Master: Management financiar şi
Investiţii
Str. Mihail Moxa, nr. 5-7, Sector 1, Bucureşti
[Link]
PROIECT
de
MANAGEMENTUL PORTOFOLIULUI
DE 15 TITLURI
Studenţi:
1.
2.
3.
Bucureşti
2020
CUPRINS
1. INTRODUCERE motivare
2. CRITERII de SELECŢIE a PORTOFOLIULUI
cele mai mari rentabilitati (pozitive) > Rf = Rata de dobanda la certificatele de trezorerie,
cea mai mare capitalizare bursieră; > 30 mil €; 2 mil €
cele mai tranzacţionate (lichide) titluri ca:
- număr mediu zile de tranzacţii > 25 tranzacţii/zi; 5 tranzacţii/zi;
- volum al tranzacţiilor/free float > 3%; 3%;
- valoare medie a tranzacţiilor > 40 mii lei/zi; 40 mii lei/zi;
diversificare pe sectoare semnificative ale pieţei de capital din România:
- societăţi de investiţii,
- bănci, industrie,
- construcţii.
3. RENTABILITATEA si RISCUL VALORILOR MOBILIARE
4. MODELUL de PIAŢĂ a DOUĂ TITLURI
1. Sensibilitatea titlului în raport cu RM
2. Rentabilitatea cf modelului de piaţă
3. Riscul cf modelului de piaţă: risc de piaţă + risc specific
5. MODELUL MEDIE ~ VARIANTA (MV) de OPTIMIZARE A
PORTOFOLIULUI
1. Rentabilitatea şi riscul portofoliului
2. Modelul Markowitz; Frontiera Markowitz
3. Modelul Sortino (TPMP)
6. CML, Dreapta pieţei de capital
1. Frontiera Sharpe – Markowitz ( CML).
2. Frontiera Sharpe – Sortino
3. Metode de măsurare a performanţei gestiunii portofoliilor
7. VALUE at RISK de TITLURI şi de PORTOFOLIU. MODELUL
MEDIE ~ VALOARE CONDITIONATA LA RISC (MCVaR)
8. MODELUL CAPM ;
1. Dreapta titlurilor financiare SML;
2. Supra şi sub – evaluarea titlurilor
3. CAPM cu beta zero
9. CONCLUZII
10. BIBLIOGRAFIE