DOCUMENTO INFORMATIVO

PPR BIG MODERADO

INFORMAÇÃO SOBRE O FUNDO DE PENSÕES ABERTO

Fundo de Pensões Aberto PPR BIG MODERADO.
Fundo autorizado em 21 de setembro de 2017 e constituído em 22 de janeiro de 2018.

NATUREZA DOS ATIVOS QUE CONSTITUEM O PATRIMÓNIO DO FUNDO

CLASSE DE ATIVOS EXPOSIÇÃO A política de investimento do Fundo consta do respetivo Regulamento de
Gestão. Prevê-se a utilização de diversas classes de ativos, de forma a
Títulos de
Entre 40% e 80% aproveitar o potencial de valorização de investimentos com perfis de
Rendimento Fixo
rendibilidade e risco diferenciados e com uma baixa correlação entre si.
Títulos de A valorização diária da Unidade de Participação (UP) resulta da divisão do
Entre 0% e 30%
Rendimento Variável valor da carteira de ativos do Fundo pelo nº de UP em circulação. Assim
Investimentos sendo, uma vez que a carteira do Fundo é composta por uma diversidade
Entre 0% e 30%
Alternativos de títulos e/ou por ativos representativos de diversos títulos, o valor da UP
reflete diariamente o comportamento dos mercados financeiros -
Liquidez Entre 0% e 20%
maioritariamente mercado europeu e norte-americano -, estando sujeito a
O quadro acima apresenta a estratégia oscilações diárias, que podem ser positivas ou negativas. Essas oscilações
seguida pelo Fundo em matéria de tendem a ser mais acentuadas no caso das carteiras com grande
afetação de ativos, incluindo os limites de percentagem de ações, muito embora as restantes componentes estejam
exposição a diferentes tipos de igualmente sujeitas a variação. A componente de obrigações tem
aplicações. habitualmente um comportamento menos errático, com uma evolução
diária teoricamente crescente, uma vez que dia a dia o valor de cada
obrigação em carteira é positivamente afetado pelo juro acumulado.

RISCOS FINANCEIROS ASSOCIADOS

Consideram-se como riscos materialmente relevantes, aqueles que podem implicar uma desvalorização acentuada do
Fundo. Tendo em conta a política de investimento definida e os critérios de diversificação utlizados, consideram-se:
Risco de Variação do Preço dos Ativos: risco relacionado com a variação do preço dos ativos em que o Fundo se
encontra investido, que pode afetar negativamente a cotação da Unidade de Participação e, consequentemente, a
rendibilidade do Fundo;
Risco de Crédito: o investimento em títulos de dívida incorre no risco de incumprimento, decorrente da falência ou
insolvência do emitente, no que se refere ao pagamento de juros e do reembolso do capital;
Risco de Concentração: risco relacionado com um problema que possa surgir numa zona geográfica, setor ou emitente
em que o Fundo esteja investido;
Risco de Taxa de Juro: risco de variação da cotação dos títulos de dívida que compõem a carteira do Fundo, a qual
depende da evolução das taxas de juro de curto e longo prazo que afeta inversamente o valor dos títulos;
Risco cambial: risco de investir em moeda estrangeira ou em ativos denominados em moeda estrangeira. A apreciação
do euro face a essas moedas traduz-se numa perda de valor desses ativos;
Outros Riscos: apesar da Futuro seguir uma política de seleção criteriosa dos títulos a deter em carteira e de apenas
efetuar operações em mercados regulamentados e/ou com operadores devidamente autorizados, os ativos estão
também sujeitos a riscos relacionados com o tipo de negócio desenvolvido por cada entidade emitente bem como com
a envolvente geográfica e política do local onde se situa e dos locais onde opera.

