LEASING (Bens em regime de locação financeira)
A palavra Leasing tem a sua origem etimológica da palavra “to
Lease” (locar, aluguer), o termo Leasing constitui uma nova
modalidade ou técnica de financiamento.
As modalidades ou tipos de Leasing são na realidade diversos
mas os dois fundamentais são os seguintes:
O Operating Lease (leasing Operativo)
O Financial Leasing (Leasing Financeiro)
Leasing Operativo
O Leasing Operativo e entendido como sendo um contrato de
locação de curta duração em que o Locador, proprietário de bens
duradouros e de risco de obsolescência baixa, cede a sua
utilização temporária a um terceiro, o Locatário, mediante o
pagamento de uma renda ou aluguer.
Nesta modalidade de leasing, é usual incluir-se no contrato a
obrigatoriedade de o locatário, durante a vigência do mesmo
recorrer ao locador para a prestação de serviços de conservação,
contabilidade e auditoria conectados com os bens locados, cujos
montantes sistematicamente avaliados com base no padrão
temporal de utilização pelo locatário. No concernente ao bem
locado a regra é não se prever no fim do contrato a transferência
da sua propriedade jurídica para o locatário.
Nesta modalidade de contrato de locação, o carácter financeiro
não esta em causa pois o risco e as vantagens inerentes a
propriedade jurídica dos bens locados, não são transferidos na
totalidade para terceiros, condição indispensável para que o
possamos classificar de locação financeira
O Leasing financeiro
O Leasing financeiro é um contrato de locação, em que os
contratantes conhecem previamente a duração, as prestações
pecuniárias e o valor do bem no fim do contrato (valor residual).
No fim do contrato, o locatário poderá optar por uma das três
hipóteses seguintes:
1. Aquisição do bem pelo valor residual
2. Celebração de novo contrato de locação
3. Restituição do bem
Nesta modalidade, o locador transfere os riscos e as vantagens
inerentes a propriedade do elemento patrimonial, propriedade que
mais tarde, poderá ser ou não, objecto de transferência jurídica.
E um método que se usa, pelas suas características para o
financiamento de investimento privado.
Como características principais apresentam-se de forma resumida
as seguintes:
1. O bem locado é escolhido ou encomendado pelo locatário;
2. O locador mantém a propriedade jurídica do bem durante o
período do contrato;
3. O preço de aquisição é conhecido no momento do contrato;
4. O locatário, mediante o pagamento das rendas e o
cumprimento do restante clausulado do contrato, tem o
direito de usar e fruir o bem locado no período de locação;
5. O risco de perecimento, deterioração ou obsolescência é da
conta do locatário;
6. O período de locação corresponde ao período de vida
económica do bem cedido.
É usual incluir-se nas condições gerais dos contratos de locação
financeira a responsabilidade do locatário pela adequação e
perfeição dos bens e ainda das despesas de transporte, seguro e
instalação e reparação dos mesmos. A sua adopção faz
subentender que o utente deve retirar, naquele período um
rendimento tendencialmente superior aos encargos.
O Leasing financeiro comporta as seguintes vantagens:
1. Constitui a forma, por vezes única de obter para uso, o
equipamento mais adequado.
2. Representa uma fonte de financiamento adicional, sobretudo
em empresas que dispõe de fracos capitais próprios.
3. As rendas só excepcionalmente são antecipadas, podendo
dizer-se que em geral o Leasing financeiro dispensa
investimento inicial significativo.
4. Alarga a capacidade de endividamento da empresa
5. Confere uma maior certeza negocial ao locatário.
6. Facilita o planeamento financeiro e uma gestão previsional
mais seguras.
7. O Leasing financeiro reduz os riscos provenientes da
inflação.
8. Constitui factor de actualização tecnológica e de
crescimento de produtividade.
Entretanto como principais desvantagens pode se apontar os
custos elevados, a utilização do bem sem dele ser proprietário.
Como casos específicos de Leasing temos:
1. Lease-back – trata-se, na sua essência, de uma verdadeira
operação de crédito a médio e longo prazo. Consiste na
venda por determinada entidade, do seu equipamento ou
próprio edifício fabril a uma sociedade de Leasing que de
imediato o aluga ou arrenda ao vendedor e ao qual é desde
logo reconhecida a opção de compra dos referidos bens, a
exercer no fim do período de locação.
Os bens cedidos não chegam a sair da empresa cedente,
verificando-se nesta a entrada de capitais frescos em
consequência da mudança da propriedade jurídica dos
referidos bens.
2. Leasing Imobiliário – consiste numa operação através da
qual uma sociedade de locação, acorda em ceder a um
terceiro, um imóvel, que se dispõe a adquirir ou construir
para a finalidade, mas de acordo com indicações da empresa
locatária futura e em terreno tanto pode ser propriedade do
locatário, como da sociedade de locação financeira.
