O que é Factoring:
Factoring ou fomento mercantil, é uma prática financeira que envolve a compra
de recebíveis comerciais de uma empresa por outra, a empresa vende seus
créditos a receber, como duplicatas e cheques pré-datados, para a
fomentadora, que geralmente é uma instituição financeira especializada em
factoring, que assume o risco desses créditos e adianta o dinheiro para a
empresa. O principal objetivo é fornecer capital de giro para empresas que
precisam de recursos imediatos para expandir ou manter suas operações, que
geralmente são micro, pequenos e médios empreendedores. As taxas de juros
e de serviços cobrados pela empresa de factoring são garantidas no valor
nominal dos direitos creditórios adquiridos, no prazo de vencimento desses
direitos e na qualidade do crédito dos clientes da empresa.
Como funciona a operação de factoring:
A operação de factoring é pode ser dividida em varias partes que envolvem a
participação de três partes: A empresa que emite as faturas (aderente), a
empresa de fomento mercantil (factor) e o cliente que deve transmitir o
pagamento das faturas (devedor).
1. É necessário a análise de credito do cliente (devedor): Antes de
adquirir os direitos creditórios das faturas privadas pela empresa
aderente, a empresa de fomento mercantil realiza uma análise de crédito
do cliente que deve controlar o pagamento das faturas. Essa análise tem
o objetivo de avaliar a capacidade do cliente de pagar os compromissos
financeiros assumidos.
2. Em seguida é emitido as faturas: A empresa aderente emite as faturas
para seus clientes, estabelecendo um prazo para o pagamento. Nesse
momento, uma empresa pode optar por vender seus direitos creditórios
para uma empresa de fomento mercantil.
3. Venda dos direitos creditórios: A empresa aderente decide vender
seus direitos creditórios para a empresa de fomento mercantil (factor)
em troca de um pagamento imediato, com um desconto que representa
a taxa de juros e de serviços cobrados pela empresa de fomento
mercantil.
4. Cobrança das faturas: A empresa de fomento mercantil (factor)
assume o risco e o custo da cobrança das faturas, realizando a gestão
das cobranças e gerando receitas de pagamento para o cliente devedor.
Em caso de atrasos ou inadimplência, a empresa de fomento mercantil
realiza as ações necessárias para recuperar o crédito.
5. Recebimento das faturas: Quando o cliente (devedor) processa o
pagamento das faturas, ele paga diretamente para a empresa de
fomento mercantil (factor), que retira o valor devido pela fatura e repassa
o restante para a empresa aderente, reduzindo a taxa de juros e de
serviços.
Os principais tipos de operação de factoring são:
Factoring convencional: a empresa de fomento mercantil adquire os direitos
creditórios de todas as faturas adquiridas pela empresa aderente, assumindo o
risco e o custo da cobrança desses créditos, é a forma mais utilizada no Brasil;
Factoring de exportação: o adiantamento financeiro é feito com base em
documentos do exterior, emitidos em dólares ou outras moedas internacionais
sendo intermediada por duas empresas de factoring que defendem os
respectivos interesses das empresas situadas em cada país, envolvendo a
cobrança de exportações, como Letras de Câmbio, por exemplo.
Factoring Maturity: é uma modalidade que se destaca por oferecer uma
antecipação de crédito mais longa, com até cinco anos. Esse prazo é
estabelecido no contrato de factoring e pode variar de acordo com as
condições da operação, sem se preocupar com a cobrança.
Factoring Trustee:. Essa modalidade envolve uma gestão mais completa das
contas a receber da empresa fomentada pelo factor, ao invés de apenas comprar os
créditos, tem o dever de administrar as contas a receber da empresa fomentada, ou
seja, ela também exerce a função de gestão financeira;
Factoring matéria-prima: O fomentador (ou fator) processa o pagamento à
vista ao fornecedor, garantindo o direito de receber o reembolso do valor
correspondente no futuro, juntamente com os lucros provenientes da
transformação dessa matéria-prima pelo contratante.
Factoring com recursos: Essa modalidade exige que a empresa fomentada
tenha a obrigação de reembolsar o valor adiantado caso o devedor não honre
seu compromisso. Portanto, é possível afirmar que a empresa fomentada tem
uma responsabilidade subsidiária nessa operação.
Factoring sem recursos: é uma modalidade em que o risco de inadimplência
é assumido integralmente pela empresa de factoring (ou factor), que arca
sozinha com as consequências
Vantagens do factoring:
O factoring oferece diversos benefícios e vantagens para a empresa, tais
como:
Capital de giro: A principal vantagem é a possibilidade de conseguir
recursos financeiros de forma ágil e eficiente, sem precisar de empréstimos
bancários, evitando assim endividamentos.
Melhor fluxo de caixa: Recebendo o pagamento imediatos das faturas, as
empresas melhoram o seu fluxo de caixa obtendo assim mais recursos para
planejar as atividades financeiras.
Redução de riscos: Ao transferir a gestão das cobranças para uma
empresa factoring, ela assume os riscos e a custódia da cobrança dos
créditos, garantindo assim o recebimento das faturas internas.
Maior eficiência operacional: Com a terceirização da gestão das
cobranças, pois as empresas podem concentrar seus esforços em outras
áreas do negócio, aumentando sua eficiência operacional e ganhando sua
produtividade.
Desvantagens do factoring:
Embora o factoring possa oferecer diversas vantagens para as empresas,
também existem algumas que devem ser consideradas, tais como:
Custo elevado: As empresas de factoring cobram taxas e comissões
pelos serviços prestados, o que pode tornar o factoring uma opção mais
cara do que outras formas de financiamento.
Perda de controle sobre as cobranças: Quando é vendido os créditos
a receber para a fomentadora, a empresa perde o controle sobre o
processo de cobrança e pode haver uma perda na qualidade do
relacionamento com os clientes
Restrições nos recebíveis: algumas fomentadoras podem restringir a
lista de clientes, setores ou tipos de fatura a serem factoring, o que limita
a quantidade de créditos que a empresa pode vender
Impacto na imagem da empresa: A escolha de optar pelo fomento
mercantil pode ser vista como uma evidência de que a empresa está
passando por dificuldades financeiras, afetando sua imagem perante
fornecedores, clientes e concorrentes.
Contrato de factoring:
O contrato de factoring é um documento que formaliza a relação entre a
empresa aderente e a empresa de factoring. Ele estabelece as condições e os
termos da operação de factoring, incluindo as taxas e comissões cobradas pela
empresa de factoring, o prazo de pagamento, as garantias exigidas, entre
outras cláusulas.
Entre as cláusulas que costumam constar em um contrato de factoring,
podemos citar:
Definição do objeto da operação: especificação dos direitos de crédito
que serão objeto da operação de factoring;
Prazo de pagamento: estabelecimento do prazo para pagamento dos
direitos creditórios adquiridos pela empresa de factoring;
Taxas e comissões: definição das taxas e comissões cobradas pela
empresa de factoring pelos serviços prestados;
Garantias: especificação das garantias exigidas pela empresa de
factoring para a realização da operação;
Cessão de direitos: declaração da empresa aderente de que cede os
direitos creditórios para uma empresa de factoring;
Condições de rescisão: definição das condições para rescisão do
contrato, tais como inadimplência das partes ou desistência unilateral de
uma das partes.
Por Marco Antonio Granado
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07/05/2023
Por Portal Exponencial
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06/05/2023
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Por Sinfac RJ
06/05/2023
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Por Grafeno
06/05/2023