Contabilidade Gerencial 2022-1
Análise das Demonstrações Contábeis
Prof. Luís Carlos Pertile
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES
CONTÁBEIS
As demonstrações contábeis fornecem uma
série de dados sobre a empresa, de acordo com
regras contábeis. A análise de Balanço
transforma esses dados em informações.
Portanto o objetivo da análise de balanços é
extrair informações das demonstrações
financeiras para a tomada de decisão.
SEQUÊNCIA DO PROCESSO
DE ANÁLISE
1. Fatos ou eventos econômicos financeiros
* Processo Contábil
2. Demonstrações Contábeis
* Técnicas de Análise de Balanço
3. Informações financeiras para a tomada
de decisão.
PRINCIPAIS DEMONSTRAÇÕES
FINANCEIRAS PARA ANÁLISE
Balanço Patrimonial
Demonstração do Resultado do Exercício
Demonstração de Lucros ou Prejuízos
Acumulados
Demonstração dos Fluxos de Caixa
Demonstração do Valor Adicionado
BALANÇO PATRIMONIAL
Tem por finalidade apresentar a posição
financeira e patrimonial da empresa em
determinada data, representando,
portanto, uma posição estática.
ESTRUTURA DO BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
CIRCULANTE CIRCULANTE
Disponibilidades
Créditos
Estoques NÃO CIRCULANTE
Exigível a longo prazo
NÃO CIRCULANTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Realizável a longo prazo Capital social
Investimentos Reservas de capital
Imobilizado Ajuste de avaliação patrimonial
Intangível Reservas de lucros
Ações em tesouraria
Prejuízos acumulados
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO
EXERCÍCIO
É um resumo ordenado das receitas,
custos e despesas da empresa em
determinado período. É apresentada de
forma dedutiva (vertical), ou seja, das
receitas subtraem-se os custos e as despesas
e, em seguida, indica-se o resultado (lucro
ou prejuízo).
ESTRUTURA, PARA ANÁLISE, DA
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO.
(+) Receita Bruta Operacional
(-) Deduções das Receitas
(=) Receita Líquida Operacional
(-) Custos das Vendas
(=) Lucro Bruto Operacional
(-) Despesas Operacionais
De Vendas
Administrativas
Financeiras (-) Receitas Financeiras
Outras Despesas ou Receitas Operacionais
(=) Resultado Operacional
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO
EXERCÍCIO
•Nas publicações deve-se começar a Demonstração com a
Receita Líquida, ficando a conciliação entre esse valor e a
Receita Bruta evidenciada apenas em nota explicativa.
•A Receita Bruta compreende o valor total de vendas de
produtos ou serviços pela entidade durante o período.
•Para apuração da Receita Líquida:
Receita Operacional Bruta
(-)Vendas Canceladas e Devoluções de Mercadorias
(-)Abatimentos
(-)Impostos sobre a venda (ICMS,IPI,ISS,PIS,COFINSetc.)
=RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
RECEITA LÍQUIDA
(-) Custo dos Produtos Vendidos ou Serviços
Prestados
= RESULTADO BRUTO
(-) DESPESAS OPERACIONAIS
(-) Despesas com vendas
(-) Despesas Administrativas
(-) Resultado financeiro
(-) Outras Receitas e Despesas Operacionais
= RESULTADO OPERACIONAL
(-) Provisão para IR e Contribuição Social
= RESULTADO LÍQUIDO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES E
CONTRIBUIÇÕES
(-) Participações
(-) Contribuições
= LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
(+) Juros sobre o Capital Próprio
= LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO
PRINCIPAIS ANÁLISES DAS
DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Análise através de índices
Análise horizontal e vertical
Análise do ciclo operacional e financeiro
ANÁLISE ATRAVÉS DE ÍNDICES
Índice é a relação entre contas ou grupo de
contas das demonstrações contábeis, que
visa evidenciar determinado aspecto da
situação econômica ou financeira bem
como fornecer uma ampla visão da
empresa.
ANÁLISE ATRAVÉS DE ÍNDICES
Índices Fórmula
Estrutura de Capital
Capital de Terceiros
Participação de Capital de Terceiros -------------------------- x 100
Patrimônio Líquido
Passivo Circulante
Composição do Endividamento -------------------------- x 100
Capital de Terceiros
Ativo Imobilizado (–) Deprec.
Imobilização do Patrimônio Líquido -------------------------- x 100
Patrimônio Líquido
ANÁLISE ATRAVÉS DE ÍNDICES
Índices Fórmula
Liquidez
Ativo Circulante + R.L.P.
Liquidez Geral ----------------------------------
Passivo Circulante + E.L.P.
