introdução 1

FINTECH
Report • 2023
FINTECH REPORT 2023
 introdução 2

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O Distrito é uma PARA A SUA ORGANIZAÇÃO!

plataforma de inovação
que exponencializa
resultados de negócios
por meio de tecnologias
emergentes.
Em 5 anos, construímos o mais avançado
sistema de inteligência de dados mapeando a
performance de 36 mil startups, produzindo
um conhecimento único sobre o impacto das
tecnologias e novos modelos de negócio.

Com essa base, capacitamos executivos

para a nova economia, conectamos novas
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FINTECH REPORT 2023

 introdução 3

Sumário Metodologia
03. Introdução As startups analisadas no report foram selecionadas a partir de um trabalho
minucioso de pesquisa e consulta ao banco de dados de startups proprietá-
rio do Distrito. Também foram realizadas consultas a bancos abertos e outras
07. Por onde andam as principais tendências informações públicas.

da nossa indústria financeira tech? As startups foram examinadas individualmente para verificar adequação ao
tema do report e aos critérios de seleção estabelecidos. Os filtros utilizados são:

16. Estatísticas gerais do ecossistema • Atuar com foco majoritário no setor em análise;
• Estar em atividade no momento da realização do estudo, medido pelo
27. Estatísticas investimentos status do site, atividade em redes sociais e estado do CNPJ;
• Ter nacionalidade brasileira e operar atualmente no Brasil.

43. Uma nova tendência no ecossistema: As startups selecionadas para o “radar top 100” foram escolhidas com base em
nossas metodologias estatísticas proprietárias DM Score e Trel. Além disso,
Segurança financeira outros critérios utilizados incluem, mas não se restringem a:

• Investidores;
47. Conclusão • Desempenho da categoria;
• Volume e quantidade de investimentos;
• Métricas do Linkedin (Número de funcionários e seguidores);