DI/PPRBIGMODERADO/DMC/V8_2024-08 FUTURO – SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE PENSÕES, S.A. 1

 DOCUMENTO INFORMATIVO
PPR BIG MODERADO

SUSTENTABILIDADE
Em compromisso com o investimento sustentável ao integrar fatores ambientais, sociais e de bom governo no processo
de investimento, adotaram-se critérios que são seguidos na estratégia de investimento do Fundo de Poupança Reforma
PPR BiG MODERADO, nomeadamente, assegurar que um mínimo de 25% dos OIC’s e ETFs em carteira estejam
classificados como art.º 8.º ou 9.º ao abrigo do Regulamento de Divulgação de Informação Financeira Sustentável, SFDR
(Sustainable Finance Disclosure Regulation). Será tomada como referência a informação disponível publicada pelos
emitentes dos ativos em que se investe, tendo em conta as classificações ESG publicadas.
Em conformidade com o disposto no Artigo 7.º do Regulamento UE (União Europeia) 2020/852 “Os investimentos subjacentes
a este produto financeiro não têm em conta os critérios da UE aplicáveis às atividades económicas sustentáveis do ponto de
vista ambiental”.

RENDIBILIDADE ANUAL

Rendibilidade Anual € Evolução da Unidade de Participação

12% 11,0
8,03%
6,33% 10,5
6% 3,28% 10,0
9,5
0%
9,0
2019

2020

2021

2022

2023

-6% 8,5
-0,93%
jun-18

jun-19

jun-20

jun-21

jun-22

jun-23
dez-17

dez-18

dez-19

dez-20

dez-21

dez-22

dez-23
-12% -9,23%

As rendibilidades são apuradas com base na valorização anual da Unidade de Participação calculada no final do último
dia útil de cada ano e publicada no primeiro dia útil do ano seguinte. Resultados passados não são indicativos de
resultados futuros.

SUBSCRIÇÃO

Mínimos de Subscrição: adesão ao Fundo, 1.000€; entregas livres, 500€.

Estes valores podem ser reduzidos temporariamente durante campanhas promocionais.
O Fundo apenas admite adesões individuais.
A cotação da Unidade de Participação utilizada na subscrição é a que estiver em vigor no dia em que o valor da subscrição
der entrada na conta do Fundo e, portanto, pode ser diferente da que estiver em vigor quando o cliente ordenar a
transferência bancária do valor da subscrição para a conta do Fundo.

DI/PPRBIGMODERADO/DMC/V8_2024-08 FUTURO – SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE PENSÕES, S.A. 2

 DOCUMENTO INFORMATIVO
PPR BIG MODERADO

REMUNERAÇÕES E COMISSÕES
Serão suportados pelo Fundo os encargos referentes
a despesas com auditorias, certificação de contas,
publicações obrigatórias, taxa a favor da Autoridade
Comissão de Reembolso(1)(2): de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões e
• 1%, para reembolsos que ocorram no primeiro ano de outros encargos resultantes da atividade do Fundo.
adesão ao Fundo e fora das condições previstas na lei;
Os encargos suportados pelo Participante são
• 0% após o primeiro ano de adesão ou nos casos de
utilizados para cobrir os custos de funcionamento do
reembolso por desemprego de longa duração, doença
Fundo, incluindo custos de comercialização e
grave, incapacidade permanente para o trabalho e por
distribuição.
morte.
Comissão de Gestão(3): O valor da comissão de reembolso incide sobre o
(1)

Como remuneração dos seus serviços de gestão e de valor bruto a reembolsar.

controlo do Fundo, a Futuro receberá uma comissão de Sobre a comissão de reembolso incide a taxa de
(1)

gestão prevista no Regulamento de Gestão do Fundo, imposto do selo de 4%.

cobrada diariamente sobre o valor bruto do património do (2)
Os custos bancários serão deduzidos ao valor a
Fundo, com o valor máximo anualizado de 2%.
reembolsar ou a transferir.
Comissão de Depósito: 0%.
(3)
Esta comissão não é cobrada diretamente ao
Participante, constitui despesa do Fundo.

