Primeiros passos

❑ Todo o conteúdo técnico abordado na mentoria, utilizamos da Análise Técnica Clássica para compreender o comportamento futuro dos preços, de acordo
com as probabilidades do mercado.

❑ Apesar da ênfase na B3, todo o conteúdo abordado durante a mentoria pode ser utilizado em qualquer modalidade de operações, desde que seja pela
ótica gráfica.

❑ A forma de interpretar o mercado, ocorre por uma ótica discricionária, ou seja, é uma habilidade adquirida por meio da experiência em avaliar
adequadamente o contexto de mercado. Negociar de forma discricionária é portanto, negociar seletivamente com base em todas as variáveis e condições
atuais do mercado.

Escolha pela Análise Técnica:

• Através de análise técnica podemos rastrear a tendência de um determinado ativo.

• Com a Análise técnica procuramos extrair informações lógicas sobre o comportamento futuro dos preços.

Rompimentos

Retorno á média

Movimentos de correção
Primeiros passos

MOL

Fibonacci
▪ Projeção para alvos
Confluências ▪ Retração macro/micro
▪ Média + Fibonacci + Troca de polaridade Ancoragem Gatilhos ▪ Confluência
▪ Médias como ▪ Barras sinais de
▪ Equivalência dos tempos gráficos proteção para os acionamento
preços
▪ Integração de médias

❑ A utilização dos fatores para eventuais operações, depende do gerenciamento de risco.

Tendências
Tendência

Tendência é a movimentação dos preços em uma determinada direção predominante, cenário que tende a proporcionar bons movimentos direcionais.

Uma tendência pode ser identificada através da formação de topos e fundos. Também recomenda-se o uso de uma média móvel para trabalhar junto
com a formação dos topos e fundos

Topos e fundos ascendentes → Tendência de alta.

Topos e fundos descendentes → Tendência de baixa.
Formação irregular entre topos e fundos → (Formação de áreas de congestão, consolidação e indefinição).

→ Com o mercado em forte tendência devemos acompanhar o → Uma tendência não dura para sempre, saiba a hora de pular
fluxo. fora.
Tendência
Teoria de Dow

“A Teoria de Dow aborda a movimentação dos preços, fornecendo uma base técnica e sólida para sua análise”.

▪ Premissas importantes
• Os preços devem ser confirmados entre si – Teoria de Dow.
• Uma tendência deverá seguir seu percurso até que haja sinais claros de reversão - Teoria de Dow.

▪ Jamais tente adivinhar topo e fundo, lembre-se que operamos com probabilidades e não achismo.
▪ Observar os extremos importantes de um determinado ativo.
▪ Padrões de candle podem ajudar, contudo estejam atentos a todo o contexto do ativo.

→ Procure analisar a floresta do ativo

Tendência
Identificando reversão de tendência

Reversões de tendências são caracterizadas pelo comportamento dos preços.

Nenhum indicador técnico é capaz de reverter uma tendência, a reversão somente será confirmada pelo gráfico de preço. Portanto quem move
tendência é o preço.

Um movimento de tendência pode ter sua duração de longo prazo em gráficos diários, porém nas periodicidades menores, podemos ter
movimentos de tendência contrário ao cenário macro.

Topo

Falha na
tendência Topo

Topo

Topo
Suporte
Fundo
Perda de
fundo

Processo de
reversão
Tendência de baixa
Média móvel

“ Uma tendência permanece até que haja um movimento contrário a

tendência anterior”. (Charles Dow)
Tendência

Intensidade da correção

Correção forte para seguir em alta

Topo Correção moderada

Dificuldade para seguir em

alta

Conforme o mercado corrige, esteja atento ao

posicionamento da 50mma, muitas vezes tende
a estar entre os níveis de 50% e 61,8% de
Fundo Fibonacci. Costumo chamar a região de faixa de
gaza, é necessário aguardar o mercado superar
este patamar.
❑ Podemos monitorar a força de um movimento de tendência
através da dimensão das correções, recomenda-se trabalhar
com duas opções de ferramentas.

➢ Médias móveis.
➢ Fibonacci.
Tendência

LTB (linha de tendência de baixa)

20mma

Continuação do movimento

Retração 50% + 50mma + padrão de

candle
Médias Móveis
Médias Móveis

“ Se eu tivesse que escolher apenas um indicador para analisar o gráfico, uma média
móvel seria minha primeira escolha absoluta. Você está prestes a aprender os
segredos das médias para aplicá-los e se destacar nos mercados...”
Médias Móveis

❑ As médias móveis é um excelente indicador para rastrear tendência do mercado, e dessa forma é possível trabalhar sobre o comportamento
dos preços identificando zonas de congestão e consolidação.

❑ As médias servem como suporte e resistência dinâmico para os preços, porém é necessário embasamento técnico antes de qualquer tomada
de decisão.

❑ Outra função de extrema importância das médias, é identificar se um determinado ativo está “barato ou caro”.

9mme
➢ Média de curtíssimo prazo: 9 períodos (Exponencial)
➢ Média de curto prazo: 20 períodos (Aritmética)
20mma ➢ Médio prazo: 50 períodos (Aritmética)
➢ Média de longo prazo: 200 períodos (Aritmética)
50mma

200mma

➢ Médias móveis aritméticas (simples) dão peso igual aos valores, portanto o
contato com os preços é mais demorado e sua inclinação ocorre de forma
técnica.

➢ Médias móveis exponenciais dão peso aos valores mais recentes, ou seja, elas
costumam acompanhar de perto os preços gerando uma sensibilidade maior.
Médias Móveis

Média de 9 períodos exponencial

Média de 20 períodos aritmética

Média de 20 períodos exponencial

➢ A escolha de uma determinada média depende muito da forma que você

interpreta o mercado. Nota-se como as médias exponenciais de 9 e 20 agridem
mais os preços, já a mma20 aritmética se movimenta de uma forma mais suave.
Médias Móveis

Média de 200 períodos exponencial

Média de 200 períodos aritmética
Características das médias

❑ Média de 9 períodos exponencial (mme9): Está média acompanha os preços de perto realizando sua virada a todo momento, porém é necessário
trabalhar em junção com a ação do preço. Também utilizo a mme9 para gatilhos de eventuais operações e condução dos trades.

❑ Média de 20 períodos aritmética (mma20): Está média é de fundamental importância para identificar o viés direcional de um determinado ativo,
também atuando como potencial níveis de suporte e resistência dinâmico para os preços. Eventos como regressão a média gera boas oportunidades
de compra e venda, e sempre tendo em mente que as médias móveis são simplesmente áreas, e não preços específicos.

❑ Média de 50 períodos aritmética (mma50): Está média é responsável por identificar a tendência principal macro de um determinado ativo. Para
gráficos intradiários utilizo como paraquedas reserva da tendência do dia. Vale ressaltar que também é muito utilizada em tesouraria de bancos e no
mercado americano,

❑ Média de 200 períodos aritmética (mma200): Uma média universalmente conhecida e muito utilizada em todos os tempos gráficos, é eficaz e
prática pelo respeito que os preços possuem por ela. Os melhores movimentos partem da mma20 apoiado pela mma200 períodos.
Características das médias

Preços acima das médias de 9 e 20

períodos

9mme

9mme
20mma
20mma
Preços trabalhando acima
das médias 50mma

Teste na 50mma, recomendo aguardar os

preços passarem acima das médias de 9 e
20 períodos.
Convergência e Divergência

❑ Convergência: é um fenômeno relacionado a frequência de proximidade entre duas médias móveis, ou seja, ocorre quando as médias de 9 e 20
períodos se estreitam e ficam perfeitamente alinhadas na direção do movimento vigente. A convergência basicamente é o momentum para a explosão
de um movimento direcional.

❑ Divergência: Podemos definir a divergência como uma separação contínua e progressiva entre dois pontos que ao longo do tempo vão se
distanciando em direções paralelas, também pode ser interpretada como um conflito de algo que não entra em concordância. Se as médias de 9 e 20
períodos começarem a se afastar de forma acentuada, então temos o processo de divergência sinalizando perda de ímpeto do movimento.

▪ Convergência: Aumento de ímpeto ▪ Divergência: Perda de ímpeto

9mme
9mme
20mma
20mma

▪ Médias de 9 e 20 períodos alinhadas em ▪ Médias de 9 e 20 períodos com afastamento

processo de convergência, expectativa de considerável sinalizando perda de ímpeto
explosão do movimento durante o processo de divergência
Convergência e Divergência

50mma
9mme

20mma
▪ Médias de 9 e 20 períodos alinhadas em processo
de convergência, observem a força compradora
durante os eventos técnicos.

200mma
Convergência e Divergência
▪ Continuação do movimento, observem como o mercado
▪ Após movimento de alta, observem as médias de 9 e perde ímpeto, é bom ressaltar que o movimento
20 períodos em processo de divergência. Neste cenário também estava esticado na compra.
fica complicado comprar simplesmente pelo teste na
mme9

Divergência: Perda de
ímpeto

Divergência: Perda de ímpeto

Confluência
❑ Outra abordagem muito eficiente utilizando as médias móveis, ocorre com o fator confluência, ou seja, quando duas potenciais médias colidem com os
preços. Costumo utilizar este evento como meio de proteção e segurança para eventuais operações.

❑ Este ponto de força formado pela confluência tende a servir como potencial obstáculo imediato para os preços.

❑ A confluência também pode ocorrer entre uma média e um potencial nível de suporte e resistência, por exemplo: Teste na média de 50 períodos em junção
com a linha d´água.

