Demonstrações

Contábeis
Completas em IFRS
31 de Dezembro de 2024

Itaú Unibanco Holding S.A.

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Itaú Unibanco Holding S.A. 2

Relatório da Um só Itaú

Administração O ano de celebração de nosso centenário foi marcado pelo

nosso reconhecimento a todos que fizeram e fazem parte
dessa história. Atribuímos os sucessos já conquistados e a

2024 longevidade de nossa organização à visão de longo prazo

que vem desde os nossos fundadores até o presente.
Seguimos olhando para frente, certos de que somos
Feitos de Futuro. Assim, encerramos o ano de 2024 com
resultados sólidos e indicadores que atestam nosso avanço
Destaques de 2024 na motivação de tudo o que fazemos: o cliente. Finalizamos o
ano explorando o melhor de soluções tecnológicas com Um
Principais indicadores e índices da nossa Só Itaú para cada perfil de cliente, proporcionando jornadas
performance de janeiro a dezembro de 2024 em mais fluidas e soluções mais aderentes a cada necessidade.
relação ao mesmo período do ano anterior:
Veja mais sobre nossos resultados e iniciativas a seguir.

Resultado Carteira ROE

Recorrente de Crédito1 Recorrente

R$ 41,4 bilhões R$ 1,4 trilhão 21,1%

2023 19,5% 2023 15,5% 2023 1,7 p.p.

Performance 2024 X 2023

Receita Financeira Índice de Índice de
Líquida² Eficiência3 Capital Nível 1
R$ 110,5 bilhões 39,5% 15,0%
7,6% - 0,4 p.p. - 0,2 p.p.

A carteira de crédito¹ cresceu em todos os segmentos no Brasil: 7,0% em pessoas físicas, 17,7% em micro,
pequenas e médias e 20,9% em grandes empresas. Além disso, houve crescimento de 21,1% na América Latina.

O aumento em ativos financeiros ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes e o efeito positivo do
crescimento da carteira, levaram a um crescimento de 7,6% na receita financeira líquida².

Aumento de 2,9% em receita de serviços e tarifas bancárias, em função do aumento das receitas relacionadas à
atividade de banco de investimentos. Os resultados de contratos de seguros e previdência privada cresceram
5,6% em função do maior volume de vendas relacionado aos produtos vida e prestamista, compensado pelo menor
resultado financeiro do período.

As perdas esperadas de ativos financeiros cresceram 6,1% devido a maior perda com demais ativos financeiros,
parcialmente compensada por redução na perda com operações de crédito e arrendamento mercantil financeiro.

As despesas gerais e administrativas cresceram 4,8%, principalmente em função do aumento das despesas de
pessoal, que ocorreu devido aos efeitos da negociação do acordo coletivo de trabalho, que inclui reajuste de 4,64%
sobre salários e benefícios a partir de setembro, e em função do aumento da despesa com participação nos
resultados. Nosso índice de eficiência³ acumulado de 12 meses recuou 0,4 p.p. e fechou em 39,5%.

(1) Carteira de Crédito com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados. (2) Soma das (i) Receitas de Juros e Similares, (ii) Despesas de Juros e
Similares, (iii) Resultado de Ativos e Passivos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado, (iv) Resultado de Operações de Câmbio e Variação
Cambial de Transações no Exterior. Para melhor comparabilidade, foram reclassificados os efeitos fiscais dos ajustes gerenciais. (3) Índice de
Eficência com base no modelo gerencial em BRGAAP.
3
Abaixo, apresentamos os principais indicadores que compõem o nosso resultado:

Em R$ bilhões
Informações de Resultado 2024 2023 Variação

Produto Bancário¹ 174,7 160,0 9,2%

Receita Financeira Líquida² 110,5 102,7 7,6%
Receita de Prestação de Serviços e Resultados
54,1 52,3 3,3%
de Seguros e Previdência³
Perdas Esperadas de Ativos Financeiros (32,3) (30,4) 6,1%
Despesas Gerais e Administrativas (79,4) (75,8) 4,8%
Lucro Líquido Contábil 42,1 33,9 24,4%
Lucro Líquido Contábil Atribuível aos Acionistas Controladores 41,1 33,1 24,1%
Resultado Recorrente 41,4 34,7 19,5%
Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado⁴ 20,9% 18,6% 2,3 p.p.
Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio Anualizado 5
21,1% 19,4% 1,7 p.p.

Ações 2024 2023 Variação

Lucro Líquido por ação – R$ 4,20 3,38 24,3%

Valor Patrimonial por Ação – R$ (em circulação em 31/12) 21,59 19,40 11,3%
Dividendos e JCP líquido por ação – R$ 2,63 2,19 20,1%
Volume Médio Diário Negociado das Ações 1,5 1,4 5,8%
B3 (ON+PN) 0,8 0,8 1,4%
NYSE (ADR) 0,7 0,6 12,0%
Valor de Mercado 6
301,7 332,1 - 9,1%

(1) Soma das (i) Receitas de Juros e similares (ii) Despesas de Juros e Similares, (iii) Resultado ao Valor Justo por meio do Resultado, (iv) Resultado de Operações
de Câmbio e Variação Cambial de Transações no Exterior, (v) Receita de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias, (vi) Resultado de Contratos de Seguro e
Previdência Privada, líquidas de Resseguros, e (vii) Outras Receitas. Para melhor comparabilidade, foram reclassificados os efeitos fiscais dos ajustes gerenciais.
(2) Soma das (i) Receitas de Juros e Similares, (ii) Despesas de Juros e Similares, (iii) Resultado de Ativos e Passivos Financeiros ao Valor Justo por meio do
Resultado, (iv) Resultado de Operações de Câmbio e Variação Cambial de Transações no Exterior. Para melhor comparabilidade, foram reclassificados os
efeitos fiscais dos ajustes gerenciais. (3) Soma das Receitas da Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias e dos Resultados de Contratos de Seguros e
Previdência Privada, líquidas de Resseguros. (4) O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido Contábil Atribuível aos Acionistas Controladores
pelo Patrimônio Líquido Médio. O quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o índice anual. (5) O cálculo do retorno
foi efetuado dividindo-se o Resultado Recorrente pelo Patrimônio Líquido Médio. O quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano
para se obter o índice anual. (6) Quantidade total de ações em circulação (ON e PN) multiplicada pela cotação média da ação preferencial no último dia de
negociação do período.

4
No ano de 2024, investimos em tecnologia com foco na experiência do cliente.

Plataforma única como viabilizador de engajamento

Inteligência Artificial
Antes: 7 apps com 3 formas distintas de login
Estratégia de crescimento
orientada por dados

Super App Itaú cartões Iti, Íon e cartões

Acesso com Acesso com de crédito

470+ agência e conta número do cartão Acesso com CPF

cientistas de dados

390+
Iniciativas com uso de
IA Generativa Um só Itaú, login único, 2 apps:
Super App e Íon

=
Todos os clientes em uma Clientes cartonistas e iti que já

-99% única plataforma

• Oferta full bank

têm uma experiência digital
melhorada e mais completa

redução de • Hiper personalização 2024: 5,3 milhões

incidentes de alto (superamos em
impacto 300 mil a meta do ano)
2025: ~15 milhões

1.300+ Experiência do cliente

modelos de IA utilizados • Redução dos tempos de jornadas de alta frequência: -57% login;
atualmente • NPS superior a 80 pontos pós migração;
• +Ativação de contas e cadastro de chave Pix;
• Adoção da metodologia própria de design, o Itaú Design Language, que
oferece uma experiência moderna e consistente em todos os pontos de
contato com o cliente e reduz o tempo de construção de novas jornadas;
• Em 2024, mais de 45 novos produtos e soluções digitais: Pix Crédito, Metas,
Parcelamento de compras, Guardar Dinheiro, Área de segurança, Limite
Garantido e Consulta de senhas.

5
Iniciativas no 4T24

Lançamos nova experiência em IA generativa para nossos clientes com a Inteligência Itaú

Com a Inteligência Itaú, utilizamos as mais avançadas tecnologias para oferecer jornadas mais simples, fluidas e
hiperpersonalizadas, facilitando transferências e a gestão financeira de nossos clientes. Como primeiro caso de uso
transacional, o Pix no WhatsApp torna a experiência de pagamentos ainda mais fluida e rápida, sem necessidade de abrir o
Super App. Em gestão financeira, a primeira novidade vem com ampliação de benefícios do programa Minhas Vantagens.

Saiba mais

Anunciamos novas funcionalidades do ecossistema Pix

Dentre as novidades, disponibilizamos em 100% das Laranjinhas, nossas maquininhas, por meio da operação da Rede,
o Pix por Aproximação, que vai transformar a forma como o Pix é utilizado nas transações presenciais. Além dela, expandimos o
Pague Parcelado com Pix para empresas e Pagamentos Recorrentes via Pix, que está disponível desde o início deste ano.

Saiba mais

Nossa contratação de crédito via linhas governamentais cresceu aproximadamente 50% nos canais
digitais em 2024

Registramos recordes na concessão de crédito para pequenas e médias empresas via canais digitais, especialmente nos planos
governamentais. A contratação de crédito das linhas do governo via internet banking e aplicativo cresceu quase 50% este ano na
comparação com 2023, com destaque para o FGI (Fundo Garantidor para Investimentos), que teve mais do que o dobro de contratações
em relação ao ano anterior.

Saiba mais

Integramos pelo 25º ano consecutivo a carteira de 2025 do índice de sustentabilidade Dow Jones
Sustainability Index (DJSI World), demonstrando consistência em nossa estratégia ESG.

Neste ano divulgamos a evolução de nossa estratégia ESG, bem como informamos o atingimento
do objetivo de contribuir com R$ 400 bilhões para o desenvolvimento sustentável estabelecido
em 2019 e reafirmamos nosso compromisso com um futuro sustentável por meio da ampliação do
valor e do prazo desse objetivo estratégico para R$ 1 trilhão em Finanças Sustentáveis até 20301.

A seleção para compormos a carteira do DJSI World pelo 25º ano consecutivo demonstra a
consistência dessa estratégia. O DJSI World, indexado à Bolsa de Valores de Nova York (NYSE),
é uma referência para os investidores, sendo seu questionário atualizado periodicamente para
refletir as evoluções das demandas de mercado sobre temas vinculados a questões econômicas,
de governança, ambientais, climáticas e sociais.

Somos o único banco latino-americano a compor a carteira desse importante índice de

sustentabilidade ininterruptamente desde a sua criação, além de participarmos do Índice de
Sustentabilidade Empresarial (ISE) da B3 desde 2005, do Índice de Diversidade da B3 (IDIVERSA
B3), do Índice Carbono Eficiente da B3 (ICO2 B3), do Carbon Disclosure Project (CDP), e termos
participação em agências de rating ESG como MSCI, Sustainalytics e Vigeo Eiris.

Saiba mais

1. O objetivo estratégico contempla o horizonte de tempo de jan/2020 a dez/2030, considera nosso antigo compromisso de R$ 400 bilhões
e projeta mais novos R$ 600 bilhões. A partir de jan/2025, serão considerados novos critérios de contabilização alinhados aos avanços da
taxonomia de finanças sustentáveis, divulgados no site de sustentabilidade.

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Prêmios e Reconhecimentos

Em 2024, recebemos reconhecimentos em frentes e temas que nos são muito caros e não poderiam ser mais
relevantes no ano em que comemoramos nosso centenário. Encaramos as premiações a seguir como sinais de que
estamos no caminho certo para o futuro e como motivação para seguirmos evoluindo e nos superando.

Comunicação, transparência
Marca empregadora Inovação
e relacionamento com clientes

Valor Econômico e Institutional Investor

LinkedIn Top Companies 1º lugar em 11 categorias
Strategy&
1º lugar
1º lugar no setor
bancário do Prêmio
Prêmio Lugares mais incríveis Valor Inovação
para trabalhar 2024 FIA | Estadão Brasil 2024
mais incrível no setor bancos

Negócios Sustentabilidade

The Banker Exameame

Global Private Banking Awards Bank of the Year Awards Melhores do ESG -
1º lugar – Best Private Bank in Brazil 1º lugar nas categorias Bank of Destaque na categoria
2º lugar – Best Private Bank in Latin the Year Latin America e Bank of Serviços Financeiros
America for Succession Planning the Year Brazil

Anuário Época Negócios 360 Anuário Valor 1000

1º lugar na categoria Bancos e no 1º lugar na categoria Bancos
ranking ESG/Socioambiental, e eleito como Empresa de
4º lugar no ranking Desempenho Valor, a melhor entre todas
Financeiro e em 5º lugar em as participantes
Inovação, considerando os
rankings do setor

Marca

Brand Finance Global 500 2024 Brand Finance Brasil 100 2024
Marca brasileira mais bem Marca mais valiosa
colocada no ranking das marcas (US$ 8,4 bilhões) pelo oitavo ano consecutivo.
mais valiosas do mundo Também lideramos o Índice de Percepção de
Sustentabilidade (US$ 573 milhões)

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Queremos promover o acesso e ampliação de direitos, melhorar a qualidade de vida nas cidades e fortalecer o poder
de transformação das pessoas. Para isso, reafirmamos nosso pacto com a sociedade brasileira por meio de nosso
Compromisso de Investimento Social Privado

Brasil LATAM3 Total

Valor (R$ milhões) Número de Projetos Valor (R$ milhões) Número de Projetos Valor (R$ milhões)

Não incentivado1 504,2 997 37,8 170 542,0

Educação 271,3 410 9,9 53 281,2
Esporte 0,9 12 0,8 1 1,7
Cultura 148,5 466 5,2 69 153,7
Mobilidade Urbana 46,6 14 16,7 4 63,3
Diversidade 6,2 35 2,7 12 8,9
Inovação e Empreendedorismo 4,8 14 0,3 2 5,1
Desenv. e Participação Local 23,1 39 0,5 28 23,6
Saúde 2,8 7 1,8 1 4,6
Incentivado2 280,7 468 3,4 33 284,0
Cultura 120,3 234 1,0 14 121,3
Educação 30,0 64 1,1 12 31,1
Esporte 58,9 78 - - 58,9
Saúde 42,0 22 - - 42,0
Longevidade 29,5 70 - - 29,5
Inovação e Empreendedorismo - - 0,3 2 0,3
Desenv. e Participação Local - - 0,9 5 0,9
Total 784,9 1.465 41,2 203 826,0

(1) Recursos próprios das empresas do banco e dos orçamentos próprios das fundações e institutos. (2) Recursos com incentivos fiscais através de leis como Rouanet,
Incentivo ao Esporte, entre outras. (3) Os valores em moeda estrangeira foram convertidos para reais em 31 de dezembro de 2024.

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Pagamento de Dividendos e de Juros sobre o Capital Próprio (JCP)

Comunicamos aos nossos acionistas que o Conselho de Administração deliberou o pagamento de proventos1 a
ser realizado em 07.03.2025:

(i) Dividendos, no valor de R$ 1,25093 por ação; e

(ii) JCP no valor de R$ 0,33344 por ação, com retenção de 15% de imposto de renda na fonte2, resultando em juros
líquidos de R$ 0,283424 por ação, bem como o pagamento, na mesma data, dos JCP já declarados nos Fatos Relevantes
de 29.08.2024 e de 28.11.2024.

Tais pagamentos totalizarão o montante de R$ 15 bilhões, sendo que a base de cálculo utilizada será a posição acionária
final registrada no dia 17.02.2025, com suas ações negociadas “ex-direito” a partir do dia 18.02.2025.

Portanto, será pago, em 07.03.2025, o montante de dividendos e JCP líquidos no montante de R$ 2,030363 por ação.

Acesse o Fato Relevante de 29.08.2024 Acesse o Fato Relevante de 05.02.2025

Acesse o Fato Relevante de 28.11.2024

1 Em complemento aos valores já declarados anteriormente relativos ao exercício social de 2024.

2 Excetuados dessa retenção os acionistas pessoas jurídicas comprovadamente imunes ou isentos.

Programa de recompra de ações de emissão própria

Comunicamos aos nossos acionistas que o Conselho de Administração, reunido em

05.02.2025, deliberou:
(i) Encerrar a partir desta data, por antecipação, o programa de recompra de ações de emissão própria,
aprovado na reunião do Conselho de Administração de 05.02.2024, que venceria em 04.08.2025; e

(ii) Aprovar novo programa de recompra de ações de emissão própria¹, que estará em vigor a partir de
05.02.2025 até 05.02.2026, autorizando a aquisição de até 200.000.000 de ações preferenciais de emissão
própria, sem redução do valor do capital social.

Informamos que o novo programa de recompra das ações tem como objetivos: (a) cancelar ações de
emissão da Companhia, sendo que o Conselho de Administração deliberou a destinação do montante de
R$ 3 bilhões do resultado de 2024 para essa finalidade; e (b) prover a entrega de ações aos funcionários e
administradores da Companhia e de suas controladas no âmbito dos seus modelos de remuneração, dos
seus planos de incentivos de longo prazo e de seus projetos institucionais.

Acesse o Fato Relevante de 05.02.2025

¹Consoante §§ 1º e 2º do artigo 30 da Lei 6.404/76 e Resolução CVM nº 77/22.

Bonificação de ações de 10%

Comunicamos aos nossos acionistas que o Conselho de Administração aprovou em 05.02.2025 a bonificação em ações à razão de
10%, que serão atribuídas de forma gratuita aos detentores de ações da Companhia, na proporção de 1 nova ação, da
mesma espécie (ITUB3, ITUB4 e ITUB), para cada 10 ações possuídas. Terão direito à bonificação os acionistas titulares
de ações na posição acionária final do dia 17.03.2025, sendo que as novas ações serão liberadas para negociação “ex” direito à
bonificação a partir de 18.03.2025.

A bonificação resultará na manutenção do valor dos dividendos mensais em R$ 0,015, gerando um aumento de 10% no valor
recebido mensalmente.

Acesse o Fato Relevante de 05.02.2025

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Letras Financeiras Subordinadas Perpétuas

Comunicamos ao mercado que realizamos emissões de Letras Financeiras Subordinadas Perpétuas, no montante total
de R$ 2,8 bilhões em negociações com investidores profissionais. As Letras Financeiras são perpétuas com opção de
recompra a partir de 2029, sujeita à prévia autorização do Banco Central do Brasil.

Acesse o Comunicado ao Mercado de 30.10.2024

Notas Subordinadas Nível 1

Informamos a nossos acionistas e ao mercado em geral que, em 12 de dezembro de 2024, exercemos a opção de resgate da
totalidade de nossas Notas Subordinadas Nível emitidas em 12 de dezembro de 2017, no valor de US$ 1,250 milhões.
Acesse o Comunicado ao Mercado de 04.11.2024

Letras Financeiras Subordinadas Nível 2

Informamos a nossos acionistas e ao mercado em geral que, em 08 e 19 de novembro de 2024, exercemos a opção de recompra da
totalidade das Letras Financeiras Subordinadas Nível 2 que emitimos no período de 5 a 12 de novembro de 2019 e com
vencimentos em novembro de 2028 e novembro de 2029, no valor de R$ 3,6 bilhões.
Acesse o Comunicado ao Mercado de 06.11.2024

Agradecimentos
Agradecemos aos nossos colaboradores que, mesmo diante de cenários de intensa transformação, constantemente se adaptam e
se comprometem em entregar as melhores soluções aos nossos clientes, permitindo que continuemos a obter resultados sólidos.
Agradecemos aos nossos clientes e acionistas pelo interesse e confiança em nosso trabalho, nos motivando a fazer sempre melhor.

(Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 05 de fevereiro de 2025).

10
Auditoria independente
A nossa política de atuação, incluindo empresas controladas, na contratação de serviços não relacionados à auditoria dos
nossos auditores independentes, se fundamenta na regulamentação aplicável e nos princípios internacionalmente aceitos
que preservam a independência do auditor. Esses princípios consistem em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio
trabalho, (b) o auditor não deve exercer funções gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve promover os interesses
de seu cliente.

Em conformidade com o disposto na Resolução CVM nº 162/22, no exercício de 2024 foram contratados pelo Itaú Unibanco
Holding S.A. e suas controladas, serviços de auditoria independente no montante de R$ 73,3 milhões, os honorários
relativos a outros serviços além da auditoria independente não ultrapassaram 5% deste total.

11
 [Link]

Itaú Unibanco
Holding S.A.
Demonstrações contábeis
consolidadas em
31 de dezembro de 2024
e relatório do auditor independente

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 12
 Relatório do auditor independente sobre
as demonstrações contábeis consolidadas

Ao Conselho de Administração e Acionistas

Itaú Unibanco Holding S.A.

Opinião

Examinamos as demonstrações contábeis consolidadas do Itaú Unibanco Holding S.A. ("Banco") e

suas controladas, que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2024 e
as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, do resultado abrangente, das mutações do
patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as
correspondentes notas explicativas, incluindo as políticas contábeis materiais e outras
informações elucidativas.

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis consolidadas acima referidas apresentam

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco e suas
controladas em 31 de dezembro de 2024, o desempenho consolidado de suas operações e os seus
fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as normas internacionais
de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB)
(atualmente denominadas pela Fundação IFRS como "normas contábeis IFRS").

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria.
Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção intitulada
"Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis consolidadas".
Somos independentes em relação ao Banco e suas controladas, de acordo com os princípios éticos
relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas
pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas
conforme essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada
para fundamentar nossa opinião.

Principais Assuntos de Auditoria

Principais Assuntos de Auditoria (PAA) são aqueles que, em nosso julgamento

profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício Assuntos
corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa
auditoria das demonstrações contábeis consolidadas como um
todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações Porque
é um PAA
contábeis consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião
separada sobre esses assuntos.
Como o
assunto foi
conduzido

PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes Ltda., Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3732, Edifício B32, 16o
São Paulo, SP, Brasil, 04538-132
T: +55 (11) 4004-8000, [Link]

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 13
 Itaú Unibanco Holding S.A.

Como o assunto foi conduzido em

Porque é um PAA nossa auditoria

Mensuração de ativos e passivos

financeiros e provisão para perda
esperada em conformidade com o
IFRS 9 - Financial Instruments
(Notas 2(c) [Link], 10 e 28)

A provisão para perda esperada continuou como Confirmamos nosso entendimento do processo de
área de foco em nossa auditoria, uma vez que mensuração da provisão para perda esperada e
envolve julgamento da administração na dos ativos e passivos financeiros em
determinação da provisão necessária, mediante a conformidade com o IFRS 9.
aplicação de metodologia e processos que
Em relação à metodologia de provisão para perda
utilizam certas premissas, incluindo, entre outros,
informações prospectivas e critérios para esperada, aplicamos determinados
determinação de aumento ou redução procedimentos de auditoria, substancialmente
significativa no risco de crédito. relacionados a: (i) análise das políticas contábeis
da administração em comparação com os
Ademais, a administração revisa regularmente os requisitos do IFRS 9; (ii) testes sobre os controles
julgamentos e estimativas utilizados na relacionados à mensuração da provisão para
determinação da provisão para perda esperada. perda esperada que consideram base de dados,
modelos e premissas adotadas pela
Os instrumentos financeiros mensurados ao valor administração; (iii) testes dos modelos, incluindo
justo incluem determinadas operações com pouca o seu processo de aprovação e de validação de
liquidez e/ou sem mercado ativo, premissas adotadas para determinação das
substancialmente compostos por aplicações em estimativas de perdas e de recuperação.
títulos emitidos por empresas e por contratos de
derivativos. A mensuração do valor justo desses Adicionalmente, realizamos testes sobre a
instrumentos financeiros é sujeita a documentação da administração relacionada às
subjetividade, uma vez que depende de técnicas garantias, renegociações de crédito, avaliação de
de avaliação baseadas em modelos internos e que risco da contraparte, atrasos e outros aspectos
envolvem premissas da administração para que possam resultar em aumento significativo no
sua valorização. risco de crédito, bem como a alocação das
operações nos seus respectivos estágios conforme
Adicionalmente, a obtenção de dados de mercado requisitos do IFRS 9; (iv) testes das entradas de
pode ser complexa, especialmente em momentos dados para os modelos e, quando disponíveis,
de alta volatilidade, bem como em situações em comparação de determinados dados e premissas
que os preços observáveis ou parâmetros de com informações de mercado; e (v) análise das
mercado não estão disponíveis. divulgações realizadas pela administração nas
demonstrações contábeis em atendimento aos
Esses assuntos continuaram como foco de nossa requisitos do IFRS 7 - Financial Instruments:
auditoria do exercício findo em 31 de dezembro Disclosures e IFRS 9.
de 2024 em função da relevância e do grau de
subjetividade, como mencionado acima. Consideramos que os critérios e premissas
adotados pela administração na determinação e
registro da provisão para perda esperada
divulgadas em notas explicativas são consistentes
com as informações analisadas em nossa
auditoria.

Em relação a mensuração dos ativos e passivos

financeiros, aplicamos os seguintes principais
procedimentos de auditoria: (i) análise das

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 14
 Itaú Unibanco Holding S.A.

Como o assunto foi conduzido em

Porque é um PAA nossa auditoria

políticas contábeis da administração em

comparação com os requerimentos do IFRS 9;
(ii) atualização do nosso entendimento sobre a
metodologia de valorização desses instrumentos
financeiros e as principais premissas adotadas
pela administração, bem como a realização de
comparação com metodologias e premissas
independentes. Executamos, em base amostral,
recálculo da valorização de determinadas
operações e analisamos a consistência
dessas metodologias com as aplicadas em
períodos anteriores.

Consideramos que os critérios e premissas

adotados pela administração na mensuração
desses instrumentos financeiros divulgadas em
notas explicativas são consistentes com as
informações analisadas em nossa auditoria.

Ambiente de Tecnologia da Informação

O Banco e suas controladas são dependentes da Como parte de nossos procedimentos de

sua estrutura de tecnologia para processamento auditoria, com o auxílio de nossos especialistas,
de suas operações e consequente elaboração das atualizamos nossa avaliação do ambiente de
demonstrações contábeis. A tecnologia representa Tecnologia da Informação, incluindo os controles
aspecto fundamental na evolução dos negócios do automatizados dos sistemas aplicativos relevantes
Banco e suas controladas e nos últimos anos, para a elaboração das demonstrações contábeis.
foram feitos investimentos significativos de curto
e longo prazos em sistemas e processos de Os procedimentos executados envolveram a
Tecnologia da Informação. combinação de testes do desenho e da efetividade
dos principais controles relevantes, bem como a
A estrutura de tecnologia, portanto, é composta execução de testes relacionados com a segurança
por mais de um ambiente com processos distintos da informação, incluindo gestão de acesso, gestão
e controles segregados. de mudanças sistêmicas e monitoramento da
capacidade de operação da infraestrutura
A não adequação do ambiente de controles gerais de tecnologia.
de tecnologia e de seus controles dependentes
poderia acarretar processamento incorreto de Os procedimentos de auditoria aplicados,
informações críticas utilizadas para a elaboração resultaram em evidências apropriadas que foram
das demonstrações contábeis, bem como consideradas na determinação da natureza,
ocasionar riscos relacionados à segurança da época e extensão dos demais procedimentos
informação e cybersecurity. Dessa forma, essa de auditoria.
área continuou como foco de nossos trabalhos
de auditoria.

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Como o assunto foi conduzido em

Porque é um PAA nossa auditoria

Provisões e passivos contingentes

(Notas 2(c) XII e 29)

O Banco e suas controladas registram e/ou Confirmamos nosso entendimento e testamos o

divulgam provisões e passivos contingentes desenho e efetividade dos principais controles
decorrentes principalmente de processos judiciais para identificação, avaliação, monitoramento,
e administrativos, inerentes ao curso normal dos mensuração, registro das provisões e divulgação
seus negócios, movidos por terceiros, ex- dos passivos contingentes, incluindo a totalidade
-empregados e órgãos públicos em ações cíveis, e integridade da base de dados.
trabalhistas e de natureza fiscal e previdenciária.
Testamos os modelos utilizados para
Normalmente os referidos processos são quantificação dos processos judiciais
encerrados após um longo tempo e envolvem não massificados de natureza cível e trabalhista. Em
só discussões acerca do mérito, mas também nossos testes da avaliação do risco de processos
aspectos processuais complexos, de acordo com a judiciais individualizados, para uma amostra de
legislação vigente. itens, de natureza tributária, cível e trabalhista,
utilizamos o apoio de nossos especialistas nas
Além dos aspectos subjetivos na determinação da respectivas áreas, quando aplicável, de acordo
possibilidade de perda atribuída a cada processo, com a natureza dos processos.
a evolução da jurisprudência sobre determinadas
causas nem sempre é uniforme. Considerando a Também, realizamos procedimentos de
relevância dos valores e as incertezas e confirmação, em base de testes, junto aos
julgamentos envolvidos, como descrito acima, advogados internos e externos responsáveis pelos
para a determinação e constituição da provisão e processos.
divulgações requeridas das provisões e dos
passivos contingentes, continuamos considerando Consideramos que os critérios e premissas
essa uma área de foco de auditoria. adotados pela administração para a determinação
e constituição da provisão para processos
judiciais e administrativos divulgados em notas
explicativas são consistentes com as informações
analisadas em nossa auditoria.

Outros assuntos

(i) Demonstração do Valor Adicionado

A Demonstração do Valor Adicionado (DVA) consolidada referente ao exercício findo em 31 de

dezembro de 2024, elaborada sob a responsabilidade da administração do Banco e apresentada como
informação suplementar para fins de normas contábeis IFRS, foi submetida a procedimentos de
auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis consolidadas do
Banco. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essa demonstração está conciliada com as
demonstrações contábeis e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão
de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - "Demonstração do Valor
Adicionado". Em nossa opinião, essa demonstração do valor adicionado foi adequadamente elaborada,
em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e é
consistente em relação às demonstrações contábeis consolidadas tomadas em conjunto.

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(ii) Conciliação do lucro líquido e do patrimônio líquido (Nota 33(a))

A conciliação do lucro líquido e do patrimônio líquido das demonstrações contábeis individuais

preparadas de acordo com as práticas contábeis aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo
Banco Central do Brasil (BACEN) e das demonstrações contábeis consolidadas preparadas de acordo
com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) ("conciliação BACEN GAAP e IFRS"),
referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2024, elaborada sob a responsabilidade da
administração do Banco, conforme descrito na Nota 33(a), em atendimento às normas do BACEN, é
apresentada como informação suplementar para fins do IFRS. Essa informação foi submetida a
procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis
consolidadas do Banco com o objetivo de expressarmos opinião se ela está conciliada com as
demonstrações contábeis consolidadas e registros contábeis, conforme aplicável. Em nossa opinião,
essa conciliação BACEN GAAP e IFRS foi adequadamente elaborada, em todos os aspectos relevantes e
de forma consistente em relação às demonstrações contábeis consolidadas tomadas em conjunto.

Outras informações que acompanham as demonstrações contábeis consolidadas e o

relatório do auditor

A administração do Banco é responsável por essas outras informações que compreendem o

Relatório da Administração.

Nossa opinião sobre as demonstrações contábeis consolidadas não abrange o Relatório da

Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.

Em conexão com a auditoria das demonstrações contábeis consolidadas, nossa responsabilidade é a de

ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante,
inconsistente com as demonstrações contábeis ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou,
de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado,
concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar
esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito.

Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações

contábeis consolidadas

A administração do Banco é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações

contábeis consolidadas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS)
emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) (atualmente denominadas pela
Fundação IFRS como "normas contábeis IFRS"), e pelos controles internos que ela determinou como
necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante,
independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações contábeis consolidadas, a administração é responsável pela

avaliação da capacidade do Banco e suas controladas, em seu conjunto, continuar operando,
divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso
dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a administração
pretenda liquidar o Banco e suas controladas, em seu conjunto, ou cessar suas operações, ou não tenha
nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.

Os responsáveis pela governança do Banco são aqueles com responsabilidade pela supervisão do
processo de elaboração das demonstrações contábeis.

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Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis consolidadas

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis consolidadas,
tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude
ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de
segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e
internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As
distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando,
individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões
econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.

Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de
auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria.
Além disso:

Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis

consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos
procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria
apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção
relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o
ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações
falsas intencionais.

Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos
procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de
expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Banco e suas controladas.

Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas

contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.

Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade

operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em
relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de
continuidade operacional do Banco e suas controladas, em seu conjunto. Se concluirmos que existe
incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas
divulgações nas demonstrações contábeis consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se
as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de
auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o
Banco e suas controladas, em seu conjunto, a não mais se manter em continuidade operacional.

Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis

consolidadas, inclusive as divulgações e se essas demonstrações contábeis representam as
correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de
apresentação adequada.

Planejamos e executamos a auditoria do grupo para obter evidência de auditoria apropriada e

suficiente referente às informações financeiras das entidades ou unidades de negócio do grupo
como base para formar uma opinião sobre as demonstrações financeiras consolidadas. Somos
responsáveis pela direção, supervisão e revisão do trabalho de auditoria realizado para os
propósitos da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria.

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Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance e
da época dos trabalhos de auditoria planejados e das constatações significativas de auditoria, inclusive
as deficiências significativas nos controles internos que, eventualmente, tenham sido identificadas
durante nossos trabalhos.

Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as
exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos
os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa
independência, incluindo, quando aplicável, as ações tomadas para eliminar ameaças à nossa
independência ou salvaguardas aplicadas.

Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos
aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis do
exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os Principais Assuntos de Auditoria. Descrevemos
esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido
divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que
o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal
comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para
o interesse público.

São Paulo, 5 de fevereiro de 2025

PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes Ltda.
CRC 2SP000160/O-5

Tatiana Fernandes Kagohara Gueorguiev

Contadora CRC 1SP245281/O-6

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Balanço Patrimonial Consolidado
(Em milhões de reais)

Ativo Nota 31/12/2024 31/12/2023

Disponibilidades 36.127 32.001

Ativos Financeiros 2.673.301 2.384.618
Ao Custo Amortizado 1.912.804 1.686.225
Depósitos no Banco Central do Brasil 160.698 145.404
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 4 66.931 51.007
Aplicações no Mercado Aberto 4 243.220 238.321
Títulos e Valores Mobiliários 9 327.507 260.743
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro 10 1.025.493 910.590
Outros Ativos Financeiros 18a 136.713 127.699
(-) Provisão para Perda Esperada 4, 9, 10 (47.758) (47.539)
Ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes 106.303 130.039
Títulos e Valores Mobiliários 8 106.303 130.039
Ao Valor Justo por meio do Resultado 654.194 568.354
Títulos e Valores Mobiliários 5 560.143 511.752
Derivativos 6, 7 92.439 55.251
Outros Ativos Financeiros 18a 1.612 1.351
Contratos de Seguro 27 66 141
Ativos Fiscais 72.653 64.521
Imposto de Renda e Contribuição Social - A Compensar 2c XIII 2.576 993
Imposto de Renda e Contribuição Social - Diferidos 2c XIII, 24b I 58.859 53.691
Outros 11.218 9.837
Outros Ativos 18a 29.064 20.027
Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto 11 10.074 9.293
Imobilizado, Líquido 13 9.193 9.135
Ágio e Ativos Intangíveis, Líquidos 14 23.997 23.364
Total do Ativo 2.854.475 2.543.100
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis consolidadas.

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Balanço Patrimonial Consolidado
(Em milhões de reais)

Passivo e Patrimônio Líquido Nota 31/12/2024 31/12/2023

Passivos Financeiros 2.239.979 2.001.691

Ao Custo Amortizado 2.148.776 1.944.162
Depósitos 15 1.054.741 951.352
Captações no Mercado Aberto 17a 388.787 362.786
Recursos de Mercados Interbancários 17b 372.294 328.645
Recursos de Mercados Institucionais 17c 140.547 119.591
Outros Passivos Financeiros 18b 192.407 181.788
Ao Valor Justo por meio do Resultado 86.275 53.331
Derivativos 6, 7 85.413 52.475
Notas Estruturadas 16 318 296
Outros Passivos Financeiros 18b 544 560
Provisão para Perda Esperada 10 4.928 4.198
Compromissos de Empréstimos 3.940 3.311
Garantias Financeiras 988 887
Contratos de Seguro e Previdência Privada 27 306.899 271.546
Provisões 29 19.209 19.744
Obrigações Fiscais 24c 11.345 9.202
Imposto de Renda e Contribuição Social - Correntes 2c XIII 4.364 3.970
Imposto de Renda e Contribuição Social - Diferidos 2c XIII, 24b II 603 560
Outras 6.378 4.672
Outros Passivos 18b 55.759 41.867
Total do Passivo 2.633.191 2.344.050

Total do Patrimônio Líquido dos Acionistas Controladores 211.090 190.177

Capital Social 19a 90.729 90.729

Ações em Tesouraria 19a (909) (11)
Reservas de Capital 19c 2.732 2.620
Reservas de Lucros 19c 121.428 104.465
Outros Resultados Abrangentes (2.890) (7.626)
Participações de Acionistas não Controladores 19d 10.194 8.873
Total do Patrimônio Líquido 221.284 199.050
Total do Passivo e do Patrimônio Líquido 2.854.475 2.543.100
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis consolidadas.

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Demonstração Consolidada do Resultado
(Em milhões de reais, exceto as informações de quantidade de ações e de lucro por ação)

01/01 a 01/01 a 01/01 a

Nota
31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022
Produto Bancário 168.050 154.971 142.279
Receitas de Juros e Similares 21a 242.258 222.385 189.165
Despesas de Juros e Similares 21b (167.278) (158.250) (116.747)
Resultado de Ativos e Passivos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado 21c 32.011 29.145 13.325
Resultado de Operações de Câmbio e Variação Cambial de Transações no Exterior (3.143) 4.432 1.280
Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias 22 47.071 45.731 44.566
Resultado de Contratos de Seguro e Previdência Privada 6.982 6.613 5.407
Resultado de Contratos de Seguro e Previdência Privada, líquido de Resseguro 27 6.536 6.132 5.328
Resultado Financeiro de Contratos de Seguro e Previdência Privada, líquido de Resseguro 27 (23.679) (28.585) (21.873)
Resultado de Ativos Financeiros Relacionados a Contratos de Seguro e Previdência Privada 24.125 29.066 21.952
Outras Receitas 10.149 4.915 5.283
Perdas Esperadas de Ativos Financeiros (32.311) (30.445) (27.737)
(Perda) Esperada com Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro 10c (29.468) (31.563) (28.150)
(Perda) Esperada com demais Ativos Financeiros, líquida (2.843) 1.118 413
Produto Bancário Líquido de Perdas Esperadas de Ativos Financeiros 135.739 124.526 114.542
Outras Receitas / (Despesas) Operacionais (88.183) (84.826) (77.848)
Despesas Gerais e Administrativas 23 (79.416) (75.759) (68.930)
Despesas Tributárias (9.814) (9.987) (9.590)
Resultado de Participação sobre o Lucro Líquido em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto 11 1.047 920 672
Lucro / (Prejuízo) Antes de Imposto de Renda e Contribuição Social 47.556 39.700 36.694
Imposto de Renda e Contribuição Social Correntes 24a (9.433) (8.685) (6.595)
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 24a 4.005 2.862 143
Lucro Líquido / (Prejuízo) 42.128 33.877 30.242
Lucro Líquido Atribuível aos Acionistas Controladores 25 41.085 33.105 29.207
Lucro Líquido / (Prejuízo) Atribuível aos Acionistas não Controladores 19d 1.043 772 1.035

Nota 01/01 a 01/01 a 01/01 a

Lucro por Ação - Básico 25
Ordinárias 4,20 3,38 2,98
Preferenciais 4,20 3,38 2,98
Lucro por Ação - Diluído 25
Ordinárias 4,16 3,36 2,96
Preferenciais 4,16 3,36 2,96
Média Ponderada da Quantidade de Ações em Circulação - Básica 25
Ordinárias [Link] [Link] [Link]
Preferenciais [Link] [Link] [Link]
Média Ponderada da Quantidade de Ações em Circulação - Diluída 25
Ordinárias [Link] [Link] [Link]
Preferenciais [Link] [Link] [Link]
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis consolidadas.

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Demonstração Consolidada do Resultado Abrangente
(Em milhões de reais)

01/01 a 01/01 a 01/01 a

Nota
31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022
Lucro Líquido / (Prejuízo) 42.128 33.877 30.242
Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes 8 (2.015) 4.681 (3.442)
Variação de Valor Justo (7.030) 5.443 (5.659)
Efeito Fiscal 2.867 (1.105) 1.373
(Ganhos) / Perdas Transferidos ao Resultado 3.905 624 1.534
Efeito Fiscal (1.757) (281) (690)
Hedge (2.156) 684 (34)
Hedge de Fluxo de Caixa 7 (488) 236 65
Variação de Valor Justo (941) 457 162
Efeito Fiscal 453 (221) (97)
Hedge de Investimentos Líquidos em Operação no Exterior 7 (1.668) 448 (99)
Variação de Valor Justo (3.207) 848 (148)
Efeito Fiscal 1.539 (400) 49
Contratos de Seguro e Previdência Privada 470 (710) 796
Variação da Taxa de Desconto 976 (1.192) 1.349
Efeito Fiscal (506) 482 (553)
Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós-Emprego (1) (115) (324) (34)
Remensurações 26 (205) (584) (65)
Efeito Fiscal 90 260 31
Variações Cambiais de Investimentos no Exterior 8.552 (327) (3.026)
Total de Outros Resultados Abrangentes 4.736 4.004 (5.740)
Total do Resultado Abrangente 46.864 37.881 24.502
Resultado Abrangente Atribuível ao Acionista Controlador 45.821 37.109 23.467
Resultado Abrangente Atribuível à Participação dos Acionistas não Controladores 1.043 772 1.035
1) Montantes que não serão reclassificados subsequentemente para o resultado.
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis consolidadas.

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Demonstração Consolidada das Mutações do Patrimônio Líquido
(Em milhões de reais)

Atribuído à Participação dos Acionistas Controladores

Outros Resultados Abrangentes
Total Total
Patrimônio Patrimônio
Ativos Financeiros ao Contratos de Remensurações Ajustes de
Nota Ações em Reservas de Reservas de Lucros Ganhos e Líquido - Líquido - Total
Capital Social Valor Justo por meio Seguro e em Obrigações Conversão de
Tesouraria Capital Lucros Acumulados Perdas - Hedge Acionistas Acionistas não
de Outros Resultados Previdência de Benefícios Investimentos (2)
Controladores Controladores
Abrangentes (1) Privada Pós-Emprego no Exterior

Total - 01/01/2022 90.729 (528) 2.250 65.985 - (2.542) - (1.486) 6.531 (8.393) 152.546 11.612 164.158
Transações com os Acionistas - 457 230 - - - - - - - 687 (2.964) (2.277)
Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria 19, 20 - 457 64 - - - - - - - 521 - 521
Reconhecimento de Planos de Pagamento Baseado em Ações - - 166 - - - - - - - 166 - 166
(Aumento) / Redução de Participação de Acionistas Controladores 2c I, 3 - - - - - - - - - - - (2.964) (2.964)
Dividendos - - - - - - - - - - - (293) (293)
Juros sobre o Capital Próprio - - - - (9.844) - - - - - (9.844) - (9.844)
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Prescritos - - - - 119 - - - - - 119 - 119
Reorganização Societária 2c I, 3 - - - 36 - - - - - - 36 - 36
(3)
Outros - - - 774 - - - - - - 774 - 774
Total do Resultado Abrangente - - - - 29.139 (3.442) 796 (34) (3.026) (34) 23.399 1.035 24.434
Lucro Líquido - - - - 29.207 - - - - - 29.207 1.035 30.242
Outros Resultados Abrangentes no Período - - - - (68) (3.442) 796 (34) (3.026) (34) (5.808) - (5.808)
Destinações:
Reserva Legal - - - 1.485 (1.485) - - - - - - - -
Reservas Estatutárias - - - 17.929 (17.929) - - - - - - - -
Total - 31/12/2022 19 90.729 (71) 2.480 86.209 - (5.984) 796 (1.520) 3.505 (8.427) 167.717 9.390 177.107
Mutações do Período - 457 230 20.224 - (3.442) 796 (34) (3.026) (34) 15.171 (2.222) 12.949
Total - 01/01/2023 90.729 (71) 2.480 86.209 - (5.984) 796 (1.520) 3.505 (8.427) 167.717 9.390 177.107
Transações com os Acionistas - 60 140 - - - - - - - 200 (924) (724)
Aquisição de Ações em Tesouraria 19, 20 - (689) - - - - - - - - (689) - (689)
Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria 19, 20 - 749 (2) - - - - - - - 747 - 747
Reconhecimento de Planos de Pagamento Baseado em Ações - - 142 - - - - - - - 142 - 142
(Aumento) / Redução de Participação de Acionistas Controladores 2c I, 3 - - - - - - - - - - - (924) (924)
Dividendos - - - 11.000 (11.000) - - - - - - (365) (365)
Juros sobre o Capital Próprio - - - - (12.315) - - - - - (12.315) - (12.315)
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Prescritos - - - - 53 - - - - - 53 - 53
Reorganização Societária 2c I, 3 - - - 265 - - - - - - 265 - 265
(3)
Outros - - - (2.852) - - - - - - (2.852) - (2.852)
Total do Resultado Abrangente - - - - 33.105 4.681 (710) (324) (327) 684 37.109 772 37.881
Lucro Líquido - - - - 33.105 - - - - - 33.105 772 33.877
Outros Resultados Abrangentes no Período - - - - - 4.681 (710) (324) (327) 684 4.004 - 4.004
Destinações:
Reserva Legal - - - 1.669 (1.669) - - - - - - - -
Reservas Estatutárias - - - 8.174 (8.174) - - - - - - - -
Total - 31/12/2023 19 90.729 (11) 2.620 104.465 - (1.303) 86 (1.844) 3.178 (7.743) 190.177 8.873 199.050
Mutações do Período - 60 140 18.256 - 4.681 (710) (324) (327) 684 22.460 (517) 21.943
Total - 01/01/2024 90.729 (11) 2.620 104.465 - (1.303) 86 (1.844) 3.178 (7.743) 190.177 8.873 199.050
Transações com os Acionistas - (898) 112 - - - - - - - (786) 867 81
Aquisição de Ações em Tesouraria 19, 20 - (1.775) - - - - - - - - (1.775) - (1.775)
Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria 19, 20 - 877 (17) - - - - - - - 860 - 860
Reconhecimento de Planos de Pagamento Baseado em Ações - - 129 - - - - - - - 129 - 129
(Aumento) / Redução de Participação de Acionistas Controladores 2c I, 3 - - - - - - - - - - - 867 867
Dividendos - - - 12.229 (12.229) - - - - - - (589) (589)
Juros sobre o Capital Próprio - - - 3.260 (15.875) - - - - - (12.615) - (12.615)
Dividendos / Juros sobre o Capital Próprio - Declarados após período anterior - - - (11.000) - - - - - - (11.000) - (11.000)
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Prescritos - - - - 32 - - - - - 32 - 32
Reorganização Societária 2c I, 3 - - - (359) - - - - - - (359) - (359)
Outros - - - (180) - - - - - - (180) - (180)
Total do Resultado Abrangente - - - - 41.085 (2.015) 470 (115) 8.552 (2.156) 45.821 1.043 46.864
Lucro Líquido - - - - 41.085 - - - - - 41.085 1.043 42.128
Outros Resultados Abrangentes no Período - - - - - (2.015) 470 (115) 8.552 (2.156) 4.736 - 4.736
Destinações:
Reserva Legal - - - 1.406 (1.406) - - - - - - - -
Reservas Estatutárias - - - 11.607 (11.607) - - - - - - - -
Total - 31/12/2024 19 90.729 (909) 2.732 121.428 - (3.318) 556 (1.959) 11.730 (9.899) 211.090 10.194 221.284
Mutações do Período - (898) 112 16.963 - (2.015) 470 (115) 8.552 (2.156) 20.913 1.321 22.234
1) Inclui participação no Resultado Abrangente de Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto relativo a Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes.
2) Inclui Hedge de Fluxo de Caixa e de Investimentos Líquidos no Exterior.
3) Inclui o Ajuste de Hiperinflação da Argentina.

