Investimento

Imobiliário
COMO RECEBER DIVIDENDOS TODOS OS MESES?

ROBERTO GUEDES
 Fala galera Viver de Rendimentos, tudo bem
com vocês? Roberto Guedes aqui.

Hoje vamos falar sobre FIIs (Fundos de

Investimento Imobiliários) e FIIs de Shoppings.

O Viver de Rendimentos surgiu com uma

oportunidade de fazer você viver a vida com
rendimentos, e é isso que eu quero de você, que
você inicie uma trajetória vivendo disso, vivendo
de rendimentos. É totalmente possível, irá
depender das suas forças, da sua dedicação,
dos seus objetivos, e eu quero que você sim,
saia transformado depois dessa maratona de
fundo de investimento imobiliário. E é isso que
eu quero para sua vida, que você realmente
desfrute dos seus rendimentos. É pegar ali um
final de semana, sair, gastar mesmo, porque o
dinheiro foi feito para gastar, você tem que viver
disso mesmo, fazer várias coisas porque a vida é
uma só e a gente tem que aproveitar bastante.

@viverderendimentos
 Recentemente eu deixei um cargo público pra
viver de rendimentos, para ajudar outras
pessoas, etc… E realmente é possível, só que
exige dedicação, exige paciência, porque a
gente constrói o patrimônio no longo prazo e
quanto antes você começar, melhor.

A galera fica feliz em receber dividendos e eu

fico muito feliz em recebê-los, porque dinheiro
pra mim traz felicidade, não é a única coisa em
que a gente tem que se atentar, mas ele é um
dos pilares da minha vida, onde eu tento manter
o equilíbrio. Acredito que o dinheiro não irá trazer
malefícios para você, desde que você tenha
boas intenções, assim ele irá apenas
potencializar aquilo que você já é.

@viverderendimentos 03
 Atualmente a gente tem 4 milhões de
investidores na bolsa de valores, eles estão bem
distribuídos, a maior concentração está em São
Paulo e Sul. O número de investidores em FIIS é
de 1 milhão e quatrocentos (Agosto - 2021).
Vamos levar esse conhecimento para o Brasil
afora, pois 2% da população investindo é muito
pouco, a gente precisa de mais pessoas
recebendo dividendos, então vamos aumentar
esse número de investidores.

@viverderendimentos 04
 Eu trago pra vocês agora um questionário, V
(verdadeiro) ou F (falso):

Investir na bolsa de valores é só pra rico?

(falso)
Poupança é o lugar mais seguro para
investir? (falso)
Todo mundo que investe na bolsa de valores
fica rico da noite para o dia? (falso)
Para ganhar dinheiro com investimentos é
preciso ter sorte? (falso)
Só quem entende muito sobre investimentos,
pode investir? (falso)

Muitos brasileiros vivem “a corrida dos ratos”,

correndo atrás do dinheiro, alguns irão chegar
aos 65 anos e continuarão correndo atrás dele.
Nós precisamos colocar o dinheiro para trabalhar
pra nós, isso se chama Renda Passiva, que é
quando o dinheiro trabalha pra você. Já a renda
Ativa precisa-se trabalhar 8, 9, 10 horas pra
poder receber o salário, tirando assim uma boa
parte do seu tempo.

@viverderendimentos 05
 Eu tenho 09 fontes de renda, uma delas por
exemplo é a monetização através das
visualizações dos meus vídeos no YouTube
(renda passiva), gerando em torno de mil reais
por mês mais ou menos. Então se você tem algo
a ensinar, tá todo mundo indo para o YouTube e
tem espaço pra você.

70% da população brasileira está endividada, ou

seja, possui uma dívida ativa. O que significa
isso? Será que é falta de educação/inteligência
financeira? Eu acredito que sim!

Infelizmente nós não temos uma educação

financeira tão balanceada para eliminarmos essa
crença de correr atrás do dinheiro e assim, fazer
ao contrário. Precisamos fugir da corrida dos
ratos e colocar o dinheiro pra trabalhar para nós!
Quem leu o livro “Pai Rico, Pai Pobre”, de Robert
Kiyosaki, entende muito bem sobre isso.

@viverderendimentos 06
 Roberto, como você fugiu da corrida dos
ratos? Investindo, fazendo novas fontes de
renda, reduzindo os meus gastos, como por
exemplo, deixar de andar de carro e passar a
andar de bicicleta, foi uma das formas que aderi
há 14 anos atrás, quando trabalhava na COPEL.
Mesmo com o tempo não favorecendo esta
opção, ainda sim escolhi abdicar e economizar.
E fez uma enorme diferença.

Inteligência financeira não é deixar de viver, mas

sim viver a vida de rendimentos e assim,
proporcionarem uma vida boa pra você.

