Tipos de Riscos Financeiros Explicados
Traduzido por
ScribdTranslationsTipos de Riscos Financeiros Explicados
Traduzido por
ScribdTranslationsOs diferentes tipos de risques financiadores :
Os riscos financeiros são os perigos que ameaçam a rentabilidade e a estabilidade financeira de uma
empresa, de um investidor ou de um mercado. Existem vários tipos de riscos financeiros, cada um
tendo suas próprias características e consequências. Aqui está uma síntese dos diferentes tipos de riscos
financiadores :
A. Risque de mercado :
Os riscos de mercado são riscos financeiros que resultam das flutuações dos mercados financeiros.
Essas flutuações podem afetar o valor dos ativos financeiros, a volatilidade das taxas de juros, os preços
des matières premières, les taux de change, entre autres. Les risques de marché peuvent avoir des
consequências importantes para os investidores e as empresas, em particular sobre sua capacidade de
atingir seus objetivos financeiros a longo prazo.
Segundo um estudo do Banco de Compensações Internacionais, os riscos de mercado são os mais
importantes para os bancos. De fato, os bancos estão frequentemente expostos a riscos de mercado em
razão de suas atividades de negociação e de seu portfólio de ativos financeiros. As flutuações das
os mercados podem resultar em perdas significativas para os bancos, o que pode ter consequências
sobre deles solvabilidade.
Outro estudo realizado pelo Banco Mundial revelou que os riscos de mercado também são
importantes para as empresas. As empresas podem estar expostas aos riscos de mercado devido
de sua exposição às flutuações das taxas de juros, das taxas de câmbio, dos preços das matérias-primas
primeiras e outros fatores relacionados aos mercados financeiros. Os riscos de mercado podem afetar a
rentabilidade das empresas e sua capacidade de alcançar seus objetivos financeiros.
Portanto, é importante para os investidores e as empresas gerenciar os riscos de mercado de maneira
eficaz. Isso pode ser alcançado diversificando os portfólios de investimento, utilizando
instrumentos financeiros como contratos futuros e opções para se proteger contra as flutuações
dos mercados, e avaliando regularmente os riscos associados aos investimentos.
Referências :
- Banco de Compensações Internacionais, "Risco de mercado e atividades dos bancos", setembro de 2018.
- Banco Mundial, "Gerenciando riscos de mercado para financiamento do desenvolvimento", janeiro de 2018
B. Risque de liquidez :
Os riscos de liquidez são outro tipo de risco financeiro que podem ter consequências
importantes sobre os investidores e as empresas. Os riscos de liquidez estão associados à capacidade
de uma empresa ou de um investidor liquidar seus ativos financeiros ou obter liquidez a tempo
oportuno para cumprir suas obrigações financeiras.
Um estudo do Banco de Compensações Internacionais mostrou que os riscos de liquidez são
particularmente importantes para os bancos, pois eles dependem da capacidade de mobilizar fundos
rapidamente para responder aos pedidos de retirada de seus clientes. Os bancos podem estar expostos
aos riscos de liquidez devido ao seu portfólio de empréstimos, ao seu perfil de financiamento e ao seu
capacidade de obter liquidez nos mercados financeiros.
As empresas também podem estar expostas a riscos de liquidez devido à sua dependência
em relação aos fluxos de caixa para financiar suas atividades e obrigações financeiras. Os
as empresas podem enfrentar dificuldades de liquidez em caso de desaceleração econômica
ou de perturbações nos mercados financeiros.
Para gerenciar os riscos de liquidez, as empresas e os investidores podem usar estratégias de
gestion de trésorerie pour garantir un accès aux liquidités en cas de besoin. Ils peuvent également
diversificar suas fontes de financiamento e limitar sua dependência em relação a fontes de financiamento
específicas. Além disso, os reguladores financeiros estabeleceram requisitos de liquidez para os
bancos a fim de garantir que disponham de um nível adequado de liquidez para atender às suas
obrigações financeiras.
Referências :
- Banco de Compensações Internacionais, "Gestão de risco de liquidez", janeiro de 2013.
Fundo Monetário Internacional, "Gestão de Risco de Liquidez: A Perspectiva de um Profissional"
setembro de 2019.
C. Risque de crédito :
O risco de crédito é um risco financeiro relacionado à capacidade de uma parte cumprir suas obrigações.
financiárias em relação a outra parte. Os riscos de crédito podem estar associados a empréstimos,
obrigações, contratos de derivativos e outros instrumentos financeiros.