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis consolidadas.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 24
 Itaú Unibanco Holding S.A.
Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa
(Em milhões de reais)

01/01 a 01/01 a 01/01 a

Nota
31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022
Lucro Líquido Ajustado 38.186 91.638 96.446
Lucro Líquido 42.128 33.877 30.242
Ajustes ao Lucro Líquido: (3.942) 57.761 66.204
Pagamento Baseado em Ações 217 200 234
Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa (8.404) 11.529 24.279
Perdas Esperadas de Ativos Financeiros 32.311 30.445 27.737
Resultado de Juros e Variação Cambial de Operações com Dívida Subordinada (1.794) 2.948 1.708
Resultado Financeiro de Contratos de Seguro e Previdência Privada 27 23.679 28.585 21.873
Depreciações e Amortizações 6.440 5.652 4.796
Despesa de Atualização / Encargos de Provisão para Ações Cíveis, Trabalhistas, Fiscais e Obrigações Legais 1.180 799 1.288
Provisão para Ações Cíveis, Trabalhistas, Fiscais e Obrigações Legais 5.077 4.418 2.882
Receita de Atualização / Encargos de Depósitos em Garantia (775) (913) (1.018)
Tributos Diferidos (excluindo os efeitos fiscais do Hedge) 24b 2.689 2.130 3.209
Resultado de Participações sobre o Lucro Líquido em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto e Outros Investimentos (1.047) (920) (672)
Resultado em Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes 3.905 612 1.534
Resultado de Juros e Variação Cambial de Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes (45.778) (20.133) (16.863)
Resultado de Juros e Variação Cambial de Ativos Financeiros ao Custo Amortizado (19.995) (7.697) (7.364)
(Ganho) / Perda na Alienação de Investimentos e Imobilizado (395) 1.255 -
Outros 23 (1.252) (1.149) 2.581
Variação de Ativos e Passivos (31.117) (14.145) 33.187
(Aumento) / Redução em Ativos
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros (14.419) 4.583 10.379
Aplicações no Mercado Aberto (9.800) 3.137 (42.595)
Depósitos no Banco Central do Brasil (15.294) (29.656) (5.356)
Operações de Crédito (146.210) (34.191) (106.975)
Derivativos (Ativos / Passivos) (6.406) (745) 4.460
Ativos Financeiros Designados ao Valor Justo por Meio do Resultado (48.391) (126.653) (20.132)
Outros Ativos Financeiros (8.500) (16.853) (15.215)
Outros Ativos Fiscais (2.964) (2.819) (409)
Outros Ativos (3.128) (6.606) (9.506)
(Redução) / Aumento em Passivos
Depósitos 103.389 79.914 21.066
Captações no Mercado Aberto 26.001 69.346 40.592
Recursos de Mercados Interbancários 43.649 34.058 117.442
Recursos de Mercados Institucionais 22.409 (1.928) 11.243
Outros Passivos Financeiros 10.603 15.114 32.971
Passivos Financeiros ao Valor Justo por Meio do Resultado 21 233 (50)
Contratos de Seguro e Previdência Privada 12.144 9.125 (2.603)
Provisões 380 1.165 (1.551)
Obrigações Fiscais 980 3.234 41
Outros Passivos 13.892 (6.523) 5.259
Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social (9.473) (8.080) (5.874)
Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades Operacionais 7.069 77.493 129.633
Dividendos / Juros sobre o Capital Próprio Recebidos de Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto 450 583 336
Alienação de Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto 47 244 -
Alienação de Imobilizado 575 193 505
Distrato de Contratos do Intangível 270 134 17
(Aquisição) / Recursos da Venda de Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes 60.204 18.219 (2.190)
(Aquisição) / Resgate de Ativos Financeiros ao Custo Amortizado (46.811) (40.087) (62.783)
(Aquisição) de Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto (399) (1.325) (660)
(Aquisição) de Imobilizado (1.833) (3.815) (2.727)
(Aquisição) de Intangível 14 (5.535) (5.376) (5.768)
Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Investimento 6.968 (31.230) (73.270)
Captação de Obrigações por Dívida Subordinada 7.860 2.170 1.004
Resgate de Obrigações por Dívida Subordinada (7.519) (12.981) (23.208)
Variação da Participação de Acionistas não Controladores 867 (923) (2.964)
Aquisições de Ações em Tesouraria (1.775) (689) -
Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria 772 689 453
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos a Acionistas não Controladores (589) (366) (293)
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos (21.314) (10.348) (6.706)
Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Financiamento (21.698) (22.448) (31.714)
Aumento / (Diminuição) em Caixa e Equivalentes de Caixa 2c III (7.661) 23.815 24.649
Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período 116.543 104.257 103.887
Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa 8.404 (11.529) (24.279)
Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período 117.286 116.543 104.257
Disponibilidades 36.127 32.001 35.381
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 10.087 8.582 12.584
Aplicações no Mercado Aberto - Posição Bancada 71.072 75.960 56.292
Informações Complementares sobre o Fluxo de Caixa (Principalmente Atividades Operacionais)
Juros Recebidos 219.741 208.243 213.820
Juros Pagos 131.096 115.518 107.468
Transações Não Monetárias
Aumento da participação no ITAÚ CHILE - - 961
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Declarados e Ainda Não Pagos 5.436 4.799 4.506
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

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 Itaú Unibanco Holding S.A.
Demonstração Consolidada do Valor Adicionado
(Em milhões de reais)

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022
Receitas 309.711 287.768 234.545
Juros e Similares 277.820 260.954 207.026
Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias 47.071 45.731 44.566
Resultado de Contratos de Seguro e Previdência Privada 6.982 6.613 5.407
Perda Esperada com Ativos Financeiros (32.311) (30.445) (27.737)
Outras 10.149 4.915 5.283
Despesas (183.249) (170.759) (126.566)
Juros e Similares (167.278) (158.250) (116.747)
Outras (15.971) (12.509) (9.819)
Insumos Adquiridos de Terceiros (19.639) (23.446) (21.268)
Serviços de Terceiros, Sistema Financeiro, Segurança, Transportes e Viagens (8.051) (7.851) (7.873)
Outras (11.588) (15.595) (13.395)
Processamento de Dados e Telecomunicações (5.190) (5.027) (4.359)
Propaganda, Promoções e Publicações (1.976) (1.996) (2.003)
Instalações e Materiais (1.384) (1.368) (1.425)
Outras (3.038) (7.204) (5.608)
Valor Adicionado Bruto 106.823 93.563 86.711
Depreciação e Amortização (7.177) (6.529) (5.750)
Valor Adicionado Líquido Produzido Pela Entidade 99.646 87.034 80.961
Valor Adicionado Recebido em Transferência - Resultado de Equivalência Patrimonial 1.047 920 672
Valor Adicionado Total a Distribuir 100.693 87.954 81.633
Distribuição do Valor Adicionado 100.693 87.954 81.633
Pessoal 31.834 28.899 28.112
Remuneração Direta 24.480 22.555 21.905
Benefícios 6.128 5.105 5.170
Fundo de Garantia por Tempo de Serviço 1.226 1.239 1.037
Impostos, Taxas e Contribuições 25.720 24.303 22.503
Federais 23.852 22.501 20.779
Municipais 1.868 1.802 1.724
Remuneração de Capitais de Terceiros 1.011 875 776
Aluguéis 1.011 875 776
Remuneração de Capitais Próprios 42.128 33.877 30.242
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio 28.104 23.315 9.844
Lucros Retidos Atribuível aos Acionistas Controladores 12.981 9.790 19.363
Lucros Retidos Atribuível aos Acionistas não Controladores 1.043 772 1.035
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis consolidadas.

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Itaú Unibanco Holding S.A.

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis Consolidadas

Em 31/12/2024 e 31/12/2023 para Contas Patrimoniais e de 01/01 a 31/12 de 2024, 2023 e 2022 para
Resultado

(Em milhões de reais, exceto quando indicado)

Nota 1 - Contexto Operacional

Itaú Unibanco Holding S.A. (ITAÚ UNIBANCO HOLDING) é uma companhia aberta, constituída e existente
segundo as leis brasileiras, sua matriz está localizada na Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, n° 100, na
cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, Brasil.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING está presente em 18 países e territórios e fornece uma ampla gama de produtos e
serviços financeiros a clientes pessoas físicas e jurídicas, no Brasil e no exterior, sendo esses clientes
relacionados ou não ao Brasil, por meio de suas agências, controladas e afiliadas internacionais. Atua na
atividade bancária em todas as modalidades, por meio de suas carteiras: comercial; de investimento; de crédito
imobiliário; de crédito, financiamento e investimento; de arrendamento mercantil e de operações de câmbio. Suas
operações são divididas em três segmentos: Negócios de Varejo, Negócios de Atacado e Atividades com
Mercado + Corporação.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING é uma holding financeira controlada pela Itaú Unibanco Participações S.A.
(“IUPAR”), uma empresa de participações que detém 51,71% de suas ações ordinárias e que é controlada
conjuntamente pela (i) Itaúsa S.A. (“ITAÚSA”), uma empresa de participações controlada pelos membros da
família Egydio de Souza Aranha, e pela (ii) Companhia E. Johnston de Participações (“E. JOHNSTON”), uma
empresa de participações controlada pela família Moreira Salles. A Itaúsa também detém diretamente 39,21%
das ações ordinárias do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

Estas Demonstrações Contábeis Consolidadas foram aprovadas pelo Conselho de Administração em 05 de

fevereiro de 2025.

Nota 2 - Políticas Contábeis Materiais

a) Base de Preparação

As Demonstrações Contábeis Consolidadas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING foram elaboradas considerando os

requerimentos e diretrizes do Conselho Monetário Nacional (CMN) que requer a elaboração de Demonstrações
Contábeis Consolidadas anuais, de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas
pelo International Accounting Standards Board (IASB) (atualmente denominadas pela Fundação IFRS como
“normas contábeis IFRS”).

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING utilizou os critérios de reconhecimento, mensuração e apresentação

estabelecidos nas IFRS e nas interpretações do International Financial Reporting Interpretations Committee
(IFRIC).

As informações nas Demonstrações Contábeis e nas correspondentes notas explicativas evidenciam todas as
informações relevantes inerentes às demonstrações contábeis, e somente elas, as quais estão consistentes com
as informações utilizadas pela Administração na sua gestão.

A partir do 3º trimestre de 2018, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING passou a ajustar as demonstrações contábeis de
suas controladas na Argentina para refletir os efeitos da hiperinflação.

A apresentação da Demonstração do Valor Adicionado – DVA é requerida pela legislação societária brasileira e
pelas práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às companhias abertas. A DVA foi preparada de acordo
com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado, contudo, as
IFRS não requerem a apresentação desta demonstração, que é apresentada como informação suplementar, sem
prejuízo do conjunto das Demonstrações Contábeis.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 27
b) Novas Normas, Alterações e Interpretações de Normas Existentes

I - Aplicáveis para o Período Findo em 31 de dezembro de 2024

• Alterações na IAS 1 – Apresentação das Demonstrações Contábeis:

Segregação entre Passivo Circulante e Não Circulante - Esclarece quando considerar condições contratuais
(Covenants) que possam afetar o direito incondicional de diferir a liquidação do passivo por, no mínimo, 12
meses após o período de relatório e inclui requisitos de divulgação para os passivos com Covenants
classificados como não circulantes. Estas alterações são efetivas para exercícios iniciados em 1º de janeiro
de 2024, com aplicação retrospectiva e não há impactos para as Demonstrações Contábeis Consolidadas do
ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

II - Aplicáveis para Períodos Futuros

• IFRS 18 - Apresentação e Divulgação nas Demonstrações Financeiras:

Substitui a IAS 1 – Apresentação de Demonstrações Financeiras. A IFRS 18 introduz novos subtotais e três
categorias para receitas e despesas (operacionais, de investimento e de financiamento) na estrutura da
demonstração de resultados. Também requer que as empresas divulguem explicações sobre as medidas de
desempenho definidas pela administração relacionadas à demonstração de resultados.

Estas alterações são efetivas para exercícios iniciados em 1º de janeiro de 2027. Os possíveis impactos estão
sendo avaliados e serão concluídos até a data de entrada em vigor da norma.

• IFRS 9 – Instrumentos Financeiros e IFRS 7 – Instrumentos Financeiros Divulgações:

Publicado em maio de 2024, as alterações tratam, basicamente, dos seguintes temas: data de
reconhecimento e baixa dos instrumentos financeiros e características relevantes na avaliação dos fluxos de
caixa dos instrumentos financeiros para classificação e mensuração. Adicionalmente são aprimoradas as
divulgações relativas aos instrumentos patrimoniais designados ao valor justo por meio de outros resultados
abrangentes e instrumentos financeiros vinculados a eventos contingentes.

Estas alterações são efetivas para exercícios iniciados em 1º de janeiro de 2026, sendo permitida a adoção
antecipada, com aplicação retrospectiva. Os possíveis impactos estão sendo avaliados e serão concluídos até
a data de entrada em vigor da norma.

c) Políticas Contábeis, Estimativas Críticas e Julgamentos Materiais

Esta nota apresenta as principais estimativas críticas e julgamentos utilizados na elaboração e aplicação das
políticas contábeis específicas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING. Estas estimativas e julgamentos apresentam
risco material e podem ter impacto relevante nos valores de ativos e passivos devido às incertezas e ao alto nível
de subjetividade envolvido no reconhecimento e mensuração de determinados itens. Desta forma, os resultados
reais podem ser diferentes daqueles obtidos pelas estimativas e julgamentos.

I - Consolidação

As Demonstrações Contábeis Consolidadas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING contemplam as operações

realizadas por suas agências e entidades controladas no país e no exterior, inclusive os fundos de investimentos,
nas quais o ITAÚ UNIBANCO HOLDING detém controle direto ou indireto. O principal julgamento exercido na
avaliação de controle é a análise dos fatos e circunstâncias que indicam se o ITAÚ UNIBANCO HOLDING está
exposto, ou tem direitos, a retornos variáveis e tem a capacidade de afetar estes retornos através de seu poder
sobre a entidade de forma contínua.

As Demonstrações Contábeis Consolidadas são preparadas utilizando políticas contábeis uniformes. Os saldos
das contas patrimoniais e de resultado e os valores das transações entre as empresas consolidadas são
eliminados.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 28
A tabela a seguir apresenta as principais entidades consolidadas, cuja somatória representa mais de 95% do total do ativo consolidado, bem como a participação do ITAÚ UNIBANCO HOLDING em seus capitais votantes:

País de Participação % no capital votante Participação % no capital total

Moeda Funcional (1) Atividade
Constituição 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023
No País
Banco Itaú BBA S.A. (2) Real Brasil Instituição Financeira - 100,00% - 100,00%
Banco Itaú Consignado S.A. Real Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Banco Itaucard S.A. Real Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Cia. Itaú de Capitalização Real Brasil Capitalização 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Dibens Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil Real Brasil Arrendamento Mercantil 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento Real Brasil Sociedade de Crédito 50,00% 50,00% 50,00% 50,00%
Hipercard Banco Múltiplo S.A. Real Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itaú Corretora de Valores S.A. Real Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itaú Seguros S.A. Real Brasil Seguros 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itaú Unibanco S.A. Real Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itaú Vida e Previdência S.A. Real Brasil Previdência Complementar 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Luizacred S.A. Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento Real Brasil Sociedade de Crédito 50,00% 50,00% 50,00% 50,00%
Redecard Instituição de Pagamento S.A. Real Brasil Adquirente 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
No Exterior
Itaú Colombia S.A. Peso Colombiano Colômbia Instituição Financeira 67,06% 67,06% 67,06% 67,06%
Banco Itaú (Suisse) S.A. Franco Suiço Suíça Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Banco Itaú Paraguay S.A. Guarani Paraguai Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Banco Itaú Uruguay S.A. Peso Uruguaio Uruguai Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itau Bank, Ltd. Real Ilhas Cayman Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itau BBA International plc Dólar Reino Unido Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Itau BBA USA Securities Inc. Dólar Estados Unidos Corretora de Títulos e Valores Mobiliários 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Banco Itaú Chile Peso Chileno Chile Instituição Financeira 67,42% 67,42% 67,42% 67,42%
1) Todas as dependências no exterior do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO possuem moeda funcional igual a da controladora, com exceção do Itaú Chile New York Branch e Itaú Unibanco S.A. Miami Branch cuja moeda funcional é o Dólar.
2) Empresa cindida pelo Itaú Unibanco Holding S.A. e Itaú BBA Assessoria Financeira em 31/05/2024.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 29
I.I - Combinações de Negócios

Na contabilização das combinações de negócios, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING exerce julgamentos na

identificação, reconhecimento e mensuração de: ajustes de preço; contraprestações contingentes; e opções ou
obrigações de comprar ou vender participações societárias da entidade adquirida.

A participação de acionistas não controladores é mensurada na data de aquisição pela participação proporcional
no patrimônio líquido da entidade adquirida.

[Link] - Transações de Capital Com Acionistas não Controladores

Alterações de participação em uma controlada, que não resultam em perda de controle, são contabilizadas como
transações de capital e qualquer diferença entre o valor pago e o valor correspondente aos acionistas não
controladores é reconhecida diretamente no Patrimônio Líquido.

II - Moeda Funcional e Moeda de Apresentação

As Demonstrações Contábeis Consolidadas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING estão apresentadas em Reais, que
é sua moeda funcional e de apresentação. Para cada entidade controlada, coligada e controlada em conjunto, o
ITAÚ UNIBANCO HOLDING exerceu julgamento na definição da sua moeda funcional, considerando a moeda do
ambiente econômico primário no qual a entidade opera.

As operações em moedas estrangeiras são convertidas utilizando as taxas de câmbio vigentes nas datas das
transações, e os ganhos e perdas cambiais são reconhecidos na Demonstração Consolidada do Resultado.

Para conversão das Demonstrações Contábeis das entidades no exterior com moeda funcional diferente de
Reais, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza a taxa de câmbio na data de fechamento para converter os ativos e
passivos e a taxa de câmbio média mensal para converter as receitas e despesas, exceto para as entidades no
exterior localizadas em economias hiperinflacionárias. As diferenças de câmbio geradas por esta conversão são
reconhecidas nos Outros Resultados Abrangentes, líquidas de efeitos fiscais, e reclassificadas, total ou parcial,
para o resultado quando o ITAÚ UNIBANCO HOLDING perde o controle da entidade no exterior. Quando a
exposição a estas diferenças de câmbio é material, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING realiza um hedge de
investimento líquido da operação no exterior, cuja parcela efetiva é reconhecida no Patrimônio Líquido.

III - Caixa e Equivalentes de Caixa

São definidas como caixa e equivalentes de caixa, as contas correntes em bancos e as aplicações financeiras,
que são prontamente conversíveis em caixa, ou seja, possuem prazo original igual ou inferior a 90 dias, e estão
sujeitas a um risco insignificante de alteração no valor, consideradas no Balanço Patrimonial nas rubricas
Disponibilidades, Aplicações em Depósitos Interfinanceiros e Aplicações no Mercado Aberto (Posição Bancada).

IV - Ativos e Passivos Financeiros

Ativos e passivos financeiros são inicialmente reconhecidos ao valor justo na data da negociação.

Os ativos financeiros são parcial ou totalmente baixados, na data da negociação, se:

• os direitos contratuais aos fluxos de caixa do ativo financeiro expirarem.

• não houver expectativas razoáveis de sua recuperação, considerando curvas históricas de operações
similares. Neste caso, a baixa total ou parcial é realizada simultaneamente com a utilização da provisão para
perda de crédito esperada relacionada. As recuperações subsequentes dos valores anteriormente baixados são
contabilizadas como receita.

• o ITAÚ UNIBANCO HOLDING transferir substancialmente os riscos e benefícios do ativo financeiro.

Os principais julgamentos exercidos pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING na baixa de ativos financeiros são:
avaliação do momento em que os direitos contratuais aos fluxos de caixa do ativo financeiro expiram; da
expectativa razoável de recuperação do ativo financeiro e da transferência substancial dos riscos e benefícios ou
controle.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 30
Quando o fluxo de caixa contratual de um ativo financeiro é renegociado ou de outro modo modificado, mas
o ITAÚ UNIBANCO HOLDING avalia que o evento de modificação não ocasionou baixa total do contrato, o valor
contábil bruto desse ativo financeiro é recalculado comparando os fluxos de caixa original e o renegociado e os
efeitos da modificação são reconhecidos no resultado.

Os passivos financeiros são baixados quando extintos, ou seja, quando a obrigação especificada no contrato for
liberada, cancelada, vencida ou substancialmente modificada. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING considera que a
obrigação foi substancialmente modificada quando o valor presente dos fluxos de caixa sob os novos termos for
pelo menos 10% diferente do valor presente dos fluxos de caixa restantes da obrigação original.

IV.I - Classificação de Ativos Financeiros

Os ativos financeiros são classificados e subsequentemente mensurados nas seguintes categorias:

• Custo Amortizado: utilizada quando os ativos financeiros são administrados para obter fluxos de caixa
contratuais, constituídos apenas por pagamentos de principal e juros.

• Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes: utilizada quando os ativos financeiros são
mantidos tanto para obter fluxos de caixa contratuais, constituídos apenas por pagamentos de principal e juros,
quanto para a venda.

• Valor Justo por meio do Resultado: utilizada para ativos financeiros que não atendem os critérios
descritos acima e aos ativos financeiros designados no reconhecimento inicial, de forma irrevogável, ao valor
justo por meio do resultado.

A categoria depende do modelo de negócios no qual os ativos financeiros são administrados e das
características de seus fluxos de caixa (Solely Payment of Principal and Interest Test – SPPI Test).

Ativos financeiros designados ao valor justo por meio do resultado: O ITAÚ UNIBANCO HOLDING possui
ativos financeiros designados a valor justo por meio do resultado para reduzir assimetrias contábeis.

Modelos de negócios: são definidos conforme objetivos das áreas de negócios, considerando os riscos que
afetam o desempenho do modelo de negócios; como é avaliado e reportado à Administração e como os gestores
do negócio são remunerados.

SPPI Test: é a avaliação dos fluxos de caixa gerados pelo instrumento financeiro com o objetivo de verificar se
constituem apenas pagamento de principal e juros (contraprestação pelo valor do dinheiro no tempo, risco de
crédito e margem de lucro). O ITAÚ UNIBANCO HOLDING avalia, principalmente, as seguintes situações para
determinar o atendimento ao SPPI Test: alterações de taxa por mudança no risco de crédito; taxas de juros
determinadas por órgãos reguladores; alavancagem; derivativos embutidos; e cláusulas de extensão de prazos e
variação cambial. Se os termos contratuais introduzirem exposição a riscos ou volatilidade nos fluxos de caixa, o
ativo financeiro não atende ao SPPI Test e é classificado na categoria ao Valor Justo por meio do Resultado.

Contratos Híbridos: para identificar se um contrato contém derivativos embutidos, o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING considera, principalmente se há indexação à componentes diferentes de juros e incerteza quanto ao
vínculo com a indexação final.

Os contratos híbridos em que o componente principal é um ativo financeiro são contabilizados de forma conjunta,
ou seja, todo o instrumento (Componente principal e derivativo) é mensurado ao valor justo por meio do
resultado.

Nos demais casos, os derivativos embutidos são tratados como instrumentos separados se: suas características
e seus riscos econômicos não são intimamente relacionados àqueles do componente principal; o instrumento
separado satisfaz a definição de derivativo; o instrumento subjacente não é contabilizado ao valor justo por meio
do resultado.

Instrumentos Patrimoniais: as ações e cotas são classificadas ao valor justo por meio do resultado, exceto
quando o instrumento financeiro é mantido com outro propósito que não a sua negociação, situação na qual
o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, designa, de forma irrevogável ao valor justo por meio de outros resultados
abrangentes.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 31
[Link] - Classificação de Passivos Financeiros

Os passivos financeiros são subsequentemente mensurados ao custo amortizado, exceto por:

• Passivos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado: classificação aplicada aos passivos
financeiros designados, irrevogavelmente, ao valor justo por meio do resultado com o objetivo de reduzir
assimetrias contábeis e aos derivativos.

• Compromissos de Empréstimos e Garantias Financeiras: mensurados pelo maior valor entre (i) a
provisão para perdas de crédito esperada; e (ii) o saldo da tarifa sobre o serviço a ser diferido no resultado,
conforme prazo do contrato.

• Planos de Capitalização: são classificados como passivos financeiros ao custo amortizado, apesar de
serem regulados da mesma forma que o mercado segurador brasileiro. A receita dos planos de capitalização é
reconhecida durante o período do contrato e mensurada conforme condições contratuais de cada plano.

[Link] - Mensuração subsequente de Instrumentos Financeiros

Valor Justo dos Instrumentos Financeiros: Para mensuração do valor justo são utilizadas técnicas de
avaliação aplicando informações classificadas em três níveis de hierarquia, priorizando preços cotados em
mercados ativos dos instrumentos. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING classifica estas informações conforme a
relevância dos dados observados no processo de mensuração do valor justo:

Nível 1: Informações observáveis que refletem os preços cotados (não ajustados) para ativos ou passivos
idênticos em mercados ativos. Um mercado ativo é aquele no qual as transações para o ativo ou passivo que
está sendo mensurado geralmente ocorre com a frequência e volume suficientes para fornecer informações de
apreçamento continuamente.

Nível 2: Informações que não são observáveis para o ativo ou passivo direta ou indiretamente. O Nível 2 inclui
geralmente: (i) preços cotados para ativos ou passivos semelhantes em mercados ativos; (ii) preços cotados para
ativos ou passivos idênticos ou semelhantes em mercados que não são ativos, isto é, mercados nos quais há
poucas transações para o ativo ou passivo, os preços não são correntes, ou as cotações de preço variam
substancialmente ao longo do tempo ou entre os especialistas no mercado de balcão (market makers), ou nos
quais poucas informações são divulgadas publicamente; (iii) informações que não os preços cotados que são
observáveis para o ativo ou passivo (por exemplo, taxas de juros e curvas de rentabilidade observáveis em
intervalos cotados regularmente, volatilidades, etc.); (iv) informações que são derivadas principalmente de dados
do mercado observáveis por meio de correlação ou por outros meios.

Nível 3: Informações que não são observáveis para o ativo ou passivo permitindo a utilização de modelos e
técnicas internas.

O ajuste a valor justo de ativos e passivos financeiros é reconhecido no Patrimônio Líquido para ativos
financeiros mensurados ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes ou na Demonstração
Consolidada do Resultado, para demais ativos e passivos financeiros.

Para determinar os ganhos e as perdas realizadas na alienação de ativos financeiros ao valor justo, é utilizado o
custo médio, os quais são registrados na Demonstração Consolidada do Resultado nas rubricas Receita de Juros
e Similares e Resultado de Ativos e Passivos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado.

Para os instrumentos financeiros mensurados ao valor justo de forma recorrente, incluindo Derivativos, que não
são negociados em mercados ativos, o valor justo é calculado mediante o uso de técnicas de avaliação baseadas
em premissas, que levam em consideração informações e condições de mercado. O valor justo estimado obtido
por meio dessas técnicas não pode ser substanciado por comparação com mercados independentes e, em
muitos casos, não pode ser realizado na liquidação imediata do instrumento.

As principais premissas consideradas na estimativa do valor justo são: base de dados históricos, informações de
transações similares, taxa de desconto e a estimativa dos fluxos de caixa futuros.

Os principais julgamentos aplicados no cálculo do valor justo de instrumentos financeiros mais complexos, ou
que não são negociados em mercados ativos ou não possuam liquidez, são: determinação do modelo utilizado

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 32
mediante seleção de inputs específicos e em alguns casos, aplicação de ajustes de avaliação ao valor do modelo
ou preço cotado para instrumentos financeiros que não são negociados ativamente.

A aplicação destes julgamentos pode resultar em um valor justo que pode não ser indicativo do valor realizável
líquido ou dos valores justos futuros. No entanto, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING acredita que todas as
metodologias adotadas são apropriadas e consistentes com os participantes do mercado.

O valor justo dos instrumentos financeiros bem como a hierarquia de valor justo estão detalhados na Nota 28.

Custo Amortizado: é o valor pelo qual o ativo ou passivo financeiro é mensurado no reconhecimento inicial,
acrescido dos ajustes efetuados pelo método de juros efetivos, menos a amortização do principal e juros, e
qualquer provisão para perda de crédito esperada.

Taxa de Juros Efetiva: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza o método de juros efetivos no cálculo da receita ou
despesa de juros para os instrumentos financeiros ao custo amortizado, o qual considera custos e taxas
diretamente atribuíveis ao contrato, como comissões pagas ou recebidas pelas partes do contrato, custos de
transação e outros prêmios e descontos.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING classifica uma operação de crédito como não performando se o pagamento do
principal ou dos juros apresentar atraso de 60 dias ou mais. Neste caso, a apropriação de juros deixa de ser
reconhecida.

Perda de Crédito Esperada: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING avalia a perda de crédito esperada associada aos
ativos financeiros mensurados ao custo amortizado, ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes,
aos compromissos de empréstimos e aos contratos de garantias financeiras aplicando a abordagem de três
estágios para demonstrar as mudanças no risco de crédito.

• Estágio 1 - considera os eventos de inadimplência possíveis dentro de 12 meses. Aplicável aos ativos
financeiros originados ou comprados sem problemas de recuperação de crédito ou cujo risco de crédito diminuiu
significativamente.

• Estágio 2 - considera todos os eventos de inadimplência possíveis ao longo da vida do instrumento

financeiro. Aplicável aos instrumentos financeiros cujo risco de crédito aumentou significativamente desde o
reconhecimento inicial ou que deixou de ter problemas de recuperação de crédito, mas seu risco de crédito não
diminuiu significativamente.

• Estágio 3 - aplicável aos instrumentos financeiros com problemas de recuperação de crédito, para os
quais é considerada uma probabilidade de default (PD) de 100% (ativos problemáticos).

A mensuração da perda de crédito esperada requer aplicação de premissas significativas e uso de modelos
quantitativos. A Administração exerce seu julgamento na avaliação do adequado montante de perda de
crédito esperada resultante dos modelos e, conforme sua experiência, realiza ajustes que podem ser decorrentes
da condição de crédito de determinados clientes ou de ajustes temporários decorrentes de situações ou novas
circunstâncias que ainda não foram refletidas na modelagem.

As principais premissas consideradas na estimativa da perda de crédito esperada são:

• Determinação de critérios para aumento ou redução significativa no risco de crédito: o ITAÚ

UNIBANCO HOLDING determina triggers (indicadores) de aumento significativo no risco de crédito de um ativo
financeiro desde o seu reconhecimento inicial de forma individual ou coletiva. Para fins de avaliação coletiva, os
ativos financeiros são agrupados com base em características de risco de crédito compartilhado, levando em
consideração o tipo de instrumento, as classificações de risco de crédito, a data de reconhecimento inicial, prazo
remanescente, ramo, dentre outros fatores relevantes. Para as carteiras de negócios do atacado a avaliação é
realizada de forma individual, a nível de subgrupo econômico.

A migração do ativo financeiro para um estágio anterior ocorre com a redução consistente do risco de crédito,
caracterizada, principalmente, pelo não acionamento dos triggers de deterioração de crédito por, no mínimo, 6
meses.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 33
 • Período Contratual Máximo: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING estima a vida esperada de ativos que não
tenham vencimento determinado com base no período de exposição ao risco de crédito e termos contratuais,
incluindo opções de pré-pagamento e de rolagem.

• Informações prospectivas: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza informações macroeconômicas

prospectivas e informações públicas com projeções elaboradas internamente para determinar o impacto dessas
estimativas na determinação da perda de crédito esperada. As principais informações prospectivas utilizadas na
determinação da perda esperada estão relacionadas a Taxa Selic, Credit Default Swap (CDS), taxa de
desemprego, Produto Interno Bruto (PIB), massa salarial, produção industrial e venda no varejo ampliado. Os
cenários macroeconômicos são reavaliados anualmente ou quando condições de mercado exigirem.

• Cenários macroeconômicos: essas informações envolvem riscos inerentes, incertezas de mercado e

outros fatores que podem gerar resultados diferentes do esperado.

• Cenários de perda ponderados pela probabilidade: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza cenários
ponderados para determinar a perda de crédito esperada em um horizonte de observação adequado à
classificação em estágios, considerando a projeção a partir de variáveis econômicas.

Os principais julgamentos exercidos no cálculo da perda de crédito esperada são: seleção dos modelos
quantitativos para avaliação da perda de crédito esperada; determinação dos triggers para o aumento ou redução
significativa no risco de crédito; identificação e agrupamento das carteiras com características de risco de crédito
semelhante; definição do período contratual máximo dos ativos sem vencimento determinado; determinação das
informações prospectivas, dos cenários macroeconômicos e dos cenários ponderados pela probabilidade.

[Link] - Derivativos e uso de Hedge Contábil

Derivativos: Todos os derivativos são mensurados ao valor justo por meio do resultado e contabilizados como
ativos financeiros quando o valor justo for positivo, e como passivos financeiros quando o valor justo for negativo.

Hedge Contábil: O gerenciamento de riscos realizado com instrumentos financeiros derivativos e não derivativos
pode gerar assimetrias contábeis devido às diferentes formas de contabilização de cada instrumento. Diante
disto, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING eventualmente qualifica operações de hedge econômico como operações
de hedge contábil, alterando a contabilização usual dos itens objeto de hedge ou dos instrumentos de cobertura,
e, consequentemente, eliminando a assimetria contábil existente, de modo a refletir nas demonstrações
contábeis os efeitos econômicos da atividade de hedge.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING continua aplicando os requerimentos de hedge contábil previstos na IAS 39, que
apresenta três tipos de hedge: hedge de fluxo de caixa, hedge de investimento líquido em operação no exterior e
hedge de valor justo, os quais são detalhados na Nota 7.

No início da transação de hedge, ITAÚ UNIBANCO HOLDING documenta a relação entre os instrumentos de
hedge e os itens protegidos, o objetivo e estratégia de gerenciamento de risco. Podem ser designados como
instrumento de hedge, para fins contábeis, derivativos, ativos e passivos financeiros qualificáveis.

Para a manutenção das estratégias de hedge contábil, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING avalia a eficácia das
estratégias em base contínua. Caso o hedge se torne inefetivo, a designação seja revogada ou o derivativo
expirar ou for vendido, deve-se descontinuar prospectivamente o hedge contábil.

Os principais julgamentos exercidos na avaliação das estratégias de hedge são: identificação dos ativos e
passivos qualificáveis; determinação do risco a ser protegido; seleção dos modelos quantitativos para avaliação
da efetividade.

• Hedge de Fluxo de Caixa: a parcela efetiva dos ganhos ou perdas do instrumento de hedge é registrada
diretamente em Outros Resultados Abrangentes (reserva de hedge). A parcela inefetiva ou os componentes de
hedge excluídos da análise de efetividade são reconhecidos no resultado.

Para avaliar a efetividade do Hedge de Fluxo de Caixa, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING adota o método derivativo
hipotético.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 34
No momento que a receita ou despesa correspondente do item financeiro protegido afetar o resultado, a reserva
de hedge é reclassificada para o Resultado de Ativos e Passivos Financeiros ao Valor Justo por Meio do
Resultado. Para os itens não financeiros protegidos, a reserva de hedge é incorporada ao custo inicial do ativo ou
passivo correspondente.

Se o hedge contábil for descontinuado, a reserva de hedge será reclassificada para o resultado no momento que
a transação prevista ocorra ou deixe de se esperar que ocorra.

• Hedge de Investimento Líquido em Operação no Exterior: é contabilizado de forma similar ao

hedge de fluxo de caixa: a parcela efetiva dos ganhos ou perdas do instrumento de hedge é registrada
diretamente em Outros Resultados Abrangentes (reserva de hedge). A parcela inefetiva ou os componentes de
hedge excluídos da análise de efetividade são reconhecidos no resultado.

Para avaliar a efetividade do Hedge de Investimento Líquido em Operação no Exterior, o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING adota o método Dollar Offset.

No período que a operação no exterior for alienada de forma parcial ou total, o hedge é descontinuado e a
reserva de hedge é reclassificada proporcionalmente para o resultado.

• Hedge de Valor Justo: os ganhos ou perdas decorrentes da mensuração ao valor justo do item coberto,
que correspondem à parcela efetiva do hedge, são reconhecidos no resultado.

Se o hedge contábil for descontinuado, qualquer ajuste no valor contábil do item coberto deve ser amortizado no
resultado.

Para avaliar a efetividade do Hedge de Valor Justo, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING adota os métodos
percentagem approach e o dollar offset.

V - Outros Ativos Não Financeiros

Os Outros Ativos Não Financeiros são compostos por Despesas Antecipadas, Diversos no País, Direitos de Usos
de Arrendamento, Ativos Digitais Criptografados, Bens Destinados à Venda, entre outros.

Os Ativos Digitais Criptografados podem ser usados como meio de troca ou reserva de valor e são adquiridos
para negociação. O reconhecimento e a mensuração são realizados pelo valor justo e são classificados no nível
1 da hierarquia do valor justo, uma vez que seus valores refletem os preços cotados (não ajustados) disponíveis
em mercados ativos. As valorizações e desvalorizações apuradas subsequentemente são reconhecidas no
resultado do período.

Os Bens Destinados à Venda são registrados quando ocorre seu recebimento na liquidação de ativos financeiros
ou pela decisão de venda de bens próprios. Estes ativos são contabilizados inicialmente pelo menor entre: (i) o
valor justo do bem menos os custos estimados para sua venda ou (ii) o seu valor contábil.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING exerce julgamento na avaliação do valor justo do ativo, seja no reconhecimento
inicial ou na mensuração subsequente, considerando, quando aplicável, laudos de avaliação e a probabilidade de
impedimento definitivo de venda.

VI - Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto

Coligadas são as empresas nas quais o ITAÚ UNIBANCO HOLDING possui influência significativa,
representada, principalmente, pela participação no conselho de administração ou diretoria e nos processos de
elaboração de políticas operacionais e financeiras, inclusive sobre distribuição de dividendos, desde que não
sejam consideradas direitos de proteção à participação minoritária.

Entidades controladas em conjunto (joint ventures) são empreendimentos nos quais as partes têm direito sobre
os ativos líquidos do negócio, o qual é controlado em conjunto, ou seja, as decisões sobre o negócio são
tomadas de forma unânime entre as partes, independente do percentual de participação.

Os investimentos em coligadas e entidades controladas em conjunto incluem o ágio identificado na aquisição,

líquido de qualquer perda por redução ao valor recuperável acumulada. São reconhecidos ao custo de aquisição
e avaliados pelo método de equivalência patrimonial.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 35
VII - Operações de Arrendamento (Arrendatário)

Para realização de suas atividades comerciais, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING é arrendatário, principalmente, de
imóveis (ativos subjacentes). Na assinatura do contrato, os pagamentos futuros dos aluguéis são reconhecidos a
valor presente descontados por uma taxa média de captação (taxa incremental) na rubrica Outros Passivos e a
despesa financeira é reconhecida no resultado. Em contrapartida deste passivo financeiro é reconhecido um
direito de uso, depreciado de forma linear pelo prazo do arrendamento e testado semestralmente para identificar
eventuais perdas por redução ao valor recuperável. Nos casos que o ativo subjacente é de baixo valor (exceto
imóveis), os pagamentos são reconhecidos no passivo em contrapartida de despesa, quando devidas.

Na definição do prazo do arrendamento, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING considera o período não cancelável do
contrato, a expectativa de renovação, rescisão contratual e o prazo previsto de desocupação, conforme o caso.

Os principais julgamentos exercidos nas operações de arrendamento são: Determinação da taxa de desconto
que reflete o custo que seria incorrido para comprar o ativo; Definição dos ativos de baixo valor; e Avaliação de
expectativa de renovação contratual.

VIII - Imobilizado

O imobilizado é contabilizado ao custo de aquisição menos depreciação acumulada e ajustado por redução ao
valor recuperável, quando aplicável. A depreciação é calculada pelo método linear com a utilização de taxas
baseadas na vida útil estimada desses ativos.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING reconhece no imobilizado os gastos que aumentam a (i) produtividade, (ii)
eficiência ou (iii) vida útil do ativo por mais de um exercício social.

Os principais julgamentos são sobre a definição dos valores residuais e a vida útil dos ativos.

IX - Ágio e Ativos Intangíveis

O ágio é gerado nas combinações de negócios e aquisições de participações societárias em coligadas e

entidades controladas em conjunto. Representa os benefícios econômicos futuros esperados com a operação
que não são individualmente identificados nem separadamente reconhecidos, não sendo amortizado.

Os ativos intangíveis são bens incorpóreos adquiridos ou desenvolvidos internamente, incluem a Associação
para Promoção e Oferta de Produtos e Serviços Financeiros, softwares e direitos de aquisição de folha de
pagamentos.

Os ativos intangíveis são mensurados ao custo após o reconhecimento inicial e amortizados de forma linear pelo
prazo de sua vida útil estimada.

X - Redução ao valor recuperável (Impairment) de ativos não financeiros

O valor recuperável dos investimentos em coligadas e entidades controladas em conjunto, ativos de direito de
uso, imobilizados, ágios e ativos intangíveis é avaliado semestralmente ou quando existe indicativo de perda. A
avaliação é realizada individualmente por classe de ativo sempre que possível ou por unidade geradora de caixa
(UGC).

Para avaliação do valor recuperável, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING considera a materialidade dos ativos, exceto
pelo ágio, que é testado, independentemente do seu montante. Os principais indicativos, internos e externos, que
podem impactar o valor recuperável são: as estratégias de negócio definidas pela gestão; a obsolescência e/ou
desuso de softwares/hardwares; e o panorama macroeconômico, de mercado e regulatório.

A depender da classe do ativo, o valor recuperável é estimado utilizando, principalmente as metodologias de

Fluxo de Caixa Descontado, Múltiplos e Fluxo de Dividendos, utilizando uma taxa de desconto que geralmente
reflete variáveis financeiras e econômicas, como a taxa de juros livre de risco e um prêmio de risco.

A avaliação do valor recuperável reflete a melhor estimativa da Administração sobre a expectativa dos fluxos de
caixa futuros dos ativos individuais ou das UGC, conforme o caso.

Os principais julgamentos exercidos na avaliação do valor recuperável de ativos não financeiros são: a escolha
da metodologia mais adequada, da taxa de desconto e das premissas de entradas e saídas de caixa.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 36
XI - Contratos de Seguro e Previdência Privada

Para mensuração dos grupos de contratos de seguro e previdência privada, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza
as três abordagens de mensuração abaixo, considerando as características dos contratos:

• Modelo Padrão (Building Block Approach - BBA): contratos de seguro sem característica de
participação direta com cobertura superior a 1 ano ou que sejam onerosos. A carteira Seguros é composta
basicamente por Vida, Saúde, Prestamista e Habitacional, sendo os dois primeiros onerosos. A carteira
Previdência Privada contempla Planos Tradicionais e Planos de Cobertura de Riscos de Morte e Invalidez, sendo
o primeiro oneroso. Os contratos de seguro e previdência privada classificados como onerosos não possuem
comercialização ativa, sendo as condições contratuais dos contratos de seguro de vida vigentes distintos e
classificados como rentáveis.

• Variable Fee Approach (VFA): aplicável a contratos de seguro com características de participação direta
que são substancialmente contratos de serviço relacionados a investimentos de acordo com os quais uma
entidade promete um retorno de investimento com base nos itens subjacentes. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING
aplica esta abordagem para os planos de previdência privada Plano Gerador de Benefícios Livres (PGBL) e Vida
Gerador de Benefícios Livres (VGBL), cujas contribuições são rentabilizadas pelo valor justo do fundo de
investimento especialmente constituído no qual os recursos são aplicados e o segurado tem a possibilidade de
auferir renda após o período de acumulação.

• Modelo Simplificado (Premium Allocation Approach - PAA): contratos de seguro e resseguro

mantidos, cujos períodos de cobertura são iguais ou inferiores a um ano ou quando produza resultados
semelhantes aos que seriam obtidos se fosse utilizado o modelo padrão, sendo principalmente: Acidentes
Pessoais e Cartão Protegido. Como os contratos são de curto prazo, o Passivo para Cobertura Remanescente
não é descontado a valor presente. Entretanto, os fluxos de caixa do Passivo para Sinistros Incorridos são
descontados a valor presente e ajustados para refletir os riscos não financeiros, uma vez que possuem
pagamentos que são realizados após um ano da ocorrência do sinistro.

O reconhecimento inicial dos grupos de contratos de seguro e previdência privada é realizado pelo total de:

• Margem contratual de seguro, que representa o lucro não ganho que será reconhecido conforme a
realização do seguro.

• Fluxo de caixa de cumprimento, composto pelo valor presente das estimativas de fluxos de caixa de
entradas e saídas de recursos ao longo do período de cobertura da carteira, ajustado pelo risco não financeiro. O
ajuste pelo risco não financeiro é uma compensação requerida para suportar as incertezas de fatores não
financeiros sobre o valor e a época dos fluxos de caixa futuros.

O Ativo e o Passivo de contratos de seguro e previdência privada são subsequentemente segregados entre:

• Ativo ou Passivo para Cobertura Remanescente: representado pelo fluxo de caixa de cumprimento
referente aos serviços futuros e a margem contratual de seguro. A apropriação da margem contratual de seguro
e as perdas (ou reversões) em contratos onerosos são reconhecidas no Resultado de Contratos de Seguro e
Previdência Privada, líquido de Resseguro. Na carteira Previdência Privada PGBL e VGBL, a margem contratual
de seguro é reconhecida conforme a prestação do serviço de gestão e de riscos de seguro, e nas demais
carteiras, o reconhecimento é linear pelo prazo do contrato.

• Ativo ou Passivo para Sinistros Incorridos: representado pelo fluxo de caixa de cumprimento referente
aos serviços já prestados, ou seja, valores pendentes de liquidação financeira relacionados a sinistros e outras
despesas incorridas. As mudanças no fluxo de caixa de cumprimento, inclusive as decorrentes de aumento no
montante reconhecido devido a sinistros e despesas incorridas no período, são reconhecidas no Resultado de
Contratos de Seguro e Previdência Privada, líquido de Resseguro.

Para estimar os fluxos de caixa de cumprimento e a lucratividade esperada (margem contratual de seguro), o
ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza modelos atuariais e premissas, exercendo julgamento principalmente para
definição de: (i) agrupamento dos contratos; (ii) período de prestação de serviço; (iii) taxa de desconto; (iv)

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 37
modelos de cálculo atuarial; (v) modelos e níveis de confiança do ajuste pelo risco não financeiro; (vi) nível de
lucratividade do grupo; e (vii) unidade de cobertura dos contratos. As principais premissas utilizadas são: (i)
premissas de entrada: contribuições, aportes e prêmios; (ii) premissas de saída: taxas de conversão em renda,
resgates, taxa de cancelamentos e sinistralidade; (iii) taxa de desconto; (iv) tábuas biométricas; e (v) ajuste pelo
risco não financeiro.

Quanto a avaliação da separação de componentes de um contrato de seguro, o componente de investimento que

existe nos contratos de previdência privada do ITAÚ UNIBANCO HOLDING é altamente inter-relacionado com o
componente de seguro, ou seja, o componente de investimento (fase de acumulação) é necessário para
mensuração dos pagamentos a serem realizados ao segurado (fase de concessão do benefício).

Para as carteiras de contratos de seguro de longo prazo e previdência privada, exceto a carteira Previdência
Privada PGBL e VGBL, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING optou por reconhecer as mudanças nas taxas de desconto
em Outros Resultados Abrangentes, ou seja, o Resultado Financeiro de Contratos de Seguro e Previdência
Privada será segregado entre Outros Resultados Abrangentes e resultado do período. Nas carteiras de seguro
de curto prazo e Previdência PGBL e VGBL, o resultado financeiro é reconhecido integralmente no resultado do
período.

As premissas utilizadas na mensuração dos contratos de seguro e previdência privada são revistas
periodicamente e baseiam-se nas melhores práticas e na análise da experiência do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

A taxa de desconto utilizada pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING para trazer a valor presente os fluxos de caixa
projetados dos contratos de seguro e previdência privada é obtida através da construção de uma Estrutura a
Termo das Taxas de Juros com modelagem interna, que representa um conjunto de vértices que contêm a
expectativa de uma taxa de juros associada a um prazo (ou maturidade). Além de considerar as características
dos indexadores de cada carteira (IGPM, IPCA e TR), a taxa de desconto possui um componente que visa refletir
as diferenças entre as características de liquidez dos instrumentos financeiros que fundamentam as taxas
observadas no mercado e as características de liquidez dos contratos de seguro (uma abordagem “de baixo para
cima”).

Especificamente para os produtos de seguros, os fluxos de caixa são projetados utilizando o método conhecido
como triângulo de run-off com periodicidade trimestral. Para a previdência privada, os fluxos de caixa são
projetados com base nas premissas pertinentes ao produto.

O ajuste pelo risco não financeiro é obtido por reamostragens baseado em dados de sinistros por agrupamento,
utilizando o método estatístico de Monte Carlo. As reamostragens são trazidas ao valor presente utilizando a taxa
de desconto aplicada nos fluxos de caixa futuros. A partir daí são calculados percentis proporcionais ao nível de
confiança, determinados em um intervalo entre 60% e 70%, dependendo do agrupamento.

As tábuas biométricas representam a probabilidade de morte, sobrevivência ou invalidez de um segurado. Para

as estimativas de morte e sobrevivência são utilizadas as tábuas BR-EMS vigentes, ajustadas por critério de
desenvolvimento das expectativas de longevidade da Escala G, e para as estimativas de entrada em invalidez é
utilizada a tábua Álvaro Vindas.

A taxa de conversão em renda reflete a expectativa histórica de conversão dos saldos acumulados pelos
segurados em benefício de aposentadoria, sendo a decisão influenciada por fatores comportamentais,
econômicos e tributários.

XII - Provisões, Ativos Contingentes e Passivos Contingentes

As provisões e passivos contingentes são avaliados com base nas melhores estimativas da Administração,
levando em consideração o parecer de assessores legais. O tratamento contábil das provisões e passivos
contingentes depende da probabilidade do desembolso de recursos financeiros para liquidar as obrigações:

• Provável: é constituída provisão.

• Possível: nenhuma provisão é reconhecida e os passivos contingentes são divulgados nas

Demonstrações Contábeis.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 38
 • Remota: nenhuma provisão é reconhecida e os passivos contingentes não são divulgados nas
Demonstrações Contábeis.

As provisões e passivos contingentes são estimados de forma massificada ou individualizada:

• Processos Massificados: ações cíveis e trabalhistas com características semelhantes, cujos valores
individuais não são relevantes. O valor esperado da perda é estimado mensalmente, conforme modelo
estatístico. As provisões e contingências cíveis e trabalhistas são ajustadas ao valor do depósito em garantia de
execução quando este é realizado. Para as ações cíveis, observa-se a natureza das ações e as características
do juízo em que tramitam (Juizado Especial Cível ou Justiça Comum). Para as ações trabalhistas, o montante
estimado é reavaliado considerando as decisões judiciais proferidas.

• Processos Individualizados: ações cíveis, trabalhistas, fiscais e previdenciárias com características

peculiares ou de valor relevante. Para as ações cíveis e trabalhistas, o valor esperado da perda é
estimado periodicamente, conforme o caso, a partir da determinação do valor do pedido e particularidades das
ações. A probabilidade de perda é avaliada de acordo com as características de fato e de direito relativas àquela
ação. As ações fiscais e previdenciárias são avaliadas de forma individualizada e são contabilizadas pelo
montante devido.

Os ativos dados em garantia de processos cíveis, trabalhistas, fiscais e previdenciários devem ser feitos em juízo
e são retidos até que seja tomada uma decisão judicial definitiva. São oferecidos em garantia Depósitos em
dinheiro, Seguro Garantia, Fiança e Títulos Públicos, e em caso de decisão desfavorável o montante é pago à
contraparte. O montante dos depósitos judiciais é atualizado de acordo com a regulamentação vigente.

As provisões cíveis, trabalhistas, fiscais e previdenciárias, garantidas por cláusulas de indenização em processos
de privatização e outros, em que há liquidez, são reconhecidas quando da notificação judicial, simultaneamente
com os valores a receber, não gerando efeito no resultado.

Os principais julgamentos exercidos na mensuração das provisões e contingências são: avaliação da

probabilidade de perda; agregação dos processos massificados; seleção do modelo estatístico para avaliação da
perda; e estimativa do valor das provisões.

Informações sobre as provisões e contingências dos processos judiciais estão detalhadas na Nota 29.

XIII - Imposto de Renda e Contribuição Social

A provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social é composta por tributos correntes, os quais são
recuperados ou pagos no período aplicável, e diferidos, representado pelos ativos e os passivos fiscais diferidos,
decorrentes de diferenças entre as bases de cálculo contábil e tributária dos ativos e passivos, no final de cada
período.

Os ativos fiscais diferidos podem surgir de: diferenças temporárias, que poderão ser dedutíveis em períodos
futuros; e prejuízos fiscais de imposto de renda e base negativa de contribuição social sobre o lucro líquido, que
poderão ser compensados no futuro.

A realização esperada do ativo fiscal diferido é estimada com base na projeção de lucros tributáveis futuros e
outros estudos técnicos, observando o histórico de rentabilidade para cada controlada individualmente e para o
consolidado tomado em conjunto.

