Anul Bicentenarului Peruan: 200 de ani de Independenț ă

Direcț ia Regională de Educaț ie a Zonalelor Lima Metropolitană

INSTITUTUL DE EDUCAȚIE SUPERIOARĂ TEHNOLOGICĂ

PUBLICUL "LURIN"

UNITATE DIDACTICĂ: ANALIZĂ Ș I INTERPRETARE A STATELOR FINANCIARE

PROGRAMA DE ESTUDIU: CONTABILITATE

CICLU: VI

TURNO: NOCTURN

TEMA: RATIOS DE RENTABILIDAD

ALUMNO: VICTOR HUGO VILLACORTA MORI

DOCENT RESPONSABIL: Mg. CPC. CARLOS ANGEL FERRER CAICHIHUA

LIMA-PERU
2021
RATIO DE RENTABILITATE
I. INTRODUCERE

Indexul de rentabilitate este beneficiul sau pierderea netă pe care o are o investiț ie pe parcursul unui ciclu de
timp determinat, exprimat ca un procent din costul iniț ial al investiț iei. Beneficiul de
Investiț ia este indicele de rentabilitate, care reprezintă beneficiul sau pierderea netă pe care o are o investiț ie.
pe durata unui ciclu de timp determinant, exprimat ca un procent din costul ini ț ial al
investiț ie. Beneficiul investiț iei este definit ca veniturile obț inute plus câș tigul primit
pentru vânzarea acestei investiț ii.

În economie, rentabilitatea este beneficiul unei investiț ii. Aceasta cuprinde orice variaț ie în
valoarea investiț iei, pe lângă fluxurile de numerar primite de investitor, cum ar fi
plăț i de dividende sau dobânzi.

Se define ca veniturile obț inute plus profitul primit din vânzarea acestei investiț ii.
RATIOURI DE RENTABILITATE
II. ANALIZA

Analiza financiară are ca obiectiv compararea diferitelor

părț ile activului circulant ș i pasivului circulant. La fel ș i vânzările la
credit sau vânzări nete în contul de rezultate
Cu toate acestea, putem:
• Analizaț i dacă compania menț ine un echilibru financiar.
• Analizar las diferentes fuentes de financiación
• Diagnosticaț i ș i preziceț i dificultăț ile financiare posibile la care
ar putea înfrunta compania într-un termen scurt.
• Capacitatea de a face faț ă datoriilor la scadenț ă pe termen scurt.
RATIOURI DE RENTABILITATE
III. IMPORTANȚA

Este important deoarece reflectă rezultatele deciziilor de investiț ii

ce au făcut în trecut pentru creș terea companiei.

Rentabilitatea este foarte importantă pentru ca părț ile interesate să ș tie dacă
compania obtine profituri nete si ofera un return (privit din
ratele dobânzii) pentru fiecare sol care a fost investit în companie.

În plus, este o măsură a productivităț ii, deoarece determină cantitatea de

rezultatul (Utilitate) generat de un input (Capital investit).
SISTEMUL DUPONT
VII. INDICI DE RENTABILITATE
RAPORTURI DE RENTABILITATE

Analiza Dupont este un instrument important pentru

identificaț i dacă compania foloseș te eficient resursele sale
resurse. Această metodologie necesită datele despre
vânzări, profitul net, activele ș i nivelul de
îndatorare.
Obiectivul Dupont este de a descoperi cum se desfăș oară
generând câș tigurile (sau pierderile). În acest fel,
compania va putea recunoaș te ce factori sunt
susț inând (sau afectând) activitatea sa.
RAPOARTE DE RENTABILITATE
RATIOS DE RENTABILIDAD
RENTABILITATEA ASUPRA RECURSELOR PROPII - ROE

Indicele de RENTABILITATE FINANCIARĂ asupra resurselor proprii serveș te pentru a măsura cât de
efectva este o companie pentru a genera câș tiguri din fiecare SOL al
investitori.
Acest index este special din punctul de vedere al investitorului, deoarece calculează ș i reflectă
câtă bani se câș tigă în funcț ie de finanț area sa în companie.

= UTILIDAD NETA = UM

PATRIMONIO

ROE= MARGINE NETĂ x ROTATIE A ACTIVELOR x MULTIPLICATOR DE CAPITAL =

ROA
RATIOURI DE RENTABILITATE
RENTABILITATEA NETĂ A ACTIVULUI -
ROA
• Indicele de RENTABILITATE ECONOMICĂ netă a activului arată acea relaț ie între veniturile
netos ș i activele totale ale companiei. Cu alte cuvinte, măsoară banii care sunt folosiț i pentru a cumpăra
activos ș i cât de bine se transformă în câș tiguri pe parcursul unui perioad.

• Ș i un manager doreș te să ș tie câte câș tiguri obț ine pentru fiecare dolar investit în activele sale,
fie pentru patrimoniu, fie pentru datorii, ROA vă va permite să vedeț i în mod specific acea proporț ie de
venituri sau beneficii nete.

ROA = BENEFICIO NETO =

ACTIVE TOTALE
RAPORTURI DE RENTABILITATE
MULTIPLICADOR DEL CAPITAL:

Reflectă efectul de levier financiar al companiei. Se interpretează ca numărul de unităț i monetare

de active care au fost achiziț ionate pentru fiecare unitate monetară aportată de acț ionari. Dacă raportul este egal cu 1
significa que la organización solo se ha financiado con recursos propios. En cambio, si es mayor a 1, sí se ha
solicitat datorie către terț i, de exemplu, la bancă.