Ativo Circulante
Liquidez Corrente -----------------------------
Passivo Circulante
Ativo Circulante – Estoque
Liquidez Seca ----------------------------------
Passivo Circulante
ANÁLISE ATRAVÉS DE ÍNDICES
Índices Fórmula
Índices de Rentabilidade
Receita Líquida
Giro do Ativo -----------------------------
Ativo
Resultado do exercício
Lucratividade ----------------------------- x 100
Receita Líquida
Resultado do exercício
Rentabilidade do Ativo ----------------------------- x 100
Ativo
Resultado do exercício
Rentabilidade do Patrimônio Líquido ---------------------------------- x 100
Patrimônio Líquido
ÍNDICE PADRÃO
median
1º decil
2º decil
3º decil
4º decil
6º decil
7º decil
9º decil
8ºdecil
a
Satisfa- Satisfa- Satisfa-
Estrutura de capital Ótimo Bom Bom
tório tório tório
Razoável Fraco Péssimo
Participação Capital de Terceiros 60% 80% 97% 157% 180% 210% 273% 310% 320%
Composição do Endividamento 58% 75% 83% 91% 99% 103% 110% 130% 150%
Imobilização Patrimônio Líquido 32% 43% 53% 62% 69% 77% 102% 140% 190%
Satisfa- Satisfa- Satisfa-
Liquidez Péssimo Fraco Razoável
tório tório tório
Bom Bom Ótimo
Liquidez Geral 0,94 1,07 1,16 1,23 1,33 1,45 1,65 1,84 2,32
Liquidez Corrente 0,50 0,80 1,30 1,43 1,54 1,70 1,93 2,30 2,80
Liquidez Seca 0,40 0,50 0,60 0,83 0,97 1,10 1,30 1,47 1,52
Satisfa- Satisfa- Satisfa-
Rentabilidade Péssimo Fraco Razoável tório tório tório Bom Bom Ótimo
Giro do ativo 0,10 0,30 0,80 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00
Lucratividade -2,0% 1,0% 1,8% 2,4% 3,5% 4,6% 5,7% 7,8% 9,1%
Rentabilidade do ativo -3,0% 0,5% 1,0% 2,7% 3,1% 4,2% 5,1% 6,9% 8,5%
Rentabilidade Patrimônio Líquido 1,5% 2,1% 3,2% 5,1% 7,0% 9,0% 10,5% 16,1% 17,3%
ANÁLISE HORIZONTAL/VERTICAL
Análise vertical
Seu objetivo é mostrar a importância de cada conta em
relação à demonstração contábil a que pertence.
Análise horizontal
Seu objetivo é mostrar a evolução de cada conta das
demonstrações contábeis e permitir tirar conclusões sobre a
evolução da empresa.
ANÁLISE CICLO OPERACIONAL E
FINANCEIRO
Prazo médio de renovação de estoques – PMRE
Representa, na empresa comercial, o tempo médio de estocagem
de mercadorias; na empresa industrial, o tempo de produção e
estocagem.
Estoque
PMRE = ------------------------- x 360
Custo das vendas
ANÁLISE CICLO OPERACIONAL E
FINANCEIRO
Prazo médio de recebimento de vendas – PMRV
Expressa o tempo decorrido entre a venda e o recebimento
Clientes
PMRV = ------------ x 360
Vendas
ANÁLISE CICLO OPERACIONAL E
FINANCEIRO
Prazo médio de pagamento de compras - PMPC
Expressa o tempo decorrido entre a compra e o pagamento
Fornecedores
PMPC = --------------------- x 360
Compras
ANÁLISE CICLO OPERACIONAL E
FINANCEIRO
A soma dos prazos PMRE + PMRV, representa
o ciclo operacional, ou seja, o tempo decorrido
entre a compra e o recebimento da venda da
mercadoria.
O tempo decorrido entre o momento em que a
empresa paga os fornecedores até o momento
que recebe do cliente é o ciclo financeiro.
ANÁLISE CICLO OPERACIONAL E
FINANCEIRO
Exemplo: Compra 1 computador por R$ 500,00 pagando em 30 dias e demora 20
dias para vender por R$ 1.500,00 com prazo de recebimento de 30 dias. .
DRE
(+) RECEITA R$ 1.500,00
(-) CUSTO R$ 500,00
(=) LUCRO R$ 1.000,00
CICLO OPERACIONAL 50 DIAS
PMRE 20 DIAS PMRV 30 DIAS
PMPC 30 DIAS CICLO FINANCEIRO -20 DIAS
ELABORAÇÃO DO RELATÓRIO DE ANÁLISE
O relatório deve refletir a real situação da
empresa em uma linguagem inteligível para o
público alvo que o analista queira atingir.
Os elementos indispensáveis que devem compor
o relatório de análise são:
• Análise do cenário
• Análise econômica
• Análise financeira
• Conclusão