Aula 4
Abordagem Conceitual de
Gestão Financeira Gastos, Custos, Despesas
e Investimentos
Profª Olívia Carolina de Resende Ribeiro
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O que são gastos? Desembolso
Qualquer desembolso financeiro realizado pela Ato de pagar em dinheiro para adquirir bens
organização para adquirir bens ou serviços e serviços ou para liquidar uma dívida. É o
necessários para o funcionamento do negócio. momento em que os recursos financeiros são
Podem ser divididos em: efetivamente liberados ou retirados de uma
Gastos conta para cumprir um compromisso financeiro
Atividade-fim Atividade-meio
Investimento Custo Despesa
Fonte: Olívia Carolina de Resende Ribeiro, 2023 Iconic Bestiary/Shutterstock
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Perda
Sacrifício financeiro não voluntário
Classificações de Custos
Ex.: danos causados por incêndios,
deterioração de estoques devido à
obsolescência ou validade expirada,
roubo, desastres naturais, entre
outros eventos imprevistos
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Classificação de custos Classificação de custos
Fixos Fixos
Variabilidade da
produção ou da
prestação de serviços
Variáveis Variáveis
Custos Híbridos Custos Híbridos
Diretos Diretos
Indiretos Indiretos
Fonte: Olívia Carolina de Resende Ribeiro, 2023 Fonte: Olívia Carolina de Resende Ribeiro, 2023
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Classificação de custos Custos fixos
Fixos São constantes, independentemente
do nível de produção ou de serviços
Variáveis
prestados por uma empresa
Custos Híbridos Aluguel da fábrica (área utilizada pela
produção ou pela prestação de serviços)
Diretos Facilidade de
relacioná-lo com o
Manutenção de máquinas e equipamentos
produto, processo ou
Indiretos
serviço prestado
Seguro das instalações da fábrica
Fonte: Olívia Carolina de Resende Ribeiro, 2023
Salários dos funcionários
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Custos fixos Custos variáveis
300
250 Variam de acordo com o nível de produção
200 ou de serviços prestados de uma empresa
Valor
(R$)
Custo Fixo
150
Matéria-prima utilizada na produção
Embalagens utilizadas no produto
100
50
2 4 6 8 10 12 14
Energia gasta na produção
Quantidade
(Unidades) Mão de obra temporária
Fonte: Olívia Carolina de Resende Ribeiro, 2023
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Custos variáveis Custos híbridos (ou mistos)
Grafico Custo Variável
200
180
Custo Variável
160
140
Valor
(R$)
120
100
Alguns custos dispõem tanto de
80
60
componentes fixos quanto de variáveis
40
20 Energia elétrica
2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
Quantidade
(Unidades)
Fonte: Olívia Carolina de Resende Ribeiro, 2023
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Custos diretos Custos indiretos
Relacionam-se diretamente à produção de Relacionam-se indiretamente à produção de
um produto ou à prestação de um serviço, um produto ou serviço, mas são necessários
sendo facilmente rastreáveis e mensuráveis para a operação da empresa (Crepaldi, 2010)
Matéria-prima Salário do supervisor da linha de produção
Mão de obra direta Aluguel do espaço para operação
Energia elétrica Depreciação de máquinas
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Precificação
Precificação
Processo de determinação
do preço e do valor de um
produto ou serviço
Net Vector/Shutterstock
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Precificação Precificação
Elementos importantes Passos básicos:
ao definir preços: Calcule o custo por unidade
Custos Analise a sua concorrência
Concorrência Considere o valor percebido pelo cliente
Percepções de valor Defina a margem de lucro
do consumidor desejada e a respeite
Margem de lucro desejada eamesBot/Shutterstock
Ajuste o preço
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Precificação Precificação
Baseada em custos
Existem três formas de precificar
Mark-up
um produto ou um serviço:
A diferença do preço de venda
Baseada em custos
de um determinado produto e/ou
Baseada no valor percebido serviço e o custo do produto e/ou
Baseado no mercado serviço — diz qual é a porcentagem
obtida de lucro em uma venda
21 22
Precificação Precificação
Você é o gestor de uma empresa
Mark-Up comercial e precisa calcular o mark-up
divisor e o mark-up multiplicador.