Já dizia Warren Buffet: “Se você não achar uma

maneira de fazer dinheiro enquanto estiver
dormindo, você trabalhará até morrer.”

Essa é a famosa renda passiva, o dinheiro

trabalhando pra gente e precisamos realmente
fazer com que esse dinheiro trabalhe ainda mais.
Os FIIs ajudam a potencializar isso.

Investir em FIIs não é um Bicho de 7 cabeças,

tá? Controle sua emoção!

@viverderendimentos 07
 “Ah Roberto, mas é arriscado”

Eu citei acima sobre a inteligência financeira e

um dos pilares dela é a alfabetização. As
pessoas entendem o risco como algo apenas
negativo, como por exemplo, perda do dinheiro,
mas tire isso de sua mente, pois ele pode ser
tanto positivo (te traz uma oportunidade de
ganho), quanto negativo (se torna uma ameaça e
você perde o dinheiro).

A maioria das pessoas associam o risco apenas

a problemas, emergência, etc… Não pense
dessa forma, ok? A gente precisa entender que a
educação financeira veio para realmente nos
salvar e precisamos estudar principalmente
essas questões, o vocabulário e o alfabeto de
finanças.

@viverderendimentos 08
 Fundos de Investimento Imobiliário é algo
extremamente top de investir, 60% da minha
carteira são em FIIs, eu gosto muito desse tipo
de investimento porque gera um fluxo de caixa
muito bom pra mim. E eu recebo todos os meses
os dividendos e eu posso fazer o que eu quiser
com eles.

Eu estou aproveitando a baixa do mercado

agora, principalmente dos FIIs para comprar
mais, pois eu sei que está barato, principalmente
os FIIs de shopping. Nós tivemos um impacto
com relação à pandemia e muitos não
retornaram ao patamar que estavam antes da
pandemia, então a gente pode ganhar na
valorização e nos proventos também.

@viverderendimentos 09
 Quando surgiram os FIIs (fundos de
investimento imobiliário)?

Os FIIs foram introduzidos aqui no Brasil em

1993, através da criação da lei 8668/93.
Infelizmente eu não conhecia FIIs, muito menos
investimentos, acho que eu só pensava em jogar
bola nessa época, rsrs… Que pena que eu não
tive um despertar lá atrás, senão hoje, eu era
quase um bilionário.

E em 2004, com a lei 11.033, teve a isenção do

imposto de renda sobre os produtos do ramo
imobiliário, como CRIs (Créditos Imobiliários),
LCIs (Letra de Crédito Imobiliário), LHs (Letra
Hipotecária).

Todos esses instrumentos citados são isentos do

imposto de renda, isso porque o governo
incentiva todo mundo a investir no mercado
imobiliário para assim, desenvolver ainda mais a
economia, gerando mais empregos, mais
pessoas felizes recebendo os proventos e mais
retorno através desses produtos citados acima.
Então por isso que o governo não cobra nenhum
imposto em cima desses produtos.

@viverderendimentos 10
 Em 2005, a lei 11.196, fez com que os FIIs,
ficassem isentos também, desde que
respeitassem algumas regras básicas, tais como:

Nenhum cotista pode deter mais do que 10%

do fundo: Então você não vai comprar
nenhum FIIs com o cotista maior que 10%
das cotas. No Mercado de Ações você
consegue encontrar, já no Mercado de FIIs
não.
O fundo deve ter no mínimo 50 cotistas
(pessoa física ou jurídica) em sua base;
O fundo deve ser listado na bolsa de valores
(B3);
O fundo é obrigado a distribuir 95% do lucro
do fundo no semestre: Chegamos na parte
importante, se atente a isso. O fundo é
obrigado a distribuir 95% do resultado no
semestre, mas o fundo, do jeito que esse
produto é excelente, pega esse dinheiro
resultado do semestre, divide em seis e paga
pra você de forma mensal. Então todos os
meses você recebe proventos.

@viverderendimentos 11
 Os fundos de investimento imobiliário tem como
característica o mercado imobiliário. Então está
relacionado a todos estes produtos do ramo
imobiliário, conforme eu já citei acima.

Letras de crédito imobiliário (LCI)

Letras hipotecárias (LH)
Cotas de outros FII (um fundo pode investir
em outro fundo)
Certificados de recebíveis imobiliários (CRI)

Os produtos LCI e CRI você pode encontrar na

renda fixa. Muitas pessoas entram
principalmente em FII do tipo papel e não sabem
o que é uma CRI e LCI, e aí o risco é enorme,
por isso é muito importante você estudar renda
fixa também.

Vou explicar agora como funciona todo o trajeto

quando você adquire uma CRI, veja o desenho
abaixo:

@viverderendimentos 12
 Resumidamente, você adquire uma CRI e tem
um retorno para isso.

