Atividade acadêmica: 050227

Laboratório de Prática Contábil II

Aluna: Débora de Araújo Bierhals

No módulo 1 fizemos o exercício de “Exercício de Revisão 1”, cujo gabarito já

está disponível na comunidade. A partir dos resultados obtidos nessa tarefa
nos exercícios de 2010 e 2011, elabore um relatório contendo suas conclusões
conforme a estrutura abaixo.

Estrutura do relatório:
- Introdução: explique os objetivos da realização de uma análise das
demonstrações contábeis de uma empresa e o período analisado;
- Análise horizontal e vertical do Balanço Patrimonial dessa empresa;
- Cálculos dos coeficientes de liquidez corrente, liquidez seca, de Imobilização
do Capital Próprio e rentabilidade (coeficiente de lucro bruto) somente para o
ano de 2011;
- Analise o capital de giro (CCL);
- Grau de alavancagem financeira (Retorno sobre o Patrimônio Líquido)
somente para o ano de 2011;
- Conclusões gerais sobre os índices apresentados e a situação da empresa
como um todo.

Situação em 31.12.2010
Ativo Circulante 633.489 Passivo Circulante 248.275
Caixa 466.822 Fornecedores 127.124
Clientes 142.693 Salários 92.741
Estoques 23.974 Provisão de Férias e 13º salário 14.314
INSS a pagar 8.798
FGTS a pagar 5.298
Passivo Não Circulante 87.323
Ativo Não Circulante 95.455 Fornecedores – LP 12.749
Imobilizado 95.455 Financiamentos – LP 74.574
Prédios 84.969
Máquinas e Equip. 4.797
Veículos 5.689 Patrimônio Líquido 393.346
 Capital Social 354.611
Reservas de Lucros 38.735
Lucros Acumulados
Total do Ativo 728.944 Total do Passivo 728.944

Situação em 31.12.2011
ATIVO 31.12.2011 PASSIVO 31.12.2011
Ativo Circulante 698.725,50 Passivo Circulante 261.533,04
Caixa 549.471,00 Fornecedores 127.124,00
Clientes 148.193,00 Salários 38.840,00
Estoques 1.061,50 Provisão de Férias e 13º salário 0
INSS a pagar 19.955,00
FGTS a pagar 4.200,00
IPI a pagar 10.525,00
ICMS a pagar 35.785,00
COFINS a pagar 1.032,50
PIS a pagar 1.250,75
IRRF a pagar 7.880,00
Provisão para IR 9.338,00
Provisão para CSSL 5.602,80
Ativo Não Circulante 89.589,05 Passivo Não Circulante 86.123,00
Imobilizado 89.589,05 Fornecedores – LP 12.749,00
Prédios 84.969,00 Financiamentos – LP 73.374,00
Máquinas e Equip. 4.797,00
Veículos 5.689,00 Patrimônio Líquido 440.658,51
Dep. Acum. Prédios -4.248,45 Capital Social 354.611,00
Dep. Acum. Máq. E equip. -479,7 Reservas de Lucros 38.735,00
Dep. Acum. Veículos -1.137,80 Lucros Acumulados 47.312,51
Total do Ativo 788.314,55 Total do Passivo 788.314,55

DRE 2011
Receita Operacional Bruta 204.725,00
Vendas a prazo 5.225,00
Vendas à vista 199.500,00
(-) Abatimentos da receita bruta -39.100,75
(-) ICMS s/vendas -36.635,00
(-) PIS s/vendas -1.400,75
(-) COFINS s/vendas -1.065,00
Receita líquida 165.624,25
(-) CMV -26.630,00
Lucro Bruto 138.994,25
Despesas Operacionais -76.740,95
Despesas com Vendas -
Despesas Administrativas -76.740,95
Despesas com depreciações -5.865,95
Despesas com salários -52.500,00
Despesas com FGTS -4.200,00
Despesas com INSS -14.175,00
Resultado antes das Receitas e Despesas Financeiras e dos 62.253,30
Impostos
Receitas Financeiras -
Lucro antes do IR e da CSLL 62.253,30
Provisão para IR -9.338,00
Provisão para CSLL -5.602,80
Lucro Líquido do Exercício 47.312,50