Você tem as seguintes informações:
Comissão de Vendas = 5%
Mark-up Mark-up Despesas Administrativas = 7%
multiplicador divisor
Tributos Totais = 35%
Lucro Desejado = 25%
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Precificação Precificação
Preço de Venda 100%
Comissão de Venda 5%
Despesas ADM 7%
Vamos supor que a empresa em que você é
Tributos Totais 35%
gestor seja uma loja de utilidades domésticas
Lucro Desejado 25%
e que chegou um novo lote de um item,
Diferença 28%
cujo custo unitário é de R$ 150,00
Mark-up divisor 0,28 Dividir 28% por 100 = 0,28
Mark-up multiplicador 3,5714 Dividir 1 por 0,28 = 3,5714
Fonte: Olívia Carolina de Resende Ribeiro, 2023
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Precificação Precificação
Preço de Venda utilizando o mark-up divisor Preço de Venda utilizando
o mark-up multiplicador
Custo da Mercadoria
Preço de Venda (PV) = Preço de Venda (PV) = custo da
Mark-up divisor
mercadoria x mark-up multiplicador
Custo da mercadoria = R$ 150,00 Custo da mercadoria = R$ 150,00
Mark-up divisor = 0,28 Mark-up multiplicador = 3,5714
PV = 150,00 / 0,28 = R$ 535,71 PV = 150,00 x 3,5714 = R$ 535,71
27 28
Precificação
Preço de Venda 535,71
Comissão de Venda 26,79
Indicadores de Rentabilidade
Despesas ADM 37,50
Tributos Totais 187,50
Custo do Produto 150,00
Lucro 133,93 Representa os 25% desejados
Fonte: Olívia Carolina de Resende Ribeiro, 2023
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Indicadores financeiros de rentabilidade Indicadores financeiros de rentabilidade
Métricas utilizadas para
Margem de Lucro Bruto
avaliar a capacidade de
uma empresa de gerar Margem de Lucro Operacional
lucros a partir do Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
capital investido Retorno sobre o Ativo (ROA)
Fornecem informações Margem de Contribuição (MC)
sobre a rentabilidade
Ponto de Equilíbrio (PE)
de uma empresa Golden Sikorka/Shutterstock
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Margem de Lucro Bruto Margem de Lucro Bruto
“Mede a porcentagem de cada unidade Margem de Lucro Bruto =
Receita de Vendas – Custo das Mercadorias Vendidas
=
monetária de vendas que permanece após Receita de Vendas
a empresa deduzir o valor dos bens
vendidos. Quanto maior a margem de
Lucro Bruto
lucro bruto, melhor (isto é, menor o Margem de Lucro Bruto =
Receita de Vendas
custo das mercadorias vendidas).”
(Gitman, 2010, p. 58)
Fonte: Olívia Carolina de Resende Ribeiro, 2023
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Margem de Lucro Bruto Margem de Lucro Operacional
Vamos supor que sua empresa tenha, para o ano
corrente, a receita de vendas de R$ 2.074.000,00 e Mede a porcentagem de cada unidade
de custo das mercadorias vendidas monetária de vendas remanescente após
R$ 1.088.000,00. Vamos calcular então
a Margem de Lucro Bruto dela. a dedução de todos os custos e despesas,
Margem de Lucro Bruto = (R$ 2.074.000,00 exceto juros, imposto de renda e
- R$ 1.088.000,00) / R$ 2.074.000,00 dividendos de ações preferenciais
Margem de Lucro Bruto = Representa o “lucro puro” obtido
R$ 986.000,00 / R$ 2.074.000,00
sobre cada valor de vendas
Margem de Lucro Bruto = 0,475, ou seja, 47,5%
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Margem de Lucro Operacional Margem de Lucro Operacional
Vamos supor que sua empresa tenha, para o ano
corrente, a receita de vendas de R$ 2.074.000,00
e de lucro operacional o valor de R$ 318.000,00.
Lucro Operacional Vamos calcular então a Margem
Margem de Lucro Operacional =
de Lucro Operacional dela
Receita de Vendas
Margem de Lucro Operacional =
318.000,00 / R$ 2.074.000,00
Margem de Lucro Bruto =
Fonte: Olívia Carolina de Resende Ribeiro, 2023
0,153, ou seja, 15,3%
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
“Porcentagem de lucro em relação
ao patrimônio líquido da empresa. É
calculado dividindo o lucro líquido dos Lucro Líquido
ROE = X 100
últimos 12 meses pelo patrimônio líquido. Patrimônio Líquido
Ele mede a taxa de retorno obtida no
investimento feito pelos acionistas
ordinários.” (Gitman, 2010, p. 60)
Fonte: Olívia Carolina de Resende Ribeiro, 2023
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) Retorno sobre o Ativo (ROA)
Período 1 Período 2 Período 3 “Porcentagem de lucro em relação ao ativo
Lucro Líquido 280,80 369,70 513,50 total da empresa. É calculado dividindo o
lucro líquido pelo ativo total. Ele mede a
Patrimônio Líquido 5.400,00 6.400,00 7.400,00
eficácia geral da administração na geração
ROE 5,20 5,78 6,94 de lucros a partir dos ativos disponíveis.”
