15 (a) Evaluate why a business maintains ledger control accounts.

(5)

................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Josephine provided the following information.

At 1 June 2017

Trade receivables ledger control account balance 65 450

For the year ended 31 May 2018

Cash sales 80 100

Credit sales 255 895

Irrecoverable debts 11 500

Payables ledger set off 7 895

Receipts from credit customers 228 955

Returns inwards 4 567

12
*P57076A01220*
 (b) Prepare the following account for the year ended 31 May 2018. Balance the
account on that date and bring the balance down on 1 June 2018.
(7)
Trade Receivables Ledger Control Account

Date Details $ Date Details $

(c) State three other items that may appear in a trade receivables ledger control
account.
(3)

1 ........................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 ........................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3 ........................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Total for Question 15 = 15 marks)

13
*P57076A01320* Turn over
16 The following information has been extracted from the books of Hanif for the month
ended 30 April 2019.

Trade receivables ledger balances at 1 April 2019 17 460

Cash sales 15 450

Credit sales 84 200

Customer cheque dishonoured 315

Discount allowed 2 100

Irrecoverable debts 290

Payables ledger set off 475

Receipts from credit customers 79 640

Returns inwards 3 150

(a) Prepare a trade receivables ledger control account for the month ended
30 April 2019. Balance the account on that date and bring the balance down
on 1 May 2019.
(10)

Trade Receivables Ledger Control Account

Date Details $ Date Details $

12
*P62009A01220*
 (b) Evaluate why Hanif maintains a trade receivables ledger control account.
(5)

................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(Total for Question 16 = 15 marks)

13
*P62009A01320* Turn over
16 (a) Explain one difference between capital expenditure and revenue expenditure.
(2)

................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(b) State two accounting concepts that apply when charging depreciation.
(2)

1 ........................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 ........................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
(c) State three factors that may cause a non-current asset to depreciate.
(3)

1 ........................... . . . . . . .time factor

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 ........................... . . . . . . . . . . . . out
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .date
of . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3 ........................... . . . . . . .fear . . . . . . . . . . . . .wear

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .& . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14
*P57076A01420*
16 Omar provided the following information relating to his trade payables ledger control
account for the month ended 30 November 2019.

At 1 November 2019

Credit balances 46 935

Debit balances 290

For the month of November 2019

Cash purchases 2 650

Credit purchases 36 940

Discount received 612

Interest charged 266

Payments to credit suppliers 32 418

Returns outwards 358

Trade receivables ledger set-off 220

At 30 November 2019

Debit balances 135

12
*P59940A01220*
 (a) Prepare the trade payables ledger control account for the month ended
30 November 2019. Balance the account on this date and bring the balances
down at 1 December 2019.
(10)
Trade Payables Ledger Control Account

Date Details $ Date Details $

2019 2019

for
(b) State one possible reason why Omar has a debit balance on the trade payables
ledger control account. credit receivable .

(1)

Refund for-damage goods

. . . . . . . . . . . .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ .............. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

-returned goods that are already

. . . . . . . . . . . .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ .............. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

paid
- overpayment

13
*P59940A01320* Turn over
 (c) Explain two reasons for preparing a trade payables ledger control account.
(4)

1 . . . . . . .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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2 . . . . . . .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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(Total for Question 16 = 15 marks)

14
*P59940A01420*
15 Maura provided the following information.

DO NOT WRITE IN THIS AREA

$

At 1 March 2023

Trade payables ledger balance 28 120

For the month ended 31 March 2023

Cash purchases 4 660

Credit purchases 177 750

Contra/set off to trade receivables ledger 730

Discount allowed 960

Discount received 610

DO NOT WRITE IN THIS AREA

Interest charged by suppliers 120

Payments to credit suppliers 165 740

Returns inwards 340

Returns outwards 570

DO NOT WRITE IN THIS AREA

14
*P72944A01428* 
 (a) Prepare the trade payables ledger control account for the month ended
31 March 2023. Balance the account on this date and bring the balance down on
1 April 2023.
DO NOT WRITE IN THIS AREA

(8)
Trade Payables Ledger Control Account

Date Details $ Date Details $

DO NOT WRITE IN THIS AREA

(b) State one other item that may appear in a trade payables ledger control account.
(1)