Relatório de Análise das Demonstrações Contábeis

A análise das demonstrações contábeis é de suma importância para a Entidade

analisada, uma vez que, fará um diagnóstico da real situação patrimonial,
econômica e financeira da empresa Fênix S.A. Objetiva-se averiguar através
da análise das demonstrações financeiras dos anos de 2010 e 2011 como está
a saúde financeira da empresa Fênix S.A, gerar informações qualificadas para
que seus sócios e acionistas possam tomar decisões embasadas nos
indicadores financeiros.

Análise Horizontal do Balanço Patrimonial

ATIVO 31.12.2010 31.12.2011 AH PASSIVO 31.10.2010 31.12.2011 AH
Ativo Circulante R$ 633.489,00 R$ 698.725,50 10,30% Passivo Circulante R$ 248.275,00 R$ 261.533,04 5,34%
Caixa R$ 466.822,00 R$ 549.471,00 17,70% Fornecedores R$ 127.124,00 R$ 127.124,00 0,00%
Clientes R$ 142.693,00 R$ 148.193,00 3,85% Salários R$ 92.741,00 R$ 38.840,00 -58,12%
Provisão de Férias
Estoques R$ 23.974,00 R$ 1.061,50 -95,57% R$ 14.314,00 R$ - -100,00%
e 13º salário
  INSS a pagar R$ 8.798,00 R$ 19.955,00 126,81%
  FGTS a pagar R$ 5.298,00 R$ 4.200,00 -20,72%
  IPI a pagar R$ - R$ 10.525,00 100%
  ICMS a pagar R$ - R$ 35.785,00 100%
  COFINS a pagar R$ - R$ 1.032,50 100%
  PIS a pagar R$ - R$ 1.250,75 100%
  IRRF a pagar R$ - R$ 7.880,00 100%
  Provisão para IR R$ - R$ 9.338,00 100%
   Provisão para CSSL R$ - R$ 5.602,80 100%
Ativo Não - Passivo Não
R$ 95.455,00 R$ 89.589,05 R$ 87.323,00 R$ 86.123,00 -1,37%
Circulante 6,15% Circulante
-
Imobilizado R$ 95.455,00 R$ 89.589,05 Fornecedores – LP R$ 12.749,00 R$ 12.749,00 0,00%
6,15%
Financiamentos –
Prédios R$ 84.969,00 R$ 84.969,00 0,00% R$ 74.574,00 R$ 73.374,00 -1,61%
LP
Máquinas e
R$ 4.797,00 R$ 4.797,00 0,00%  
Equip.
Veículos R$ 5.689,00 R$ 5.689,00 0,00% Patrimônio Líquido R$ 393.346,00 R$ 440.658,51 12,03%
Dep. Acum.
R$ - -R$ 4.248,45 100% Capital Social R$ 354.611,00 R$ 354.611,00 0,00%
Prédios
Dep. Acum. Máq.
R$ - -R$ 479,70 100% Reservas de Lucros R$ 38.735,00 R$ 38.735,00 0,00%
E equip.
Dep. Acum.
R$ - -R$ 1.137,80 100% Lucros Acumulados 0,00 R$ 47.312,51 100%
Veículos
Total do Ativo R$ 728.944,00 R$ 788.314,55 8,14% Total do Passivo R$ 728.944,00 R$ 788.314,55 8,14%