(Gitman, 2010, p. 60)
Fonte: Elaborado por Olívia Carolina de Resende Ribeiro, 2023 com base em Silva, 2019.
41 42
Retorno sobre o Ativo (ROA) Retorno sobre o Ativo (ROA)
Período 1 Período 2 Período 3
Lucro Líquido Lucro Líquido 280,80 369,70 513,50
ROA = X 100
Ativo Total Patrimônio Líquido 10.000,00 12.000,00 16.000,00
ROA 2,81 3,08 3,21
Fonte: Olívia Carolina de Resende Ribeiro, 2023 Fonte: Olívia Carolina de Resende Ribeiro, 2023
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Margem de Contribuição (MC) Margem de Contribuição (MC)
“Diferença entre a Receita e a soma de (MC) = PV – (CV + DV)
Custos e Despesas Variáveis. Ela mostra
a potencialidade de cada produto,
MC = Margem de Contribuição
demostrando como cada um contribui para,
primeiramente, amortizar os gastos fixos e, PV = Preço de Venda
depois, formar o lucro propriamente dito.” CV = Custos Variáveis
(Martins, 2009) DV = Despesas Variáveis
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Margem de Contribuição (MC) Margem de Contribuição (MC)
Você é um jovem empreendedor e está investindo
em uma empresa que fabrica brigadeiros gourmet.
Goiabada com
Entre matéria-prima (leite condensado, Banana com Canela
Queijo
chocolate, manteiga, etc.), embalagens
e outros custos e despesas PV R$10,00 R$10,00
variáveis, você precisa verificar CV R$2,00 R$5,80
o esforço de venda entre dois DV R$1,80 R$1,80
sabores de brigadeiro: um com MC R$6,20 R$2,40
recheio de banana com canela
e outro com recheio de
goiabada com queijo Lilly Rune Creations/Shutterstock Fonte: Olívia Carolina de Resende Ribeiro, 2023
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Ponto de Equilíbrio (PE) Ponto de Equilíbrio (PE)
Ponto em que as
vendas cobrem os Custos + Despesas Fixas
custos e despesas, Ponto de Equilíbrio Contábil =
Índice de margem de contribuição
ao mesmo tempo em
que não geram nem
lucro nem prejuízo
eamesBot/Shutterstock Fonte: Olívia Carolina de Resende Ribeiro, 2023
49 50
Ponto de Equilíbrio (PE)
Suponha que sua empresa tenha contabilizado
os custos + as despesas fixas do brigadeiro
com recheio de banana com canela e ao final Indicadores de Liquidez
tenha dado R$ 4.680,00
O Índice de Margem de Contribuição já calculado
foi de 62% ou 0,62 se dividirmos por 100
Calculando o Ponto de Equilíbrio Contábil,
temos 4.680 divido por 0,62 = 7.548,40
(valor arredondado)
51 52
Liquidez Indicadores de Liquidez
Descreve a capacidade de uma empresa de
pagar suas dívidas no prazo e a sua solidez
financeira geral
Indicam a capacidade que uma determinada
empresa tem de honrar com suas obrigações
de curto prazo à medida que vão vencendo
JulsIst/Shutterstock
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Índices de Liquidez Índices de Liquidez Corrente
Índice de Liquidez Corrente
“Mede a capacidade da empresa em
cumprir suas obrigações imediatas.”
(Gitman, 2010, p. 51) Ativo Circulante
Índice de liquidez corrente =
Índice de Liquidez Seca Passivo Circulante
“Assemelha-se ao de liquidez corrente, mas
exclui do cálculo o estoque, que costuma ser
o menos líquido dos ativos circulantes.”
(Gitman, 2010, p. 52) Fonte: Olívia Carolina de Resende Ribeiro, 2023
55 56
Indicadores de Liquidez Corrente Indicadores de Liquidez Seca
Ativo circulante = R$ 223.000,00
Ativo Circulante – Estoque
Passivo circulante = R$ 102.000,00 Índice de liquidez Seca =
Passivo Circulante
Índice de Liquidez Corrente = 223.000,00/
102.000,00 = 2,19 (valor arredondado)
Fonte: Olívia Carolina de Resende Ribeiro, 2023
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Indicadores de Liquidez Seca
Ativo circulante = R$ 223.000,00
Passivo circulante = R$ 102.000,00
Estoque = R$ 23.000,00
Índice de Liquidez Seca =
(223.000,00 – 23.000,00) / 102.000,00
Índice de Liquidez Seca =
200.000,00 / 102.000,00
Índice de Liquidez Seca =
1,96 (valor arredondado)
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