Quem emite a CRI é uma securitizadora (PJ, um

instrumento que facilita o mercado imobiliário
também). Ela pega as dívidas do credor, como
por exemplo, financiamento de casas,
apartamentos em várias parcelas e teoricamente
as compra.

Por exemplo, imagine uma construtora

recebendo parcelado, todos os meses? O que
não é bom, pois o melhor para ela é construir
cada vez mais, desta forma, se expandindo.

@viverderendimentos 13
 Ela funciona da seguinte forma: você compra
uma casa, a securitizadora (fica no meio campo)
recebe esses pagamentos e você recebe a
rentabilidade através da CRI que adquiriu.

Isto é um produto da renda fixa, sugiro vocês

estudarem um pouco mais para ficarem por
dentro. Mas é um impasse entre a securitizadora,
credor (instituição - ex: construtora) e o devedor
(pessoas que compram o imóvel). E você tem
uma rentabilidade através da CRI.

É razoavelmente bom, porém não tem FGC

(fundo garantidor de crédito). Por isso que eu
falo, tem muita gente que entra em fundo de
papel, não entende que ele compra dívidas e
que essas dívidas não tem garantia. Às vezes
tem um certo tipo de garantia financeira, mas
não entende muito bem de onde vem o dinheiro,
onde surgem complicações.

@viverderendimentos 14
 Como funcionam os FIIs (fundos de
investimento imobiliário)? Os fundos são
literalmente condomínios fechados. Quando
você adquire uma cota através da B3 (bolsa de
valores), você não consegue simplesmente ligar
no gestor e informar que deseja sair, pois não
gostou do produto, não é bem assim. Você tem
que vender a sua cota. Então é um mecanismo
de compra e venda, diretamente no mercado
secundário na Bolsa de Valores.

E é dessa forma que acontece a compra e venda

todos os dias, nos FIIs. Quanto mais acontece a
compra e venda, maior a liquidez do ativo; um
indicador que você precisa prestar bastante
atenção. Quando um ativo está sendo negociado
muito rápido, maior será a liquidez dele.

@viverderendimentos 15
 Porque é importante a liquidez Roberto?
Justamente porque se tiver algum problema com
o FII, você consegue fazer a liquidação desse
ativo e o dinheiro cai direto na sua conta, por
isso a sua importância.

Quanto mais pessoas estão comprando o ativo,

o preço vai subindo, ele oferta a demanda.
Quanto mais investidores estão vendendo, mais
o preço está caindo, e é o que está acontecendo
agora na atualidade, como a taxa Selic
aumentando, a inflação subindo.
Com o aumento da taxa Selic alguns produtos da
renda fixa estão mais atrativos, como por
exemplo, os de longo prazo - Tesouro IPCA
2045. As pessoas através de um outro canal têm
uma rentabilidade parecida com as que estão
tendo.

Roberto você faz isso, sai dos fundos de

investimento imobiliário pra colocar na renda
fixa? Não, eu compro mais. Se o preço está
caindo e eu estudei os fundamentos do fundo,
então eu compro mais porque está teoricamente
“barato”.

@viverderendimentos 16
 “O mercado foi feito para transferir dinheiro dos
impacientes para os pacientes” - Warren Buffett

O mercado realmente bate nos inexperientes.

Pessoal, sem essa de ficar comprando,
vendendo, compra de novo, vende, isso não
funciona no mercado. Um exemplo é a galera
que faz Day Trade no mercado de ações, 95%
dessa galera aí está tendo prejuízo. Então tire
isso da mente, não funciona, se funcionasse
todo mundo fazia.

Tenha visão sempre a longo prazo. Compre para

receber os proventos no próximo mês, fazer
novos aportes e assim evoluir o seu patrimônio
cada vez mais.

Um FII (fundo de investimento imobiliário)

pode quebrar?

Se eu falar que não, vou estar comprando uma

briga, pois qualquer instituição pode quebrar,
sempre há um risco, mas isso dificilmente
acontece com FII, porque?

PL: Ativo - Passivo = Patrimônio Líquido

@viverderendimentos 17
 Irei trazer o exemplo para a pessoa física para
facilitar o seu entendimento sobre PL.

Seu vizinho ganha 10 mil por mês, tem uma

Ferrari, uma casa top e então você tem a
percepção de que ele é rico devido ao que
ganha/tem. Mas para isto, você precisa avaliar o
patrimônio líquido dessa pessoa para só assim,
entender o nível de riqueza dela.

Outro exemplo, ele ganha 10 mil por mês, mas

está devendo a Ferrari e a casa em várias
parcelas, logo seu patrimônio fica negativo.
Então, por mais que ele ganhe 10 mil, está
devendo muito mais.