▪ Teste VWAP com MM20 ▪ Confluência entre VWAP,

▪ Teste MM20 e MM200 20mma MM9 e MM20 inclinadas VWAP
inclinada VWAP
próximas com inclinação 20mma 9mme
200mma
20mma

50mma ▪ Teste MM20 com MM200

200mma
▪ Teste em confluência com VWAP, próximas com inclinação
MM20 e MM50 inclinadas 20mma
20mma
VWAP
Confluência

▪ Processo de confluência com

a imagem ampliada

▪ Observem o processo de confluência nos dois

pullbacks, note como as médias protegem o
movimento
Confluência

▪ Entrada
mandatória

Processo de confluência com retração

de 50% de Fibonacci, ponto de força
para os preços.
Afastamento médio
❑ Um dos conceitos mais relevante a serem observados, trata-se na identificação de movimentos esticados. Pensando na importância do tema em
junção com as médias móveis, separei por categoria cada cenário formado.

❑ Um movimento esticado e afastado das médias sinaliza que o mercado está caro para realizar operações, uso está abordagem tanto para compras
como também para operações na ponta vendedora.

❑ O conceito de afastamento médio é válido para todos os tempos gráficos, e certamente auxilia muito nas tomadas de decisões tardia.

Afastamento moderado Cenário ideal

Afastamento Ruim

9mme

20mma

9mme

20mma

9mme
Intervalo tolerável
20mma 50mma
Afastamento médio

Caro
Caro

Caro
Esticado
pra vender

Barato Caro

Esticado
pra vender

Barato

Esticado Barato
pra vender
Afastamento médio

Movimento esticado com Continuação do

afastamento para as médias movimento
Afastamento médio

Continuação do
Observem as médias de 20 e 50 períodos movimento
com afastamento moderado para os
preços

9mme

9mme 20mma

20mma

50mma 50mma
Intervalo de teste

❑ Conforme já estudamos anteriormente sobre o conceito de afastamento médio, está abordagem diz respeito ao período em que o mercado fica sem
realizar o teste uma determinada média móvel.

❑ Quando este evento ocorre, é muito comum que os preços segure na média. Um determinado ativo não permanece afastado de uma média por
muito tempo, porém jamais tentem adivinhar quando será o retorno.

❑ A maior vantagem de utilizar o intervalo de teste, se dá pela possibilidade de confiar mais em uma operação de teste na média ou até mesmo uma
regressão.

❑ O intervalo de teste ocorre em todos os períodos de médias móveis, minha indicação é utilizar a partir do gráfico de 5 minutos.

▪ Observem que a cada afastamento entre preço e média, um

intervalo de teste é formado, cenário que tende a dar uma
maior força para a média.

▪ Lembre-se, alguns players vão aguardar o atrito para comprar

sempre na média, é neste aspecto quer o intervalo de teste se
enquadra.

9mme

20mma
50mma
200mma
Intervalo de teste

9mme

50mma
20mma 50mma

▪ Ciclo final do processo corretivo na

50mma
▪ Ciclo final do processo corretivo na
50mma
Pivots e Pullbacks
Pivots e Pullbacks
❑ Pivots muitas vezes é responsável por dar início ao primeiro movimento direcional do mercado.

❑ Depois do pivot com o mercado respeitando o movimento, passamos a trabalhar com as correções em forma de pullbacks.

❑ Muita atenção a formação dos pivots nos gráficos de periodicidade maior.

❑ Em algumas ocasiões, a frustração do pivot tende a gerar um período de congestão.

❑ O melhor pivot é aquele sustentado pela MM20.

T
Topo Descendente

Rompimento pivot de alta T

Rompimento pivot de baixa

Fundo ascendente

F
Pivots e Pullbacks

Rompimento pivot de Rompimento pivot

alta de alta
Frustração do rompimento

T
T

F
F
F

Processo de lateralização

Rompimento pivot de
alta esticado
Processo de Pullback
T
T

F
F
Pivots e Pullbacks

20mma

20mma

20mma

▪ Pivot de alta partindo do suporte. ▪ Pivot de alta partindo do suporte.

▪ Processo de respiro ao teste da ▪ MM20 protegendo os preços.

MM20.

20mma
20mma
20mma
9mme
9mme

9mme

▪ Pivot de alta partindo do suporte. ▪ Pivot de baixa partindo da resistência.

▪ Virada da MM9 com espaço compreendido entre ▪ Processo corretivo sendo sustentado
preço e MM20. pelas médias de 9 e 20 períodos.

▪ Possibilidade de entrave para os preços.

Pivots e Pullbacks

200mma
9mme

50mma
T

20mma

Fundo ascendente

F
Pivots e Pullbacks

200mma
20mma

Rompimento do pivot de alta com as 9mme

médias cortando o movimento.

T 50mma

F
Pivots e Pullbacks

9mme

200mma
20mma
Rompimento do pivot de alta dando
início ao ziguezague ascendente

T 50mma

F
Pivots e Pullbacks
T

F
50mma
Rompimento pivot de baixa
Pivots e Pullbacks
Tipos de pullbacks

❑ Após um movimento de impulsão ou até mesmo rompimentos, espera-se um processo corretivo como forma de descanso do mercado. Cada
processo corretivo possui características diferentes de acordo com a periodicidade gráfica selecionada.

❑ A proposta de trabalhar com os tipos de pullbacks, se dá pela importância de simplificar a leitura dos preços durante os processos corretivos

❑ Todo processo de correção deve ser sustentado pelo conjunto de médias móveis apoiando como suporte e resistência dinâmico.

Pullback Simples Pullback Profundo

Pullback Complexo

Pullback Plano
Pullback simples
❑ Pullback simples é um processo corretivo de pouca proporção, podendo ocorrer rapidamente com o teste sobre a média móvel de 9 períodos
exponencial.

❑ Conforme o mercado demonstra estar em um processo corretivo, estejam atentos ao formato dos candles sobre a MM9.

❑ No modelo operacional de correção na MM9, vamos utilizar o conceito de pullback simples.

Pullback Simples

MMe9

➢ Proximidade das médias móveis.

➢ MM9 inclinada não pode ser superada de forma intensiva.
➢ Pullback com poucos candles.
➢ Formado em qualquer periodicidade gráfica.
➢ Pullback simples é muito utilizado para setups em composição com a MM9.
Pullback simples

Pullback Simples
Pullback simples

Pullback Simples

Pullback Simples

9mme

20mma
Pullback profundo
❑ Neste processo corretivo, os preços se movem a uma distância considerável do pico alcançado, ou seja é um retrocesso profundo que agride o movimento
vigente. É composto de algumas barras consecutivas com algumas sombras.

❑ Em algumas ocasiões um pullback profundo pode formalizar uma bandeira complexa.

❑ Alvo para uma possível operação com base no pullback profundo, deve ser colocado no pico do pullback.

❑ Ideal que um pullback profundo não ultrapasse o nível de 61.8% de Fibonacci.

Pullback Profundo

MMa20

➢ Quando um pullback profundo for formado, estejam atentos ao posicionamento das médias
móveis, principalmente a proximidade da MM20 que deve obrigatoriamente estar inclinada
conforme os preços vem de encontro a ela. Contudo podemos ter uma correção agressiva
superando a média.

➢ Realizar operação com base no pullback profundo apenas com apoio da MM20.
Pullback profundo

Pullback Profundo
9mme

20mma
Pullback profundo

Pullback Profundo

9mme

20mma
Pullback profundo

9mme

20mma

Pullback Profundo
Pullback profundo

Pullback Profundo

9mme 20mma
Pullback plano
❑ Um recuo plano é considerado uma correção superficial pelo fato dos candles se moverem lado a lado.

❑ O recuo plano é uma possível indicação de mercado forte para a continuação do movimento vigente.

❑ A quantidade de candles depende do momento do mercado ou até mesmo do tempo gráfico, quanto menor a periodicidade, maior será a quantidade de
ruídos.

❑ Este tipo de recuo normalmente ocorre após um movimento direcional, é uma oportunidade para surfar uma pequena fatia dessa tendência predominante.

Pullback plano

MMe9
MMa20

➢ É de extrema importância o fator proximidade de médias que confirme realmente o movimento de

tendência.

➢ O recuo é semelhante a uma congestão estreita, e mesmo com sombras, os candles devem andar de
forma lateral.
Pullback plano

9mme

20mma
Pullback plano

Pullback plano

20mma

9mme
Pullback complexo

❑ Quando um recuo complexo estiver estabelecido, o recomendado é ficar de fora durante este processo de briga.

❑ Os recuos complexos são formados quando os preços entram em fase de congestão levemente inclinada na direção contrária do movimento vigente.

❑ Um pullback de maior complexidade pode ter sua duração estendida de acordo com a periodicidade gráfica.

Pullback Complexo

MMe9

MMa20

MMa50

➢ Uma correção de maior complexidade pode ter seu ciclo final ao teste da média de 50 períodos.

➢ Outro ponto importante é trabalhar com a possibilidade de um movimento medido.

➢ Espere por uma confirmação antes de operar o rompimento da correção complexa.

Pullback complexo

Pullback complexo
9mme

20mma

50mma
Pullback complexo

Pullback complexo

9mme

20mma

50mma
Pullback complexo

Pullback complexo Pullback complexo

Pullback complexo
50mma
50mma
Expansão e Contração
Expansão e contração

❑ O mercado não se move em uma linha reta, há um fluxo e refluxo, este processo contém ondas impulsivas e corretivas. Com esses movimentos
tradicionais, temos a formação de padrões de continuação dentro de análise técnica.

❑ Após uma primeira onda impulsiva seja de alta ou baixa, um processo de descanso é esperado antes de dar continuidade ao movimento vigente.

