CPA-20

SIMULADO
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1. Conforme o Código ANBIMA para distribuição b) Anônimas que possuem seus ativos não-
ção de Produtos de Investimentos no Vare- gociados na Bolsa de Valores
jo, são informações a serem verificadas a c) Limitadas que possuem seus ativos ne-
fim de compatibilizar o produto com o cliente negociados na Bolsa de Valores e Mercado
te: de Balcão
I -Renda d) Anônimas que possuem seus ativos ne-
gociados na Bolsa de Valores e Mercado
II - Situação Patrimonial de Balcão
III - Verificar o produto de acordo com a API
Está (ão) correta (s) o que se afirmar em: 4. Em relação ao Código Anbima de Regu-
Lição e Melhores Práticas de "Certificação"
a) I e II Continuada”, o objetivo desse código é:
b) II e III a) Abrandar as informações sobre risco em
c) Apenas III todas as aplicações para os clientes.
d) I, II e III b) Obrigar todos os participantes a possuírem
alguma certificação financeira
2. Um Banco de Múltiplo, constituído pelas c) A busca permanente do compromisso
carteiras de Investimento e de Crédito, Fi- de realizar vendas de produtos de inves-
nanciamento e Investimento, está autorizada- investimentos com maior rentabilidade para
fazer um:
o cliente
a) Está autorizado a captar depósito à vistad) A busca permanente da elevação da ca-
ta, mas não pode intermediar oferta de pacitação técnica dos profissionais das
Valores Mobiliários instituições participantes
b) Não pode captar depósito à vista e tam-
bém está impedido de intermediar ofer- 5. Em caso de suspeita de crime de lavagem de
Comissão de Valores Mobiliários dinheiro, o funcionário deverá:
c) Não está autorizado a captar depósito
à vista, mas pode oferecer crédito para a) Comunicar as autoridades competentes
financiamento de capital fixo e de giro dentro do prazo estabelecido
d) Está autorizado a captar depósito à vistab) Comunicar as autoridades competentes
e pode oferecer crédito para financia- dentro do prazo estabelecido após in-
mento de capital fixo e de giro formar o cliente
c) Informar o cliente e após comunicar as
autoridades competentes dentro do
3.A CVM é responsável pela fiscalização das prazo estabelecido
Sociedades: d) Não fazer nada, pois não compete a ele
a) Limitadas que possuem seus ativos ne- combater o crime de lavagem de dinheiro
gociados na Bolsa de Valores ro

[Link] 3
[Link]ão comenta com o seu consultor de 10.A alíquota de recolhimento de compulsório
Irei comprar a ação da em- sobre depósito à vista aumenta, e não há
presa YYY quando a mesma voltar ao valor qualquer ação compensatória por parte da
de R$ 16,50”. Essa é uma característica básica autoridade monetária. Com relação a liqui-
ca do investidor que apresenta: dez do mercado financeiro e as taxas de juros
ros, ocorrem, respectivamente:
a) Disponibilidade
Representatividade a) Elevação e elevação
c) Aversão à Perda b) Redução e redução
d) Ancoragem c) Redução e elevação
d) Elevação e redução
[Link] cliente dirige-se a uma casa de câmbio
e solicita a troca de 10 mil reais por dólar- [Link] de renda variável, renda fixa e
res. Dinheiro este oriundo de pirataria de derivativos: 17 a 25%
CDs e DVDs. A fase de lavagem de dinheiro
no qual esta operação se caracteriza é co- Um investidor que acredita em uma eleva-
nhecida como: ção das taxas de juros, deve aplicar seus re-
cursos em um fundo cuja carteira seja com-
a) Preparação posta por:
b) Colocação 100% em títulos prefixados.
c) Ocultação b) 90% em títulos prefixados e 10% em
d) Integração operações compromissadas.
8) Um fundo de investimento teve como re- c) 100% em títulos indexados à taxa Selic.
torno 8%. Considerando que a inflação no d) 50% em títulos prefixados e 50% em tí-
período foi de 2%, logo a taxa Real: títulos indexados ao IPCA.
a) Igual a 6%
b) Pouco inferior a 6% 12.O exercício da opção de venda depende:
c) Indeterminada a) Da vontade do titular
d) Igual a 10% b) Da vontade do lançador
c) De comum acordo entre lançador e ti-
9. O Valor Presente em um fluxo de pagamento tular
to é: d) Da decisão de uma câmara de arbitragem
a) Proporcional à taxa de desconto
b) Proporcional ao prazo 13. Papéis comerciais ou notas promissórias
c) Inversamente proporcional à taxa de são títulos que:
desconto a)Possibilitam captação de recursos com
d) Inversamente proporcional ao prazo a finalidade de capital de giro
b) Possibilitam captação de recursos para
financiar investimentos de longo prazo
c) Necessitam de prazo mínimo de emis-
são de até 360 dias
d) Necessitam de intervenção de um agente
te fiduciário