As principais premissas consideradas nas projeções de lucros tributáveis futuros são: variáveis
macroeconômicas, taxas de câmbio, taxas de juros, volume de operações financeiras, tarifas de serviços,
informações internas dos negócios, entre outras, que podem apresentar variações em relação aos dados e
valores reais.

Os principais julgamentos que o ITAÚ UNIBANCO HOLDING exerce no reconhecimento do ativo e passivo fiscal
diferidos são: Identificação das diferenças temporárias dedutíveis e tributáveis em períodos futuros; e Avaliação
da probabilidade da existência de lucro tributável futuro contra o qual o ativo fiscal diferido poderá ser utilizado.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING aplica a exceção normativa e não reconhece e nem divulga ativos e passivos
fiscais diferidos relacionados aos tributos sobre o lucro do Pilar II da Organização para a Cooperação e

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 39
Desenvolvimento Econômico (OCDE). Atualmente não se esperam impactos materiais sobre o imposto corrente
nas jurisdições aplicáveis ao ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

A despesa de imposto de renda e contribuição social é reconhecida na Demonstração Consolidada do Resultado

na rubrica Imposto de Renda e Contribuição Social, exceto quando se refere a itens reconhecidos diretamente
em Outros Resultados Abrangentes, que serão reconhecidos no resultado na realização do ganho/perda dos
instrumentos.

Alterações na legislação fiscal e nas alíquotas tributárias são reconhecidas no período em que entram em vigor.

Nos casos em que o tratamento fiscal de um tributo é incerto, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING avalia a
necessidade de reconhecer uma provisão para cobrir esta incerteza.

XIV - Benefícios Pós-Emprego

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING patrocina Planos de Benefícios Pós-Emprego aos colaboradores nas
modalidades Benefício Definido, Contribuição Definida e Contribuição Variável.

É reconhecido no passivo atuarial, o valor presente das obrigações, líquido do valor justo dos ativos, conforme as
características do plano e as estimativas atuariais. Quando o valor justo dos ativos do plano exceder o valor
presente das obrigações, um ativo é reconhecido, limitado aos direitos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

As estimativas atuariais são baseadas em premissas de natureza (i) demográfica: principalmente a tábua de
mortalidade; e (ii) financeira: sendo as mais relevantes a projeção da inflação e a taxa de desconto utilizada para
determinar o valor presente das obrigações que considera os rendimentos de títulos públicos e o vencimento das
respectivas obrigações.

As remensurações anuais dos planos são reconhecidas no Patrimônio Líquido, em Outros Resultados
Abrangentes.

Os principais julgamentos exercidos no cálculo da obrigação dos planos de benefícios pós-emprego são: seleção
da tábua de mortalidade e da taxa de desconto.

XV - Pagamento Baseado em Ações

Os pagamentos baseados em ações são mensurados ao valor justo, com reconhecimento no Patrimônio Líquido
durante o período de carência (vesting) para aquisição do direito dos instrumentos.

Em caso de saída do administrador ou colaborador antes do término do período do vesting, o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING exerce julgamento sobre as condições de saída, considerando a especificidade de cada plano.

Os planos são liquidados com ações e são constituídos pelos programas de Remuneração variável em ações e
Programa de sócios.

XVI - Ações em Tesouraria

As compras e vendas de ações preferenciais e ordinárias são registradas no Patrimônio Líquido em Ações em
Tesouraria pelo preço médio das ações.

A diferença entre o preço de venda e o preço médio das ações em tesouraria é contabilizada como redução ou
aumento das Reservas de Capital. O cancelamento de ações em tesouraria é realizado pelo preço médio das
ações e seu efeito contabilizado nas Reservas de Capital.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 40
XVII - Remunerações do Capital

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING remunera seus acionistas com dividendos e Juros sobre o Capital Próprio. Os
juros sobre o capital próprio são tratados, para fins contábeis, como dividendos e são apresentados nas
Demonstrações Contábeis Consolidadas como uma redução do Patrimônio Líquido.

Os dividendos são calculados e pagos com base nas Demonstrações Contábeis preparadas de acordo com as
normas contábeis brasileiras.

Os valores apurados a partir dos percentuais de dividendos mínimos estabelecidos no estatuto social são
contabilizados como um passivo. Qualquer valor acima do mínimo obrigatório somente é reconhecido como
passivo quando aprovado em Reunião do Conselho de Administração.

As informações de Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio estão apresentadas na Nota 19.

XVIII - Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias

As receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias são reconhecidas quando o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING fornece ou disponibiliza os serviços aos clientes, por um montante que reflete a contraprestação que
o ITAÚ UNIBANCO HOLDING espera receber em troca desses serviços. Os custos incrementais, quando
materiais, são reconhecidos no ativo e apropriados no resultado conforme o prazo esperado do contrato.

As receitas dos serviços relacionados aos cartões de crédito, débito e conta corrente, assessoria econômica,
financeira e corretagem são reconhecidas quando tais serviços são prestados.

As receitas de determinados serviços, como taxas de administração de recursos, cobrança e custódia, são
reconhecidas ao longo da vida dos respectivos contratos, à medida que os serviços são prestados.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING exerce julgamento para identificar se a obrigação de desempenho é satisfeita ao
longo da vida do contrato ou no momento em que o serviço é prestado.

Nota 3 - Desenvolvimento de Negócios

Banco Itaú Chile

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING passou a controlar o Banco Itaú Chile (ITAÚ CHILE) a partir de 1° de abril de
2016, após assinatura de um acordo de acionistas com o Corp Group. Em julho de 2022, o acordo de acionistas
terminou integralmente e o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, após uma série de eventos societários, passou a deter
65,62% do capital social do ITAÚ CHILE.

Durante o ano de 2023, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua controlada ITB Holding Brasil
Participações Ltda., adquiriu o total de 3.707.104 ações e 554.650 ADS (equivalentes a 184.883 ações), inclusive
por meio da oferta voluntária de aquisição das ações, pelo montante total de R$ 193 (CLP 33.012 milhões),
passando a deter 67,42% do capital social do ITAÚ CHILE.

Aquisição da Ideal Holding Financeira S.A.

Em 13 de janeiro de 2022, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua controlada Itaú Corretora de Valores
S.A., celebrou contrato de compra e venda de até 100% do capital social da Ideal Holding Financeira S.A.
(IDEAL). A compra será realizada em duas etapas ao longo de cinco anos. Na primeira etapa, o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING adquiriu 50,1% do capital total e votante da IDEAL pelo valor de R$ 700, passando a
deter o controle da companhia. Na segunda etapa, após cinco anos, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING poderá
exercer o direito de compra da participação restante, de forma a alcançar 100% do capital da IDEAL.

A IDEAL é uma corretora 100% digital e atualmente oferece soluções de trading eletrônico e DMA (direct market
access), dentro de uma plataforma flexível e cloud-based.

A gestão e a condução dos negócios da IDEAL continuarão autônomas em relação ao ITAÚ UNIBANCO
HOLDING, conforme os termos e condições de Acordo de Acionistas dessa transação e o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING não terá exclusividade na prestação de serviços.

As efetivas aquisições e liquidações financeiras ocorreram em 31 de março de 2023 após as aprovações

regulatórias necessárias.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 41
Zup I.T. Serviços em Tecnologia e Inovação S.A.

Em 31 de outubro de 2019, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua controlada Redecard Instituição de
Pagamento S.A. (REDE), celebrou contrato de compra e venda de 100% do capital social da Zup I.T. Serviços
em Tecnologia e Inovação S.A. (ZUP) em três etapas, sendo que a primeira etapa, realizada em março de 2020,
concedeu o controle ao ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

Em 2023, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING aumentou sua participação em 20,57% (2.228.342 ações) pelo valor de
R$ 199, passando a deter 72,51%.

Em 2024, houve a diluição de 1,32% (emissão de 200.628 novas ações) na participação do ITAÚ UNIBANCO
HOLDING e a realização da terceira etapa, com aquisição da participação remanescente de 28,81% (3.178.623
ações) no capital social da ZUP pelo valor de R$ 312.

As efetivas aquisições e liquidações financeiras ocorreram em 31 de maio, 14 de junho de 2023 e 28 de março

de 2024.

Totvs Techfin S.A.

Em 12 de abril de 2022, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua controlada Itaú Unibanco S.A., celebrou
acordo com a TOTVS S.A. (TOTVS) para a constituição de uma joint venture, denominada Totvs Techfin S.A.
(TECHFIN), que combinou tecnologia e soluções financeiras, somando as expertises complementares dos sócios
para ofertar a clientes corporativos, de forma ágil e integrada, as melhores experiências de contratação de
produtos diretamente nas plataformas já oferecidas pela TOTVS.

A TOTVS contribuiu com os ativos da sua atual operação TECHFIN para a companhia que o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING passou a ser sócio com 50% de participação no capital social, sendo que cada sócio pode indicar
metade dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria. Pela participação, o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING pagou a TOTVS o montante de R$ 610 e, como preço complementar (earn-out), pagará até R$ 450
após cinco anos mediante o atingimento de metas alinhadas aos objetivos de crescimento e performance. Além
disso, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING contribuirá com o compromisso de funding para as operações atuais e
futuras, expertise de crédito e desenvolvimento de novos produtos na TECHFIN.

A efetiva aquisição e liquidação financeira ocorreu em 31 de julho de 2023 após as aprovações regulatórias
necessárias.

Banco Itaú Argentina S.A.

Após a obtenção da autorização do Banco Central da República Argentina em 02 de novembro de 2023, o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING, por meio do Itaú Unibanco S.A., realizou o fechamento da operação de alienação da
totalidade das suas ações detidas no Banco Itaú Argentina S.A. e em suas controladas para o Banco Macro S.A.

Em 03 de novembro de 2023, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING recebeu do Banco Macro S.A. pela conclusão da
transação o valor aproximado de R$ 253 (US$ 50 milhões), gerando impacto no resultado do terceiro trimestre de
2023 de R$ (1.211).

Avenue Holding Cayman Ltd

Em 08 de julho de 2022, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING celebrou contrato de compra e venda de ações com a
Avenue Controle Cayman Ltd e outros acionistas vendedores para aquisição do controle da Avenue Holding
Cayman Ltd (AVENUE). A compra será realizada em três etapas ao longo de 5 anos. Na primeira etapa, o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING, por meio de sua controlada ITB Holding Brasil Participações Ltda., adquiriu 35% do
capital da AVENUE, que passou a ser uma controlada em conjunto, pelo valor aproximado de R$ 563. Na
segunda etapa, no 4° trimestre de 2025, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING adquirirá participação adicional
equivalente para deter o controle com 50,1% do capital da AVENUE. E após 5 anos da primeira etapa, o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING poderá exercer uma opção de compra da participação remanescente.

A AVENUE detém uma corretora digital norte-americana que tem o objetivo de democratizar o acesso de
investidores brasileiros ao mercado internacional.

As aprovações regulatórias foram concluídas em 31 de outubro de 2023 e o processo para a aquisição e

liquidação financeira ocorreu em 30 de novembro de 2023.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 42
Em agosto de 2024, a AVENUE emitiu novas ações, o que resultou na redução da participação societária do
ITAÚ UNIBANCO HOLDING para 33,6% no capital da AVENUE.

Nota 4 - Aplicação em Depósitos Interfinanceiros e no Mercado Aberto

31/12/2024 31/12/2023

Circulante Não Circulante Total Circulante Não Circulante Total

Aplicações no Mercado Aberto 242.542 677 243.219 238.227 81 238.308

Posição Bancada 77.521 677 78.198 79.577 23 79.600
Posição Financiada 117.108 - 117.108 125.753 58 125.811
Com Livre Movimentação 7.223 - 7.223 3.733 - 3.733
Sem Livre Movimentação 109.885 - 109.885 122.020 58 122.078
Posição Vendida 47.913 - 47.913 32.897 - 32.897
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 53.529 13.396 66.925 43.857 7.143 51.000
Total 296.071 14.073 310.144 282.084 7.224 289.308

Em Aplicações no Mercado Aberto, o montante de R$ 7.031 (R$ 0 em 31/12/2023) está dado em garantia de
operações na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (B3) e BACEN e R$ 165.020 (R$ 158.708 em 31/12/2023) em
garantia de operações com compromisso de recompra.

No total da carteira, inclui perdas no montante de R$ (7) (R$ (20) em 31/12/2023).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 43
Nota 5 - Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado e Ativos Financeiros Designados ao Valor Justo - Títulos e Valores Mobiliários

A política contábil sobre ativos e passivos financeiros está apresentada na Nota 2c IV.

31/12/2024 31/12/2023
Ajustes ao Valor Justo Ajustes ao Valor Justo
Custo Valor Justo Custo Valor Justo
(no Resultado) (no Resultado)
Fundos de Investimento 37.642 (539) 37.103 27.041 (471) 26.570
Títulos Públicos do Governo Brasileiro 366.857 (5.161) 361.696 340.818 1.274 342.092
Títulos Públicos - América Latina 4.404 (23) 4.381 2.854 21 2.875
Títulos Públicos - Outros Países 1.490 (17) 1.473 2.599 (37) 2.562
Títulos de Empresas 161.447 (6.275) 155.172 141.467 (3.814) 137.653
Ações 27.860 (1.980) 25.880 27.844 (1.309) 26.535
Cédula do Produtor Rural 972 (31) 941 4.192 11 4.203
Certificados de Depósito Bancário 450 - 450 128 - 128
Certificados de Recebíveis Imobiliários 1.754 (100) 1.654 1.655 (64) 1.591
Debêntures 91.544 (4.402) 87.142 79.026 (2.478) 76.548
Eurobonds e Assemelhados 2.017 (26) 1.991 2.460 4 2.464
Letras Financeiras 33.062 9 33.071 22.552 - 22.552
Notas Promissórias e Comerciais 1.214 2 1.216 2.611 (9) 2.602
Outros 2.574 253 2.827 999 31 1.030
Total 571.840 (12.015) 559.825 514.779 (3.027) 511.752

Os Títulos e Valores Mobiliários dados em Garantias de Operações de Captações de Instituições Financeira e Clientes e de Benefícios Pós-Emprego (Nota 26b), são: a)
Títulos Públicos do Governo Brasileiro R$ 108.595 (R$ 118.798 em 31/12/2023), b) Títulos Públicos - América Latina R$ 2.539 (R$ 87 em 31/12/2023) e c) Títulos de
Empresas R$ 11.775 (R$ 11.788 em 31/12/2023), totalizando R$ 122.909 (R$ 130.673 em 31/12/2023).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 44
 O custo e o valor justo, por vencimento dos Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado - Títulos e Valores Mobiliários foram os
seguintes:
31/12/2024 31/12/2023
Custo Valor Justo Custo Valor Justo
Circulante 135.385 133.168 129.409 127.597
Sem vencimento 48.007 45.488 44.899 43.119
Até um ano 87.378 87.680 84.510 84.478
Não Circulante 436.455 426.657 385.370 384.155
De um a cinco anos 337.427 332.301 289.917 289.490
De cinco a dez anos 64.355 62.410 62.474 62.451
Após dez anos 34.673 31.946 32.979 32.214
Total 571.840 559.825 514.779 511.752

Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado - Títulos e Valores Mobiliários incluem ativos de fundos
exclusivos de propriedade da Itaú Vida e Previdência S.A., com um valor justo de R$ 287.919 (R$ 253.287
em 31/12/2023). O retorno de tais ativos (positivo ou negativo) é transferido na sua totalidade para clientes de
planos PGBL e VGBL, cujas contribuições (líquidas de taxas) são usadas por nossa controlada para comprar
cotas de tais fundos de investimento.

Os ativos financeiros que o ITAÚ UNIBANCO HOLDING adotou a opção de designar ao Valor Justo por meio do Resultado
são:
31/12/2024
Ajustes ao Valor Justo
Custo Valor Justo
(no Resultado)
Títulos Públicos do Governo Brasileiro 38 5 43
Títulos Públicos - América Latina 275 - 275
Total 313 5 318

31/12/2023
Ajustes ao Valor Justo
Custo Valor Justo
(no Resultado)
Títulos Públicos do Governo Brasileiro - - -
Total - - -

O custo e o valor justo, por vencimento dos Ativos Financeiros Designados ao Valor Justo por meio do Resultado - Títulos e Valores
Mobiliários foram os seguintes:
31/12/2024 31/12/2023
Custo Valor Justo Custo Valor Justo
Não Circulante 313 318 - -
De um a cinco anos 12 12 - -
De cinco a dez anos 249 249 - -
Após dez anos 52 57 - -
Total 313 318 - -

Nota 6 - Derivativos

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING negocia instrumentos financeiros derivativos com diversas contrapartes para administrar suas
exposições globais e para auxiliar seus clientes a administrar suas próprias exposições.

Futuros - Contratos futuros de taxa de juros e de moedas estrangeiras são compromissos para comprar ou vender um
instrumento financeiro em uma data futura a um preço ou rendimento contratado, e podem ser liquidados em dinheiro ou por
entrega. O valor nominal representa o valor de face do instrumento relacionado. Contratos futuros de mercadorias ou
instrumentos financeiros são compromissos para comprar ou vender mercadorias (principalmente ouro, café e suco de
laranja) em uma data futura, por um preço contratado, que são liquidados em dinheiro. O valor referencial representa a
quantidade dessas mercadorias multiplicada pelo preço futuro na data do contrato. Para todos os instrumentos são efetuadas
liquidações diárias dos movimentos de preços.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 45
Termo - Contratos a termo de juros são contratos para efetuar troca de pagamentos em uma data futura especificada, com
base na flutuação em mercado da taxa de juros entre a data da negociação e a data da liquidação do contrato. Contratos a
termo de câmbio representam contratos para a troca da moeda de um país pela de outro, por um preço contratado em uma
data de liquidação futura acordada. Contratos a termo de instrumentos financeiros são compromissos para comprar ou vender
um instrumento financeiro em uma data futura, a um preço contratado e são liquidados em dinheiro.

Swaps - Contratos de swaps de taxa de juros e de câmbio são compromissos para liquidar em dinheiro em uma data ou
datas futuras, o diferencial entre dois índices financeiros especificados (duas taxas de juros diferentes em uma única moeda
ou duas taxas diferentes cada uma delas em moeda diferente) aplicado sobre um valor referencial de principal. Os contratos
de swaps apresentados na tabela abaixo em Outros correspondem, principalmente, a contratos de swaps de índices de
inflação.

Opções - Contratos de opção dão ao comprador, mediante o pagamento de um prêmio, o direito, mas não a obrigação, de
comprar ou vender um instrumento financeiro dentro de um prazo limitado inclusive um fluxo de juros, moedas estrangeiras,
mercadorias ou instrumentos financeiros, a um preço contratado que também pode ser liquidado em dinheiro, com base no
diferencial entre índices específicos.

Derivativos de Crédito - São instrumentos financeiros cujo valor deriva do risco de crédito associado à dívida emitida por um
terceiro (entidade de referência) e permitem que uma entidade (comprador da proteção) transfira esse risco a uma
contraparte (vendedor da proteção). O vendedor da proteção é obrigado a realizar pagamentos com base no contrato quando
a entidade de referência sofrer um evento de crédito, tal como falência, inadimplência ou reestruturação da dívida. O
vendedor da proteção recebe um prêmio pela proteção, mas por outro lado recebe o risco de que o instrumento subjacente
referenciado no contrato sofra um evento de crédito e tenha que fazer um pagamento ao comprador da proteção que pode
chegar ao valor referencial do derivativo de crédito.

O valor total das margens dadas em garantia pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING era de R$ 24.254 (R$ 24.812 em 31/12/2023)
e estava basicamente composto por títulos públicos.

Mais informações sobre os parâmetros utilizados para o gerenciamento de riscos, podem ser consultadas na Nota 32 -
Gerenciamento de Riscos e Capital.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 46
a) Resumo Derivativos

Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) por tipo de instrumento demonstrada pelo seu valor justo e por prazo de vencimento.

31/12/2024

Acima de 720
Valor Justo % 0-30 31-90 91-180 181-365 366-720
dias
Ativo
Contratos de Swaps - Ajuste a Receber 55.428 59,9% 4.511 1.276 1.653 2.610 8.237 37.141
Contratos de Opções 21.170 22,9% 6.209 2.371 1.892 8.767 1.454 477
Contratos a Termo 1.739 1,9% 1.568 62 87 5 - 17
Derivativos de Crédito 633 0,7% 2 1 25 26 19 560
NDF - Non Deliverable Forward 12.207 13,2% 2.227 2.565 2.254 2.478 1.614 1.069
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 1.262 1,4% 715 130 5 2 6 404
Total 92.439 100,0% 15.232 6.405 5.916 13.888 11.330 39.668
% por prazo de vencimento 16,5% 6,9% 6,4% 15,0% 12,3% 42,9%

31/12/2024
Acima de 720
Valor Justo % 0-30 31-90 91-180 181-365 366-720
dias
Passivo
Contratos de Swaps - Ajuste a Pagar (51.394) 60,2% (3.187) (1.889) (2.403) (3.665) (10.065) (30.185)
Contratos de Opções (20.588) 24,1% (3.902) (2.424) (2.177) (10.224) (1.065) (796)
Contratos a Termo (1.450) 1,7% (1.435) - - (2) - (13)
Derivativos de Crédito (795) 0,9% - - (153) (58) (6) (578)
NDF - Non Deliverable Forward (10.761) 12,6% (2.048) (2.884) (2.235) (1.676) (1.415) (503)
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos (425) 0,5% (203) (9) (5) (1) (15) (192)
Total (85.413) 100,0% (10.775) (7.206) (6.973) (15.626) (12.566) (32.267)
% por prazo de vencimento 12,6% 8,4% 8,2% 18,3% 14,7% 37,8%

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 31/12/2023
Acima de 720
Valor Justo % 0-30 31-90 91-180 181-365 366-720
dias
Ativo
Contratos de Swaps - Ajuste a Receber 37.957 68,7% 4.310 1.063 1.177 2.915 7.921 20.571
Contratos de Opções 7.718 14,0% 1.374 3.095 675 1.638 710 226
Contratos a Termo 3.274 5,9% 3.129 85 32 9 - 19
Derivativos de Crédito 282 0,5% 2 - 5 11 73 191
NDF - Non Deliverable Forward 5.378 9,7% 1.048 1.191 1.025 1.032 789 293
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 642 1,2% 464 2 7 8 7 154
Total 55.251 100,0% 10.327 5.436 2.921 5.613 9.500 21.454
% por prazo de vencimento 18,7% 9,8% 5,3% 10,2% 17,2% 38,8%

31/12/2023
Acima de 720
Valor Justo % 0-30 31-90 91-180 181-365 366-720
dias
Passivo
Contratos de Swaps - Ajuste a Pagar (35.741) 63,8% (3.231) (745) (1.245) (2.074) (6.476) (21.970)
Contratos de Opções (8.972) 20,4% (903) (775) (1.542) (4.693) (595) (464)
Contratos a Termo (2.982) 5,3% (2.965) - - - (1) (16)
Derivativos de Crédito (149) 0,5% - - (1) (2) (32) (114)
NDF - Non Deliverable Forward (4.478) 9,6% (887) (812) (1.037) (1.027) (443) (272)
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos (153) 0,4% (2) (4) (4) (2) (6) (135)
Total (52.475) 100,0% (7.988) (2.336) (3.829) (7.798) (7.553) (22.971)
% por prazo de vencimento 15,2% 4,5% 7,3% 14,9% 14,4% 43,7%

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 48
b) Derivativos por Indexador e Fator de Risco

Conta de Valor Patrimonial a Receber Ajustes ao Valor Justo

Compensação / Valor / (Recebido) (A Pagar) / (Resultado / Valor Justo
Referencial Pago Patrimônio Líquido)
31/12/2024
Contratos de Futuros 868.983 - - -
Compromissos de Compra 322.323 - - -
Ações 11.490 - - -
Commodities 1.266 - - -
Juros 275.950 - - -
Moeda Estrangeira 33.617 - - -
Compromissos de Venda 546.660 - - -
Ações 14.438 - - -
Commodities 6.878 - - -
Juros 490.906 - - -
Moeda Estrangeira 34.438 - - -
Contratos de Swaps (7.451) 11.485 4.034
Posição Ativa 2.844.414 24.685 30.743 55.428
Ações 24.730 128 (45) 83
Commodities 147 1 4 5
Juros 2.613.244 15.244 27.868 43.112
Moeda Estrangeira 206.293 9.312 2.916 12.228
Posição Passiva 2.844.414 (32.136) (19.258) (51.394)
Ações 30.542 (1.484) 985 (499)
Commodities 757 - (4) (4)
Juros 2.586.466 (18.387) (18.067) (36.454)
Moeda Estrangeira 226.649 (12.265) (2.172) (14.437)
Contratos de Opções 2.325.428 871 (289) 582
De Compra - Posição Comprada 415.232 15.680 2.908 18.588
Ações 57.471 13.309 21 13.330
Commodities 4.761 252 114 366
Juros 302.455 725 1.705 2.430
Moeda Estrangeira 50.545 1.394 1.068 2.462
De Venda - Posição Comprada 745.131 3.651 (1.069) 2.582
Ações 66.670 1.351 35 1.386
Commodities 1.762 59 (4) 55
Juros 623.204 162 (153) 9
Moeda Estrangeira 53.495 2.079 (947) 1.132
De Compra - Posição Vendida 423.455 (15.629) (3.077) (18.706)
Ações 53.380 (11.592) 262 (11.330)
Commodities 4.822 (153) (85) (238)
Juros 304.499 (2.191) (1.708) (3.899)
Moeda Estrangeira 60.754 (1.693) (1.546) (3.239)
De Venda - Posição Vendida 741.610 (2.831) 949 (1.882)
Ações 66.041 (1.130) (256) (1.386)
Commodities 2.720 (124) - (124)
Juros 623.629 (159) 134 (25)
Moeda Estrangeira 49.220 (1.418) 1.071 (347)
Contratos a Termo 5.273 287 2 289
Compras a Receber 328 373 (1) 372
Ações 37 37 (1) 36
Juros 291 336 - 336
Obrigações por Compra a Pagar - (305) - (305)
Commodities - (15) - (15)
Juros - (290) - (290)
Vendas a Receber 2.110 1.366 1 1.367
Ações 286 281 1 282
Commodities 18 18 - 18
Juros - 1.066 - 1.066
Moeda Estrangeira 1.806 1 - 1
Obrigações por Venda a Entregar 2.835 (1.147) 2 (1.145)
Juros 1.066 (1.146) 4 (1.142)
Moeda Estrangeira 1.769 (1) (2) (3)
Derivativos de Crédito 100.812 (210) 48 (162)
Posição Ativa 72.064 584 49 633
Ações 4.976 94 80 174
Commodities 26 - - -
Juros 67.062 490 (31) 459
Posição Passiva 28.748 (794) (1) (795)
Ações 2.963 (41) (78) (119)
Juros 25.785 (753) 77 (676)
NDF - Non Deliverable Forward 632.408 1.166 280 1.446
Posição Ativa 316.826 11.541 666 12.207
Commodities 2.689 284 (32) 252
Moeda Estrangeira 314.137 11.257 698 11.955
Posição Passiva 315.582 (10.375) (386) (10.761)
Commodities 3.854 (310) 5 (305)
Moeda Estrangeira 311.728 (10.065) (391) (10.456)
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 18.128 125 712 837
Posição Ativa 15.649 200 1.062 1.262
Ações 1.137 (1) 25 24
Commodities 143 - 6 6
Juros 6.696 201 188 389
Moeda Estrangeira 7.673 - 843 843
Posição Passiva 2.479 (75) (350) (425)
Ações 1.970 (5) (20) (25)
Commodities 184 - (6) (6)
Juros 275 (36) (86) (122)
Moeda Estrangeira 50 (34) (238) (272)

Ativo 58.080 34.359 92.439

Passivo (63.292) (22.121) (85.413)
Total (5.212) 12.238 7.026

Os contratos de derivativos possuem os seguintes vencimentos em dias:

Compensação / Valor Referencial 0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 dias 31/12/2024
Contrato de Futuros 205.732 342.884 113.961 206.406 868.983
Contratos de Swaps 442.179 391.153 329.901 1.681.181 2.844.414
Contratos de Opções 845.197 289.010 1.139.192 52.029 2.325.428
Contratos a Termo 1.535 758 2.963 17 5.273
Derivativos de Crédito 7.044 21.839 17.740 54.189 100.812
NDF - Non Deliverable Forward 159.559 235.623 113.305 123.921 632.408
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 5.245 3.139 782 8.962 18.128

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 49
 Conta de Valor Patrimonial a Receber Ajustes ao Valor Justo
Compensação / Valor / (Recebido)(A Pagar) / (Resultado / Valor Justo
Referencial Pago Patrimônio Líquido)
31/12/2023
Contratos de Futuros 844.005 - - -
Compromissos de Compra 267.803 - - -
Ações 6.721 - - -
Commodities 774 - - -
Juros 236.105 - - -
Moeda Estrangeira 24.203 - - -
Compromissos de Venda 576.202 - - -
Ações 6.580 - - -
Commodities 4.982 - - -
Juros 547.150 - - -
Moeda Estrangeira 17.490 - - -
Contratos de Swaps 230 1.986 2.216
Posição Ativa 2.396.474 19.890 18.067 37.957
Ações 369 7 6 13
Commodities 708 19 1 20
Juros 2.213.528 17.807 15.079 32.886
Moeda Estrangeira 181.869 2.057 2.981 5.038
Posição Passiva 2.396.474 (19.660) (16.081) (35.741)
Ações 3.416 (612) 405 (207)
Commodities 2.088 (37) 4 (33)
Juros 2.175.623 (17.168) (13.225) (30.393)
Moeda Estrangeira 215.347 (1.843) (3.265) (5.108)
Contratos de Opções 1.648.851 (1.005) (249) (1.254)
De Compra - Posição Comprada 226.918 4.313 688 5.001
Ações 42.955 3.072 1.529 4.601
Commodities 3.130 280 (123) 157
Juros 146.915 241 (103) 138
Moeda Estrangeira 33.918 720 (615) 105
De Venda - Posição Comprada 588.977 3.364 (647) 2.717
Ações 45.623 2.332 (887) 1.445
Commodities 1.409 55 5 60
Juros 521.735 306 74 380
Moeda Estrangeira 20.210 671 161 832
De Compra - Posição Vendida 212.969 (4.679) (447) (5.126)
Ações 41.220 (2.905) (1.048) (3.953)
Commodities 1.799 (79) (2) (81)
Juros 140.310 (1.001) 123 (878)
Moeda Estrangeira 29.640 (694) 480 (214)
De Venda - Posição Vendida 619.987 (4.003) 157 (3.846)
Ações 46.400 (2.776) 653 (2.123)
Commodities 2.947 (122) (48) (170)
Juros 545.656 (340) (51) (391)
Moeda Estrangeira 24.984 (765) (397) (1.162)
Contratos a Termo 6.022 290 2 292
Compras a Receber 2.533 2.602 (2) 2.600
Ações 38 38 (2) 36
Juros 2.495 2.564 - 2.564
Obrigações por Compra a Pagar - (2.511) - (2.511)
Commodities - (16) - (16)
Juros - (2.495) - (2.495)
Vendas a Receber 2.869 671 3 674
Ações 225 223 - 223
Commodities 16 16 3 19
Juros 1 432 - 432
Moeda Estrangeira 2.627 - - -
Obrigações por Venda a Entregar 620 (472) 1 (471)
Juros 431 (472) 1 (471)
Moeda Estrangeira 189 - - -
Derivativos de Crédito 53.033 (17) 150 133
Posição Ativa 38.069 (196) 478 282
Ações 4.255 69 75 144
Commodities 15 - - -
Juros 33.799 (265) 403 138
Posição Passiva 14.964 179 (328) (149)
Ações 1.347 (18) (12) (30)
Commodities 1 - - -
Juros 13.616 197 (316) (119)
NDF - Non Deliverable Forward 316.620 682 218 900
Posição Ativa 175.223 4.769 609 5.378
Commodities 2.406 269 (45) 224
Moeda Estrangeira 172.817 4.500 654 5.154
Posição Passiva 141.397 (4.087) (391) (4.478)
Commodities 2.734 (134) (12) (146)
Moeda Estrangeira 138.663 (3.953) (379) (4.332)
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 8.415 180 309 489
Posição Ativa 6.279 188 454 642
Ações 855 - 17 17
Commodities 196 - 4 4
Juros 5.194 188 (33) 155
Moeda Estrangeira 34 - 466 466
Posição Passiva 2.136 (8) (145) (153)
Ações 1.385 (1) (14) (15)
Commodities 209 - (4) (4)
Juros 382 (7) (15) (22)
Moeda Estrangeira 160 - (112) (112)
Ativo 35.601 19.650 55.251
Passivo (35.241) (17.234) (52.475)
Total 360 2.416 2.776

Os contratos de derivativos possuem os seguintes vencimentos em dias:

Compensação / Valor Referencial 0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 dias 31/12/2023
Contrato de Futuros 257.896 282.162 98.490 205.457 844.005
Contratos de Swaps 363.159 529.896 232.080 1.271.339 2.396.474
Contratos de Opções 1.043.317 201.220 371.901 32.413 1.648.851
Contratos a Termo 3.291 977 1.738 16 6.022
Derivativos de Crédito 3.919 827 8.228 40.059 53.033
NDF - Non Deliverable Forward 116.815 110.717 51.623 37.465 316.620
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 218 706 873 6.618 8.415

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 50
c) Derivativos por Valor Referencial

Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor referencial, por local de negociação (mercado organizado ou
balcão) e contrapartes.

31/12/2024

NDF - Non Outros Instrumentos

Contratos de Contratos de Contratos de Operações a Derivativos de
Deliverable Financeiros
Futuros Swaps Opções Termo Crédito
Forward Derivativos

Bolsa 868.953 123.051 2.169.517 3.897 49.473 237.917 106

Balcão 30 2.721.363 155.911 1.376 51.339 394.491 18.022
Instituições Financeiras - 2.443.581 103.011 1.357 51.339 160.989 6.190
Empresas 30 251.138 49.989 19 - 228.292 11.832
Pessoas Físicas - 26.644 2.911 - - 5.210 -
Total 868.983 2.844.414 2.325.428 5.273 100.812 632.408 18.128

31/12/2023

NDF - Non Outros Instrumentos

Contratos de Contratos de Contratos de Operações a Derivativos de
Deliverable Financeiros
Futuros Swaps Opções Termo Crédito
Forward Derivativos

Bolsa 843.998 1.270.415 1.567.679 3.080 23.672 97.152 -

Balcão 7 1.126.059 81.172 2.942 29.361 219.468 8.415
Instituições Financeiras - 972.002 45.513 2.926 29.361 87.784 5.225
Empresas 7 137.068 33.826 16 - 129.034 3.190
Pessoas Físicas - 16.989 1.833 - - 2.650 -
Total 844.005 2.396.474 1.648.851 6.022 53.033 316.620 8.415

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 51
d) Derivativos de Crédito

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING compra e vende proteção de crédito, visando atender as necessidades de seus clientes e o gerenciamento do risco de suas carteiras.

CDS (Credit Default Swap) é um derivativo de crédito em que, na ocorrência de um evento de crédito da entidade de referência, o comprador da proteção tem direito a receber
o valor equivalente à diferença entre o valor de face do contrato de CDS e o valor justo da obrigação na data da liquidação também conhecido como valor recuperado. O
comprador da proteção não precisa deter o instrumento de dívida da entidade de referência para que receba os montantes devidos, quando um evento de crédito ocorre,
conforme os termos do contrato de CDS.

TRS (Total Return Swap) é uma transação na qual uma parte troca o retorno total de um ativo ou de uma cesta de ativos por fluxos de caixa periódicos, comumente juros e uma
garantia contra perda de capital. Em um contrato de TRS, as partes não transferem a propriedade dos ativos.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING avalia o risco do derivativo de crédito com base nas classificações de crédito atribuídas à entidade de referência, dado por agências de
classificação de risco independentes. São consideradas como grau de investimento aquelas entidades cujo risco de crédito é classificado como Baa3 ou superior, conforme a
classificação da Moody’s, e BBB- ou superior, pela classificação da Standard & Poor’s e da Fitch Ratings.

31/12/2024
Potencial Máximo de
Pagamentos Futuros, Até 1 ano De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos
Bruto
Por Instrumento
CDS 37.066 6.463 11.940 18.192 471
TRS 36.037 36.037 - - -
Total por Instrumento 73.103 42.500 11.940 18.192 471
Por Classificação de Risco
Grau de Investimento 10.014 1.222 1.544 7.153 95
Abaixo do grau de investimento 63.089 41.278 10.396 11.039 376
Total por Risco 73.103 42.500 11.940 18.192 471
Por Entidade de Referência
Governo brasileiro 59.799 40.664 8.678 10.284 173
Governo - outros países 411 78 141 192 -
Entidades Privadas 12.893 1.758 3.121 7.716 298
Total por Entidade 73.103 42.500 11.940 18.192 471

31/12/2023

Potencial Máximo de
Pagamentos Futuros, Até 1 ano De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos
Bruto
Por Instrumento
CDS 20.268 1.141 6.492 12.528 107
TRS 18.738 11.569 7.169 - -
Total por Instrumento 39.006 12.710 13.661 12.528 107
Por Classificação de Risco
Grau de Investimento 3.086 55 1.291 1.706 34
Abaixo do grau de investimento 35.920 12.655 12.370 10.822 73
Total por Risco 39.006 12.710 13.661 12.528 107
Por Entidade de Referência
Governo brasileiro 33.341 12.168 11.355 9.745 73
Governo - outros países 193 1 69 123 -
Entidades Privadas 5.472 541 2.237 2.660 34
Total por Entidade 39.006 12.710 13.661 12.528 107

A tabela a seguir apresenta o valor nominal dos derivativos de crédito comprados que possuem valores subjacentes idênticos àqueles que o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING atua como vendedor da proteção.

31/12/2024
Valor Nominal da Proteção
Valor Nominal da Proteção Vendida Comprada com Valor Subjacente Posição Líquida
Idêntico
CDS (37.066) 27.708 (9.358)
TRS (36.037) - (36.037)
Total (73.103) 27.708 (45.395)

31/12/2023
Valor Nominal da Proteção
Valor Nominal da Proteção Vendida Comprada com Valor Subjacente Posição Líquida
Idêntico
CDS (20.268) 14.027 (6.241)
TRS (18.738) - (18.738)
Total (39.006) 14.027 (24.979)

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 52
e) Instrumentos Financeiros sujeitos a compensação, acordos master de compensação executáveis e acordos similares

Os quadros a seguir apresentam os ativos e passivos financeiros sujeitos a compensação, acordos master de compensação executáveis e acordos similares e a forma como esses ativos e passivos financeiros estão apresentados nas
demonstrações contábeis consolidadas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING. Estes quadros também refletem os valores das garantias concedidas ou recebidas em relação aos ativos e passivos financeiros sujeitos aos mencionados acordos e que não
foram apresentados em base líquida, de acordo com o IAS 32.

Ativos financeiros sujeitos a compensação, acordos master de compensação executáveis e a acordos similares:
31/12/2024
Montante relacionado não compensado no
Montante bruto reconhecido Montante líquido dos ativos Balanço Patrimonial
(2)
Montante bruto dos ativos financeiros
de forma líquida no Balanço financeiros apresentados no Total
reconhecidos (1) Instrumentos Garantias Recebidas
Patrimonial Balanço Patrimonial (3)
Financeiros em Espécie
Operações Compromissadas 243.219 - 243.219 (11.648) - 231.571
Instrumentos Financeiros Derivativos 92.439 - 92.439 (637) (367) 91.435
31/12/2023
Montante relacionado não compensado no
Montante bruto reconhecido Montante líquido dos ativos Balanço Patrimonial
(2)
Montante bruto dos ativos financeiros
(1) de forma líquida no Balanço financeiros apresentados no Total
reconhecidos Instrumentos Garantias Recebidas
Patrimonial Balanço Patrimonial
Financeiros (3) em Espécie
Operações Compromissadas 238.308 - 238.308 (1.504) - 236.804
Instrumentos Financeiros Derivativos 55.251 - 55.251 (16.409) (356) 38.486

Passivos financeiros sujeitos a compensação, acordos master de compensação executáveis e a acordos similares:
31/12/2024
Montante relacionado não compensado no
Montante bruto reconhecido Montante líquido dos passivos Balanço Patrimonial (2)
Montante bruto dos passivos
de forma líquida no Balanço financeiros apresentados no Total
financeiros reconhecidos (1) Instrumentos Garantias Recebidas
Patrimonial Balanço Patrimonial
Financeiros (3) em Espécie
Operações Compromissadas 388.787 - 388.787 (309.008) - 79.779
Instrumentos Financeiros Derivativos 85.413 - 85.413 (637) - 84.776
31/12/2023
Montante relacionado não compensado no
Montante bruto reconhecido Montante líquido dos passivos Balanço Patrimonial (2)
Montante bruto dos passivos
de forma líquida no Balanço financeiros apresentados no Total
financeiros reconhecidos (1) Instrumentos Garantias Recebidas
Patrimonial Balanço Patrimonial
Financeiros (3) em Espécie
Operações Compromissadas 362.786 - 362.786 (39.708) - 323.078
Instrumentos Financeiros Derivativos 52.475 - 52.475 (16.409) - 36.066
1) Inclui montantes de acordos master de compensação e similares executáveis e não executáveis.
2) Limitado aos valores sujeitos a acordos master de compensação e similares executáveis.
3) Inclui valores sujeitos a acordos master de compensação e similares executáveis e garantias em instrumentos financeiros.

Os ativos e passivos financeiros são apresentados de forma líquida no Balanço Patrimonial somente quando existe um direito legalmente exequível de compensar os montantes reconhecidos e existe a intenção de liquidá-los em base líquida, ou
realizar os ativos e liquidar os passivos simultaneamente.

Os Instrumentos Financeiros Derivativos e as Operações Compromissadas não compensados no Balanço Patrimonial referem-se a operações nas quais existem acordos master de compensação ou acordos similares executáveis, mas que não
atendem aos critérios de compensação do parágrafo 42 do IAS 32, principalmente porque o ITAÚ UNIBANCO HOLDING não tem a intenção de líquidá-los em bases líquidas, ou realizar os ativos e liquidar os passivos simultaneamente.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 53
Nota 7 - Hedge Contábil

A política contábil sobre hedge contábil está apresentada na Nota 2c IV.

Na contabilidade de hedge, os grupos de fatores de risco mensurados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING são:

• Taxa de Juros: Risco de perda nas operações sujeitas às variações de taxas de juros.

• Moedas: Risco de perda nas operações sujeitas à variação cambial.

A estrutura de limites de risco estende-se em nível de fator de risco, com limites específicos que visam a
melhorar o processo de acompanhamento e compreensão, bem como evitar a concentração desses riscos.

As estruturas designadas para as categorias de risco de taxa de juros e risco cambial são realizadas
considerando os riscos parciais ou totais, quando existem instrumentos de hedge compatíveis. Por decisão da
administração, em alguns casos, os riscos são protegidos pelo prazo e limite de fator de risco do instrumento de
hedge.

Os demais fatores de risco protegidos pela instituição são apresentados na Nota 32.

Para proteger os fluxos de caixa e o valor justo dos instrumentos designados como objeto de hedge, o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING utiliza instrumentos financeiros derivativos, ativos e passivos financeiros. Atualmente são
utilizados Contratos Futuros, NDF (Non Deliverable Forward), Forward, Swap e Ativos Financeiros.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING realiza o gerenciamento de risco através da relação econômica entre os
instrumentos de hedge e objetos de hedge, onde se espera que esses instrumentos se movam em sentidos
contrários, nas mesmas proporções, com o objetivo de neutralização dos fatores de riscos.

O índice de cobertura designado é sempre 100% do fator de risco que seja elegível a cobertura. As fontes de
inefetividade, em geral, estão relacionadas ao risco de crédito da contraparte e possíveis descasamentos de
prazos entre o instrumento de hedge e o objeto de hedge.

a) Hedge de Fluxo de Caixa

As estratégias de hedge de fluxo de caixa do ITAÚ UNIBANCO HOLDING consistem em um hedge de exposição
à variação nos fluxos de caixa, em pagamentos de juros e exposição à taxa de câmbio, que são atribuíveis às
alterações nas taxas de juros relativas a ativos e passivos reconhecidos e alterações de taxas de câmbio de
ativos e passivos não reconhecidos.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING aplica o hedge de fluxo de caixa como segue:

Risco de Taxa de Juros:

• Hedge de Depósitos a Prazo e Operações Compromissadas: proteger as alterações no fluxo de caixa de

pagamento de juros resultantes de variações na taxa DI, através de contratos futuros.

• Hedge de Operações Ativas: proteger as alterações no fluxo de caixa de recebimento de juros resultantes
de variações na taxa DI, através de contratos futuros.

• Hedge de Ativos Denominados em UF*: proteger alterações no fluxo de caixa de recebimento de juros
resultantes das variações na UF*, através de contratos de swap.

• Hedge de Captações: proteger alterações no fluxo de caixa de pagamento de juros resultantes das
variações da TPM*, através de contratos de swap.

• Hedge de Operações de Crédito: proteger alterações no fluxo de caixa de recebimento de juros

resultantes das variações da TPM*, através de contratos de swap.

• Hedge de Operações Compromissadas Ativas: proteger alterações no fluxo de caixa de recebimento de

juros resultantes das variações na Selic, através de contratos futuros.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 54
 • Hedge de Transações Previstas Altamente Prováveis: proteger o risco de variação no valor de
compromissos assumidos, quando, decorrente das variações nas taxas de câmbio.

*UF – Unidade de Fomento / TPM – Taxa de Política Monetária

31/12/2024
Objetos de Hedge Instrumentos de Hedge
Estratégias Rubrica Valor Contábil Variação no Valor Variação no Valor Justo
Reserva de Hedge de
Reconhecida em Outros Valor nominal Utilizada para Calcular a
Fluxo de Caixa
Ativos Passivos Resultados Abrangentes Inefetividade do Hedge

Risco de Taxa de Juros

Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas Captações no Mercado Aberto - 110.405 2.672 2.672 107.677 2.728
Hedge de Operações Ativas [Link]édito e Arrend. Merc. Fin e TVM 2.420 - (155) (155) 1.966 (155)
Hedge de Compromissadas Ativas Aplicações no Mercado Aberto 66.795 - (3.428) (3.429) 63.261 (3.428)
Hedge de Operações de Crédito [Link]édito e Arrend. Merc. Fin 10.955 - 44 59 10.910 44
Hedge de Captações Depósitos - 9.732 3 (61) 9.735 3
Hedge de Ativos Denominados em UF Titulos e Valores Mobiliários 39.842 - (54) (54) 39.894 (54)
Risco Cambial
Hedge de Transações Previstas Altamente Prováveis - 1.606 (193) (90) 1.437 (193)
Hedge de Captações Depósitos - 1.176 (11) (11) 1.165 (11)
Total 120.012 122.919 (1.122) (1.069) 236.045 (1.066)

31/12/2023

Objetos de Hedge Instrumentos de Hedge

Estratégias Rubrica
Valor Contábil Variação no Valor Variação no Valor Justo
Reserva de Hedge de
Reconhecida em Outros Valor nominal Utilizada para Calcular a
Fluxo de Caixa
Ativos Passivos Resultados Abrangentes Inefetividade do Hedge
Risco de Taxa de Juros
Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas Captações no Mercado Aberto - 119.464 (1.086) (1.070) 120.550 (1.086)
Hedge de Operações Ativas [Link]édito e Arrend. Merc. Fin e TVM 7.395 - (4) (4) 7.394 (4)
Hedge de Compromissadas Ativas Aplicações no Mercado Aberto 41.761 - 1.132 830 42.570 1.132
Hedge de Operações de Crédito [Link]édito e Arrend. Merc. Fin 18.449 - 185 211 18.265 184
Hedge de Captações Depósitos - 5.993 (95) (162) 5.899 (95)
Hedge de Ativos Denominados em UF Titulos e Valores Mobiliários 10.664 - 21 21 10.704 21
Risco Cambial
Hedge de Transações Previstas Altamente Prováveis - 1.287 35 195 1.323 35
Hedge de Captações Depósitos - 2.300 (12) (12) 2.288 (12)
Total 78.269 129.044 176 9 208.993 175

Para as estratégias de depósitos e operações compromissadas, operações ativas e compromissadas ativas

frequentemente o ITAÚ UNIBANCO HOLDING reestabelece a relação de cobertura, dado que tanto o item
protegido quanto os instrumentos mudam ao longo do tempo. Isso ocorre por se tratar de estratégias de portfólio,
refletindo as diretrizes de estratégia de gerenciamento de risco aprovadas em alçada competente.

O saldo remanescente na reserva de hedge de fluxo de caixa para o qual o hedge contábil não é mais aplicado é
de R$ 53 (R$ (167) em 31/12/2023).
31/12/2024

Instrumentos de Hedge Valor Contábil (1) Variação no Valor Justo Variação no Valor Montante Reclassificado da
Inefetividade do Hedge
Valor Nominal Utilizada para Calcular a Reconhecida em Outros Reserva de Hedge de Fluxo de
Reconhecida no Resultado
Ativos Passivos Inefetividade do Hedge Resultados Abrangentes Caixa para o Resultado

Risco de Taxa de Juros

Futuros 172.904 76 133 (855) (911) 56 (285)
Forward 33.218 - 132 (45) (45) - -
Swaps 27.321 106 31 38 38 - (59)
Risco Cambial
Futuros 1.186 4 - (181) (181) - (3)
Forward 1.416 34 15 (23) (23) - -
Total 236.045 220 311 (1.066) (1.122) 56 (347)

31/12/2023

Instrumentos de Hedge Valor Contábil (1) Variação no Valor Justo Variação no Valor Montante Reclassificado da
Inefetividade do Hedge
Valor Nominal Utilizada para Calcular a Reconhecida em Outros Reserva de Hedge de Fluxo de
Reconhecida no Resultado
Ativos Passivos Inefetividade do Hedge Resultados Abrangentes Caixa para o Resultado

Risco de Taxa de Juros

Futuros 170.514 53 43 42 42 - (168)
Forward 10.582 44 - 21 21 - 4
Swaps 24.286 179 101 89 90 (1) (1)
Risco Cambial
Futuros 1.278 - 7 36 36 - (9)
Forward 2.333 - 276 (13) (13) - -
Total 208.993 276 427 175 176 (1) (174)
1) Valores registrados na rubrica Derivativos.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 55
b) Hedge de Investimento Líquido em Operação no Exterior

As estratégias de hedge de investimento líquido no exterior do ITAÚ UNIBANCO HOLDING consistem em reduzir a exposição à variação cambial decorrente de investimentos no exterior em
moeda estrangeira diferente da moeda funcional da matriz.