❑ Quando um padrão de continuação é formado, temos a expectativa que o mercado entregue a continuação do movimento vigente. Contudo nem sempre
o movimento será respeitado.
Expansão e contração

Expectativa

Expansão
Processo de acumulação
1 2
Expansão
Contração Contração
20mma

20mma

1
Expansão
2 Expansão
Processo de acumulação Expectativa

➢ Se o mercado trabalha com movimentos de expansão e contração passando

por processos de acumulação, logo não devo procurar por padrões, mas sim
concentrar na interpretação dos movimentos do mercado.
Expansão e contração

Processo de acumulação Expansão

Expansão
Expansão e contração

Expansão

Contração

Expansão
Expansão e contração

Contração

Expansão

Expansão
Movimento inverso
Movimento inverso

❑ Quando um padrão de continuação começa a ser formar, é de extrema importância analisar o contexto de mercado e traçar expectativas para os
movimentos.

❑ Trabalhar com dois pontos nos prepara para o comportamento futuro dos preços, por exemplo:

▪ Ponto 1: Possibilidade de continuação do movimento vigente, trabalhar com expectativa de uma possível operação de compra e venda.
▪ Ponto 2: Possibilidade de falha de continuação do movimento, observar o comportamento das médias em junção com o price action. Quanto maior foi a
rejeição de continuação, melhor será o cenário inverso para o movimento.

➢ Evite operar no achismo com as falhas de continuação, espere por uma confirmação.

➢ Falha no triângulo, estrutura sem continuação

de baixa. Observem a força compradora
revertendo o movimento.
Movimento inverso

Expectativa de
movimento
200mma

50mma

Falha de continuação, 9mme

movimento inverso

20mma
Movimento inverso

20mma
Falha de continuação,
movimento inverso
9mme

200mma

50mma

Expectativa de
movimento
Periodicidade Gráfica
Periodicidade gráfica

❑ Os tempos gráficos possuem comportamento fractal na formação dos ciclos, ou seja, a movimentação dos preços ocorre em forma de ticks.

❑ Por exemplo, um Day Trader que compra e vende as suas posições no mesmo dia não deve se preocupar com as tendências nos gráficos semanais. Por
outro lado, um operador de posição que normalmente mantém posições por várias semanas ou talvez vários meses, não deve se preocupar com a
tendência dos gráficos de 5 e 15 minutos.

❑ Contextos formados nos gráficos diários, pode ajudar a identificar uma possível direção futura dos preços no intraday.

❑ Cada tempo gráfico mostrará oportunidades diferentes de acordo com os fractais formados, e quanto menor for o tempo gráfico, maior será a quantidade
de ruídos.

❑ Evite utilizar uma quantidade excessiva de tempos gráficos, a fim de evitar interpretações equivocadas.

❑ O dinheiro grande está nos gráficos com a periodicidade maior, por isso os movimentos são mais estruturados.

➢ Para a modalidade de Day Trade, ➢ Para a modalidade de Swing Trade,

Mercados fractais: Os mercados são de natureza costumo realizar o seguinte caminho: costumo realizar o seguinte caminho:
fractal, o que significa que essencialmente os
mesmos padrões aparecem em todos os temos • Diário: Conjuntura macro do ativo. • Semanal: Tendência principal do ativo,
gráficos. exemplo: Para operações de compra,
• 60 minutos: Poderoso gráfico para operar somente com os preços
negociações diárias, auxilia na trabalhando acima da mma50 períodos.
identificação de suportes e resistências • Diário: Gráfico principal para análise e
chaves. abertura de posições.
• 60 minutos: Procurar por formação de
• 5 minutos: Gráfico utilizado para o pivots.
acionamento dos gatilhos, pontos de
estopes e condução de eventual
operações de compra e venda.
Periodicidade gráfica
Periodicidade gráfica

Pontos de compra pela ótica do

gráfico de 60 minutos

Pontos de compra pela ótica do

gráfico de 60 minutos
Periodicidade gráfica
Conceitos importantes

❑ Quando uma barra no gráfico de 60 minutos estiver quase fechando, o recomendado é evitar operações, por exemplo: Uma barra positiva com seu corpo
real bem formado é um sinal atraente, contudo se você abrir uma operação no gráfico de 5 minutos, vai acabar entrando atrasado e por cima com o
movimento esticado.

❑ Basicamente o recomendado é evitar operações próximo do candle horário, ou seja, horários como: 10:50 ou 10:55 tende a ser perigoso.

60 minutos

Pontos de compra pela ótica do gráfico de 60 minutos.

Lembre-se, um gráfico de menor periodicidade pode
estar dando condições para a operação, porém estejam
atentos ao cenário macro do ativo.
Periodicidade gráfica

Operação de compra com o movimento Gatilho de compra no final

esticado da barra positiva
Alinhamento das periodicidades

❑ Quando os tempos gráficos estão alinhados, favorece a força do contexto para a validação do movimento. Este é um importante conceito a ser observado
neste módulo.

❑ Por exemplo:

• Rompimento de uma faixa de briga com pelo menos dois gráficos dando condições, como por exemplo: Gráficos de 5 e 60 minutos.

• Outro cenário ocorre quando os tempos gráficos estão afastados das médias sugerindo um retorno. Exemplo: Gráficos de 5, 15 e 60 minutos.

5 minutos 60 minutos

mme9

mma20

mma50
Alinhamento das periodicidades

9mme

20mma
9mme

20mma
20mma

50mma

50mma

50mma

200mma
200mma
Alinhamento das periodicidades

Gráfico diário do papel GOLL4 sinalizando possibilidade

de rompimento, conjunto de médias ascendentes.

Pregão seguinte com a abertura

confirmando rompimento da
resistência

Continuação do movimento
gráfico diário
Integração das médias

❑ Integração das médias móveis diz respeito ao processo de trabalhar com o mesmo conjunto de médias em tempos gráficos diferentes.

❑ Está é uma importante abordagem para ser realizada durante a ação do preço, de acordo com os fractais formado nos tempos gráficos.

❑ Através da integração das médias, temos a possibilidade de enxergar cenários de entrave em outro tempo gráfico.

❑ Abaixo listei algumas combinações de integração das médias.

➢ 9mme 5 minutos = 20mma 2 minutos

9mme 5 minutos

➢ 20mma 5 minutos = 9mme 15 minutos

20mma 5 minutos

➢ 50mma 5 minutos = 20mma 15 minutos

50mma 5 minutos

➢ 200mma 5 minutos = 20mma 60 minutos

200mma 5 minutos
Integração das médias

Após movimento de alta, mercado

Mercado trabalha na região formaliza um padrão de topo duplo
da mma50

mme9
Integração das médias

Suporte sustentado pela mma200 no

gráfico de 60 minutos

mma200

Observem os pontos em amarelo sinalizando

potenciais níveis de suportes
Integração das médias

Teste conjunto de médias, gráfico

Teste mma200 gráfico de 15 minutos de 60 minutos

Preços trabalhando sobre a parede de médias

móveis.
Gatilhos operacionais
Sinais de candle

❑ Dentro da análise técnica, temos diversos padrões de candle quer demonstram sinais aleatórios, cada um com suas características em especifico.

❑ Não fiquem procurando padrões, foquem na leitura de mercado para uma melhor abordagem.

❑ Alguns padrões merecem atenção especial pelo grau de importância gerado no gráfico em um determinado movimento.

Composição de candles com convicção

altista

▪ Observação: É de grande valia estar atentos a formação dos

pinbar, é através deles que detectamos rejeições e
candidatos a suporte e resistências.

Composição de candles com convicção

baixista
Gatilhos operacionais

• Barra de força vendedora

• Barra de força compradora demonstrando ímpeto dos vendedores.
demonstrando ímpeto dos compradores. Barra sinal
• Recomendado barras de força que • Recomendado barras de força que
partem das médias. partem das médias.
• Barra compradora que perde mínima da • Barra vendedora que rompe máxima da
barra anterior e rompe máxima da barra anterior e perde minima da
mesma barra com corpo real significativo. mesma barra com corpo real
significativo.

• Engolfo de baixa demonstrando força

• Engolfo de alta demonstrando força vendedora.
compradora. • Recomendado formação em níveis de
• Recomendado formação em níveis de resistências ou sobre a mma20
suportes ou sobre a mma20 descendente.
ascendente.

• Candle estrela cadente (Shooting star)

• Candle martelo sinalizando entrada de pressão sinalizando entrada de pressão vendedora.
compradora. • Formação em potenciais níveis de resistência
• Formação em potenciais níveis de suportes com sinais de rejeição.
com sinais de rejeição. • Formação sobre uma potencial média em um
• Formação sobre uma potencial média em um movimento descendente.
movimento ascendente.
Gatilhos operacionais
Blended Candle

❑ Duas barras podem ser combinadas usando as mesmas diretrizes e ligando os

pontos necessários, observem nos exemplos como as barras formam candles
com longas sombras.
+ =
❑ Lembre-se que qualquer padrão de candle somente se tornará significativo
quando estiver enquadrado em uma situação de contexto de mercado favorável.

+ =
Mantra: Candles devem trabalhar em junção com a leitura de mercado.
Gatilhos operacionais

• Formação das barras nos extremos do canal

Sinais de candle

9mme

20mma
Entrada de pressão compradora ao
teste nas médias

50mma

200mma
Sinais de candle

Barra de convicção acima das médias

9mme

Barra de convicção acima das médias 20mma

50mma

Após movimento de alta, observem a formação do martelo abaixo

do conjunto de médias, neste cenário o ideal é aguardar os preços
superar as médias para realizar a compra, conforme já estudamos.
Sinais de candle

50mma

20mma

Duplo engolfo de baixa sobre

a mma20 descendente

9mme
Volume
Volume
❑ Os grandes players estão constantemente tomando decisões importantes, atitudes que influenciam no volume negociado durante o pregão.

❑ Quanto maior o volume de um determinado ativo, maior será a volatidade para o pregão. Basicamente o combustível para os preços.

