NEGÓCIOS ÚNICOS PARA CLIENTES ESPECIAIS
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS
2024
2024 foi marcado por grandes entregas e marcos importantes para a JHSF
Recorde em Renda Recorrente: Receita Bruta ultrapassa o Vendas brutas da Incorporação ultrapassam R$ 1 bi,
com as maiores margens do mercado
marco de R$ 1bi e Ebitda Ajustado R$ 0,5 bi
Ebitda Ajustado Consolidado atinge R$ 753 mm,
Vendas dos Shoppings crescem dois dígitos
sendo a maior performance de venda do mercado crescimento de 11%
Indicadores de Hospitalidade e Gastronomia Dividendos pagos aos acionistas
crescem dois dígitos R$ 250 mm
Abertura do Boa Vista Surf Lodge Hotel
Eficientes reciclagens de capital:
Robusta evolução das atividades do Aeroporto, R$ 733 mm, a maior desde 2016
o consolidando como o 1º em movimentos internacionais
Recorde de operações no mercado de capitais
Receita das JHSF Residences mais que dobra e R$ 2,2 bi com taxas e prazos inéditos em menos de 8
vendas dos Memberships aumentam meses
JHSF3 passa a integrar pela primeira vez o Índice Carbono
JHSF Capital atinge R$ 2,5 bi de AUM Eficiente (ICO2) da B3, além de participar pelo segundo ano
com um pouco mais de 2 anos de operação do Fórum Econômico Mundial, em Davos, com patrocínio
da pioneira Brazil House. 2
AGENDA
WEBCAST
DE RESULTADOS 1 Renda Recorrente: marcos, novos projetos e investimentos
2024
2 Desempenho operacional e financeiro dos negócios
3 Estrutura de Capital
4 Q&A
3
Negócios de Renda Recorrente atingem o marco histórico de R$ 1 bilhão de Receita Bruta e Ebitda
Ajustado de R$ 0,5 bilhão
RECEITA BRUTA¹ EBITDA AJUSTADO¹
(R$ mm) (R$ mm)
+304,8%
1.113
918
822 +976,3%
495
479 350
276 48%
275
147 42%
41%
46 35%
19%
2020 2021 2022 2023 2024 2020 2021 2022 2023 2024
Margem Ebitda Ajustado
Margem Ebitda Ajustada inédita, comprovando a alta rentabilidade dos negócios
¹Considera todos os negócios com exceção do Varejo, Incorporação e a Holding. 4
Investimentos robustos em novos projetos, garantindo maior previsibilidade de resultados, além
da criação do maior ecossistema de alta renda da América Latina
Concluído em 2024 Entregas em 2025 Entregas em 2026+
Hub de offices e mídia
(inaugurado no 1T25)
Casa Fasano - Usina SP Shops Faria Lima
(Inaugurado no 3T24)
Fasano Tennis Club Fasano Miami – asset light
(obras concluídas em 2024,
inauguração no 1T25) Fasano Londres – asset light
Boa Vista Surf Lodge Hotel
(Inaugurado no 4T24)
Fasano Sardenha – asset light
São Paulo Surf Club Fasano Cascais – asset light
Novas JHSF Residences
Novas JHSF Residences
(ao longo de 2024)
Boa Vista Village Town Center
Novos terminais e taxyway
Grand Lodge Hotel
(ao longo de 2024) 4 novos hangares
R$ 551,3 mm investidos em 2024
em projetos com alto potencial de valorização e retorno (ROIC 15% - 40%) 5
AGENDA
WEBCAST
DE RESULTADOS Renda Recorrente: marcos, novos projetos e investimentos
1
2024
2 Desempenho operacional e financeiro dos negócios
3 Estrutura de Capital
4 Q&A
6
Shoppings: líder de mercado na performance de vendas e aluguel
Crescimento robusto de dois dígitos em vendas e nos indicadores de aluguel, sendo a maior
performance do mercado, fortalecendo a posição da Companhia no setor de alta renda
Novas lojas: No SCJ, que conta atualmente com 11 flagships exclusivas internacionais, houve
abertura do L'Avenue, Van Cleef & Arpels e Andrea Bogosian.
No SJA houve a abertura da Creed e a loja exclusiva da Brunello Cucinelli.
