Cha p t e r 2 7 : Dep re c i a t io n

De f in it io n : syst e ma t i c a ll o ca ti on o f th e d e pr e ci a bl e a mo u n t
o f a n a sse t o ve r th e u se ful l if e
- A ma t t e r o f co st a l l o ca ti o n i n re co g ni ti o n o f t h e
e xh a u st i o n of t h e u se f ul li f e o f a n i t e m o f Pr o p e r t y,
Pl a n t an d Eq ui p me n t
- Re f e r s to Pr op e r t y, Pla n t a n d Equ ipme n t , d e p l e ti on t o
wa st i n g a sse t s an d a mo r t i za ti on t o i nt a n gi bl e a sse t s
O b je ct ive : t o h a ve e a ch p e rio d b en ef i t ti n g f r o m t h e u se o f
t h e a sse t be a r an e q ui ta bl e sh ar e o f th e a sse t co st

Kin d s o f De p r e cia t io n :
a . Ph ysi cal d ep r e ci a ti on
 Re l a t ed t o t h e d ep r e ci a ble a sse t ’s we a r a n d t e ar a n d
d e t e ri o ra ti o n o ve r a pe ri o d
 Re su l t s t o t he ul ti ma t e r e ti r e me n t o f t h e pr o p er t y o r
t e r mi n a t i on o f t he se r vi ce li fe o f t he asse t
Ma y b e ca u se d b y:
i. W ear a n d te a r du e t o fr e q ue n t u se
ii . Pa ssa g e o f ti me d u e t o n o n u se
iii . Act i o n o f t h e el e me n t s
i v. Ca su a l t y o r a ccid e n t
v. Di se a se o r de ca y

b . F u n cti o n al o r Eco n o mi c d e pr e ci a ti o n
 Ar i se s from i n a d e q ua cy, su p er se ssio n and
o b so le sce n ce
o I n a d e q u a cy – ari se s wh e n t h e a sse t i s n o
l o n ge r u sef ul t o t he e n ti t y be ca use o f a n
i n cre a se i n th e vol u me o f o p e r a tio n s
o Su p e r se ssi o n – a ri se s wh e n a ne w a sse t
b e co me a va il a bl e a n d th e ne w a sse t ca n
p e r f o r m t h e sa me f u n ct i o n mo r e e f f i cie n t l y an d
e co n o mi ca ll y or f o r su b st a n ci all y l e ss co st
o O b so le sce n e – ca t ch all f o r e co no mi c o r
f u n ct io n al d e p r e cia ti o n ; e n co mp a sse s
i n a de q u a n cy a n d sup e r se ssi on
 An a sse t b e co me s o b so l et e i f i t i s
i n a de q u a te o r sup e r sed e d .
F a ct o r s o f De p re cia t io n :
a . De p r e ci a bl e a mo u n t o r co st
 Co st o f a n a sse t o r o t h er a mo u n t su b sti t u t e d f o r
co st , le ss t h e r e si d u al va lu e
No t e : S i g n i f ic a n t c o s t t o a p a r t o f a PP E i n r e l at i o n t o t h e
t o t a l c o st of t h e it e m s h a l l b e d e p r ec i a t ed s e p a r a t e l y.
b . Re si d ua l Va l ue
 Est i ma t e d n e t a mo u n t cu r r e nt l y o bt a i na bl e i f t he
a sse t i s a t t he e n d of t h e u se f ul li f e
 Re vi e we d a t l e a st a t e a ch f i na n ci al ye a r - e nd a n d if
e xp e ct a t i o n di f f er s f r o m p r e vi o u s e st i ma t e , t h e
ch a n g e sh all b e a cco un t e d f o r a s a ch a n g e i n a n
a cco u n ti n g e st i ma t e
c. Use f u l li f e
 Ei t h e r t h e p e ri o d o ve r wh i ch a n a sset i s e xp e ct e d t o
b e a vail a bl e f o r u se b y t h e e n ti t y, or t h e n u mb e r o f
p r o d u cti on o r si mi l a r u ni t s e xp e ct e d t o be o bt ai n e d
f r o m t h e a sse t b y t h e en ti t y
Ma y b e e xp r e sse d a s:
i. T i me p e ri o d s a s in ye a r s
ii . Un i t s o f o u t p ut s o r p r o d u ct io n
iii . Se r vi ce h o u r s o r wo r kin g h o ur s
F a ct o r s i n d e t er mi n i n g u se f ul li f e :
i. Exp e ct e d u sa g e o f t h e a sse t
ii . Exp e ct e d p h ysi cal we a r a n d t e a r
iii . T e ch ni cal or co mme r ci a l ob sol e sce n ce
i v. L e g al li mi t s f o r t h e u se o f th e a sse t
 Se r vi ce li f e – pe ri o d o f ti me a n a sset sh all b e u se d
b y a n e n ti t y; e q ui val e nt o f u sef ul li f e
 Ph ysi cal li f e – r e f er s t o ho w l o n g t he a sse t sh all l a st