❑ Volume mostra sinais importantes como ignição e exaustão dos movimentos.

❑ As melhores operações ocorrem com a entrada de volume, porém para operações na ponta vendedora costumo diminuir a importância do volume.

❑ Preste atenção no volume do candle, pode indicar a força para um novo movimento.

Período de correção,
Comportamento do volume
volume baixo

Rompimento
Zona de briga

Zona de briga Volume de

Rompimento Volume de exaustão
exaustão

Baixo volume zona Baixo volume zona

de briga de briga
20mma 20mma

Volume de rompimento Volume de rompimento

Volume

❑ Para os players dos 15 minutos, o rompimento

somente será válido se o volume e barra estiverem
completos.
Volume

Barra com volume acima da média,

principalmente na compra, torna-se um
sinal atraente de convicção.

Barra sinal acima das médias com

9mme
bom volume comprador

20mma
Clímax
❑ Um dos cenários de fundamental importância sobre as ação do preço, ocorre na formação dos sinais de exaustão dos movimentos, normalmente
esses eventos acontece quando os movimentos estão cansados.

❑ Esses eventos ocorrem em níveis de suportes e resistências, movimentos esticados em potenciais regiões de virada do mercado.

❑ É muito comum sinais de clímax em gráficos intradiários, em especial índice e dólar.

❑ Após a formação de um sinal de climax, esteja

atento a todo o contexto de mercado.

❑ Quanto maior for o afastamento para a média

de 20 períodos, maior será o sinal de cansaço do
movimento.
Clímax
❑ Um sinal de clímax pode ter variações de acordo com o volume do candle, observe a amplitude do volume para confirmar a força da exaustão.

❑ Um sinal de clímax também pode ser formado em faixas de congestão ampla, validando a importância dos níveis de suporte e resistência.

20mma
20mma

Afastamento médio

Afastamento médio

❑ Sinal de clímax moderado, volume do candle abaixo da média ❑ Sinal de clímax alto, volume do candle acima da média

❑ Afastamento médio considerável ❑ Afastamento médio considerável

Clímax

Duplo clímax após

abertura de mercado
Clímax

Clímax após processo

corretivo
Clímax

Volume de clímax com

agressão na média
Estruturas de suporte e
resistência
Estruturas de suporte e resistência

❑ Suportes e resistências são regiões de memória para os preços onde concentra briga entre compradores e vendedores.

❑ Com o mercado trabalhando em tendência definida, utilizamos do conceito da teoria de Down onde os níveis de suportes e resistências tendem a ser superados
pelo movimento vigente.

❑ Tempos gráficos maiores permite diminuir a quantidade de ruídos e identificar os níveis de suportes e resistências com maior clareza.

• Resistência: É um patamar ou zona de preço onde os vendedores costumam estar posicionados formando topos.

• Suporte: É um patamar ou zona de preço onde os compradores costumam estar posicionados formando fundos

Dica: Os níveis de suportes e resistências

Resistência: Oferta possuem os melhores pontos em tempos gráficos
maiores, como por exemplo: 60 minutos e diário.

Suporte: Demanda
Estruturas de suporte e resistência

Mercado realiza teste em um

importante nível de suporte
Estruturas de suporte e resistência

Após estressar nível de suporte,

finalmente ocorre o rompimento
Estruturas de suporte e resistência

❑ As estruturas (norte) servem como GPS para os preços, é nelas que o mercado visa como alvo principal. Essas estruturas possuem como características
quebrar o padrão de zigue-zague do movimento vigente, portanto torna-se pontos de memória para os preços.

❑ A ação do preço forma as estruturas, portanto estejam atentos a quantidade de testes e rejeições sobre esses níveis.

▪ Em minhas análises trabalho com estruturas prévias e principais:

▪ Estruturas prévias: São estruturas mais imediatas para os preços.
▪ Estruturas principais (Norte): São estruturas onde o preço visa como alvo principal, porém pode demorar dias ou até meses para o mercado conseguir retornar para este patamar de
preço.

Resistência Principal (Norte)

Resistência Prévia
Suporte prévio

Suporte principal (Norte)

Estruturas de suporte e resistência

Resistência Principal (Norte)

Resistência Prévia

Resistência Prévia Suporte prévio

Suporte prévio

Suporte principal (Norte)

Estruturas de suporte e resistência
Mudança de polaridade

❑ A mudança do princípio de polaridade sugere que, uma vez que os preços rompam uma linha de resistência significativa, essa linha deve atuar como
suporte para a ação futura dos preços. Isso só ocorrerá se a tendência de alta for forte ou até mesmo a onda impulsiva de um movimento. Quando o
oposto acontece e o suporte se torna resistência, temos um importante sinal de continuação do movimento de baixa.

❑ Os pontos mais recentes possuem maior grau de relevância ao teste dos preços.

Resistência

Rompimento Pullback

Resistência
Suporte

Suporte Resistência

Pullback
Rompimento

Suporte
Estruturas de suporte e resistência

Resistência Principal (Norte)

Resistência prévia

Mudança de polaridade

Suporte prévio

Mudança de polaridade
Estruturas de suporte e resistência

Memória recente de preço

Nova mudança de polaridade

Suporte prévio

Fronteira do gap
Estruturas de suporte e resistência

Preços trabalhando entre os

níveis de 38.2%, 50% e 61.8%

• Faixa de gaza: Pra todo movimento impulsivo em qualquer tempo

gráfico, o mercado em suas características naturais, proporciona
correções dos preços.
Faixa de gaza
• Durante esses processos corretivos, ficamos atentos ao
comportamento dos preços, se ficar trabalhando entre os níveis de
38.2%, 50% e 61.8%, logo temos o mercado dentro da faixa de
gaza.
Estruturas de suporte e resistência

Região de Pressão

❑ Quando o mercado deixa uma região de memória em meio de gráfico com rejeição de compradores e vendedores, chamamos de região de pressão.

❑ Pela ótica gráfico é um vácuo deixado com agressão entre compradores e vendedores, ou seja, um choque entre a ofertada e demanda.

❑ Com o mercado nessas condições, temos um importante sinal de indefinição e cenários de entrave para os preços.

❑ Uma região de pressão pode ser formada em qualquer tempo gráfico.

Formação região de pressão

Estruturas de suporte e resistência

Formação região de pressão

mme200
Estruturas de suporte e resistência

Formação região de pressão

Estruturas gráficas
Estruturas gráficas

❑ O mercado se movimenta formando padrões complexos e apresentando sinais importantes neste cenário, essas estruturas são todas as informações
técnicas com movimentos característicos e espelhados, formando variantes para os preços. Muitos de traders de curto e longo prazo, gostam de
operar topos e fundos duplos, ombro cabeça ombro, porém a maioria não percebe que essas estruturas podem ser formadas em meio de gráfico, ou seja,
fugindo de toda a teoria explicada na grande maioria dos livros de Análise Técnica.

❑ Algumas estruturas possuem características de continuação quando vem de um forte movimento vigente.

❑ Pelo price action é de extrema importância a leitura das estruturas, principalmente na identificação do comportamento futuro dos preços.

➢ Essas estruturas possuem duração de curto a longo prazo de acordo com a dimensão do movimento e tempo gráfico.

➢ Estruturas gráficas tendem a gerar bons alvos quando seu

espelhamento é rigorosamente respeitado.

➢ Tenham em mente que o mercado não é um relógio,

porém muitas vezes essas estruturas são rotineiras.
Estruturas gráficas

Rompimento

Variante fundo duplo confirmando

a falha na continuação de baixa
Estruturas gráficas

1º Estrutura
(OCO)

Com o rompimento podemos considerar

um pivot de alta.

Suporte prévio (Eixo da

estrutura)

2º Estrutura

Memória
compradora
Estrutura de continuação

Possibilidade de estrutura de
continuação

Rompimento do OCOI
confirmando a continuação do
movimento de alta.

▪ 50mma dará sustentabilidade ao movimento

no gráfico de 5 minutos.

▪ 20mma dará sustentabilidade ao movimento

no gráfico de 15 minutos.
Estrutura de continuação

9mme

20mma

Rompimento acionando um
novo pivot de alta 50mma

➢ Após abertura em gap de baixa, note a

formação da estrutura de continuação.
Estrutura de continuação

▪ Estrutura de continuação com formação de

bandeira de baixa

➢ No exemplo temos uma estrutura confirmando

a continuação do movimento de baixa.
Estrutura de continuação

• Observem a formação da estrutura de

continuação, após a abertura do mercado
em gap de baixa.

➢ Mesmo cenário, porém com o conjunto de

médias para melhorar a análise do
contexto
Estrutura de continuação

• Observem a formação da estrutura de

continuação, após a abertura do mercado
em gap de baixa.
Falha nas estruturas

• Outra possibilidade é trabalhar com a falha das estruturas.

• Estruturas formadas contra uma força vigente tendem a

proporcionar falhas.

• Falhas em estruturas também pode ocorrer em bandeiras,

triângulos e retângulos.

➢ Falha de estrutura jogando os preços

acima da resistência.
Estrutura de continuação

➢ Falha de estrutura jogando os preços acima da

resistência. Média de 200 períodos servindo como
suporte para a estrutura.

200mma
Estrutura de continuação

➢ Frustração dos compradores formalizando ➢ Frustração dos compradores formalizando

na falha de estrutura de alta. (OCOI). na falha de estrutura de alta. (OCOI).

➢ Falha de estrutura jogando os preços

abaixo do nível de suporte.
Estrutura de continuação

➢ Observem a falha na tentativa de

rompimento da resistência prévia.

Resistência prévia
Ordens de entrada

❑ Para todas as operações que são realizadas, existem contextos e cenários que se alternam a todo momento, ou seja, é muito difícil o gatilho de uma
eventual operação ser realizado do mesmo jeito.