Para 2025, novas marcas internacionais exclusivas já contratadas do SCJ, além de novidades em
gastronomia e novo espaço dedicado para wellness
Inauguração do Boa Vista Town Center no 1S25
Desenvolvimento do Shops Faria Lima
Evolução significativa em todos os indicadores financeiros
Conclusão da reciclagem de ativos não alinhados com a estratégia de alta renda
7
Shoppings: líder de mercado na performance de vendas e aluguel
VENDAS LOJISTAS
R$ mm
INDICADORES DE VENDA RESULTADO
RESULTADO BRUTO
vs 4T23 vs 2023
20% +20% R$ mm
27%
vs 4T23 13% 15%
12% 13% 19%
231
SSS SAS SSS SAS 182
56 67
5.348
SSS: vendas mesmas lojas; SAS: vendas mesma área;
4.455
4T23 4T24 2023 2024
INDICADORES DE ALUGUEL
2023 2024 vs 4T23 vs 2023
EBITDA AJUSTADO
R$ mm
17%
40%
Vendas ativos de alta renda: 15% 11% 11%
SJA +29%, CFO +26% e SCJ +21% 31%
SSR SAR SSR SAR
205
SSR: aluguel mesmas lojas; SAR: aluguel mesma área; 147
53
41
4T23 4T24 2023 2024
8
Hospitalidade e Gastronomia: evolução nos indicadores e ganho
de margem
Indicadores operacionais cresceram dois dígitos, superando a inflação
Novos destinos internacionais anunciados: Fasano Sardenha e Fasano Cascais, fortalecendo a
estratégia de expansão internacional
Abertura do Boa Vista Surf Lodge Hotel, sucesso de ocupação desde sua inauguração em
dez/24
Crescimento nos indicadores financeiros, com melhora de margem EBITDA Ajustada no
trimestre e no acumulado do ano
9
Evolução do Revpar e Couvert Médio em Hospitalidade & Gastronomia e ganhos de margens
HOSPITALIDADE GASTRONOMIA RESULTADO
COUVERT MÉDIO (R$) RESULTADO BRUTO
R$ mm
+5%
REVPAR (R$) 13% +16% +15% 128 135
21% +25%
284 320 vs 4T23 44
38
vs 4T23
1.770 2.136 2023 2024
2023 2024
4T23 4T24 2023 2024
NÚMERO DE COUVERTS
DIÁRIA MÉDIA (R$)
+19% VENDIDOS
15% EBITDA AJUSTADO
R$ mm
vs 4T23 +8%
3.420 3.950 -1%
+37% 82
88
2023 2024
1.358.075 1.348.979 33
TX DE OCC 24
27% 21% 22%
2023 2024 22%
54,1% 58,8% 4T23 4T24 2023 2024
Margem Ebitda Ajustada
+2,3 p.p vs 2023 +3,1 p.p vs 2023 10
Aeroporto: demanda superior a capacidade atual e Ebitda Ajustado supera o
marco inédito de R$ 100 mm
Demanda muito superior a capacidade atual, destravando a construção de 4 novos
hangares com alto ROIC e rápido payback
Com 5 anos de operação, se consolidou como o 1º maior em movimentos internacionais
e 2º maior em movimentos nacionais
Projeto Carbon Free (compensação 100% do QAV abastecido no Aeroporto)
Prêmio de 1º Lugar Aeroportos Sustentáveis ANAC (categoria até 200 mil pax)
Certificação IS-BAH (padrão internacional de segurança e eficiência na aviação executiva)
Membro da ACI-LAC (conselho Internacional de Aeroportos para América Latina e Caribe)
Recorde de resultados, com ganhos significativos de margem
Ebitda Ajustado ultrapassa o marco de R$ 100 mm
11
Contínua evolução do Aeroporto, com demanda superior a capacidade atual e Ebitda Ajustado
supera o marco histórico de R$ 100 mm
MOVIMENTOS LITROS ABASTECIDOS RESULTADO
(QTD) (mil/litro) RESULTADO BRUTO (R$ mm)
+84%
+72%
74
41%
+35% 50% 20
16.662 +41% 40
15.054 12 40%
1.697 39%
30% 32%
vs 4T23
vs 4T23
11.807 4T23 4T24 2023 2024
1.115 10.066 9.044
Margem Bruta
14.965 6.155 EBITDA AJUSTADO (R$ mm)
10.692 +96%
6.010 +99% 114
3.911
62%
32
2023 2024 2023 2024 61% 58
16 47%
41%
Internacional Doméstico Internacional Doméstico
4T23 4T24 2023 2024
Margem Ebitda Ajustado
12
JHSF Residences e Clubs: receita de locação residencial dobra em
2024 e conclusão das obras do Fasano Tennis Club
Portfólio total distribuído em 113.205 m², entre unidades de locação e clubes
Em 2024 o número de unidades locadas dobrou, assim como a receita proveniente das
locações, além do aumento do R$/m²
Aumento das vendas dos memberships dado o sucesso do BVV Surf Club e o avanço das
obras do SPSC com abertura em 2025
Conclusão das obras do Fasano Tennis Club com abertura no 1S25
Evolução significativa em todos os indicadores financeiros
13
JHSF Residences dobrou a receita de locação residencial em 2024 e houve a conclusão das obras
do Fasano Tennis Club
RESULTADO
RESULTADO BRUTO
R$ mm
+56%
+18%
Fasano Tennis Club 89
Fasano Residences
28 57
