Educação Financeira

Primeiros passos para investir

4o bimestre Ensino Fundamental:

Aula 12 Anos Finais
● Exemplos simples de investimentos ● Identificar formas básicas de
(poupança, renda fixa); investimento e compreender
seus riscos e benefícios.
● Riscos e retornos.
Para começar VIREM E CONVERSEM 5 minutos

O perfil do investidor brasileiro

A imagem apresentada faz

parte da pesquisa Raio X do
Investidor Brasileiro,
realizada pela ANBIMA, e
mostra como a maioria da
população lida com o dinheiro.
Esses dados revelam muito
sobre nossos hábitos
financeiros e nos convidam a
refletir: estamos realmente
cuidando bem do nosso
dinheiro? Por que tantas
pessoas ainda não investem
parte do que economizam,
ou nem economizam?

Fonte: ANBIMA, [s.d.].

© Getty Images

Fonte: ANBIMA, [s.d.]. Adaptado pela SEDUC-SP.

Foco no conteúdo 8 minutos

O que é renda fixa?

Renda fixa é um tipo de investimento em que você já
sabe, no momento da aplicação, quanto vai receber
ou como será calculado o rendimento. É como se
você emprestasse seu dinheiro a alguém (banco ou
governo) e, em troca, recebesse juros.

São exemplos de renda fixa:

● caderneta de poupança;
● Tesouro Direto;
● CDB (Certificado de Depósito Bancário).
© Getty Images

Vantagem: maior segurança e rendimentos previsíveis.

Desvantagem: rentabilidade menor que investimentos de maior risco.
 Foco no conteúdo

E a renda variável?

Na renda variável, o nome já explica:

os ganhos variam. Você não sabe
exatamente quanto vai ganhar ou se
vai ganhar. Pode ter muito lucro, mas
também pode ter prejuízo.

São exemplos de renda variável:

● ações (bolsa de valores);
● fundos imobiliários;
● criptomoedas.

Vantagem: potencial para maior retorno em

menos tempo. © Getty Images

Desvantagem: alto risco de perda de dinheiro.

Foco no conteúdo

Caderneta de poupança: o investimento A caderneta de poupança rende cerca de

mais usado no Brasil 0,5% ao mês, acrescido de uma taxa de
referência. É um investimento com alta
liquidez, pois permite resgates a qualquer
A poupança é o investimento mais conhecido no Brasil porque é simples, momento, e é isenta de impostos. Além
seguro e qualquer pessoa pode fazer, mesmo com pouco dinheiro. disso é considerada de baixo risco por
possuir cobertura do Fundo Garantidor de
Como funciona? Crédito (FGC).
Você deposita dinheiro na conta poupança e ele rende juros mensalmente,
segundo regras do governo. Fonte: BRASIL, 2022.

Fonte: BRASIL, 2022. Adaptado pela SEDUC-SP.

 2 minutos

Poupança vale a pena?

Pause e responda
Lucas guardou R$ 1 000,00 na poupança. Após um ano, percebe
que o rendimento foi menor do que esperava. O que ele deveria
considerar?

Que a poupança é o
Que a poupança é segura, mas
investimento que mais rende no
rende pouco.
Brasil.

Que a poupança é muito Que ele deve gastar tudo, pois

arriscada e deve ser evitada. guardar dinheiro não compensa.
 Correção
Poupança vale a pena?
Pause e responda
Lucas guardou R$ 1 000,00 na poupança. Após um ano, percebe
que o rendimento foi menor do que esperava. O que ele deveria
considerar?

Que a poupança é o
Que a poupança é segura, mas
investimento que mais rende no
rende pouco.
Brasil.

Que a poupança é muito Que ele deve gastar tudo, pois

arriscada e deve ser evitada. guardar dinheiro não compensa.
Foco no conteúdo 12 minutos

CDB – Emprestando dinheiro RENDA FIXA | O que é CDI e CDB?

para o banco
O CDB corresponde ao Certificado de
Depósito Bancário. Esta modalidade de
investimento funciona da seguinte maneira:
você empresta dinheiro para o banco e ele
te devolve com juros depois de um tempo.

● Geralmente, você escolhe um prazo para

resgate (às vezes, pode resgatar antes).
● Os juros estão relacionados às taxas Selic
e CDI. Investir em renda fixa é basicamente investir em empréstimos (um
grande exemplo é o CDB falado no vídeo). Este tipo de investimento
● Quanto maior o prazo, maiores os juros. é bastante diferente da renda variável, conforme apresentado.