❑ Em algumas ocasiões, vou alterando o gatilho de entrada desde que os preços não quebrem o cenário de proximidade. Minhas operações são 99,9% á
mercado.

Gatilho de entrada
Gatilho de entrada

• Gatilho de entrada sendo acionado na superação da • Gatilho de compra posicionado após correção
barra de força. da barra de força, entrada na superação do
• Gatilho de entrada sendo acionado no • Gatilho de entrada sendo acionado após candle que realiza o teste na MM9.
exato teste da MM9 ascendente, compra á fator de confirmação (Candle sinal), • Gatilho de entrada sendo acionado na exata formação da
mercado. entrada na superação da máxima da barra barra de força.
positiva.
• Entrada na exata formação barra é recomendado para
gráficos de 15 minutos.
Ordens de entrada

❑ É necessário muita atenção após posicionar o ordem de entrada, como por exemplo: O mercado pode demorar para seguir na direção do movimento
vigente, isso não significa que sua análise esteja equivocada, mas sim que o mercado a todo momento sofre variações.

❑ Jamais posicione uma ordem de gatilho de forma aleatória, aguarde sempre por um contexto de mercado favorável e alinhado a seu operacional.

• Gatilho acionado com os preços • Preços com afastamento do ponto

• Gatilho acionado na superação da lateralizando, porém respeitando a
barra de convicção. de entrada.
ordem de entrada.
Posicionamento do stop
Posicionamento do Stop
❑ O posicionamento dos meus stops depende muito do contexto formado para eventuais operações de compra e venda, geralmente são técnicos em
pontos de inflexão do mercado.

❑ Procure posicionar os stops abaixo ou acima das médias como forma de proteção, outro ponto importante é identificar as inflexões do mercado para
posicionar os stops.

❑ Evite stops muito curtos, suas operações podem ficar expostas e como consequência uma saída precoce.

❑ Depois de posicionar o stop, evite fazer alterações e confie na sua operação.

❑ Procure colocar seus stops para além dos números redondos. (Números redondos contém memória para os players).

50mma

9mme

20mma 20mma

9mme

50mma

• Vou procurar posicionar os stops sempre em pontos estratégicos onde as médias possam
servir de obstáculos imediatos para os preços.

• Muita atenção ao posicionamento das médias, se estiverem muito afastadas dos preços
evitem usar como base para o stop.
Posicionamento do Stop

Gatilho

Stop de entrada

Gatilho

Stop de entrada
Posicionamento do Stop

Continuação do movimento

mma20

mma20
Posicionamento do Stop

❑ Gosto de utilizar um stop móvel pela mme9 períodos, ou seja, a média além de condutora também auxilia no posicionamento do stop.

❑ Conduzir uma operação em mercados futuros é complicado, principalmente para gráficos de 5 minutos, dado a extrema volatilidade e agressão
dos ativos.

➢ Aspectos a serem observados para conduzir uma operação:

➢ Verificar se o ativo possui espaço para andar, por exemplo: Rompimento de uma potencial estrutura, ou até mesmo um movimento de
regressão a média.

➢ Verificar o volume projetado do ativo para o dia em questão.

➢ Verificar como está o humor do mercado e toda sua conjuntura, gráfico diário em forte tendência sugerindo dias direcionais para o Day
Trade.
Posicionamento do Stop

20mma

Novo ajuste stop Operação estopada com os

preços fechando abaixo da
mme9
Gatilho de entrada

Ajuste stop

Stop de entrada
mme9
Posicionamento do Stop

❑ Quando uma operação de compra ou venda é acionada, fique atento na velocidade do movimento, um afastamento
entre preço e a média de 9 períodos pode dificultar uma eventual condução do trade. Não compensa segurar a
operação quando ocorre uma divergência muito grande entre preço e média.

mme9

mma20
Posicionamento do Stop

Operação finalizada com

os preços fechando
abaixo da mme9

Gatilho de entrada

Gatilho de entrada
Posicionamento do Stop

mme9

mme9

➢ Quando os preços estão respeitando a mme9 em mme9

um gráfico de 5 minutos por exemplo, isso significa

que nas periodicidades maiores, o movimento
continua forte e direcional.
Definição de alvo
Definição de alvo

❑ Definir alvos é algo pessoal e cada Trader deve estar ciente do risco retorno de suas operações. Um alvo bem definido é aquele que possui contexto
dentro da análise gráfica, jamais defina um alvo por fatores emocionais.

❑ Para definir alvos você pode usar os seguintes fatores:

• Analisar se o ativo possui potencial para continuar seguindo em uma direção predominante.

• Utilizar price action como alvo, potenciais níveis de suportes e resistências.

• Médias móveis.

• Ferramenta de Fibonacci para a projeção de alvos.

• Utilizar os números redondos colocando seu alvo sempre antes. Lembre-se que nesses números existem ordens posicionadas.

• Projeção de 100% do risco para a definição de alvos.

➢ Meus alvos são divididos em dois pontos

▪ Primeiro alvo: Saída parcial com 50% da mão.

▪ Segundo alvo: Saída final com o restante da mão.

➢ O obtivo final é ter uma relação de ganho sempre maior que o risco.
Definição de alvo

Compra 2000 a R$17,66 Operação finalizada

Risco = 2000 x R$ 0,29 = R$580 em R$ 18,15

Saída parcial em R$17,95

1000 x 0,29 = R$ 290,00

Operação finalizada em R$ 18,15

1000 x 0,49 = R$ 490,00

Risco aceito: R$ 580

Ganho Total: R$ 780
Definição de alvo

Alvo projetado via

Fibonacci

Projeção da estrutura
Manejo de risco
Manejo de risco

❑ Você não precisa ter uma alta taxa de ganho em suas operações, mas sua vitória média deve ser maior que sua perda média se quiser ter sucesso no
mercado. Somente é possível sobreviver no mercado com um manejo de risco adequado, lembro que cada profissional deve colocar no papel o quanto
está disposto a investir sem que este capital seja seu único recurso no momento.

❑ É muito complicado montar um gerenciamento para o capital de outra pessoa, não existe o certo ou errado, cada um deve ter em mente a tolerância para
perdas.

❑ No manejo de risco muitas vezes é incluído metas, sei que algumas pessoas são contras trabalhar com metas, na minha concepção é recomendado para
principalmente os iniciantes no mercado. Se você é capaz de respeitar uma meta, certamente será capaz de respeitar o mercado.

❑ Ser uma pessoa organizada com as suas operações, ter total controle dos seus custos dentro do mercado também é manejo de risco. Lembre-se de anotar
os gastos com todas as operações, seja em mercados futuros ou á vista.
Manejo de risco
Modelo de porções iguais: O sistema de porções iguais é muito simples, porém muitas vezes não é seguido pelas pessoas que estão começando no
mercado, ou seja, o processo de diversificação é descartado ligando o alerta para o risco com seu próprio capital. Vamos supor que você tenha um capital
de 100k para investir, capital este muito comum entre uma grande parcela de pessoas, pegue este capital e separe em 4 lotes com o mesmo valor. Com o
montante total divido, aplique 25% em cada operação. Lembro que você pode modificar o sistema de acordo com o seu patrimônio.

Modelo de porcentagem de risco: A proposta do modelo sugere que você não deve perder uma determinada porcentagem durante suas operações, e
como base utilizaremos 2 % do capital total. Por exemplo: Com um capital disponível de R$ 50.000,00 você deverá arriscar no máximo R$ 1.000,00 por
operação, contudo isso não significa que você somente poderá comprar está quantidade de ações. Para chegar na quantidade de ações, você deve
pegar a porcentagem do capital que aceite a perder por completo, e dividir pelo risco do trade. A regra de 2 por cento é recomendada para capital
menores.

Martingale versus Sistema Anti-Martingale

• Vou utilizar como exemplo apostas em corrida de cavalos, exemplo este que retirei de um livro.

• Os jogadores mais eficazes seguem as mesmas leis que regem o mercado de ações, quando estão em uma sequência de vitórias, eles alocam mais
capital para as apostas subsequentes. No entanto, quando atingem uma sequência de perdas, eles reduzem o tamanho da aposta, ou seja, eles usam
um sistema anti-martingale.

“ Eu lido com a sequência de perdas reduzindo minhas atividades.

Tentar operar durante uma sequência de derrotas, é emocionalmente
devastador.” (Ed Seykota)
Manejo de risco

Capital 50k Rascunho

Risco máximo aceito 2% do capital por operação
Risco da operação: 18,02 – 17,10= 0,92
Ativo DTEX3 Qtd de ações: 1000 ÷ 0,92= 1100 ações
Qtd: 1100 ações
Financeiro: 1100 x 18,02: R$ 19.822,00
Capital investido: R$ 19.822,00
Risco do Trade: 1100 x 0,92: R$ 1.012,00

Ponto de entrada: 18,02

Stop de entrada: 17,10
Diferença: 0,92 ( R$ 1.012,00)
Avaliação de contexto
Avaliação de contexto

❑ Muitas vezes operamos mais de um ativo ao mesmo tempo, seja em mercados futuros ou até mesmo ações. Irei passar um
pouco da minha visão na hora de avaliar a força e o contexto de mercado de um determinado ativo.

Avaliação Índice x Dólar

❑ Verificar o posicionamento das médias móveis entre os dois ativos, fator proximidade.

❑ Verificar tendência e o viés dos ativos.

❑ Volume de negociação.

❑ Intensidade do processo corretivo, entra o conceito sobre os tipos de pullback.

❑ Verificar a direção do ativo após abertura do Down Jones. (Viés do mercado lá fora)

❑ Em caso de rompimento, analisar o candle sinal que necessita possuir características de convicção.
Avaliação de contexto

➢ Observem o ponto de entrada no

índice após rejeição no suporte prévio.

