NAMA : LAILATUL PRATAMA PUTRI

NIM : 042011333093

KELAS/MATKUL : M / PENGAUDITAN II

Assignment Week 6

Audit of the Acquisition and Payment Cycle (1)

Understand and Explain The Acquisition and Payment Cycle

Siklus transaksi yang mencakup perolehan dan pembayaran barang dan jasa dari pemasok di
luar organisasi. Siklus akuisisi dan pembayaran melibatkan keputusan dan proses yang
diperlukan untuk mendapatkan barang dan jasa untuk menjalankan bisnis.

Classes of Transactions, Accounts Balances and Disclosures

Ada tiga kelas transaksi dalam siklus akuisisi dan pembayaran :
1. Acquisitions of goods and services
2. Cash disbursements
3. Purchase returns and allowances and purchase discount
Processing Purchase Orders
- Purchase Order
Pesanan pembelian adalah dokumen yang digunakan untuk memesan barang dan
jasadari vendor luar. Ini mencakup deskripsi, kuantitas, dan informasi terkait untuk
barang dan jasa yang ingin dibeli perusahaan, dan sering digunakan untuk menunjukkan
otorisasi akuisisi.
- Purchase Requisition
Permintaan pembelian digunakan untuk meminta barang dan jasa denganseorang
pegawai yang berwenang
Receiving Goods and Services
Penerimaan barang atau jasa oleh perusahaan dari vendor merupakan titik kritis dalam
siklus karena saat itulah sebagian besar perusahaan pertama kali mengakui akuisisi dan
kewajiban terkait dalam catatan mereka.
Receiving Report : adalah kertas atau dokumen elektronik yang disiapkan oleh perusahaan
penerima pada saat barang diterima. Ini mencakup deskripsi barang, jumlah yang diterima,
tanggal penerimaan, dan data lain yang relevan.
Recognizing The Liability
Pengakuan yang tepat atas kewajiban penerimaan barang dan jasa memerlukan pencatatan
yang cepat dan akurat (prompt and accurate). Pencatatan awal mempengaruhi laporan
keuangan dan pengeluaran kas aktual; oleh karena itu, perusahaan harus berhati-hati untuk
memasukkan semua transaksi akuisisi, hanya akuisisi yang terjadi, dan pada jumlah yang
benar. Dokumen dan catatan umum termasuk : faktur vendor, memo debit, voucher, file
transaksi akuisisi, jurnal atau daftar akuisisi, file induk utang usaha, neraca saldo utang
usaha, dan laporan vendor.
- Vendor’s Invoice
Faktur vendor adalah dokumen yang diterima dari vendor yang menunjukkan jumlah
terutang untuk akuisisi. Ini menunjukkan deskripsi dan jumlah barang dan jasa yang
diterima, harga (termasuk pengiriman), ketentuan diskon tunai, tanggal penagihan dan
jumlah keseluruhan. Faktur vendor penting karena menunjukkan jumlah yang tercatat
dalam file transaksi akuisisi. Untuk perusahaan yang menggunakan EDI, faktur vendor
dikirimkan secara elektronik, yang memengaruhi cara auditor mengevaluasi bukti.
- Debit Memo
Memo debit juga merupakan dokumen yang diterima dari vendor dan menunjukkan
pengurangan jumlah yang terutang kepada vendor karena barang yang dikembalikan
atau tunjangan yang diberikan. Ini sering mengambil bentuk yang sama seperti faktur
vendor, tetapi mendukung pengurangan hutang daripada kenaikan.
- Voucher
Voucher biasanya digunakan oleh organisasi untuk menetapkan sarana formal
pencatatan dan pengendalian akuisisi, terutama dengan memungkinkan setiap tindakan
transaksi akuisisi diberi nomor urut. Voucher termasuk lembar sampul atau folder untuk
berisi dokumen dan paket dokumen yang relevan seperti pesanan pembelian, salinan
slip pengepakan, laporan penerimaan, dan faktur vendor. Setelah pembayaran, salinan
cek atau transfer dana elektronik ditambahkan ke paket voucher.
- Acquisitions Transaction File
Ini adalah file yang dihasilkan komputer yang mencakup semuatransaksi akuisisi yang
