PTI – Slide 1 Preços de transferência interna baseados em

custos reais
Introdução
Este modelo muito "apadrinhado" pelos sistemas
Numa estrutura organizacional baseada em
de contabilidade analítica, pressupõe a
centros de responsabilidade, sendo alguns centros
determinação do preço em função dos custos
de resultados ou de investimento, torna-se
efetivamente suportados para produzir o produto
necessário definir a forma de valorização das
ou o serviço.
transferências de produtos e serviços entre os
centros de fornecedores e centros de clientes. A título de exemplo admitamos dois centros de
resultados A e B, em que B é utilizador dos serviços
Tal a definição é necessária, não apenas para
prestados por A, cuja atividade se expressa em
avaliar de forma mais justa o desempenho do
termos de HH (horas/homem). Sejam os objetivos
gestor descentralizado, mas também para o
de resultados traduzidos pelos orçamentos
motivar a tomar decisões que se alinham com a
seguintes (valores em euros):
estratégia da entidade.

Conceito

O preço de transferência interna é um instrumento

para valorizar os fluxos reais de bens ou serviços
entre centros de responsabilidade, pelo que
convém distingui-lo da noção contabilística
“prestação interna” (seções principais ou
auxiliares).

O seu custo total (orçamento ou real) é repartido

por todas as seções para que trabalham, em Estes orçamentos indicam-nos que o centro de
função das prestações previstas ou realizadas. resultados A, é um prestador de serviços internos e
que, por a avaliação do seu serviço ser ao custo, o
Objetivos
seu objetivo será um resultado nulo. Por sua vez o
• Motivar os gestores a tomarem decisões que centro B tem como objetivo gerar uma margem de
estejam de acordo com o interesse global da 36.000 euros para a entidade.
entidade ou grupo empresarial.
Ao analisamos as realizações de cada centro, ves
• Devem proporcionar uma informação correta, por rizando as transferências de A para B a custos reais
forma a que a avaliação do gestor se processe com verificámos os seguintes resultados:
equidade (justo valor).

• Poderá levar a que sejam estabelecidos preços

diferentes para segmentos diferentes (produtos,
serviços, mercados, canais, projetos, etc).

• Ênfase ao sistema de autocontrolo.

Métodos de Fixação Preços

• Preços de transferência baseados em custos o

Custo Real o Custo Padrão o Custos Padrão com
uma margem Tendo em atenção os valores apresentados
verificamos que o método do custo real:
• Preços de transferência interna baseados em
custos reais 1. Não avalia corretamente o prestador de serviço.
O seu objetivo será sempre cumprido, desde que
• Preços de transferência interna baseados no exista um utilizador que lhe pagará as suas
mercado eficiências ou ineficiências (resultado será sempre
nulo):
2. Não é justo para o utilizador (cliente), na medida 5. O utilizador será motivado a utilizar os produtos
em que cumpriu em tudo, mas o seu desempenho ou serviços internos. não só porque conhece
veio prejudicado pelo facto de "pagar" a antecipadamente o preço que paga, mas porque
ineficiência do prestador (fornecedor) de serviços também não, deve ser inferior ao do mercado
(a sua perda de resultado de 5.000€ deveu-se quando este exista, como também não será
exclusivamente ao custo real mais elevado da HH afetado pelas ineficiências do seu prestador.
do centro A):
Slide 2
3. As regras do jogo não estão pré-definidas. O
utilizador do serviço só conhece o valor que lhe
será atribuído após o prestador ter "encerrado as
suas contas’’ e calculado o seu custo real;

Assim, defendemos a sua manutenção por

períodos de tempo prefixados e também o
estabelecimento de condições na sua revisão
periódica. A título de exemplo admitamos o caso
referido anteriormente. Utilizando o custo padrão,
as demonstrações de resultados reais dos centros
A e B, seriam as seguintes:

Tendo em atenção os resultados apresentados,

verifica-se que:

1. O prestador de serviços "paga" pelo seu bom ou

mau funcionamento. A sub-atividade ou sobre-
atividade vêm traduzidas, com objetividade nos
seus resultados e não nos dos seus utilizadores:

2. O utilizador não é afetado pelo nível de atividade

nem pelo bom ou mau desempenho do prestador
de serviços/vendedor de bens. Paga um preço pré-
definido, independentemente da atividade do seu
fornecedor;

3. As regras do jogo estão pré-definidas. Em cada

período é conhecido. antecipadamente, o preço do
produto ou serviço a ser faturado internamente;