Consequentemente você fala: “Nossa, ele tem

tudo aquilo!”, mas aí entende-se que o
verdadeiro valor da riqueza está no patrimônio
líquido. E o patrimônio líquido dos fundos
imobiliários é outro indicador que deve ser
verificado também na hora de investir,
principalmente para verificar a evolução dele
com o tempo, avaliando também a gestão desse
fundo de investimento imobiliário.

@viverderendimentos 18
 Você pode usar por exemplo a fórmula:

VP= PL/ número de cotas

Onde o VP é o valor patrimonial e o PL o

patrimônio líquido.

Com esses dados você consegue verificar a

evolução do patrimônio líquido.

Se a gestão do fundo está trabalhando, se está

gerando valor para o imóvel, por exemplo, se
está pegando seu dinheiro investido para a
aquisição de mais imóveis, o patrimônio líquido
vai se expandindo. Caso contrário, se nada está
sendo feito com seu investimento, o patrimônio
líquido vai diminuir, aí temos um problema a ser
analisado.

Então, avaliar o que a gestão está fazendo, está

gerando valor para o imóvel?

“Mas Roberto, o que é gerar valor?”

Vou dar um exemplo para que possa entender

melhor e de maneira fácil:

@viverderendimentos 19
 O gestor cuida do shopping, que muitas vezes
pode ter algum problema como chuva, destelhar
do teto, cair um pedaço do shopping, é
necessário sempre estar de olho. Esse “estar de
olho” é o gerar valor para o imóvel. Se preocupar
com a pintura, piso, comodidade, etc. Com isso
gera valor para os inquilinos que tem lojas no
imóvel e com isso gera valor para os clientes, e
consequentemente isso gerará valor para você
que é investidor. Então, geração de valor é
extremamente importante!

Portanto, sempre ficar de olho com o que passou

no fundo, o passado dele, o que ele está vivendo
hoje e quais são as perspectivas para o futuro
desse fundo. É uma ótima analogia com a nossa
vida, trazemos a experiência do nosso passado,
enquanto vivemos nosso presente e planejamos
nosso futuro.

Fazendo sempre essa análise (passado,

presente e futuro) que é de extrema importância,
e a gestão? Será que ela trabalhou lá trás para o
fundo crescer? E qual a perspectiva do futuro
dela?

@viverderendimentos 20
 “Quais são os principais riscos de investir em
FIIs?” Conforme já foi mencionado, todo produto
tem um risco, mas precisamos entender esses
riscos com fatores positivos e negativos,
dependendo da situação.

Mas os riscos que temos aqui são:

Político: Não é preciso nem falar muito sobre a

questão política, desde que me conheço como
pessoa (e isso é apenas uma opinião individual)
o Brasil tem crise política, eu nunca cheguei a
ver uma política estável.
É de extrema importância essa área, porém
quero de fato que você construa a sua liberdade
financeira para não depender de político, menos
ainda do INSS aos 65 anos.

Setor: Vamos ter diversos setores dentro dos

fundos de investimento imobiliário, inclusive o
setor imobiliário, que pode sofrer algumas
alterações.

Sistêmico: É um risco que atinge tudo, por

exemplo, o Coronavírus.

@viverderendimentos 21
 Econômico: Quando se tem uma crise fiscal,
quando é emitido muito dinheiro para suprir
questões econômicas. Vem a inflação, por
exemplo.

Financeiro: Variação nas taxas de juros, no

câmbio, mudanças legislativas, etc.

Então existem diversos riscos, mas o que

precisamos para diminuir eles? Diversificar a
carteira, investir em ações, em renda fixa e
também em FIIs. Evitar colocar tudo em um
mesmo local, pois isso aumenta muito o risco.
Faça a sua reserva de emergência, um CDB de
liquidez diária, tesouro SELIC, por exemplo, um
pouco de cada para diluir o risco.

“Roberto, posso investir somente em fundos

imobiliários?” Pode sim, desde que você
assuma esse risco. Entenda os riscos do
processo, tem muitas pessoas que estão
fazendo carteira de apenas FIIs.

“E aí, quantos ativos colocar na carteira?

@viverderendimentos 22
 Antes de comentar sobre isso, verifique a
imagem abaixo:

Você pode colocar na sua carteira, em torno de

20 ativos, mais ou menos, porque se você
compra cinco ativos, por exemplo, você acaba
concentrando muito o risco e aumentando muito
sua exposição a um setor, aos ativos que você
investiu. Então é necessário diversificar entre 20
a 30 ativos.

De nada adianta querer pulverizar em 100 ativos,

por exemplo, não adianta atirar para tudo quanto
é lado porque isso não funciona, pois estará
pulverizando seu retorno também.

@viverderendimentos 23
 Por exemplo, aquela ação X disparou em
determinado dia e você só tem 1% dela em sua
carteira, aí não compensa. Então selecione bem
os ativos que irá investir, dentro dos números
que colocamos aqui, para que sempre esteja
com a carteira diversificada e com visão de longo
prazo para crescer.