BENEFÍCIOS
Condições de Reembolso:
1. Por situação relativa ao Participante ou ao seu cônjuge, desde que o Plano seja um bem comum do casal: a partir
dos 60 anos de idade ou reforma por velhice, para subscrições com pelo menos 5 anos, ou por morte, a favor dos
herdeiros.
2. Por situação relativa ao Participante ou a qualquer outro membro do agregado familiar: desemprego de longa
duração; incapacidade permanente para o trabalho; doença grave. Estas situações são aceites relativamente a
subscrições com pelo menos 5 anos, salvo se a situação específica tiver ocorrido em data posterior às subscrições
a reembolsar.
3. Pagamento de prestações de contratos de crédito garantidos por hipoteca sobre imóvel destinado à habitação
própria e permanente do Participante, para subscrições com pelo menos 5 anos.
4. Fora das condições acima o reembolso pode ser solicitado a qualquer momento, sujeito às penalizações fiscais
abaixo indicadas.
Incluem-se as condições de reembolso no âmbito do regime excecional estabelecido pela Lei n.º 19/2022, em vigor até
31 de dezembro de 2024.
O valor da Unidade de Participação (U.P.) será referido ao dia em que o reembolso for processado.
Penalizações Fiscais: salvo em caso de morte do Participante, em situação de reembolso de subscrições com menos
de 5 anos ou fora das situações previstas na lei, mesmo que esteja cumprido o prazo de 5 anos sobre cada subscrição,
a fruição do benefício fiscal com as subscrições envolvidas fica sem efeito, sendo necessário acrescer à coleta do IRS
do ano em que se efetua o reembolso, as importâncias deduzidas anteriormente majoradas em 10% por cada ano (ou
fração) decorrido desde o exercício do direito à dedução.
Tributação no Reembolso: a tributação no reembolso varia entre 8% e 21,5%, consoante o número de anos do
investimento.

DI/PPRBIGMODERADO/DMC/V8_2024-08 FUTURO – SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE PENSÕES, S.A. 3

 DOCUMENTO INFORMATIVO
PPR BIG MODERADO

BENEFÍCIOS [continuação]
Formas de Pagamento: o Participante poderá reembolsar o montante acumulado em capital (total, parcial ou reembolsos
parciais e sucessivos), através de um Contrato de Seguro de Renda Vitalícia ou de uma combinação destas modalidades,
de acordo com a legislação aplicável em vigor, nessa data.
O reembolso deve ser solicitado mediante pré-aviso de: a) 10 dias úteis em caso de reembolso para pagamento de
contratos de crédito garantidos por hipoteca sobre imóvel destinado a habitação própria e permanente do Participante;
b) 7 dias úteis nas restantes situações. O prazo de 10 ou 7 dias úteis conta-se desde a data da receção, na Futuro, do
pedido de reembolso e de todos os documentos necessários
Em caso de reembolso parcial deverá ser assegurado um valor mínimo de 500€ no Fundo, equivalente ao valor das
entregas livres estipulado no Contrato de Adesão. O reembolso parcial é imputado às Unidades de Participação mais
antigas, ainda não reembolsadas.
Salvo em caso de reembolso motivado por morte do Participante ou motivado por ordem judicial que implique o
pagamento a terceiros, o valor do reembolso será sempre pago à ordem do Participante, obrigatoriamente, por
transferência bancária para a conta de depósitos à ordem de que o Participante comprove ser titular ou por cheque
emitido à ordem do Participante.

