Analiza situației generale a
întreprinderii
Indicatori derivați (calcul)
Indicator derivat P0 P1 P2
Productivitate muncii 265.0 343.0 419.0
W = CA / Ns
Randamentul 1.87 1.96 1.97
activelor imobilizate
RAI = CA / AI
Viteza rotaţie active 3.42 3.51 3.08
circulante VAC = CA /
AC
Rata rentabilităţii 8.44 14.5 19.8
comerciale Rc =
(Pr/CA)*100
Rata rentabilităţii 10.2 18.2 23.8
economice Re =
(Pr/AT)*100
Rata activelor 35.3 35.8 39.0
circulante RAC =
(AC/AT)*100
Rata activelor 64.7 64.2 61.0
imobilizate RAI% =
(AI/AT)*100
Grad înzestrare 142.0 175.0 213.0
tehnică Gteh = AI /
Ns
Rata autonomiei 0.33 0.3 0.38
financiare Raf = Kpr /
PT (AT)
Rata stabilităţii 0.53 0.49 0.59
financiare Rsf =
Kper / PT (AT)
Abateri absolute, indici și ritm mediu anual
P0 P1 P2 Δ P1-P0 Δ P2-P1 I I
Indicator (P1/P0)*100 (P2/P1)*100
Cifra de 1 442 1 731 1 555 289 740 -176 629 120.09 89.8
afaceri 065 805 176
(CA)
Cheltuieli 1 320 1 480 1 246 160 109 -233 750 112.13 84.21
aferente 400 509 759
CA (Ch)
Profit 121 665 251 296 308 417 129 631 57 121 206.55 122.73
aferent CA
(Pr)
Număr 5 432 5 048 3 710 -384 -1 338 92.93 73.49
mediu
salariaţi
(Ns)
Active 1 193 1 377 1 295 183 321 -81 916 115.35 94.05
totale (AT) 995 316 400
Active 772 694 884 060 790 600 111 366 -93 460 114.41 89.43
imobilizate
(AI)
Active 421 301 493 256 504 800 71 955 11 544 117.08 102.34
circulante
(AC)
Capital 394 685 408 310 495 300 13 625 86 990 103.45 121.3
propriu
(Kpr)
Capital 628 355 668 230 765 800 39 875 97 570 106.35 114.6
permanen
t (Kper)
Interpretare
• Cifra de afaceri a crescut din P0 în P1 (+20.06%), apoi a scăzut în P2 față de P1 (-10.24%).
Ritmul mediu anual pe intervalul P0→P2 este pozitiv, dar moderat.
• Cheltuielile aferente CA au urmat o dinamică similară: creștere P0→P1 și scădere P1→P2, iar
în P2 sunt sub nivelul P1.
• Profitul a crescut constant, semnificativ: de la 121.665 în P0 la 308.417 în P2 — compania își
îmbunătățește rentabilitatea.
• Numărul mediu de salariați scade constant, ceea ce poate indica eficientizare (mai puțini
angajați, aceeași/mai mică cifră de afaceri).
• Activele totale cresc P0→P1, apoi scad în P2, dar capitalul propriu și capitalul permanent
cresc, ceea ce îmbunătățește stabilitatea financiară.
• Rata rentabilității comerciale (Rc) crește semnificativ, ceea ce arată o mai bună transformare a
vânzărilor în profit.
Concluzie: Compania devine mai profitabilă și mai stabilă financiar, dar trebuie urmărită
scăderea cifrei de afaceri din P1→P2 și reducerea efectivului de salariați.
Raport de factori (MSL)
Schmbarea ratei comerciale între perioade poate fi explicată prin schimbările simultane ale
profitului și cifrei de afaceri. Calculăm Rc pentru P1 și P2 şi arătăm contribuția relativă a
modificării profitului și a cifrei de afaceri (metodă de raport-factori).
Rc P1 = 14.51 % ; Rc P2 = 19.83 %
Schimbare Rc = 5.32 pp (puncte procentuale).
Contribuția schimbării profitului (aprox.): 3.3 pp
Contribuția schimbării cifrei de afaceri (aprox.): 1.48 pp
Observație: suma contribuțiilor aproximează schimbarea totală a Rc (diferențe pot exista din
aproximație liniară).