O risco protegido nesse tipo de estratégia é o risco cambial.

31/12/2024
Objetos de Hedge Instrumentos de Hedge
Estratégias Valor Contábil (2) Variação no Valor Reserva de Variação no Valor Justo
Valor
Reconhecida em Outros Conversão de Moeda Utilizada para Calcular a
Ativos Passivos Nominal
Resultados Abrangentes Estrangeira Inefetividade do Hedge
Risco Cambial
Hedge de Investimento em Operação Líquida no Exterior (1) 23.701 - (17.404) (17.404) 19.363 (17.428)
Total 23.701 - (17.404) (17.404) 19.363 (17.428)

31/12/2023
Objetos de Hedge Instrumentos de Hedge
Estratégias Valor Contábil (2) Variação no Valor Reserva de Variação no Valor Justo
Valor
Reconhecida em Outros Conversão de Moeda Utilizada para Calcular a
Ativos Passivos Nominal
Resultados Abrangentes Estrangeira Inefetividade do Hedge
Risco Cambial
Hedge de Investimento em Operação Líquida no Exterior (1) 18.849 - (13.986) (13.986) 19.208 (14.210)
Total 18.849 - (13.986) (13.986) 19.208 (14.210)
1) Os instrumentos de hedge consideram a posição bruta de impostos.
2) Valores registrados na rubrica Derivativos.

O saldo remanescente na reserva de conversão de moeda estrangeira, para o qual o hedge contábil não é mais
aplicado, é de R$ (1.462) (R$ (23) em 31/12/2023), sem efeito no resultado em função da manutenção dos
investimentos no exterior.
31/12/2024
Valor Contábil (1) Montante Reclassificado da
Instrumentos de Hedge Variação no Valor Justo Variação no Valor Inefetividade de Hedge
Valor Reserva de Conversão de
Utilizada para Calcular a Reconhecida em Outros Reconhecida no
Nominal Ativos Passivos Moeda Estrangeira para o
Inefetividade do Hedge Resultados Abrangentes Resultado
Resultado
Risco Cambial
Futuro 5.234 21 - (6.093) (6.053) (40) -
Futuro / NDF - Non Deliverable Forward 7.933 129 107 (2.640) (2.610) (30) (1)
Futuro / Ativos Financeiros 6.196 6.490 1.961 (8.695) (8.741) 46 -
Total 19.363 6.640 2.068 (17.428) (17.404) (24) (1)

31/12/2023
Valor Contábil (1) Inefetividade de Hedge
Montante Reclassificado da
Instrumentos de Hedge Variação no Valor Justo Variação no Valor
Valor Reserva de Conversão de
Utilizada para Calcular a Reconhecida em Outros Reconhecida no
Nominal Ativos Passivos Moeda Estrangeira para o
Inefetividade do Hedge Resultados Abrangentes Resultado
Resultado
Risco Cambial
Futuro 2.109 10 - (5.638) (5.596) (42) 136
Futuro / NDF - Non Deliverable Forward 12.539 120 57 (4.951) (4.733) (218) (104)
Futuro / Ativos Financeiros 4.560 5.525 350 (3.621) (3.657) 36 -
Total 19.208 5.655 407 (14.210) (13.986) (224) 32
1) Valores registrados na rubrica Derivativos.

c) Hedge de Valor Justo

As estratégias de hedge de valor justo do ITAÚ UNIBANCO HOLDING consistem em proteger a exposição à
variação no valor justo, em recebimentos e pagamentos de juros relativos a ativos e passivos reconhecidos.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING aplica o hedge de valor justo como segue:

Risco de Taxa de Juros e Risco Cambial:

• Proteger o risco de variação do valor justo de recebimento e pagamento de juros resultante das variações
no valor justo das taxas variáveis e taxas de câmbio futuro envolvidas, através da contratação de contratos de
Swap e Futuros.

A seguir são apresentados os efeitos da contabilização de cobertura sobre a posição financeira e desempenho
do ITAÚ UNIBANCO HOLDING:

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 56
 31/12/2024
Objetos de Hedge Instrumentos de Hedge
Estratégias Valor Contábil (1)
Valor Justo Variação no Valor Justo Variação no Valor Justo
Reconhecida no Valor Nominal Utilizada para Calcular a
Ativos Passivos Ativos Passivos Resultado Inefetividade do Hedge

Risco de Taxa de Juros

Hedge de Operações de Crédito 37.116 - 37.423 - 307 37.116 (304)
Hedge de Captações - 25.287 - 25.088 199 25.287 (199)
Hedge de Títulos 38.527 - 38.313 - (214) 38.743 214
Risco Cambial
Hedge de Compromissos Firmes - 90 - 112 (22) 297 22
Total 75.643 25.377 75.736 25.200 270 101.443 (267)

31/12/2023
Objetos de Hedge Instrumentos de Hedge
Estratégias Valor Contábil
(1)
Valor Justo Variação no Valor Justo Variação no Valor Justo
Reconhecida no Valor Nominal Utilizada para Calcular a
Ativos Passivos Ativos Passivos Resultado Inefetividade do Hedge

Risco de Taxa de Juros

Hedge de Operações de Crédito 12.592 - 12.597 - 5 12.589 (5)
Hedge de Captações - 16.304 - 16.185 119 16.304 (120)
Hedge de Títulos 25.179 - 25.386 - 207 25.105 (197)
Risco Cambial
Hedge de Compromissos Firmes - 265 - 269 (4) 245 4
Total 37.771 16.569 37.983 16.454 327 54.243 (318)
1) Valores registrados na rubrica de Depósitos, Títulos e Valores Mobiliários, Recursos de Mercados Interbancários e Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro.

O valor acumulado remanescente dos ajustes de hedge de valor justo para itens que deixaram de ser protegidos
é de R$ (226) (R$ 51 em 31/12/2023), com efeito no resultado de R$ 8 (R$ 38 em 31/12/2023).

Para as estratégias de operações de crédito, a entidade reestabelece a relação de cobertura dado que tanto o
item protegido quanto os instrumentos mudam ao longo do tempo. Isso ocorre por se tratar de estratégias de
portfólio, refletindo as diretrizes de estratégia de gerenciamento de risco aprovadas em alçada competente.
31/12/2024

Instrumentos de Hedge Valor Contábil (1) Variação no Valor Justo

Inefetividade do Hedge
Valor Nominal Utilizada para Calcular a
Reconhecida no Resultado
Ativos Passivos Inefetividade do Hedge
Risco de Taxa de Juros
Swaps 90.201 1.557 737 (328) 8
Futuros 10.945 17 - 39 (5)
Risco Cambial
Futuros 297 - - 22 -
Total 101.443 1.574 737 (267) 3

31/12/2023

Instrumentos de Hedge Valor Contábil (1) Variação no Valor Justo

Inefetividade do Hedge
Valor Nominal Utilizada para Calcular a
Ativos Passivos Reconhecida no Resultado
Inefetividade do Hedge
Risco de Taxa de Juros
Swaps 45.430 893 563 (331) 7
Futuros 8.568 62 - 9 2
Risco Cambial
Futuros 245 1 - 4 -
Total 54.243 956 563 (318) 9
1) Valores registrados na rubrica Derivativos.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 57
 A tabela abaixo apresenta para cada estratégia o valor nominal e o ajustes ao valor justo dos instrumentos de hedge e o valor contábil do objeto hedge:

31/12/2024 31/12/2023
Instrumentos de Hedge Objeto de Hedge Instrumentos de Hedge Objeto de Hedge
Ajustes ao Valor Ajustes ao Valor
Valor Nominal Valor Contábil Valor Nominal Valor Contábil
Justo Justo
Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas 107.677 76 110.405 120.550 53 119.464
Hedge de Transações Previstas Altamente Prováveis 1.437 (11) 1.606 1.323 (8) 1.287
Hedge de Investimento em Operação Líquida no Exterior 19.363 4.572 23.701 19.208 5.248 18.849
Hedge de Operações de Crédito (Valor Justo) 37.116 333 37.116 12.589 430 12.592
Hedge de Operações de Crédito (Fluxo de Caixa) 10.910 54 10.955 18.265 130 18.449
Hedge de Captações (Valor Justo) 25.287 (294) 25.287 16.304 (299) 16.304
Hedge de Captações (Fluxo de Caixa) 10.900 82 10.908 8.187 (328) 8.293
Hedge de Operações Ativas 1.966 (10) 2.420 7.394 - 7.395
Hedge de Compromissadas Ativas 63.261 (123) 66.795 42.570 (43) 41.761
Hedge de Ativos Denominados em UF 39.894 (159) 39.842 10.704 45 10.664
Hedge de Títulos 38.743 798 38.527 25.105 261 25.179
Hedge de Compromissos Firmes 297 - 90 245 1 265
Total 5.318 5.490

A tabela abaixo apresenta a abertura por ano de vencimento das estratégias de hedge:

31/12/2024
0-1 ano 1-2 anos 2-3 anos 3-4 anos 4-5 anos 5-10 anos Acima de 10 anos Total
Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas 67.617 27.835 9.146 1.467 1.174 438 - 107.677
Hedge de Transações Previstas Altamente Prováveis 1.437 - - - - - - 1.437
(1)
Hedge de Investimento em Operação Líquida no Exterior 19.363 - - - - - - 19.363
Hedge de Operações de Crédito (Valor Justo) 8.227 12.446 6.090 4.334 4.092 1.647 280 37.116
Hedge de Operações de Crédito (Fluxo de Caixa) 7.310 1.148 746 1.272 434 - - 10.910
Hedge de Captações (Valor Justo) 12.942 3.574 535 1.556 2.930 3.328 422 25.287
Hedge de Captações (Fluxo de Caixa) 9.404 504 - 126 415 451 - 10.900
Hedge de Operações Ativas - - 1.247 719 - - - 1.966
Hedge de Compromissadas Ativas 22.629 15.489 17.016 5.170 2.957 - - 63.261
Hedge de Ativos Denominados em UF 16.801 23.093 - - - - - 39.894
Hedge de Títulos 12.256 8.639 3.741 4.384 2.965 5.251 1.507 38.743
Hedge de Compromissos Firmes (Valor Justo) 297 - - - - - - 297
Total 178.283 92.728 38.521 19.028 14.967 11.115 2.209 356.851

31/12/2023
0-1 ano 1-2 anos 2-3 anos 3-4 anos 4-5 anos 5-10 anos Acima de 10 anos Total
Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas 78.786 17.167 12.556 8.672 1.562 1.807 - 120.550
Hedge de Transações Previstas Altamente Prováveis 1.323 - - - - - - 1.323
(1)
Hedge de Investimento em Operação Líquida no Exterior 19.208 - - - - - - 19.208
Hedge de Operações de Crédito (Valor Justo) 2.230 2.173 3.114 1.577 2.523 972 - 12.589
Hedge de Operações de Crédito (Fluxo de Caixa) 10.353 5.376 1.280 - 1.256 - - 18.265
Hedge de Captações (Valor Justo) 6.133 2.575 1.048 532 734 4.979 303 16.304
Hedge de Captações (Fluxo de Caixa) 2.288 2.008 - 678 2.833 380 - 8.187
Hedge de Operações Ativas 7.394 - - - - - - 7.394
Hedge de Compromissadas Ativas - 20.813 10.624 11.133 - - - 42.570
Hedge de Ativos Denominados em UF 10.704 - - - - - - 10.704
Hedge de Títulos 7.894 5.538 2.714 1.345 3.179 3.655 780 25.105
Hedge de Compromissos Firmes (Valor Justo) 245 - - - - - - 245
Total 146.558 55.650 31.336 23.937 12.087 11.793 1.083 282.444
1) Classificados como corrente pois os instrumentos são renovados frequentemente.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 58
Nota 8 - Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes - Títulos e
Valores Mobiliários

A política contábil sobre ativos e passivos financeiros está apresentada na Nota 2c IV.

O valor justo e o custo correspondente aos Ativos Financeiros - Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes - Títulos e Valores Mobiliários são apresentados na tabela a seguir:

31/12/2024 31/12/2023

Ajustes ao Valor Ajustes ao Valor

Custo Perda Esperada Valor Justo Custo Perda Esperada Valor Justo
Justo (no PL) Justo (no PL)

Títulos Públicos do Governo Brasileiro 67.954 (3.577) - 64.377 84.567 (662) - 83.905
Outros Públicos 36 - (36) - 36 - (36) -
Títulos Públicos - América Latina 21.421 56 (7) 21.470 23.715 158 (1) 23.872
Títulos Públicos - Outros Países 13.072 (46) - 13.026 9.923 (12) (1) 9.910
Títulos de Empresas 8.981 (1.337) (214) 7.430 13.252 (771) (129) 12.352
Ações 1.762 (1.196) - 566 6.960 (817) - 6.143
Cédula do Produtor Rural 127 (1) - 126 - - - -
Certificado de Depósito Bancário 82 1 - 83 44 1 (1) 44
Certificado de Recebíveis Imobiliários 60 (3) - 57 65 2 - 67
Debêntures 1.708 (38) (172) 1.498 1.837 21 (85) 1.773
Eurobonds e Assemelhados 4.957 (107) (38) 4.812 4.081 16 (40) 4.057
Letras Financeiras 51 2 - 53 - - - -
Outros 234 5 (4) 235 265 6 (3) 268
Total 111.464 (4.904) (257) 106.303 131.493 (1.287) (167) 130.039

Os Títulos e Valores Mobiliários dados em Garantias de Operações de Captações de Instituições Financeiras e

Clientes e de Benefícios Pós-Emprego (Nota 26b), são: a) Títulos Públicos do Governo Brasileiro R$ 33.971 (R$
38.389 em 31/12/2023), b) Títulos Públicos - América Latina R$ 3.050 (R$ 2.932 em 31/12/2023) e c) Títulos de
Empresas R$ 986 (R$ 868 em 31/12/2023), totalizando R$ 38.007 (R$ 42.189 em 31/12/2023).

O custo e o valor justo dos Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes - Títulos e Valores Mobiliários, por
vencimento, são os seguintes:
31/12/2024 31/12/2023
Custo Valor Justo Custo Valor Justo
Circulante 41.123 39.877 49.545 48.643
Sem Vencimento 1.762 566 6.960 6.143
Até um ano 39.361 39.311 42.585 42.500
Não Circulante 70.341 66.426 81.948 81.396
De um a cinco anos 49.121 47.809 56.984 56.886
De cinco a dez anos 11.201 10.803 14.518 14.585
Após dez anos 10.019 7.814 10.446 9.925
Total 111.464 106.303 131.493 130.039

Os Instrumentos Patrimoniais que o ITAÚ UNIBANCO HOLDING adotou a opção de designar ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes, devido às
particularidades de determinado mercado, são apresentados na tabela a seguir:
31/12/2024 31/12/2023

Ajustes ao Valor Justo Perda Ajustes ao Valor Justo Perda

Custo Valor Justo Custo Valor Justo
(no PL) Esperada (no PL) Esperada

Circulante
Sem vencimento
Ações 1.762 (1.196) - 566 6.960 (817) - 6.143
Total 1.762 (1.196) - 566 6.960 (817) - 6.143

No período, não houve recebimento de dividendos (R$ 275 de 01/01 a 31/12/2023) e houve reclassificações no
Patrimônio Líquido no montante de R$ 150 devido à alienação total das ações da Pismo Holdings em janeiro de
2024, sendo o valor justo de R$ 192. A alienação total das ações da XP INC ocorrida ao longo março a setembro
de 2024 representa o montante de R$ (657), sendo o valor justo de R$ 4.508. Em 2023 o montante das
alienações parciais das ações da XP INC em junho de 2023 e setembro de 2023 eram de R$ (78) sendo o valor
justo de R$ 1.121 e R$ 387, respectivamente.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 59
 Reconciliação das perdas esperadas para os Demais Ativos Financeiros, segregadas por estágios:

01/01/2024

Perda Esperada Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência Perda Esperada

Estágio 1 Compras Liquidações
31/12/2023 (Perdas) para Estágio 2 para Estágio 3 do Estágio 2 do Estágio 3 31/12/2024
Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio
(117) (41) (2) 10 55 - (21) - (116)
de Outros Resultados Abrangentes
Títulos Públicos - Governo Brasileiro (36) - - - - - - - (36)
Outros (36) - - - - - - - (36)
Títulos Públicos - América Latina (1) (6) - - - - - - (7)
Títulos Públicos - Outros Países (1) 1 - - - - - - -
Títulos de Empresas (79) (36) (2) 10 55 - (21) - (73)
Debêntures (46) (43) - 5 54 - (15) - (45)
Eurobonds e Assemelhados (30) 8 (2) 5 1 - (6) - (24)
Outros (3) (1) - - - - - - (4)

Perda Esperada Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência Perda Esperada

Estágio 2 Compras Liquidações
31/12/2023 (Perdas) para Estágio 1 para Estágio 3 do Estágio 1 do Estágio 3 31/12/2024
Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio
(24) (83) (41) 55 21 - (55) - (127)
de Outros Resultados Abrangentes
Títulos de Empresas (24) (83) (41) 55 21 - (55) - (127)
Certificado de Depósito Bancário (1) 1 - - - - - - -
Debêntures (13) (86) (24) 49 15 - (54) - (113)
Eurobonds e Assemelhados (10) 2 (17) 6 6 - (1) - (14)

Perda Esperada Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência Perda Esperada

Estágio 3 Compras Liquidações
31/12/2023 (Perdas) para Estágio 1 para Estágio 2 do Estágio 1 do Estágio 2 31/12/2024

Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio

(26) (14) - 26 - - - - (14)
de Outros Resultados Abrangentes

Títulos de Empresas (26) (14) - 26 - - - - (14)

Debêntures (26) (14) - 26 - - - - (14)

01/01/2023

Perda Esperada Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência Perda Esperada

Estágio 1 Compras Liquidações
31/12/2022 (Perdas) para Estágio 2 para Estágio 3 do Estágio 2 do Estágio 3 31/12/2023
Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio
(114) (44) (5) 17 38 8 (17) - (117)
de Outros Resultados Abrangentes
Títulos Públicos - Governo Brasileiro (36) - - - - - - - (36)
Outros (36) - - - - - - - (36)
Títulos Públicos - América Latina (1) (2) - - 7 - (5) - (1)
Títulos Públicos - Outros Países - (1) - - - - - - (1)
Títulos de Empresas (77) (41) (5) 17 31 8 (12) - (79)
Célula do Produtor Rural (1) - - 1 - - - - -
Certificado de Depósito Bancário - (12) (1) 5 - 8 - - -
Debêntures (45) (17) (2) 4 14 - - - (46)
Eurobonds e Assemelhados (27) (12) (2) 6 17 - (12) - (30)
Outros (4) - - 1 - - - - (3)

Perda Esperada Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência Perda Esperada

Estágio 2 Compras Liquidações
31/12/2022 (Perdas) para Estágio 1 para Estágio 3 do Estágio 1 do Estágio 3 31/12/2023
Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio
- (25) (8) 4 17 26 (38) - (24)
de Outros Resultados Abrangentes
Títulos Públicos - América Latina - - - 2 5 - (7) - -
Títulos de Empresas - (25) (8) 2 12 26 (31) - (24)
Certificado de Depósito Bancário - (1) - - - - - - (1)
Debêntures - (25) - - - 26 (14) - (13)
Eurobonds e Assemelhados - 1 (8) 2 12 - (17) - (10)

Perda Esperada Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência Perda Esperada

Estágio 3 Compras Liquidações
31/12/2022 (Perdas) para Estágio 1 para Estágio 2 do Estágio 1 do Estágio 2 31/12/2023
Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio
- - - 8 - - (8) (26) (26)
de Outros Resultados Abrangentes
Títulos de Empresas - - - 8 - - (8) (26) (26)
Certificado de Depósito Bancário - - - 8 - - (8) - -
Debêntures - - - - - - - (26) (26)

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 60
Nota 9 - Ativos Financeiros ao Custo Amortizado - Títulos e Valores Mobiliários

A política contábil sobre ativos e passivos financeiros está apresentada na Nota 2c IV.

Os Ativos Financeiros ao Custo Amortizado - Títulos e Valores Mobiliários são apresentados na tabela a seguir:

31/12/2024 31/12/2023
Custo Custo Amortizado Custo Custo Amortizado
Perda Esperada Perda Esperada
Amortizado Líquido Amortizado Líquido
Títulos Públicos do Governo Brasileiro 111.824 (16) 111.808 94.990 (23) 94.967
Títulos Públicos - América Latina 21.730 (9) 21.721 27.874 (9) 27.865
Títulos Públicos - Outros Países 25.126 (3) 25.123 22.712 (4) 22.708
Títulos de Empresas 168.827 (3.627) 165.200 115.167 (818) 114.349
Cédula do Produtor Rural 60.358 (416) 59.942 38.146 (190) 37.956
Certificado de Depósito Bancário 50 - 50 19 - 19
Certificado de Recebíveis Imobiliários 5.827 (9) 5.818 5.911 (7) 5.904
Debêntures 77.344 (3.101) 74.243 57.399 (586) 56.813
Eurobonds e Assemelhados 1.102 (9) 1.093 516 - 516
Letras Financeiras 212 - 212 1.575 (2) 1.573
Notas Promissórias e Comerciais 16.312 (32) 16.280 10.253 (23) 10.230
Outros 7.622 (60) 7.562 1.348 (10) 1.338
Total 327.507 (3.655) 323.852 260.743 (854) 259.889

Os Títulos e Valores Mobiliários dados em Garantias de Operações de Captações de Instituições Financeiras e

Clientes e de Benefícios Pós-Emprego (Nota 26b), são: a) Títulos Públicos do Governo Brasileiro R$ 39.289 (R$
16.738 em 31/12/2023) e b) Títulos Públicos - América Latina R$ 969 (R$ 0 em 31/12/2023) e Títulos de
Empresas R$ 29.964 (R$ 20.114 em 31/12/2023), totalizando R$ 70.222 (R$ 36.852 em 31/12/2023).

O custo amortizado dos Ativos Financeiros - Custo Amortizado - Títulos e Valores Mobiliários, por vencimento, são os seguintes:

31/12/2024 31/12/2023
Custo Amortizado Custo Amortizado
Custo Amortizado Custo Amortizado
Líquido Líquido
Circulante 90.213 88.582 82.120 81.745
Até um ano 90.213 88.582 82.120 81.745
Não Circulante 237.294 235.270 178.623 178.144
De um a cinco anos 165.759 164.332 132.365 131.918
De cinco a dez anos 60.289 59.694 42.062 42.031
Após dez anos 11.246 11.244 4.196 4.195
Total 327.507 323.852 260.743 259.889

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 61
 Reconciliação das perdas esperadas para os Ativos Financeiros ao Custo Amortizado - Títulos e Valores Mobiliários, segregadas por estágios:
01/01/2023 01/01/2024
Perda Esperada Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência Perda Esperada
Estágio 1 Compras Liquidações
31/12/2023 (Perdas) para Estágio 2 para Estágio 3 do Estágio 2 do Estágio 3 31/12/2024
Ativos Financeiros ao Custo Amortizado (183) (244) (317) 76 449 149 (166) (88) (324)
Títulos Públicos - Governo Brasileiro (23) 7 - - - - - - (16)
Títulos Públicos - América Latina (9) 10 (20) 10 - - - - (9)
Títulos Públicos - Outros Países (4) (4) - 5 - - - - (3)
Títulos de Empresas (147) (257) (297) 61 449 149 (166) (88) (296)
Célula do Produtor Rural (60) (63) (179) 15 90 149 (57) (45) (150)
Certificado de Recebíveis Imobiliários (7) 2 (3) 5 3 - (5) - (5)
Debêntures (52) (229) (32) 22 312 - (80) - (59)
Eurobonds e Assemelhados - (2) (7) - - - - - (9)
Notas Promissórias e Comerciais (23) 1 (24) 8 30 - (11) - (19)
Outros (5) 34 (52) 11 14 - (13) (43) (54)

Perda Esperada Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência Perda Esperada

Estágio 2 Compras Liquidações
31/12/2023 (Perdas) para Estágio 1 para Estágio 3 do Estágio 1 do Estágio 3 31/12/2024
Ativos Financeiros ao Custo Amortizado (122) 2 (264) 139 166 416 (449) (13) (125)
Títulos de Empresas (122) 2 (264) 139 166 416 (449) (13) (125)
Célula do Produtor Rural (10) (48) (64) 7 57 82 (90) (12) (78)
Certificado de Recebíveis Imobiliários - 30 (35) - 5 - (3) (1) (4)
Debêntures (105) 23 (160) 116 80 334 (312) - (24)
Letras Financeiras (2) - - 2 - - - - -
Notas Promissórias e Comerciais - - (4) 10 11 - (30) - (13)
Outros (5) (3) (1) 4 13 - (14) - (6)

Perda Esperada Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência Perda Esperada

Estágio 3 Compras Liquidações
31/12/2023 (Perdas) para Estágio 1 para Estágio 2 do Estágio 1 do Estágio 2 31/12/2024
Ativos Financeiros ao Custo Amortizado (549) (34) (2.858) 699 88 13 (149) (416) (3.206)
Títulos de Empresas (549) (34) (2.858) 699 88 13 (149) (416) (3.206)
Célula do Produtor Rural (120) 13 (53) 146 45 12 (149) (82) (188)
Certificado de Recebíveis Imobiliários - (1) - - - 1 - - -
Debêntures (429) (2) (2.805) 552 - - - (334) (3.018)
Outros - (44) - 1 43 - - - -

Perda Esperada Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência Perda Esperada

Estágio 1 Compras Liquidações
31/12/2022 (Perdas) para Estágio 2 para Estágio 3 do Estágio 2 do Estágio 3 31/12/2023
Ativos Financeiros ao Custo Amortizado (208) 63 (329) 60 120 173 (30) (32) (183)
Títulos Públicos - Governo Brasileiro (30) 7 - - - - - - (23)
Títulos Públicos - América Latina (7) 8 (13) 3 - - - - (9)
Títulos Públicos - Outros Países (4) 2 (2) - - - - - (4)
Títulos de Empresas (167) 46 (314) 57 120 173 (30) (32) (147)
Célula do Produtor Rural (105) 128 (131) 20 44 38 (22) (32) (60)
Certificado de Recebíveis Imobiliários (4) (4) (6) 7 - - - - (7)
Debêntures (44) (78) (164) 25 74 135 - - (52)
Eurobonds e Assemelhados - (1) - 1 - - - - -
Notas Promissórias e Comerciais (13) 1 (9) 4 2 - (8) - (23)
Outros (1) - (4) - - - - - (5)
01/01/2023
Perda Esperada Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência Perda Esperada
Estágio 2 Compras Liquidações
31/12/2022 (Perdas) para Estágio 1 para Estágio 3 do Estágio 1 do Estágio 3 31/12/2023
Ativos Financeiros ao Custo Amortizado (114) (221) (45) 16 30 347 (120) (15) (122)
Títulos de Empresas (114) (221) (45) 16 30 347 (120) (15) (122)
Célula do Produtor Rural (24) (46) (25) 7 22 115 (44) (15) (10)
Debêntures (86) (6) (10) 9 - 62 (74) - (105)
Letras Financeiras - - (2) - - - - - (2)
Notas Promissórias e Comerciais - (168) (8) - 8 170 (2) - -
Outros (4) (1) - - - - - - (5)

Perda Esperada Ganhos / Transferência Transferência Transferência Transferência Perda Esperada

Estágio 3 Compras Liquidações
31/12/2022 (Perdas) para Estágio 1 para Estágio 2 do Estágio 1 do Estágio 2 31/12/2023
Ativos Financeiros ao Custo Amortizado (1.716) (344) (51) 2.035 32 15 (173) (347) (549)
Títulos de Empresas (1.716) (344) (51) 2.035 32 15 (173) (347) (549)
Célula do Produtor Rural (11) - (31) 28 32 15 (38) (115) (120)
Debêntures (1.705) (344) (20) 1.837 - - (135) (62) (429)
Notas Promissórias e Comerciais - - - 170 - - - (170) -

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Nota 10 - Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro

A política contábil sobre ativos e passivos financeiros está apresentada na Nota 2c IV.

a) Composição da Carteira de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro

A tabela abaixo apresenta a composição dos saldos de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro por tipo,
setor do devedor, vencimento e concentração:
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro, por tipo 31/12/2024 31/12/2023
Pessoas Físicas 445.574 416.616
Cartão de Crédito 143.048 136.317
Crédito Pessoal 66.104 60.992
Crédito Consignado 74.524 73.472
Veículos 36.637 33.324
Crédito Imobiliário 125.261 112.511
Grandes Empresas 160.840 136.461
Micro / Pequenas e Médias Empresas 194.192 169.110
Unidades Externas América Latina 224.887 188.403
Total de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro 1.025.493 910.590
Provisão para Perda Esperada (49.024) (50.863)
Total de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro, líquido de
976.469 859.727
Perda de Crédito Esperada

Por vencimento 31/12/2024 31/12/2023

Vencidas a partir de 1 dia 23.496 27.531
A vencer até 3 meses 273.729 241.247
A vencer de 3 a 12 meses 262.710 236.555
A vencer acima de um ano 465.558 405.257
Total de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro 1.025.493 910.590

Por Concentração 31/12/2024 31/12/2023

Maior Devedor 6.658 5.378
10 Maiores Devedores 44.294 34.637
20 Maiores Devedores 66.407 54.100
50 Maiores Devedores 106.980 87.446
100 Maiores Devedores 148.748 121.866

A Perda Esperada contempla Perda de Crédito Esperada para operações de Garantias Financeiras Prestadas R$
(988) (R$ (887) em 31/12/2023) e Compromissos de Empréstimos R$ (3.940) (R$ (3.311) em 31/12/2023).

A composição da Carteira de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro por setor do devedor
está evidenciada na Nota 32, item 1.4.1 - Por Setor de Atividade.

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b) Valor Contábil Bruto (Carteira de Crédito)
Reconciliação da carteira bruta das Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro, segregadas por estágios:
01/01/2024
Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do Aquisição / Saldo final em
Estágio 1 (1) Write Off
31/12/2023 Estágio 2 Estágio 3 Estágio 2 Estágio 3 (Liquidação) 31/12/2024
Pessoas Físicas 317.335 (53.024) (1.189) 35.139 243 - 49.245 347.749
Grandes Empresas 130.916 (938) (19) 475 42 - 27.497 157.973
Micro / Pequenas e Médias Empresas 145.422 (11.902) (1.715) 4.864 170 - 35.027 171.866
Unidades Externas América Latina 166.981 (8.863) (884) 3.378 22 - 38.431 199.065
Total 760.654 (74.727) (3.807) 43.856 477 - 150.200 876.653

Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do Aquisição / Saldo final em
Estágio 2 Write Off
31/12/2023 Estágio 1 Estágio 3 Estágio 1 Estágio 3 (Liquidação) 31/12/2024
Pessoas Físicas 63.579 (35.139) (14.153) 53.024 1.307 - (2.150) 66.468
Grandes Empresas 956 (475) (564) 938 11 - 149 1.015
Micro / Pequenas e Médias Empresas 13.087 (4.864) (5.410) 11.902 527 - (3.020) 12.222
Unidades Externas América Latina 12.077 (3.378) (4.601) 8.863 475 - 568 14.004
Total 89.699 (43.856) (24.728) 74.727 2.320 - (4.453) 93.709

Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do Aquisição / Saldo final em
Estágio 3 Write Off
31/12/2023 Estágio 1 Estágio 2 Estágio 1 Estágio 2 (Liquidação) 31/12/2024
Pessoas Físicas 35.702 (243) (1.307) 1.189 14.153 (24.156) 6.019 31.357
Grandes Empresas 4.589 (42) (11) 19 564 (160) (3.107) 1.852
Micro / Pequenas e Médias Empresas 10.601 (170) (527) 1.715 5.410 (5.435) (1.490) 10.104
Unidades Externas América Latina 9.345 (22) (475) 884 4.601 (1.556) (959) 11.818
Total 60.237 (477) (2.320) 3.807 24.728 (31.307) 463 55.131

Saldo em Aquisição / Saldo final em

Consolidado dos 3 Estágios Write Off (2)
31/12/2023 (Liquidação) 31/12/2024
Pessoas Físicas 416.616 (24.156) 53.114 445.574
Grandes Empresas 136.461 (160) 24.539 160.840
Micro / Pequenas e Médias Empresas 169.110 (5.435) 30.517 194.192
Unidades Externas América Latina 188.403 (1.556) 38.040 224.887
Total 910.590 (31.307) 146.210 1.025.493
1) Na movimentação das transferências das operações do estágio 1 para o estágio 3 ao longo do período, parte representativa delas passaram antes pelo estágio 2.
2) Compreende a atualização da estimativa com relação a baixa de operações.

Reconciliação da carteira bruta das Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro, segregadas por estágios:
01/01/2023
Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do Aquisição / Saldo final em
Estágio 1 Write Off
31/12/2022 Estágio 2 Estágio 3 (1) Estágio 2 Estágio 3 (Liquidação) 31/12/2023
Pessoas Físicas 305.210 (58.899) (2.256) 37.760 186 - 35.334 317.335
Grandes Empresas 133.205 (1.040) (31) 421 118 - (1.757) 130.916
Micro / Pequenas e Médias Empresas 142.621 (14.081) (1.328) 5.786 422 - 12.002 145.422
Unidades Externas América Latina 182.516 (8.899) (903) 4.281 14 - (10.028) 166.981
Total 763.552 (82.919) (4.518) 48.248 740 - 35.551 760.654

Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do Aquisição / Saldo final em
Estágio 2 Write Off
31/12/2022 Estágio 1 Estágio 3 Estágio 1 Estágio 3 (Liquidação) 31/12/2023
Pessoas Físicas 59.639 (37.760) (14.261) 58.899 1.299 - (4.237) 63.579
Grandes Empresas 901 (421) (297) 1.040 13 - (280) 956
Micro / Pequenas e Médias Empresas 12.299 (5.786) (5.376) 14.081 682 - (2.813) 13.087
Unidades Externas América Latina 13.863 (4.281) (4.222) 8.899 339 - (2.521) 12.077
Total 86.702 (48.248) (24.156) 82.919 2.333 - (9.851) 89.699

Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do Aquisição / Saldo final em
Estágio 3 Write Off
31/12/2022 Estágio 1 Estágio 2 Estágio 1 Estágio 2 (Liquidação) 31/12/2023
Pessoas Físicas 35.254 (186) (1.299) 2.256 14.261 (25.133) 10.549 35.702
Grandes Empresas 5.162 (118) (13) 31 297 (138) (632) 4.589
Micro / Pequenas e Médias Empresas 9.976 (422) (682) 1.328 5.376 (4.930) (45) 10.601
Unidades Externas América Latina 8.776 (14) (339) 903 4.222 (2.823) (1.380) 9.345
Total 59.168 (740) (2.333) 4.518 24.156 (33.024) 8.492 60.237

Saldo em Aquisição / Saldo final em

Consolidado dos 3 Estágios Write Off
31/12/2022 (Liquidação) 31/12/2023
Pessoas Físicas 400.103 (25.133) 41.646 416.616
Grandes Empresas 139.268 (138) (2.669) 136.461
Micro / Pequenas e Médias Empresas 164.896 (4.930) 9.144 169.110
Unidades Externas América Latina 205.155 (2.823) (13.929) 188.403
Total 909.422 (33.024) 34.192 910.590
1) Na movimentação das transferências das operações do estágio 1 para o estágio 3 ao longo do período, parte representativa delas passaram antes pelo estágio 2.

Modificação de Fluxos de Caixa Contratuais

O custo amortizado dos ativos financeiros classificados nos estágios 2 e 3 que tiveram seus fluxos de caixa
contratuais modificados era de R$ 1.885 (R$ 1.641 em 31/12/2023) antes da modificação, que gerou um efeito
no resultado de R$ 23 (R$ 23 de 01/01 a 31/12/2023). Em 31/12/2024, o valor contábil bruto dos ativos
financeiros que tiveram seus fluxos de caixa contratuais modificados no período e migraram para o estágio 1
corresponde a R$ 266 (R$ 384 em 31/12/2023).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 64
c) Perda de Crédito Esperada
Reconciliação da perda de crédito esperada para as Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro, segregadas por estágios:
01/01/2024
Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do (Constituição) / Saldo final em
Estágio 1 (1) Write Off
31/12/2023 Estágio 2 Estágio 3 Estágio 2 Estágio 3 Reversão 31/12/2024
Pessoas Físicas (4.923) 1.131 18 (1.809) (7) - (707) (6.297)
Grandes Empresas (780) 14 - (18) (13) - 114 (683)
Micro / Pequenas e Médias Empresas (1.148) 203 28 (310) (33) - (49) (1.309)
Unidades Externas América Latina (1.892) 223 19 (129) (3) - (870) (2.652)
Total (8.743) 1.571 65 (2.266) (56) - (1.512) (10.941)

Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do (Constituição) / Saldo final em
Estágio 2 Write Off
31/12/2023 Estágio 1 Estágio 3 Estágio 1 Estágio 3 Reversão 31/12/2024
Pessoas Físicas (6.127) 1.809 4.769 (1.131) (153) - (5.049) (5.882)
Grandes Empresas (697) 18 63 (14) (5) - 202 (433)
Micro / Pequenas e Médias Empresas (1.864) 310 1.410 (203) (129) - (1.184) (1.660)
Unidades Externas América Latina (1.497) 129 928 (223) (124) - (841) (1.628)
Total (10.185) 2.266 7.170 (1.571) (411) - (6.872) (9.603)

Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do (Constituição) / Saldo final em
Estágio 3 Write Off
31/12/2023 Estágio 1 Estágio 2 Estágio 1 Estágio 2 Reversão 31/12/2024
Pessoas Físicas (18.001) 7 153 (18) (4.769) 24.156 (19.258) (17.730)
Grandes Empresas (5.213) 13 5 - (63) 160 3.014 (2.084)
Micro / Pequenas e Médias Empresas (5.496) 33 129 (28) (1.410) 5.435 (3.557) (4.894)
Unidades Externas América Latina (3.225) 3 124 (19) (928) 1.556 (1.283) (3.772)
Total (31.935) 56 411 (65) (7.170) 31.307 (21.084) (28.480)

Saldo em (Constituição) / Saldo final em

Consolidado dos 3 Estágios Write Off
31/12/2023 Reversão 31/12/2024
Pessoas Físicas (29.051) 24.156 (25.014) (29.909)
Grandes Empresas (6.690) 160 3.330 (3.200)
Micro / Pequenas e Médias Empresas (8.508) 5.435 (4.790) (7.863)
Unidades Externas América Latina (6.614) 1.556 (2.994) (8.052)
Total (50.863) 31.307 (29.468) (49.024)
1) Na movimentação das transferências das operações do estágio 1 para o estágio 3 ao longo do período, parte representativa delas passaram antes pelo estágio 2.

Reconciliação da perda de crédito esperada para as Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro, segregadas por estágios:
01/01/2023
Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do (Constituição) / Saldo final em
Estágio 1 (1) Write Off
31/12/2022 Estágio 2 Estágio 3 Estágio 2 Estágio 3 Reversão 31/12/2023
Pessoas Físicas (5.414) 1.111 49 (1.381) (8) - 720 (4.923)
Grandes Empresas (480) 16 1 (40) (4) - (273) (780)
Micro / Pequenas e Médias Empresas (1.431) 251 22 (418) (110) - 538 (1.148)
Unidades Externas América Latina (2.339) 201 21 (155) (2) - 382 (1.892)
Total (9.664) 1.579 93 (1.994) (124) - 1.367 (8.743)

Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do (Constituição) / Saldo final em
Estágio 2 Write Off
31/12/2022 Estágio 1 Estágio 3 Estágio 1 Estágio 3 Reversão 31/12/2023

Pessoas Físicas (5.647) 1.381 4.719 (1.111) (128) - (5.341) (6.127)

Grandes Empresas (503) 40 46 (16) (4) - (260) (697)
Micro / Pequenas e Médias Empresas (2.227) 418 1.312 (251) (133) - (983) (1.864)
Unidades Externas América Latina (1.546) 155 851 (201) (110) - (646) (1.497)
Total (9.923) 1.994 6.928 (1.579) (375) - (7.230) (10.185)

Saldo em Transferência para Transferência para Transferência do Transferência do (Constituição) / Saldo final em
Estágio 3 Write Off
31/12/2022 Estágio 1 Estágio 2 Estágio 1 Estágio 2 Reversão 31/12/2023
Pessoas Físicas (19.220) 8 128 (49) (4.719) 25.133 (19.282) (18.001)
Grandes Empresas (4.470) 4 4 (1) (46) 138 (842) (5.213)
Micro / Pequenas e Médias Empresas (5.932) 110 133 (22) (1.312) 4.930 (3.403) (5.496)
Unidades Externas América Latina (3.115) 2 110 (21) (851) 2.823 (2.173) (3.225)
Total (32.737) 124 375 (93) (6.928) 33.024 (25.700) (31.935)

Saldo em (Constituição) / Saldo final em

Consolidado dos 3 Estágios Write Off
31/12/2022 Reversão 31/12/2023
Pessoas Físicas (30.281) 25.133 (23.903) (29.051)
Grandes Empresas (5.453) 138 (1.375) (6.690)
Micro / Pequenas e Médias Empresas (9.590) 4.930 (3.848) (8.508)
Unidades Externas América Latina (7.000) 2.823 (2.437) (6.614)
Total (52.324) 33.024 (31.563) (50.863)
1) Na movimentação das transferências das operações do estágio 1 para o estágio 3 ao longo do período, parte representativa delas passaram antes pelo estágio 2.

O saldo consolidado dos 3 Estágios contempla Perda de Crédito Esperada para operações de Garantias
Financeiras de R$ (988) (R$ (887) em 31/12/2023) e Compromissos de Empréstimos de R$ (3.940) (R$ (3.311)
em 31/12/2023).

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d) Operações de Arrendamento - Arrendador Financeiro

Os arrendamentos financeiros estão compostos por veículos, máquinas, equipamentos e imóveis no Brasil e no Exterior. A análise de vencimento
da carteira é apresentada abaixo:

31/12/2024 31/12/2023
Pagamentos a Rendas a Pagamentos a Rendas a
Valor Presente Valor Presente
receber Apropriar receber Apropriar
Circulante 2.505 (462) 2.043 2.208 (482) 1.726
Até 1 ano 2.505 (462) 2.043 2.208 (482) 1.726
Não Circulante 8.987 (2.687) 6.300 8.690 (2.739) 5.951
De 1 a 2 anos 1.918 (507) 1.411 1.584 (434) 1.150
De 2 a 3 anos 1.481 (392) 1.089 1.338 (416) 922
De 3 a 4 anos 1.024 (309) 715 1.022 (333) 689
De 4 a 5 anos 960 (256) 704 770 (275) 495
Acima de 5 anos 3.604 (1.223) 2.381 3.976 (1.281) 2.695
Total 11.492 (3.149) 8.343 10.898 (3.221) 7.677

As receitas de arrendamentos financeiros são compostas por:

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022
Receita financeira 811 884 901
Pagamentos variáveis 11 7 7
Total 822 891 908

e) Operações de Venda ou Transferência e Aquisições de Ativos Financeiros

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING realizou operações de venda ou transferência de ativos financeiros em que houve a retenção dos riscos de crédito dos ativos financeiros
transferidos, por meio de cláusulas de coobrigação. Por conta disso, tais créditos permaneceram registrados no Balanço Patrimonial e estão representados da seguinte
forma:

31/12/2024 31/12/2023
Natureza da Operação Ativo Passivo (1) Ativo Passivo (1)
Contábil Valor Justo Contábil Valor Justo Contábil Valor Justo Contábil Valor Justo
Crédito Imobiliário 115 112 115 111 139 140 139 139
Capital de Giro 397 397 397 397 502 502 502 502
Total 512 509 512 508 641 642 641 641
1) Rubrica Outros Passivos.

De 01/01 a 31/12/2024, as operações de transferência de ativos financeiros sem retenção de riscos e benefícios
geraram impacto no resultado de R$ 424 (R$ 219 de 01/01 a 31/12/2023), líquido de Provisão para Perdas
Esperadas.

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Nota 11 - Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto

a) Investimentos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, individualmente não materiais

31/12/2024 01/01 a 31/12/2024
Resultado de Outros Resultados
Investimento Resultado Total
Participações Abrangentes
Coligadas 8.548 1.169 (3) 1.166
Entidades Controladas em Conjunto 1.526 (122) 9 (113)
Total 10.074 1.047 6 1.053

31/12/2023 01/01 a 31/12/2023 01/01 a 31/12/2022

Resultado de Outros Resultados Resultado de
Investimento Resultado Total
Participações Abrangentes Participações
Coligadas 7.853 993 21 1.014 736
Entidades Controladas em Conjunto 1.440 (73) - (73) (64)
Total 9.293 920 21 941 672

Em 31/12/2024, os saldos de Coligadas incluem participação no capital total e capital votante das seguintes
companhias: Pravaler S.A. (50,45% capital total e 41,62% votante; 50,92% capital total e 41,67% votante em
31/12/2023); Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. (42,93% capital total e votante; 42,93%
em 31/12/2023); BSF Holding S.A. (49% capital total e votante; 49% em 31/12/2023); Gestora de Inteligência de
Crédito S.A (15,71% capital total e 16% votante; 15,71% capital total e 16% votante em 31/12/2023); Rias
Redbanc S.A. (25% capital total e votante; 25% em 31/12/2023); Kinea Private Equity Investimentos S.A. (80%
capital total e 49% votante; 80% capital total e 49% votante em 31/12/2023); Tecnologia Bancária S.A. (28,05%
capital total e 28,95% votante; 28,05% capital total e 28,95% votante em 31/12/2023); CIP S.A. (22,89% capital
total e votante; 22,89% em 31/12/2023); Prex Holdings LLC (30% capital total e votante; 30% em 31/12/2023);
Banfur lnternational S.A (30% capital total e votante; 30% em 31/12/2023); Biomas - Serviços Ambientais,
Restauração e Carbono S.A. (16,67% capital total e votante; 16,67% em 31/12/2023); Rede Agro Fidelidade e
Intermediação S.A. (12,82% capital total e votante; 12,82% em 31/12/2023) e Riblinor S.A. (40% capital total e
votante). Em 31/05/2024 houve alienação do investimento da Compañia Uruguaya de Medios de Procesamiento
S.A. (31,42% em 31/12/2023).

Em 31/12/2024, os saldos de Entidades Controladas em Conjunto incluem participação no capital total e capital
votante das seguintes companhias: Olímpia Promoção e Serviços S.A. (50% capital total e votante; 50%
em 31/12/2023); ConectCar Instituição de Pagamento e Soluções de Mobilidade Eletrônica S.A. (50% capital total
e votante; 50% em 31/12/2023); TOTVS Techfin S.A. (50% capital total e votante; 50% em 31/12/2023); Avenue
Holding Cayman Ltd (33,60% capital total e 34,11% votante; 35% capital total e votante em 31/12/2023) e inclui
resultado não decorrente de lucro de empresas controladas.

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Nota 12 - Operações de Arrendamento - Arrendatário

A política contábil sobre operações de arrendamento – arrendatário está apresentada na Nota 2c VII.

Durante o período findo em 31/12/2024, a saída de caixa com arrendamentos totalizou R$ 987 e foram
renovados contratos no montante de R$ 200. Não há contratos de subarrendamento relevantes.

O total de passivos de acordo com os vencimentos contratuais remanescentes, considerando seus fluxos não
descontados, é apresentado abaixo:

31/12/2024 31/12/2023
Até 3 meses 244 275
3 meses a 1 ano 716 706
1 a 5 anos 2.728 2.588
Acima de 5 anos 1.348 1.197
Total do Passivo Financeiro 5.036 4.766

Valores de arrendamento reconhecidos na Demonstração Consolidada do Resultado:

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022
Receitas de Subarrendamentos 34 26 26
Despesas de Depreciação (710) (863) (951)
Despesas de Juros (261) (367) (414)
Despesas de Arrendamentos de Ativos de Baixo Valor (95) (104) (102)
Despesas Variáveis Não Incluídas nos Passivos de Arrendamento (51) (57) (58)
Total (1.083) (1.365) (1.499)

Nos períodos de 01/01 a 31/12/2024, de 01/01 a 31/12/2023 e de 01/01 a 31/12/2022 não houve ajuste de
redução ao valor recuperável.

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Nota 13 - Imobilizado

As políticas contábeis sobre imobilizado e redução ao valor recuperável (impairment) de ativos não financeiros
estão apresentadas nas Notas 2c VIII, 2c X.

31/12/2024
Imobilizado Taxa Anual de Redução ao Valor
Custo Depreciação Residual
Depreciação Recuperável
Imóveis 9.738 (3.934) (244) 5.560
Terrenos 1.997 - - 1.997
Edificações e Benfeitorias 4% a 10% 7.741 (3.934) (244) 3.563
Outras Imobilizações 15.745 (12.044) (68) 3.633
Instalações e Mobiliário 10% a 20% 3.524 (2.693) (17) 814
Sistemas de Processamento de Dados 20% a 50% 9.424 (7.991) (51) 1.382
Outros (1) 10% a 20% 2.797 (1.360) - 1.437
Total 25.483 (15.978) (312) 9.193
1) Outros referem-se às tratativas de Imobilizações em Curso e demais Equipamentos de Comunicação, Segurança e Transporte.

31/12/2023
Imobilizado Taxa Anual de Redução ao Valor
Custo Depreciação Residual
Depreciação Recuperável
Imóveis 9.075 (3.706) (198) 5.171
Terrenos 2.039 - - 2.039
Edificações e Benfeitorias 4% a 10% 7.036 (3.706) (198) 3.132
Outras Imobilizações 15.353 (11.321) (68) 3.964
Instalações e Mobiliário 10% a 20% 3.347 (2.530) (17) 800
Sistemas de Processamento de Dados 20% a 50% 9.330 (7.480) (51) 1.799
Outros (1) 10% a 20% 2.676 (1.311) - 1.365
Total 24.428 (15.027) (266) 9.135
1) Outros referem-se às tratativas de Imobilizações em Curso e demais Equipamentos de Comunicação, Segurança e Transporte.

Em 31/12/2024 não houve compromissos contratuais para compra de Imobilizado (R$ 3 em 31/12/2023).