➢ Observem o ponto de entrada no

dólar após confirmação da reversão
de tendência no curto prazo.
Avaliação de contexto
Avaliação de contexto

Avaliação de ações

❑ Verificar o viés dos ativos no gráfico diário e 60 minutos.

❑ Após abertura do mercado á vista, verificar se em um determinado ativo se os preços estão trabalhando acima ou abaixo da
linha d´agua.

❑ Verificar a liquidez do ativo, procure papéis que se movimentam.

❑ Variação percentual de um determinado ativo.

❑ Posicionamento do conjunto das médias em questão, fator proximidade.

❑ Intensidade do processo corretivo.

❑ Volume alto no candle formado.

Avaliação de contexto

➢ Observem o contexto de cada ativo

do setor bancário. Ambos no mesmo
horário. Afastamento entre mm200
e preços

Preços na cara da mm200

Afastamento entre mm200
e preços

Tamanho do movimento
Tamanho do movimento
Tamanho do movimento

Proporção do gap
Proporção do gap

Proporção do gap
Avaliação de contexto

➢ Continuação do movimento,
observem o contexto de cada ativo.
Barras de convicção
Barras de convicção

❑ Barras de forças são candles de maior expressão sobre a ação do preço, sua formação tende a ser um sinal atrativo para operações.

❑ Quando aparecem no início de um movimento, indica pressão para acelerar o mercado em uma determinada direção. E quando aparecem no meio de
uma determinada tendência, podem indicar que o movimento da tendência está cansado sinalizando exaustão.

❑ Na maioria dos cenários, os estopes de proteção são longos e técnicos, porém as probabilidades estatísticas sobre uma barra de força gira em torno
dos 80%.

Barra de ignição
Barra elefante
Barra elefante 9mme
20mma
9mme
20mma
20mma 9mme
9mme
Barra de ignição

20mma

➢ Barras de forças são dividas em duas categorias.

Barras elefantes: Maior convicção amparada por volume

.
Barra de ignição: Situação genérica da barra elefante,
necessita de volume.
Barras de convicção

Exaustão

Ignição

Exaustão
Ignição

➢ Barra de ignição: Responsável por iniciarem um novo

movimento, ou até mesmo a continuação do cenário vigente.
Essas barras necessitam partir da média de 20 períodos.

➢ Barra de exaustão: Quando a formação da barra ocorrer com o

movimento vigente saudável, temos um possível cenário de
cansaço do movimento.
Barras de convicção

❑ Cada periodicidade gráfica possui certas variáveis a

serem analisadas conforme ocorre a formação das barras
de convicção.

Gatilho de entrada na
superação da barra positiva

Entrada na exata formação da

barra de convicção
Barras de convicção

❑ Mercado trabalhando em tendência de alta, conjunto de

médias ascendentes. Observem o contexto de cada barra
formada, note que ambos a barra está partindo das médias.

Sugestão de gatilho de entrada

na exata formação da barra.
Barras de convicção

Barra de convicção com volume

comprador partindo das
médias.
Barras de convicção

Barra de convicção negativa com cenário favorável para

uma possível tomada de decisão. Observem os dois
pontos de entrada, na formação da barra ou até mesmo
na superação da mesma.
➢ Observem a formação das barras de
convicção negativas, veja que o contexto da
maioria não está favorável a uma possível
tomada de decisão.
Rompimentos
Rompimentos

❑ Operações de rompimentos exige uma análise de variáveis antes de qualquer tomada de decisão, incluindo tempos gráficos, volume,
posicionamento das médias, e principalmente verificar todo o contexto de mercado.

➢ Vamos trabalhar com dois tipos de rompimentos:

▪ Rompimento de congestão (Breakout).
▪ Rompimento de consolidação (Power Breakout).

Rompimento de Congestão
(Breakout) • Rompimentos de congestão (Breakout) recomenda-se esperar a formação de
20mma um pullback como forma de descanso dos preços.

• Os melhores breakouts ocorrem a favor do movimento vigente.

Rompimento
• Conjunto de médias dando sustentação durante o processo de rompimento.
Pullback
• Muita atenção durante os pullbacks, precisa estar alinhado antes de qualquer
tomada de decisão.

Área de congestão • Um range de congestão pode também ser amplo com duração de longo prazo.
Rompimentos

❑ Pré rompimento é um importante sinal dentro do cenário que

está se formando, ou seja, é um descanso dos preços para uma
nova tentativa de rompimento da zona de congestão.

Pullback

Pullback
Rompimento Rompimento
20mma
20mma

1° Teste 2° Teste

50mma

Processo de pré rompimento

Processo de pré rompimento
Rompimentos

➢ Breakout a favor do gap de alta, observem o

contexto e o posicionamento das médias
móveis.

Rompimento + Pullback
Rompimentos

Processo de pré rompimento

Pullback confirmando o
breakout
Rompimentos

Observem como o breakout ocorre de forma direta, contudo

o movimento não encontra-se esticado fortalecendo o sinal
de continuação a favor do rompimento.

Pullback seguindo a memória

vendedora do ativo.
Rompimentos

Rompimento consolidação estreita

(Power Breakout)

❑ As consolidações é um descanso do mercado de forma lateral, ou seja, não temos uma dinâmica ampla entre os níveis de suportes e resistências.

❑ Em minhas abordagens interpreto o cenário de um modo mais dinâmico, considerando também alguns cenário como power breakout. Conforme iremos
estudar nos exemplos.

▪ Recomenda-se bom volume no rompimento.

▪ O gatilho de entrada pode ser acionado na exata formação da barra que rompe.
Sinal de alerta: Quando um topo prévio
estiver na cara do rompimento, esteja atento
com a possibilidade de um pullback neste
patamar.

Em alguns cenários o gatilho de entrada

pode ser acionado 1/3 da faixa de
consolidação.
20mma

20mma

➢ Os melhores power breakout são

apoiados pela média de 20 períodos.
Rompimentos

Power breakout clássico, rompimento da faixa de

consolidação, barra de ignição com volume acima
da média. Um gatilho de entrada poderia ser
acionado na exata formação da barra positiva.
Rompimentos

Rompimento da consolidação com gatilho de

entrada na barra que rompe.
Rompimentos

Rompimento da consolidação com gatilho

de entrada na barra que rompe, estope
abaixo da faixa de briga.
Rompimentos

❑ Reversão de tendência com formação do

power breakout, expectativa de continuação
de baixa.
Rompimento
Rompimentos

Rompimento da consolidação com gatilho

de entrada na barra que rompe, estope
curto acima da faixa de briga.
Falso rompimento (Trap)
Falso rompimento (Trap)

❑ Nem sempre os rompimentos ocorrem de forma perfeita, é preciso analisar todo o cenário e identificar a estrutura do movimento sendo formada.

❑ Quando a tentativa de rompimento é frustrada, as probabilidades dos preços retornarem com força para a direção contrária aumentam gradativamente.

❑ Costumo dar preferência para os falsos rompimentos dos vendedores, dado que a entrada de pressão compradora tende a ser mais violenta.

❑ Observar o comportamento das médias móveis, afastamento médio e divergência.

❑ Prestem atenção na ação do preço, a maioria dos movimentos contém falsos rompimentos. A leitura de candle pode auxiliar em uma análise mais abrangente.

Tipo A Tipo B

➢ Do tipo A: O rompimento ocorre seguido de uma entrada de

pressão contrária.
➢ Do tipo B: O rompimento ocorre com o movimento esticado.+
➢ Podemos ter vários candles que confirmem o trap, frustrando
▪ Obs: Rompimento de alta com os preços partindo do suporte
a força vigente.
▪ Rompimento de baixa com os preços partindo da resistência.
➢ Quanto maior for a defesa durante o processo de rompimento,
maior será a frustração desse cenário.
Falso rompimento (Trap)

❑ Quando uma faixa de briga é formada, temos que ficar atentos ao comportamento dos preços nesta região. A força contrária vai tentar defender o
patamar de preço gerando traps de compra ou até mesmo de venda, por isso é necessário a leitura de candle em junção com as médias.

Rompimento

20mma

➢ Nova tentativa dos vendedores

em reverter o movimento

➢ Tentativa dos vendedores na reversão do

movimento, entrada de defesa compradora
Falso rompimento (Trap)

Tipo A
Abertura em gap de alta deixando o movimento em
estado de sobrecompra, possibilidade de falso
rompimento da faixa de congestão.

Barra oculta do gap de

alta
Falso rompimento (Trap)

Tipo B

Observem o rom pimento partindo

do nível de suporte, movimento
esticado.
Falso rompimento (Trap)

Após abertura em gap de baixa, mercado procura

seguir em queda, observem o falso rompimento
(Trap) formalizado no suporte prévio do dia.

Tipo A
Falso rompimento (Trap)

Tipo A

Abertura de mercado abaixo do suporte do

pregão anterior, observem a entrada de
pressão compradora confirmando o falso
rompimento.
Falso rompimento (Trap)

Tipo B

Rompimento de forma esticada

formalizando uma frustração dos
vendedores.
Regressão á média
Falso rompimento (Trap)
❑ Operações de regressão á média são de extrema importância dentro do meu trading system, porém lembro a importância de estar atento a todo o
contexto de mercado.

❑ Regressão á média é um conceito estatístico que sugere o retorno dos preços para a média, este movimento ocorre na maioria das vezes em forma de
acumulação de continuação conforme já estudamos no módulo 2.

❑ Para aumentar o nível de assertividade do modelo, é necessário que a mma20 esteja ascendente para movimentos de alta e descendente para
movimentos de baixa.
A

B
20mma
C

20mma
C

B
A

❑ A regressão na média de 20 períodos, também será o teste em uma potencial

média com outra periodicidade gráfica.