MANUAL DA EVOLUÇÃO. Como investir em renda fixa | O que é CDI, CDB,

Para mais detalhes, assista ao vídeo SELIC, LCI, LCA | Quanto rende? Disponível em:
[Link] Acesso em: 29 maio 2025.
proposto.
Foco no conteúdo

Tesouro direto – Emprestando dinheiro para

o governo
No Tesouro direto, você empresta dinheiro para o
governo brasileiro e ele devolve com juros após um
prazo.
Como funciona:
● Feito 100% on-line, pelo site do Tesouro ou por
bancos;
● Opções para prazos curtos, médios ou longos;
● A partir de cerca de R$ 30,00 já é possível investir.
Apresenta alta segurança e rendimento maior que a
poupança. No entanto, tem data certa para retirar o
dinheiro, sendo ideal para longo prazo.
© Getty Images
Na prática
20 minutos

Escolha seus investimentos!

Objetivo:

● Simular escolhas de investimento

com base em diferentes perfis,
prazos, riscos e objetivos.

Situação:
Imagine que você recebeu R$ 1 500,00
e precisa decidir como investir esse
dinheiro. Seu objetivo pode ser de
curto, médio ou longo prazo.
Você pode escolher entre poupança,
CDB ou Tesouro Direto. Cada opção
tem vantagens, desvantagens, riscos e © Getty Images

diferentes rendimentos.
Foco no conteúdo

Tabela dos investimentos (dados fictícios e simplificados):

Prazo mínimo para Rendimento

Investimento Risco
resgate (ao mês e ao ano)

Poupança Livre (liquidez diária) 0,5% a.m. ou 6% a.a. Muito baixo

CDB (banco pequeno) 1 ano 1% a.m. ou 12% a.a. Moderado

Tesouro Direto 3 anos 1,5% a.m. ou 18% a.a. Muito baixo

Na prática TODO MUNDO ESCREVE

Etapas da atividade:

1 2 3 4
Formem 5 grupos para Cada grupo deve: Escolher em quais Justificar a escolha,
analisar as situações definir um objetivo investimentos aplicar considerando:
propostas. financeiro. Os o dinheiro. Pode ser ● o prazo do objetivo;
objetivos apresentados todo em um ou dividido
● o risco que estão
no slide seguinte entre mais de um.
dispostos a correr;
poderão ser escolhidos
ou sorteados entre os ● a liquidez (se
grupos. precisar do dinheiro
antes);
● o rendimento que
esperam.
Foco no conteúdo

Situações para escolha dos investimentos

Situação 1 – Viagem com os amigos

● Vocês farão uma viagem nas férias, em 3 anos, e têm R$ 1 000,00 para investir.
Situação 2 – Comprar um celular novo
● Você precisa de um novo celular, quer comprar em 6 meses e tem R$ 1 500,00.
Situação 3 – Guardar dinheiro para a faculdade
● Seus pais querem investir uma quantia de R$ 2 000,00 para sua faculdade daqui a 6 anos.
Situação 4 – Economizar para um videogame novo
● Você possui R$ 1 800,00 para comprar um videogame de R$ 2 000,00 daqui a 1 ano.
Situação 5 – Dinheiro para emergências da família
● Sua família quer ter uma reserva de emergência e decide guardar R$ 3 000,00 por 1 ano.
 Foco no conteúdo DE OLHO NO MODELO

Modelo de resposta:

Objetivos do Investimento(s) Rendimento esperado após o

Justificativa da escolha
grupo escolhido(s) prazo (simulação)

Escolhemos o CDB, que

CDB: R$ 1 500,00
apresenta rendimento superior
Após 1 ano (aumento de 12%):
ao da poupança (12% ao ano),
Fazer uma viagem R$ 1 500,00 no 1 500 ⋅ 1,12 = R$ 1 680,00
oferece segurança moderada
em 1 ano. CDB.
e só possibilita o resgate ao
Total final: R$ 1 680,00
final de 1 ano, no período
(rendimento total de R$ 180,00)
previsto para a viagem.
 Encerramento COM SUAS PALAVRAS 3 minutos

Na aula de hoje compreendemos que:

investir é diferente de poupar: investir faz o

dinheiro crescer, mas exige planejamento;

existem investimentos mais seguros, como

poupança, CDB e Tesouro Direto, e outros com
mais riscos, como ações;