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Nota 14 - Ágio e Ativos Intangíveis

As políticas contábeis sobre ágio e ativos intangíveis e redução ao valor recuperável (impairment) de ativos não financeiros estão apresentadas nas Notas 2c IX, 2c X.
Ativos Intangíveis
Ágio e Intangíveis de Associação para Promoção e Softwares
Softwares Outros Ativos Total
Incorporação Oferta de Produtos e Serviços Desenvolvidos
Adquiridos Intangíveis (1)
Financeiros Internamente
Taxas Anuais de Amortização 8% 20% 20% 10% a 20%

Custo
Saldo em 31/12/2023 12.255 2.227 5.177 19.577 7.602 46.838
Aquisições 135 - 412 4.125 863 5.535
Distratos / Baixas - (7) (5) (269) (591) (872)
Variação Cambial 927 162 263 138 122 1.612
Outros - (16) 22 (3) - 3
Saldo em 31/12/2024 13.317 2.366 5.869 23.568 7.996 53.116

Amortização
Saldo em 31/12/2023 - (1.242) (3.713) (8.422) (3.766) (17.143)
Despesa de Amortização - (82) (448) (3.048) (1.278) (4.856)
Distratos / Baixas - 6 4 1 591 602
Variação Cambial - (76) (162) (88) (116) (442)
Outros - 16 1 - - 17
Saldo em 31/12/2024 - (1.378) (4.318) (11.557) (4.569) (21.822)

Redução ao Valor recuperável

Saldo em 31/12/2023 (4.420) (648) (174) (1.089) - (6.331)
Constituição - - - (237) (100) (337)
Variação Cambial (548) (81) - - - (629)
Saldo em 31/12/2024 (4.968) (729) (174) (1.326) (100) (7.297)
Valor Contábil
Saldo em 31/12/2024 8.349 259 1.377 10.685 3.327 23.997
1) Inclui valores pagos para direito de aquisição de folhas de pagamentos, proventos, aposentadorias, pensões e similares.

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 Ativos Intangíveis
Associação para
Ágio e Intangíveis de Softwares
Promoção e Oferta de Softwares Outros Ativos Total
31/12/2023 Incorporação Desenvolvidos (1)
Produtos e Serviços Adquiridos Intangíveis
Internamente
Financeiros
Taxas Anuais de Amortização 8% 20% 20% 10% a 20%

Custo 01/01/2023
Saldo em 31/12/2022 12.431 2.366 5.423 16.088 7.634 43.942
Aquisições 603 - 452 3.634 687 5.376
Distratos / Baixas - (246) (100) (43) (599) (988)
Variação Cambial (777) 133 (56) (95) (120) (915)
Outros (2) (26) (542) (7) - (577)
Saldo em 31/12/2023 12.255 2.227 5.177 19.577 7.602 46.838

Amortização
Saldo em 31/12/2022 - (1.357) (3.737) (6.133) (3.166) (14.393)
Despesa de Amortização - (87) (431) (2.295) (1.276) (4.089)
Distratos / Baixas - 227 58 - 569 854
Variação Cambial - (49) 18 56 107 132
Outros - 24 379 (50) - 353
Saldo em 31/12/2023 - (1.242) (3.713) (8.422) (3.766) (17.143)

Redução ao Valor recuperável

Saldo em 31/12/2022 (4.881) (559) (171) (824) - (6.435)
Constituição - - (3) (265) - (268)
Variação Cambial 461 (89) - - - 372
Saldo em 31/12/2023 (4.420) (648) (174) (1.089) - (6.331)

Valor Contábil
Saldo em 31/12/2023 7.835 337 1.290 10.066 3.836 23.364
1) Inclui valores pagos para direito de aquisição de folhas de pagamentos, proventos, aposentadorias, pensões e similares.

A Despesa de Amortização do direito de aquisição de folhas de pagamentos e associações, no montante de R$ (1.313) (R$ (1.249) em 31/12/2023), é divulgada na rubrica
Despesa Gerais e Administrativas (Nota 23).

O Ágio e os Intangíveis de Incorporação são representados, principalmente, pelo ágio do Banco Itaú Chile no montante de R$ 3.073 (R$ 2.709 em 31/12/2023).

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Nota 15 - Depósitos

31/12/2024 31/12/2023
Circulante Não Circulante Total Circulante Não Circulante Total
Depósitos Remunerados 394.741 528.589 923.330 367.270 470.534 837.804
De Poupança 180.730 - 180.730 174.765 - 174.765
Interfinanceiros 6.454 770 7.224 6.445 3 6.448
A Prazo 207.557 527.819 735.376 186.060 470.531 656.591
Depósitos não Remunerados 131.411 - 131.411 113.548 - 113.548
À Vista 124.920 - 124.920 105.634 - 105.634
Outros Depósitos 6.491 - 6.491 7.914 - 7.914
Total 526.152 528.589 1.054.741 480.818 470.534 951.352

Nota 16 - Passivos Financeiros Designados ao Valor Justo por meio do Resultado

A política contábil sobre ativos e passivos financeiros está apresentada na Nota 2c IV.

31/12/2024 31/12/2023
Circulante Não Circulante Total Circulante Não Circulante Total
Notas Estruturadas
Títulos de Dívida - 318 318 2 294 296
Total - 318 318 2 294 296

O efeito do risco de crédito desses instrumentos não é relevante em 31/12/2024 e 31/12/2023.

Os títulos de dívida não possuem valor definido no vencimento, pois variam de acordo com a cotação do
mercado e componente de variação cambial respectivamente.

Nota 17 - Captações no Mercado Aberto e Recursos de Mercados Interbancários e Institucionais

a) Captações no Mercado Aberto

31/12/2024 31/12/2023
Taxa de Juros a.a. Não Não
Circulante Total Circulante Total
Circulante Circulante
Carteira Própria 168.870 2 168.872 159.712 7 159.719
Títulos Públicos 11,8% a 12,15% 126.565 - 126.565 128.600 - 128.600
Títulos Privados 40% a 100% do CDI 41.275 - 41.275 30.714 - 30.714
Emissão Própria 10,88% a 13,8% - 2 2 1 7 8
Exterior 3,4% a 7,9% 1.030 - 1.030 397 - 397
Carteira de Terceiros 11,8% a 12,15% 118.867 - 118.867 127.437 - 127.437
Carteira Livre Movimentação 0,12% a 13,65% 57.896 43.152 101.048 44.256 31.374 75.630
Total 345.633 43.154 388.787 331.405 31.381 362.786

b) Recursos de Mercados Interbancários

31/12/2024 31/12/2023
Taxa de Juros a.a. Não Não
Circulante Total Circulante Total
Circulante Circulante
Letras Financeiras 4,43% a 15,06% 23.878 46.205 70.083 38.061 43.136 81.197
Letras de Crédito Imobiliário 7% a 13% 36.871 15.241 52.112 28.476 20.479 48.955
Letras de Crédito do Agronegócio 5% a 13,72% 34.803 14.941 49.744 17.037 22.035 39.072
Letras Imobiliárias Garantidas 5,11% a 14% 13.252 51.239 64.491 6.131 53.059 59.190
Financiamentos à Importação e Exportação 0% a 10,20% 102.796 15.125 117.921 81.594 5.550 87.144
Repasses no País 0% a 18% 6.538 11.405 17.943 4.472 8.615 13.087
Total 218.138 154.156 372.294 175.771 152.874 328.645

As captações para financiamento à importação e à exportação representam linhas de crédito disponíveis para o financiamento de importações e exportações de empresas brasileiras, geralmente
denominadas em moeda estrangeira.

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c) Recursos de Mercados Institucionais
31/12/2024 31/12/2023
Taxa de Juros a.a. Não Não
Circulante Total Circulante Total
Circulante Circulante
Dívida Subordinada IPCA a 100% do CDI 27 45.197 45.224 836 45.841 46.677
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 0,09% a 5,61% 14.166 61.746 75.912 9.442 53.250 62.692
Captação por Certificados de Operações Estruturadas 5,39% a 19,88% 2.840 16.571 19.411 975 9.247 10.222
Total 17.033 123.514 140.547 11.253 108.338 119.591

O valor justo da Captação por Certificados de Operações Estruturadas é de R$ 21.280 (R$ 11.448 em
31/12/2023).

d) Dívidas Subordinadas, inclusive perpétuas

Valor Principal
Nome do Papel / Moeda Emissão Vencimento Remuneração a.a. 31/12/2024 31/12/2023
(Moeda Original)
Letra Financeira Subordinada - BRL
2.146 2019 Perpétua 114% da SELIC 1.294 2.237
935 2019 Perpétua SELIC + 1,17% a 1,19% 1.033 1.052
50 2019 2028 CDI + 0,72% - 71
2.281 2019 2029 CDI + 0,75% - 3.227
450 2020 2029 CDI + 1,85% 715 633
106 2020 2030 IPCA + 4,64% 166 151
1.556 2020 2030 CDI + 2% 2.486 2.199
5.488 2021 2031 CDI + 2% 8.443 7.469
1.005 2022 Perpétua CDI + 2,4% 1.027 1.029
1.161 2023 2034 102% do CDI 1.198 1.141
108 2023 2034 CDI + 0,2% 112 107
122 2023 2034 10,63% 126 121
700 2023 Perpétua CDI + 1,9% 712 713
107 2023 2034 IPCA + 5,48% 114 106
530 2024 2034 100% do CDI 541 -
3.100 2024 2034 CDI + 0,65% 3.226 -
1.000 2024 Perpétua CDI + 0,9% 1.033 -
2.830 2024 Perpétua CDI + 1,1% 2.834 -
470 2024 2039 102% do CDI 481 -
Total 25.541 20.256

Euronotes Subordinado - USD

1.250 2017 Perpétua 7,72% - 6.042
750 2018 Perpétua 7,86% 4.746 3.709
750 2019 2029 4,50% - 3.640
700 2020 Perpétua 4,63% 4.404 3.441
501 2021 2031 3,88% 3.080 2.430
Total 12.230 19.262

Bônus Subordinado - CLP

180.351 2008 2033 3,50% a 4,92% 1.578 1.366
97.962 2009 2035 4,75% 1.248 1.060
1.060.250 2010 2032 4,35% 124 105
1.060.250 2010 2035 3,90% a 3,96% 286 242
1.060.250 2010 2036 4,48% 1.363 1.152
1.060.250 2010 2038 3,93% 993 839
1.060.250 2010 2040 4,15% a 4,29% 765 647
1.060.250 2010 2042 4,45% 373 315
57.168 2014 2034 3,80% 488 412
Total 7.218 6.138

Bônus Subordinado - COP

146.000 2013 2028 IPC + 2% 208 186
780.392 2014 2024 LIB - 835
Total 208 1.021

Bônus Subordinado - USD

172 2023 2024 8,90% 22 -
878 2023 2024 7,18% 5 -
Total 27 -

Total 45.224 46.677

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 73
Nota 18 - Outros Ativos e Passivos

a) Outros Ativos
Nota 31/12/2024 31/12/2023
Financeiros 138.325 129.050
Ao Custo Amortizado 136.713 127.699
Operações com Emissores de Cartões de Crédito 82.014 80.957
Depósitos em Garantia - Contingências, Provisões e Obrigações Legais 29d 13.662 13.277
Negociação e Intermediação de Valores 24.152 18.655
Rendas a Receber 4.080 3.784
Operações sem Características de Concessão de Crédito, líquidas de provisão 9.759 10.016
Valores Líquidos a Receber de Reembolso de Provisões 29c 358 943
Depósitos em Garantias de Captações de Recursos Externos 40 67
Carteira de Câmbio 2.648 -
Ao Valor Justo por meio do Resultado 1.612 1.351
Outros Ativos Financeiros 1.612 1.351
Não Financeiros 29.064 20.027
Diversos no Exterior 4.524 771
Despesas Antecipadas 8.503 7.714
Diversos no País 4.028 4.629
Ativos de Planos de Benefícios Pós-Emprego 26e 301 343
Ativos Digitais Criptografados 2.345 -
Direito de Uso de Arrendamento 4.070 3.351
Outros 5.293 3.219
Circulante 144.402 127.104
Não Circulante 22.987 21.973

b) Outros Passivos

Nota 31/12/2024 31/12/2023

Financeiros 192.951 182.348
Ao Custo Amortizado 192.407 181.788
Operações com Cartões de Crédito 164.872 156.406
Negociação e Intermediação de Valores 18.636 15.510
Carteira de Câmbio - 2.354
Obrigações de Arrendamento 3.681 3.302
Outros 5.218 4.216
Ao Valor Justo por meio do Resultado 544 560
Outros Passivos Financeiros 544 560
Não Financeiros 55.759 41.867
Recursos em Trânsito 25.124 15.250
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 398 608
Sociais e Estatutárias 12.487 10.675
Rendas Antecipadas 1.258 1.316
Diversos no País 5.076 3.435
Provisão de Pessoal 2.731 2.386
Provisão para Pagamentos Diversos 2.260 1.865
Obrigações por Convênios Oficiais e Prestação de Serviços de Pagamento 2.433 2.035
Passivos de Planos de Benefícios Pós-Emprego 26e 2.361 2.772
Outros 1.631 1.525
Circulante 237.767 212.882
Não Circulante 10.943 11.333

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 74
Nota 19 - Patrimônio Líquido

As políticas contábeis sobre ações em tesouraria e remunerações de capital estão apresentadas nas Notas 2c
XVI, 2c XVII.

a) Capital Social

O capital social está representado por [Link] ações escriturais sem valor nominal, sendo [Link]
ações ordinárias e [Link] ações preferenciais sem direito a voto, mas com direito de serem incluídas em
oferta pública de aquisição de ações, em eventual alienação de controle, de modo a lhes assegurar o preço igual
a 80% (oitenta por cento) do valor pago por ação com direito a voto, integrante do bloco de controle, assegurado
o dividendo pelo menos igual ao das ações ordinárias.

A composição e a movimentação das classes das ações do capital integralizado no início e no fim do período são
demonstradas abaixo:

31/12/2024
Quantidade
Valor
Ordinárias Preferenciais Total
Residentes no País 31/12/2023 [Link] [Link] [Link] 59.516
Residentes no Exterior 31/12/2023 35.013.020 [Link] [Link] 31.213
Ações Representativas do Capital Social 31/12/2023 [Link] [Link] [Link] 90.729
Ações Representativas do Capital Social 31/12/2024 [Link] [Link] [Link] 90.729
Residentes no País 31/12/2024 [Link] [Link] [Link] 57.783
Residentes no Exterior 31/12/2024 39.810.019 [Link] [Link] 32.946
Ações em Tesouraria (1) 31/12/2023 - 436.671 436.671 (11)
Aquisição de Ações em Tesouraria - 54.000.000 54.000.000 (1.775)
Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria - (26.405.838) (26.405.838) 877
(1)
Ações em Tesouraria 31/12/2024 - 28.030.833 28.030.833 (909)
Número total de Ações no final do período (2) 31/12/2024 [Link] [Link] [Link]
(2)
Número total de Ações no final do período 31/12/2023 [Link] [Link] [Link]

31/12/2023
Quantidade
Valor
Ordinárias Preferenciais Total
Residentes no País 31/12/2022 [Link] [Link] [Link] 60.683
Residentes no Exterior 31/12/2022 30.423.116 [Link] [Link] 30.046
Ações Representativas do Capital Social 31/12/2022 [Link] [Link] [Link] 90.729
Ações Representativas do Capital Social 31/12/2023 [Link] [Link] [Link] 90.729
Residentes no País 31/12/2023 [Link] [Link] [Link] 59.516
Residentes no Exterior 31/12/2023 35.013.020 [Link] [Link] 31.213
Ações em Tesouraria (1) 31/12/2022 - 3.268.688 3.268.688 (71)
Aquisição de Ações em Tesouraria - 26.000.000 26.000.000 (689)
Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria - (28.832.017) (28.832.017) 749
Ações em Tesouraria (1) 31/12/2023 - 436.671 436.671 (11)
Número total de Ações no final do período (2) 31/12/2023 [Link] [Link] [Link]
Número total de Ações no final do período (2) 31/12/2022 [Link] [Link] [Link]
1) Ações de própria emissão adquiridas, com base em autorizações do Conselho de Administração para manutenção em Tesouraria, posterior cancelamento ou
recolocação no mercado.
2) Ações representativas do capital social líquidas das ações em tesouraria.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 75
 Abaixo, são discriminados o custo das ações adquiridas no período, bem como o custo médio das ações em tesouraria e o seu
valor de mercado:

31/12/2024 31/12/2023
Custo / Valor de Mercado
Ordinárias Preferenciais Ordinárias Preferenciais
Mínimo - 31,42 - 25,52
Médio Ponderado - 32,83 - 26,49
Máximo - 33,66 - 27,13
Ações em Tesouraria
Custo Médio - 32,43 - 25,98
Valor de Mercado no último dia útil da data base 26,90 30,73 28,84 33,97

b) Dividendos

Aos acionistas, são assegurados dividendos mínimos obrigatórios em cada exercício, correspondentes a 25% do
lucro líquido ajustado, conforme disposto no Estatuto Social. As ações ordinárias e preferenciais participam dos
lucros distribuídos em igualdade de condições, depois de assegurado às ações ordinárias, dividendo igual ao
prioritário mínimo anual a ser pago às ações preferenciais (R$ 0,022 por ação não cumulativo).

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING antecipa mensalmente o dividendo mínimo obrigatório, utilizando a posição
acionária do último dia do mês anterior como base de cálculo, sendo o pagamento efetuado no primeiro dia útil
do mês seguinte no valor de R$ 0,015 por ação.

I - Demonstrativo dos Dividendos e Juros sobre Capital Próprio

31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022

Lucro Líquido Individual Estatutário 37.318 33.389 29.695
Ajustes:
(1)
(-) Reserva Legal - 5% (1.406) (1.669) (1.485)
Base de Cálculo do Dividendo 35.912 31.720 28.210
Dividendos Mínimo Obrigatório - 25% 8.978 7.930 7.053
Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Pagos / Provisionados / Destacados 25.724 21.468 8.368
1) Reserva Legal deve ser constituída obrigatoriamente até o limite de 20% do Capital Social.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 76
II - Remuneração aos Acionistas

31/12/2024

Valor por ação

Valor IRF Líquido
(R$)

Pagos / Antecipados 6.729 (1.009) 5.720

Juros sobre o Capital Próprio - 11 parcelas mensais pagas de fevereiro a dezembro de 2024 0,0150 1.901 (285) 1.616
Juros sobre o Capital Próprio - pagos em 30/08/2024 0,2055 2.370 (356) 2.014
Juros sobre o Capital Próprio - pagos em 30/08/2024 0,2134 2.458 (368) 2.090
Provisionados (Registrados em Outros Passivos - Sociais e Estatutárias) 5.886 (882) 5.004
Juros sobre o Capital Próprio - 1 parcela mensal paga em 02/01/2025 0,0150 173 (26) 147
Juros sobre o Capital Próprio - creditados em 29/08/2024 a serem pagos até 30/04/2025 0,2320 2.673 (400) 2.273
Juros sobre o Capital Próprio - creditados em 28/11/2024 a serem pagos em 30/04/2025 0,2640 3.040 (456) 2.584
Destacados em Reservas de Lucros no Patrimônio Líquido 15.489 (489) 15.000
Juros sobre o Capital Próprio 0,2834 3.260 (489) 2.771
Dividendos 1,2509 12.229 - 12.229
Total - 01/01 a 31/12/2024 28.104 (2.380) 25.724

31/12/2023
Valor por Ação
Valor IRF Líquido
(R$)
Pagos / Antecipados 7.079 (1.061) 6.018
Juros sobre o Capital Próprio - 11 parcelas mensais pagas de fevereiro a dezembro de 2023 0,0150 1.902 (285) 1.617
Juros sobre o Capital Próprio - pagos em 25/08/2023 0,2227 2.567 (385) 2.182
Juros sobre o Capital Próprio - pagos em 25/08/2023 0,2264 2.610 (391) 2.219
Provisionados (Registrados em Outros Passivos - Sociais e Estatutárias) 5.236 (786) 4.450
Juros sobre o Capital Próprio - 1 parcela mensal paga em 02/01/2024 0,0150 173 (26) 147
Juros sobre o Capital Próprio - creditados em 06/09/2023 a serem pagos até 30/04/2024 0,2289 2.639 (396) 2.243
Juros sobre o Capital Próprio - creditados em 24/11/2023 a serem pagos até 30/04/2024 0,2102 2.424 (364) 2.060
Destacados em Reservas de Lucros no Patrimônio Líquido 11.000 - 11.000
Dividendos 1,1251 11.000 - 11.000
Total - 01/01 a 31/12/2023 23.315 (1.847) 21.468

31/12/2022
Valor por ação
Valor IRF Líquido
(R$)
Pagos / Antecipados 4.906 (735) 4.171
Juros sobre o Capital Próprio - 11 parcelas mensais pagas de fevereiro a dezembro de 2022 0,0150 1.902 (285) 1.617
Juros sobre o Capital Próprio - pagos em 30/08/2022 0,2605 3.004 (450) 2.554
Provisionados (Registrados em Outros Passivos - Sociais e Estatutárias) 4.938 (741) 4.197
Juros sobre o Capital Próprio - 1 parcela mensal paga em 02/01/2023 0,0150 173 (26) 147
Juros sobre o Capital Próprio - creditados em 08/12/2022 a serem pagos até 28/04/2023 0,4133 4.765 (715) 4.050
Total - 01/01 a 31/12/2022 9.844 (1.476) 8.368

c) Reservas de Capital e de Lucros

31/12/2024 31/12/2023
Reservas de Capital 2.732 2.620
Ágio na Subscrição de Ações 284 284
Pagamento Baseado em Ações 2.444 2.332
Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais, Atualização de Títulos Patrimoniais e Outras 4 4
Reservas de Lucros (1) 121.428 104.465
Legal (2) 18.146 16.740
(3)
Estatutárias 87.793 76.725
Especiais de Lucros (4) 15.489 11.000
Total das Reservas na Controladora 124.160 107.085
1) Eventual excesso de Reservas de Lucros em relação ao Capital Social será distribuído ou capitalizado conforme determinação da próxima Assembleia Geral
Ordinária/Assembleia Geral Extraordinária.
2) Tem por finalidade assegurar a integridade do capital social, compensar prejuízos ou aumentar o capital.
3) Tem por finalidade principal assegurar o fluxo de remuneração aos acionistas.
4) Refere-se a Dividendos declarados após 31/12/2024 e 31/12/2023.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 77
As Reservas Estatutárias contemplam R$ 854, referente ao lucro líquido remanescente após a distribuição de
dividendos e das apropriações para as reservas estatutárias nos registros legais do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

d) Participações de Não Controladores

Patrimônio Líquido Resultado
01/01 a 01/01 a 01/01 a
31/12/2024 31/12/2023
31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022
Banco Itaú Chile 8.009 6.690 627 598 887
Itaú Colombia S.A. 21 19 - - 3
Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento 706 853 174 147 123
Luizacred S.A. Soc. Cred. Financiamento Investimento 976 328 148 (49) (50)
Outras 482 983 94 76 72
Total 10.194 8.873 1.043 772 1.035

Nota 20 - Pagamento Baseado em Ações

A política contábil sobre pagamento baseado em ações está apresentada na Nota 2c XV.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas possuem planos de Pagamentos Baseados em Ações para seus colaboradores e
administradores, visando engajá-los ao processo de desenvolvimento da instituição a médio e longo prazo.

As outorgas desses benefícios ocorrem somente em exercícios em que os lucros são suficientes para permitir a distribuição do dividendo
obrigatório, limitando a diluição até 0,5% da totalidade das ações possuídas pelos acionistas majoritários e minoritários na data do
encerramento do exercício. A liquidação desses planos é feita mediante entrega de ações ITUB4 mantidas em tesouraria.

As despesas com os planos de pagamento baseado em ações são demonstradas no quadro abaixo:

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022
Programas de Sócios (336) (264) (180)
Plano de Remuneração Variável (482) (473) (418)
Total (818) (737) (598)

a) Programa de Sócios

Este programa permite que colaboradores e administradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING invistam um percentual de seu bônus na aquisição de
ações e instrumentos baseados em tais ações que deverão ser mantidos pelos beneficiários pelos prazos de 3 a 5 anos, a contar do investimento
inicial, sujeitando-os à variação da cotação de mercado. Após satisfeitas as condições suspensivas determinadas pelo programa, os beneficiários terão
direito a receber uma contrapartida em ações, conforme as quantidades estipuladas no regimento interno do programa.

O preço de aquisição das ações e dos instrumentos baseados em tais ações é fixado semestralmente e equivale à média da cotação das ações nos 30
dias anteriores à apuração, que é realizada no 7º dia útil anterior à data da outorga da remuneração.
O valor justo da contrapartida em ações é o preço de mercado cotado na data de outorga, descontado da expectativa de dividendos.

Movimentação do Programa de Sócios

01/01 a 01/01 a
31/12/2024 31/12/2023
Quantidade Quantidade
Saldo Inicial 62.425.428 48.253.812
Novos 23.264.639 24.920.268
Entregues (7.991.750) (9.533.753)
Cancelados (3.394.551) (1.214.899)
Saldo Final 74.303.766 62.425.428
Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos) 2,19 2,36
Valor de Mercado Médio Ponderado (R$) 26,93 21,88

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 78
b) Remuneração Variável

Neste plano, parte da remuneração variável dos administradores é paga em dinheiro e parte em ações pelo prazo de 3 anos. A entrega das ações é feita
de forma diferida, sendo um terço por ano, mediante o cumprimento das condições previstas em regulamento interno. As parcelas diferidas e não pagas
poderão ser revertidas proporcionalmente à redução significativa do lucro recorrente realizado ou resultado negativo do período.

Os administradores tornam-se elegíveis ao recebimento desses benefícios conforme seu desempenho individual, do negócio ou ambos. O montante do
benefício é definido de acordo com as atividades de cada administrador, que deve atender, no mínimo, os requisitos de desempenho e conduta.

O valor justo das ações é o preço de mercado cotado na data de sua outorga.

Movimentação da Remuneração Variável em Ações

01/01 a 01/01 a
31/12/2024 31/12/2023
Quantidade Quantidade
Saldo Inicial 43.494.634 44.230.077
Novos 20.149.613 21.725.220
Entregues (20.728.831) (22.097.907)
Cancelados (714.417) (362.756)
Saldo Final 42.200.999 43.494.634
Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos) 0,84 0,89
Valor de Mercado Médio Ponderado (R$) 32,50 25,76

Nota 21 - Receitas e Despesas de Juros e Similares e Resultado dos Ativos e Passivos Financeiros ao
Valor Justo por meio do Resultado

a) Receitas de Juros e Similares

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022
Depósitos no Banco Central do Brasil 12.505 12.569 10.228
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 4.436 4.122 3.145
Aplicações no Mercado Aberto 36.171 33.898 25.467
Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes 36.937 27.463 20.546
Ativos Financeiros ao Custo Amortizado 12.038 13.126 11.823
Operações de Crédito 138.781 130.462 116.844
Outros Ativos Financeiros 1.390 745 1.112
Total 242.258 222.385 189.165

b) Despesas de Juros e Similares

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022
Depósitos (68.489) (71.508) (52.358)
Despesas de Captação no Mercado Aberto (36.262) (41.624) (28.399)
Recursos de Mercados Interbancários (51.600) (34.543) (22.878)
Recursos de Mercados Institucionais (10.581) (10.239) (12.757)
Outros (346) (336) (355)
Total (167.278) (158.250) (116.747)

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 79
c) Resultado de Ativos e Passivos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022
Título e Valores Mobiliários 12.170 31.399 8.882
(1)
Derivativos 19.781 (2.954) 3.477
Ativos Financeiros Designados ao Valor Justo por meio do Resultado (3) 479 660
Outros Ativos Financeiros ao Valor Justo por Meio do Resultado 2 1.897 1.800
Passivos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado (14) (1.731) (1.535)
Passivos Financeiros Designados ao Valor Justo 75 55 41
Total 32.011 29.145 13.325
1) Inclui a parcela inefetiva dos Derivativos relacionados ao Hedge Contábil.

Durante o período findo em 31/12/2024, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING reverteu/(reconheceu) R$ (2.891) (R$
1.131 de 01/01 a 31/12/2023) de Perdas Esperadas, sendo R$ (90) (R$ (53) de 01/01 a 31/12/2023) para Ativos
Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes e R$ (2.801) (R$ 1.184 de 01/01 a
31/12/2023) para Ativos Financeiros ao Custo Amortizado.

Nota 22 - Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias

A política contábil sobre receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias está apresentada na Nota 2c XVIII.

Os principais serviços prestados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING são:

• Cartões de Crédito e Débito: referem-se, principalmente, às taxas cobradas pelos emissores de cartão e
adquirentes pelo processamento das operações realizadas com cartões, às anuidades cobradas pela
disponibilização e administração do cartão de crédito e ao aluguel de máquinas da Rede.

• Serviços de Conta Corrente: estão substancialmente compostos por tarifas de manutenção de contas
correntes, conforme cada pacote de serviço concedido ao cliente, transferências realizadas por meio do PIX em
pacotes de pessoa jurídica, saques de conta depósito à vista e ordem de pagamento.

• Administração de Recursos: referem-se às taxas cobradas pela administração e desempenho de fundos

de investimento e administração de consórcios.

• Assessoria Econômica, Financeira e Corretagem: referem-se, principalmente, serviços de estruturação

de operações financeiras, colocação de títulos e valores mobiliários e intermediação de operações em bolsas.

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022

Cartões de Crédito e Débito 20.076 21.177 19.989

Serviços de Conta Corrente 6.379 6.877 7.528
Administração de Recursos 6.539 5.792 5.872
Fundos 4.983 4.395 4.952
Consórcios 1.556 1.397 920
Operações de Crédito e Garantias Financeiras Prestadas 2.782 2.544 2.539
Operações de Crédito 1.171 1.100 1.185
Garantias Financeiras Prestadas 1.611 1.444 1.354
Serviços de Recebimentos 2.126 2.031 1.971
Assessoria Econômica, Financeira e Corretagem 4.920 3.596 3.348
Serviços de Custódia 641 602 617
Outras 3.608 3.112 2.702
Total 47.071 45.731 44.566

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 80
Nota 23 - Despesas Gerais e Administrativas

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022
Despesas de Pessoal (35.618) (32.400) (31.317)
Remuneração, Encargos, Benefícios Sociais, Provisões Trabalhistas e Desligamentos,
(27.365) (25.389) (24.558)
Treinamento e Outras
Participações de Empregados nos Lucros e Pagamento Baseado em Ações (8.253) (7.011) (6.759)
Despesas Administrativas (19.289) (18.523) (17.825)

Serviços de Terceiros, Sistema Financeiro, Segurança, Transportes e Viagens (8.051) (7.851) (7.873)

Processamento de Dados e Telecomunicações (5.190) (5.027) (4.359)

Instalações e Materiais (2.395) (2.243) (2.201)
Propaganda, Promoções e Publicidade (1.976) (1.996) (2.003)
Outras (1.677) (1.406) (1.389)
Depreciação e Amortização (7.177) (6.529) (5.750)
Outras Despesas (17.332) (18.307) (14.038)
Comercialização - Cartões de Crédito (6.286) (6.114) (6.183)
Perdas com Sinistros (801) (1.007) (1.143)
Comercialização de Produtos Não Financeiros (4.990) (641) (365)
Prejuízo na Venda de Outros Ativos, Imobilizado e Investimentos em Coligadas e Entidades
(353) (1.595) (133)
Controladas em Conjunto
Provisões Cíveis (1.609) (1.679) (1.072)
Provisões Fiscais e Previdenciárias e Outros Riscos (1.019) (726) (553)
Ressarcimento de Custos Interbancários (530) (409) (354)
Redução ao Valor Recuperável (383) (338) (16)
Outras (1.361) (5.798) (4.219)
Total (79.416) (75.759) (68.930)

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 81
Nota 24 - Tributos

A política contábil sobre imposto de renda e contribuição social está apresentada na Nota 2c XIII.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e cada uma de suas controladas apuram separadamente, em cada exercício, o
Imposto de Renda e a Contribuição Social sobre o Lucro Líquido.

Os tributos são calculados pelas alíquotas abaixo demonstradas e consideram, para efeito das respectivas bases de
cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo.

Imposto de Renda 15,00%

Adicional de Imposto de Renda 10,00%
Contribuição Social sobre o Lucro Líquido 20,00%

a) Despesas com Impostos e Contribuições

Demonstração do Cálculo com Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido:

01/01 a 01/01 a 01/01 a

Devidos sobre Operações do Período
31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022
Lucro / (Prejuízo) Antes de Imposto de Renda e Contribuição Social 47.556 39.700 36.694
(1)
Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às Alíquotas Vigentes (21.401) (17.865) (16.665)
Acréscimos / Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e
Contribuição Social decorrentes de:
Resultado de Participação sobre o Lucro Líquido em Coligadas e Entidades
1.478 1.168 954
Controladas em Conjunto
Juros sobre o Capital Próprio 5.559 5.419 4.449
(2)
Outras Despesas Indedutíveis Líquidas de Receitas não Tributáveis 4.931 2.593 4.667
Despesa com Imposto de Renda e Contribuição Social (9.433) (8.685) (6.595)
Referentes a Diferenças Temporárias
Constituição / (Reversão) do Período 4.005 2.862 143
(Despesas) / Receitas de Tributos Diferidos 4.005 2.862 143
Total de Imposto de Renda e Contribuição Social (5.428) (5.823) (6.452)
1) Em 2022, considera a alíquota vigente de IRPJ e CSLL de 45% no período de janeiro a julho e de 46% no período de agosto a dezembro.
2) Contempla (Inclusões) e Exclusões Temporárias.

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b) Tributos Diferidos

I - O saldo dos Ativos Fiscais Diferidos e sua movimentação, segregado em função das origens e
desembolsos, estão representados por:

Realização /
01/01/2024 31/12/2023 Constituição 31/12/2024
Reversão
Refletido no Resultado 58.714 (17.283) 23.205 64.636
Provisão para Perda Esperada 37.658 (6.430) 10.552 41.780
Relativos a Prejuízos Fiscais e Base Negativa 2.325 (385) 529 2.469
Provisão para Participação nos Lucros 2.794 (2.794) 3.258 3.258
Provisões para Desvalorização de Títulos com Perda Permanente 1.006 (1.006) 1.738 1.738
Provisões 5.869 (2.354) 2.762 6.277
Ações Cíveis 1.227 (730) 742 1.239
Ações Trabalhistas 2.867 (1.509) 1.816 3.174
Fiscais e Previdenciárias 1.775 (115) 204 1.864
Obrigações Legais 279 (15) 111 375
Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura - - 787 787
Ajustes ao Valor Justo de Ativos Financeiros - Valor Justo por meio do
755 (755) 245 245
Resultado
Provisão Relativa à Operação de Seguro Saúde 395 (30) - 365
Outros 7.633 (3.514) 3.223 7.342
Refletido no Patrimônio Líquido 2.954 (244) 2.860 5.570
Ajustes ao Valor Justo de Ativos Financeiros - Valor Justo por meio de
2.022 (244) 2.490 4.268
Outros Resultados Abrangentes
Hedge de Fluxo de Caixa 108 - 284 392
Outros 824 - 86 910
Total 61.668 (17.527) 26.065 70.206

Realização /
01/01/2023 31/12/2022 Constituição 31/12/2023
Reversão
Refletido no Resultado 55.806 (19.135) 22.043 58.714
Provisão para Perda Esperada 34.160 (9.142) 12.640 37.658
Relativos a Prejuízos Fiscais e Base Negativa 2.496 (547) 376 2.325
Provisão para Participação nos Lucros 2.635 (2.635) 2.794 2.794
Provisões para Desvalorização de Títulos com Perda Permanente 812 (812) 1.006 1.006
Provisões 5.734 (2.224) 2.359 5.869
Ações Cíveis 1.230 (781) 778 1.227
Ações Trabalhistas 3.010 (1.328) 1.185 2.867
Fiscais e Previdenciárias 1.494 (115) 396 1.775
Obrigações Legais 464 (207) 22 279
Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura 171 (171) - -
Ajustes ao Valor Justo de Ativos Financeiros - Valor Justo por meio do
804 (804) 755 755
Resultado
Provisão Relativa à Operação de Seguro Saúde 400 (5) - 395
Outros 8.130 (2.588) 2.091 7.633
Refletido no Patrimônio Líquido 3.453 (1.196) 697 2.954
Ajustes ao Valor Justo de Ativos Financeiros - Valor Justo por meio de
2.546 (962) 438 2.022
Outros Resultados Abrangentes
Hedge de Fluxo de Caixa 342 (234) - 108
Outros 565 - 259 824
Total 59.259 (20.331) 22.740 61.668

O Imposto de Renda e Contribuição Social Diferido Ativo e Passivo estão apresentados no Balanço Patrimonial
compensados por entidade tributável e totalizam R$ 58.859 (R$ 53.691 em 31/12/2023) e R$ 603 (R$ 560
em 31/12/2023), respectivamente.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 83
II - O saldo das Obrigações Fiscais Diferidas e sua movimentação estão representados por:

Realização /
01/01/2024 31/12/2023 Constituição 31/12/2024
Reversão
Refletido no Resultado 7.148 (2.368) 4.285 9.065
Superveniência de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro 130 (23) - 107
Atualização de Depósitos de Obrigações Legais e Provisões 1.572 (9) 191 1.754
Benefícios Pós-Emprego 15 (15) 260 260
Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura 416 (416) - -
Ajustes ao Valor Justo de Ativos Financeiros - Valor Justo por meio do
1.450 (1.450) 3.538 3.538
Resultado
Tributação sobre Resultados no Exterior - Ganhos de Capital 740 - 24 764
Outros 2.825 (455) 272 2.642
Refletido no Patrimônio Líquido 1.389 (147) 1.643 2.885
Ajustes ao Valor Justo de Ativos Financeiros - Valor Justo por meio de
1.381 (143) 1.643 2.881
Outros Resultados Abrangentes
Benefícios Pós-Emprego 8 (4) - 4
Total 8.537 (2.515) 5.928 11.950
01/01/2023
Realização /
31/12/2022 Constituição 31/12/2023
Reversão
Refletido no Resultado 7.111 (2.300) 2.337 7.148
Superveniência de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro 141 (11) - 130
Atualização de Depósitos de Obrigações Legais e Provisões 1.439 (92) 225 1.572
Benefícios Pós-Emprego 17 (17) 15 15
Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura 42 (42) 416 416
Ajustes ao Valor Justo de Ativos Financeiros - Valor Justo por meio do
1.554 (1.554) 1.450 1.450
Resultado
Tributação sobre Resultados no Exterior - Ganhos de Capital 734 (10) 16 740
Outros 3.184 (574) 215 2.825
Refletido no Patrimônio Líquido 859 (331) 861 1.389
Ajustes ao Valor Justo de Ativos Financeiros - Valor Justo por meio de
854 (331) 858 1.381
Outros Resultados Abrangentes
Benefícios Pós-Emprego 5 - 3 8
Total 7.970 (2.631) 3.198 8.537

O Imposto de Renda e Contribuição Social Diferido Ativo e Passivo estão apresentados no Balanço Patrimonial
compensados por entidade tributável e totalizam R$ 58.859 (R$ 53.691 em 31/12/2023) e R$ 603 (R$ 560
em 31/12/2023), respectivamente.

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III - A estimativa de realização e o valor presente dos Ativos Fiscais Diferidos e das Obrigações Fiscais
Diferidas são:

Ativos Fiscais Diferidos

Obrigações Tributos
Diferenças Prejuízo Fiscal e Fiscais % Diferidos %
Ano de realização % % Total % Diferidas Líquidos
Temporárias Base Negativa

2025 12.140 17,9% 404 16,4% 12.544 17,9% (1.209) 10,1% 11.335 19,5%
2026 7.872 11,6% 171 6,9% 8.043 11,5% (313) 2,6% 7.730 13,3%
2027 7.468 11,0% 99 4,0% 7.567 10,8% (272) 2,3% 7.295 12,5%
2028 7.093 10,5% 100 4,1% 7.193 10,2% (405) 3,4% 6.788 11,7%
2029 6.758 10,0% 170 6,9% 6.928 9,9% (851) 7,1% 6.077 10,4%
Acima de 2029 26.406 39,0% 1.525 61,7% 27.931 39,7% (8.900) 74,5% 19.031 32,6%
Total 67.737 100,0% 2.469 100,0% 70.206 100,0% (11.950) 100,0% 58.256 100,0%
Valor Presente (1) 52.656 1.806 54.462 (8.021) 46.441
1) Para o ajuste a valor presente foi utilizada a taxa média de captação, líquida dos efeitos tributários.

O lucro líquido contábil não tem relação direta com o lucro tributável para o imposto de renda e contribuição social em função das diferenças
existentes entre os critérios contábeis e a legislação fiscal pertinente, além de aspectos societários. Portanto, é recomendável que a evolução da
realização dos ativos fiscais diferidos apresentada acima não seja tomada como indicativo de lucros líquidos futuros.

IV - Ativos Fiscais diferidos não contabilizados

Em 31/12/2024, os ativos fiscais diferidos não contabilizados correspondem a R$ 88 (R$ 273 em 31/12/2023) e
decorrem da avaliação da Administração sobre suas perspectivas de realização no longo prazo.

c) Obrigações Fiscais

Nota 31/12/2024 31/12/2023

Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar 4.364 3.970
Obrigações Fiscais Diferidas 24b II 603 560
Outras 6.378 4.672
Total 11.345 9.202
Circulante 8.444 7.915
Não Circulante 2.901 1.287

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Nota 25 - Lucro por Ação

a) Lucro por Ação Básico

O lucro líquido atribuível aos acionistas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING é dividido pelo número médio de ações em circulação no período,
excluindo-se as ações em tesouraria.

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022
Lucro Líquido Atribuível aos Acionistas Controladores 41.085 33.105 29.207
Dividendo Mínimo não Cumulativo sobre as Ações Preferenciais (106) (106) (106)
Lucro Acumulado a ser Distribuído aos Detentores de Ações Ordinárias em um valor
(109) (109) (109)
por Ação igual ao Dividendo Mínimo Pagável aos Acionistas Preferenciais
Lucro Acumulado a ser Distribuído, em bases proporcionais aos Detentores de
Ações:
Ordinárias 20.701 16.642 14.669
Preferenciais 20.169 16.248 14.323
Total do Lucro Líquido Disponível para os Detentores de Ações
Ordinárias 20.810 16.751 14.778
Preferenciais 20.275 16.354 14.429
Média ponderada das Ações em Circulação
Ordinárias [Link] [Link] [Link]
Preferenciais [Link] [Link] [Link]
Lucro por Ação Básico - R$
Ordinárias 4,20 3,38 2,98
Preferenciais 4,20 3,38 2,98

b) Lucro por Ação Diluído

Calculado de forma similar ao lucro por ação básico, no entanto, inclui a conversão de todas as ações preferenciais potencialmente diluíveis no
denominador.

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022
Lucro Líquido Disponível para os Detentores de Ações Preferenciais 20.275 16.354 14.429
Dividendo sobre as Ações Preferenciais após efeitos da Diluição 168 115 90
Lucro Líquido Disponível para os Detentores de Ações Preferenciais após efeitos da
20.443 16.469 14.519
Diluição
Lucro Líquido Disponível para os Detentores de Ações Ordinárias 20.810 16.751 14.778
Dividendo sobre as Ações Preferenciais após efeitos da Diluição (168) (115) (90)
Lucro Líquido Disponível para os Detentores de Ações Ordinárias após efeitos da
20.642 16.636 14.688
Diluição
Média Ponderada Ajustada de Ações
Ordinárias [Link] [Link] [Link]
Preferenciais [Link] [Link] [Link]
Preferenciais [Link] [Link] [Link]
Incrementais conforme Planos de Pagamento Baseado em Ações 79.902.956 67.399.499 59.765.428
Lucro por Ação Diluído - R$
Ordinárias 4,16 3,36 2,96
Preferenciais 4,16 3,36 2,96

Não houve efeito potencialmente antidilutivos das ações dos Planos de Pagamento Baseado em Ações, em ambos os períodos.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 86
Nota 26 - Benefícios Pós-Emprego

A política contábil sobre benefícios pós-emprego está apresentada na Nota 2c XIV.

Os planos de aposentadoria são administrados por Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC) e
encontram-se fechados à novas adesões. As entidades possuem estrutura independente e administram os
planos conforme as características de seus regulamentos.

Existem três modalidades de planos de aposentadoria:

• Planos de Benefício Definido (BD): são planos cujos benefícios programados têm seu valor
previamente estabelecido, baseados nos salários e/ou tempo de serviço dos colaboradores, sendo o custeio
determinado atuarialmente. Os planos classificados nessa categoria são: Plano de Aposentadoria Complementar;
Plano de Aposentadoria Complementar Móvel Vitalícia; Plano de Benefício Franprev; Plano de Benefício 002;
Plano de Benefícios Prebeg; Plano BD UBB PREV; Plano de Benefícios II; Plano Básico Itaulam; Plano BD
Itaucard; Plano de Aposentadoria Principal Itaú Unibanco administrados pela Fundação Itaú Unibanco -
Previdência Complementar (FIU); e Plano de Benefícios I, administrado pelo Fundo de Pensão Multipatrocinado
(FUNBEP).

• Planos de Contribuição Definida (CD): são aqueles cujos benefícios programados têm seu valor
permanentemente ajustado ao saldo dos investimentos, mantido em favor do participante, inclusive na fase de
concessão de benefícios, considerando o resultado líquido de sua aplicação, os valores aportados e os
benefícios pagos. Os planos de aposentadoria na modalidade Contribuição Definida possuem fundos
previdenciários compostos pela parcela das contribuições das patrocinadoras não incluídas no saldo de conta
dos participantes por perda da elegibilidade ao benefício, bem como por recursos oriundos dos processos de
migração de planos de aposentadoria na modalidade benefício definido. Os fundos são utilizados para aportes e
contribuições futuras às contas individuais dos participantes de acordo com as regras do regulamento do
respectivo plano de benefícios. Os planos classificados nessa categoria são: Plano Itaubanco CD; Plano de
Aposentadoria Itaubank; Plano de Previdência REDECARD administrados pela FIU.

• Planos de Contribuição Variável (CV): nesta modalidade, os benefícios programados apresentam a

conjugação das características das modalidades de contribuição definida e benefício definido, sendo o benefício
determinado atuarialmente com base no saldo dos investimentos acumulados pelo participante na data da
aposentadoria. Os planos classificados nessa categoria são: Plano de Previdência Unibanco Futuro Inteligente;
Plano Suplementar Itaulam; Plano CV Itaucard; Plano de Aposentadoria Suplementar Itaú Unibanco
administrados pela FIU e Plano de Benefícios II administrado pelo FUNBEP.

a) Principais Premissas Atuariais

A tabela abaixo demonstra as premissas atuariais de natureza demográficas e financeiras utilizadas para o cálculo da obrigação do benefício
definido:

Tipo Premissa 31/12/2024 31/12/2023

Demográfica Tábua de Mortalidade AT-2000 suavizada em 10% AT-2000 suavizada em 10%
Financeira Taxa de Desconto (1) 11,59% a.a. 9,56% a.a.
Financeira Inflação (2) 4,00% a.a. 4,00% a.a.
1) Considera as taxas de juros de Títulos do Tesouro Nacional (NTN-B) com prazos de vencimentos próximos aos prazos das respectivas obrigações,
compatível com o cenário econômico observado na data-base do encerramento do balanço, conforme volatilidade dos mercados de juros e os modelos
utilizados.
2) Inflação de longo prazo projetada pelo mercado, conforme vencimento de cada plano.

Os planos de aposentadoria patrocinados por controladas no exterior - Banco Itaú (Suisse) S.A., Itaú Colombia S.A. e PROSERV -
Promociones y Servicios S.A. de C.V. - são estruturados na modalidade Benefício Definido e adotam premissas atuariais adequadas às
massas de participantes e ao cenário econômico de cada país.

b) Gerenciamento de Riscos

As EFPCs patrocinadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING são reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência
Complementar (CNPC) e pela PREVIC, dispõem de Diretoria Executiva, Conselhos Deliberativo e Fiscal.

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Os benefícios oferecidos possuem características de longa duração e os principais fatores envolvidos no
gerenciamento e mensuração de seus riscos são risco financeiro, risco de inflação e risco biométrico.

• Risco Financeiro - o passivo atuarial do plano é calculado adotando uma taxa de desconto, que pode
diferir das taxas auferidas nos investimentos. Se o rendimento real dos investimentos dos planos for inferior ao
rendimento esperado, isso poderá acarretar um déficit. Para mitigar esse risco e assegurar a capacidade de
pagar os benefícios no longo prazo, os planos detêm uma percentagem significativa de títulos de renda fixa
atrelados aos compromissos dos planos, visando minimizar volatilidade e risco de descasamento entre ativos e
passivos. Adicionalmente, são realizados testes de aderência nas premissas financeiras para assegurar sua
adequação às obrigações dos respectivos planos.

• Risco de Inflação - grande parte das obrigações estão vinculadas a índices de inflação, tornando o
passivo atuarial sensível à alta dos índices. Para mitigar esse risco, são utilizadas as mesmas estratégias de
mitigação dos riscos financeiros.

• Risco Biométrico - planos que possuem alguma obrigação avaliada atuarialmente estão expostos ao
risco biométrico. Caso as tábuas de mortalidade utilizadas não se mostrem aderentes à massa de participantes
dos planos, é possível o surgimento de déficit ou superávit na avaliação atuarial. Para mitigar esse risco, são
realizados testes de aderência das premissas biométricas para assegurar sua adequação às obrigações dos
respectivos planos.

Para efeito de registro no balanço das EFPCs que os administram, o passivo atuarial dos planos utiliza taxa de
desconto aderente às suas carteiras de ativos e fluxos de receitas e despesas, conforme estudo elaborado por
consultoria atuarial independente. O método atuarial utilizado é o método agregado, pelo qual o custeio do plano
é definido pela diferença entre o seu patrimônio de cobertura e o valor atual de suas obrigações futuras,
observando a metodologia estabelecida na respectiva nota técnica atuarial.

Quando verifica-se déficit no período de concessão acima dos limites definidos legalmente, são realizados
contratos de dívida com a patrocinadora conforme políticas de custeamento, os quais afetam as contribuições
futuras do plano, sendo definido um plano de equacionamento para tal déficit, respeitando as garantias
estipuladas pela legislação vigente. Os planos que se encontram nesta situação são equacionados através de
contribuições extraordinárias que sensibilizam os valores de contribuição futura do plano.

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c) Gestão dos Ativos

A gestão dos recursos tem como objetivo o equilíbrio de longo prazo entre os ativos e as obrigações com pagamento de
benefícios, por meio da superação das metas atuariais (taxa de desconto mais índice de reajuste dos benefícios, definido
nos regulamentos dos planos).