Sobre a tributação em cima dos Fundos

imobiliários:

Os dividendos, até esse momento, ainda estão

isentos de impostos, então vai cair na sua conta
e há necessidade de declarar no ano seguinte.
Irá cair na sua conta sem descontar nada dos
impostos.

Agora sobre o Fundo em si você precisa prestar

bastante atenção. Se você comprou o fundo, por
exemplo a R$100,00 e ele valorizou a R$110,00,
se você vender a cota estará obtendo um lucro
de R$10,00. Então terá que gerar uma guia de
recolhimento (uma DARF) de 20% sobre o ganho
obtido.
Você está ganhando um valor, é necessário
declarar isso.

@viverderendimentos 24
 “Beleza Roberto, você falou um monte de coisas,
mas não estou entendendo nada do que você
está falando.”

É assim que começa mesmo pessoal. Estou

trazendo todo esse conteúdo em uma linguagem
muito mais tranquila, justamente para clarear a
mente de vocês.

“Onde localizar um FII?”

Pessoal, tem a B3, que é a nossa bolsa de
valores, você pode localizar diretamente nela.
Basta digitar no google B3, vai em produtos e
serviços, negociação, renda variável, fundo de
investimentos imobiliários, assim vai cair na lista
de todos os fundos que estão cadastrados em
nossa bolsa de valores.

Eu uso, por exemplo, o Statusinvest que é um

site muito bacana para avaliar alguns fundos
imobiliários, porém, recomendo principalmente
para quem está começando, acessar o site direto
da B3 para não ter desvio ou desatualização de
informações, pois lá as informações são 100%
reais e atualizadas.

Fica como alerta para cada um de vocês!

@viverderendimentos 25
 Nessa lista dentro da B3, você terá:

Sobre o FII
Lista de documentos
Boletim mensal dos FIIs
Depósito exclusivo
Horário de negociação
Ofertas públicas

Eu não irei explicar cada um dos detalhes dos

itens acima, é apenas para você ter
conhecimento que no site da nossa bolsa tem
todos os detalhes necessários para você
entender sobre o fundo que vai investir.

Fiz uma pesquisa rápida sobre o VISC11 apenas

para exemplo, veja abaixo algumas informações
que aparecem no sistema:

@viverderendimentos 26
 Você pode perceber que eles dão também um
contato do diretor responsável pelo fundo, você
pode enviar e-mails para ele e aguardar um
retorno Envie suas dúvidas sobre o fundo que
não conseguir encontrar nos documentos e nas
pesquisas.

Abaixo mostro mais algumas informações sobre

o VISC11 retiradas do site da B3:

O relatório gerencial é emitido uma vez por mês,

você o pega e lê para entender melhor o que
está acontecendo. Nele contém todas as
informações necessárias sobre o fundo.

@viverderendimentos 27
 “Quais são os principais setores dos FIIs?”

Lages corporativas
Shopping
Galpões logísticos
Fundo de Papel
Agro
Desenvolvimento (novas reservas, novas
construções)
Fundos de fundos (São fundos variáveis que
investem vários fundos)

“Como funcionam os Fiis?” Não é um bicho de

7 cabeças, às vezes desconhecemos o produto
e aí temos medo, certo? Mas vamos lá, como
funciona? Eu peguei algumas informações da
SUNO para facilitar a nossa vida.

@viverderendimentos 28
 Como descrito na imagem, tem novos
investidores. Você que está se tornando um
novo investidor, irá adquirir cotas de fundos de
investimento imobiliário, este FII irá comprar
novos ativos e propriedades, como por exemplo,
os shoppings.

E como, por exemplo, o shopping lucra?

Através das lojas que ele possui, através do
estacionamento, através dos eventos que podem
ocorrer no espaço, através de patinação no gelo
entre outras coisas.
O shopping é um centro de atrações, podendo
conter até parque de diversões, além de ser
sazonal também por existir datas comemorativas
como o dia das mães, dos pais, namorados, etc.

Com isso, a partir do lucro do shopping (e como

já havia mencionado pra vocês que 95% desse
lucro é destinado aos cotistas), você recebe
mensalmente desse fundo.

INVESTIDOR -> FUNDO IMOBILIÁRIO ->

ATIVOS E PROPRIEDADES -> ALUGUÉIS E
RENDAS -> FUNDOS IMBOBILIÁRIOS ->
DIVIDENDOS AOS COTISTAS

@viverderendimentos 29
 Visto a facilidade disso, vamos falar sobre
dinheiro! Você tem 1 cota que comprou de um
shopping, por exemplo o VISC, ele é 100 reais a
cota. Então você a adquire e com isso irá
receber 1 dividendo referente a essa cota. Duas
cotas, dois dividendos, três cotas, três
dividendos e assim por diante.

