REFERENCIAL
DE
RESPOSTA
Semana 2:Fluxo de Caixa
Prof.ª Dariana Zanella Martinhago
GESTÃO FINANCEIRA
REFERENCIAL DE RESPOSTA
Semana 2: Fluxo de Caixa
1.(CONSULPAM, 2019) Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) fornece informações acerca de
entradas e saídas de caixa e equivalentes de caixa da entidade em um período contábil, com base na
DFC, julgue os itens e assinale a opção correta.
I- A DFC pelo método direto inicia seu fluxo operacional pelo resultado líquido do período.
II- O fluxo de caixa das atividades de investimento é composto por empréstimos a curto e longo
prazo, pagamentos de dividendos.
III- O fluxo operacional pelo método indireto inicia pelo resultado líquido do período ajustado.
a) III
b) I e II
c) I, II e III
d) I
GABARITO:
I- No método direto, a DFC evidencia todos os pagamentos e recebimentos decorrentes das
atividades operacionais da empresa, devendo apresentar os componentes do fluxo por seus valores
brutos.
II- As atividades de investimento são os gastos efetuados no Realizável a Longo Prazo, em
Investimentos, no Imobilizado ou no Intangível, bem como as entradas por venda dos ativos
registrados nos referidos subgrupos de contas.
2. (CONSULPAM, 2019, adaptada) Também conhecida como Demonstrativo do Fluxo de Caixa, a DFC
ajuda a entender e analisar a capacidade de uma empresa de gerar caixa e equivalentes de caixa em
um determinado período por meio dos seus pagamentos e recebimentos em dinheiro e tem como
forma de apresentação a utilização de dois métodos: direto e indireto. Sobre o tema, associe as
colunas abaixo:
I. Método Direto. II. Método Indireto.
(.....) Consiste em classificar os recebimentos e pagamentos de uma empresa utilizando as
informações da tesouraria.
(.....) Os fluxos de caixa são apenas entradas e saídas de dinheiro.
(.....) Consiste em reconciliar o Lucro líquido do exercício apurado contabilmente pelo regime de
competência, com o Caixa líquido do período apurado segundo o regime de caixa.
(.....) Pode parecer mais complexo, porém no final é mais simples ainda.
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Associados os itens a sequência correta é:
a) II, II, II, I
b) I, II, II, I
c) I, I, II, II
d) II, II, I, II
3. (CESPE/CEBRASPE, 2020) A respeito das demonstrações contábeis, julgue o item que se segue.
A partir da análise da demonstração dos fluxos de caixa, o usuário da informação toma
conhecimento de como a entidade financia suas atividades, descritas através dos fluxos operacional,
de investimento e de financiamento.
( ) Certo
( ) Errado
4. (FCPC, 2019, adaptada) Observe a seguinte movimentação ocorrida no mês de março no Caixa da
empresa LADA LTDA.
Calcule o saldo da conta Caixa no início do período em função da movimentação ocorrida descrita
acima, e assinale a alternativa correta.
a) R$ 100.000,00
b) R$ 120.000,00
c) R$ 200.000,00
d) R$ 220.000,00
e) R$ 360.000,00
GABARITO:
Saldo inicial -ou+ movimentações = Saldo final
Movimentações:
Pagamento de duplicatas: -150.000
Vendas a vista: +400.000
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Pagamento telefone: -50.000
Compra mercadoria: -40.000
Valor final das transações do período: +160.000
Saldo inicial -ou+ movimentações = Saldo final
Saldo inicial + 160.000 = 360.000
Saldo inicial = 360.000 – 160.000
Saldo inicial = R$ 200.000
5. (QUADRIX, 2018) Com base na legislação e nos conceitos aplicáveis ao setor privado, julgue o item
Recebimentos por venda de ativos destinados às operações que constituem o objeto da empresa
são classificados como atividade de investimento na elaboração da demonstração dos fluxos de
caixa.