diproses oleh sistem akuntansi untuk suatu periode, seperti hari, minggu, atau bulan.
Ini berisi semua informasi yang dimasukkan ke dalam sistem dan mencakup informasi
untuk setiap transaksi, seperti nama vendor, tanggal, jumlah, klasifikasi atau klasifikasi
akun, dan deskripsi dan jumlah barang dan jasa yang dibeli. File tersebut juga dapat
mencakup retur dan potongan pembelian atau dapat berupa file terpisah untuk transaksi
tersebut. Bergantung pada kebutuhan perusahaan, informasi dalam file transaksi
 akuisisi digunakan untuk berbagai catatan, daftar, atau laporan, seperti jurnal akuisisi,
file induk hutang, dan transaksi untuk saldo atau divisi akun tertentu.
- Acquisitions Journal or Listing
Jurnal atau daftar akuisisi, sering disebut sebagai jurnal pembelian, dihasilkan dari file
transaksi akuisisi dan biasanya mencakup nama vendor, tanggal, jumlah, dan klasifikasi
akun atau klasifikasi untuk setiap transaksi, seperti perbaikan dan pemeliharaan,
inventaris, atau utilitas. Ini juga mengidentifikasi apakah akuisisi itu untuk uang tunai
atau hutang. Jurnal atau daftar dapat mencakup periode waktu apa pun, biasanya
sebulan. Jurnal atau daftar mencakup total dari setiap nomor akun yang disertakan
untuk periode waktu tersebut. Transaksi yang sama yang dimasukkan dalam jurnal atau
daftar juga diposting secara bersamaan ke buku besar dan, jika dicatat, ke file induk
utang usaha.
- Accounts Payable Master File
File induk utang usaha mencatat akuisisi, pengeluaran kas, dan retur akuisisi dan
transaksi tunjangan untuk masing-masing vendor. File induk diperbarui dari file
transaksi komputer akuisisi, retur dan tunjangan, dan pengeluaran kas. Total saldo akun
individu dalam file induk sama dengan total saldo hutang usaha dalam buku besar.
Cetakan file induk utang usaha menunjukkan, menurut vendor, saldo awal dalam
hutang; setiap akuisisi, retur akuisisi, tunjangan akuisisi, dan pengeluaran kas; dan
saldo akhir. Banyak perusahaan tidak memelihara file induk hutang usaha oleh vendor.
Perusahaan-perusahaan ini membayar berdasarkan faktur vendor individu. Oleh karena
itu, total faktur vendor yang belum dibayar dalam file induk sama dengan total hutang
usaha.
- Accounts Payable Trial Balance
Daftar neraca saldo hutang usaha mencakup jumlah yang terutang kepada setiap vendor
atau untuk setiap faktur atau voucher pada suatu waktu. Ini disiapkan langsung dari file
induk hutang usaha
- Vendor’s Statement
Pernyataan vendor adalah dokumen yang disiapkan setiap bulan oleh vendor dan
menunjukkan saldo awal, akuisisi, pengembalian dan pengurangan, pembayaran
kepada vendor, dan saldo akhir. Saldo dan aktivitas ini adalah representasi vendor atas
transaksi untuk periode tersebut, bukan klien. Kecuali untuk jumlah yang
disengketakan dan perbedaan waktu, file induk hutang usaha klien harus sama dengan
laporan vendor
 Processing and Recording Cash Disbursements
- Cheque
Dokumen ini biasanya digunakan untuk membayar akuisisi pada saat pembayaran jatuh
tempo. Sebagian besar perusahaan menggunakan cek yang disiapkan komputer
berdasarkan informasi yang disertakan dalam file transaksi akuisisi pada saat barang
dan jasa diterima.
- Cash Disbursements Transaction File
Adalah file yang dihasilkan komputer yang mencakup semua transaksi pengeluaran kas
yang diproses oleh sistem akuntansi untuk suatu periode, seperti hari, minggu, atau
bulan. Ini mencakup jenis informasi yang sama yang dibahas untuk file transaksi
akuisisi.
- Cash Disbursements Journal or Listing
Adalah daftar atau laporan yang dihasilkan dari file transaksi pengeluaran kas yang
mencakup semua transaksi untuk periode waktu tertentu.