De p r e cia t io n in t h e F i n a n cia l St a t e m e n t s
 Exp e n se – i t ma y b e a p a r t o f co st s o f g o o d s
ma n u f a ct u r e d o r a n o p e ra ti n g e xp e n se
 Ch a r g e d f o r e a ch p e ri o d sh all b e r e co g ni ze d a s
e xp e n se u n l e ss i t i s i n cl ud e d i n t h e ca r r yi n g a mo u n t
o f a n o t er a sse t
No t e : All p r o pe r t y sh all d e d e p re cia te d i rr e sp e cti ve o f t h e
e a r ni n g s o f t h e e n ti t y e xce p t f o r n o n exh a u st i bl e l a n d.
De p r e cia t io n Pe r io d
 Be g i n s wh e n i t i s a va il abl e f o r u se an d ce a se s wh e n
t h e a sse t i s de r e cog ni ze d
 T e mp o r a r y I d l e a ct i vi t y pr e cl u d e de p r e ci a ti n g t he
a sse t t hr o u gh u sag e a n d t h r ou g h w e a r an d te a r a n d
o b so le sce n ce
 Asse t h el d f or sal e i s n o t d e pr e cia t e d a nd sh all
ce a se d e pr e ci a ti o n wh e n i t i s cl a ssi fie d t o b e f o r sal e

De p r e cia t io n M e t h o d
 Sh a ll r ef le ct t h e p a t t er n i n wh i ch t he f u t u r e e co n o mi c
b e n e fi t s fr o m t h e a sse t ar e e xp e ct e d t o b e co n su me d
b y t h e e n ti t y
 Re vi e we d a t l e a st a t e ver y ye a r - e n d
 Ch a r g e d i f th e r e i s a si g ni fi can t ch a n ge i n t h e
e xp e ct e d p a t t e rn o f f u tu r e e co n o mi c b e n e fi t s
 Ch a n g e i n me t h o d sh a ll b e a cco un t e d f o r a ch a ng e i n
a cco u n ti n g e st i ma t e

M e t h o d s o f De p re cia t io n
1 . Eq u a l or Uni f or m ch a r g e me t h o d s
a . St r a i gh t Li n e Me t h o d – a n nu al d e p r e ci a ti on
ch a r g e i s cal cul a t ed b y all o ca ti n g t h e d e p r e cia bl e
a mo u n t e q u a ll y o ver t h e n u mb e r o f ye a r s o f
e st i ma t e d u se f ul li f e

Depreciable amount = Cost of asset − residual value

Cost of asset−residual value

Annual Depreciation = Useful life in years

Annual Depreciation = Depreciable amount x Straight line rate

100%
Straight line rate = Useful life in years

Year Partic ular (a) (b)Acc. (c)Carrying

Deprec iat io n deprec ia tio n a m o u nt
A c q u i s i t i o n c o st xx
N Deprec iat io n Y -N ( c / n) a1 + a n (c – a)
 b . Co mp o si t e Me t h o d – a sse t s th a t a r e d i ssi mi l ar i n
n a t u r e or a sse t s t h a t h a ve di f f e re n t p h ysi cal
ch a r a ct er i st i cs an d va r y wi d el y i n use f u l li f e ar e
g r o u p ed a n d tr e a t ed a s a si ngl e u ni t
c. G r o u p Me t h o d – a sse t s th a t ar e si mi l a r in n a t ur e
a n d i n e sti ma t e d u se f u l li f e a re g r o u p ed a n d
t r e a t e d a s a si n gl e u ni t
B o t h h a v e t h e s am e p r oc e ss :
A s se t C o st RV (a)Dep rec iat io n ( b ) U se f u l l i f e ( c ) A n n ua l
a m o u nt i n ye a r s deprec ia tio n
- xx xx C o st - R V n (a / b)

Total depreciable amount

Composite life = Total annual depreciation

Total annual depreciation

Composite rate = 𝑥100%
Total cost

Periodic depreciation = composite rate x total cost

Acco u n t i ng Pr o ce d ur e s:
( 1 ) De p r e ci a ti o n r e p or ti n g – sin gl e a ccumu l a t e d a mo u n t
De p r e c i a t i o n xx
Ac c um u l a t e d De p r e c i a t i o n xx
( 2 ) W he n r e ti re d – no g ai n or l o ss i s re p or t e d
* Ca s h ( s a l v a g e v a l u e ) xx
A c c u m u l at e d De p r e c i at i o n (c - sv ) xx
As s et ( c o s t o f r e t i r e d a s s e t ) xx
( 3 ) W he n r e ti re d – r e pl a ce d b y a si mi l ar a sse t
Asset xx
Ca s h o r ot h e r ac c o u nt xx