❑ Se a mma20 estiver flat, desconsiderar o movimento de regressão, neste cenário

os preços tendem a fazer pullback na média.

❑ Em alguns movimentos a média não será testada, porém o evento de regressão

continua sendo válido. Cenário para aplicar a localização da mma20.
Regressão á média
Com o contexto favorável, temos uma possibilidade de
trigger da seguinte forma.

• Entrada na superação da máxima da barra anterior.

Com o contexto favorável, temos uma possibilidade
de trigger da seguinte forma.
• Estope de entrada abaixo da mma20.
• Entrada na superação da máxima da barra
anterior.
9mme
Estratégia de compra: Após teste na mma20 • Estope de entrada abaixo da cauda inferior
ascendente, observar o comportamento da Estratégia de compra: Após teste na
barra, ideal que não supere a mínima da barra mma20 ascendente, um candle de 9mme
anterior e consequentemente feche acima da 20mma rejeição é formado cujo a próxima barra
9mme. deve fechar acima da 9mme
20mma

200mma

200mma

200mma
200mma

Estratégia de venda: Após teste na mma20

Estratégia de venda: Após teste na mma20 20mma descendente, um candle de rejeição é 20mma
descendente, observar o comportamento da formado cujo sua a próxima barra deve
barra, ideal que não supere a máxima da barra fechar abaixo da 9mme
anterior e consequentemente feche abaixo da 9mme
9mme 9mme

Com o contexto favorável, temos uma possibilidade

Com o contexto favorável, temos uma de trigger da seguinte forma.
possibilidade de trigger da seguinte forma.
• Entrada na superação da mínima da barra
• Entrada na superação da mínima da barra anterior.
anterior.
• Estope de entrada acima da cauda superior
• Estope de entrada acima da mma20
Regressão á média

Cenário 1 Cenário 2

Gatilho de entrada

Candle sinal

Gatilho de entrada

Operação
Stop de entrada antecipada

Stop de entrada
Regressão á média

Observem o processo de regressão a média, note que

após o teste na mma20, os preços começam a
demonstrar sinais de rejeição. O candle que aciona o
gatilho de compra, possui seu fechamento acima do
candle de duvida anterior.

9mme
50mma

20mma
Regressão á média

Observem o processo de regressão a média com os

compradores se recuperando após barra negativa, note
o exato ponto de entrada quando os preços superam a
máxima e confirmam o rompimento da bandeira.
9mme
20mma

50mma
Regressão á média

Processo de regressão á média

9mme 20mma ascendente, observem como a barra
positiva sinalizada rompe as máximas
sugerindo continuação do movimento
vigente.

9mme
Pela ótica do gráfico de 15 minutos, o
teste era realizado sobre a mme9

20mma
Regressão á média

Processo de regressão com a média

descendente, observem um dos padrões mais
forte, engolfo de baixa ao teste na mma20
períodos.
Setup VWAP
Setup VWAP

❑ VWAP (Preço médio ponderado por volume), é uma média muito importante para a modalidade do Day Trade, o cálculo leva em consideração o volume
das ações negociadas, definindo um preço médio. Outras médias móveis são calculadas com base nos preços de fechamento, abertura, máxima e
mínimas. Quando os preços trabalham acima da VWAP significa que os compradores estão no controle da situação elevando a demanda nesta ponta,
porém quando os preços estão sendo negociados abaixo da VWAP os vendedores estão no controle.

❑ A VWAP é muito utilizada para medir a eficiência comercial de grandes instituições, investidores que trabalham, para bancos de investimentos ou até
mesmo fundo de hedge que necessitam negociar grandes lotes de ações e não podem entrar e sair do mercado em uma única operação.

❑ Podemos utilizar a VWAP como uma média para níveis de suportes e resistências, bem como alvo para as operações devido o afastamento dos
preços.

Características dos movimentos

Afastamento entre preço e

Setup VWAP, pullback dos VWAP, ponto de retorno Dispersão entre VWAP e preços,
preços mercando se afastando da
média.

VWAP VWAP
VWAP
Setup VWAP

Stope de entrada
VWAP

Gatilho de entrada

Gatilho de entrada

VWAP

Stope de entrada

❑ O setup VWAP ocorre quando os preços demonstram rejeição ao extremo ou até mesmo em um movimento de pullback, seja na ponta compradora ou até mesmo
vendedora.

❑ Os melhores cenários para o setup VWAP ocorre no período da manhã, dado que o mercado vai ganhando direção.

❑ Conforme ocorre o teste na VWAP, é obrigatório que ocorra o processo de dispersão com os preços se afastando da média.

❑ Os pontos de compra e venda não devem ser acionado na barra que rejeita na VWAP, mas sim no rompimento dessa mesma barra se tiver em contexto de mercado
favorável.

❑ Evitar setup VWAP contra as médias móveis e retrações de 50% de Fibonacci.

Setup VWAP

Observem o mesmo movimento, porém

agora com o apoio das médias
formalizando o cenário de confluência.

VWAP

Observem vários candles de rejeição sobre a

VWAP cujo o ponto sinalizado era o primeiro
sinal de compra. O setup original e efetivo
mesmo é configurado quando ocorre o
pullback.
Setup VWAP

Setup VWAP acionado durante o

processo corretivo.

VWAP

Observem o mesmo cenário

com o processo de confluência
Setup VWAP

➢ Observem a rejeição em cima da VWAP sugerindo

oportunidade de compra, contudo note as médias logo
em cima bem como a fronteira do gap. Evitar esses tipos
de cenários.

VWAP
Setup VWAP
VWAP do pregão anterior servindo como
resistência para os preços

➢ Movimento de recuo sobre a VWAP, note que os

compradores não possuem forças para chegar próximo
da VWAP

VWAP

Mesmo cenário com apoio

das médias móveis
Setup VWAP

Continuação do movimento

Fronteira do gap

VWAP
Observem o mesmo cenário com o
conjunto de médias, note a aproximação
da média de 9 períodos.

Abertura em gap de baixa, preços rejeitando sobre a

VWAP, cenário complexo, porém a perda da mínima
do candle negativo tenderia dar continuidade ao
movimento de baixa a favor do gap.
Trade de recuo
Trade de recuo
❑ Já abordamos conceitos importantes sobre a média móvel de 9 períodos durante a mentoria, vamos agora utilizar a média para sinais de gatilhos em
eventuais operações de compra e venda.

❑ Um trade de recuo na mme9 necessita obrigatoriamente de contexto de mercado: Movimento favorável a uma direção, conjunto de médias convergindo
e principalmente candles de rejeição na média.

❑ Quando ocorrer o teste na mme9 no gráfico de 15 minutos, logo teremos um importante sinal de regressão na mm20 pelo gráfico de 5 minutos.

▪ Abertura sem perder a máxima do candle

anterior.
Pullback Simples
mme9

mma20

mma20
mme9

▪ A maioria dos processo corretivos na mme9

▪ Abertura sem perder a mínima do candle ocorrem na forma de pullback simples.
anterior

❑ Após movimento vigente de alta, mercado inicia um processo ❑ Após movimento vigente de baixa, mercado inicia um processo
corretivo em direção a mme9 períodos, fator convergência entre a corretivo em direção a mme9 períodos, fator convergência entre a
mma20 fortalece o evento. mma20 descendente fortalece o cenário.
Trade de recuo
Inflexão na média

❑ Outro conceito importante a ser observado, ocorre na rejeição dos preços sobre a média. É um cenário de rejeição e expectativa de continuação do
movimento vigente.

❑ Este tipo de cenário pode ocorrer com qualquer média móvel, contudo a média de 9 períodos exponencial trabalha rente aos preços, favorecendo um
atrito maior.

9mme ❑ Observem a inflexão dos preços na média,

cada pavio superior sinaliza rejeição da
❑ Observem a inflexão dos preços na média,
ponta compradora.
cada pavio inferior sinaliza rejeição da
ponta vendedora.

9mme
Trade de recuo

Gráfico de 5 minutos com regressão

até a mma20, conjunto de médias
ascendentes

20mma

9mme
Gráfico de 15 minutos com a formação
dos trade de recuo

20mma
Trade de recuo

➢ Observem a forte tendência de alta no papel MGLU3, note como

a média de 9 períodos sustenta o movimento de alta. Pontos
marcados sinalizando possíveis operações na ponta
compradora.
9mme

20mma

50mma
Trade de recuo
➢ Após rompimento do suporte, observem o pullback sobre a mm9 sem testar
demais médias. O cenário compõe um trade de recuo pelas seguintes variáveis:

▪ Pullback com mudança de polaridade.

▪ Médias de 9 períodos apoiando o cenário.

50mma

20mma

9mme
Trade de recuo

50mma

9mme
20mma
➢ Observem a forte tendência de baixa, note como a média de 9
períodos sustenta o movimento de baixa. Pontos marcados
sinalizando possíveis operações na ponta compradora. Lembre-se,
o índice quando resolve cair, costuma respeitar a mme9.
Ciclos do pregão

❑ Em cada pregão, o mercado desenvolve movimentos específicos, tenha em

mente que nem todos os dias vamos trabalhar de forma direcional.

Observem a formação dos ciclos de mercado:

▪ Expectativa de
volatilidade
• Ciclo 1: A primeira hora de pregão costuma ser mais complexa para o mercado
futuro, pela incerteza com a abertura do mercado acionário e americano.
▪ Cenário de
incerteza 20mma
• Ciclo 2: Com a abertura do mercado á vista, temos a possibilidade de
volatilidade formando cenários direcionais. Contudo, também é muito importante
▪ Horário de leilão
• Correção movimento de a abertura do mercado americano para confirma a validade do cenário atual.
tendência • Fechamento
• Rompimento para uma mercado futuro
nova onda • Ciclo 3: Com o horário de almoço, ocorre a diminuição do volume de
negociação, porém costumo dar maior importância neste horário para as ações.
10:00 – 12:30 12:30 – 15:30 17:00 – 18:00
09:00
• Ciclo 4: Horário de encerramento do pregão, não recomendo realizar operações.