( ) Certo
( ) Errado
6. (AOCP, 2012) O Planejamento financeiro, segundo Gitman, é um aspecto importante das
atividades da empresa porque oferece orientação para a direção, a coordenação e o controle das
providências tomadas pela organização para que atinja seus objetivos. Dois elementos essenciais do
processo de planejamento financeiro são o planejamento de caixa e o planejamento de resultados.
O primeiro envolve a elaboração do orçamento de caixa. O segundo exige a elaboração de
demonstrações projetadas. Tanto o orçamento de caixa quanto as demonstrações projetadas são
úteis para fins de planejamento financeiro interno; também são comumente requisitados por
fornecedores atuais e futuros de recursos financeiros. O orçamento de caixa, ou previsão de caixa, é
uma demonstração que apresenta as entradas e as saídas de caixa planejadas da empresa, que a
utiliza para estimar suas necessidades de caixa no curto prazo, com especial atenção para o
planejamento do uso de superávits e a cobertura de déficits. A esse respeito seguem informações
necessárias à resolução da questão:
O saldo de caixa estimado de uma empresa para o final de dezembro é de R$ 15.000,00 e a empresa
deverá receber em janeiro R$ 159.000,00 e em fevereiro R$ 63.000,00, provenientes de vendas
realizadas nos meses anteriores. Informa-se que as vendas da empresa se comportam, quanto ao
recebimento, com 20% à vista, 50% com o prazo de 30 dias e 30% com o prazo de 60 dias,
inexistindo inadimplência devido rigorosos critérios de concessão de crédito adotados. Para o
trimestre de planejamento, são previstas vendas de R$ 150.000,00 em janeiro, R$ 160.000,00 em
fevereiro e 170.000,00 em março. Com relação aos desembolsos, incluem os pagamentos das
compras aos fornecedores, salários e encargos aos trabalhadores, tributos diversos e outras
despesas operacionais. As informações apuradas na empresa revelam que será pago em janeiro o
valor de R$ 102.000,00 referente a compras realizadas em meses anteriores. As previsões de
compras para o período de planejamento são de R$ 80.000,00 em janeiro, R$ 90.000,00 em fevereiro
e R$ 100.000,00 em março. Quanto ao prazo de pagamentos, a empresa pratica pagar 15% das
compras à vista e o restante em 30 dias. As demais despesas, incluindo salários e encargos, inclusive
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13º salário e 1/3 de férias, além de tributos e outras despesas operacionais, são pagas no mês de
incidência e foram previstas em R$ 68.000,00 para janeiro, R$ 68.800,00 para fevereiro e R$
69.600,00 para março.
Com base nas informações acima, assinale a alternativa correta.
a) Saldo final de caixa previsto para janeiro é de R$ 22.000,00, para fevereiro é de R$
41.700,00 e para março é de R$ 39.600,00.
b) Saldo final de caixa previsto para janeiro é de R$ 7.000,00, para fevereiro é de R$ 19.700,00 e para
março é de R$ 2.100,00 negativos.
c) Saldo final de caixa previsto para janeiro é de R$ 89.700,00 negativos, para fevereiro é de R$
70.000,00 negativos e para março é de R$ 72.100,00 negativos.
d) Saldo final de caixa previsto para janeiro é de R$ 92.000,00, para fevereiro é de R$ 181.700,00 e
para março é de R$ 249.600,00.
e) Saldo final de caixa previsto para janeiro é de R$ 140.300,00, para fevereiro é de R$ 230.000,00 e
para março é de R$ 297.900,00.
GABARITO:
7. (FUNCERN, 2012) O orçamento de caixa é uma ferramenta básica do planejamento financeiro, em
curto prazo, de uma organização. A esse respeito, julgue as afirmativas a seguir.
I O orçamento de caixa registra as estimativas de entrada e saída de caixa.
II O orçamento de caixa lista os investimentos planejados nos principais ativos como prédios e
veículos no caixa.
III O orçamento de caixa demonstra a posição financeira da empresa em relação aos
ativos e passivos nas restrições do caixa.
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IV No orçamento de caixa o resultado é uma estimativa de superávit ou déficits de
caixa.