2 . Va r i a ble ch a rg e o r Use - f a cto r or Act ivi t y me t h o d s

Ra t i o nal e : t h e se me t h o d s a r e a d op te d i f t h e p ri n ci p al
ca u se o f d ep r e ci a ti on i s u sa ge
Me t h o d s a r e u se d b a sed o n :
 Asse t d e p r e ci a ti on mo r e r a p i dl y i f t he y a r e u se d f ull
t i me o r o ve r ti me
 T h e r e i s a di r e ct r ela ti o n shi p b e t we e n u t ili za ti on o f
a sse t s a n d r e ali za ti o n o f r e ve n u e
 a . W or ki ng h o ur s o r se r vi ce ho u r s
Depreciable amount
Depreciation rate per hour = Estimated useful life in terms of service hours

Depreciation for the period =

Actual hours worked x depreciation rate per hour
Acc. C a r r y i ng
Year Partic ular Deprec iat io n
Deprec iat io n a m o u nt
A c q u i s i t i o n c o st xx
N H o u r s x r a t e p e r ho u r x1 x1 + xn CA − x1

b . O u t p u t or p r od u cti o n me t h o d
Depreciable amount
Depreciation rate per unit = Estimated useful life in terms of units of output

Depreciation for the period =

Yearly output x depreciation rate per unit
Acc. C a r r y i ng
Year Partic ular Deprec iat io n
Deprec iat io n a m o u nt
A c q u i s i t i o n c o st xx
N unit s x rat e pe r unit x1 x1 + xn CA − x1

3. Decreasing charge or Accelerated or Diminishing balance

Ra t i o nal e : n e w a sse t s a r e ge ne r all y ca p ab le o f
p r o d u ci n g mo r e r e ve n u e i n t h e e a rli er ye a r s t h a n i n t h e
l a t er ye ar s; co st s of a sse t s i n cl ud e s re p a ir s , t oo .
a . Su m o f ye a r s’ d i gi t s – p r o vid e s f o r d e p r e ci a ti on
t h a t i s co mp u t e d b y mu l ti pl yi n g t h e d e p re ci a bl e
a mo u n t b y a se ri e s of f ra cti o n s wh o se n u me r a t o r
i s t h e di gi t i n t h e u se fu l li f e o f t he a sse t a n d
wh o se d e n o mi n a t o r i s t h e su m o f t h e d i gi t s i n t h e
u se f ul l if e o f th e a sse t ; o r
Life+1
SYD = Life ( )
2
*Su m o f h a l f ye a r s ’ di gi t s – mu l ti pl e th e u se fu l li f e b y
2 i n or d er t o g e t t h e u se f ul li f e o f th e a sse t i n h al f
ye a r s. Th e n , u se 2 f ra cti o n s p er ca l cul at io n o f
a n n u al d e p re cia ti o n a n d n o t e t h at t h o se f a cti o n s
sh o u ld n o t b e r ep e a t e dl y u se d
Acc. C a r r y i ng
Year Partic ular Deprec iat io n
Deprec iat io n a m o u nt
A c q u i s i t i o n c o st xx
N f r a c t i o n x ( c o st – R V ) x1 x1 + xn CA − x1
 b . De cli ni n g b ala n ce me t h o d – a f i xe d o r u n if o r m
r a t e i s mu l t ip lie d b y t he d e cli ni n g ca r ryi n g a mo u n t
o f t h e a sse t i n o r d er t o a rri ve a t t h e a n n u al
d e p r e ci a ti on ; (Fi xe d r a t e / D i mi n i shi ng CA me t h o d )
n
Rate = 1 − √Residual value ÷ Cost
Where: ‘n ’ – useful e life of t he ass et

o A RV mu st a l wa ys b e a ssi g n e d t o t h e a sse t . I n
t h e a b se n ce o f a n y RV, a no mi n a l amo u n t o f
P1 sh o u ld b e a ssu me d .
Acc. C a r r y i ng
Year Partic ular Deprec iat io n
Deprec iat io n a m o u nt
A c q u i s i t i o n c o st xx
N rate x (C aprev) x1 x1 + xn CA − x1
* i g no r e R V i n t he t a b l e

c. Do u b le d e cli ni ng ba la n ce – a fixe d r a t e i s
mu l t i pl ie d b yth e d e cli ni ng car r yi n g amo u n t o f t h e
a sse t t o a rr i ve a t t h e an n u al d e pr e cia t i on ; ( 2 00 %
d e cli ni ng b al a n ce me t h o d )
100%
(1)Straight line rate =
useful life in years
(2)Double declining rate = Straight line rate x 2
Acc. C a r r y i ng
Year Partic ular Deprec iat io n
Deprec iat io n a m o u nt
A c q u i s i t i o n c o st xx
N rate x (C aprev) x1 x1 + xn CA − x1
* R V i s r e c o g n i z e d a t t h e l a st d e p r e c i a b l e y e a r – ( C A p r e v . – R V )
* i n c a se o f 1 5 0 % d e c l i n i ng b a l a nc e – i n st e a d o f 2 0 0 % , i t s ‘ 1 5 0 % ’