Então o jogo é comprar bastante cotas para

receber bastante dividendos, pois quanto mais
você estiver comprando, mais estará recebendo
de dividendos no próximo mês, assim que se faz
a bola de neve para crescer seu patrimônio.
Então não tem segredos, quanto mais cotas
você tiver, mais proventos você irá receber.

E aí vocês vão lá na B3 como eu ensinei para

vocês e conseguem ver através de lá as
informações sobre pagamento de proventos do
fundo. Nessas informações terá o nome do
fundo, o administrador, o CNPJ do fundo, o
responsável, telefone da responsável, etc.

@viverderendimentos 30
 Então como funciona? Preste bastante atenção!

Porque muitas pessoas investem no fundo e não

recebem no mês subsequente? Existe algo
chamado database ou datacom, um exemplo
que temos de um fundo é que a informação saiu
dia 31 de Agosto de 2021 e a data base (que é a
datacom) que te dá o direito de receber o
provento é no mesmo dia, 31 de Agosto de 2021.
Então se você investidor, investiu até a data
informada, irá ter o direito de receber até o dia
do pagamento da próxima data, que nesse
exemplo foi dia 15 de Setembro de 2021.

Repetindo: Dia 31 de Agosto foi a data da

informação, da declaração, a data base ou data
com que te dá o direito de recebimento do
provento foi também dia 31 de Agosto, ou seja,
se você investiu até esse dia, irá receber o
pagamento no dia 15 de Setembro de 2021.
Aí é só alegria!

Então vai funcionar o seguinte, você vai comprar

a cota até dia 31 de Setembro e até dia 15 de
Outubro você irá receber, sendo que é dia útil,
tudo bem?

@viverderendimentos 31
 Mantendo a cota por mais um mês irá receber no
décimo quinto dia útil do próximo mês. E assim
recebe os proventos, e é assim que funciona!

Esse exemplo foi feito em cima de um Fundo em

"Agosto de 2021”.

Lembrando que esse rendimento de fundos

imobiliários (até o momento que esse e-book
está sendo escrito) é isento de imposto de renda.

Assim, dia 15 foi dia de recebimento dos

proventos e vejo pessoas comemorando sua
felicidade com isso, o início da construção da
liberdade financeira. Às vezes recebem, 10, 20,
30 centavos e acabam despertando as pessoas
a querer fazer mais daquilo. Então o dinheiro
está trabalhando para vocês e todos os meses
irá receber pelo dinheiro que você colocou para
trabalhar e é isso que queremos.

E tem fundo de investimentos imobiliários, como

eu havia mencionado, que é dez reais. Você
recebe todos os meses sete centavos com uma
cota.

@viverderendimentos 32
 Lembrando também que rentabilidade passada
não é garantia de rentabilidade futura.

Foco no longo prazo, em reinvestir os proventos!

Características técnicas dos FIIs

Essas características que falaremos agora exige

também um pouco de atenção. O ticker 11 por
exemplo, sempre vai ter fundos de investimento
imobiliário com o número 11 após a sua sigla.
Exemplo: VISC11, isso refere-se ao tipo do ativo.

Assim como lá em ações tem ações ordinárias e

preferenciais, units, um monte de ticker
diferentes por lá (3,4,11) que as pessoas
chegam até a assustar de vez em quando,
porém quando você vê sobre fundos de
investimento imobiliário, eles só terminam com
11, assim basta digitar no Home Broker, por
exemplo, VISC11 e ele irá aparecer e então é só
efetuar a compra.

@viverderendimentos 33
 “Aqueles que ainda não sabem investir, me
chamem no direct ou pelo suporte que vamos
enviar um passo-a-passo para você!”

Pode acontecer algumas vezes de você pegar

um final 12, 13, 14, 15, com isso irá entrar em
uma outra informação que é de subscrição,
sendo mais complexo para você que está
iniciando, por isso evitei de trazer para vocês
nesse e-book, justamente pra não confundir
tudo.

Outra informação técnica para você entender:

Prazo de liquidação na bolsa de valores. Se você

comprou hoje, por exemplo, até o limite do
horário, irá liquidar em dois dias úteis. Então o
prazo de liquidação é de dois dias úteis.

Liquidação é o dinheiro que você tem na

corretora e ele vai ficar parado ali por dois dias
até sair da sua conta.

@viverderendimentos 34
 Preste bem atenção nisso, pois muitas pessoas
falam:

“Ah, Roberto, corretora taxa zero, como é que

eles ganham dinheiro?”

Imagina o seu dinheiro dois dias parado na conta

da corretora, fora os dividendos caindo, enfim,
dessa maneira a corretora consegue fazer seu
dinheiro rodar e tirar lucros através disso.