4. O prestador é motivado a aumentar a sua

atividade e a introduzir melhorias no seu centro, na
medida em que tais serão refletidas diretamente no
seu resultado;
Conclusões alinhamento de objetivos e manter a autonomia do
gestor.
• Preço de mercado, sempre que exista um valor de
mercado e um preço de mercado. Os PTI auxiliam na tomada de decisão dos gestores
face à implementação da estratégia da empresa.
• Custo padrão, caso não exista um preço de
mercado, este custo deve conter os custos diretos 1. Motivar os gestores a tomarem decisões de
relacionados com o produto (internos e externos). acordo com os interesses da empresa
(gestores de produção -> produzir a baixo
• Preços negociados, sempre que existam
custo; gestores de compras - > eficiente
circunstâncias especiais que motivem e
utilização dos inputs
justifiquem a fixação de um preço diferente do
2. Contribuir para a avaliação do desempenho
calculado com as bases anteriores.
económico de todos os centros
3. Induzir a decisões com congruência de
objetivos (o sistema deve ser projetado de
PDF studocu1 forma que as decisões aumentem os lucros
Os preços de transferência interna (PTI) são um do centro e consequentemente o lucro da
mecanismo de controlo de gestão utilizado a nível empresa)
organizacional com o objetivo de: 4. Devem proporcionar a cada segmento a
informação relevante necessária para
• medir o desempenho económico dos permitir avaliações de cada gestor com
diferentes centros de responsabilidade; equidade
• medir a performance dos gestores por 5. Devem dar enfase ao autocontrolo
forma a repartir adequadamente os custos,
os proveitos e os resultados pelas
diferentes divisões e; Em síntese, os objetivos podem ser:
• incentivar o alinhamento das decisões de
cada divisão com os objetivos estratégicos
globais da organização.

Princípio fundamental: devem ser semelhantes ao

preço praticado na venda dos produtos a clientes
Os PTI levam os gestores a tomarem decisões
externos ou ao preço de compra que seria pago a
como se fossem responsáveis por empresas
fornecedores externos ao grupo.
independentes.
O PTI corresponde ao valor unitário atribuído a
Características dos preços de transferência
cada unidade de produto ou serviço fornecido por
interna:
um centro de resultados ou de investimento a outro
(ou outros) centros de responsabilidade. Simplicidade – Têm de ser perfeitamente
compreendidos pelos responsáveis do centro, não
Os PTI devem assentar nos seguintes
utilizando modelos teóricos sofisticados baseados
pressupostos:
na teoria económica, na programação linear e na
1. existe um produto ou serviço bem identificado e teoria dos jogos.
apto a ser transacionado;
Interesse empresarial – Têm de levar o gestor a
2. existe mercado para esse produto decidir de acordo com os seus interesses e os
interesses da empresa.
3. existem condições de mercado
Componente estratégica – Orienta a ação do gestor
4. existe liberdade de aprovisionamento por parte
no interesse da estratégia empresarial
do cliente face às condições do mercado; 5. o
desempenho é afetado pelo nível de preços Equitativo – contribuir para uma avaliação
estabelecidos equitativa do desempenho dos gestores. Esta
contribuição depende da forma como os gestores
Objetivos dos preços de transferência interna:
estão envolvidos no processo de negociação.
Avaliar a performance do gestor, garantir o
De forma a representar a sua equidade os PTI • Custo padrão com margem: o preço é
deverão: determinado tendo por base um custo padrão
acrescido de uma margem, tendo a vantagem de
a) Conter todos os elementos decorrentes da
criar um espírito mais empresarial entre os centros
venda do produto ou da prestação de serviço
de clientes e fornecedores.
internas;
Preços de transferência interna baseados na
b) Ser previamente conhecido, para que o gestor
repartição da margem
tome as suas decisões conscientemente e
conhecedor “das regras do jogo”; (De forma a criar maiores incentivos à cooperação
entre divisões de produção e comercial)
Dito isto excluímos PTIs baseados em custos
históricos ou calculados “à posteriori”. Neste sistema, a divisão de produção transfere
para a divisão comercial os produtos ao custo
Métodos de fixação dos PTIs
padrão de produção e após a sua venda o
O preço de transferência interno, corresponde ao diferencial entre o preço de venda e o referido
valor unitário atribuído ao produto ou serviço custo é repartido em duas fatias:
transferido entre centros de responsabilidade.
i) custos comerciais (deverão ser
Trata-se por isso, de valorizar as operações como cobertos);
se se tratasse de empresas independentes, pelo ii) margem bruta (partilhada por ambas as
que há que tomar duas decisões: decisões - centro cliente e fornecedor)