4 . O t h e r Me t h o d s
a . I n ve n t o r y or a p p r ai sal – e sti ma t i n g t h e va l ue o f
t h e a sse t s at t h e en d o f th e p eri o d
Depreciation for the period =
Balance of the asset account − value at the end of the year

* D e p r e c i a t i o n i s c r e d i t e d d i r e c t l y t o t h e a s se t a c c o u nt . E n t r y:
To rec ord t he acq uisit io n T o o l s* xx
Cash xx

T o r e c o r d t h e sa l e o f u se d t o o l s * Cash xx
T o o l s* xx

To rec ord depr eciat io n Deprec iat io n xx

T o o l s* xx
 b . Re t i re me n t me t h o d – n o d e p r e ci a ti on i s r e co r d e d
u n t il th e a sse t i s r e ti r e d ;
Depreciation =
Original cost of the asset retired − Salvage Proceeds
To rec ord t he acq uisit io n T o o l s* xx
Cash xx

To rec ord depr eciat io n C a s h* xx

Deprec iat io n xx
T o o l s* xx

c. Re p l a ce me n t me t h o d – n o d e p r e cia ti o n i s
r e co r d ed u n til t he a sse t i s r e ti r ed a n d r e pl a ce d
Depreciation =
Replacement cost of the asset retired − Salvage procceds
*i f t h e a sse t i s n o t r epl a ce d ; f oll o w t h e r e t ir e me n t
me t h o d
To rec ord t he acq uisit io n T o o l s* xx
Cash xx

To rec ord depr eciat io n Deprec iat io n xx

Cash xx

Ch a n g e in Use f u l L if e
 U se f u l li f e of a n i t e m o f PP E sh a ll b e r e vi e we d a t
l e a st a t e a ch fi na n ci al ye a r - e n d an d i f e xp e ct a ti o n s
a r e si gni fi ca n tl y di f f e re n t f r o m p r e vi o u s e sti ma t e s,
t h e ch a n g e sha ll be a cco u n t ed f o r a s a ch a n g e i n
a cco u n ti n g e st i ma t e
 De p r e ci a ti o n ch a r g e f o r th e cu rre n t a n d f ut u r e
p e ri o d s sha ll b e a d ju st e d

St e p s:
1 . Al lo ca t e t h e r e ma i ni n g ca rr yi n g a mo u n t o f t h e a sse t
o ve r t h e r e ma i ni n g re vi se d u se ful l if e
2 . Di vi d e th e cur r e n t ca rr yi n g a mo u n t o f t h e a sse t b y
t h e r e ma i ni n g re vi se d u se fu l li fe t o g e t t he
su b se q u e n t a n n ua l d e p re ci a ti o n
Ch a n g e in De p r e cia t io n M e t h o d
 U se d me t h o d sh a ll r e fl e ct t h e pa t t er n i n wh i ch t h e
a sse t ’s e con o mi c b e n e fi t s a re exp e ct e d t o be
co n su me d b y t h e e n ti t y
 sh a ll b e re vie we d a t l e a st a t e a ch fi na n ci al ye ar - en d
a n d i f t h e r e h a s b e e n a a r e sig ni fi can t ch a n ge i n t h e
e xp e ct e d p a t t e r n o f e co n o mi c b e n e fi ts e mo b o d i ed in
t h e a sse t , t h e me t h o d sh a ll b e ch a n ge d t o r e fl e ct t h e
new pattern
 I f n e ce ssar y , th e ch a n g e sh all b e a cco u n t e d f o r a s a
ch a n g e i n a cco u n ti n g e sti ma t e
 De p r e ci a ti o n ch a r g e f o r th e cu rre n t a n d f ut u r e
p e ri o d s sha ll b e a d ju st e d

St e p s:
1 . Al lo ca t e t h e r e ma i ni n g ca rr yi n g a mo u n t o f t h e a sse t
o ve r t h e r e ma i ni n g u se ful l if e o f th e asse t
2 . Use t h e m, i n cal cul a ti ng t h e d e pre ci a ti on f or t h e
p e ri o d u si ng t h e ne w d e p r e ci a ti o n me t h o d . .