I – Conceito e noções gerais:
É inerente a algumas atividades empresariais a venda ou a prestação de
serviços a crédito, especialmente considerando-se o valor das operações
realizadas, seja por não dispor o adquirente de numerário suficiente para a
aquisição à vista, seja por não querer se descapitalizar.
Se a empresa vendedora ou prestadora de serviços conceder crédito
diretamente aos seus clientes, e mantiver a sua administração, terá uma
preocupação a mais, que compreende o controle de vencimentos, o
acompanhamento da flutuação das taxas de juros, contatos com os clientes
inadimplentes, adoção de medidas assecuratórias do direito creditício etc.
Além disso, assume o risco da inadimplência do devedor.
Aqueles que empreendem não estão obrigados à concessão de crédito
aos seus clientes. Contudo, a concorrência e os hábitos financeiros do
mercado não lhes dão alternativa.
A utilização do factoring serve como uma das soluções para essas
necessidades.
Essa atividade pode englobar a prestação cumulativa e contínua de
serviços de assessoria creditícia, mercadológica, gestão de crédito, seleção
de riscos, administração de contas a pagar e a receber, compras de direitos
creditórios resultantes das vendas mercantis a prazo ou de prestação de
serviços.
A faturização ou o fomento comercial tem muita relevância, visto que
possibilita que uma empresa transfira a de factoring seu faturamento a prazo,
total ou parcialmente, garantindo ou não o pagamento dos créditos
transferidos (a depender do contrato), recebendo como pagamento menor
valor que o das vendas realizadas. Consiste essa diferença na remuneração
da empresa adquirente. Para a faturizada, normalmente, significa a
antecipação do recebimento dos valores de seus créditos; e para a
faturizadora, a administração desses créditos e a compra de ativos por valor
inferior.
Ao transferir, através de endosso de títulos, ou de cessão ordinária de
crédito, seus ativos financeiros à faturizadora e pagar-lhe a respectiva
remuneração, a faturizada tem a possibilidade de se liberar de qualquer elo
obrigacional, uma vez que a faturizadora pode renunciar ao direito de
regresso contra aquela, havendo inadimplemento do devedor.
II – Características:
São características desse contrato:
A) A assunção dos riscos pela faturizadora, salvo ajuste em contrário.
Uma das vantagens que pode resultar dessa avença para a faturizada é
a transferência dos riscos de não recebimento do valor que lhe é devido para
a faturizadora, exceto se for pactuado de modo diverso. O percentual de
remuneração da faturizadora depende essencialmente dessa cláusula. Ou
seja, quanto maior o risco de inadimplência suportado pela faturizadora, maior
a remuneração cobrada.
Contudo, a faturizada, independentemente da existência da
solidariedade, sempre responde pela real existência e legitimidade do crédito,
como, por exemplo, caso o título transferido esteja eivado de alguma vício o
torne nulo. Nesta hipótese, o pagamento da dívida pode lhe ser exigido.
B) A faculdade da faturizadora de escolher os créditos que lhe serão
transferidos:
Não está o factor obrigado a aceitar todos os créditos que lhe são
ofertados pela faturizada, podendo escolher aqueles que lhe pareçam mais
seguros.
Contudo, não pode recusar sistematicamente os créditos que lhe são
apresentados para transferência, sob pena de o contrato perder a sua
finalidade, por seu esvaziamento.
C) Exclusividade:
A exclusividade, comum na origem desses contratos, decorre da
essência do contrato por envolver não apenas a transferência de créditos,
mas também a assessoria profissional creditícia, no campo mercadológico,
e ainda no acompanhamento das contas e na seleção e avaliação dos riscos,
o que proporciona à faturizadora amplo acesso à movimentação financeira da
faturizada.
Assim, havendo omissão contratual, presume-se a exclusividade.
III –A empresa de factoring:
O factoring não é considerado atividade bancária, posto que a
faturizadora apenas pode trabalhar com recursos próprios, sendo-lhe vedado
captar recursos junto ao público para realizar suas operações, atividade
restrita às instituições financeiras.
Independe, assim, a faturizadora de autorização do Banco Central do
Brasil para funcionar. Daí qualquer sociedade empresária, ou mesmo
empresário individual, pode exercer essa atividade, fazendo a aquisição de
créditos e a sua administração.
Para tanto, basta o registro respectivo na Junta Comercial respectiva, e
observar as vedações que lhe são impostas.
IV – Modalidades de faturização:
Há duas modalidades de faturização: o conventional factoring e o
maturity factoring.
Na primeira, mais comum e tradicional, a faturizadora efetua o
pagamento das faturas, antecipando o seu valor à faturizada, compreendendo
essa modalidade não apenas a administração do crédito.
Na outra modalidade, a faturizadora paga o valor das faturas apenas no
vencimento, resumindo-se sua atuação à administração do crédito e à sua
eventual cobrança junto ao devedor.