A seguir quadro com a alocação dos ativos por categoria, segmentado em Cotado em Mercado Ativo e Não Cotado em
Mercado Ativo:

Valor Justo % de Alocação

Categorias
31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023
Títulos de Renda Fixa 20.732 22.363 96,5% 94,2%
Cotados em Mercado Ativo 20.117 21.705 93,6% 91,4%
Não Cotados em Mercado Ativo 615 658 2,9% 2,8%
Títulos de Renda Variável 9 640 - 2,7%
Cotados em Mercado Ativo 4 630 - 2,7%
Não Cotados em Mercado Ativo 5 10 - -
Investimentos Estruturados 120 128 0,6% 0,5%
Não Cotados em Mercado Ativo 120 128 0,6% 0,5%
Imóveis 546 544 2,5% 2,3%
Empréstimos a Participantes 83 79 0,4% 0,3%
Total 21.490 23.754 100,0% 100,0%

Os ativos dos planos de benefícios definidos incluem ações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, de sua principal
controladora (ITAÚSA) e de controladas desta, com um valor justo de R$ 1 (R$ 1 em 31/12/2023), e imóveis
alugados a empresas do conglomerado, com um valor justo de R$ 472 (R$ 464 em 31/12/2023).

d) Outros Benefícios Pós-Emprego

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas não possuem obrigações adicionais referentes a benefícios
pós-emprego, exceto nos casos decorrentes de compromissos de manutenção assumidos em contratos de
aquisições ocorridas ao longo dos anos, bem como aqueles benefícios originados por decisão judicial nos prazos
e condições estabelecidos, em que há o patrocínio total ou parcial dos planos de saúde para massa específica de
ex-colaboradores e seus beneficiários. Seu custeio é determinado atuarialmente de forma a assegurar a
manutenção da cobertura. Estes planos estão fechados a novas adesões.

As premissas para a taxa de desconto, inflação, tábuas de mortalidade e método atuarial são as mesmas
utilizadas para os planos de aposentadoria. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING utilizou o percentual de 4% a.a. para
a inflação médica, considerando adicionalmente, também inflação de 4% a.a.

Particularmente nos outros benefícios pós-emprego, há o risco de inflação médica associado ao crescimento dos
custos médicos acima do esperado. Para mitigar esse risco, são utilizadas as mesmas estratégias de mitigação
dos riscos financeiros.

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e) Evolução do Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial
O montante líquido reconhecido no Balanço Patrimonial é limitado pela restrição do ativo e é apurado com base nas contribuições futuras estimadas a serem realizadas pela patrocinadora, de forma que representa o valor máximo de redução nas contribuições a serem efetuadas.

31/12/2024
Outros Benefícios Pós-
Nota Planos BD e CV Planos CD Total
Emprego
Passivos Restrição do Montante Fundos Restrição do Montante Montante
Ativo Líquido Passivo
Atuariais Ativo Reconhecido Previdencial Ativo Reconhecido Reconhecido
Valor Início do Período 23.754 (21.590) (4.130) (1.966) 393 (80) 313 (776) (2.429)
Valores Reconhecidos no Resultado (1+2+3+4) 2.226 (2.015) (397) (186) 105 (7) 98 (65) (153)
1 - Custo Serviço Corrente - (29) - (29) - - - - (29)
2 - Custo Serviço Passado - - - - - - - - -
3 - Juros Líquidos 2.226 (1.986) (397) (157) 41 (7) 34 (65) (188)
4 - Outras Receitas e Despesas (1) - - - - 64 - 64 - 64
Valores Reconhecidos no Patrimônio Líquido - Outros Resultados Abrangentes (5+6+7) (3.240) 2.762 290 (188) (133) 6 (127) 88 (227)
5 - Efeito na Restrição do Ativo - - 290 290 - 6 6 - 296
6 - Remensurações (3.244) 2.790 - (454) (133) - (133) 88 (499)
Alterações de premissas demográficas - - - - - - - - -
Alterações de premissas financeiras - 3.197 - 3.197 - - - 91 3.288
Experiência do plano (2) (3.244) (407) - (3.651) (133) - (133) (3) (3.787)
7 - Variação Cambial 4 (28) - (24) - - - - (24)
Outros (8+9+10) (1.250) 1.808 - 558 - - - 191 749
8 - Recebimento por Destinação de Recursos - - - - - - - - -
9 - Benefícios Pagos (1.808) 1.808 - - - - - 191 191
10 - Contribuições e Aportes da Patrocinadora 558 - - 558 - - - - 558
Valor Final do Período 21.490 (19.035) (4.237) (1.782) 365 (81) 284 (562) (2.060)
Valor Reconhecido no Ativo 18a 17 284 - 301
Valor Reconhecido no Passivo 18b (1.799) - (562) (2.361)
31/12/2023
Outros Benefícios Pós-
Planos BD e CV Planos CD Total
Emprego
Passivos Restrição do Montante Fundos Restrição do Montante Montante
Ativo Líquido Passivo
Atuariais Ativo Reconhecido Previdencial Ativo Reconhecido Reconhecido
Valor Início do Período 21.933 (19.637) (3.734) (1.438) 420 (42) 378 (849) (1.909)
Valores Reconhecidos no Resultado (1+2+3+4) 2.193 (1.969) (388) (164) (39) (4) (43) (79) (286)
1 - Custo Serviço Corrente - (28) - (28) - - - - (28)
2 - Custo Serviço Passado - - - - - - - - -
3 - Juros Líquidos 2.193 (1.941) (388) (136) 40 (4) 36 (79) (179)
4 - Outras Receitas e Despesas (1) - - - - (79) - (79) - (79)
Valores Reconhecidos no Patrimônio Líquido - Outros Resultados Abrangentes (5+6+7) 1.136 (1.685) (8) (557) 12 (34) (22) (37) (616)
5 - Efeito na Restrição do Ativo - - (8) (8) - (34) (34) - (42)
6 - Remensurações 1.138 (1.667) - (529) 12 - 12 (37) (554)
Alterações de premissas demográficas - - - - - - - - -
Alterações de premissas financeiras - (1.331) - (1.331) - - - (39) (1.370)
(2)
Experiência do plano 1.138 (336) - 802 12 - 12 2 816
7 - Variação Cambial (2) (18) - (20) - - - - (20)
Outros (8+9+10) (1.508) 1.701 - 193 - - - 189 382
8 - Recebimento por Destinação de Recursos - - - - - - - - -
9 - Benefícios Pagos (1.701) 1.701 - - - - - 189 189
10 - Contribuições e Aportes da Patrocinadora 193 - - 193 - - - - 193
Valor Final do Período 23.754 (21.590) (4.130) (1.966) 393 (80) 313 (776) (2.429)
Valor Reconhecido no Ativo 18a 30 313 - 343
Valor Reconhecido no Passivo 18b (1.996) - (776) (2.772)
1) Corresponde aos valores de utilização de ativos alocados em fundos previdenciais dos planos CD.
2) Correspondem aos rendimentos obtidos acima / abaixo do retorno esperado e contemplam as contribuições realizadas pelos participantes.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 90
Os Juros Líquidos correspondem ao valor calculado em 01/01/2024 com base no valor inicial (Ativo Líquido,
Passivos Atuariais e Restrição do Ativo), descontando-se o valor projetado dos pagamentos/recebimentos de
benefícios/contribuições, multiplicado pela taxa de desconto de 9,56% a.a. (Em 01/01/2023 utilizou-se a taxa de
desconto de 10,34% a.a.).

A partir de 2023, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING passou a patrocinar o Plano de Benefícios II. O montante
reconhecido no passivo é de R$ 53, em Outros Resultados Abrangentes é de R$ 8 e em receita/(despesa) de R$
2.

f) Contribuições de Benefício Definido

Contribuições
Contribuições Efetuadas
Estimadas

01/01 a 01/01 a
2025
31/12/2024 31/12/2023
Planos de Aposentadoria - FIU 17 70 69
Planos de Aposentadoria - FUNBEP 94 453 91
Total (1) 111 523 160
1) Incluem contribuições extraordinárias acordadas nos planos de equacionamento de déficit.

g) Perfil de Vencimento das Obrigações de Benefício Definido

(1)
Duration 2025 2026 2027 2028 2029 2030 a 2034
Planos de Aposentadoria - FIU 8,08 1.244 1.192 1.230 1.264 1.298 6.886
Planos de Aposentadoria - FUNBEP 7,60 716 733 750 767 782 4.084
Outros Benefícios Pós-Emprego 7,29 85 91 72 45 47 258
Total 2.045 2.016 2.052 2.076 2.127 11.228
1) Duration média do passivo atuarial dos planos.

h) Análise de Sensibilidade

Para mensurar o efeito de mudanças nas principais premissas, anualmente são realizados testes de sensibilidade nas obrigações atuariais. A análise
de sensibilidade considera uma visão dos impactos de como a alteração de premissas poderia afetar o resultado do exercício e o patrimônio líquido na
data do balanço. Este tipo de análise comumente se dá na condição ceteris paribus, onde se mede a sensibilidade de um sistema quando alterando
apenas uma variável de interesse e mantendo inalteradas todas as outras. Os resultados encontrados estão evidenciados no quadro a seguir:

Planos BD e CV Outros Benefícios Pós-Emprego

Principais Premissas Patrimônio Líquido Patrimônio Líquido

Valor Presente Valor Presente
Resultado (Outros Resultados Resultado (Outros Resultados
da Obrigação da Obrigação
Abrangentes) (1) Abrangentes) (1)

Taxa de Desconto
Acréscimo de 0,5 p.p. (654) - 242 (18) - 18
Decréscimo de 0,5 p.p. 701 - (264) 20 - (20)
Tábua de Mortalidade
Acréscimo de 5% (203) - 77 (9) - 9
Decréscimo de 5% 212 - (81) 10 - (10)
Inflação Médica
Acréscimo de 1 p.p. - - - 44 - (44)
Decréscimo de 1 p.p. - - - (38) - 38
1) Efeito líquido da restrição do ativo.

Nota 27 - Contratos de Seguro e Previdência Privada

A política contábil sobre contratos de seguro e previdência privada está apresentada na Nota 2c XI.

Os produtos de seguro comercializados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING se dividem em (i) seguros
elementares, os quais garantem as perdas, danos ou responsabilidades sobre objetos ou pessoas; e (ii) seguros
de vida, os quais incluem cobertura contra risco de morte e acidentes pessoais. Os produtos de seguro são
ofertados substancialmente nos canais eletrônicos e agências do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 91
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING ressegura a parcela dos riscos subscritos, que exceda os limites máximos de
responsabilidade que considera apropriados para cada segmento e produto. Estes contratos de resseguro
permitem a recuperação de uma parcela dos prejuízos com o ressegurador, embora não liberem o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING da obrigação principal.

Os produtos de previdência privada subdividem-se essencialmente em: (i) Plano Gerador de Benefícios Livres
(PGBL) e Vida Gerador de Benefícios Livres (VGBL): que possuem como principal objetivo a acumulação de
recursos financeiros, cujo pagamento é realizado por meio de renda; e (ii) Tradicional: plano de previdência com
garantia mínima de rentabilidade, que não são mais comercializados.

Os ativos financeiros relacionados aos contratos de seguro e previdência privada são compostos principalmente
por títulos públicos mensurados ao custo amortizado e valor justo por meio de outros resultados abrangente,
sendo esses últimos preferencialmente relacionados aos ativos garantidores das obrigações de longo prazo.
Desta forma, os efeitos a valor presente dos fluxos de caixa projetados dos contratos de seguro e previdência
privada são substancialmente neutralizados por esses ativos financeiros VJORA.

A gestão de liquidez dos contratos de seguro e previdência privada está detalhada na Nota 32.

A seguir são apresentadas as carteiras de contratos de seguro e previdência privada e abordagem de

mensuração:
31/12/2024 31/12/2023
Nota (Ativo) / Resultado (Ativo) / Resultado
Passivo Contratual Financeiro Passivo Contratual Financeiro
Modelo Padrão (BBA) 16.399 2.332 (1.385) 15.762 2.361 (538)
Seguros 27a I 5.752 2.463 (268) 5.134 2.461 (242)
Previdência Privada 27a II 10.647 (131) (1.117) 10.628 (100) (296)
Variable Fee Approach (VFA) 27a II 289.823 1.869 (22.310) 255.193 1.709 (28.044)
Previdência Privada 289.823 1.869 (22.310) 255.193 1.709 (28.044)
Modelo Simplificado (PAA) 27a I 611 2.335 16 450 2.062 (3)
Seguros 631 2.382 11 488 2.068 (2)
Resseguro (20) (47) 5 (38) (6) (1)
Total dos Contratos de Seguro e Previdência Privada 306.833 6.536 (23.679) 271.405 6.132 (28.585)
Seguros 6.383 4.845 (257) 5.622 4.529 (244)
Resseguro (20) (47) 5 (38) (6) (1)
Previdência Privada 300.470 1.738 (23.427) 265.821 1.609 (28.340)
Circulante 611 - - 450
Não Circulante 306.222 - - 270.955

Os Seguros do Modelo Padrão (BBA) são compostos por ativos de R$ (46) (R$ (103) em 31/12/2023) e passivos
de R$ 5.798 (R$ 5.237 em 31/12/2023).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 92
a) Conciliação das Carteiras de Contratos de Seguro e Previdência Privada

I - Seguro
31/12/2024 31/12/2023

Componente de Componente de
Passivo para Passivo para Passivo para Passivo para
Perda do Passivo Perda do Passivo
Cobertura Sinistros Total Cobertura Sinistros Total
para Cobertura para Cobertura
Remanescente Incorridos Remanescente Incorridos
Remanescente Remanescente

Saldo Inicial - 01/01 3.015 1.960 609 5.584 2.248 1.936 697 4.881

Resultado de Contratos de Seguro e Previdência Privada (6.446) (39) 1.687 (4.798) (5.791) (150) 1.418 (4.523)

Resultado Financeiro de Contratos de Seguro e Previdência

233 (71) - 162 137 174 25 336
Privada

Prêmios Recebidos, Sinistros e Outras Despesas Pagas 7.066 - (1.651) 5.415 6.421 - (1.531) 4.890

Saldo Final 3.868 1.850 645 6.363 3.015 1.960 609 5.584

31/12/2024 31/12/2023

Estimativa do Estimativa do
Ajuste pelo Ajuste pelo
Valor Presente dos Margem Contratual Valor Presente dos Margem Contratual
Risco Não Total Risco Não Total
Fluxos de Caixa de Seguro Fluxos de Caixa de Seguro
Financeiro Financeiro
Futuros Futuros

Saldo Inicial - 01/01 86 5.215 283 5.584 (145) 4.756 270 4.881
Realização da Margem Contratual de Seguro - (5.194) - (5.194) - (4.554) - (4.554)
Remensurações Atuariais 1.557 (1.151) (10) 396 1.266 (1.198) (37) 31
Resultado de Contratos de Seguro e Previdência
1.557 (6.345) (10) (4.798) 1.266 (5.752) (37) (4.523)
Privada
Novos Contratos de Seguros Reconhecidos (6.760) 6.743 17 - (5.943) 5.921 22 -
Resultado Financeiro de Contratos de Seguro e
(152) 315 (1) 162 18 290 28 336
Previdência Privada
Reconhecido no Resultado do período (76) 315 13 252 (59) 290 14 245
Reconhecido em Outros Resultados Abrangentes (76) - (14) (90) 77 - 14 91
Prêmios Recebidos, Sinistros e Outras Despesas Pagas 5.415 - - 5.415 4.890 - - 4.890
Saldo Final 146 5.928 289 6.363 86 5.215 283 5.584

II - Previdência Privada
31/12/2024 31/12/2023

Componente de Componente de
Passivo para Passivo para Passivo para Passivo para
Perda do Passivo Perda do Passivo
Cobertura Sinistros Total Cobertura Sinistros Total
para Cobertura para Cobertura
Remanescente Incorridos Remanescente Incorridos
Remanescente Remanescente

Saldo Inicial - 01/01 265.128 595 98 265.821 227.952 184 86 228.222

Resultado de Contratos de Seguro e Previdência Privada (89.794) 137 87.919 (1.738) (84.584) 148 82.827 (1.609)
Resultado Financeiro de Contratos de Seguro e Previdência Privada 22.753 (16) (1) 22.736 29.186 263 6 29.455
Prêmios Recebidos, Sinistros e Outras Despesas Pagas 101.575 - (87.924) 13.651 92.574 - (82.821) 9.753
Saldo Final 299.662 716 92 300.470 265.128 595 98 265.821

31/12/2024 31/12/2023

Estimativa do Valor Ajuste pelo Estimativa do Valor Ajuste pelo

Margem Contratual Margem Contratual
Presente dos Fluxos Risco Não Total Presente dos Fluxos Risco Não Total
de Seguro de Seguro
de Caixa Futuros Financeiro de Caixa Futuros Financeiro

Saldo Inicial - 01/01 245.564 19.936 321 265.821 210.255 17.696 271 228.222
Realização da Margem Contratual de Seguro - (1.899) - (1.899) - (1.829) - (1.829)
Remensurações Atuariais 379 (196) (22) 161 (1.330) 1.534 16 220
Resultado de Contratos de Seguro e Previdência Privada 379 (2.095) (22) (1.738) (1.330) (295) 16 (1.609)
Novos Contratos de Seguros Reconhecidos (3.103) 3.097 6 - (2.520) 2.514 6 -
Resultado Financeiro de Contratos de Seguro e Previdência Privada 22.729 6 1 22.736 29.406 21 28 29.455
Reconhecido no Resultado do período 23.410 6 11 23.427 28.309 21 10 28.340
Reconhecido em Outros Resultados Abrangentes (681) - (10) (691) 1.097 - 18 1.115
Prêmios Recebidos, Sinistros e Outras Despesas Pagas 13.651 - - 13.651 9.753 - - 9.753
Saldo Final 279.220 20.944 306 300.470 245.564 19.936 321 265.821

Os ativos subjacentes da carteira de contratos de previdência privada com características de participação direta
(PGBL e VGBL) são compostos por fundos de investimentos especialmente constituídos, que são em sua maioria
consolidados no ITAÚ UNIBANCO HOLDING, cujo valor justo das cotas é de R$ 287.919 (R$ 253.287 em
31/12/2023).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 93
b) Margem Contratual de Seguro

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING estima que reconhecerá a Margem Contratual de Seguro no resultado conforme prazos e
montantes apresentados abaixo:

31/12/2024 31/12/2023
Prazo
Seguros Previdência Privada Total Seguros Previdência Privada Total
1 ano 2.388 2.068 4.456 1.944 1.736 3.680
2 anos 1.638 2.084 3.722 1.222 1.861 3.083
3 anos 1.188 2.115 3.303 1.011 1.897 2.908
4 anos 580 2.077 2.657 717 1.903 2.620
5 anos 115 1.935 2.050 295 1.806 2.101
Acima de 5 anos 19 10.665 10.684 26 10.733 10.759
Total 5.928 20.944 26.872 5.215 19.936 25.151

Durante o período, o montante reconhecido de receita de contratos de seguro e previdência privada referente aos
grupos de contratos mensurados pela abordagem retrospectiva modificada (contratos vigentes na data de
transição) é de R$ 2.241 (R$ 2.532 de 01/01 a 31/12/2023), sendo o saldo da margem desses contratos
correspondente a R$ 17.798 (R$ 19.809 em 31/12/2023).

c) Taxas de desconto

As taxas utilizadas por indexador para descontar os fluxos de caixa dos contratos de seguro e previdência
privada estão apresentados abaixo:
31/12/2024 31/12/2023
Índices 1 ano 3 anos 5 anos 10 anos 20 anos 1 ano 3 anos 5 anos 10 anos 20 anos
IGPM 7,43% 5,69% 6,29% 6,18% 5,88% 5,56% 4,91% 5,25% 5,59% 5,65%
IPCA 7,63% 8,05% 7,79% 7,59% 7,36% 5,87% 5,09% 5,09% 5,20% 5,31%
TR 13,07% 13,48% 13,24% 12,78% 12,58% 9,35% 9,10% 9,32% 9,48% 9,45%

d) Desenvolvimento de Sinistros
Data de Ocorrência 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2024 Total
No final do período do evento 1.016 1.262 1.164 1.122 1.201
1 ano depois 1.248 1.529 1.414 1.383
2 anos depois 1.283 1.571 1.444
3 anos depois 1.298 1.584
4 anos depois 1.308
Pagamentos Acumulados até a data base 1.292 1.554 1.431 1.384 1.104 6.765
Passivo Reconhecido no Balanço 705
Passivo em Relação aos Períodos Anteriores 17
Outras Estimativas 19
Ajuste ao Valor Presente (44)
Ajuste pelo Risco Não Financeiro 40
Passivo para Sinistros Incorridos em 31/12/2024 737

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Nota 28 - Valor Justo

A política contábil sobre valor justo dos instrumentos financeiros está apresentada na Nota 2c IV.

a) Ativos e Passivos Mensurados ao Valor Justo

A tabela a seguir apresenta os ativos e passivos mensurados ao valor justo de forma recorrente, segregados entre os níveis da hierarquia de valor justo.

31/12/2024 31/12/2023
Valor Contábil / Valor Contábil /
Nível 1 Nível 2 Nível 3 Nível 1 Nível 2 Nível 3
Justo Justo
Ativos Financeiros 535.394 130.188 2.158 667.740 523.741 117.030 2.371 643.142
Ao Valor Justo por meio do Resultado 432.075 127.422 1.940 561.437 396.210 114.775 2.118 513.103
Fundos de Investimento 1.280 35.823 - 37.103 225 26.345 - 26.570
Títulos Públicos do Governo Brasileiro 358.886 2.810 - 361.696 333.539 8.553 - 342.092
Títulos Públicos - América Latina 4.381 - - 4.381 2.875 - - 2.875
Títulos Públicos - Outros Países 1.473 - - 1.473 2.562 - - 2.562
Títulos de Empresas 66.055 87.177 1.940 155.172 57.009 78.526 2.118 137.653
Ações 7.659 18.115 106 25.880 9.089 17.375 71 26.535
Cédula do Produtor Rural - 941 - 941 - 4.203 - 4.203
Certificado de Depósito Bancário - 450 - 450 - 128 - 128
Certificado de Recebíveis Imobiliários 265 1.289 100 1.654 197 1.268 126 1.591
Debêntures 55.942 29.466 1.734 87.142 45.070 29.583 1.895 76.548
Eurobonds e Assemelhados 1.968 23 - 1.991 2.459 - 5 2.464
Letras Financeiras - 33.071 - 33.071 - 22.548 4 22.552
Notas Promissórias e Comerciais - 1.216 - 1.216 - 2.585 17 2.602
Outros 221 2.606 - 2.827 194 836 - 1.030
Outros Ativos Financeiros - 1.612 - 1.612 - 1.351 - 1.351

Ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes 103.319 2.766 218 106.303 127.531 2.255 253 130.039

Títulos Públicos do Governo Brasileiro 64.377 - - 64.377 83.672 233 - 83.905

Títulos Públicos - América Latina 21.470 - - 21.470 23.872 - - 23.872
Títulos Públicos - Outros Países 13.026 - - 13.026 9.910 - - 9.910
Títulos de Empresas 4.446 2.766 218 7.430 10.077 2.022 253 12.352
Ações 509 57 - 566 5.900 50 193 6.143
Cédula do Produtor Rural - 126 - 126 - - - -
Certificado de Depósito Bancário - 83 - 83 - 44 - 44
Certificado de Recebíveis Imobiliários - 57 - 57 - 67 - 67
Debêntures 761 519 218 1.498 1.045 728 - 1.773
Eurobonds e Assemelhados 3.162 1.650 - 4.812 3.061 936 60 4.057
Letras Financeiras - 53 - 53 - - - -
Outros 14 221 - 235 71 197 - 268
Designados ao Valor Justo por meio do Resultado 318 - - 318 - - - -
Títulos Públicos do Governo Brasileiro 43 - - 43 - - - -
Títulos Públicos - América Latina 275 - - 275 - - - -
Ativos Não Financeiros 2.345 - - 2.345 - - - -
Passivos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado - (862) - (862) - (856) - (856)
Notas Estruturadas - (318) - (318) - (296) - (296)
Outros Passivos Financeiros - (544) - (544) - (560) - (560)

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 A tabela a seguir apresenta a abertura da hierarquia de valor justo para os Ativos e Passivos de Derivativos.
31/12/2024 31/12/2023
Nível 1 Nível 2 Nível 3 Total Nível 1 Nível 2 Nível 3 Total
Ativo 5 92.062 372 92.439 6 54.983 262 55.251
Contratos de Swaps - Ajuste a Receber - 55.106 322 55.428 - 37.721 236 37.957
Contratos de Opções - 21.139 31 21.170 - 7.712 6 7.718
Contratos a Termo - 1.721 18 1.739 - 3.255 19 3.274
Derivativos de Crédito - 632 1 633 - 281 1 282
NDF - Non Deliverable Forward - 12.207 - 12.207 - 5.378 - 5.378
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 5 1.257 - 1.262 6 636 - 642
Passivo (67) (85.171) (175) (85.413) (112) (51.974) (389) (52.475)
Contratos de Swaps - Ajuste a Pagar - (51.242) (152) (51.394) - (35.369) (372) (35.741)
Contratos de Opções - (20.580) (8) (20.588) - (8.971) (1) (8.972)
Contratos a Termo - (1.435) (15) (1.450) - (2.966) (16) (2.982)
Derivativos de Crédito - (795) - (795) - (149) - (149)
NDF - Non Deliverable Forward - (10.761) - (10.761) - (4.478) - (4.478)
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos (67) (358) - (425) (112) (41) - (153)

Nos períodos, não existiram transferências materiais entre Nível 1 e Nível 2. Transferências para dentro e fora do nível 3 são apresentadas nas movimentações do Nível 3.

Os ativos e passivos mensurados ao valor justo de forma recorrente foram classificados conforme abaixo:

Nível 1: Títulos e valores mobiliários e outros ativos não financeiros com preços líquidos disponíveis em um
mercado ativo e derivativos negociados em bolsa. Neste nível foram classificados a maioria dos títulos do
governo brasileiro, títulos públicos da América Latina, títulos públicos de outros países, ações, debêntures com
preço publicado pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais (ANBIMA) e
outros negociados no mercado ativo.

Nível 2: Títulos e valores mobiliários, derivativos e outros que não tem informações de preço disponíveis e são
precificados por modelos convencionais ou internos. Os insumos utilizados pelos modelos são capturados
diretamente ou construídos a partir de observações de mercados ativos. Neste nível, estão a maior parte dos
derivativos negociados em balcão, alguns títulos públicos brasileiros, debêntures e outros títulos privados cujo
efeito do componente de crédito não é considerado relevante.

Nível 3: Títulos e valores mobiliários e derivativos para os quais os insumos para precificação são gerados por
modelos estatísticos e matemáticos. Neste nível, estão debêntures e outros títulos privados que não se
enquadram na regra do Nível 2 e derivativos com vencimentos superiores aos últimos vértices observáveis das
curvas de descontos.

Governança da Mensuração de Valor Justo Recorrente de Nível 3

As unidades responsáveis pela definição e aplicação dos modelos de apreçamento são segregadas das áreas de
negócio. Os modelos são documentados, submetidos à validação de uma área independente e aprovados por
comitê específico. Os processos diários de captura, cálculo e divulgação de preços são verificados regularmente
com base em testes e critérios formalmente definidos e as informações são armazenadas em uma base de
dados histórica única e corporativa.

Os casos mais recorrentes de ativos classificados como Nível 3 estão justificados pelos fatores de desconto
utilizados e títulos privados cujo componente de crédito é relevante. Fatores como a curva prefixada de juros em
reais e curva de cupom de TR - e por consequência as suas dependentes - possuem dados com prazos
inferiores aos vencimentos dos ativos de renda fixa.

Movimentações de Valor Justo Recorrente de Nível 3

As tabelas a seguir incluem as movimentações dos valores do Balanço Patrimonial, para instrumentos financeiros
classificados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING no Nível 3 da hierarquia do valor justo. Os instrumentos
financeiros derivativos classificados no Nível 3 correspondem basicamente a swaps e opções.

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 Total de Ganhos ou Perdas (Realizado / não
Total de
Valor Justo em Realizado)
Transferências no Valor Justo em Ganhos ou
Compras Liquidações
01/01/2024 31/12/2023 Reconhecidos no Reconhecidos em Outros e/ou Fora do Nível 31/12/2024 Perdas (Não
Resultado Resultados Abrangentes Realizado)

Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado 2.118 286 - 1.209 (585) (1.088) 1.940 (994)
Títulos de Empresas 2.118 286 - 1.209 (585) (1.088) 1.940 (994)
Ações 71 36 - 3 (4) - 106 (98)
Certificado de Recebíveis Imobiliários 126 (27) - 83 (95) 13 100 (78)
Debêntures 1.895 306 - 950 (259) (1.158) 1.734 (818)
Notas Promissórias 17 - - - - (17) - -
Eurobonds e Assemelhados 5 (41) - 132 (87) (9) - -
Letras Financeiras 4 - - - (4) - - -
Outros - 12 - 41 (136) 83 - -
Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros
253 12 6 504 (372) (185) 218 -
Resultados Abrangentes
Títulos de Empresas 253 12 6 504 (372) (185) 218 -
Ações 193 - - - (193) - - -
Debêntures - 7 (1) 216 (144) 140 218 -
Eurobonds e Assemelhados 60 5 7 288 (35) (325) - -

Total de Ganhos ou Perdas (Realizado / não Realizado) Total de

Valor Justo em Transferências no Valor Justo em Ganhos ou
Compras Liquidações
31/12/2023 Reconhecidos no Reconhecidos em Outros e/ou Fora do Nível 31/12/2024 Perdas (Não
Resultado Resultados Abrangentes Realizado)

Derivativos - Ativo 262 176 - 235 (216) (85) 372 270

Contratos de Swaps - Ajuste a Receber 236 164 - 168 (169) (77) 322 271
Contratos de Opções 6 13 - 67 (47) (8) 31 (2)
Contratos a Termo 19 (1) - - - - 18 -
Derivativos de Crédito 1 - - - - - 1 1
Derivativos - Passivo (389) (215) - (306) 239 496 (175) 13
Contratos de Swaps - Ajuste a Pagar (372) (233) - (252) 216 489 (152) 6
Contratos de Opções (1) 17 - (54) 23 7 (8) 7
Contratos a Termo (16) 1 - - - - (15) -

Total de Ganhos ou Perdas (Realizado / não Realizado) Total de

Valor Justo em Transferências no Valor Justo em Ganhos ou
Compras Liquidações
01/01/2023 31/12/2022 Reconhecidos no Reconhecidos em Outros e/ou Fora do Nível 31/12/2023 Perdas (Não
Resultado Resultados Abrangentes Realizado)

Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado 339 (5) - 920 (300) 1.164 2.118 (1.009)
Títulos de Empresas 339 (5) - 920 (300) 1.164 2.118 (1.009)
Ações 86 (14) - 9 (10) - 71 (100)
Certificado de Recebíveis Imobiliários 151 (38) - 2 - 11 126 (64)
Debêntures 84 (36) - 740 (67) 1.174 1.895 (845)
Cédula do Produtor Rural 7 5 - 2 - (14) - -
Notas Promissórias - (3) - 20 - - 17 -
Eurobonds e Assemelhados 4 84 - 137 (220) - 5 -
Letras Financeiras 7 (3) - 10 (3) (7) 4 -
Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros
58 (19) 153 51 (8) 18 253 -
Resultados Abrangentes
Títulos de Empresas 58 (19) 153 51 (8) 18 253 -
Ações 45 (3) 151 - - - 193 -
Certificado de Depósito Bancário 13 (13) - - - - - -
Debêntures - - (1) 35 - (34) - -
Eurobonds e Assemelhados - (3) 3 16 (8) 52 60 -

Total de Ganhos ou Perdas (Realizado / não Realizado) Total de

Valor Justo em Transferências no Valor justo em Ganhos ou
Compras Liquidações
31/12/2022 Reconhecidos no Reconhecidos em Outros e/ou Fora do Nível 31/12/2023 Perdas (Não
Resultado Resultados Abrangentes Realizado)

Derivativos - Ativo 671 80 - 157 (104) (542) 262 244

Contratos de Swaps - Ajuste a Receber 631 108 - 133 (94) (542) 236 240
Contratos de Opções 34 (32) - 14 (10) - 6 1
Contratos a Termo 6 3 - 10 - - 19 3
Derivativos de Crédito - 1 - - - - 1 -
Derivativos - Passivo (569) (74) - (387) 189 452 (389) 273
Contratos de Swaps - Ajuste a Pagar (561) (70) - (369) 176 452 (372) 274
Contratos de Opções (2) (3) - (9) 13 - (1) (1)
Contratos a Termo (6) (1) - (9) - - (16) -

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 Análise de Sensibilidade de Operações Nível 3

O valor justo dos instrumentos financeiros classificados como Nível 3 é mensurado utilizando técnicas baseadas em correlações com produtos associados e
negociados em mercados ativos, estimativas internas e modelos internos.

Os dados não observáveis materiais usados na mensuração a valor justo dos instrumentos classificados como Nível 3 são: taxas de juros, preços de ativo
objeto e volatilidade. Variações materiais em quaisquer desses inputs isolados podem resultar em alterações materiais no valor justo.

A tabela a seguir, demonstra a sensibilidade desses valores justos em cenários de alterações nas taxas de juros, nos preços de ativos e em cenários que
variam choques nos preços e nas volatilidades para ativos não lineares, considerando:
Taxa de Juros: Aplicação de choques de 1, 25 e 50 pontos-base (cenários I, II e III respectivamente) nas curvas de juros, tanto de crescimento quanto de
queda, sendo consideradas as maiores perdas resultantes em cada cenário.

Commodities , Índices e Ações: Aplicação de choques de 5 e 10 pontos percentuais (cenários I e II respectivamente) nos preços de ativos, tanto de
crescimento quanto de queda, sendo consideradas as maiores perdas resultantes em cada cenário.

Não lineares:
Cenário I: Aplicação de choques de 5 pontos percentuais nos preços e 25 pontos percentuais no nível de volatilidade, tanto de crescimento quanto de queda,
sendo consideradas as maiores perdas resultantes em cada cenário.

Cenário II: Aplicação de choques de 10 pontos percentuais nos preços e 25 pontos percentuais no nível de volatilidade, tanto de crescimento quanto de
queda, sendo consideradas as maiores perdas resultantes em cada cenário.

Sensibilidade - Operações Nível 3 31/12/2024 31/12/2023

Impactos Impactos
Grupos de Fatores de Risco de Mercado Cenários
Resultado Patrimônio Resultado Patrimônio
I (7,4) (0,1) (3,5) -
Taxa de Juros II (185,8) (3,1) (89,2) (0,9)
III (372,2) (6,2) (178,9) (1,8)
I (5,7) - (13,3) (9,6)
Commodities, Índices e Ações
II (11,4) - (26,7) (19,2)
I (25,1) - (0,1) -
Não Lineares
II (45,8) - (0,2) -

b) Ativos e Passivos Financeiros não Mensurados ao Valor Justo

A tabela a seguir apresenta o valor contábil e o valor justo estimado dos ativos e passivos financeiros não
mensurados ao valor justo de forma recorrente.

31/12/2024 31/12/2023
Valor Contábil Valor Justo Valor Contábil Valor Justo
Ativos Financeiros 1.912.804 1.913.073 1.686.225 1.693.038
Ao Custo Amortizado 1.912.804 1.913.073 1.686.225 1.693.038
Depósitos no Banco Central do Brasil 160.698 160.698 145.404 145.404
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 66.931 66.931 51.007 51.009
Aplicações no Mercado Aberto 243.220 243.220 238.321 238.321
Títulos e Valores Mobiliários 327.507 325.734 260.743 260.427
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro 1.025.493 1.027.535 910.590 917.717
Outros Ativos Financeiros 136.713 136.713 127.699 127.699
(-) Provisão para Perda Esperada (47.758) (47.758) (47.539) (47.539)
Passivos Financeiros 2.153.704 2.155.880 1.948.360 1.948.549
Ao Custo Amortizado 2.148.776 2.150.952 1.944.162 1.944.351
Depósitos 1.054.741 1.054.745 951.352 951.332
Captações no Mercado Aberto 388.787 388.787 362.786 362.786
Recursos de Mercados Interbancários 372.294 372.587 328.645 328.667
Recursos de Mercados Institucionais 140.547 142.426 119.591 119.778
Outros Passivos Financeiros 192.407 192.407 181.788 181.788
Provisão para Perda Esperada 4.928 4.928 4.198 4.198
Compromissos de Empréstimos 3.940 3.940 3.311 3.311
Garantias Financeiras 988 988 887 887

Os métodos utilizados para estimar o valor justo dos instrumentos financeiros mensurados ao valor justo de
forma não recorrente são:

• Depósitos no Banco Central do Brasil, Aplicações no Mercado Aberto e Captações no Mercado

Aberto - O valor contábil desses instrumentos se aproxima de seu valor justo.

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 • Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, Depósitos, Recursos de Mercados Interbancários e
Recursos de Mercados Institucionais - São calculados descontando-se os fluxos de caixa estimados por taxas
de juros de mercado.

• Títulos e Valores Mobiliários - Sob condições normais, os preços cotados de mercado são os melhores
indicadores dos valores justos desses instrumentos financeiros. Entretanto, nem todos os instrumentos possuem
liquidez ou cotações e, nesses casos, são precificados por modelos convencionais ou internos, com insumos
capturados diretamente, construídos a partir de observações de mercados ativos ou, ainda, gerados por modelos
estatísticos e matemáticos.

• Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro - O valor justo é estimado por grupos de
empréstimos com características financeiras e de risco similares utilizando modelos de valorização. O valor justo
dos empréstimos de taxa fixa é determinado pelo desconto dos fluxos de caixa estimados com a utilização de
taxas de juros correntes de empréstimos similares. Para a maior parte dos empréstimos à taxa variável, o valor
contábil é considerado como próximo de seu valor justo. O valor justo das operações de crédito e arrendamento
mercantil de curso normal é calculado pelo desconto dos pagamentos previstos de principal e de juros até o
vencimento. O valor justo das operações de crédito e arrendamento mercantil de curso anormal é baseado no
desconto dos fluxos de caixa previstos, com a utilização de uma taxa proporcional ao risco associado aos fluxos
de caixa estimados, ou no valor da garantia subjacente. As premissas relacionadas aos fluxos de caixa e às
taxas de desconto são determinadas com a utilização de informações disponíveis no mercado e de informações
específicas do tomador.

• Outros Ativos / Passivos Financeiros - Basicamente compostos por recebíveis de emissores de cartão
de crédito, depósitos em garantia de contingências, provisões e obrigações legais e negociação e intermediação
de valores mobiliários. Os valores contábeis desses ativos/passivos aproximam-se significativamente de seus
valores justos, uma vez que representam valores a serem recebidos no curto prazo de titulares de cartões de
crédito e a serem pagos a emissores de cartões de créditos, depósitos exigidos judicialmente (indexado a taxas
de mercado) feitos pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING como garantia de ações judiciais ou recebíveis no curto
prazo (geralmente com vencimento de aproximadamente 5 (cinco) dias úteis). Todos esses itens representam
ativos/passivos sem riscos materiais de mercado, de crédito e de liquidez.

Os Instrumentos Financeiros não incluídos no Balanço Patrimonial (Nota 32) são representados por cartas de
crédito a liberar e Garantias Financeiras no total de R$ 196.845 (R$ 123.471 em 31/12/2023) com o valor justo
estimado de R$ 111 (R$ 123 em 31/12/2023).

Nota 29 - Provisões, Ativos Contingentes e Passivos Contingentes

A política contábil sobre provisões, ativos e passivos contingentes está apresentada na Nota 2c XII.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING, em decorrência do curso normal de suas atividades, poderá figurar como parte
em processos judiciais de natureza trabalhista, cível e fiscal. As contingências relacionadas a esses processos
são classificadas conforme a seguir:

a) Ativos Contingentes

Não existem ativos contingentes contabilizados.

b) Provisões e Contingências

As provisões relativas às discussões administrativas e judiciais do ITAÚ UNIBANCO HOLDING são de longo
prazo, e em virtude do tempo de tramitação desses processos impedem a divulgação de prazo para
encerramento.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING com base em pareceres de seus assessores legais, não está envolvido em
quaisquer outros processos administrativos ou judiciais, além dos destacados no decorrer desta nota, que
possam afetar, de forma relevante, os resultados de suas operações.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 99
Ações Cíveis

As provisões e as contingências decorrem, geralmente, de pleitos relacionados à revisão de contratos e de ações

de indenização por danos materiais e morais.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING, apesar de ter observado as regras vigentes à época, figura como réu em ações
ajuizadas por pessoas físicas que versam sobre a cobrança de expurgos inflacionários em caderneta de
poupança, decorrente de planos econômicos implementados nas décadas de 80 e 90, bem como em ações
coletivas ajuizadas por: (i) associações de defesa do consumidor; e (ii) Ministério Público, em nome dos titulares
de cadernetas de poupança. Em relação a essas ações, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING constitui provisões
quando do recebimento da citação, bem como no momento em que as pessoas físicas exigem a execução da
decisão proferida pelo Judiciário, utilizando os mesmos critérios adotados para determinar as provisões das
ações individuais.

O Supremo Tribunal Federal (STF) proferiu algumas decisões a favor dos titulares de cadernetas de poupança,
mas não consolidou seu entendimento no tocante à constitucionalidade dos planos econômicos e sua
aplicabilidade às cadernetas de poupança. Atualmente, os recursos relacionados a essa questão estão
suspensos, por determinação do STF, até que haja um pronunciamento definitivo desta Corte quanto ao direito
discutido.

Em dezembro de 2017, sob mediação da Advocacia-Geral da União (AGU) e supervisão do BACEN, poupadores
(representados por duas associações civis, FEBRAPO e IDEC) e a FEBRABAN assinaram instrumento de
acordo com o objetivo de finalizar os litígios relacionados aos planos econômicos, tendo o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING aderido aos seus termos. Referido acordo foi homologado, em 01/03/2018, pelo Plenário do STF e os
poupadores puderam aderir a seus termos pelo prazo de 24 meses.

Em razão do encerramento desse prazo, as partes assinaram um aditivo ao instrumento de acordo para
prorrogar o período de adesão e, assim, contemplar um número maior de poupadores e, consequentemente,
aumentar o encerramento das ações judiciais. Em maio de 2020, o STF homologou esse aditivo e concedeu o
prazo de 30 meses para novas adesões, podendo esse prazo ser prorrogado por mais 30 meses, condicionado à
prestação de contas da quantidade de adesões ao longo do primeiro período.

Ações Trabalhistas

As provisões e as contingências decorrem de ações em que se discutem pretensos direitos trabalhistas

específicos à categoria profissional, tais como: horas extras, equiparação salarial, reintegração, adicional de
transferência, complemento de aposentadoria, entre outros.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 100
Outros Riscos

São quantificados e provisionados principalmente pela avaliação de crédito rural em operações com coobrigação
e créditos com o Fundo de Compensação de Variações Salariais (FCVS) cedidos.

I - Provisões Cíveis e Trabalhistas e Outros Riscos

Segue abaixo a movimentação das provisões cíveis, trabalhistas e outros riscos:

31/12/2024
Nota Cíveis Trabalhistas Outros Riscos Total
Saldo Inicial - 01/01 3.203 7.821 2.141 13.165
(-) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização 2c XII (205) (962) - (1.167)
Subtotal 2.998 6.859 2.141 11.998
Atualização / Encargos 23 122 515 - 637
Movimentação do Período Refletida no Resultado 23 1.487 3.539 325 5.351
Constituição 2.062 3.958 325 6.345
Reversão (575) (419) - (994)
Pagamento / Transferência (1.569) (3.371) (1.400) (6.340)
Subtotal 3.038 7.542 1.066 11.646
(+) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização 2c XII 169 671 - 840
Saldo Final 3.207 8.213 1.066 12.486
Circulante 1.535 3.443 115 5.093
Não Circulante 1.672 4.770 951 7.393

31/12/2023
Nota Cíveis Trabalhistas Outros Riscos Total
Saldo Inicial - 01/01 3.231 8.186 1.844 13.261
(-) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização 2c XII (207) (952) - (1.159)
Subtotal 3.024 7.234 1.844 12.102
Atualização / Encargos 23 129 288 - 417
Movimentação do Período Refletida no Resultado 23 1.340 2.373 332 4.045
Constituição 1.913 2.729 363 5.005
Reversão (573) (356) (31) (960)
Pagamento / Transferência (1.495) (3.036) (35) (4.566)
Subtotal 2.998 6.859 2.141 11.998
(+) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização 2c XII 205 962 - 1.167
Saldo Final 3.203 7.821 2.141 13.165
Circulante 1.499 2.922 2.141 6.562
Não Circulante 1.704 4.899 - 6.603

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 101
II - Provisões Fiscais e Previdenciárias

As provisões fiscais e previdenciárias correspondem ao valor principal dos tributos envolvidos em discussões fiscais
administrativas ou judiciais, objeto de lançamento de ofício, acrescido de juros, multa e, encargos, quando aplicável.

Abaixo está demonstrada a movimentação das provisões:

Nota 31/12/2024 31/12/2023
Saldo Inicial - 01/01 6.579 6.214
(-) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização 2c XII (79) (75)
Subtotal 6.500 6.139
(1)
Atualização / Encargos 543 382
Movimentação do Período Refletida no Resultado (274) 373
(1)
Constituição 61 722
(1)
Reversão (335) (349)
Pagamento (129) (394)
Subtotal 6.640 6.500
(+) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização 2c XII 83 79
Saldo Final 6.723 6.579
Circulante - -
Não Circulante 6.723 6.579
1) O s valores estão contemplados nas rubricas Despesas Tributárias, Despesas Gerais e Administrativas e em Imposto de Renda e
Contribuição Social Correntes.

As principais discussões relativas a Ações Fiscais e Previdenciárias são descritas a seguir:

• INSS – Verbas não Remuneratórias – R$ 2.219: defende-se a não incidência da contribuição

previdenciária sobre verbas pagas a título de participação nos lucros. O saldo do depósito judicial totaliza R$
1.389.

• PIS e COFINS – Base de Cálculo – R$ 741: defende-se a incidência de PIS e COFINS sobre o
faturamento, devendo este ser entendido como a receita da venda de bens e serviços. O saldo do depósito
judicial totaliza R$ 719.

III - Contingências não Provisionadas no Balanço

Os valores envolvidos em discussões administrativas e judiciais com risco estimado de perda possível não são
objeto de provisão contábil e basicamente são compostas por:

Ações Cíveis e Trabalhistas

Nas Ações Cíveis de perda possível, o risco total estimado é de R$ 5.480 (R$ 5.569 em 31/12/2023), sendo que
neste montante não existem valores decorrentes de participação em Entidades Controladas em Conjunto.

Para as Ações trabalhistas de perda possível, o risco estimado é de R$ 1.048 (R$ 870 em 31/12/2023).

Ações Fiscais e Previdenciárias

As Ações Fiscais e Previdenciárias de perda possível totalizam R$ 52.872 (R$ 45.080 em 31/12/2023), sendo as
principais discussões descritas a seguir:

• INSS – Verbas não Remuneratórias – R$ 11.552: defende-se a não incidência da contribuição sobre
verbas não remuneratórias, participação nos lucros e plano para outorga de opções de ações.

• ISS – Atividades Bancárias/Estabelecimento Prestador – R$ 8.412: discute-se a incidência e/ou local do

recolhimento de ISS para determinadas receitas bancárias.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 102
 • IRPJ, CSLL, PIS e COFINS – Despesas de Captação – R$ 5.957: discute-se a dedutibilidade de
despesas de captação (DI), relativas a recursos que foram capitalizados entre as empresas do grupo.

• IRPJ e CSLL – Ágio – Dedução – R$ 4.141: discute-se a dedutibilidade do ágio com expectativa de
rentabilidade futura na aquisição de investimentos.

• PIS e COFINS - Estorno da Receita de Superveniência de Depreciação – R$ 3.886: discute-se o

tratamento contábil e fiscal do PIS e da COFINS na liquidação das operações de arrendamento mercantil.

• IRPJ, CSLL, PIS e COFNS - Indeferimento de Pedido de Compensação - R$ 2.356: casos em que são
apreciadas a liquidez e a certeza do crédito compensado.

• IRPJ e CSLL – Glosa de Prejuízos – R$ 5.933: discute-se o montante do prejuízo fiscal (IRPJ) e/ou base
negativa de CSLL utilizados pela Receita Federal na lavratura de autos de infração, que ainda estão pendentes
de decisão definitiva.

• IRPJ e CSLL - Dedutibilidade de Perdas em Operações de Crédito – R$ 2.965: autuações lavradas para
exigência de IRPJ e de CSLL pela suposta inobservância dos critérios legais para a dedução de perdas no
recebimento de créditos.

c) Contas a Receber – Reembolso de Provisões

O saldo de valores a receber relativo a reembolso de provisões totaliza R$ 358 (R$ 943 em 31/12/2023) (Nota
18a) e decorre, basicamente, da garantia estabelecida em 1997, no processo de privatização do Banco Banerj
S.A., quando o Estado do Rio de Janeiro constituiu um fundo para garantir a recomposição patrimonial em
Provisões Cíveis, Trabalhistas e Fiscais e Previdenciárias.

d) Garantias de Contingências, Provisões e Obrigações Legais

As garantias relativas a discussões que envolvem o ITAÚ UNIBANCO HOLDING são compostas, basicamente por:

31/12/2024 31/12/2023
Nota Cíveis Trabalhistas Tributários Total Total
Depósitos em Garantia 18a 1.961 2.094 9.607 13.662 13.277
Cotas de Fundos de Investimento 458 74 2 534 574
Fiança 73 60 5.320 5.453 5.683
Seguro Garantia 2.024 1.716 18.692 22.432 21.011
Garantia por Títulos Públicos - - 361 361 325
Total 4.516 3.944 33.982 42.442 40.870

Nota 30 - Informações por Segmento

Os atuais segmentos de negócio do ITAÚ UNIBANCO HOLDING são descritos abaixo:

• Negócios de Varejo

O segmento engloba os clientes de varejo, correntistas e não correntistas, pessoas físicas e jurídicas,
clientes de alta renda (Itaú Uniclass e Personnalité) e o segmento empresas (micro e pequenas empresas).
Inclui os financiamentos e a oferta de crédito realizados fora da rede de agências, além de cartões de
crédito e consignado.