MUTIPLICADOR DE CAPITAL= Actvos =

Patrimoniu
RATIOS DE RENTABILIDAD
Indicele de marjă a profitului net
Este este rezultatul final al tuturor. Această raț iune financiară compară veniturile nete ș i vânzările nete ale unei
compania, prin urmare, permite calcularea nivelului de profit pentru fiecare UNITATE MONETARĂ din vânzări.
Adică, arată procentajul care rămâne din vânzări după ce au fost plătite toate cheltuielile ș i impozitele.

se doreș te să se analizeze nivelul de performanț ă al vânzărilor ș i cât de bine îș i administrează o companie

cheltuieli în raport cu vânzările nete, marja de profit net este cu adevărat utilă atât pentru
proprietari ca pentru investitori.

MARGEN NETO = INGRESO NETO = %

VENTAS NETAS

Asta înseamnă că pentru fiecare SOL vândut de companie, a obț inut un profit de XX,
RATIOS DE RENTABILIDAD
ROTATIA ACTIVELOR:

Se explică cum numărul de ori pe an în care au fost rotite activele pentru a putea obț ine venituri. Altă
interpretarea acestui rău este cantitatea de unităț i monetare (dolari, euro etc.) care au fost primite în
vânzări pe fiecare unitate monetară investită în active. Dacă compania a început să crească acest indicator
înseamnă că devine mai eficient în administrarea resurselor sale.

ROTACION DE ACTIVOS = VENTAS =

ACTIVE
RATIOS DE RENTABILIDAD
MARGINE DE UTILITATE BRUTĂ SAU MARGINE BRUTĂ

Indicele de marjă de profit brut calculează cât de rentabil poate vinde o companie inventarul sau mărfurile. Arată
cât câș tigă o companie considerând costurile necesare pentru a produce bunurile ș i serviciile sale.

Unul poate profita de acest indice de rentabilitate pentru a măsura relaț ia dintre veniturile sale ș i costul de producț ie.
un procentaj ridicat al acestui indice va indica faptul că compania îș i poate folosi câș tigurile pentru a acoperi costurile operaț ionale.

Rata de marjă brută = Marja brută = %

Vânzări nete

Rato de margen bruto = Ventas – costo de ventas = %

Vânzări

Cu cât mai mare este marja brută de profit, cu atât va fi mai bine, deoarece înseamnă că ai un cost scăzut al mărfurilor.
produce sau vinde.
RATIOS DE RENTABILIDAD
RETURUL CAPITALULUI INVESTIT (ROI)

Indicele de rentabilitate a capitalului investit calculează capacitatea cu care o companie poate genera
câș tig pe fiecare unitate monetară a capitalului său angajat.

Un rezultat pozitiv al acestei rate reflectă clar că se generează mai mulț i dolari în profit
pentru fiecare dolar investit. De aceea este o metrică utilă pentru a măsura performanț a companiei.

ROI = Utlidad antes de impuestos =

Capital empleado
RATIOS DE RENTABILITATE
MARGEN OPERACIONAL VENTAS

Indicele de marjă operaț ională este un raport de rentabilitate care reflectă ce procent din venituri
totalurile se transformă în beneficii. Adică, indică ce procent din vânzări se transformă în
venituri după plata costurilor operaț ionale.

Pentru cei care caută să recunoască tendin ț ele de performan ț ă, marginea opera ț ională le va indica
clar clar cât de rentabile sunt opera ț iunile lor principale. În plus, vă permite să ș tiț i totalul de
venituri disponibile pentru a acoperi costurile non-operationale.

Rato de margen operacional = Utlidad operatva = veces

Ventas netas
{"RATIOS DE RENTABILIDAD":"RATIOURI DE RENTABILITATE"}
MARGINEA OPERAȚIONALĂ A PATRIMONIULUI

Arată rentabilitatea pe care o obț in proprietarii companiei pentru investiț ia pe care au realizat-o în
aceleaș i, fără a lua în considerare cheltuielile financiare ș i impozitele.

Rata de marjă operaț ională = Utilitate operaț ională = ori

Del Patrimonio Patrimoniu
RATIOURI DE RENTABILITATE
UTILITATE ACTIV

Această rată indică eficien ț a în utilizarea activelor unei companii, o calculăm împăr ț ind
utilităț i înainte de impozite între suma activelor.

UTILIDAD ACTIVO = Utlidad antes de Impuestos = %

Actvo
RATIOS DE RENTABILIDAD
UTILITATE VÂNZĂRI

Această rată exprimă utilitatea obț inută de companie, pentru fiecare UM de vânzări. - O obț inem împărț ind
utilitatea înainte de impozite pentru valoarea activelor.

UTILIDAD VENTAS = Utlidad antes de Impuestos = %

Vânzări

Asta înseamnă că pentru fiecare UM vândut am obț inut ca profit 10% în anul respectiv.
RATIOURI DE RENTABILITATE
UTILITATE PE ACȚIUNE

Rată utilizată pentru a determina profiturile nete pe acț iune obiș nuită.

UTILIDAD POR ACCION = Utilidad netă = UM

. (Numărul de Acț iuni/Valoarea Acț iunii)

Această rată ne indică că utilitatea pe fiecare acț iune obiș nuită a fost de UM XX
RATIOS DE RENTABILIDAD
VIII.- CONCLUZII

•Lipsa acț iunii pentru a măsura rentabilitatea, aproape întotdeauna sfârș eș te prin a compromite întreaga stabilitate.
de la o companie.

•Prin urmare, dacă doreș ti să îmbunătăț eș ti relaț ia dintre vânzări ș i profituri care există în compania ta, trebuie să
începe să măsori operaț iile tale ș i să le îmbunătăț eș ti pe rând.

•În acest scenariu, este esenț ial ca compania să aibă un consultant financiar care să ofere atât
diagnosticuri ca soluț ii precise, având întotdeauna ca scop obț inerea de informaț ii financiare utile ș i relevante
pentru luarea deciziilor.