Um estudo do Banco de Compensações Internacionais revelou que os riscos de crédito são
particularmente importantes para os bancos, pois estão expostas aos riscos de crédito devido a
de suas atividades de empréstimo. Os bancos podem enfrentar perdas significativas se os
os mutuários não estão em condições de pagar suas dívidas, o que pode afetar sua solvência.
As empresas também podem estar expostas aos riscos de crédito devido à sua exposição a
clientes que não conseguem pagar suas dívidas ou que estão em default.
os riscos de crédito podem afetar a rentabilidade das empresas e sua capacidade de atingir seus objetivos
financiadores.
Para gerenciar os riscos de crédito, as empresas e os investidores podem usar técnicas de
notação de crédito para avaliar a solvibilidade de suas contrapartes. Eles também podem diversificar
seus portfólios de crédito para limitar sua exposição a contrapartes específicas e usar um
instrumentos financeiros como contratos de crédito para se proteger contra os riscos de crédito.
Os reguladores financeiros também estabeleceram requisitos de capital para os bancos
a fim de garantir que elas tenham um nível adequado de capital próprio para cobrir as perdas relacionadas
aos riscos de crédito.
Références :
Banco de Pagamentos Internacionais, "Risco de crédito e atividades bancárias", junho de 2018.
- Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico, "Gestão de risco de crédito", 2009
D. Risque Operacionais :
O risco operacional é um risco financeiro relacionado à capacidade de uma empresa de gerenciar efetivamente seus
ativas e seus processos operacionais. Os riscos operacionais podem estar associados a erros
humanos, falhas técnicas, falhas dos sistemas informáticos, desastres
naturais e outros eventos imprevistos que podem afetar as atividades de uma empresa.
Segundo um estudo da Associação dos Profissionais de Gestão de Riscos, os riscos operacionais
representam cerca de 15% das perdas totais das instituições financeiras. As perdas associadas aos
Os riscos operacionais podem ser importantes, pois podem afetar a reputação de uma empresa.
e gerar altos custos relacionados a multas, ações judiciais e reparações.
As empresas podem gerenciar os riscos operacionais implementando processos de gestão.
des risques et de contrôle interne pour identifier, évaluer et surveiller les risques opérationnels. Les
as empresas também podem investir em tecnologias e sistemas de informação para
reduzir os riscos de falha dos sistemas informáticos e melhorar sua capacidade de gerenciar os
riscos operacionais.
Os reguladores financeiros também estabeleceram requisitos de gestão de riscos.
operacionais para as instituições financeiras para garantir que tenham processos de gestão
dos riscos e do controle interno adequado para identificar, avaliar e monitorar os riscos
operacionais.
Referências :
Associação dos profissionais de gestão de riscos, "Gestão de Risco Operacional: O
Evolução de uma Disciplina
- Banco de Compensações Internacionais, "Risco operacional", junho de 2011.
E. Risque de mudança :
O risco de câmbio é um risco financeiro relacionado às flutuações das taxas de câmbio entre as moedas.
As empresas e os investidores estão expostos aos riscos de câmbio quando realizam
transações em moedas diferentes, o que pode resultar em perdas significativas se as taxas de
as mudanças evoluem de forma desfavorável.
Segundo um estudo do Banco de Compensações Internacionais, o risco cambial é um dos principais
riscos aos quais estão expostas as instituições financeiras, em particular aquelas que estão envolvidas
no comércio internacional. Os riscos de câmbio podem afetar a rentabilidade das empresas
e sua capacidade de alcançar seus objetivos financeiros.
As empresas podem gerenciar os riscos cambiais usando técnicas de hedge, como
que os contratos a termo e as opções de câmbio, para se proteger contra as flutuações desfavoráveis
taxas de câmbio. Os investidores também podem diversificar suas carteiras de câmbio para
reduzir sua exposição a uma única moeda e usar técnicas de hedge para proteger seus
investimentos contra as flutuações das taxas de câmbio.
Os reguladores financeiros também estabeleceram requisitos para a gestão de riscos cambiais
para as instituições financeiras para garantir que tenham processos adequados para identificar,
avaliar e monitorar os riscos de câmbio.
Referências:
- Banco de Compensações Internacionais, "Risco cambial", junho de 2013.
Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico, "Gerindo o risco cambial", 2007