• Negócios de Atacado

Compreende os produtos e serviços oferecidos às médias empresas, aos clientes institucionais e com
elevado patrimônio financeiro (Private Banking), as atividades das unidades da América Latina e do Itaú
BBA, unidade responsável pelas operações comerciais com grandes empresas e pela atuação como Banco
de Investimento.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 103
 • Atividades com Mercado + Corporação

Corresponde, fundamentalmente ao resultado associado ao excesso de capital, ao excesso de dívida

subordinada e ao carregamento do saldo líquido dos créditos e passivos tributários. Evidencia, ainda, a
margem financeira com o mercado, o custo da operação da Tesouraria, o resultado de equivalência
patrimonial das empresas que não estão associadas a cada um dos segmentos.

a) Base de Apresentação

As informações por segmento foram elaboradas com base em relatórios usados pela alta administração
do ITAÚ UNIBANCO HOLDING para avaliar o desempenho dos segmentos e tomar decisões quanto à
alocação de recursos para investimento e demais propósitos.

Tais relatórios utilizam-se de uma variedade de informações para fins gerenciais, inclusive financeiras e não
financeiras que se valem de bases diversas daquelas informações preparadas de acordo com as políticas
contábeis adotadas no Brasil. O principal indicador utilizado para acompanhamento de performance dos
negócios é o Lucro Líquido Recorrente bem como o Retorno sobre o Capital Econômico alocado para cada
segmento de negócio.

As informações por segmento foram preparadas em conformidade às políticas contábeis adotadas no Brasil e
foram ajustadas pelos itens descritos abaixo:

Capital Alocado: As demonstrações de cada segmento consideram a alocação de capital com base em
modelo proprietário e os consequentes impactos em seus resultados decorrentes desta alocação. Este modelo
incorpora os seguintes componentes: risco de crédito, risco operacional, risco de mercado e risco de subscrição
de seguros.

Alíquota de Imposto de Renda: É considerada a alíquota total do imposto de renda, líquida do impacto fiscal
do pagamento dos Juros sobre o Capital Próprio (JCP), para os segmentos Negócios de Varejo, Negócios de
Atacado e Atividades com Mercado + Corporação. A diferença entre o valor do imposto de renda calculado por
segmento e o valor do imposto de renda efetivo, indicado na demonstração contábil consolidada, é alocada na
coluna Atividades com Mercado + Corporação.

• Reclassificações e Aplicações de Critérios Gerenciais

A demonstração de resultado gerencial foi utilizada para a preparação da informação por segmento. Essa
demonstração foi obtida tendo como base a demonstração de resultado contábil ajustada pelo impacto dos
eventos não recorrentes e reclassificações gerenciais no resultado.

As principais reclassificações entre o resultado contábil e o gerencial são:

Produto Bancário: considera em cada operação o custo de oportunidade. As demonstrações contábeis

foram ajustadas para que o patrimônio líquido contábil fosse substituído por funding a preços de mercado.
Posteriormente, as demonstrações contábeis foram ajustadas para incorporar as receitas vinculadas ao
capital alocado a cada segmento. O custo das dívidas subordinadas e a respectiva remuneração a preços
de mercado foram proporcionalmente alocados aos segmentos, de acordo com o capital econômico
alocado.

Efeitos Fiscais do Hedge: foram ajustados os efeitos fiscais do hedge dos investimentos no exterior –
originalmente contabilizados nas linhas de despesas tributárias (PIS e COFINS) e de Imposto de Renda e
Contribuição Social sobre o Lucro Líquido – que são reclassificados para a margem financeira.

Seguros: As principais reclassificações de receitas referem-se às margens financeiras obtidas com as

reservas técnicas de seguros, previdência e capitalização, além da receita de administração de recursos
de previdência.

Demais Reclassificações: As Outras Receitas, Resultado de Participação sobre o Lucro Líquido em

Coligadas e Controladas em Conjunto, Resultado não Operacional, Participação no Lucro de
administradores e as despesas do programa de recompensa de cartão de crédito foram reclassificados

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 104
 para as linhas que representam a forma como o ITAÚ UNIBANCO HOLDING gere seus negócios,
permitindo maior compreensão na análise de desempenho.

Na coluna de ajustes são apresentados os efeitos das diferenças existentes entre as políticas contábeis
utilizadas na apresentação de informações por segmentos - que estão basicamente de acordo com as
práticas contábeis adotadas por instituições financeiras no Brasil, salvo os ajustes descritos acima - e os
princípios aplicados na preparação das Demonstrações Contábeis Consolidadas em IFRS. Os principais
ajustes são:

• Os requerimentos de avaliação da redução ao valor recuperável de ativos financeiros são

baseados em um modelo de perda de crédito esperada.

• Ajuste a valor justo devido às reclassificações de ativos financeiros para as categorias de

mensuração ao custo amortizado, ao valor justo por meio do resultado ou ao valor justo por meio de outro
resultado abrangente em decorrência do conceito de modelos de negócios da IFRS 9.

• Ativos financeiros modificados e não baixados, os quais tiveram seu saldo recalculado de acordo
com os requerimentos da IFRS 9.

• Taxa efetiva de juros de ativos e passivos financeiros mensurados ao custo amortizado,

apropriando-se as receitas e os custos diretamente atribuíveis à sua aquisição, emissão ou alienação pelo
prazo da operação, enquanto que, nas normas adotadas no Brasil, o reconhecimento das despesas e das
receitas de tarifa ocorre no momento da contratação destas operações.

• Os ágios gerados em combinação de negócios não são amortizados, enquanto que, nas normas
adotadas no Brasil, são amortizados.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 105
b) Demonstração Consolidada do Resultado Gerencial

01/01 a 31/12/2024
Atividade com
Negócios de Negócios de ITAÚ Consolidado
Mercado + Ajustes
Varejo Atacado UNIBANCO IFRS (1)
Corporação
Produto Bancário 101.057 58.014 9.887 168.958 (908) 168.050
Margem Financeira 61.956 41.259 9.232 112.447 (8.599) 103.848
Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias 28.559 16.176 375 45.110 1.961 47.071
Resultado de Operações de Seguros e Previdência Privada antes das Despesas
10.542 579 280 11.401 (4.419) 6.982
com Sinistros e de Comercialização
Outras Receitas - - - - 10.149 10.149
Custo do Crédito (29.819) (4.675) - (34.494) 2.183 (32.311)
Sinistros (1.589) (26) - (1.615) 1.615 -
Margem Operacional 69.649 53.313 9.887 132.849 2.890 135.739
Outras Receitas / (Despesas) Operacionais (48.552) (21.248) (2.541) (72.341) (15.842) (88.183)
Despesas Não Decorrentes de Juros (41.946) (18.438) (1.755) (62.139) (17.277) (79.416)
Despesas Tributárias de ISS, PIS, COFINS e Outras (6.606) (2.810) (786) (10.202) 388 (9.814)
Resultado de Participação sobre o Lucro Líquido em Coligadas e Entidades
- - - - 1.047 1.047
Controladas em Conjunto
Lucro Líquido Antes de Imposto de Renda e Contribuição Social 21.097 32.065 7.346 60.508 (12.952) 47.556
Imposto de Renda e Contribuição Social (5.482) (10.502) (1.879) (17.863) 12.435 (5.428)
Participações de Acionistas não Controladores (491) (650) (101) (1.242) 199 (1.043)
Lucro Líquido 15.124 20.913 5.366 41.403 (318) 41.085

(*)
Ativo Total - 1.842.885 1.418.456 243.230 3.048.537 (194.062) 2.854.475
31/12/2024
Passivo Total - 1.774.738 1.333.954 185.422 2.838.080 (204.889) 2.633.191
(*)
Inclui:
Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto 2.343 - 6.214 8.557 1.517 10.074
Imobilizado, Líquido 7.490 1.590 - 9.080 113 9.193
Ágio e Ativos Intangíveis, Líquidos 8.808 9.383 - 18.191 5.806 23.997
1) O Consolidado IFRS não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado. Os segmentos são avaliados pela alta administração,
líquidos das receitas e despesas entre partes relacionadas.

A Margem Financeira inclui receitas e despesas de juros e similares R$ 74.980 (R$ 64.135 de 01/01 a 31/12/2023), resultado de ativos financeiros ao valor justo por meio
do resultado R$ 32.011 (R$ 29.145 de 01/01 a 31/12/2023) e resultado de operações de câmbio e variação cambial de transações no exterior R$ (3.143) (R$ 4.432 de
01/01 a 31/12/2023).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 106
As Despesas Não Decorrentes de Juros referem-se às despesas gerais e administrativas, que incluem despesas de depreciação e amortização de R$ (7.177) (R$
(6.529) de 01/01 a 31/12/2023).

01/01 a 31/12/2023
Atividade com
Negócios de Negócios de ITAÚ Consolidado
Mercado + Ajustes
Varejo Atacado UNIBANCO IFRS (1)
Corporação
Produto Bancário 96.595 54.631 5.572 156.798 (1.827) 154.971
Margem Financeira 59.099 39.980 5.019 104.098 (6.386) 97.712
Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias 28.016 14.274 309 42.599 3.132 45.731
Resultado de Operações de Seguros e Previdência Privada antes das
9.480 377 244 10.101 (3.488) 6.613
Despesas com Sinistros e de Comercialização
Outras Receitas - - - - 4.915 4.915
Custo do Crédito (32.139) (4.803) - (36.942) 6.497 (30.445)
Sinistros (1.487) (22) - (1.509) 1.509 -
Margem Operacional 62.969 49.806 5.572 118.347 6.179 124.526
Outras Receitas / (Despesas) Operacionais (45.560) (20.373) (1.864) (67.797) (17.029) (84.826)
Despesas Não Decorrentes de Juros (39.085) (17.722) (1.360) (58.167) (17.592) (75.759)
Despesas Tributárias de ISS, PIS, COFINS e Outras (6.475) (2.651) (504) (9.630) (357) (9.987)
Resultado de Participação sobre o Lucro Líquido em Coligadas e Entidades
- - - - 920 920
Controladas em Conjunto
Lucro Antes de Imposto de Renda e Contribuição Social 17.409 29.433 3.708 50.550 (10.850) 39.700
Imposto de Renda e Contribuição Social (4.232) (9.022) (935) (14.189) 8.366 (5.823)
Participações de Acionistas não Controladores (78) (655) (10) (743) (29) (772)
Lucro Líquido 13.099 19.756 2.763 35.618 (2.513) 33.105

Ativo Total (*) - 1.677.189 1.228.153 195.290 2.696.522 (153.422) 2.543.100

31/12/2023
Passivo Total - 1.610.852 1.150.141 150.705 2.507.587 (163.537) 2.344.050
(*)
Inclui:
Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto 2.156 - 5.946 8.102 1.191 9.293
Imobilizado, Líquido 7.333 1.690 - 9.023 112 9.135
Ágio e Ativos Intangíveis, Líquidos 9.419 8.338 - 17.757 5.607 23.364
1) O Consolidado IFRS não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado. Os segmentos são avaliados pela alta
administração, líquidos das receitas e despesas entre partes relacionadas.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 107
 01/01 a 31/12/2022
Atividade com
Negócios de Negócios de ITAÚ Consolidado
Mercado + Ajustes
Varejo Atacado UNIBANCO IFRS (1)
Corporação
Produto Bancário 90.509 49.229 2.983 142.721 (442) 142.279
Margem Financeira 54.881 34.701 2.979 92.561 (5.538) 87.023
Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias 26.787 14.143 177 41.107 3.459 44.566
Resultado de Operações de Seguros e Previdência Privada antes das
8.841 385 (173) 9.053 (3.646) 5.407
Despesas com Sinistros e de Comercialização
Outras Receitas - - - - 5.283 5.283
Custo do Crédito (29.908) (2.392) - (32.300) 4.563 (27.737)
Sinistros (1.538) (11) - (1.549) 1.549 -
Margem Operacional 59.063 46.826 2.983 108.872 5.670 114.542
Outras Receitas / (Despesas) Operacionais (43.512) (19.482) (374) (63.368) (14.480) (77.848)
Despesas Não Decorrentes de Juros (37.302) (17.019) (312) (54.633) (14.297) (68.930)
Despesas Tributárias de ISS, PIS, COFINS e Outras (6.210) (2.463) (62) (8.735) (855) (9.590)
Resultado de Participação sobre o Lucro Líquido em Coligadas e
- - - - 672 672
Entidades Controladas em Conjunto
Lucro Líquido Antes de Imposto de Renda e Contribuição Social 15.551 27.344 2.609 45.504 (8.810) 36.694
Imposto de Renda e Contribuição Social (4.594) (9.076) (14) (13.684) 7.232 (6.452)
Participações de Acionistas não Controladores 45 (825) (254) (1.034) (1) (1.035)
Lucro Líquido 11.002 17.443 2.341 30.786 (1.579) 29.207
(*)
Ativo Total - 1.524.983 1.175.209 171.983 2.469.958 (148.892) 2.321.066
31/12/2022
Passivo Total - 1.455.227 1.102.834 144.379 2.300.224 (156.265) 2.143.959
(*)
Inclui:
Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto 2.114 - 4.798 6.912 531 7.443
Imobilizado, Líquido 5.781 1.282 - 7.063 704 7.767
Ágio e Ativos Intangíveis, Líquidos 8.660 9.062 - 17.722 5.392 23.114
1) O Consolidado IFRS não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado. Os segmentos são avaliados pela alta
administração, líquidos das receitas e despesas entre partes relacionadas.

A Margem Financeira inclui receitas e despesas de juros e similares R$ 72.418, resultado de ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado R$ 13.325 e resultado
de operações de câmbio e variação cambial de transações no exterior R$ 1.280.

As Despesas Não Decorrentes de Juros referem-se as despesas gerais e administrativas, que incluem despesas de depreciação e amortização de R$ (5.750).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 108
c) Resultado dos Ativos não Correntes e Principais Serviços e Produtos por Região Geográfica
31/12/2024 31/12/2023
Brasil Exterior Total Brasil Exterior Total
Ativos não Correntes 27.940 5.250 33.190 27.855 4.644 32.499

01/01 a 31/12/2024 01/01 a 31/12/2023 01/01 a 31/12/2022

Brasil Exterior Total Brasil Exterior Total Brasil Exterior Total
Receitas de Juros e Similares (1,2,3) 219.281 51.845 271.126 221.534 34.428 255.962 173.746 30.024 203.770
(3)
Resultado de Contratos de Seguro e Previdência Privada 6.982 - 6.982 6.613 - 6.613 5.407 - 5.407
Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias (3) 41.888 5.183 47.071 41.147 4.584 45.731 40.062 4.504 44.566
1) Inclui Receitas de Juros e Similares, Resultado de Ativos e Passivos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado de Operações de Câmbio e Variação Cambial de Transações no Exterior.
2) O ITAÚ UNIBANCO HOLDING não tem clientes que representem 10% ou mais das receitas.
3) Na região geográfica "Brasil" são consideradas as empresas sediadas no país e no "Exterior" as demais empresas, os montantes consideram os valores já eliminados.

Nota 31 - Partes Relacionadas

As operações realizadas entre partes relacionadas são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de
mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade.

As operações entre as empresas e fundos de investimentos, incluídas na consolidação (Nota 2c I), foram
eliminadas, e não representam efeitos nas demonstrações consolidadas.

As principais partes relacionadas não consolidadas são as seguintes:

• Controladoras: IUPAR, a E. JOHNSTON e a ITAÚSA.

• Coligadas e Controladas em Conjunto: Dos quais destacam-se: Avenue Holding Cayman Ltd.; Biomas
Serviços Ambientais, Restauração e Carbono S.A.; BSF Holding S.A.; Conectcar Instituição de Pagamento e
Soluções de Mobilidade Eletrônica S.A.; Kinea Private Equity Investimentos S.A.; Olímpia Promoção e Serviços
S.A.; Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A.; Pravaler S.A. e Tecnologia Bancária S.A.

• Outras Partes Relacionadas:

• Participações diretas e indiretas da ITAÚSA, destacando-se: Aegea Saneamento e Participações S.A.;

Águas do Rio 1 SPE S.A., Águas do Rio 4 SPE S.A.; Alpargatas S.A.; CCR S.A.; Copa Energia Distribuidora de
Gás S.A. e Dexco S.A.

• Previdências, destacando-se: Fundação Itaú Unibanco – Previdência Complementar e FUNBEP –

Fundo de Pensão Multipatrocinado, entidades fechadas de previdência complementar, que administram planos
de aposentadoria patrocinados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING, criados exclusivamente para seus
colaboradores.

• Associações, destacando-se: Associação Cubo Coworking Itaú e Associação Itaú Viver Mais.

• Fundações e Institutos, destacando-se: Fundação Saúde Itaú; Instituto Itaú Ciência, Tecnologia e
Inovação e Instituto Unibanco.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 109
a) Transações com Partes Relacionadas

31/12/2024 31/12/2023

ITAÚ UNIBANCO HOLDING Coligadas e Coligadas e

Outras Partes Outras Partes
Controladoras Controladas em Total Controladoras Controladas em Total
Relacionadas Relacionadas
Conjunto Conjunto

Ativo

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - 820 - 820 - 321 - 321

Operações de Crédito - 141 448 589 - 355 324 679

Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos (Posição Ativa e
527 373 3.211 4.111 1.307 317 3.096 4.720
Passiva)
Outros Ativos - 437 54 491 1 357 39 397
Total do Ativo 527 1.771 3.713 6.011 1.308 1.350 3.459 6.117

Passivo
Depósitos - (129) (1.157) (1.286) - (92) (1.306) (1.398)
Captações no Mercado Aberto - (279) (71) (350) - (119) (75) (194)
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos - (29) (146) (175) - - (82) (82)
Outros Passivos (2) (13) (1.576) (1.591) (8) (9) (1.072) (1.089)
Total do Passivo (2) (450) (2.950) (3.402) (8) (220) (2.535) (2.763)

01/01 a 31/12/2024 01/01 a 31/12/2023 01/01 a 31/12/2022

ITAÚ UNIBANCO HOLDING Coligadas e Coligadas e Coligadas e

Outras Partes Outras Partes Outras Partes
Controladoras Controladas em Total Controladoras Controladas em Total Controladoras Controladas em Total
Relacionadas Relacionadas Relacionadas
Conjunto Conjunto Conjunto

Demonstração do Resultado
Receitas 156 91 914 1.161 173 48 629 850 166 51 969 1.186
Despesas - (74) (482) (556) - (20) (298) (318) - (7) (187) (194)
Outras Receitas / (Despesas) Operacionais 14 (167) (839) (992) 14 (81) (196) (263) 13 (98) (60) (145)
Resultado 170 (150) (407) (387) 187 (53) 135 269 179 (54) 722 847

As operações com o Pessoal-Chave da Administração do ITAÚ UNIBANCO HOLDING apresentam Ativos de R$ 191, Passivos de R$ (7.641) e Resultado de R$ 19 (R$
185, R$ (7.099) em 31/12/2023 e R$ (62) e R$ 16 de 01/01 a 31/12/2023 e 01/01 a 31/12/2022, respectivamente).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 110
b) Remunerações e Benefícios do Pessoal-Chave da Administração

As remunerações e benefícios atribuídos aos Administradores, membros do Comitê de Auditoria e do Conselho de

Administração do ITAÚ UNIBANCO HOLDING no período correspondem a:

01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/2024 31/12/2023 31/12/2022
Honorários (711) (686) (603)
Participações no Lucro (321) (275) (255)
Benefícios Pós-Emprego (10) (6) (5)
Plano de Pagamento Baseado em Ações (229) (179) (142)
Total (1.271) (1.146) (1.005)

Os valores totais referentes a planos de pagamento baseado em ações, despesas de pessoal e benefícios pós-
emprego, encontram-se detalhados nas Notas 20, 23 e 26, respectivamente.

Nota 32 - Gerenciamento de Riscos e Capital

a) Governança Corporativa

Assumir e gerenciar riscos é uma das atividades do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e, para isso, a instituição deve
ter bem estabelecidos os objetivos para a gestão de riscos. Nesse contexto, o apetite de riscos define a natureza
e o nível dos riscos aceitáveis para a instituição e a cultura de riscos orienta as atitudes necessárias para
gerenciá-los. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING investe em processos robustos de gerenciamento de riscos e capital
que são a base das decisões estratégicas para assegurar a sustentabilidade dos negócios e para maximizar a
criação de valor para o acionista.

Dentre os processos para o adequado gerenciamento de riscos e capital, destacam-se a Declaração de Apetite
por Riscos (RAS, do inglês Risk Appetite Statement) e a implementação de uma estrutura de gerenciamento
contínuo e integrado de riscos, do programa de teste de estresse, a constituição de Comitê de Riscos e a
indicação, perante o BACEN, do diretor para gerenciamento de riscos (CRO), com atribuição de papéis,
responsabilidades e requisitos de independência.

Estes processos estão alinhados às diretrizes do Conselho de Administração e dos Executivos que, por meio de
órgãos colegiados, definem os objetivos globais, expressos em metas e limites para as unidades de negócio
gestoras de risco. As unidades de controle e gerenciamento de capital, por sua vez, apoiam a administração
do ITAÚ UNIBANCO HOLDING por meio dos processos de monitoramento e análise de risco e capital.

Os princípios que fornecem os fundamentos do gerenciamento de riscos, do apetite de riscos e as diretrizes para
a forma de atuação dos colaboradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING no dia a dia para a tomada de decisão
são:

• Sustentabilidade e satisfação de clientes: a visão do ITAÚ UNIBANCO HOLDING é ser o banco líder
em performance sustentável e em satisfação dos clientes, por isso, preocupa-se em gerar valor compartilhado
para colaboradores, clientes, acionistas e sociedade, garantindo a perenidade do negócio. O ITAÚ UNIBANCO
HOLDING preocupa-se em fazer negócios que sejam bons para o cliente e para a instituição.

• Cultura de risco: a cultura de risco da instituição vai além de políticas, procedimentos e processos, e
busca fortalecer a responsabilidade individual e coletiva de todos os colaboradores, para que façam a coisa
certa, no momento certo e de maneira correta, respeitando a forma ética de fazer negócios. Está pautada em
quatro princípios: a tomada consciente de riscos, a discussão e a ação sobre os riscos da instituição e a
incumbência de todos pela gestão de risco, os quais incentivam que o risco seja entendido e discutido
abertamente, mantendo-se dentro dos níveis determinados pelo apetite de risco, e para que cada colaborador,
independentemente de sua posição, área ou função, também assuma a responsabilidade pela gestão dos riscos
do seu negócio.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 111
 • Apreçamento do risco: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING atua e assume riscos em negócios que conhece
e entende, e evita os que não conhece ou para os quais não possui vantagem competitiva, avaliando
cuidadosamente a relação de risco e retorno.

• Diversificação: a instituição tem baixo apetite por volatilidade nos resultados e por isso atua em uma
base diversificada de clientes, produtos e negócios.

• Excelência operacional: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING quer ser um banco ágil, com infraestrutura
robusta e estável, de forma a oferecer um serviço de alta qualidade.

• Ética e respeito à regulação: para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING ética é inegociável, por isso, a
instituição promove um ambiente institucional íntegro, orientando os colaboradores a cultivar a ética nos
relacionamentos e nos negócios, e o respeito às normas, zelando pela reputação da instituição.

O Conselho de Administração é o órgão principal responsável por estabelecer as diretrizes, políticas e alçadas
para a gestão de riscos e capital. Por sua vez, o Comitê de Gestão de Risco e Capital (CGRC) é responsável por
apoiar o CA no desempenho de suas atribuições relacionadas à gestão de riscos e de capital. Já no nível
executivo, são estabelecidos órgãos colegiados, que exercem responsabilidades delegadas na gestão de riscos
e capital, presididos pelo Chief Executive Officer (CEO) do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, que são responsáveis
pela gestão de riscos e capital e cujas decisões são acompanhadas no âmbito do CGRC.

Para dar suporte a essa estrutura, a Área de Riscos possui diretorias especializadas que tem o objetivo de
assegurar, de forma independente e centralizada, que os riscos e o capital da instituição sejam administrados de
acordo com as políticas e procedimentos estabelecidos.

A estrutura organizacional de gerenciamento de riscos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING está em conformidade

com as regulamentações vigentes no Brasil e no exterior e em linha com as melhores práticas de mercado,
incluindo governança de identificação de riscos emergentes, que são aqueles com impacto a médio e longo
prazo potencialmente material sobre os negócios.

As responsabilidades sobre o gerenciamento de risco no ITAÚ UNIBANCO HOLDING estão estruturadas de

acordo com o conceito de três linhas de defesa, a saber:

• 1ª linha de defesa: áreas de negócios e áreas corporativas de suporte realizam a gestão dos riscos por
elas originados através da identificação, avaliação, controle e reporte dos mesmos.

• 2ª linha de defesa: área de riscos, uma unidade independente que realiza o controle dos riscos de forma
centralizada assegurando que os riscos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING sejam administrados e estejam apoiados
nos princípios de gerenciamento de riscos (apetite de riscos, políticas, procedimentos estabelecidos e
disseminação da cultura de riscos nos negócios).Assim, o controle centralizado provê ao CA e aos executivos
uma visão global das exposições do ITAÚ UNIBANCO HOLDING de forma a otimizar e agilizar as decisões
corporativas.

• 3ª linha de defesa: auditoria interna, que está ligada ao Conselho de Administração e promove a
avaliação independente das atividades desenvolvidas na instituição, permitindo à alta administração aferir a
adequação dos controles, a efetividade do gerenciamento dos riscos e o cumprimento das normas internas e
requisitos regulamentares.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza sistemas automatizados e robustos para atendimento aos regulamentos de
capital, bem como para mensuração de riscos, seguindo as determinações e modelos regulatórios vigentes.
Também coordena as ações para verificação da aderência aos requisitos qualitativos e quantitativos
estabelecidos pelos reguladores para observação do capital mínimo exigido e monitoramento dos riscos.

Visando fortalecer os valores e alinhar o comportamento dos colaboradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING com
as diretrizes estabelecidas para gestão de risco, a instituição adota diversas iniciativas para disseminar e
fortalecer uma cultura de risco baseada em quatro princípios: a tomada consciente de riscos, a discussão e a
ação sobre os riscos da instituição e a responsabilidade de todos pela gestão de risco. Esses princípios articulam

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 112
as diretrizes do ITAÚ UNIBANCO HOLDING auxiliando os colaboradores a entender, identificar, mensurar,
gerenciar e mitigar os riscos de maneira consciente.

b) Gerenciamento de Riscos

Apetite de Risco

O Apetite de Risco articula o conjunto de diretrizes do Conselho de Administração (CA) sobre estratégia e
assunção de riscos, definindo a natureza e o nível dos riscos aceitáveis para a organização e considerando a
capacidade de gerenciamento de forma efetiva e prudente, os objetivos estratégicos, as condições de
competitividade e o ambiente regulatório.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING possui uma política de apetite de risco, estabelecida e aprovada pelo CA, que
direciona a sua estratégia de negócios. O apetite de risco do ITAÚ UNIBANCO HOLDING é fundamentado na
seguinte declaração do Conselho de Administração:

“Somos um banco universal, operando predominantemente na América Latina. Apoiados em nossa cultura de
riscos, atuamos com rigoroso padrão ético e de cumprimento regulatório, buscando resultados elevados e
crescentes, com baixa volatilidade, mediante o relacionamento duradouro com o cliente, apreçamento correto
dos riscos, captação pulverizada de recursos e adequada utilização do capital.”

A partir desta declaração, foram definidas seis dimensões, cada umas delas compostas por um conjunto de
métricas associadas aos principais riscos envolvidos, combinando formas complementares de mensuração e
buscando uma visão abrangente das nossas exposições:

• Capitalização: estabelece que o ITAÚ UNIBANCO HOLDING deve ter capital suficiente para se proteger
de uma grave recessão ou de um evento de estresse sem necessidade de adequação da estrutura de capital em
circunstâncias desfavoráveis. É monitorada através do acompanhamento dos índices de capital do ITAÚ
UNIBANCO HOLDING, em situação normal e em estresse e dos ratings de emissão de dívidas da instituição.

• Liquidez: estabelece que a liquidez do ITAÚ UNIBANCO HOLDING deverá suportar longos períodos de
estresse. É monitorada através do acompanhamento dos indicadores de liquidez.

• Composição dos resultados: define que os negócios serão focados principalmente na América Latina,
onde o ITAÚ UNIBANCO HOLDING terá uma gama diversificada de clientes e produtos, com baixo apetite por
volatilidade de resultados e por risco elevado. Esta dimensão compreende aspectos de negócios e rentabilidade,
risco de mercado e IRRBB, subscrição e risco de crédito, incluindo dimensões sociais, ambientais e climáticas.
As métricas monitoradas buscam garantir, por meio de limites de concentração de exposição como, por exemplo,
setores de indústria, qualidade das contrapartes, países e regiões geográficas e fatores de riscos, adequada
composição das nossas carteiras, visando à baixa volatilidade dos resultados e à sustentabilidade dos negócios.

• Risco operacional: foca no controle dos eventos de risco operacional que possam impactar
negativamente a estratégia de negócio e operação, realizado através do monitoramento dos principais eventos
de risco operacional e das perdas incorridas.

• Reputação: aborda riscos que possam impactar o valor da nossa marca e da reputação da instituição
junto a clientes, funcionários, reguladores, investidores e público geral. O monitoramento dos riscos nesta
dimensão é feito através da observância da conduta da instituição.

• Clientes: aborda riscos que possam impactar a satisfação e experiência dos clientes, sendo monitorada
por meio do acompanhamento da satisfação dos clientes, eventos com impactos diretos em clientes e
indicadores de suitability.

O Conselho de Administração é o responsável pela aprovação das diretrizes e limites do apetite de risco,
desempenhando suas responsabilidades com o apoio do Comitê de Gestão de Risco e Capital (CGRC) e do
Chief Risk Officer (CRO).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 113
As métricas são monitoradas frequentemente e devem respeitar os limites definidos. O monitoramento é
reportado às comissões de riscos e ao CA, que orientarão a tomada de medidas preventivas de forma a garantir
que as exposições estejam alinhadas à estratégia do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

I - Risco de Crédito

Risco de perdas decorrentes do não cumprimento pelo tomador, emissor ou contraparte de suas respectivas
obrigações financeiras nos termos pactuados, da desvalorização de contrato de crédito em consequência da
deterioração na classificação de risco do tomador, do emissor ou da contraparte, da redução de ganhos ou
remunerações, das vantagens concedidas em renegociações posteriores e dos custos de recuperação.

Há uma estrutura de gestão e controle do risco de crédito, centralizada e independente das unidades de negócio,
que estabelece limites e mecanismos de mitigação de risco, além de estabelecer processos e instrumentos para
medir, monitorar e controlar o risco de crédito inerente a todos os produtos, as concentrações de carteira e os
impactos de potenciais mudanças no ambiente econômico.

A política de crédito do ITAÚ UNIBANCO HOLDING baseia-se em critérios internos como: classificação de
clientes, desempenho e evolução da carteira, níveis de inadimplência, taxas de retorno e capital econômico
alocado, entre outros, considerando também fatores externos como taxas de juros, indicadores de inadimplência
do mercado, inflação, variação do consumo, entre outros.

Para pessoas físicas, pequenas e médias empresas, público considerado como varejo, a classificação de crédito
é atribuída com base em modelos estatísticos de application (nos estágios iniciais da relação com o cliente) e
behaviour score (usado para os clientes com os quais o ITAÚ UNIBANCO HOLDING já tem uma relação).

Para público de atacado e agro, a classificação baseia-se em informações tais como a situação econômico-
financeira da contraparte, sua capacidade de geração de caixa, o grupo econômico a que pertence, a situação
atual e as perspectivas do setor de atividade econômica em que atua, incluindo a avaliação do risco
socioambiental, de acordo com as diretrizes da Política de Sustentabilidade e Responsabilidade Socioambiental
(PRSA) e de manuais e procedimentos específicos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING. As propostas de crédito são
analisadas caso a caso, utilizando um mecanismo de alçadas. O monitoramento contínuo do grau de
concentração das carteiras do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, avaliando os setores de atividade econômica e os
maiores devedores, possibilita a tomada de medidas preventivas, de modo a evitar que os limites estabelecidos
sejam violados.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING controla rigorosamente a exposição a crédito de clientes e contrapartes, atuando
para reverter eventuais situações em que a exposição observada exceda o desejado. Nesse sentido, pode ser
adotada uma série de medidas contratualmente previstas, tais como a liquidação antecipada e a requisição de
garantias adicionais.

I.I - Garantias e Política de Mitigação do Risco de Crédito

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza garantias para aumentar sua capacidade de recuperação em operações
expostas ao risco de crédito. As garantias utilizadas podem ser fidejussórias, reais, estruturas jurídicas com
poder de mitigação e acordos de compensação.

Gerencialmente, para que as garantias sejam consideradas como instrumentos mitigadores do risco de crédito, é
necessário que cumpram as exigências e as determinações das normas que as regulam, sejam internas ou
externas, e que sejam juridicamente exercíveis (eficazes), exequíveis e regularmente avaliadas.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza ainda derivativos de crédito, tais como CDS único-nome (single name),
para mitigar o risco de crédito de suas carteiras de títulos. Estes instrumentos são apreçados com base em
modelos que utilizam o preço justo de variáveis de mercado, tais como spreads de crédito, taxas de recuperação,
correlações e taxas de juros.

[Link] - Governança e mensuração da perda de crédito esperada

A área de risco de crédito e área de finanças são responsáveis por definir as metodologias utilizadas para
mensurar a perda de crédito esperada e avaliar recorrentemente a evolução dos montantes de provisão.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 114
Estas áreas monitoram as tendências observadas na provisão para perda de crédito esperada por negócio, além
de estabelecerem um entendimento inicial das variáveis que podem desencadear em mudanças na provisão, na
PD (probability of default) ou na LGD (loss given default).

Uma vez que as tendências são identificadas e uma avaliação inicial das variáveis é feita no nível corporativo, as
áreas de negócios tornam-se responsáveis por aprofundar a análise dessas tendências em um nível detalhado e
por negócio, por entender as razões relacionadas a estas tendências e decidir se serão necessárias mudanças
nas políticas de crédito.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING calcula a perda de crédito esperada para a carteira de negócios do Varejo
multiplicando a perda de crédito esperada histórica pelo montante de EAD (Exposure at default). Para a carteira
de negócios do Atacado, são multiplicados os parâmetros de PD, LGD e EAD.

Análise de Sensibilidade

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING elabora estudo sobre o impacto de estimativas no cálculo de perda de crédito esperada. Os modelos de perda esperada utilizam-se
de três diferentes cenários: Otimista, Base e Pessimista. No Brasil, onde as operações são substancialmente realizadas, esses cenários são combinados por meio
da ponderação de suas probabilidades: 15%, 55% e 30%, respectivamente, as quais são atualizadas de forma a refletir as condições econômicas novas. Para as
carteiras de crédito originadas em outros países, os cenários são ponderados por diferentes probabilidades, levando em consideração aspectos e situações
econômicas regionais.

A tabela abaixo demonstra os valores de ativos financeiros ao custo amortizado e ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes, perda esperada e os
impactos no cálculo da perda de crédito esperada na adoção de 100% de cada cenário:
31/12/2024 31/12/2023
Redução/(Aumento) da Perda Esperada Redução/(Aumento) da Perda Esperada
Ativos Perda Ativos Perda
Financeiros (1) Esperada Cenário Cenário Cenário Financeiros (1) Esperada Cenário Cenário Cenário
Pessimista Base Otimista Pessimista Base Otimista
1.464.464 (52.936) (2.183) 538 1.347 1.302.826 (51.884) (2.298) 422 1.090
1) Composto por Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Títulos e Valores Mobiliários.

A Perda Esperada contempla Perda de Crédito Esperada para operações de Garantias Financeiras Prestadas R$
(988) (R$ (887) em 31/12/2023) e Compromissos de Empréstimos R$ (3.940) (R$ (3.311) em 31/12/2023).

[Link] - Classificação dos Estágios de Deterioração de Crédito

A política contábil sobre Perda de Crédito Esperada está apresentada na Nota 2c IV.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING considera informações internas de clientes, modelos estatísticos, dias de atraso e
análises qualitativas para fins de determinação do risco de crédito dos ativos financeiros.

As regras de mudança de estágio são determinadas conforme comportamento histórico das carteiras de produtos
do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e consideram:

• Estágio 1 para estágio 2: atraso ou avaliação dos triggers de probabilidade de default (PD).

Para as carteiras de negócios de Varejo, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING migra os contratos de crédito com atraso
superior a 30 dias para o estágio 2, exceto os empréstimos consignados para órgãos públicos (45 dias de atraso)
e INSS (45 dias de atraso), devido à dinâmica de pagamentos por repasse do produto e risco de carteira.

Para contratos com atraso inferior a 30 dias, a migração para o estágio 2 ocorre se o ativo financeiro ultrapassar
a PD definida pelo apetite de risco aprovado pela Administração do ITAÚ UNIBANCO HOLDING para cada
carteira, enquanto os demais permanecem no estágio 1.

Para a carteira de negócios de Atacado, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING migra para o estágio 2 os contratos de
um mesmo subgrupo econômico quando houver atraso superior a 30 dias em montante considerado material.

Para contratos com atraso inferior a 30 dias, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING determina um limite de rating por
subgrupo econômico que, se ultrapassado, aciona a migração de todos os contratos do subgrupo econômico
para o estágio 2. Caso o rating do subgrupo econômico seja inferior ao limite estabelecido para o estágio 2, o
aumento significativo no risco de crédito é verificado por meio da variação relativa do rating do subgrupo
econômico em relação ao rating estabelecido há 12 meses.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 115
 • Estágio 3: utiliza-se parâmetros de inadimplência para marcação do estágio 3, sendo os principais: 90
dias de atraso no pagamento de principal e encargos, exceto para a carteira de crédito imobiliário, que são
considerados 180 dias de atraso; reestruturação de dívida; declaração de falência; prejuízo; e recuperação
judicial. O ativo financeiro, em qualquer estágio, pode migrar para o estágio 3 quando apresentar parâmetros de
inadimplência.

Após determinada a situação de crédito da operação, é estabelecida a classificação em um dos três estágios de
deterioração de crédito. A partir dessa classificação, são utilizadas regras de mensuração de perda de crédito
esperada determinadas para cada estágio, conforme descrito na Nota 2c IV.

[Link] - Exposição Máxima dos Ativos Financeiros ao Risco de Crédito

31/12/2024 31/12/2023
Brasil Exterior Total Brasil Exterior Total
Ativos Financeiros 1.929.282 583.321 2.512.603 1.772.360 466.854 2.239.214
Ao Custo Amortizado 1.340.099 412.007 1.752.106 1.206.141 334.680 1.540.821
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 26.709 40.222 66.931 22.248 28.759 51.007
Aplicações no Mercado Aberto 238.593 4.627 243.220 235.656 2.665 238.321
Títulos e Valores Mobiliários 302.599 24.908 327.507 227.232 33.511 260.743
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro 708.917 316.576 1.025.493 658.471 252.119 910.590
Outros Ativos Financeiros 103.711 33.002 136.713 102.555 25.144 127.699
(-) Provisão para Perda Esperada (40.430) (7.328) (47.758) (40.021) (7.518) (47.539)
Ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes 31.268 75.035 106.303 53.130 76.909 130.039
Títulos e Valores Mobiliários 31.268 75.035 106.303 53.130 76.909 130.039
Ao Valor Justo por meio do Resultado 557.915 96.279 654.194 513.089 55.265 568.354
Títulos e Valores Mobiliários 533.887 26.256 560.143 497.042 14.710 511.752
Derivativos 22.416 70.023 92.439 14.696 40.555 55.251
Outros Ativos Financeiros 1.612 - 1.612 1.351 - 1.351
Passivos Financeiros - Provisão para Perda Esperada 4.298 630 4.928 3.706 492 4.198
Compromissos de Empréstimos 3.648 292 3.940 3.062 249 3.311
Garantias Financeiras 650 338 988 644 243 887
Off Balance 609.945 86.714 696.659 485.517 68.033 553.550
Garantias Financeiras 95.890 28.025 123.915 83.413 19.209 102.622
Cartas de Crédito a Liberar 72.930 - 72.930 20.850 - 20.850
Compromissos de Empréstimos 441.125 58.689 499.814 381.254 48.824 430.078
Crédito Imobiliário 21.136 - 21.136 16.368 - 16.368
Cheque Especial 187.426 - 187.426 171.725 - 171.725
Cartão de Crédito 228.347 4.703 233.050 189.141 3.297 192.438
Outros Limites Pré-Aprovados 4.216 53.986 58.202 4.020 45.527 49.547
Total 2.534.929 669.405 3.204.334 2.254.171 534.395 2.788.566

Os valores de exposição ao risco de crédito apresentados são baseados em valores contábeis brutos e não consideram qualquer garantia recebida
ou outras melhorias de crédito agregadas.
Os valores contratuais de garantias financeiras e de cartas de crédito representam o potencial máximo de risco de crédito caso a contraparte não
cumpra com os termos do contrato. A grande maioria dos compromissos de empréstimos (crédito imobiliário, conta garantida e outros limites pré-
aprovados) vence sem ser sacado, já que a sua renovação é mensal e são canceláveis unilateralmente.

Consequentemente, o valor contratual não representa nossa real exposição futura ao risco de crédito e nem a necessidade de liquidez proveniente
desses compromissos.

[Link].I - Por Setor de Atividade

Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro

31/12/2024 % 31/12/2023 %
Indústria e Comércio 222.945 21,7% 186.198 20,4%
Serviços 207.437 20,2% 182.795 20,1%
Outros Setores 45.930 4,5% 38.078 4,2%
Pessoa Física 549.181 53,6% 503.519 55,3%
Total 1.025.493 100,0% 910.590 100,0%

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 116
 (1)
Demais Ativos Financeiros

31/12/2024 % 31/12/2023 %
Setor Público 871.579 62,4% 831.963 66,7%
Serviços 196.419 14,1% 150.100 12,0%
Outros Setores 181.722 13,0% 145.163 11,7%
Financeiras 146.823 10,5% 119.887 9,6%
Total 1.396.543 100,0% 1.247.113 100,0%
1) Inclui Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado, Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros
Resultados Abrangentes e Ativos Financeiros ao Custo Amortizado, exceto Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil
Financeiro e Outros Ativos Financeiros.

A exposição de instrumentos financeiros Off Balance (Garantias Financeiras e Compromissos de Empréstimos)

não são categorizados e nem gerenciados por setor de atividade.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 117
[Link] - Por Tipo e Classificação de Risco de Crédito
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro
31/12/2024
Estágio 1 Estágio 2 Estágio 3 Total Consolidado dos 3 Estágios
Operações Compromissos Garantias Operações Compromissos Garantias Operações Compromissos Garantias Operações Compromissos Garantias
Total Total Total Total
de Crédito de Empréstimos Financeiras de Crédito de Empréstimos Financeiras de Crédito de Empréstimos Financeiras de Crédito de Empréstimos Financeiras
Pessoas Físicas 347.749 290.397 816 638.962 66.468 11.946 2 78.416 31.357 48 - 31.405 445.574 302.391 818 748.783
Grandes Empresas 157.973 36.191 81.401 275.565 1.015 60 800 1.875 1.852 165 2.870 4.887 160.840 36.416 85.071 282.327
Micro/Pequenas e Médias Empresas 171.866 106.004 13.163 291.033 12.222 1.195 159 13.576 10.104 82 175 10.361 194.192 107.281 13.497 314.970
Unidades Externas América Latina 199.065 50.716 23.965 273.746 14.004 2.862 534 17.400 11.818 148 30 11.996 224.887 53.726 24.529 303.142
Total 876.653 483.308 119.345 1.479.306 93.709 16.063 1.495 111.267 55.131 443 3.075 58.649 1.025.493 499.814 123.915 1.649.222
% 59,3% 32,7% 8,0% 100,0% 84,2% 14,4% 1,4% 100,0% 94,0% 0,8% 5,2% 100,0% 62,2% 30,3% 7,5% 100,0%

31/12/2023
Estágio 1 Estágio 2 Estágio 3 Total Consolidado dos 3 Estágios
Operações Compromissos Garantias Operações Compromissos Garantias Operações Compromissos Garantias Operações Compromissos Garantias
Total Total Total Total
de Crédito de Empréstimos Financeiras de Crédito de Empréstimos Financeiras de Crédito de Empréstimos Financeiras de Crédito de Empréstimos Financeiras
Pessoas Físicas 317.335 246.809 550 564.694 63.579 10.972 2 74.553 35.702 147 - 35.849 416.616 257.928 552 675.096
Grandes Empresas 130.916 30.053 70.585 231.554 956 461 146 1.563 4.589 35 2.666 7.290 136.461 30.549 73.397 240.407
Micro/Pequenas e Médias Empresas 145.422 95.886 11.053 252.361 13.087 1.216 110 14.413 10.601 90 201 10.892 169.110 97.192 11.364 277.666
Unidades Externas América Latina 166.981 42.206 16.325 225.512 12.077 2.091 958 15.126 9.345 112 26 9.483 188.403 44.409 17.309 250.121
Total 760.654 414.954 98.513 1.274.121 89.699 14.740 1.216 105.655 60.237 384 2.893 63.514 910.590 430.078 102.622 1.443.290
% 59,7% 32,6% 7,7% 100,0% 84,9% 14,0% 1,1% 100,0% 94,8% 0,6% 4,6% 100,0% 63,1% 29,8% 7,1% 100,0%

31/12/2024 31/12/2023

Classificação Interna Total das Total das

Estágio 1 Estágio 2 Estágio 3 Operações de Estágio 1 Estágio 2 Estágio 3 Operações de
Crédito Crédito
Baixo 817.782 68.406 - 886.188 702.746 65.971 - 768.717
Médio 58.817 14.214 - 73.031 57.893 12.087 - 69.980
Alto 54 11.089 - 11.143 15 11.641 - 11.656
Crédito com evento de perda - - 55.131 55.131 - - 60.237 60.237
Total 876.653 93.709 55.131 1.025.493 760.654 89.699 60.237 910.590
% 85,5% 9,1% 5,4% 100,0% 83,5% 9,9% 6,6% 100,0%

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Demais Ativos Financeiros

31/12/2024
Estágio 1 Estágio 2 Estágio 3
Valor Justo
Custo Valor Justo Custo Valor Justo Custo Valor Justo
Fundos de Investimento 37.103 3.891 3.501 33.707 33.558 44 44
Títulos Públicos 625.393 634.227 625.393 - - - -
Governo Brasileiro 537.924 546.673 537.924 - - - -
Outros Públicos - 36 - - - - -
América Latina 47.847 47.830 47.847 - - - -
Outros Países 39.622 39.688 39.622 - - - -
Títulos de Empresas 327.802 325.789 319.114 4.247 3.686 9.219 5.002
Cédula do Produtor Rural 61.009 60.013 59.842 880 797 564 370
Certificado de Recebíveis Imobiliários 7.529 6.970 6.867 530 521 141 141
Certificado de Depósito Bancário 583 582 583 - - - -
Debêntures 162.883 161.571 157.825 941 757 8.084 4.301
Eurobonds e Assemelhados 7.896 7.932 7.754 144 142 - -
Letras Financeiras 33.336 33.324 33.335 1 1 - -
Notas Promissórias e Comerciais 17.496 17.350 17.333 176 163 - -
Outros 37.070 38.047 35.575 1.575 1.305 430 190
Total 990.298 963.907 948.008 37.954 37.244 9.263 5.046

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 119
 31/12/2023
Estágio 1 Estágio 2 Estágio 3
Valor Justo
Custo Valor Justo Custo Valor Justo Custo Valor Justo
Fundos de Investimento 26.570 21.030 20.559 5.971 5.971 40 40
Títulos Públicos 610.756 610.088 610.756 - - - -
Governo Brasileiro 520.964 520.375 520.964 - - - -
Outros Públicos - 36 - - - - -
América Latina 54.612 54.443 54.612 - - - -
Outros Países 35.180 35.234 35.180 - - - -
Títulos de Empresas 264.354 262.020 258.662 6.433 5.135 1.433 557
Cédula do Produtor Rural 42.159 41.685 41.646 322 310 331 203
Certificado de Recebíveis Imobiliários 7.562 7.631 7.562 - - - -
Certificado de Depósito Bancário 191 181 181 10 10 - -
Debêntures 135.134 132.727 131.279 4.693 3.530 842 325
Eurobonds e Assemelhados 7.037 6.858 6.859 175 171 24 7
Letras Financeiras 24.125 24.114 24.114 13 11 - -
Notas Promissórias e Comerciais 12.832 12.503 12.472 361 360 - -
Outros 35.314 36.321 34.549 859 743 236 22
Total 901.680 893.138 889.977 12.404 11.106 1.473 597

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 120
Demais Ativos Financeiros - Classificação Interna por Nìvel de Risco
31/12/2024

Ativos Financeiros - Ao Custo Amortizado

Ativos Financeiros ao Ativos Financeiros – ao Valor
Classificação Interna Aplicações em Depósitos Valor Justo por Meio do Justo por meio de Outros Total
Títulos e Valores
Interfinanceiros e no Mercado Resultado Resultados Abrangentes
Mobiliários
Aberto

Baixo 310.151 318.322 630.444 106.267 1.365.184

Médio - 5.133 21.735 18 26.886
Alto - 4.052 403 18 4.473
Total 310.151 327.507 652.582 106.303 1.396.543
% 22,2% 23,5% 46,7% 7,6% 100,0%

31/12/2023

Ativos Financeiros - Ao Custo Amortizado

Ativos Financeiros ao Ativos Financeiros – ao Valor
Classificação Interna Aplicações em Depósitos Valor Justo por Meio do Justo por meio de Outros Total
Títulos e Valores
Interfinanceiros e no Mercado Resultado Resultados Abrangentes
Mobiliários
Aberto

Baixo 289.328 257.238 564.288 129.990 1.240.844

Médio - 3.084 2.604 49 5.737
Alto - 421 111 - 532
Total 289.328 260.743 567.003 130.039 1.247.113
% 23,2% 20,9% 45,5% 10,4% 100,0%

Os Ativos Financeiros ao Valor Justo por Meio do Resultado incluem Derivativos no montante de R$ 92.439 (R$ 55.251 em 31/12/2023).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 121
[Link] - Garantias de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro

31/12/2024 31/12/2023
Ativos com Insuficiência de Ativos com Insuficiência de
Ativos com Excesso de Garantia Ativos com Excesso de Garantia
Garantia Garantia

Valor Contábil Valor Justo da Valor Contábil Valor Justo da Valor Contábil Valor Justo da Valor Contábil Valor Justo da
do Ativo Garantia do Ativo Garantia do Ativo Garantia do Ativo Garantia
Pessoas Físicas 172.391 456.428 3.127 2.736 154.321 398.935 3.601 3.173
Crédito Pessoal (1) 8.128 25.156 1.673 1.556 4.359 16.157 1.881 1.760
Veículos (2) 31.859 70.772 1.119 1.026 31.230 73.967 1.315 1.240
Crédito Imobiliário (3) 132.404 360.500 335 154 118.732 308.811 405 173
(4)
Micros/Pequenas, Médias e Grandes Empresas 166.845 592.523 63.892 60.395 167.843 596.817 45.885 43.484
Unidades Externas América Latina (4) 188.756 374.316 12.731 4.201 160.734 304.597 8.340 2.508
Total 527.992 1.423.267 79.750 67.332 482.898 1.300.349 57.826 49.165
1) Geralmente requer garantias financeiras.
2) Os próprios veículos são dados em garantia, assim como os ativos arrendados nas operações de arrendamento.
3) Os próprios imóveis são dados em garantia.
4) Poderá ser utilizada qualquer garantia prevista na política de crédito do ITAÚ UNIBANCO HOLDING (alienação fiduciária, aval/devedor solidário, hipoteca e outras).