“Ah Roberto, não gostei de fundos de

investimento imobiliário, vou sair desse negócio,
pois não tenho estômago pra isso. Comprei
ontem e já começou a despencar, não consegui
nem dormir!”

Calma! Você tem que ter paciência, lá no

começo do e-book eu falei: "O dinheiro transfere
dos impacientes para os pacientes". Então tenha
paciência! A cota pode cair, pois é renda
variável. Então pode subir ou descer.

@viverderendimentos 35
 “Mesmo assim Roberto, vou sair, resolvi sair, vou
vender a cota!”

Vai demorar dois dias úteis para o dinheiro cair

na sua conta da corretora ou conta corrente. E
para você comprar o fundo imobiliário é uma cota
no mínimo, o lote padrão é uma cota apenas. Lá
no mercado de ações, que são empresas,
quando você vai comprar uma cota, você tem
que colocar o F no final e aqui em FIIs não
precisa do F (mercado fracionário).
Em fundos só se coloca o ticker e pronto, com
apenas isso você compra uma cota
tranquilamente.

No mercado de ações tem lotes padrões de 100

unidades, você pode comprar as 100 ou no lote
fracionário. Em fundos imobiliários, a partir de
uma cota você já é cotista do fundo.

Rentabilidade:
Vamos analisar alguns retornos que podemos
ter. Em primeiro momento irei trazer os retornos
que temos de mais comum no mercado.
Simulação referente a 2021 (Taxa selic e
inflação da época).

@viverderendimentos 36
 Poupança:
Investindo 10 mil reais durante o período de 12
meses, o rendimento será de R$368,00 ou
3,68% ao ano.

A poupança hoje está com uma rentabilidade

negativa, ela tem sua importância, mas vamos
falar em forma de estudo pra você se alertar com
algumas coisas. Não é para você tomar a
decisão direta de sair vendendo suas aplicações
da poupança, mas apenas para tomar
conhecimento sobre essa aplicação.

@viverderendimentos 37
 Esses valores negativos se dão por conta da
inflação no Brasil. Você consegue enxergar a
rentabilidade de R$368,00, mas isso é uma
rentabilidade nominal, você tem que pegar a
rentabilidade real, onde é descontado a taxa e a
inflação, com isso você chegará em outro valor
na poupança.

EX: Com mil reais na poupança, daqui a um ano

você terá cerca de R$1036,80, porém o retorno
real é de R$989,10 no total, quando descontam
a inflação.

Quando trazemos para uma rentabilidade real de

mercado, descontando a inflação do seu dia-a-
dia, você tem um retorno real negativo sobre a
poupança, e então você está perdendo dinheiro,
perdendo poder de compra. Com isso você
poderia estar investindo em outro produto.
Lembre-se do que eu falei, se atente a esse tipo
de informação para que possa ter resultados
positivos.

Como diz o Bilionário Warren Buffett, existem

duas regras no mercado: 1º: Nunca perca
dinheiro. 2º: Não esqueça a regra número 1.

@viverderendimentos 38
 Comprar VS alugar

Essa é uma discussão muito grande, comprar

casa ou alugar? Será que é bom comprar? Será
que é bom alugar?

Vou trazer uma simulação para vocês de compra

e de aluguel, porque há uma discussão sempre
quanto a isso, e quando trazemos uma
simulação fica mais fácil de entender. Ela é
baseada em números e fatos e de acordo com a
realidade da minha cidade (Florianópolis), onde
vivo atualmente. Cada cidade e cada pessoa tem
uma realidade, porque quando você compra uma
casa vai depender da localização, taxas de
financiamento do banco que você vai usar e
vários outros fatores que precisam ser levados
em conta.

Por exemplo: Simulação de um imóvel de 400

mil reais, com um financiamento de 30 anos
pagando em torno de R$2300,00 vai dar um total
de R$828.000,00 ao final do contrato do
financiamento. Valores simulados através do site
da caixa, caso queira fazer também.

@viverderendimentos 39
 Simulação de um imóvel de 400 mil reais, com
aluguel de R$1200,00 sobraria R$1100,00 para
investir. O mesmo valor de imóvel, alugado por
esse valor, investindo o valor da diferença que é
de R$1100,00 nos mesmos 30 anos você terá
um montante de R$1.405.624,00.

Nós temos a oitava maravilha do mundo que

torna tudo isso possível, se chama juros
compostos. Quem entende ganha, aquele que
não entende, paga. No exemplo da compra da
casa, está pagando os juros compostos, vai
investir, vai ganhar esses juros.

Mas se é o seu sonho ter a casa própria, eu não

quero acabar com o sonho de ninguém, vai lá e
compra, afinal, é teu sonho. Estou apenas
mostrando cálculos matemáticos para despertar
a educação financeira em você, algo importante
que não tivemos lá atrás. Mas entendo que
temos sonhos de comprar casa, carro,
apartamento, eu também tenho esse sonho, mas
sei que agora não é o momento.