TRANSFERÊNCIA, RESOLUÇÃO E RENÚNCIA

Transferência: o valor capitalizado das Unidades de Participação do Fundo pode, a pedido expresso do Participante, ser
transferido, total ou parcialmente, para outro Fundo de Poupança-Reforma (PPR), Poupança Educação (PPE) ou
Poupança-Reforma/Educação (PPR/E), gerido pela Futuro ou por outra Entidade Gestora.
A transferência processa-se até 10 dias úteis após aceitação pela entidade de destino ou após o pedido do cliente,
respetivamente, para o caso de transferência para o exterior ou interna. O valor da Unidade de Participação utilizado é o
que estiver em vigor à data do processamento.
A transferência parcial do valor do plano de poupança é imputada às Unidades de Participação mais antigas.
Direito à Resolução do Contrato de Adesão Individual: o Contribuinte pessoa singular deve declarar por escrito que
recebeu o Documento Informativo e que dá o seu acordo ao Regulamento de Gestão do Fundo, presumindo-se, na sua
falta, que o mesmo não tomou conhecimento daqueles documentos, assistindo-lhe nesse caso, sem prejuízo do exercício
do direito de renúncia abaixo indicado, o direito de resolução do Contrato de Adesão Individual, salvo quando a falta da
Entidade Gestora não tenha razoavelmente afetado a decisão de contratar do Contribuinte.
O direito de resolução é exercido no prazo de 30 dias a contar da disponibilização do Documento Informativo e de cópia
do Regulamento de Gestão, tendo a cessação efeito retroativo e o Contribuinte direito à devolução do valor das Unidades
de Participação à data da devolução, exceto se este valor for inferior ao das contribuições pagas, caso em que o
Contribuinte tem direito à devolução do valor das referidas contribuições, sendo a Entidade Gestora responsável pela
diferença. A resolução do Contrato deverá ser efetuada nos mesmos termos indicados para exercício do direito de
renúncia abaixo descrito.
Direito de Renúncia: o Contribuinte, pessoa singular, dispõe de um prazo de 30 dias a contar da data da Adesão Individual
ao Fundo para renunciar aos efeitos do Contrato de Adesão Individual. O exercício do direito de renúncia determina a
resolução deste Contrato, extinguindo todas as obrigações dele decorrentes, com efeitos a partir da celebração do
mesmo, havendo lugar à devolução do valor das Unidades de Participação à data da devolução.
O direito de renúncia deverá ser exercido mediante comunicação escrita do Contribuinte dirigida à Futuro em suporte de
papel, ou outro suporte duradouro, desde que permita comprovar a veracidade do pedido e a identidade do cliente.
A comunicação em suporte de papel poderá ser entregue em mão à Futuro ou à entidade comercializadora – devendo o
Contribuinte exigir um comprovativo de entrega – ou ser enviada por correio registado.
O exercício do direito de renúncia não dá lugar ao pagamento de qualquer indemnização.

DI/PPRBIGMODERADO/DMC/V8_2024-08 FUTURO – SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE PENSÕES, S.A. 4

 DOCUMENTO INFORMATIVO
PPR BIG MODERADO

PERFIL DE RISCO DO PARTICIPANTE A QUE ESTE FUNDO DE PENSÕES SE DIRIGE

O PPR BIG MODERADO destina-se a Participantes com média ou elevada tolerância ao risco, que compreendem e aceitam
que o valor do produto flutuará ao longo do tempo podendo, no limite, originar a perda total do capital investido e que
tenham como objetivo a obtenção de rendimento do capital investido. O perfil de risco do investidor está diretamente
associado à sensibilidade ao risco e à variação do valor investido ao longo do tempo.
Procura-se, pela definição abaixo, dar apenas uma orientação genérica sobre o perfil de investidor e salienta-se que, no
momento de decidir, o investidor deve igualmente ter em conta a sua idade, o período de tempo que lhe falta até passar
à reforma e outros tipos de poupança que detenha, a fim de assegurar a sua diversificação.
Um investidor que pretenda manter o investimento por um período superior a 15 ou 20 anos, poderá considerar investir
num Fundo com uma componente de ações relativamente elevada, uma vez que a expetativa de rendibilidade tenderá,
teoricamente, a ser superior. Se, pelo contrário, optar por um fundo com menor investimento em ações, poderá estar a
abdicar de uma rendibilidade anual superior.

GARANTIA DE RENDIMENTO OU CAPITAL

O PPR BIG MODERADO não tem garantia de rendimento mínimo nem de capital.
Este produto não é um depósito, pelo que não está coberto pelo fundo de garantia de depósitos.