Análise Vertical do Balanço Patrimonial

ATIVO 31.12.2010 AV 31.12.2011 AV PASSIVO 31.10.2010 AV 31.12.2011 AV
Ativo R$ R$ Passivo R$ R$
86,91% 88,64% 34,06% 33,18%
Circulante 633.489,00 698.725,50 Circulante 248.275,00 261.533,04
R$ R$ R$ R$
Caixa 64,04% 69,70% Fornecedores 17,44% 16,13%
466.822,00 549.471,00 127.124,00 127.124,00
R$ R$ R$ R$
Clientes 19,58% 18,80% Salários 12,72% 4,93%
142.693,00 148.193,00 92.741,00 38.840,00
Provisão de
R$ R$ R$
Estoques 3,29% 0,13% Férias e 13º 1,96% R$ - 0,00%
23.974,00 1.061,50 14.314,00
salário
R$ R$
      INSS a pagar 1,21% 2,53%
8.798,00 19.955,00
R$ R$
      FGTS a pagar 0,73% 0,53%
5.298,00 4.200,00
R$
      IPI a pagar R$ - 0,00% 1,34%
10.525,00
R$
      ICMS a pagar R$ - 0,00% 4,54%
35.785,00
R$
      COFINS a pagar R$ - 0,00% 0,13%
1.032,50
R$
      PIS a pagar R$ - 0,00% 0,16%
1.250,75
R$
      IRRF a pagar R$ - 0,00% 1,00%
7.880,00
R$
      Provisão para IR R$ - 0,00% 1,18%
9.338,00
Provisão para R$
      R$ - 0,00% 0,71%
CSSL 5.602,80
Ativo Não R$ R$ Passivo Não R$ R$
13,09% 11,36% 11,98% 10,92%
Circulante 95.455,00 89.589,05 Circulante 87.323,00 86.123,00
R$ R$ Fornecedores – R$ R$
Imobilizado 13,09% 11,36% 1,75% 1,62%
95.455,00 89.589,05 LP 12.749,00 12.749,00
R$ R$ Financiamentos R$ R$
Prédios 11,66% 10,78% 10,23% 9,31%
84.969,00 84.969,00 – LP 74.574,00 73.374,00
Máquinas e R$ R$
0,66% 0,61%      
Equip. 4.797,00 4.797,00
R$ R$ Patrimônio R$ R$
Veículos 0,78% 0,72% 53,96% 55,90%
5.689,00 5.689,00 Líquido 393.346,00 440.658,51
Dep. Acum. -R$ R$ R$
R$ - 0,00% -0,54% Capital Social 48,65% 44,98%
Prédios 4.248,45 354.611,00 354.611,00
Dep. Acum.
-R$ Reservas de R$ R$
Máq. E R$ - 0,00% -0,06% 5,31% 4,91%
479,70 Lucros 38.735,00 38.735,00
equip.
Dep. Acum. -R$ Lucros R$
R$ - 0,00% -0,14% 0,00 0,00% 6,00%
Veículos 1.137,80 Acumulados 47.312,51
Total do R$ R$ 100,00 Total do R$ R$
100,00% 100,00% 100,00%
Ativo 728.944,00 788.314,55 % Passivo 728.944,00 788.314,55
- Cálculos dos coeficientes de liquidez corrente, liquidez seca, de Imobilização
do Capital Próprio e rentabilidade (coeficiente de lucro bruto) somente para o
ano de 2011;

CLC = ATIVO CIRCULANTE

PASSIVO CIRCULANTE

CLC = 698.725,50 = 2,67

261.533,04

CLS = ATIVO CIRCULANTE – ESTOQUES

PASSIVO CIRCULANTE

CLS = 698.725,50 – 1.061,50 = 2,66

261.533,04

COEF. IMOB. CP = IMOBILIZAÇÕES

PL

COEF. IMOB. CP = 89.589,05 = 0,20

440.658,51

COLB = LUCRO BRUTO X 100

RECEITA LIQUIDA

COLB = 138.994,25 X 100 = 83,92%

165.624,25

- Análise o capital de giro (CCL);

CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO (CCL)

ANO DE 2010
CCL = AC - PC
CCL = 633.489 – 248.275 = 385.214
ANO DE 2011
CCL = AC - PC
CCL = 698.725,50 – 261.533,04 = 437.192,46

- Grau de alavancagem financeira (Retorno sobre o Patrimônio Líquido)

somente para o ano de 2011;

RsA = LUCRO ANTES DESP. FINANCEIRAS X 100

ATIVO TOTAL

RsA = 62.253,30 X100

788.314,55
RsA = 7,90

RsPL = LUCRO LÍQUIDO X 100

PL
RsPL = 47.312,50 X 100
440.658,51
RsPL = 10,74

GAF = 10,74 / 7,90 = 1,3594

- Conclusões gerais sobre os índices apresentados e a situação da empresa

como um todo.