Do total das operações de crédito e arrendamento mercantil financeiro, R$ 417.751 (R$ 369.866 em 31/12/2023) representam empréstimos sem garantias.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 122
[Link] - Bens Retomados

A política contábil sobre bens destinados à venda está apresentada na Nota 2c V.

Os bens retomados destinados à venda contêm, principalmente, imóveis e sua venda contempla a realização de
leilões periódicos que são divulgados previamente ao mercado. O total de bens retomados no período foi de R$
794 (R$ 494 de 01/01 a 31/12/2023).

II - Risco de Mercado

É a possibilidade de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado de posições detidas por uma
instituição financeira, incluindo os riscos das operações sujeitas à variação das taxas de câmbio, das taxas de
juros, dos preços de ações, dos índices de preços e dos preços de mercadorias (commodities), conforme
estabelecido pelo CMN. Os índices de preços também são tratados como um grupo de fator de risco.

O controle de risco de mercado é realizado por área independente das unidades de negócio e responsável por
executar as atividades diárias de: (i) mensuração e avaliação de risco, (ii) monitoramento de cenários de
estresse, limites e alertas, (iii) aplicação, análise e testes de cenários de estresse, (iv) reporte de risco para os
responsáveis individuais dentro das unidades de negócios de acordo com a governança do ITAÚ UNIBANCO
HOLDING, (v) monitoramento de ações necessárias para o reajuste de posições e/ou níveis de risco para fazê-
los viáveis, e (vi) apoio ao lançamento de novos produtos financeiros com segurança.

A gestão de risco de mercado segue a segregação das operações em Carteira de Negociação e Carteira
Bancária, de acordo com os critérios gerais estabelecidos pela Resolução CMN nº 4.557, de 23 de fevereiro de
2017 e Resolução BCB nº 111, de 6 de julho de 2021 e alterações posteriores. A carteira de negociação é
composta por todas as operações com instrumentos financeiros e mercadorias, inclusive derivativos, realizadas
com a intenção de negociação. Já a carteira bancária caracteriza-se preponderantemente pelas operações
provenientes do negócio bancário e relacionadas à gestão do balanço da instituição, realizadas sem a intenção
de negociação e com horizonte de tempo de médio e longo prazos.

A gestão do risco de mercado é realizada com base nas seguintes métricas:

• Valor em Risco (VaR - Value at Risk): medida estatística que quantifica a perda econômica potencial
máxima esperada em condições normais de mercado, considerando um determinado horizonte de tempo e
intervalo de confiança.

• Perdas em Cenários de Estresse (Teste de Estresse): técnica de simulação para avaliação do

comportamento dos ativos, passivos e derivativos da carteira quando diversos fatores de risco são levados a
situações extremas de mercado (baseadas em cenários prospectivos e históricos).

• Stop Loss/Max Drawdown: métricas que tem por objetivo a revisão das posições, caso as perdas
acumuladas em um dado período atinjam um determinado valor.

• Concentração: exposição acumulada de determinado instrumento financeiro ou fator de risco, calculada a

valor de mercado (“MtM – Mark to Market”).

• VaR Estressado: métrica estatística derivada do cálculo de VaR, que objetiva capturar o maior risco em
simulações da carteira de negociação atual, levando em consideração retornos observáveis em cenários
históricos de extrema volatilidade.

A gestão do risco de variação das taxas de juros em instrumentos classificados na carteira bancária IRRBB
(Interest Rate Risk in the Banking Book) é realizada com base nas seguintes métricas:

• ΔEVE (Delta Economic Value of Equity): diferença entre o valor presente do somatório dos fluxos de
reapreçamento de instrumentos sujeitos ao IRRBB em um cenário-base e o valor presente do somatório dos
fluxos de reapreçamento desses mesmos instrumentos em um cenário de choque nas taxas de juros.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 123
 • ΔNII (Delta Net Interest Income): diferença entre o resultado de intermediação financeira dos
instrumentos sujeitos ao IRRBB em um cenário-base e o resultado de intermediação financeira desses mesmos
instrumentos em um cenário de choque nas taxas de juros.

Adicionalmente, são analisadas medidas de sensibilidade e de controle de perdas. Entre elas, incluem-se:

• Análise de Descasamentos (GAPS): exposição acumulada dos fluxos de caixa, por fator de risco,
expressos a valor de mercado, alocados nas datas de vencimento.

• Sensibilidade (DV01- Delta Variation): impacto no valor de mercado dos fluxos de caixa quando
submetidos a um aumento de 1 ponto-base nas taxas de juros atuais ou na taxa do indexador.

• Sensibilidades aos Diversos Fatores de Riscos (Gregas): derivadas parciais de uma carteira de opções
em relação aos preços dos ativos-objetos, às volatilidades implícitas, às taxas de juros e ao tempo.

Buscando o enquadramento das operações nos limites definidos, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING realiza hedge de
operações de clientes e de posições proprietárias, inclusive de investimentos no exterior. Derivativos são os
instrumentos mais utilizados para a execução destas atividades de hedge, e podem se caracterizar como hedge
contábil ou econômico, ambos regidos por normativos institucionais no ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

A estrutura de limites e alertas é alinhada com as diretrizes do Conselho de Administração, sendo revisada e
aprovada anualmente. Esta estrutura conta com limites específicos que visam a melhorar o processo de
acompanhamento e compreensão dos riscos, bem como evitar sua concentração. Estes limites são
dimensionados avaliando-se os resultados projetados do balanço, o tamanho do patrimônio, a liquidez, a
complexidade e as volatilidades dos mercados, bem como o apetite de risco do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

O consumo dos limites de risco de mercado é monitorado e divulgado diariamente através de mapas de
exposição e sensibilidade. A área de risco de mercado analisa e controla a aderência destas exposições aos
limites e alertas e os reporta tempestivamente para as mesas da Tesouraria e demais estruturas previstas na
governança.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza sistemas proprietários para mensurar o risco de mercado consolidado. O
processamento desses sistemas ocorre em ambiente com controle de acesso, de alta disponibilidade, com
processos de guarda e recuperação de dados e conta com infraestrutura para garantir a continuidade de
negócios em situações de contingência (disaster recovery).

II.I - VaR - Consolidado ITAÚ UNIBANCO HOLDING

É calculado por Simulação Histórica, isto é, a distribuição esperada para os ganhos e perdas (P&L’s - Profit and
loss statement) de uma carteira ao longo de tempo pode ser estimada a partir do comportamento histórico dos
retornos dos fatores de risco de mercado desta carteira. O VaR é calculado com um intervalo de confiança de
99%, período histórico de 4 anos (1.000 dias úteis) e um horizonte de manutenção (Holding period) de um dia.
Ainda, em uma abordagem conservadora, o VaR é calculado diariamente com e sem ponderação pela
volatilidade, sendo o VaR final o valor mais restritivo dentre as duas metodologias.

De 01/01 a 31/12/2024, o VaR Total Médio em simulação histórica foi de R$ 939 ou 0,4% do patrimônio líquido
total (R$ 931 ou 0,5% do patrimônio líquido total de 01/01 a 31/12/2023).

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 124
 (1)
VaR Total (Simulação Histórica) (em milhões de R$)
31/12/2024 31/12/2023
Média Mínimo Máximo VaR Total Média Mínimo Máximo VaR Total
VaR por Grupo de Fatores de Risco
Taxas de Juros 1.179 988 2.120 2.009 1.251 1.059 1.585 1.408
Moedas 36 18 64 50 29 12 74 20
Ações 51 35 86 46 30 14 55 41
Commodities 17 8 41 19 12 2 33 7
Efeito de Diversificação - - - (381) - - - (382)
Risco Total 939 756 1.902 1.743 931 718 1.247 1.094
1) O VaR por Grupo de Fatores de risco considera as informações das unidades externas.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 125
II.I.I - Risco de Taxa de Juros

A tabela abaixo demonstra a posição contábil dos ativos e passivos financeiros expostos a risco de taxa de juros distribuída por vencimento (prazos contratuais remanescentes). Esta tabela não é usada diretamente para fins de
gestão de riscos de taxas de juros, sendo bastante utilizada para permitir a avaliação de descasamentos entre as contas e os produtos a elas associados bem como para identificar possíveis concentrações de risco.

31/12/2024 31/12/2023
31-180 181-365 Acima de 5 31-180 181-365 Acima de 5
0-30 dias 1-5 anos Total 0-30 dias 1-5 anos Total
dias dias anos dias dias anos
Ativos Financeiros 617.119 433.855 245.916 923.202 338.412 2.558.504 600.522 345.039 243.631 795.985 294.149 2.279.326
Ao Custo Amortizado 533.678 347.519 200.787 507.268 208.755 1.798.007 506.280 307.520 174.806 428.529 163.798 1.580.933
Depósitos no Banco Central do Brasil 138.518 - - - - 138.518 121.146 - - - - 121.146
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 33.082 10.559 9.888 13.382 14 66.925 28.178 5.608 10.071 7.121 22 51.000
Aplicações no Mercado Aberto 201.082 41.460 - - 677 243.219 207.697 30.530 - - 81 238.308
Títulos e Valores Mobiliários 12.910 38.878 36.794 164.332 70.938 323.852 16.384 37.026 28.335 131.917 46.227 259.889
Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro 148.086 256.622 154.105 329.554 137.126 1.025.493 132.875 234.356 136.400 289.491 117.468 910.590
Ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes 17.377 16.118 6.382 47.809 18.617 106.303 24.844 9.683 14.116 56.885 24.511 130.039
Ao Valor Justo por meio do Resultado 66.064 70.218 38.747 368.125 111.040 654.194 69.398 27.836 54.709 310.571 105.840 568.354
Títulos e Valores Mobiliários 50.816 57.814 24.538 332.313 94.662 560.143 59.071 19.439 49.087 289.490 94.665 511.752
Derivativos 15.232 12.321 13.888 35.285 15.713 92.439 10.327 8.357 5.613 20.484 10.470 55.251
Outros Ativos Financeiros 16 83 321 527 665 1.612 - 40 9 597 705 1.351
Passivos Financeiros 777.435 217.860 153.291 745.329 152.728 2.046.643 698.247 175.283 148.366 686.826 110.138 1.818.860
Ao Custo Amortizado 766.631 203.641 137.520 710.423 142.153 1.960.368 690.259 169.109 140.559 666.315 99.287 1.765.529
Depósitos 382.252 90.133 53.767 503.422 25.167 1.054.741 347.884 78.985 53.949 467.682 2.852 951.352
Captação no Mercado Aberto 322.797 21.378 1.458 5.279 37.875 388.787 326.025 1.180 4.200 13.250 18.131 362.786
Recursos de Mercados Interbancários 56.173 87.015 74.950 148.059 6.097 372.294 15.099 83.409 77.263 142.023 10.851 328.645
Recursos de Mercados Institucionais 5.005 5.057 6.971 50.500 73.014 140.547 805 5.325 5.123 40.885 67.453 119.591
Planos de Capitalização 404 58 374 3.163 - 3.999 446 210 24 2.475 - 3.155
Ao Valor Justo por Meio do Resultado 10.804 14.219 15.771 34.906 10.575 86.275 7.988 6.174 7.807 20.511 10.851 53.331
Derivativos 10.775 14.179 15.626 34.756 10.077 85.413 7.988 6.165 7.798 20.162 10.362 52.475
Notas Estruturadas - - - 12 306 318 - - 2 19 275 296
Outros Passivos Financeiros 29 40 145 138 192 544 - 9 7 330 214 560
Diferença Ativo / Passivo (1) (160.316) 215.995 92.625 177.873 185.684 511.861 (97.725) 169.756 95.265 109.159 184.011 460.466
Diferença Acumulada (160.316) 55.679 148.304 326.177 511.861 (97.725) 72.031 167.296 276.455 460.466
Índice da Diferença Acumulada para o Total de Ativos Remunerados (6,3)% 2,2% 5,8% 12,7% 20,0% (4,3)% 3,2% 7,3% 12,1% 20,2%
1) As diferenças decorrem de descasamento de prazos entre o vencimento de todos os ativos e passivos remunerados na respectiva data-base, considerando os prazos acordados contratualmente.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 126
[Link] - Risco de Moeda

A gestão da exposição cambial executada pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING tem o objetivo de mitigar os efeitos
decorrentes da variação das taxas de câmbio, que pode apresentar períodos de alta volatilidade.

O risco de moeda (ou risco de câmbio) origina-se de posições sensíveis às oscilações dos movimentos das taxas
de câmbio. Essas posições podem ser originadas por instrumentos financeiros que são denominados em uma
moeda diferente da moeda funcional em que é mensurado o balanço ou por meio de posições em instrumentos
derivativos (para negociação ou para hedge. A sensibilidade ao risco de moeda encontra-se divulgada no quadro
VaR Total (Simulação Histórica) descrito no item II.I – VaR Consolidado – ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

[Link] - Risco de Ações

A exposição ao risco de ações encontra-se divulgada na Nota 5, referente a Ativos Financeiros ao Valor Justo
por meio do Resultado - Títulos e Valores Mobiliários, e Nota 8, referente a Ativos Financeiros ao Valor Justo por
meio de Outros Resultados Abrangentes - Títulos e Valores Mobiliários.

III - Risco de Liquidez

É definido como a possibilidade da instituição não ser capaz de honrar eficientemente suas obrigações
esperadas e inesperadas, correntes e futuras, inclusive as decorrentes de vinculações de garantias, sem afetar
suas operações diárias e sem incorrer em perdas significativas.

O controle de risco de liquidez é realizado por área independente das áreas de negócio e responsável por definir
a composição da reserva, estimar o fluxo de caixa e a exposição ao risco de liquidez em diferentes horizontes de
tempo e monitorar limites mínimos para absorver perdas em cenários de estresse para cada país onde o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING opera. Todas as atividades são sujeitas à verificação pelas áreas independentes de
validação, controles internos e auditoria.

As políticas de gestão de liquidez e os limites associados são estabelecidos com base em cenários prospectivos
e nas definições da alta administração. Estes cenários são revistos periodicamente, por meio da análise das
necessidades de caixa, em virtude de situações atípicas de mercado ou decorrentes de decisões estratégicas do
ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING efetua diariamente a gestão e o controle do risco de liquidez através de
governança aprovada em comitês superiores, que prevê, entre outras atividades, a adoção de limites mínimos de
liquidez, suficientes para absorver possíveis perdas de caixa em cenários de estresse, mensurados através de
metodologias internas e também por metodologia regulatória.

Dentre os principais indicadores regulatórios de liquidez destacam-se:

Indicador de liquidez de curto prazo (LCR): pode ser definido como um índice de suficiência no horizonte de
30 dias, medindo o montante disponível de ativos disponíveis para honrar potenciais saídas líquidas em um
cenário de estresse.

Indicador de liquidez de longo prazo (NSFR): pode ser definido como uma análise de funding disponível para
financiamento dos ativos de longo prazo.

Ambas as métricas são geridas pela área de risco de liquidez e possuem limites aprovados em comitês
superiores, bem como governança de planos de ação em eventuais cenários de estresse de liquidez.

Adicionalmente, são elaborados e submetidos à alta administração os seguintes itens para acompanhamento e
suporte às decisões:

• Diferentes cenários projetados para a evolução da liquidez.

• Planos de contingência para situações de crise.

• Relatórios e gráficos que descrevem as posições de risco.

• Avaliação do custo de captação e fontes alternativas de captação.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 127
 • Acompanhamento da diversificação de captação por meio de um controle constante de fontes de
captação, considerando tipo do investidor e prazo, entre outros fatores.

III.I - Fontes Primárias de Funding

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING dispõe de fontes diversificadas de recursos, com parcela significativa advinda do
segmento de varejo. Do total dos recursos de clientes 69,5%, ou R$ 1.089.345 - tem disponibilidade imediata
para o cliente. No entanto, o comportamento histórico do saldo acumulado dos dois maiores itens - depósito à
prazo e recursos de mercados interbancários - é relativamente consistente: a soma dos seus saldos cresce ao
longo do tempo e há excesso de entradas de caixa sobre as saídas na comparação das médias mensais dos
fluxos.

31/12/2024 31/12/2023
Recursos de Clientes
0-30 dias Total % 0-30 dias Total %
Depósitos 894.482 1.054.741 817.050 951.352
Recursos à Vista 124.920 124.920 8,0% 105.634 105.634 7,6%
Recursos de Poupança 180.730 180.730 11,5% 174.765 174.765 12,5%
Recursos a Prazo (1) 580.855 735.376 46,9% 527.841 656.591 46,9%
Outros Recursos 7.977 13.715 0,9% 8.810 14.362 1,0%
Recursos de Mercados Interbancários (1) 189.700 372.294 23,7% 200.886 328.645 23,5%
Recursos de Emissão Própria (2) - 2 - - 8 -
Recursos de Mercados Institucionais 5.163 140.547 9,0% 1.106 119.591 8,5%
Total 1.089.345 1.567.584 100,0% 1.019.042 1.399.596 100,0%
1) Considerado como data de liquidação o período mais próximo no qual o cliente tem a possibilidade de saque dos recursos.
2) Referem-se a Captações no Mercado Aberto com títulos de emissão própria.

[Link] - Controle de Liquidez

Sob a métrica do LCR o ITAÚ UNIBANCO HOLDING possui Ativos de Alta Liquidez (HQLA) que totalizaram R$
362.609 na média do período, compostos principalmente por títulos soberanos, reservas em bancos centrais e
dinheiro em espécie. Já as saídas líquidas de caixa totalizaram R$ 163.863 na média do período, compostas
principalmente por captações de varejo, atacado, requerimentos adicionais, obrigações contratuais e
contingentes, compensadas por entradas de caixa por empréstimos e outras entradas de caixa previstas.

O LCR na média do período é de 221,3% (191,8% em 31/12/2023) acima do limite de 100% e, portanto, a
entidade possui confortavelmente recursos estáveis disponíveis suficientes para suportar as perdas no cenário
de estresse padronizado para o LCR.

Já sob a ótica do NSFR o ITAÚ UNIBANCO HOLDING possui Recursos Estáveis Disponíveis (ASF) que
totalizaram R$ 1.375.854 no período compostos principalmente por capital, captações do varejo e do atacado. Já
os Recursos Estáveis Requeridos (RSF) totalizaram R$ 1.127.870 no período, compostos principalmente pelos
empréstimos e financiamentos concedidos a clientes de atacado, de varejo, governos centrais e operações com
bancos centrais.

O NSFR no fechamento do período é de 122,0% (126,9% em 31/12/2023), acima do limite de 100% e, portanto,
a entidade possui confortavelmente recursos estáveis disponíveis suficientes para suportar os recursos estáveis
requeridos no longo prazo, de acordo com a métrica.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 128
Os passivos de acordo com os vencimentos contratuais remanescentes, considerando seus fluxos não descontados, são apresentados abaixo:

Fluxos Futuros não Descontados, exceto para Derivativos que estão a Valor
31/12/2024 31/12/2023
Justo
Acima de 720 Acima de 720
Passivos Financeiros 0 - 30 31 - 365 366 - 720 Total 0 - 30 31 - 365 366 - 720 Total
dias dias

Depósitos 894.493 132.640 14.588 18.118 1.059.839 817.054 83.175 29.089 25.015 954.333
Depósito à Vista 124.920 - - - 124.920 105.634 - - - 105.634
Depósito Poupança 180.730 - - - 180.730 174.765 - - - 174.765
Depósito a Prazo 580.855 131.189 10.740 17.348 740.132 527.841 82.376 24.238 25.012 659.467
Depósito Interfinanceiros 1.497 1.451 3.848 770 7.566 900 799 4.851 3 6.553
Outros Depósitos 6.491 - - - 6.491 7.914 - - - 7.914

Depósitos no Banco Central do Brasil (137.510) (19.100) (1.564) (2.524) (160.698) (127.312) (11.322) (3.332) (3.438) (145.404)
Depósito à Vista (22.180) - - - (22.180) (24.258) - - - (24.258)
Depósito Poupança (30.763) - - - (30.763) (30.505) - - - (30.505)
Depósito a Prazo (84.567) (19.100) (1.564) (2.524) (107.755) (72.549) (11.322) (3.332) (3.438) (90.641)

Captações no Mercado Aberto 352.257 23.772 572 77.597 454.198 352.654 4.909 4.217 65.524 427.304
Títulos Públicos 274.340 7.511 290 76.463 358.604 282.119 4.504 4.029 64.160 354.812
Títulos Privados 27.191 15.642 282 1.134 44.249 31.059 401 188 1.364 33.012
Exterior 50.726 619 - - 51.345 39.476 4 - - 39.480

Recursos de Mercados Interbancários 189.700 114.859 33.650 60.238 398.447 200.886 65.124 33.361 43.284 342.655

Recursos de Mercados Institucionais 5.163 15.436 54.277 100.802 175.678 1.106 12.227 48.240 81.110 142.683

Instrumentos Financeiros Derivativos - Posição Líquida 10.775 29.805 12.566 32.267 85.413 7.988 13.963 7.553 22.971 52.475
Swaps 3.187 7.957 10.065 30.185 51.394 3.231 4.064 6.476 21.970 35.741
Opções 3.902 14.825 1.065 796 20.588 903 7.010 595 464 8.972
Contratos a Termo 1.435 2 - 13 1.450 2.965 - 1 16 2.982
Demais Derivativos 2.251 7.021 1.436 1.273 11.981 889 2.889 481 521 4.780

Outros Passivos Financeiros 29 185 138 192 544 - 3 205 352 560

Total Passivos Financeiros 1.314.907 297.597 114.227 286.690 2.013.421 1.252.376 168.079 119.333 234.818 1.774.606

31/12/2024 31/12/2023

Compromissos Off Balance Acima de Acima de

Nota 0 - 30 31 - 365 366 - 720 Total 0 - 30 31 - 365 366 - 720 Total
720 dias 720 dias

Garantias Financeiras 3.323 42.924 21.910 55.758 123.915 2.875 32.938 14.264 52.545 102.622
Compromissos de Empréstimos 192.814 53.056 19.647 234.297 499.814 176.017 51.101 10.313 192.647 430.078
Cartas de Crédito a Liberar 72.930 - - - 72.930 20.850 - - - 20.850
Compromissos Contratuais - Imobilizado e Intangível 13, 14 - - - - - - 3 - - 3
Total 269.067 95.980 41.557 290.055 696.659 199.742 84.042 24.577 245.192 553.553

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 129
IV - Riscos Emergentes

São aqueles com impacto, a médio e longo prazo, potencialmente material sobre os negócios, mas para os quais
ainda não há elementos suficientes para sua completa avaliação e mitigação, devido à quantidade de fatores e
impactos ainda não totalmente conhecidos, tais como o risco geopolítico e macroeconômico e as mudanças
climáticas. Suas causas podem ser originadas por eventos externos e resultarem no surgimento de novos riscos
ou na intensificação de riscos já acompanhados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

A identificação e monitoramento dos Riscos Emergentes são assegurados pela governança do ITAÚ UNIBANCO
HOLDING, permitindo que estes riscos também sejam incorporados aos processos de gestão de riscos.

V - Riscos Social, Ambiental e Climático

Riscos Sociais, Ambientais e Climáticos são a possibilidade de ocorrência de perdas em função da exposição a
eventos de origem social, ambiental e/ou climático relacionados às atividades desenvolvidas pelo ITAÚ
UNIBANCO HOLDING.

Os fatores sociais, ambientais e climáticos são considerados relevantes para os negócios do ITAÚ UNIBANCO
HOLDING, uma vez que podem afetar a criação de valor compartilhado no curto, médio e longo prazos.

A Política de Riscos Social, Ambiental e Climático (Política de Riscos SAC) estabelece as diretrizes e os
princípios fundamentais para a gestão dos riscos social, ambiental e climático, abordando os riscos mais
relevantes para a operação da instituição por meio de procedimentos específicos.

Para mitigação dos Riscos Social, Ambiental e Climático são efetuadas ações de mapeamentos de processos,
riscos e controles, acompanhamento de novas normas relacionadas ao tema e registro das ocorrências em
sistemas internos. Além da identificação, as etapas de priorização, resposta ao risco, mitigação, monitoramento e
reporte dos riscos avaliados complementam o gerenciamento destes riscos no ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

Na gestão dos Riscos Social, Ambiental e Climático as áreas de negócios realizam a gestão do risco em suas
atividades diárias, seguindo as diretrizes da Política de Riscos SAC e processos específicos, contando com
avaliação especializada de equipes técnicas dedicadas situadas nos times de Crédito, que atende o segmento do
Atacado, Risco de Crédito e Modelagem e Jurídico Institucional, que atuam de forma integrada na gestão de
todas as dimensões dos Riscos Social, Ambiental e Climático atreladas às atividades do conglomerado. Como
exemplo de diretrizes específicas para a gestão destes riscos, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING conta com uma
governança específica para concessão e renovação de crédito em alçadas seniores de clientes de determinados
setores econômicos, classificados como Setores Sensíveis (Mineração, Metalurgia & Siderurgia, Óleo & Gás, Ind.
Têxtil e Varejo Vestuário, Papel & Celulose, Química & Petroquímica, Agro - Frigoríficos, Agro - Defensivos e
Fertilizantes, Madeira, Energia, Produtores Rurais e Imobiliário), para os quais há uma análise individualizada
dos Riscos Social, Ambiental e Climático. A instituição conta ainda com procedimentos específicos para sua
própria operação (patrimônio, infraestrutura de agências, tecnologia e fornecedores), crédito, investimentos e
controladas chave. As áreas de Riscos SAC, Controles Internos e Compliance, por sua vez, dão suporte e
garantem a governança das atividades das áreas de negócios e de crédito que atende o negócio. Já a Auditoria
Interna, atua de maneira independente, realizando a avaliação da gestão dos riscos, controles e governança.

A governança conta, ainda, com o Comitê de Riscos Social, Ambiental e Climático, que tem como principal
competência avaliar e deliberar sobre assuntos institucionais e estratégicos, bem como deliberar sobre produtos,
operações, serviços, entre outros que envolvam o tema de Riscos Social, Ambiental e Climático.

O Risco Climático abrange: (i) riscos físicos, decorrentes de mudanças nos padrões climáticos, como aumento
das chuvas, e da temperatura e eventos climáticos extremos, e (ii) riscos de transição, resultantes de mudanças
na economia, em consequência de ações climáticas, como precificação do carbono, regulamentação climática,
riscos de mercado e riscos de reputação.

Considerando a relevância, o risco climático se tornou uma das principais prioridades para o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING, que apoia a Força-tarefa para Divulgações Financeiras Relacionadas ao Clima (Task Force on
Climate-related Financial Disclosures - TCFD) e está comprometido em manter um processo de evolução e
melhoria contínua dentro dos pilares recomendados pelo TCFD. Com este objetivo, o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING está fortalecendo a governança e estratégia relacionadas ao Risco Climático e desenvolvendo
ferramentas e metodologias para avaliar e gerenciar estes riscos.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 130
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING mensura a sensibilidade do portfólio de crédito aos riscos climáticos aplicando a
Régua de Sensibilidade aos Riscos Climáticos, desenvolvida pela Febraban. A ferramenta combina critérios de
relevância e proporcionalidade para identificar os setores e clientes dentro do portfólio que apresentam maior
sensibilidade aos riscos climáticos, considerando os riscos físicos e de transição. Os setores com maior
probabilidade de sofrerem impactos financeiros por mudanças climáticas, seguindo as diretrizes do TCFD, são:
energia, transportes, materiais e construção, agricultura, alimentos e produtos florestais.

c) Gerenciamento de Capital

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING está sujeito à regulamentação do BACEN, que determina requerimentos mínimos
de capital, procedimentos de apuração das informações para avaliação da importância sistêmica global de
instituições financeiras, limites para ativos fixos, limites de empréstimos, práticas contábeis, e exige que os
bancos cumpram a regulamentação baseada no Acordo de Basileia sobre adequação de capital. Além disso, o
CNSP e a SUSEP emitem regulamentações sobre exigência de capital, que afetam as operações de seguros,
planos de previdência privada e de capitalização.

As notas explicativas de capital foram preparadas de acordo com exigências regulatórias do BACEN, alinhado
aos requerimentos mínimos internacionalmente vigentes nos termos do Bank for International Settlements (BIS).

I - Composição e Suficiência do Capital

O Conselho de Administração é o órgão responsável por aprovar a política institucional de gerenciamento de

capital e as diretrizes acerca do nível de capitalização do ITAÚ UNIBANCO HOLDING. O Conselho também é
responsável pela aprovação integral do relatório do ICAAP (Processo Interno de Avaliação da Adequação de
Capital), que visa a avaliar a adequação do capital do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

O resultado do último ICAAP, que engloba os testes de estresse – realizado para data-base dezembro de 2023 -
apontou que o ITAÚ UNIBANCO HOLDING dispõe, além de capital para fazer face a todos os riscos materiais,
de significativa folga de capital, garantindo assim a solidez patrimonial da instituição.

Visando a garantir a solidez do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e a disponibilidade de capital para suportar o
crescimento dos negócios, os níveis de PR foram mantidos acima do necessário para fazer frente aos riscos,
conforme evidenciado pelos índices de Capital Principal, de Nível I e de Basileia.

31/12/2024 31/12/2023
Capital Regulamentar
Capital Principal 188.265 166.389
Nível I 206.196 185.141
Patrimônio de Referência (PR) 227.602 206.862
Ativos Ponderados pelo Risco (RWA)
RWA Total 1.379.056 1.215.019
Capital Regulamentar como Proporção do RWA
Índice de Capital Principal (ICP) 13,7% 13,7%
Índice de Nível I (%) 15,0% 15,2%
Índice de Basileia 16,5% 17,0%
Adicional de Capital Principal (ACP) como Proporção do RWA
Adicional de Conservação de Capital Principal - ACP Conservação (%) 2,5% 2,5%
Adicional Contracíclico de Capital Principal - ACP Contracíclico (%) 0,1% -
Adicional de Importância Sistêmica de Capital Principal - ACP Sistêmico (%) 1,0% 1,0%
ACP total (%) 3,6% 3,5%

Em 31/12/2024, o montante de dívidas subordinadas perpétuas que compõe o capital de Nível I é de R$

16.957 (R$ 18.028 em 31/12/2023) e o montante de dívidas subordinadas que compõe o capital de Nível II é
de R$ 20.497 (R$ 21.208 em 31/12/2023).

O Índice de Basileia atingiu 16,5% em 31/12/2024, redução de (0,5) p.p. em relação a 31/12/2023, devido
principalmente a recompras de dívidas que compõem o capital de Nível I e II.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 131
Além disso, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING possui folga em relação ao Patrimônio de Referência mínimo
requerido no montante de R$ 117.278 (R$ 109.660 em 31/12/2023), superior ao ACP de R$ 49.049 (R$
42.526 em 31/12/2023), amplamente coberto pelo capital disponível.

O Índice de Imobilização indica o percentual de comprometimento do PR ajustado com o ativo permanente

ajustado. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING está enquadrado no limite máximo de 50% do PR ajustado, fixado pelo
BACEN. Em 31/12/2024, o Índice de Imobilização atingiu 18,5% (21,5% em 31/12/2023) apresentando uma folga
de R$ 71.704 (R$ 58.879 em 31/12/2023).

II - Ativos Ponderados pelo Risco (RWA)

Para o cálculo dos requerimentos mínimos de capital, deve ser apurado o montante de RWA, que é obtido pela
soma das seguintes parcelas:

• RWACPAD = parcela relativa às exposições ao risco de crédito, calculada segundo abordagem

padronizada.

• RWACIRB = parcela relativa às exposições ao risco de crédito, calculada segundo sistemas internos de
classificação de risco de crédito (abordagens IRB - Internal Ratings-Based), autorizados pelo Banco Central do
Brasil.

• RWAMPAD = parcela relativa ao capital requerido para risco de mercado, calculada segundo abordagem
padronizada.

• RWAMINT = parcela relativa ao capital requerido para risco de mercado, calculada segundo abordagens do
modelo interno, autorizadas pelo Banco Central do Brasil.

• RWAOPAD = parcela relativa ao capital requerido para o risco operacional, calculada segundo abordagem
padronizada.

RWA
31/12/2024 31/12/2023
Risco de crédito em sentido estrito 1.108.011 976.915
Do qual: apurado por meio da abordagem padronizada 1.038.238 924.518
Do qual: apurado por meio da abordagem IRB básica - -
Do qual: apurado por meio da abordagem IRB avançada 69.773 52.397
Risco de crédito de contraparte (CCR) 44.837 30.804
Do qual: mediante abordagem padronizada para risco de crédito de contraparte (SA-CCR) 35.148 22.259
Do qual: mediante demais abordagens 9.689 8.545
Cotas de fundos não consolidados - ativos subjacentes identificados 4.667 5.871
Cotas de fundos não consolidados - ativos subjacentes inferidos conforme regulamento do fundo - -
Cotas de fundos não consolidados - ativos subjacentes não identificados 716 1.543
Exposições de securitização contabilizadas na carteira bancária 9.242 4.141
Risco de mercado 43.189 43.179
Do qual: requerimento calculado mediante abordagem padronizada (RWA MPAD ) 52.643 52.299
Do qual: requerimento calculado mediante modelo interno (RWA MINT) 28.471 18.871
Risco operacional 112.827 103.094
Risco de pagamentos (RWA SP) NA NA
Valores referentes às exposições não deduzidas no cálculo do PR 55.567 49.472
Total 1.379.056 1.215.019

III - Plano de Recuperação

Em resposta às últimas crises internacionais, o Banco Central publicou a Resolução nº 4.502, que requer o
desenvolvimento de um Plano de Recuperação pelas instituições financeiras enquadradas no Segmento 1, cuja
exposição total em relação ao PIB seja superior a 10%. Este plano tem como objetivo restabelecer níveis
adequados de capital e liquidez, acima dos limites operacionais regulatórios, diante de choques severos de
estresse de natureza sistêmica ou idiossincrática. Desta maneira, cada instituição conseguiria preservar sua
viabilidade financeira, ao mesmo tempo em que mitiga o impacto no Sistema Financeiro Nacional.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 132
IV - Teste de Estresse

O teste de estresse é um processo de simulação de condições econômicas e de mercado extremas nos

resultados, liquidez e capital do ITAÚ UNIBANCO HOLDING. A instituição realiza este teste com o objetivo de
avaliar a sua solvência em cenários plausíveis de crise, bem como de identificar áreas mais suscetíveis ao
impacto do estresse que possam ser objeto de mitigação de risco.

A estimação das variáveis macroeconômicas para cada cenário de estresse é realizada pela área de pesquisa
econômica. A elaboração dos cenários de estresse considera a análise qualitativa da conjuntura brasileira e
mundial, elementos históricos e hipotéticos, riscos de curto e de longo prazo entre outros aspectos, conforme
definido na Resolução CMN 4.557.

Neste processo, são avaliados os principais riscos potenciais para a economia com base no julgamento da
equipe de economistas do banco, referendados pelo Economista Chefe do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e com
aprovação em Conselho de Administração. As projeções das variáveis macroeconômicas (como por exemplo,
PIB, taxa básica de juros, taxas de câmbio e inflação) e do mercado de crédito (como captações, concessões,
taxas de inadimplência, spread e tarifas) são geradas a partir de choques exógenos ou através de modelos
validados por uma área independente.

Em seguida, os cenários de estresse adotados são utilizados para sensibilizar o resultado e o balanço orçados.
Além da metodologia de análise de cenários, também são empregadas análises de sensibilidade e Teste de
Estresse Reverso.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING utiliza as simulações para a gestão de riscos de seu portfólio, considerando Brasil
(segregado em atacado e varejo) e Unidades Externas, dos quais decorrem os ativos ponderados ao risco e os
índices de capital e de liquidez em cada cenário.

O teste de estresse é parte integrante do ICAAP, com o principal objetivo de avaliar se, mesmo em situações
severamente adversas, a instituição teria níveis adequados de capital e liquidez, não impactando a
sustentabilidade de suas atividades.

As informações geradas permitem a identificação de potenciais ofensores aos negócios, subsidiando decisões
estratégicas do Conselho de Administração, os processos orçamentários e de gerenciamento de riscos, além de
servirem de insumos para métricas de apetite de risco da instituição.

V - Razão de Alavancagem

A razão de alavancagem é definida como a razão entre Capital de Nível I e Exposição Total, calculada nos
termos da Circular BACEN 3.748, cujo requerimento mínimo é 3%. O objetivo da razão é ser uma medida
simples de alavancagem não sensível a risco, logo não leva em consideração fatores de ponderação de risco ou
mitigações.

d) Gerenciamento de Riscos de Contratos de Seguro e Previdência Privada

I - Estrutura de Gerenciamento, papéis e responsabilidades

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING dispõe de comitês específicos, cuja atribuição é definir e estabelecer as diretrizes
para a administração dos recursos provenientes dos contratos de seguro e previdência privada, com objetivo de
rentabilidade a longo prazo, e definir modelos de avaliações, limites de risco e estratégias de alocação de
recursos em ativos financeiros definidos.

II - Risco de Subscrição

Além dos riscos inerentes aos instrumentos financeiros relacionados aos contratos de seguro e previdência
privada, as operações realizadas no ITAÚ UNIBANCO HOLDING ocasionam exposição ao risco de subscrição.

O risco de subscrição é o risco de desvios significativos nas metodologias e/ou premissas utilizadas para
precificação dos produtos que podem afetar adversamente o ITAÚ UNIBANCO HOLDING os quais podem se
materializar de formas diferentes, a depender do produto ofertado:

(i) Seguro: resulta da alteração no comportamento do risco em relação ao aumento na frequência e/ou
severidade dos sinistros ocorridos, contrariando as estimativas da precificação.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 133
 (ii) Previdência Privada: é observado no aumento na expectativa de vida ou no desvio das premissas utilizadas
nas estimativas de fluxo de caixa futuro.

A mensuração da exposição ao risco de subscrição se baseia na análise das premissas atuariais utilizadas na
constituição dos passivos e na precificação dos produtos por meio de: i) monitoramento da evolução do
patrimônio necessário para mitigar o risco de insolvência ou liquidez; ii) acompanhamento das carteiras, produtos
e coberturas, sob as óticas de resultado, aderências às taxas esperadas e ao comportamento esperado da
sinistralidade.

A exposição ao risco de subscrição é gerenciada e monitorada de acordo com os níveis de apetite ao risco
aprovados pela Administração e é controlada por meio de indicadores que permitam a criação de cenários e
simulações de estresse da carteira.

II.I Concentrações de Risco

Para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING não há concentração de produtos em relação aos prêmios de seguros,
reduzindo o risco de concentração em produtos e canais de distribuição. As operações de seguro e previdência
privada do ITAÚ UNIBANCO HOLDING são principalmente relacionadas a cobertura de morte e sobrevivência.

[Link] - Análise de Sensibilidade

A análise de sensibilidade considera uma visão dos impactos de como a alteração de premissas poderia afetar o resultado e o
patrimônio líquido na data do relatório. Este tipo de análise comumente se dá na condição ceteris paribus , onde se mede a
sensibilidade de um sistema quando se altera uma variável de interesse mantidas inalteradas todas as outras. Os resultados
encontrados estão evidenciados no quadro a seguir:

31/12/2024
Impacto no Resultado Impacto no Patrimônio Líquido
Premissas
Previdência Previdência
Seguros Seguros
Privada Privada
Taxa de Desconto
Acréscimo de 0,5 p.p. - (28) 49 653
Decréscimo de 0,5 p.p. - 24 (53) (722)
Tábua Biométrica
Acréscimo de 5% (10) 51 - -
Decréscimo de 5% 11 (53) - -
Sinistralidade
Acréscimo de 5% (32) - - -
Decréscimo de 5% 32 - - -

III - Risco de Liquidez

O gerenciamento do risco de liquidez para as operações de seguro e previdência privada é feito de forma
contínua, a partir do monitoramento do fluxo de pagamentos relativo aos seus passivos, o fluxo de recebimentos
gerado pelas operações e pela carteira de ativos financeiros.

Os ativos financeiros são gerenciados com o objetivo de otimizar a relação entre o risco e o retorno dos
investimentos, levando em conta as características dos seus passivos. Dessa forma, os investimentos são
concentrados em títulos públicos e privados com boa qualidade de crédito em mercados ativos e líquidos,
mantendo montante considerável investido em ativos de curto prazo, com liquidez imediata, para fazer frente às
necessidades regulares e contingenciais de liquidez. Além disso, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING efetua um
constante monitoramento das condições de solvência de suas operações.

Abaixo é apresentada uma análise de vencimento de fluxos de caixa futuros não descontados estimados dos
contratos de seguro e previdência privada, considerando premissas de entradas, saídas e taxas de desconto
(Nota 27c):

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 134
 31/12/2024 31/12/2023
Prazo Previdência Previdência
Seguros Total Seguros Total
Privada Privada
1 ano (817) 9.483 8.666 (806) 15.247 14.441
2 anos (333) 13.240 12.907 (310) 19.187 18.877
3 anos (240) 14.702 14.462 (220) 18.409 18.189
4 anos (126) 15.991 15.865 (109) 17.850 17.741
5 anos (4) 17.096 17.092 5 17.354 17.359
Acima de 5 anos 2.108 1.111.776 1.113.884 1.963 425.166 427.129
Total (1) 588 1.182.288 1.182.876 523 513.213 513.736
1) Referem-se às (entradas) e saídas dos fluxos de caixa relacionados aos contratos de seguro e previdência privada. As variações observadas
em previdência privada são decorrentes do aumento nas contribuições futuras e redução das premissas de saída que consequentemente
impactaram o volume de resgates e morte.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING detém R$ 295.823 (R$ 261.530 em 31/12/2023) referente a valores para
pagamento à vista, que representam as contribuições realizadas pelos segurados que podem ser resgatados a
qualquer momento. Todos esses valores referem-se a contratos emitidos que são passivos, sendo que nenhum
grupo de contratos estava na posição ativa no período.

IV - Risco de Crédito

O risco de crédito decorrente dos prêmios dos contratos de seguro não são materiais, uma vez que os casos com
pagamento de cobertura inadimplentes são cancelados com 90 dias.

As operações de resseguro são controladas por meio de política interna, observando as determinações do
regulador quanto aos resseguradores, com os quais o ITAÚ UNIBANCO HOLDING opera.

A contratação do resseguro é submetida a avaliação do risco de crédito do ressegurador e os limites

operacionais para sua realização, sendo realizado acompanhamento durante a vigência para identificação de
sinais de deterioração que acarretem mudanças das análises realizadas.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 135
Nota 33 - Informações Suplementares

a) Conciliação do Lucro Líquido e do Patrimônio Líquido

As Demonstrações Contábeis Individuais do Itaú Unibanco Holding S.A. são elaboradas de acordo o Padrão Contábil das
Instituições Reguladas pelo Banco Central do Brasil (Cosif) diferentemente destas Demonstrações Contábeis Consolidadas que
são elaboradas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting
Standards Board (IASB) (atualmente denominadas pela Fundação IFRS como “normas contábeis IFRS”). Abaixo está
demonstrada a reconciliação do Itaú Unibanco Holding S.A. com o ITAÚ UNIBANCO HOLDING em atendimento à Resolução
CMN nº 4.818/20:

Lucro Líquido Patrimônio Líquido

01/01 a 01/01 a
31/12/2024 31/12/2023
31/12/2024 31/12/2023
ITAÚ UNIBANCO HOLDING INDIVIDUAL - BRGAAP 37.318 33.389 202.142 182.505
Perda esperada - Operação de Crédito, Arrendamento
(1.494) 183 1.711 3.206
Mercantil e Demais Ativos Financeiros (1)
(2)
Ajuste ao Valor Justo de Ativos Financeiros (528) 386 (2.617) (2.843)
Critério de Baixa de Ativos Financeiros (3) 63 (368) 1.724 1.661
Estorno de Amortização de Ágios 722 607 4.612 3.889
Ajuste ao Valor Justo de Instrumentos Financeiros
1.902 (648) 1.937 1.447
Derivativos (4)
Hedge de Operações no Exterior (709) (595) (1.380) (1.950)
Outros 3.811 151 2.961 2.262
ITAÚ UNIBANCO HOLDING - IFRS 41.085 33.105 211.090 190.177
1) Na adoção do IFRS 9 houve alteração no modelo de cálculo de perda incorrida (IAS 39) para perda esperada, considerando informações
prospectivas. No BRGAAP, é utilizado o conceito de Perda Esperada de acordo com a Resolução BACEN nº 2.682/99.
2) No IFRS, as ações e cotas foram mensuradas a valor justo e seus ganhos e perdas registradas diretamente no Resultado.
Adicionalmente, houve alteração no modelo de classificação e mensuração de ativos financeiros devido às novas categorias introduzidas
pelo IFRS 9.
3) Critério para baixa de ativos financeiros no IFRS considera a expectativa de recuperação.
4) Reconhecimento do valor justo de instrumentos financeiros derivativos que foram utilizados como instrumento de hedge de títulos
mantidos até o vencimento, cuja estrutura de hedge contábil não é prevista no IFRS.

b) Acompanhamento do evento climático no Rio Grande do Sul

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING monitora os efeitos econômicos decorrentes do evento climático ocorrido no
Estado do Rio Grande do Sul, que afetaram seus resultados. Desde o início das chuvas, o ITAÚ UNIBANCO
HOLDING acompanha os impactos das enchentes em suas operações e em seus clientes, além das ações
governamentais emergenciais para enfrentamento desse desastre. O Conselho Monetário Nacional e Banco
Central do Brasil emitiram normativos a serem observados relacionados às operações de crédito, compulsório e
consórcio. Assim o ITAÚ UNIBANCO HOLDING identificou, baseado em suas melhores estimativas e
julgamentos críticos, os seguintes eventos com impacto em suas Demonstrações Contábeis Consolidadas:

a) ITAÚ UNIBANCO HOLDING adota perda esperada para provisionamento das operações, que é
atualizada periodicamente em função das variáveis macroeconômicas e circunstanciais, portanto, a provisão
para perda esperada foi constituída em montante suficiente para fazer frente a exposição ao risco de crédito
no Rio Grande do Sul. A governança de risco de crédito permite ao ITAÚ UNIBANCO HOLDING rápida
resposta para o acompanhamento de potenciais impactos em suas exposições de crédito, possibilitando
acesso rápido às informações necessárias para discussões e ações relacionadas. Não foram identificados
impactos significativos nesta carteira.

b) Aumento imaterial nas despesas de sinistros referentes aos seguros de danos dos ramos patrimonial e
habitacional.

c) Despesas com doações no total de R$ 16, com objetivo de auxiliar ações emergenciais na região.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 136
Nota 34 - Evento Subsequente

Em 05 de fevereiro de 2025, o Conselho de Administração aprovou a proposta: (i) do aumento do capital social
no valor de R$ 33.334, passando de R$ 90.729 para R$ 124.063, mediante a capitalização de valores registrados
nas Reservas de Lucros – Reservas Estatutárias; (ii) de que o aumento de capital será efetivado com a emissão
de 980.413.535 novas ações escriturais, sem valor nominal, sendo 495.829.036 ordinárias e 484.584.499
preferenciais, que serão atribuídas de forma gratuita aos detentores de ações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a
título de bonificação, na proporção de 1 nova ação, da mesma espécie, para cada 10 ações possuídas, sendo
que as ações mantidas em tesouraria também serão bonificadas.

Adicionalmente, na mesma data, o Conselho de Administração deliberou sobre o Programa de recompra de

ações de emissão própria: (i) encerrar a partir desta data, por antecipação, o atual programa que venceria
em 04/08/2025; e (ii) aprovar o novo programa, que passará a vigorar a partir desta data até 05/02/2026,
autorizando a aquisição de até 200.000.000 de ações preferenciais de emissão própria, sem redução do valor do
capital social. O novo programa de recompra de ações tem como objetivos: (a) cancelar ações de emissão
do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, sendo que o Conselho de Administração deliberou a destinação do montante de
R$ 3 bilhões do resultado de 2024 para essa finalidade; e (b) prover a entrega de ações aos funcionários e
administradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e de suas controladas no âmbito dos seus modelos de
remuneração, dos seus planos de incentivos de longo prazo e de seus projetos institucionais. As aquisições
ocorrerão em bolsa de valores, a valor de mercado e intermediadas pela Itaú Corretora de Valores S.A.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas em IFRS – 31 de dezembro de 2024 137
 Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha nº 100,
Parque Jabaquara, CEP 04344.902,
São Paulo/SP - Brasil

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.

CNPJ 60.872.504/0001-23 Companhia Aberta NIRE 35300010230

Carta de Apresentação das Demonstrações Contábeis em IFRS relativas a 31/12/2024.

Os Diretores responsáveis pela elaboração das demonstrações contábeis consolidadas, em conformidade

com as disposições do artigo 27, § 1º, da Instrução CVM Nº 80/2022 e no artigo 45, §3º, inciso V, da Resolução
BCB nº 2/2020, declaram que: a) são responsáveis pelas informações contidas neste arquivo; b) reviram,
discutiram e concordam com as opiniões expressas no relatório dos auditores independentes sobre essas
demonstrações contábeis; e c) reviram, discutiram e concordam com as demonstrações contábeis da
Companhia.

As demonstrações referidas foram divulgadas em 05/02/2025 no sítio eletrônico da Comissão de Valores

Mobiliários (CVM) e de Relações com Investidores desta instituição ([Link]
investidores).

Este arquivo contém:

. Relatório do Auditor Independente;

. Relatório da Administração;
. Balanço Patrimonial;
. Demonstração do Resultado;
. Demonstração do Resultado Abrangente;
. Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido;
. Demonstração dos Fluxos de Caixa;
. Demonstração do Valor Adicionado;
. Notas Explicativas.

Milton Maluhy Filho Gabriel Amado de Moura

Diretor Presidente Diretor

Maria Helena dos Santos Fernandes de Santana

Presidente do Comitê de Auditoria

Arnaldo Alves dos Santos

Contador

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