VALOR DAS UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO NA DATA DE INÍCIO DO FUNDO

O valor das Unidades de Participação na data de início do Fundo era de 10€.
O valor das Unidades de Participação varia de acordo com a evolução do valor dos ativos que constituem o património
do Fundo e está dependente de flutuações dos mercados financeiros, fora do controlo da Sociedade Gestora.

AUTORIDADE DE SUPERVISÃO COMPETENTE

ASF-Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões • [Link].

RECLAMAÇÕES
A reclamação é um direito que assiste aos nossos clientes e é também uma oportunidade para os esclarecermos e
introduzirmos melhorias nos nossos serviços. Fazemos o possível para resolver as questões apresentadas com a maior
brevidade possível e de forma satisfatória.
As reclamações podem ser apresentadas diretamente à Futuro, por correio, por email (apoioclientes@[Link]) ou
utilizando o formulário em [Link] onde também está disponível
o Livro de Reclamações Eletrónico.
Nos termos constantes da Lei, o Participante/beneficiário pode apresentar reclamações, por escrito, ao Provedor dos
Participantes designado:
Dr. Francisco Medeiros Cordeiro • Morada: Calçada Nova de S. Francisco, 10, 1.º - 1200-300 LISBOA
Telefone: 213 431 045 • Telefax: 213 420 305 • E-mail: provedor@[Link] • Site: [Link].
OUTRAS INFORMAÇÕES
Entidade Comercializadora: este Fundo é comercializado pelo Banco de Investimento Global, S.A. mediante atendimento
presencial, através de correio ou através do site [Link], onde também poderá obter mais informações.
Sede Social do Banco BIG: Edifício BIG, na Av. 24 de julho, 74-76, em Lisboa.
Informações adicionais sobre o Fundo de Pensões: a Futuro disponibiliza no seu site [Link], o
Documento Informativo, o Regulamento de Gestão, informação pormenorizada sobre o Fundo, o Relatório e
Contas Anual do Fundo, bem como a composição discriminada dos valores que integram o Fundo, o número
de Unidades de Participação em circulação e o valor diário da Unidade de Participação.

DI/PPRBIGMODERADO/DMC/V8_2024-08 FUTURO – SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE PENSÕES, S.A. 5

 DOCUMENTO INFORMATIVO
PPR BIG MODERADO

OUTRAS INFORMAÇÕES [continuação]

O Documento Informativo, o Regulamento de Gestão e o valor diário da Unidade de Participação também estão
disponíveis em [Link].
Poderá igualmente obter a informação em papel, deslocando-se à rede comercial do Banco BIG ou solicitar o envio do(s)
documento(s) por correio, através da morada: Edifício BIG, na Av. 24 de julho, 74-76, em Lisboa.
A apresentação de reclamações ao Provedor não preclude o direito de recurso ao Tribunal ou Instância que resulte da
aplicação da legislação em vigor à data da propositura da respetiva ação ou procedimento, conforme previsto no artigo
18.º do Regulamento de Gestão do Fundo.

INFORMAÇÃO DA ENTIDADE GESTORA

Futuro – Sociedade Gestora de Fundos de Pensões, S.A., inserida no grupo Montepio.
Capital Social €2.566.800 | N.º único de Matrícula e de Pessoa Coletiva 501 965 963 | Registada na C.R.C. de Lisboa.
A atividade de gestão de Fundos de Pensões é uma atividade sujeita a autorização, sendo a Futuro autorizada,
supervisionada e registada na ASF – Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões sob o n.º 3805.
Sede Social: Rua do Carmo, 42, 6.º - 1200-094 LISBOA.
Telefone +351 210 416 005 (custo de chamada para rede fixa nacional) .
Email: apoioclientes@[Link] • Site: [Link].

DOCUMENTO DE INFORMAÇÃO ATUALIZADO EM 08-08-2024

DI/PPRBIGMODERADO/DMC/V8_2024-08 FUTURO – SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE PENSÕES, S.A. 6