@viverderendimentos 40
 Você pode calcular em sua casa com a fórmula
dos juros compostos e saber o quanto terá de
montante de investimento em relação aos anos
investidos.

Onde FV é o valor que receberá no futuro, PMT

são os aportes mensais, “n” o número de meses
de aplicações e “i” a taxa fixa. As taxas utilizadas
para calcular o exemplo é de 30 anos com 0,6%
ao mês sobre o investimento mensal de
R$1100,00, com o valor calculado de
R$1.405.624,00 ao final de 30 anos.
Isso se chama inteligência financeira.

Porém faça suas simulações. Você pode utilizar

a taxa de 0,6% ao mês também, pois é uma taxa
média de mercado. Alguns fundos podem render
muito mais, outros muito menos, vocês vão
perceber isso.

@viverderendimentos 41
 E agora algo mais incrível acontece, se você
investe o valor de R$1100 você terá a curva
vermelha no gráfico abaixo, pois você só vai
investir esse valor fixo. Porém, se você pega os
dividendos (lembra dos dividendos que você vai
receber todos os meses dos fundos
imobiliários?) e os reinveste juntamente com os
R$1100 inicial, somando assim aos aportes,
renderá cada vez mais, E assim a bola de neve
crescerá cada vez mais, verificado na curva azul
do gráfico.

No curto prazo podemos perceber que ela não

descola quase nada, mas em 10, 20, 30 anos
você verá a diferença.

@viverderendimentos 42
 Ela é exponencial, então vai crescendo cada vez
mais. Isso é importante para você entender, a
força dos juros compostos e a força dos
dividendos que muitas pessoas não enxergam.

“Ah, mas é pouco receber 50 centavos, é pouco

receber 1 real, é pouco receber 10 reais!”

Isso é renda passiva, eu gosto de receber renda

passiva (renda que cai na minha conta sem meu
esforço).

E aí fica a pergunta pra você. Investir em fundos

imobiliários ou comprar uma casa?

Com investimentos imobiliários o investimento

inicial é pequeno, então você não consegue, por
exemplo, comprar uma casa por mês, tirando
que a diversificação é muito maior.

Lembre-se de nunca colocar todos os ovos em

uma única cesta. Outros benefícios são aluguéis
(rendimentos) sem imposto de renda, isento de
IPTU e tem liquidez rápida. A única
características que é igual é que ambos se
valorizam com o tempo.

@viverderendimentos 43
 Repito, não quero acabar com o sonho de
ninguém, também quero a minha casa própria,
mas ainda não é o momento disso para mim,
pois estou pensando em evolução de patrimônio,
mas se você tivesse começado lá trás, você já
estaria com um bom rendimento facilmente.

Entenda que eu não tive a oportunidade que

vocês estão tendo aqui de ler esse e-book, então
é preciso compartilhar essa informação, pois é
importante começar cedo.

Uma pessoa que tem 25 anos e começa a

investir com aporte inicial de 4 mil reais e aportes
mensais de 600 reais, com uma rentabilidade
média de 0,65% ao mês, com 65 anos teria
investido e de patrimônio financeiro R$
2.066.803,48. Enquanto uma pessoa que tem 35
anos faz os mesmos aportes, com 65 anos teria
R$899.903,20. A diferença é grandiosa pelos
juros compostos com apenas 10 anos investidos
a mais. Lembrando que não é deixar de viver
para investir, é investir para viver! Não deixe
para amanhã, as coisas precisam acontecer
hoje!

@viverderendimentos 44
 Agora para você entender como ficar milionário
investindo ao decorrer dos anos:

Em 10 anos (120 meses), você precisaria

investir mensalmente R$5714,19;
Em 20 anos (240 meses), os aportes serão
de R$1873,49;
Em 30 anos (360 meses), você investiria
mensalmente o valor de R$787,88.

Mas o que realmente fará você ficar milionário é

investir em conhecimento. Como diz a frase de
Benjamin Franklin: Investir em conhecimento
rende sempre os melhores juros.

Vocês estão investindo em conhecimento

através deste e-book, dedicando seu tempo
precioso.

Quanto antes você começar melhor, afinal o

dinheiro compra tempo, e pode comprar muito
tempo no final.

@viverderendimentos 45
 Por exemplo, nós aqui pagamos uma diarista
para limpar o apartamento, pois sei que o tempo
que tenho é precioso e preciso utilizar dele para
fazer dinheiro e investir cada vez mais. Durante
esse tempo eu penso em como fazer mais
dinheiro, afinal dinheiro compra tempo.
Conseguiu entender?

Espero que tenham recebido muitos insights

durante todo o conteúdo.

Um grande abraço e vamos pra cima!

@viverderendimentos 46
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