24
4T23 4T24 2023 2024
EBITDA AJUSTADO
R$ mm
+57%
16%
85
54
SPSC Fasano Tennis Club BVV Surf Club 23 27
4T23 4T24 2023 2024
14
JHSF CAPITAL: Crescimento acelerado de AuM com um pouco mais de 2 anos de operação
R$ 2,5 bilhões em AuM
10 Fundos sob gestão Assertividade na estratégia de captações,
assessorando a JHSF em seu projeto de expansão
7 M&A advisory
Robusto pipeline:
Captações Brasil e no exterior
15
Vendas brutas contratadas atingiram R$ 1,1 bilhão em 2024 com a maiores margens do mercado
VENDAS CONTRATADAS RECEITA BRUTA E A APROPRIAR RESULTADO
R$ mm R$ mm
859 RESULTADO BRUTO
R$ mm
+3% 660 -22%
5%
704 579 -10%
vs 4T23
2023 2024 482
186 376
167
A apropriar
Apropriada 4T23 4T24 2023 2024
1.062 1.117
MAIOR MARGEM BRUTA DO MERCADO (67% em 2024)
CONTAS A RECEBER TOTAL
R$ mm EBITDA AJUSTADO
R$ mm
-11%
2023 2024 +16%
-510,7
859,3
376 334
134 155
INÍCIO DAS OBRAS 1.337,0
988,4 4T23 4T24
RESERVA CIDADE JARDIM 2023 2024
MAIOR MARGEM EBITDA AJUSTADO DO MERCADO
Contas a Receita a Adiantamento Total
Receber Apropriar de Clientes 16
Apropriado (60% em 2024)
RECEITA BRUTA RESULTADO BRUTO
NEGÓCIOS R$ mm R$ mm
DE RENDA +18% +20%
21%
RECORRENTE
1.113
CONSOLIDADO ¹
918
vs 4T23
27%
vs 4T23
(R$ mm) 542
428
Recorde de Resultados: Negócios de Renda
Recorrente ultrapassam o marco de
R$ 1 bi de Receita Bruta 2023 2024 2023 2024
EBITDA AJUSTADO RESULTADO LÍQUIDO
R$ mm
Negócios de Renda Recorrente representaram R$ mm
+37% +134%
63% do Ebitda Ajustado Consolidado de 2024,
suavizando o impacto da volatilidade dos ciclos vs 4T23
42% vs 4T23
econômicos
495 128%
350 668
293
2023 2024 2023 2024
17
¹Considera todos os negócios com exceção do Varejo, Incorporação e a Holding.
EBITDA AJUSTADO RESULTADO LÍQUIDO
R$ mm
RESULTADO R$ mm
CONSOLIDADO +21% +94%
(R$ mm) vs 4T23 vs 4T23
+11% +73%
753 862
676
Crescimento do Ebitda Ajustado e Resultado
Líquido, com ganhos de margens 498 54%
47%
43%
31%
2023 2024 2023 2024
Margem Ebitda Ajustada Margem Líquida
18
AGENDA
WEBCAST
DE RESULTADOS
2024 1 Renda Recorrente: novos projetos e investimentos
2 Desempenho operacional e financeiro dos negócios
3 Estrutura de Capital
4 Q&A
19
Estrutura de Capital: emissões no mercado de capitais bem-sucedidas e em condições sem
precedentes, além da maior reciclagem de ativos realizada desde 2016
VENDAS DE PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS CAPTAÇÕES INÉDITAS NO MERCADO DE CAPITAIS
Eficiente reciclagem de capital com vendas de Captações bem sucedidas no mercado
de capitais, em condições inéditas para a Companhia
participações minoritárias de shoppings,
intensificando o foco e investimentos nos ativos
de alta renda CRI R$ 700 mm CRI R$ 600 mm CRI R$ 938 mm
taxa média taxa média taxa média
ponderada ponderada ponderada
CDI + 0,59% a.a CDI + 0,60% a.a 102,93% do CDI
Conclusão da reciclagem de ativos não Série mais longa Série mais longa Série mais longa
(10 anos) (15 anos) (7 anos)
alinhados com a estratégia de alta renda
Recorde de acesso ao mercado de capitais
em dívidas estruturadas:
R$ 2,2 bilhões em menos 8 meses
VENDA TOTAL DE R$ 733 mm
(Considerando a venda do SPN anunciada no 1T25)
Aumento do prazo médio:
5,0 anos para 6,1 anos
20
Alongamento de perfil da dívida e redução do seu custo por meio de emissões bem-sucedidas no
mercado de capitais
Dívida Líquida/Ebitda Ajustado LTM: 1,85x
CRONOGRAMA EM 31/12/2024 Dívida Líquida/Patrimônio Líquido: 0,34x
1.127
Duration: 5,0 anos
455 420 449 463 409
373 350
195 215
111
8 6 6 6
2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039
CRONOGRAMA APÓS CAPTAÇÃO NOVO CRI (R$ 938 MM) E QUITAÇÕES
Duration: 6,1 anos
564 493 540 511
455 420 413 463 409
111
0 8 6 6 6
2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039
21
AGENDA
WEBCAST
DE RESULTADOS
2024 1 Renda Recorrente: novos projetos e investimentos
2 Desempenho operacional e financeiro dos negócios
3 Estrutura de Capital
4 Q&A
22
Q&A
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AUGUSTO MARTINS
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CFO
MARA BOAVENTURA DIAS
DRI
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