Através da análise Vertical, foi possível verificar que dentro do grupo do ativo a
conta de maior relevância é a conta Caixa em ambos os exercícios. Em 2010
ela representava 64,04% do total do ativo e em 2011, passou a ser 69,70% do
total do ativo. Já no passivo circulante a conta mais expressiva é a de
Fornecedores também em ambos os exercícios. Em 2010 representava
17,44% do passivo e em 2011, 16,13% do total.

A análise horizontal faz um panorama da variação dos saldos das contas de

um ano para o outro, ou seja, de 2011 em relação a 2010. Nessa análise o que
chamou a atenção foi a expressiva redução nos estoques de um ano para o
outro, sendo 95,57% de redução. A empresa praticamente eliminou todo o seu
estoque. Ainda assim o ativo circulante teve um aumento devido a conta Caixa
que se elevou de um ano para o outro. Pelo Passivo se percebe que a empresa
não quitou nenhum valor com seus fornecedores, mas reduziu muito a folha
dos colaboradores, sendo que a conta INSS a pagar aumentou
consideravelmente, ficando com um percentual de 126,81% maior. Já o
patrimônio Líquido se elevou 12,03% devido a um aumento na conta de Lucros
acumulados de 2011.

O índice de liquidez corrente da empresa mediu a sua capacidade no curto

prazo, o que ela tem de recursos de curto prazo para pagar dívidas de curto
prazo. O índice de 2,67 nos mostra que a empresa tem recursos suficientes
para cobrir todas as suas obrigações. Para cada R$ 1,00 de dívida que a
empresa tem, ela tem de sobra 1,67 que pode utilizar para outros fins.

A liquidez seca também trata do curto prazo, apenas retira da capacidade de

pagamento os estoques. A empresa vendeu praticamente todo o seu estoque e
transformou em dinheiro para o caixa, ou seja, ela não depende mais do
estoque em 2011.

Através do coef. De Imob. De Capital próprio, se avaliou a relação da

imobilização do capital próprio. O cálculo determinou a porcentagem de quanto
patrimônio líquido estava alocado para os ativos permanentes. Ou seja, para os
bens que não são líquidos, como, por exemplo: investimentos em prédios,
compra de terrenos, maquinários, etc.
O grau de 0,20 é sinal que a empresa está menos dependente de recursos de
terceiros ou de acionistas. Ou seja, representa uma companhia com maior
liquidez geral. Podemos concluir que a empresa consegue financiar suas
imobilizações, tranquilamente, sem usar recursos de terceiros.

No ano de 2011 as vendas líquidas aumentaram para R$ 165.624,25 e o lucro

bruto para R$ 138.994,25, resultando em um Coeficiente de Lucro Bruto de
83,92%. Isto significa que para cada R$ 100,00 de vendas líquidas a empresa
obteve uma margem bruta de R$ 83,92.

A empresa já tinha capital de giro em 2010 e em 2011 esse valor ficou ainda
mais positivo. A empresa pode tranquilamente custear as suas operações do
dia a dia com esse valor. Ela recebe de forma muito mais ágil do que efetua
seus pagamentos.

Para finalizar, analisando a GAF da Cia fênix S.A. em 2011, percebe-se que a
situação é bastante favorável, visto que, com um GAF de 1,3594, a empresa
conseguiu aumentar o retorno dos acionistas com a utilização de capital de
terceiros.

Favorável a análise da empresa Fênix S.A.