cada escolha tem seus riscos, prazos e

rendimentos, e o ideal é alinhar o investimento
ao seu objetivo.
© Getty Images

Se você pudesse investir hoje, escolheria segurança,

rapidez ou mais rendimento?
Referências

ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DAS ENTIDADES DOS MERCADOS FINANCEIRO E DE CAPITAIS (ANBIMA). Raio X do
Investidor Brasileiro, [s.d.]. Disponível em: [Link]
[Link]. Acesso em: 29 maio 2025.
BRASIL. Portal do investidor. Caderneta de Poupança, 27 out. 2022. Disponível em: [Link]
br/investir/tipos-de-investimentos/titulos-bancarios/caderneta-de-poupanca. Acesso em: 29 maio 2025.
GAMA, B. S. da.; CORREIA, M. V. Planejamento financeiro pessoal e a importância da gestão dos próprios
recursos: um estudo de caso com os estudantes de Administração da Faculdade Paraíso do Ceará (FAP CE), [s.d.].
Disponível em: [Link] Acesso em: 27 maio 2025.
LEMOV, D. Aula nota 10 3.0: 63 técnicas para melhorar a gestão da sala de aula. Porto Alegre: Penso, 2023.
ROSENSHINE, B. Principles of instruction: research-based strategies that all teachers should know. American
Educator, v. 36, n. 1, Washington, 2012. pp. 12-19. Disponível em: [Link] Acesso em: 12
ago. 2024.
SÃO PAULO (Estado). Secretaria da Educação. Currículo Paulista, 2019. Disponível em:
[Link]
Educa%C3%A7%C3%[Link]. Acesso em: 12 jun. 2025.
Identidade visual: imagens © Getty Images.
Para professores
Slide 2

Habilidade: (EF08MA04) Resolver e elaborar problemas, envolvendo cálculo de

porcentagens, incluindo o uso de tecnologias digitais. (SÃO PAULO, 2019)
Slide 3

Tempo: 5 minutos.

Dinâmica de condução: professor(a), neste início de aula, a proposta é apresentar aos estudantes a
imagem da pesquisa Raio X do Investidor Brasileiro (ANBIMA, [s.d.]), que revela os perfis financeiros da
população. A ideia é que você conduza uma conversa instigante, incentivando os estudantes a observarem
os dados e refletirem: por que será que mais da metade das pessoas no Brasil (52%) não tem nenhuma
reserva? E por que uma parte até economiza, mas não investe? Leve-os a pensar sobre como lidamos com
o dinheiro no nosso cotidiano, relacionando com a realidade deles e das famílias. Vale lançar as perguntas
que aparecem no slide e estimular que os estudantes compartilhem percepções, opiniões e até exemplos
do dia a dia.

Expectativa de resposta: espera-se que os estudantes percebam que muitas pessoas não conseguem
guardar dinheiro por dificuldades financeiras, falta de organização ou até por não terem acesso a
informações sobre educação financeira. Também é interessante que eles compreendam que, além de
economizar, é importante saber investir, porque guardar dinheiro “parado” pode não ser suficiente para
realizar sonhos maiores, lidar com emergências ou conquistar segurança no futuro. O debate deve levar os
estudantes a reconhecerem a importância de desenvolver hábitos financeiros mais conscientes desde cedo.
Slides 4 a 6

Tempo: 8 minutos.

Dinâmica de condução: professor(a), você pode conduzir essa etapa iniciando uma conversa sobre os conceitos de
renda fixa e renda variável, destacando as principais características, vantagens e desvantagens de cada uma.
Apresente os exemplos de cada tipo, usando os slides como apoio visual, e convide os estudantes a compararem as
diferenças entre os investimentos, refletindo sobre qual tipo seria mais adequado para diferentes perfis de pessoas. No
caso da poupança, aprofunde explicando por que, apesar de ser o investimento mais conhecido e utilizado no Brasil, ele
tem uma rentabilidade mais baixa, mas alta liquidez e segurança. Além disso, é interessante chamar a atenção para o
perfil dos investidores brasileiros, destacado no início da aula, lembrando que muitos ainda não investem, como mostra o
dado da ANBIMA ([s.d.]). Para finalizar essa etapa, abra espaço para que os estudantes comentem se conheciam esses
tipos de investimentos.

Aprofundamento: O conteúdo a seguir pode ser utilizado como complementação didática para
aprofundamento sobre o tema ou enriquecimento da aula: Como Investir em RENDA FIXA | O que é CDI, CDB, SELIC,
LCI, LCA | Quanto Rende?
MANUAL DA EVOLUÇÃO. Como investir em renda fixa | O que é CDI, CDB, SELIC, LCI, LCA | Quanto rende?
Youtube, 2 abr. 2024. Disponível em: [Link] Acesso em: 29 maio 2025.

Este é o vídeo completo do trecho apresentado na aula. Investir em renda fixa é basicamente investir em empréstimos
(um grande exemplo é o CDB falado no vídeo); este tipo de investimento é bastante diferente da renda variável, que
representa uma rentabilidade e flutuação ao longo dos dias, enquanto na renda fixa encontramos investimentos mais
conservadores.
Slides 7 e 8

Tempo: 2 minutos.