1. Escolher entre a prestação interna ou a Preços de transferência interna baseados no

aquisição do produto ou serviço ao exterior; mercado

2. Depois de escolhida, determinar qual será a Esta é a melhor base para fixar os PTI´s
valorização do preço de transferência interno, que
• Referência de mercado: o produto é
deverá ser calculado tendo por base preços
comercializado no mercado e com preço
baseados no custo ou baseados no preço de
conhecido.
mercado;
• Ter como base o preço de mercado para
Preços de transferência baseados em custos: fixar o preço interno, significa aceitar as
tendo por base os custos, as formas mais regras de mercado no mecanismo de
correntes de fixar os PTI são: (Demonstrará a razão fixação dos preços.
da não utilização de custo real histórico) • Existe interesse mútuo na prática do melhor
preço – fornecedor vs cliente O fornecedor
• Custo real: o preço é determinado em função dos
pratica o preço que lhe interessa porque
custos efetivamente suportados para produzir o
melhora os seus resultados e o cliente
produto ou serviço
aceita e por isso paga-o.
Conclui-se: preço com base no custo real, não
Gestão dos preços de transferência interna
avalia justamente os gestores, nem os motiva para
a utilização de produtos ou serviços internos, o que Principal objetivo dos PTI – proporcionar uma maior
é contrário aos interesses da empresa. eficiência e eficácia da organização
• Custo padrão: o preço é determinado tendo por 1. Identificar qual o processo mais adequado para
base custos pré-determinados que resultam de um a fixação
processo estruturado de previsão, como por
2. Concordância de todos os gestores com os
exemplo custos orçamentados. Devem ser
valores que tenham sido determinados
estáveis/fixos durante um determinado período de
tempo e ajustados sempre que ocorram alterações
em qualquer dos seus componentes – para que
não desincentivar o centro de responsabilidade.
Processo de fixação dos PTI

Engloba 2 fases:

• 1ª fase: Identificação dos fluxos de produtos e

serviços entre os centros de responsabilidade e
verificar se existe algum interesse na sua
quantificação no ponto de vista financeiro.

• 2ª fase: Determinação do PTI para os fluxos

selecionados na 1ªfase.

Os 2 aspetos fundamentais na 2ª fase:

1. Estabilidade: Os preços devem permanecer

algum tempo (se possível, durante um período
orçamental) e com regras para a sua alteração face
às mudanças.

2. Aceitabilidade: Os preços não devem ser

impostos, mas aceites por todos os responsáveis.

PTI e avaliação do desempenho

Um dos grandes objetivos dos PTI é contribuir para

uma avaliação equitativa do desempenho dos
gestores.

Aconselha-se os responsáveis dos preços a

estabelecerem os preços entre si. A intervenção da
restante hierarquia deve ser reduzida ao mínimo
possível.

Ordem de preferência de fixação de PTIs

1. Preços de mercado, sempre que exista um valor

de mercado e um preço de mercado. O preço deve
ser ajustado tendo em conta as diferentes
condições internas e externas nas transações.

2. Custo padrão, caso não exista um preço

mercado conhecido. O custo padrão deve conter
os custos diretos relacionados com o produto
(internos e externos). No caso dos centros de
investimento deve incluir o próprio custo de
capital.

3. Preços negociados, sempre que existam

circunstâncias especiais que motive e justifiquem
a fixação de um preço diferente do calculado com
as bases anteriores.
Caso Metalina´

A Sociedade Metalina SA tem duas unidades de

negócio. Uma que explora minas e outra que
trabalha essa matéria-prima transformando em
barras de metal vendendo-as em caixas. O preço
de venda de cada caixa de metal é 150€. A
administração força a Divisão de Minas a vender
integralmente a sua produção que permite a
Divisão de Metal produzir 400.000 unidades. O
preço de transferência da matéria-prima que
permite produzir uma caixa de barras de metal é de
110% o custo total de produção.

Esta matéria-prima pode ser vendida a clientes

externos ao preço de 90€ por unidade. Para a
Divisão de Minas vender esta sua produção no
mercado teria custos de marketing e comerciais na
ordem dos 5€ por unidade. A Divisão de Metal para
comprar esta matéria-prima no mercado teria um
custo de transporte de 3€ por unidade.

O custo unitário de produção de cada uma das

divisões é apresentado no quadro seguinte: