Disciplina: Contabilidade Geral Para Atuária II CURSO: Ciências Contábeis

Unidade III: Provisões e Reservas CARGA HORÁRIA/CRÉDITOS: 04h

Subunidade: Reservas.

AULA 7

RESERVAS

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Patrimônio líquido representa os recursos próprios da entidade que são provenientes

dos sócios ou acionistas e do desempenho das atividades da empresa. Seguindo os
conceitos básicos do PL, em essência, este grupo é composto por apenas dois itens:
recursos advindos dos sócios (denominados “capital social” no jargão contábil) e
resultados gerados pela própria companhia e não distribuídos aos sócios (batizados de
“lucros ou prejuízos acumulados”). Porém, de acordo com a legislação societária
brasileira (Lei n o 6.404/76 e alterações posteriores), há uma composição mais detalhada
para este grupo. Seguindo essa legislação, o patrimônio líquido é formado pelos seguintes
itens:
 Capital social
 Reservas de capital
 Ajustes de avaliação patrimonial
 Reservas de lucros
 Ações em tesouraria
 Prejuízos acumulados
 Dividendos adicionais propostos

Capital Social

O capital social representa, inicialmente, o valor investido pelos acionistas ou sócios

na empresa (por meio da emissão de ações ou quotas), para que esta financie suas
atividades. Com o passar do tempo, o capital social pode ser alterado tanto por novos
investimentos feitos pelos acionistas quanto por lucros retidos e incorporados
formalmente ao capital social. Tanto a constituição inicial do capital social quanto suas
alterações posteriores devem estar formalizadas no estatuto ou contrato social da empresa,
que é o documento que formaliza a relação jurídica entre a companhia e seus acionistas.
A parcela do capital ainda não integralizada pelos acionistas é denominada capital a
integralizar (ou capital a realizar), enquanto a parcela de capital efetivamente
integralizada é chamada capital integralizado ou capital realizado.

Reserva de Capital

As reservas de capital são constituídas por recursos obtidos pela empresa que não
transitaram pelo lucro do período, mas representam um ingresso efetivo de recursos
econômicos advindos dos acionistas, e são tratadas como acréscimo de patrimônio líquido
em função de determinação legal. De acordo com a Lei n o 6.404/76 e alterações
posteriores, as reservas de capital podem ser originadas de ágio na emissão de ações,
alienação de partes beneficiárias e alienação de bônus de subscrição.
O art. 200 da Lei n o 6.404/76 e alterações posteriores estabelecem que as reservas
de capital somente poderão ser utilizadas para:
 a) Absorção de prejuízos, quando estes ultrapassarem as reservas de lucros.
b) Resgate, reembolso ou compra de ações.
c) Resgate de partes beneficiárias.
d) Incorporação ao capital social.
e) Pagamento de dividendo a ações preferenciais, quando essa vantagem lhes for
assegurada.

Ajuste de Avaliação Patrimonial

Serão classificadas como ajuste de avaliação patrimonial, enquanto não
computadas no resultado do exercício, em obediência ao regime de competência, as
contrapartidas de aumentos ou diminuições de valor atribuídos a elementos do ativo e
passivo, em decorrência da sua avaliação a valor justo, nos casos previstos na Lei
6.404/76 ou, em normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.
Atualmente, as normas internacionais de contabilidade requerem ou permitem
ajustes de de ativos e passivos a preço justos, com registro diretamente no patrimônio
líquido, das seguintes transações:
a) Reavaliação de ativos intangíveis (não permitido no Brasil)
b) Reavaliação de bens do Ativo Imobilizado (não permitido no Brasil)
c) Ajustes a valor Justo de aplicações financeiras
d) Ajustes a valor justo de instrumentos financeiros derivativos de proteção de
fluxos de caixa
e) Ajuste a valor justo de instrumentos financeiros derivativos de proteção
cambial de investimentos no exterior
f) Reestruturação Societária (fusão e incorporação)