Abertura mercado • Mercado acionário • Expectativa de • Encerramento do

futuro • Mercado americano correção pregão
Ajuste diário
❑ O ajuste é muito importante para os players que ficam posicionados por muito tempo, por exemplo: Bancos e corretoras, é uma forma de evitar
perdas elevadas para uma determinada instituição. Vamos supor que o player esteja comprado ou vendido por mais de uma semana, todos
os dias será debitado ou creditado da conta deste player o valor referente a diferença do preço que ele está para o ajuste.

❑ Os grandes players procuram estar bem posicionados em relação ao ajuste diário.

❑ O ajuste na maioria das vezes serve como suporte e resistência para os preços.

❑ Previsão do ajuste diário para o próximo pregão.

➢ Entre 15:50 e 16:00 é formado o preço do ajuste para o próximo pregão,

neste intervalo os players entram em briga gerando um preço médio. O
ideal é que o preço se mantenha no valor que está, porém pode existir
um grande player mau posicionado que tende a puxar o mercado.
Ajuste diário

Evite operar contra a tendência vigente do

dólar, o ativo é muito forte em cenários
direcionais.
Viés Índice e Dólar
Viés mini índice

❑ O índice é uma média de várias ações se deslocando em direções opostas durante todo o pregão. São mais de 70 ações que compõe o ativo.

❑ Somente após a observação dos três estágios do ativo, podemos identificar um viés permanente para o dia.

❑ É possível sim pegar oportunidades após a abertura do mercado á vista, aproveitando a força de algum setor predominante.

Estágios para identificar o viés do mini índice

1 Humor do mercado internacional

Abertura do mercado á vista, direção

2 das principais ações

3 Abertura do mercado americano

Viés mini índice

❑ Regiões de suporte e resistência ganham maior relevância no índice pela quantidade de oscilações.

❑ O ativo é muito sensível a notícias e dados econômicos, qualquer sinal de impacto tende a bagunçar o gráfico.

ITUB4 e BBDC4 segurando os

preços na resistência

Resistência

Suporte
VALE3 e PETR4 segurando os
preços no suporte.
Viés mini dólar

❑ Já o dólar costuma ser mais técnico e objetivo do que o próprio índice, porém é necessário ter muito cuidado com os custos do ativo.

❑ O ativo pode ganhar uma direção predominante antes mesmo da abertura do mercado americano.

❑ Dólar possui correlação positiva com o DI e DXY, é importante estar atento ao comportamento dos dois ativos.

Barra de convicção

Barra de força com volume

acima da média
9mme

20mma
20mma
9mme

50mma

➢ Para o dólar as barras de forças ganham maior relevância pelo

seguinte cenário: Quando uma pressão compradora resolve
puxar o ativo, a formação da barra de força demonstra que os
compradores pretendem dominar o cenário de mercado, por
isso eu evito realizar operações contra essas barras.
Viés mini dólar

Evite operar contra a tendência vigente do

dólar, o ativo é muito forte em cenários
direcionais.
Correlação
Correlação

❑ Utilizar a correlação de outra bolsa é de extrema importância para evitar operar contra o viés, porém sua tomada de decisão deve ser baseada
exclusivamente pela análise gráfica.

❑ Gosto de acompanhar o SP500 futuro para ter uma base para o próximo pregão, ou seja, informação sobre o humor do mercado lá fora.

❑ O BR20 (Down Jones Brazil Titans), compõe uma lista com as melhores empresas brasileiras listadas no IBOV, critérios como receita, lucro líquido, são
alguns para ranquear essas empresas.

SP500
BR20

WINV20
Correlação

SP500

WINFUT
Observem a movimentação dos três ativos
após ás 10:30 no horário de Brasília.

BR20
Correlação

O mesmo cenário no ESFUT após as 10:00

Observe o cenário após as 11:00 da manhã da manhã
no INDFUT
Correlação

Abertura INDFUT em gap de alta deixando mercado

sobrecomprado, observem a imagem seguinte. Abertura mercado americano: BR20 em gap de baixa
acelerando em tendência de baixa puxando nosso índice.
Correlação

Rompimento faixa de briga

sendo acionado nos três ativos
Correlação

❑ Para o dólar é importante ficar atento aos seguintes ativos abaixo:

Correlação negativa

Correlação positiva Correlação positiva

❑ Índice para medir a força relativa do ❑ DI futuro são acordos de compra e venda ❑ O Euro / Dólar é o principal par de moedas
dólar perante á outras moedas mundiais. sobre a expectativa da taxa de juros, no mercado mundial. O EURUSD refere-se á
Composição cesta de moeda: entre o dia de negociação e uma data taxa de Cambio do euro perante ao dólar
futura. americano.
• Euro: 57,6%
• Iene: 13,6% ❑ Os contratos futuros de DI provêm maior ❑ O euro Dólar pode ser usado no trading na
• Libra esterlina: 11,9% estabilidade e proteção aos investidores, economia real, mas também como
• Dólar canadense: 9,1% fixando os valores da SELIC para instrumento financeiro em forma de CFds
• Coroa sueca: 4,2% diferentes prazos no futuro. para especular sobre a á taxa de câmbio
• Franco suíço: 3,6% entre o euro e o dólar americano.
Correlação

Dólar

Correlação inversa entre Dólar e SP500 futuro

SP500
Correlação

Rompimento faixa de briga no mesmo0

instante: Dólar futuro x DI futuro.
Análise mental
Psicologia

Limite, expectativa e execução

❑ Depois de adquirir habilidades básicas e avançadas na mentoria, você irá descobrir que o sucesso como trader requer um equilíbrio em todas as partes.
Vamos analisar alguns fatores que você terá que equilibrar ao desenvolver seu próprio plano de negociação e estratégias são:

❑ Quanto dinheiro arriscar ? Quanto estarei disposto a perder por completo sem prejudicar minha vida.

❑ Quantos ativos devo operar ao mesmo tempo ? Qual meu processo de diversificação? .

❑ Como gerenciar as emoções (Muita ganância com operações arriscadas que levam a grandes perdas).

❑ Como equilibrar o viés com a objetividade (Se você for muito tendencioso de que o mercado deve subir ou cair, você irá cair em análises conflitantes
prejudicando sua tomada de decisão.

❑ Quanto tempo você se compromete para realizar operações ? No atual momento da sua vida vale a pena ser um trader full time ?

▪ A maioria das decisões que você toma será pessoal, ligada diretamente á sua personalidade,
tolerância ao risco, e objetivos financeiros.
Psicologia
Nível de estresse

❑ Quando os traders procuram um profissional especializado na parte emocional, um dos seus pedidos mais frequentes é ajuda para reduzir o estresse.
A suposição é que menos estresse é melhor, e se eles pudessem eliminar o estresse, as negociações dariam certo.

❑ Um dos grandes desafios em um campo competitivo de alta intensidade como é o mercado, é garantir que o estresse não se transforme em
sofrimento que atrapalhe o desempenho durante as operações.

➢ Podemos relacionar o nível do seu estresse com o número de contratos que você está operando, por exemplo: Se estiver operando com
uma mão bem maior do que o normal, certamente seu dia será agitado e tenso. Agora imagine se o dia de operação terminar negativo, seu
nível de estresse estará elevado prejudicando sua convivência com outras pessoas.

➢ Outro ponto importante a ser mencionado, trata-se das negociações com maior frequência durante o dia levando ao overtrading. Lembre-se
toda operação precisa ter embasamento técnico, pelo menos um motivo que levou você a tomar aquela decisão.
Psicologia

❑ Um erro simples, mas que ao mesmo tempo pode gerar um abalo psicológico e como consequência induzir a pessoa a tomar decisões precipitadas.

❑ Este tipo de comportamento se resume em medo e euforia.

Nova entrada na euforia

Saída
Psicologia

❑ As regras do seu sistema de negociação definirão como você interage com o mercado, pode parecer um pequeno detalhe, mas na verdade é a
principal definição para uma tomada de decisão assertiva. Muitos Traders entram no mercado sem regras e filtros para suas operações, é neste
sentido que a grande maioria não obtém resultados satisfatórios.

❑ Depois de ter as habilidades de um sistema, você precisa combinar isso com uma mentalidade construída para o sucesso. O sucesso das
negociações é uma conjuntura de gerenciamento com psicologia.

❑ Gerenciamento

❑ Reconhecimento

❑ Confirmação
Psicologia

Alinhamento das regras

❑ Faça uma lista de suas regras de negociação mais importantes, por exemplo: Quais sinais agrada seu perfil operacional, um diário de trade feito com
frequência pode ser muito útil. Estas regras além de incluir a parte operacional, deve conter também gerenciamento de risco para evitar perdas
expressivas.

❑ Crie uma rotina antes de começar a negociar revisando suas regras, ou seja, todo ensaio mental é um veículo poderoso para criar repetições. Todos
os ensaios de suas regras de negociação podem ser capturadas como um cenário visualizado que caminhe mentalmente enquanto se mantém calmo
e focado.

❑ Crie uma pausa durante seu dia para revisar suas regras e descansar sua cabeça, avaliar suas negociações realizadas até o momento. Se você não
seguiu uma regra em particular, anote está regra em um pedaço de papel e cole no seu monitor.

❑ Use as regras no final do dia como um boletim escolar, é neste aspecto que entra a importância dos diários de trade para avaliar suas entradas, sua
gestão de riscos e nível de assertividade. Quando você segue suas próprias regras, você também atua como seu próprio treinador de negociação.