. . . . . . . . . . . .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ .............. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(c) State in which section of the statement of financial position the balance of a trade
payables ledger control account would appear.
(1)

. . . . . . . . . . . .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ .............. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
DO NOT WRITE IN THIS AREA

15
 *P72944A01528* Turn over
 (d) Explain two benefits to Maura of maintaining a trade payables ledger control
account and advise her whether she should continue to prepare it.
(5)

DO NOT WRITE IN THIS AREA

. . . . . . . . . . . .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ .............. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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. . . . . . . . . . . .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ .............. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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DO NOT WRITE IN THIS AREA

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DO NOT WRITE IN THIS AREA

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(Total for Question 15 = 15 marks)

16
*P72944A01628* 
 SECTION B
Answer ALL questions in this section. Write your answers in the spaces provided.
14 Beth provided the following information for the month ended 31 October 2022

At 1 October 2022

Trade receivables ledger balances 68 480

For the month of October 2022

Cash sales 8 435

Contra/set off trade payables ledger 558

Credit sales 56 346

Customer’s cheque dishonoured 345

Discount allowed 412

Discount received 539

Irrecoverable debts 260

Receipts from credit customers 60 940

Returns inwards 1 224

Returns outwards 922

At 31 October 2022

Trade receivables ledger credit balances 156

Trade receivables ledger debit balances To be calculated

8
*P65886A0824* 
 (a) Prepare the trade receivables ledger control account for the month ended
31 October 2022. Balance the account on this date and bring the balances down
on 1 November 2022.
(10)

Trade Receivables Ledger Control Account

Date Details $ Date Details $

9
 *P65886A0924* Turn over
 Beth is concerned about the time she is taking to prepare the trade receivables
ledger control account.
(b) Explain to Beth the benefits of maintaining a trade receivables ledger control
account.
(5)

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(Total for Question 14 = 15 marks)

10
*P65886A01024* 
18 Lucas provided the following information for the month ended 31 March 2022.

Trade receivables ledger balances at 1 March 2022 48 220

Trade receivables ledger balances at 31 March 2022 47 830

Cash sales 8 300

Contra/set off to trade payables ledger 270

Credit customer’s cheque dishonoured 360

Credit sales 41 480

Discount allowed 410

Discount received 120

Irrecoverable debts 1 930

Receipts from credit customers 38 590

Returns inwards 1 030

Returns outwards 1 950

18
*P71572A01820* 
 (a) Prepare the trade receivables ledger control account for the month ended
31 March 2022. Balance the account on this date and bring the balance down on
1 April 2022.
(8)

Trade Receivables Ledger Control Account

Date Date
Details $ Details $
2022 2022

(b) State two reasons why a customer’s cheque may be dishonoured by the bank.
(2)

1 . . . . . . .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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19
 *P71572A01920* Turn over
 Lucas is proposing to change from a manual system to a computerised system
of bookkeeping.
(c) Evaluate whether Lucas should proceed with this proposal.
(5)

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(Total for Question 18 = 15 marks)

TOTAL FOR SECTION B = 75 MARKS

TOTAL FOR PAPER = 100 MARKS

20
*P71572A02020* 
16 Karl provided the following information for the month ended 31 March 2022.

Trade payables ledger balances at 1 March 2022

Credit balances 38 450
Debit balances 165
Trade payables ledger balances at 31 March 2022
Credit balances To be calculated
Debit balances 50

Cash purchases 4 210

Contra/set off trade receivables ledger 325

Credit purchases 28 240

Discount allowed 515

Discount received 280

Interest charged by credit suppliers 65

Payments to credit suppliers 31 400

Returns inwards 180

Returns outwards 390

14
*P71573A01424* 
 (a) Prepare the trade payables ledger control account for the month ended
31 March 2022. Balance the account on this date and bring the balances down
on 1 April 2022.
(10)

Trade Payables Ledger Control Account

Date Date
Details $ Details $
2022 2022

15
 *P71573A01524* Turn over
 (b) Explain to a business the advantages of preparing a trade payables ledger
control account.
(5)

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(Total for Question 16 = 15 marks)

16
*P71573A01624* 
16 Eldin provided the following information relating to his trade receivables ledger
control account for the month ended 31 August 2020.