Reserva de Lucro

As reservas de lucros representam as parcelas dos lucros obtidos pela empresa em

suas atividades e retidas para uma finalidade específica. Em essência, possuem a mesma
natureza da conta “lucros acumulados”, pois representam recursos advindos da atividade
da empresa, e que não foram destinados aos acionistas, e, portanto, foram retidos ou
acumulados.
A formalização da destinação dos lucros para contas específicas de reservas de
lucros é exigida por lei e faz com que a informação contábil indique para os seus usuários
os motivos específicos da retenção dos lucros. Dessa forma, o acionista pode entender as
razões que justificaram a não distribuição dos lucros a ele, na forma de dividendos. De
acordo com a Lei n o 6.404/76 e alterações posteriores, são exemplos de reservas de
lucros: Reserva legal. Reserva estatutária. Reserva para contingências. Reservas de
incentivos fiscais. Reserva de lucros a realizar. Reserva de lucros para expansão.
a) Reserva Legal - Das reservas de lucro, é a única de constituição obrigatória.
Esta deverá ser constituída à base de 5% do lucro líquido do exercício, antes
de qualquer outra destinação, até que atinja 20% do capital social realizado.
Poderá, a critério da companhia, deixar de ser constituída, quando o saldo da
reserva legal, somado ao montante das reservas de capital, atingir 30% do
capital social. De acordo com a Lei n o 6.404/76, a utilização dessa reserva
está restrita à compensação de prejuízos e ao aumento do capital social.
b) Reserva Estatutária - é constituída por determinações do estatuto social da
empresa, devendo o estatuto definir sua finalidade de modo preciso e
completo, fixar os critérios para determinar a parcela anual do lucro líquido a
ser destinada à sua constituição, bem como estabelecer seu limite máximo.
 c) Reserva para Contingências - a assembleia geral poderá destinar parte do
lucro líquido à formação de reserva com a finalidade de compensar, em
exercício futuro, a diminuição do lucro decorrente de perda julgada provável,
cujo valor possa ser estimado.
d) Reserva de Incentivos Fiscais - Esta reserva poderá ser constituída com a
parcela do lucro líquido decorrente de doações e subvenções governamentais
para investimentos.
e) Reserva de Lucros a Realizar - No exercício em que o montante do
dividendo obrigatório ultrapassar a parcela realizada do lucro líquido do
exercício, a assembleia geral poderá, por proposta dos órgãos de
administração, destinar o excesso à constituição de reserva de lucros a realizar.
f) Reserva de Lucro para Expansão – Essa reserva é constituída visando a
expansão dos negócios, deve ser criada por proposta da administração e
aprovada em assembleia geral, devendo estar prevista no orçamento de capital
da companhia previamente aprovado.

Importante: A Lei n o 6.404/76, em seu art. 199, estabelece que o saldo das
reservas de lucros, exceto as reservas para contingências, de incentivos fiscais e de lucros
a realizar, não poderá ultrapassar o capital social. Quando esse limite for atingido, a
assembleia deliberará sobre a aplicação do excesso na integralização ou no aumento do
capital social, ou na distribuição de dividendos.

Ações em Tesouraria

As ações em tesouraria (ou quotas em tesouraria, no caso de uma sociedade

limitada) são as ações adquiridas pela própria empresa e colocadas “em tesoraria”.
Representa uma conta de natureza devedora, classificada no patrimônio líquido, onde são
registradas as aquisições de ações de emissão da própria companhia, em contrapartida
com conta corrente bancária, no caso de compras a vista, ou em contrapartida com conta
de passivo no caso de uma aquisição a prazo.
A lei somente permite que as empresas adquiram suas ações nos seguintes casos:
a) Quando se trata de operações de resgate, reembolso ou amortizações das ações.;
b) Quando pretendem mantê-las em tesouraria ou cancelá-las, desde que seu valor
não sej superior ao saldo das contas de lucros acumulados ou reservas (exceto a
legal) e que não haja diminuição do capital social, ou por doação;
c) Para redução do capital social.

Prejuízos Acumulados

Quando as despesas são maiores que as receitas, ocorre um prejuízo líquido e,

caso a empresa tenha saldo na conta Lucros Acumulado, o prejuízo consumirá esse saldo.
Caso não haja saldo ou já tenha saldo negativo, o valor dos prejuízos acumulados irá
aumentar. Os prejuízos acumulados não são debitados da conta Capital Social Realizado.
Porém, o saldo devedor dos prejuízos reduz o valor do patrimônio líquido da empresa,
podendo, inclusive, torna-lo negativo (passivo a descoberto).

DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS
 Os dividendos representam a destinação dos lucros da companhia para os
acionistas, é também conhecido como a remuneração do capital investido pelos
acionistas. Para pagamento dos dividendos poderão ser utilizados: o lucro do exercício;
as reservas de lucro; e as reservas de capital (apenas em casos específicos para ações
preferenciais).