Identify Inherent Risk Factors, Determine Significant Risks, and Assess Inherent Risk For
Accounts Payable and Related Accounts

The Entity, Its Environment, and The Acquisition and Payment Process
Berkenaan dengan hutang usaha dan kewajiban yang masih harus dibayar, auditor sangat
memperhatikan asersi kelengkapan dan pisah batas karena potensi pernyataan yang lebih
rendah dalam saldo akun. Saat melakukan prosedur penilaian risiko, auditor
mengumpulkan informasi yang membantu menilai risiko signifikan pada tingkat laporan
keuangan, serta tingkat akun dan asersi. Setelah risiko ini diidentifikasi, auditor dapat
menentukan respons risiko yang tepat. Meskipun setiap industri memiliki kekuatan pasar
yang berbeda, setiap bisnis memiliki keunikannya sendiri. keadaan mengenai arus kasnya.
Untuk melakukan penilaian risiko inheren yang tepat, auditor perlu memahami siklus
operasi entitas, waktu dari penggunaan kas untuk membeli barang dan jasa hingga waktu
untuk mengumpulkan kas dari penjualan barang dan jasa.
- Preliminary Analytical Review
Prosedur analitis penting untuk mengungkap salah saji utang usaha mencakup
membandingkan total biaya tahun berjalan dengan yang sebelumnya tahun dan
membandingkan rasio saldo akun beban dengan penjualan pada tahun berjalan dan
tahun-tahun sebelumnya. Misalnya, dengan membandingkan beban utilitas saat ini
 dengan tahun-tahun sebelumnya, auditor dapat menentukan bahwa tagihan utilitas
terakhir untuk tahun tersebut tidak dicatat.
- Audit Data Analytics as Risk Assessment Procedures
ADA seringkali dapat menjadi prosedur penilaian risiko yang efektif—terutama dalam
kaitannya dengan penipuan dalam siklus pembayaran dan akuisisi. Misalnya, analisis
data yang relatif sederhana, berdasarkan waktu faktur dan volume pembelian yang
diberikan kepada individu tertentu melalui jurnal akuisisi, dapat membantu
mengidentifikasi suap atau suap

Analytical Procedure for Planning

Analytical Procedure for Planning Possible Misstatement Analytical Procedure for Planning

Bandingkan saldo akun beban terkait akuisisi Salah saji utang usaha dan beban. Occurrence or completeness
dengan tahun-tahun sebelumnya.
Harapannya adalah rasio ini konsisten kecuali Occurrence or completeness
kebijakan pembayaran diubah
Akun pengeluaran yang sangat rendah Completeness
mungkin menunjukkan kewajiban yang tidak
tercatat.
Hutang usaha yang tidak tercatat atau tidak Completeness
ada, atau salah saji.

The Applicable Accounting Framework

Accrued liabilities and/or other provisions——perkiraan kewajiban yang belum
dibayaruntuk jasa atau manfaat yang telah diterima sebelum tanggal neraca; termasuk
komisi yang masih harus dibayar, pajak penghasilan yang masih harus dibayar, gaji yang
masih harus dibayar, dan sewa yang masih harus dibayar.
- Recognition and Measurement of Payables, Accruals, and Provisions
Utang usaha adalah kewajiban (kewajiban) yang belum dibayar untuk barang dan jasa
yang diterima dalam kegiatan usaha biasa. Hutang usaha adalah kewajiban jika jumlah
total kewajiban diketahui dan terutang pada tanggal neraca. Akun hutang usaha
kemudian mencakup kewajiban untuk pembelian bahan mentah bahan, peralatan,
utilitas, perbaikan, dan banyak jenis barang dan jasa lainnya yang diterima sebelum
akhir tahun dan akan dibayarkan pada tahun anggaran berikutnya. Kewajiban dan/atau
provisi yang masih harus dibayar merupakan taksiran kewajiban yang belum dibayar
atas jasa atau manfaat yang telah diterima sebelum tanggal neraca. IFRS dan ASPE
mengukur dan mengenali akrual dan ketentuan agak berbeda,