Dinâmica de condução: nesta etapa da aula, proponha uma pausa rápida na aula para que
os estudantes leiam a situação apresentada sobre Lucas e reflitam em conjunto sobre o
rendimento da poupança. Incentive-os a discutir em duplas ou trios, analisando quais fatores
devem ser considerados na escolha de um investimento. Após uma breve conversa, retome o
diálogo com a turma, pedindo que compartilhem suas respostas e argumentos, conduzindo
uma reflexão sobre como entender os prós e contras da poupança como investimento.

Expectativa de resposta: a alternativa correta é “Que a poupança é segura, mas rende

pouco”. Espera-se que os estudantes reconheçam que a poupança, embora seja um
investimento seguro e de fácil acesso, tem uma rentabilidade mais baixa quando comparada
a outros investimentos. Eles devem compreender que, apesar de ser uma boa opção para
reservas de emergência pela sua liquidez e segurança, pode não ser suficiente para quem
deseja obter maiores rendimentos ao longo do tempo, especialmente se o objetivo for
crescimento financeiro.
Slides 9 e 10

Tempo: 12 minutos.

Dinâmica de condução: professor(a), apresente aos estudantes os conceitos de CDB

(Certificado de Depósito Bancário) e Tesouro Direto, destacando que ambos são
investimentos de renda fixa, em que o investidor sabe previamente como será calculado seu
rendimento. Inicie com a explicação teórica de como funciona o CDB, usando o slide, e
apresente o vídeo indicado para enriquecer a compreensão. Em seguida, apresente o
funcionamento do Tesouro Direto, reforçando que se trata de um empréstimo para o governo.
Aproveite para destacar pontos como segurança, liquidez, prazos e valores mínimos para
investir. Estimule os estudantes a compararem os dois investimentos, refletindo sobre qual
seria mais adequado em diferentes situações de planejamento financeiro pessoal.
Slides 11 a 15

Tempo: 20 minutos.

Dinâmica de condução: professor(a), você pode iniciar a atividade formando cinco grupos na sala. Cada
grupo receberá uma das situações apresentadas (ou poderá escolher/sortear), que representam diferentes
objetivos financeiros com prazos e valores variados. A proposta é que, com base na tabela de investimentos,
os estudantes discutam e escolham em que aplicar o dinheiro disponível (poupança, CDB ou Tesouro
Direto), considerando fatores como prazo, risco, liquidez e rendimento. Após a escolha, cada grupo deve
justificar sua decisão, apresentar os cálculos do rendimento esperado e compartilhar as conclusões com a
turma. Você pode usar o modelo de resposta apresentado no slide como apoio para orientar essa
elaboração.

Expectativa de resposta: apresentada no slide 15. Espera-se que os estudantes demonstrem compreender
a relação entre risco, prazo e rentabilidade. Por exemplo, grupos com objetivos de curto prazo devem
priorizar investimentos de maior liquidez, como a poupança, mesmo que o rendimento seja menor. Já
objetivos de médio ou longo prazo podem optar por Tesouro Direto ou CDB, buscando melhores
rendimentos, ainda que aceitando menor liquidez ou risco moderado no caso do CDB. As justificativas
devem refletir o alinhamento entre as características dos investimentos e as necessidades da situação
proposta, além de apresentar os cálculos corretos para o rendimento esperado dentro do prazo.
Slide 16

Tempo: 3 minutos.

Dinâmica de condução: para encerrar a aula, retome com a turma os principais pontos debatidos,
conduzindo uma breve conversa sobre os aprendizados da aula. Reforce que investir é diferente de poupar,
pois envolve fazer o dinheiro crescer, assumindo diferentes níveis de riscos, prazos e rendimentos. Incentive
os estudantes a refletirem sobre as características dos investimentos que conheceram hoje — poupança,
CDB, Tesouro Direto e ações — e como cada um se encaixa em diferentes objetivos. Para estimular a
reflexão, utilize a pergunta do slide: “Se você pudesse investir hoje, escolheria segurança, rapidez ou mais
rendimento?”. Peça que compartilhem suas escolhas e os motivos, sempre relacionando com o que foi
discutido.

Expectativa de resposta: espera-se que os estudantes demonstrem compreensão sobre a relação entre
segurança, liquidez (rapidez para resgatar) e rendimento. Estudantes que priorizam segurança devem citar a
poupança ou o Tesouro Direto; aqueles que valorizam rapidez podem escolher a poupança pela liquidez
diária; e quem busca mais rendimento, mas aceita correr mais risco ou abrir mão da liquidez, pode
mencionar o CDB (dependendo do prazo) ou até ações. O mais importante é que consigam justificar suas
respostas, alinhando a escolha ao perfil e ao objetivo financeiro, como aprenderam durante a aula.