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O BANCO CENTRAL E O PROCESSO
DE INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
O OBJETIVO DESTA AULA E CONHECER OS OBJETIVOS AS FUNÇÕES E COMO OCORRE O PROCESSO DE
INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA SOB A GESTÃO DO BANCO CENTRAL DO BRASIL.
AUTOR(A): PROF. LUIS CARLOS VIEIRA DA CUNHA
Breve comentários sobre a Estrutura do Sistema Financeiro Nacional
Para que um país possa crescer e se desenvolver de forma sustentável é imprescindível contar com um
sistema financeiro bem estruturado. Podemos dizer que o objetivo do sistema financeiro nacional é
formular e executar a política monetária, cambial e creditícia, objetivando o progresso econômico e social
do país.
O sistema financeiro nacional é constituido por um subsistema de supervisão e por um outro operativo ou
operacional. Na caixa de destaque apresentamos o organograma mais detalhado da Estrutura do Sistema
Financeiro brasileiro.
As instituições que compõem o subsistema operativo ou operacional são as instituições públicas e privadas
que atuam como intermediários financeiros no mercado financeiro.
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É atribuição do subsistema de supervisão: normatizar, ou seja, estabelecer as normas que orientarão o
funcionamento do sistema. Suas funções são regular, controlar, e exercer fiscalização sobre as instituições
intermediárias que atuam no sistema financeiro nacional.
As instituições que compóem esse subsistema de supervisão,são:
- O Conselho Monetário Nacional
- O Banco Central do Brasil e
- A Comissão de Valores Mobiliários
Observe que no organograma disponibilizado, no bloco "Saiba Mais" aparece em destaque e subordinado
diretamente ao CMN a CRSF (Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional) que representa
respectivamante a Comissão Técnica da Moeda e do Crédito e mais sete comissões consultivas de apoio
junto àquele Conselho e que foram criadas logo no início do Plano Real.
As instituições que compõem o subsistema operativo ou operacional são as instituições públicas e privadas
que atuam como intermediários financeiros no mercado financeiro.
No organograma estão organizadas nos seguintes grupos:
- grupo das instituições financeiras bancárias;
- grupo das instituições financeiras não bancárias;
- grupo das instituições que pertencem ao Sistema Distribuidor de Títulos e Valores Mobiliários e
- grupo de Agentes Especiais.
Nosso objetivo aqui é explorar o papel do Banco Central, portanto, logo a seguir ampliamos essa análise
para seu conhecimento.
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O Banco Central do Brasil, é uma autarquia federal integrante do Sistema Financeiro Nacional - SFN, e foi
criado em 31.12.1964, com base na promulgação da Lei nº 4.595.
Cabe ao Banco Central atuar como agente da sociedade brasileira na promoção da estabilidade do poder de
compra da moeda nacional, por meio da busca permanente dos seguintes objetivos:
a) zelar pela adequada liquidez da economia;
b) manter as reservas internacionais do País em nível adequado;
c) estimular a formação de poupança em níveis adequados às necessidades de investimento do País; e
d) zelar pela estabilidade e promover o permanente aperfeiçoamento do Sistema Financeiro Nacional.
Atribuições do Banco Central do Brasil:
- emitir papel moeda e moeda metálica de acordo com as condições impostas pelo Conselho Monetário
Nacional;
- executar os serviços do meio circulante;
- receber os recolhimentos compulsórios e voluntários das instituições bancárias e financeiras que operam
no país;
- realizar operações de redesconto bancário e empréstimos às instituições financeiras de acordo com as
necessidades da política econômica;
- realizar operações de compra e venda de títulos públicos objetivando o controle da liquidez financeira do
país;
- exercer o controle do crédito na economia;- exercer a fiscalização bancária e de outras instituições
financeiras;
- autorizar o funcionamento de todas as instituições financeiras;
- determinar as condições para o exercício de quaisquer cargos de direção nas instituições financeiras;
- monitorar qualquer tipo de interferência de outras empresas nos mercados financeiros e de capitais;
- controlar o fluxo de capitais estrangeiros, garantindo o correto funcionamento do mercado de câmbio no
país.
Com base nessas atribuições pode-se afirmar que o BCB realiza cinco funções básicas de um Banco
Central:
Autoridade Supervisora: quando exerce seu paepel de gestor do Sistema Financeiro Nacional estabelecendo:
normas; autorizações; fiscalizações e faz a intervenção quando necessário para estabelecer o equilíbrio
necessário ao SFN do país.
Banco dos Bancos: quando atua sobre o depósito compulsório e realiza operações de redesconto bancário
para garantir liquidez ao sistema financeiro.
Banco Emissor: quando faz a emissão e o saneamento do meio circulante com o objetivo de atender as
necessidades de moeda dos diferentes agentes econômicos.
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Banco de governo: Quanto atua em estreita sintonia com os demais órgãos de governo como o Tesouro
Nacional e o Ministério da Fazenda, entre outros, cuidando da gestão dos títulos públicos, da administração
da dívida pública interna e externa, além de ser o gestor e fiel depositário das reservas internacionais do
país e representante oficial da nação junto às instituições financeiras internacionais.
Executor da Política Monetária: quando faz intervenções por meio de políticas econômicas.
FONTE: PINHEIRO. BACEN - ORGANOGRAMA DO
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
Para um mehor detalhamento sobre as atribuições de cada uma das instituições abaixo é
recomendável visitar o site: [Link]
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Na tabela, na caixa destaque, é apresentado dados que trata do quantitativo de instituições financeiras
autorizadas a funcionar segundo determinação do Banco Central do Brasil, chama a atenção que entre os
anos de 2011 a junho de 2014, houve uma redução de 10,23% no total de empresas que operam no sistema
financeiro nacional o que caracteriza a ocorrência de uma crescente concentração no setor financeiro do
país em que pese os estudos sobre a situação econômico-financeira do Setor Bancário realizado por
diferentes instituições entre elas o próprio BCB, apontar que as instiuições financeiras no país gozam de
uma situação de estabilidade e atuam em patamar de baixo risco de liquidez com base nos dados analisados
para o primeiro semestre de 2014 e publicado no Relatório de Estabilidade Financeira de setembro de 2014,
conforme reportado a seguir.
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Ainda em complemento da análise da tabela cabe destacar que até junho de 2014 o país contava com
apenas 1.991 instituições financeiras para atender a demanda financeira da economia nacional. Destaca-se
a redução 6 bancos Múltiplos sendo 4 deles sem participação estrangeria no seu controle acionáio e 2 com
participação do capital estrangeiro. Um dado importante é o fato de um país com as dimensões do Brasil,
historicamente, contar com apenas com 4 bancos de desenvolvimento e 14 bancos de investimento.
Para um maior detalhamento do nome dessas empresas é possível obter essa informação diretamente no
Banco Central.
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ATIVIDADE FINAL
No Brasil, são da privativa competência do BACEN as seguintes
atribuições:
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A. Coordenar as políticas monetária, creditícia e orçamentária no sentido de tornar intercongruentes
todos os instrumentos da política econômica do governo.
B. Coordenar as políticas monetária, creditícia ,fiscal e orçamentária no sentido de tornar
intercongruentes todos os instrumentos da política econômica do governo.
C. Executar os serviços de compensação de cheques e orientar todas as aplicações das intituições
financeiras.
D. Emitir papel moeda e moeda metálica, executar os serviços do meio circulante e exercer a
fiscalização das Institições Financeiras.
REFERÊNCIA
Pinheiro, Juliano Lima. Mercado de capitais: fundamentos e técnicas. 5 ed. - São Paulo: Atlas, 2009.
Site.
[Link]/?relestab
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