Kewajiban yang memiliki tingkat kepastian yang tinggi akan diakui dan dilaporkan
sebagai hutang dan akrual. Ini akan mencakup kewajiban hukum seperti hutang usaha,
 dan kewajiban konstruktif seperti bonus liburan yang belum dibayar, yang telah
dijanjikan tetapi belum dibayarkan. Namun, kewajiban dengan tingkat kepastian yang
lebih rendah, tetapi masih lebih besar kemungkinannya, akan diakui dan dilaporkan
sebagai provisi. Ini dapat mencakup kewajiban hukum seperti gugatan yang
diperebutkan atau kewajiban konstruktif seperti jaminan.

Identify Risk Factors

Agar dapat mengidentifikasi faktor risiko bawaan dan menentukan risiko signifikan untuk
siklus akuisisi dan pembayaran, auditor harus memiliki pengetahuan tentang rantai pasokan
klien dan pengaturan kontrak dengan pemasok dan vendornya.

Identifying Inherent Risk Factors in the Acquisition and Payment Cycle

Relevant Possible events Examples of increased RMM at assertion level
Inherent Risk or conditions
Factor
Complexity Regulatory Pembelian dari organisasi di negara-negara tempat
korupsi
umumnya memiliki risiko suap dan sogokan yang
lebih tinggi, yaitu
sulit dideteksi.
Business Model • Sebuah organisasi yang memiliki transaksi
pembelian yang signifikan dengan transaksi pihak
terkait mungkin memiliki peningkatan risiko dalam
akurasi dan asersi penilaian serta kelengkapan
pengungkapan yang relevan.
Transactions • Pengaturan yang rumit dengan pemasok yang
melibatkan tunjangan dan kredit berdasarkan volume
atau ukuran lain, meningkatkan risiko bawaan terkait
penilaian dan kelengkapan. Kontrak pembelian
dengan persyaratan khusus dan di luar kegiatan bisnis
normal juga meningkatkan risiko bawaan
Subjectivity Applicable • Dengan dampak signifikan COVID-19 pada industri
Accounting tertentu,
Framework informasi tren historis kemungkinan tidak lagi
berlaku, dan itu
mungkin sulit untuk menyiapkan beberapa perkiraan
untuk provisi dan lainnya akun.
Change Economic • Dengan adanya pandemi COVID-19, banyak
Conditions perusahaan mengalami gangguan signifikan dalam
rantai pasokan mereka dan, sebagai akibatnya, banyak
kontrak pemasok dinegosiasikan ulang; yang dapat
meningkatkan risiko salah saji. Hal ini meningkatkan
risiko bawaan mengenai kelengkapan dan presentasi.
Uncertainty Uncertainty • Kurangnya data yang tepat yang tersedia
menciptakan ketidakpastian mengenai ketentuan yang
berkembang seperti jaminan. Auditing in Action 13-1
 memberikan contoh bagaimana manajemen bias
dalam interpretasinya atas ketidakpastian dalam data
yang tersedia pada saat itu.
Susceptibility Reporting • Janji bank atau insentif kinerja klien terkait dengan
to misstatement hutang usaha dan/atau akun terkait (mis., rasio lancar
due to dan/atau laba bersih).
management The client’s bank covenants or performance incentives
bias or other are tied
fraud factors to accounts payable and/or related accounts (e.g.,
risk current ratio
and/or net income).
• Klien sedang menghadapi masalah likuiditas atau
going concern
keraguan yang dapat menekan manajemen untuk
mengecilkan hutang untuk mempertahankan modal
kerja yang lebih tinggi.
Transactions • Transaksi pihak terkait yang signifikan
meningkatkan peluang terjadinya penipuan.
• Transaksi non-rutin atau non-sistematis yang
signifikan, termasuk transaksi pihak terkait dan
transaksi pembelian besar pada akhir tahun
meningkatkan risiko bawaan dan risiko penipuan.
(Audit dalam Tindakan 13-1 mengilustrasikan
bagaimana transaksi pihak terkait dapat digunakan.)