Credit sales 29 535

Customer overpayment refunded by cheque 160

Discount allowed 984

Interest charged 119

Irrecoverable debts 597

Receipts from credit customers 36 250

Returns inwards 380

Trade payables set-off 665

Credit balances at 31 August 2020 240

(a) Prepare the trade receivables ledger control account for the month ended
31 August 2020. Balance the account on this date and bring the balances down
at 1 September 2020.
(10)
Trade Receivables Ledger Control Account

Date Date
Details $ Details $
2020 2020

Aug 1 Balance b/d 46 220

12
*P66468RA01220*
 Eldin currently makes all of his sales on a credit basis. He is considering making cash
sales only in the future.
(b) Explain one advantage and one disadvantage of this proposal and advise Eldin
whether or not he should make the change.
(5)

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(Total for Question 16 = 15 marks)

13
*P66468RA01320* Turn over
15 Chen provided the following information for the month ended 31 March 2021.

Cash purchases 2 740

Cash sales 5 650

Contra/set-off 120

Credit purchases 32 550

Credit sales 38 910

Customer’s cheque dishonoured 410

Discount allowed 720

Discount received 390

Interest charged on a customer’s overdue account 80

Irrecoverable debt 450

Payments to credit suppliers 36 070

Receipts from credit customers 44 600

Returns inwards 1 420

Returns outwards 1 050

At 31 March 2021

Trade payables ledger balances To be calculated

Trade receivables ledger balances To be calculated

12
*P66467A01224*
(a) Prepare the trade receivables ledger control account for the month ended
31 March 2021. Balance the account on this date and bring the balance down
on 1 April 2021.
(9)
Trade Receivables Ledger Control Account

Date Date
Details $ Details $
2021 2021

1 Mar Balance b/d 56 240

13
*P66467A01324* Turn over
 (b) Prepare the trade payables ledger control account for the month ended
31 March 2021. Balance the account on this date and bring the balance down
on 1 April 2021.
(6)
Trade Payables Ledger Control Account

Date Date
Details $ Details $
2021 2021

1 Mar Balance b/d 42 580

(Total for Question 15 = 15 marks)

14
*P66467A01424*
 SECTION B
Answer ALL questions in this section. Write your answers in the spaces provided.
DO NOT WRITE IN THIS AREA

14 (a) State two reasons for maintaining a trade payables ledger control account.
(2)

1 . . . . . . .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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DO NOT WRITE IN THIS AREA
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7
*P63011A0720* Turn over
 On 31 March 2020 Gali provided the following information related to credit suppliers.

DO NOT WRITE IN THIS AREA

Balance at 1 March 2020 16 250
Totals for the month
Credit purchases 18 230
Returns outwards 615
Interest charged 30
Trade receivables ledger balance set off 465
Payments made 14 540
Discount received 235
Refund received 55

(b) Prepare the trade payables ledger control account for the month of March 2020.

DO NOT WRITE IN THIS AREA

Balance the account on 31 March 2020 and bring the balance down on
1 April 2020.
(10)
Trade Payables Ledger Control Account

Date Details $ Date Details $

DO NOT WRITE IN THIS AREA

8
*P63011A0820*
 (c) State three reasons why a business may receive a refund from a credit supplier.
(3)
DO NOT WRITE IN THIS AREA

1 . . . . . . .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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3 . . . . . . .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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(Total for Question 14 = 15 marks)

DO NOT WRITE IN THIS AREA
DO NOT WRITE IN THIS AREA

9
*P63011A0920* Turn over
16 Matthew provided the following information for the year ended 31 March 2020.

At 1 April 2019

Trade receivables ledger control account balance 92 130

For the year ended 31 March 2020

Cash sales 8 280

Credit sales 564 270

Customer’s cheque dishonoured 1 560

Discount allowed 4 880

Irrecoverable debts 2 600

Payables ledger set-off 1 290

Receipts from credit customers 542 730

Returns inwards 3 450

(a) Prepare the trade receivables ledger control account for the year ended
31 March 2020. Balance the account on that date and bring the balance down
on 1 April 2020.
(10)

Trade Receivables Ledger Control Account

Date Details $ Date Details $

14
*P62022A01420*
 (b) Evaluate two benefits of maintaining a trade receivables ledger control account.
(5)

1 . . . . . . . . .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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(Total for Question 16 = 15 marks)

15
*P62022A01520* Turn over