Estão corretas as afirmativas
a) I e IV.
b) II e III.
c) I e III.
d) II e IV.
8. (ENADE, 2012 – Tecnologia em Gestão Financeira) As compras de matérias-primas da Companhia
Alfa em agosto foram de R$ 70 000,00, em setembro, de R$ 140 000,00 e, em outubro, de R$ 280
000,00. Desses montantes, 10% foram pagos em dinheiro, 70% foram pagos no mês imediatamente
seguinte ao mês da compra e os 20% restantes foram pagos dois meses após o mês da compra. O
aluguel de R$ 5 000,00 foi pago a cada mês. Os salários corresponderam a R$ 38 000,00 por mês.
GITMAN, L., J.; MADURA, J. Administração financeira: uma abordagem gerencial. São Paulo: Addison Wesley, 2003, p. 379 (adaptado).
Com base nessa situação, o total de desembolso de caixa do mês de outubro da Companhia Alfa foi
de
a) R$ 323 000,00.
b) R$ 280 000,00.
c) R$ 183 000,00.
d) R$ 169 000,00.
e) R$ 71 000,00.
GABARITO:
9. (ENADE, 2015 – Tecnologia em Gestão Financeira) Entendendo a importância do planejamento
financeiro para o melhor desempenho empresarial, uma empresa realizou uma reunião para revisar
o planejamento do terceiro trimestre. Na reunião, o diretor de Marketing informou que a projeção de
vendas para julho, agosto e setembro era respectivamente de R$ 100.000, R$ 120.000 e R$
200.000,00. Esclareceu que 50% das vendas são realizadas a vista e as demais a prazo, sendo
metade para 30 dias e a outra parte para 60 dias. O diretor financeiro informou que, nos meses de
maio e junho, a empresa realizou vendas de R$ 160 000,00 e R$ 140 000,00 e que há recebimentos
acerca de outros rendimentos no valor de R$ 2 000 por mês.
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Para dar continuidade ao planejamento financeiro, é necessário conhecer o total de recebimentos
do período. Com base nas informações dadas na reunião, conclui-se que os recebimentos totais
projetados para os meses de julho, agosto e setembro foram respectivamente, de
a) R$ 52 000,00; R$ 87 000,00 e R$ 157 000,00.
b) R$ 115 000,00; R$ 97 500,00 e R$ 155 000,00.
c) R$ 117 000,00; R$ 99 500,00 e R$ 157 000,00.
d) R$ 125 000,00; R$ 100 000,00 e R$ 155 000,00.
e) R$ 127 000,00; R$ 122 000,00 e R$ 157 000,00.
GABARITO:
10. (ENADE, 2015 – Tecnologia em Gestão Financeira) O fluxo de caixa é o instrumento que permite à
pessoa de finanças planejar, organizar, coordenar, dirigir e controlar os recursos financeiros de sua
empresa para determinado período.
Considerando o exposto acima, analise o cenário do orçamento de caixa da Empresa XZ,
apresentados a seguir.
Tendo em vista o gerenciamento do orçamento de caixa da Empresa XY é possível dizer, no que se
refere aos excedentes e necessidades de financiamento, que
a) Haverá excedente nos meses de outubro e novembro, respectivamente de R$ 22,00 e R$ 26,00; e
financiamento de R$ 9,00 no mês de dezembro.
b) Haverá excedente de caixa de R$ 22,00 em outubro e necessidade de financiamento de R$ 26,00
em novembro e de R$ 9,00 no mês de dezembro.
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c) Nem haverá necessidade de financiamento, nem ocorrerá excedente de caixa, pois, de um mês
para o outro, é possível cobrir os déficits de caixa.
d) Nem haverá necessidade de financiamento, nem ocorrerá excedente de caixa em nenhum dos
meses, pois as contas estão auferidas de forma exata.
e) Haverá excedente de caixa de R$ 22,00 em outubro, necessidade de financiamento de R$
76,00 no mês de novembro e necessidade de financiamento de R$ 41,00 no mês de
dezembro.
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