4 [Link]
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14. Seu cliente acredita no seguinte cenário a) Fundo conservador

para os próximos 12 meses: b) Fundo de direitos creditórios
I – Elevação da inflação c) Fundo de ações
d) Fundo de renda fixa referenciado
II – Queda na taxa de juros
Com esse cenário, quais seriam os produtos Sobre os fundos de investimento classifica-
mais adequados para esse cliente: dos como 'fundos de curto prazo', segundo
a instrução CVM 555:
a)NTN-B e LTN.
b) NTN-B e LFT. a)Podem aplicar em títulos de renda fixa
pós fixados, com prazo máximo de ven-
c) NTN-F e LFT. cimento de 365 dias.
d)LFT e LTN. b) Podem aplicar em títulos de renda fixa
pós fixados, com prazo máximo de ven-
[Link] investidor mantém recursos aplicados cimento de 385 dias.
em um CDB pelo prazo de 1500 dias, que c) Permitem a cobrança de taxa de perfor-
podem ser resgatados a qualquer momento mance se o fundo for destinado a Inves-
Esse investidor irá pagar de I.R na fonte: tidor Qualificado.
d) Não podem aplicar em títulos públicos
a)22,5% dos rendimentos, se entre a apli-
federais.
cação e o resgate transcorrerem 300
dias.
19. Um investidor pretende aplicar em um fun-
b) 15% dos rendimentos, se entre a aplica-do composto por títulos públicos federais e
ação e o resgate transcorrerem 450 dias. deseja que o crédito entre em sua conta em
c) 22,5% dos rendimentos, se entre a D apli-
+ 2. Você, como gerente da conta, indicaria
cação e o resgate transcorrerem 150 aplicação em:
dias.
d)22,5% sobre o valor do resgate, se entre a) Fundo conservador
a aplicação e o resgate transcorreram b) Fundo de direitos creditórios
150 dias. c) Fundo de ações
d) Fundo de renda fixa referenciado
16.A responsabilidade pelo recolhimento de
IOF em um fundo de investimento é: A linha d’água pode ser entendida como
uma
a) Do administrador do fundo
a)Fórmula matemática que aumenta os
b) Do Cotista ganhos do administrador e a rentabilidade
c) Do Gestor idade dos fundos
d) Do Custodiante b) Metodologia utilizada para o cálculo e
limitação da cobrança de taxa de perfuração
mance de um fundo, considerando-se
Um investidor pretende aplicar em um fun-
seu benchmark
do composto por títulos públicos federais e
deseja que o crédito entre em sua conta em c) Metodologia utilizada no cálculo da taxa
D + 2. Você, como gerente da conta, indicaria ficha de um fundo de investimento
aplicação em: d) Fórmula matemática utilizada no cálculo-
lo da taxa limite de ganho do adminis-
trader de um fundo

[Link] 5
[Link] a Previdência Privada: 24. Durante um período de 3 dias, observa-se
o comportamento de 3 carteiras de ações
a) Trata-se de um investimento indicado negociadas na Bovespa e do Índice Bovespa
para urgências de curto prazo (Ibovespa), conforme tabela abaixo:
b) Tem a mesma tributação dos fundos de
investimentos
c) Destina-se a complementar a previdência
cia oficial e se indica para um horizonte
de longo prazo
d) Trata-se de um investimento com altos
retornos, indicado para investidores ar-
Sobre o desvio padrão, podemos afirmar:
rojados
a)σc > σb > σa
22. Um investidor que aplica em PGBL quer sa- b)σa > σb > σc
ber as características desse produto. Além c) σc > σa > σb
da corretora, ele pode obter informações: d) σb > σc > σa
a) Na CVM.
b) No Banco Central. 25. O procedimento de back testing para os mo-
c) Na SPC. delos de VaR é um modo de:
d) Na Susep. a) Calcular os parâmetros da distribuição
de probabilidade utilizada
23)A tabela abaixo contém o risco e o retorno b) Quantificar o risco em casos de grandes
de dois fundos de investimento: variações de preços
c) Medir a perda média em situações de
Fundo A Fundo B crises
Retorno d) Aferir o modelo de risco que está sendo
12% 25% utilizado
Esperado
Risco 5% 4%

Podemos afirmar que o índice Sharpe do:

a) Fundo A é maior que o índice Sharpe do
Fundo B
b) Fundo B é maior que o índice Sharpe do
Fundo A
c) Fundo B é igual ao índice Sharpe do
Fundo A
d) Não é possível fazer qualquer afirmação
sobre o Índice Sharpe com apenas as in-
formações da tabela

Gabarito: 1.D 2.C 3.D 4.D 5.A 6.D 7.C 8.B 9.C 10.C 11.C 12.A 13.A 14.A 15.C 16.A 17.D
18.C 19.D 20.B 21.C 22.D 23.B 24.D 25.D

6 [Link]