Dividendos Mínimos Obrigatórios

Quando o estatuto social da empresa for omisso em relação à distribuição de

dividendos, a Lei n o 6.404/76 regula a forma de distribuição dos dividendos mínimos
obrigatórios a fim de proteger os acionistas. No entanto, o estatuto social da empresa é
soberano quando definir a forma de distribuição dos dividendos. Caso o estatuto seja
omisso, a lei define o seguinte critério:

Quando o estatuto da empresa for omisso e a assembleia geral deliberar alterálo

para introduzir norma sobre o assunto, o dividendo obrigatório não poderá ser inferior a
25% do lucro líquido ajustado. A lei também estabelece que o estatuto da companhia pode
definir o dividendo como porcentagem do lucro ou do capital social, ou fixar outros
critérios para determiná-lo, desde que sejam regulados com precisão e minúcia e não
sujeitem os acionistas não controladores (ou minoritários) ao arbítrio da administração ou
dos acionistas controladores.

Dividendos Adicionais Propostos

A assembleia dos sócios é soberana em suas deliberações quanto à distribuição de

dividendos, podendo deliberar pelo pagamento de dividendos acima ou abaixo dos
valores propostos pela administração. Todavia, em relação ao dividendo mínimo
obrigatório, há limites muito estreitos para deliberar quanto ao seu não pagamento, sendo
essas situações muito raras, em especial no caso das companhias abertas (para mais
detalhes, consulte a Interpretação do CPC (ICPC) 08 (R1), itens 2 a 5).
Assim, a parcela da proposta dos órgãos da administração que exceder o mínimo
obrigatório deve ser mantida no patrimônio líquido, em conta específica (dividendo
adicional proposto), até a deliberação definitiva que vier a ser tomada pelos sócios.
Afinal, esse dividendo adicional não se caracteriza como obrigação presente na data do
balanço, já que a assembleia dos sócios ou outro órgão competente poderá, não havendo
nenhuma restrição estatutária ou contratual, deliberar ou não pelo seu pagamento ou por
pagamento de valor diferente do proposto.
Tal deliberação ocorre após a data da publicação do balanço e, por isso, na data
do balanço, considera-se que a empresa ainda não está obrigada a fazer esse pagamento
aos sócios, já que se trata apenas de uma proposta da administração e os acionistas ainda
não decidiram se irão aceitar ou não tal proposta.
Dessa forma, os dividendos mínimos obrigatórios devem ser registrados no
Passivo e os dividendos adicionais propostos devem ser registrados no Patrimônio
Líquido.

CONTABILIZAÇÃO DA DESTINAÇÃO DO LUCRO

Após a apuração do resultado do período (lucro ou prejuízo), este deve ser

transferido para o patrimônio líquido da Cia. utilizando a conta lucros ou prejuízos
acumulados. Se a empresa apurar prejuízo, este deve ser absorvido pelas reservas de
lucros existentes.
Nesse sentido, o parágrafo único do art. 189 da Lei n o 6.404/76 estabelece que
“o prejuízo do exercício será obrigatoriamente absorvido pelos lucros acumulados, pelas
reservas de lucros e pela reserva legal, nessa ordem”. Se a empresa apurar lucro, este
deve, a partir da conta Lucros e Prejuízos Acumulados, ser destinado para as contas das
respectivas reservas de lucros e para dividendos (obrigatórios e adicionais, caso existam).
O exemplo a seguir demonstra, em razonetes, como funciona a mecânica contábil
de transferência do resultado para a conta lucros ou prejuízos acumulados e sua respectiva
destinação para as reservas e dividendos

Em 31/12/X0, a Cia. Azul apresentava as seguintes contas em seu patrimônio

líquido:
Capital social: $ 200.000
Reservas de capital: $ 20.000
Reserva legal: $ 10.000
Durante o ano de X1, a Cia. Azul apurou lucro líquido de $ 80.000, o qual teve a
seguinte destinação:
Reserva legal: 5% do lucro líquido
Reserva estatutária: 10% do lucro líquido
Dividendos mínimos obrigatórios: 30% do lucro líquido
Reserva para expansão: saldo remanescente
Pede-se: Contabilize a destinação do lucro obtido pela Cia. Azul.
Resolução:
Determinação dos valores:
Reserva legal: $ 4.000
Reserva estatutária: $ 8.000
Dividendos mínimos obrigatórios: $ 24.000
Reserva para expansão: $ 80.000 – ($ 4.000 + $ 8.000 + $ 24.000) = $ 44.000