- Accounts Payable
Karena laba sering kali menjadi ukuran kinerja utama, manajemenbiasanya memiliki
lebih banyak insentif untuk mengecilkan biaya daripada melebih-lebihkan biaya. Oleh
karena itu, asersi yang relevan untuk hutang usaha seringkali merupakan kelengkapan
dan pisah batas.
- Accrued Liabilities and Provisions
Risiko utama untuk kewajiban ini adalah kelengkapan (bahwa semuanya termasuk),
akurasi (bahwa mereka dihitung dengan benar), dan alokasi atau pisah batas (bahwa
mereka dialokasikan dengan benar di antara periode fiskal sebelumnya, saat ini, dan
masa depan). Dalam hal akrual atau ketentuan yang memerlukan pertimbangan dalam
menentukan kewajiban masa depan, auditor juga akan memperhatikan penilaian
(bahwa penilaian mewakili kewajiban masa depan dan bahwa klien menggunakan
kriteria pengakuan yang tepat—"kemungkinan" dalam kasus ini).
Determine Significant Risks
Indikasi lain dari potensi risiko signifikan yang terkait dengan utang usaha, kewajiban yang
masih harus dibayar, dan provisi adalah sebagai berikut:
 - Klien memiliki pengaturan yang rumit dengan vendor (seperti tolak bayar dan
tunjangan): Ini memengaruhi banyak pernyataan.
- Klien telah terintegrasi manajemen rantai pasokan: Ini mempengaruhi banyak
pernyataan.
- Klien memiliki banyak transaksi pihak terkait yang rutin dan tidak rutin: Hal ini
mempengaruhi asersi keterjadian, penilaian, dan penyajian.
- Klien memiliki ketentuan signifikan yang memerlukan pertimbangan yang cukup
(pernyataan penilaian dan kelengkapan).

Fraud Risks

Penipuan yang umum terjadi adalah pelaku mengeluarkan pembayaran kepada vendor fiktif
dan menyetorkan cek ke rekening fiktif. Penipuan ini dapat dicegah dengan mengizinkan
pembayaran. harus dibuat hanya untuk vendor yang disetujui dan dengan meminta personel
yang berwenang memeriksa dengan cermat dokumentasi yang mendukung akuisisi
sebelum pembayaran dilakukan.

Examples of Major Risks of Error or Fraud in the Acquisition and Payment Cycle
Risks of Error Misappropriation of Fraudulent Financial
Assets, Other Fraud, Reporting
or Illegal Acts
• Jumlah yang diposting ke • Gunakan tunjangan • Sengaja mencatat hutang pada
hutang usaha adalah untuk vendor fiktif untuk periode berikutnya
barang dalam perjalanan di mengurangi hutang. • Sengaja mengecilkan
mana persyaratan pengiriman • Keluarkan ketentuan, yang dapat
menunjukkan bahwa risiko pembayaran ke vendor mengecilkan laba bersih
dan manfaat dari kepemilikan fiktif dan curi dananya.
belum beralih ke entitas.
• Provisi dikecilkan karena • Menghilangkan pengungkapan
provisi belum dicatat. transaksi pihak terkait
• Pembayaran diposting ke • Menghilangkan pengungkapan
akun vendor yang salah. kewajiban kontinjensi
• Informasi yang salah dan
membingungkan diungkapkan
tentang tunjangan vendor