3. Leveraged Lease – é utilizável para negócios que exigem
vultosos capitais, pretendendo-se através dele máximo
aproveitamento das vantagens fiscais proporcionados no
momento. Nesta modalidade de Leasing aparece como
leader na mobilização de capitais necessários ao
investimento, junto de outras instituições.
De acordo com a norma internacional de contabilidade nº 17-
Contabilidade das locações; as condições que devem servir de
base a classificação como locação financeira são as que indicam,
sendo suficiente a verificação de uma delas:
a) A propriedade seja transferida no final do prazo de
locação;
b) O contrato contenha uma opção de compra de muito
baixo preço;
c) O prazo de contrato abranja a maior parte da vida útil do
bem;
d) O valor presente (actual ou descontado) das rendas
(expurgadas de quaisquer encargos adicionais, como por
exemplo seguros) seja igual ou superior ao justo valor do
bem.
CONTABILIZAÇAO DO LEASING
1 - Pelo contrato com a sociedade de locação financeira:
IMOBILIZAÇOES CORPOREAS
a OUTROS CREDORES
Fornecedores de Imobilizados
Locação de
2 – Pelo pagamento de rendas a sociedade de locação financeira:
DIVERSOS
a CAIXA/BANCOS
Pelo pagamento da renda
OUTRO CREDORES
Fornecedores do Imobilizados
ESTADO
IVA
CUSTOS E PERDAS FINANCEIRAS
Outros juros
3 –Pela amortização do bem em regime de Locação Financeira:
Os bens ao serviço da empresa em locação financeira podem ser
amortizados, quer estejam ou não adquiridos pela empresa.
As amortizações são calculadas tendo em conta ou por base o período de
vida útil do bem e seu valor residual e o lançamento seria:
AMORTIZAÇAO DO EXERCICIO
Imobilizações corpóreas
a AMORTIZAÇOES ACUMULADAS
Pela amortização anual
4 – Aquisição do bem efectuado pelo locatário no fim do contrato. O
lançamento seria:
DIVERSOS
a CAIXA/BANCOS
Pela aquisição
OUTRO CREDORES
Fornecedores do Imobilizados
ESTADO
IVA
O valor residual do bem determina-se de acordo com uma taxa negociada
pelos contratantes que pose oscilar entre 3% a 10% do valor de aquisição.
Após O registo de aquisição do bem pelo seu valor residual a situação das
contas e a seguinte:
a) A conta OUTROS CREDORES- Fornecedores de Imobilizados C/C
encontra-se saldada o que significa que a divida foi paga na
totalidade
b) Na conta IMOBILIZAÇOES CORPOREAS, encontra-se registado o
bem pelo valor de aquisição incluindo o valor residual.
c) Na conta AMORTIZAÇOES ACUMULADAS, figura a acumulação
das amortizações feitas no decurso do contrato.
d) Decorrido o período de vida útil do bem o seu valor contabilístico
obtêm-se por diferença entre o valor da aquisição e as Amortizações
Acumuladas; esse valor deve coincidir com o valor residual.
Babu Comercial, Lda, decidiu informatizar e actualizar o seu equipamento
fabril, pelo que celebrou um contrato de locação financeira com
Mozaleasing, S.A respeitante ao equipamento nas seguintes condições:
Valor do Equipamento: 5.000.000,00
Amortização: 10 rendas semestrais, no valor de 625.000,00 mais o IVA a
taxa de 16%
Valor residual: 5%
Pretende-se:
Registo no Diario geral da babu Comercial Lda
1. As operações relativas a celebração do contrato com a
Mozaleasing, S.A
2. O pagamento da 1ª renda com o cheque nº 340 sobre o
BIM supondo que:
Amortização do capital: 475.000,00
Juros: 150.000,00
3. A aquisição do equipamento pelo valor residual com o
cheque nº 540 do BIM
Beira 22 de Março de 2010
IMOBILIZAÇÕES CORPOREAS
Equipamentos Básicos
a OUTROS CREDORES
Fornecedores do Imobilizado
Pela locação Financeira 5.000.000,00
______________ ____________
DIVERSOS
a BANCOS
Pelo pagamento da renda
ESTADO
IVA 100.000,00
OUTROS CREDORES
Fornecedores do Imobilizado 475.000,00
CUSTOS E PERD. FINANCEIRAS
Outros Juros 150.000,00 725.000,00
______________ ____________
DIVERSOS
a BANCOS
Pela aquisição pelo valor
residual
ESTADO
IVA 40.000,00
OUTROS CREDORES
Fornecedores do Imobilizado 250.000,00 290.500,00
Locação – é um acordo pelo qual o locador transfere para o locatário, por
contrapartida de um pagamento ou serie de pagamentos, o direito a
utilização de um determinado bem, por um período de tempo acordado.
Locação Financeira – é uma locação em que em substancia, o locador
transfere para o locatário todas as vantagens e os riscos inerentes a
detenção de um dado activo, independentemente de o título de propriedade
ser ou não vir a ser transferido.
Locação Operacional – é uma locação de curta duração ou seja que não
exceda um ano isto é que não seja de considerar como financeira