Understand Key Controls For The Acquisition And Payment Cycle

Authorization of Purchases
Otorisasi yang tepat untuk akuisisi dan perubahan pada file induk vendor (seperti
menambahkan vendor baru) adalah bagian penting dari fungsi ini karena memastikan
 bahwa barang dan jasa yang diperoleh adalah untuk tujuan perusahaan yang diotorisasi,
dan menghindari akuisisi yang berlebihan dan tidak perlu. item. Sebagian besar perusahaan
mengizinkan otorisasi umum untuk perolehan kebutuhan operasi regular, seperti persediaan
di satu tingkat dan akuisisi properti, pabrik, dan peralatan atau barang serupa di tingkat lain.
Processing Vendor Master File Changes
Pemasok baru harus menjalani pemeriksaan kredit sementara pemasok lain harus ditinjau
secara berkala untuk kualitas layanan, produk, waktu pengiriman, dan kriteria lain yang
disetujui oleh manajemen. Kemudian, setelah disetujui, pemasok baru dapat ditambahkan
ke file induk pemasok. Formulir perubahan file induk harus disetujui secara independen
(yaitu, bukan oleh seseorang yang menyetujui pembayaran, untuk mencegah pendirian
perusahaan fiktif) dan entri data diverifikasi secara independen
Timely Recording and Independent Review of Transactions
Departemen hutang usaha harus memiliki proses untuk memastikan kewajiban dicatat
secara tepat waktu. Departemen juga harus bertanggung jawab untuk memverifikasi
kesesuaian transaksi. Baik individu atau komputer harus cocok dokumen dan
memverifikasi akurasi faktur. Kontrol penting adalah untuk mengharuskan orang yang
melakukan akuisisi tidak memiliki akses ke uang tunai, surat berharga, dan aset lainnya.
Authorization of Payments
Kontrol yang paling penting dalam fungsi pengeluaran kas meliputi:
- Penandatanganan cek (atau otorisasi pelepasan pembayaran) oleh individu dengan
otoritas yang tepat;
- Pemisahan tanggung jawab untuk menyetujui pembayaran dan menjalankan fungsi
hutang usaha;
- Pemeriksaan yang cermat terhadap dokumen pendukung oleh penandatangan cek pada
saat cek ditandatangani;
- Penggunaan kata sandi (sebaiknya dua kata sandi berbeda oleh dua orang) sebelum
pembayaran elektronik dirilis.

Use Professional Judgment to Develop an Audit Approach For The Acquisition and
Payment Cycle

Pendekatan audit tergantung pada risiko signifikan dan sejauh mana auditor bergantung pada
pengendalian internal. Auditing in Action 13-4 menyoroti mengapa hutang dan akrual sering
kali merupakan risiko signifikan bagi organisasi nirlaba dan memberikan contoh pendekatan
audit untuk Frimley Health NHS Foundation Trust, organisasi nirlaba besar yang menyediakan
rumah sakit dan layanan perawatan kesehatan di London, Inggris. Berbeda dengan organisasi
berorientasi laba, organisasi seperti Frimley Health mungkin melebih-lebihkan pengeluaran
untuk mempertahankan tingkat pendanaan pemerintah mereka. Adalah penting bahwa auditor
selalu menyadari bias pelaporan manajemen. Dalam kasus yang dibahas dalam Auditing in
Action 13-4, auditor menyimpulkan bahwadua asersi berisiko tinggi adalah keberadaan dan
pisah batas. Di area fokus pertama, akrual, dan ketentuan, auditor menganggap asersi
keberadaan berisiko tinggi karena ketidakpastian estimasi yang lebih besar mengingat
kurangnya ketersediaan beberapa dokumentasi pihak ketiga. Di area kedua, auditor
menjelaskan pengujian substantif yang ekstensif terhadap detail untuk menguji asersi pisah
batas serta akurasi. Area ketiga menyoroti penggunaan analitik data oleh auditor untuk
mengidentifikasi entri jurnal yang tidak biasa