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 introdução 4

Após um período de crescimento acelerado de negócios bém possibilita maior escalabilidade com conexão mais fina vidas inferências? Claro que temos outras “avenidas de
estruturados no conceito de fintech, alinhados aos aspec- com as estruturas de capital e de custos de funding. crescimento”, como o segmento de tokenização, o qual na
tos de redução de barreiras de entrada, desde o ano de minha visão vai despontar como client request para todos os
2013, temos refletido bastante sobre o novo posiciona- Há de se pensar em modelos de admissão com aplicação players do mercado, na “onda” do real digital do Brasil. Mas
mento destes modelos. Talvez, a palavra correta seja mais abrangente de tecnologias para minimizar o custo uni- talvez o nível de maturidade para esse shift implique em am-
“recalibragem” do business purpose. tário da operação. A regra agora é eficiência do modelo ope- pliar os horizontes para termos foco naquilo que vai supor-
racional com especialização de ofertas de forma alavancada tar os negócios agora e no médio prazo. Parece-me que o
Temos visto um cenário mais desafiador para o segmen- em dados. Como todos os modelos de previsão de futuro, acrônimo mais atual seja “techFIN”, ou seja, ainda mais apli-
to, inclusive com maiores restrições no acesso aos di- se é que podemos nos atrever a tentar esse exercício, de- cação de arsenal tecnológico como alavanca para prestação
recionadores de capital, o que nos leva a um “shift” de monstram a necessidade de utilizarmos os sinais e fazermos de serviços financeiros. Trata-se de uma provocação para os
crescimento acelerado para proteção do indicador de as perguntas certas, de forma a pilotar hipóteses, aprender- players na linha dos sinais vs foco em ambiente mais restrito.
rentabilidade das operações. mos e recalibrarmos as “avenidas de atuação”.
Para finalizarmos nosso exercício, os caminhos também pas-
Modelos que foram criados para atendimento de um Os sinais estão em todas as partes, o desafio é termos foco. sam por um realinhamento de perspectivas e se conectar
público/cluster na linha do B2C, que depende de ado- Portanto, em modelos de negócios do contexto atual, pare- em hubs de inovação e de ecossistemas estruturais de ser-
ção intensiva de tecnologia e de modelos digitais de re- ce-nos que voltaremos para uma visão de plataforma com viços, não somente financeiro, mas aqueles que possuem
lacionamento e distribuição de serviços, estão se movi- aplicação intensiva de inteligência artificial. Mas no âmbito valor intrínseco do modelo de redes de participantes e per-
mentando para estruturas mais voltadas ao segmento da especialização, não aquela do unbundling, mas o rebun- mitem o acesso a tecnologias, visões e formas de modelos
B2B, na medida que este contexto possibilita um mo- dling hiper-especializado. de negócio que possibilitam o aprendizado rápido, com tes-
delo de revenue stream mais consistente e previsí- tes e recalibragens necessárias. O mote será se alavancar
vel e também a estruturação de um value proposition Se refletirmos sobre o mercado local, iniciamos com new se- em estruturas de geração de valor com foco mais claro em
Thiago mais encaixado, com soluções de plataformas ainda tups de instituições de pagamentos, que rapidamente mi- estruturas de maior yield e profitability e menos enfoque em
Rolli mais especializadas. graram para estruturas de crédito, incluindo modelos aumento de escala, mesmo que isso nos pareça um pouco
“as a service” para atuação no mercado de serviços financei- contraditório.
PARTNER Se no modelo B2C houve a necessidade de rebundling de ros (aprox. 50% têm soluções BaaS para B2B em crédito). A
NA KPMG produtos para monetização da base massificada, aqui o questão que fica é: como se diferenciar nesse mar vermelho São tempos de reposicionamento e captura rápida de
conceito agora se torna mais focado no ticket transacio- e de restrição de capital, onde o cliente possui mais informa- sinais e respostas para visões especializadas – eficiên-
nal, com menor custo de aquisição de clientes. Isso tam- ção e temos um “oceano” de sinais para realizarmos as de- cia. Nos vemos nos próximos capítulos…

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 RADAR TOP 100 5

FINTECH REPORT 2023

25 CRÉDITO

Radar
GESTÃO DE
INVESTIMENTOS
13 BACKOFFICE INFRAESTRUTURA
FINANCEIRO
10

Top 100
4

4 10
6
20

MEIO DE
PAGAMENTO
BANKING
3 AS A SERVICE
PROCESSAMENTO
DE PAGAMENTOS
OPEN
FINANCE RISCO, COMPLIANCE
Quer conferirir todas as
BANCOS E
fintechs? Acesse o distrito. E ANÁLISE DE DADOS
CONTAS DIGITAIS

*A CATEGORIZAÇÃO DO RADAR TOP 100 NÃO REFLETE A TAXONOMIA OFICIAL DAS FINTECHS EXPOSTAS AO DECORRER DAS ESTATÍSTICAS DESTE MATERIAL.
 RADAR TOP 100 6

CRÉDITO BANKING AS A SERVICE MEIO DE PAGAMENTO

Startups que possuem ligação com o Startups focadas em serem plataformas Startups que através de
mercado de crédito, seja por meio de que permitem a criação de uma tecnologia oferece meios
concessão, oferta ou cartões de crédito Fintech por outras empresas para receber pagamentos

BANCOS E CONTAS DIGITAIS INFRAESTRUTURA PROCESSAMENTO DE PAGAMENTOS

Startups que oferecem uma Startups que oferecem uma infraestrutura Startups que focam em ofertar
gama de serviços financeiros tecnológica financeira para outras serviços de intermediadores no
tradicionais por meios digitais empresas sem estarem conectadas aos processamento de pagamentos
dados abertos do Open Finance

GESTÃO DE BACKOFFICE FINANCEIRO INVESTIMENTOS

Startups que focam em auxiliar na Startups as quais permitem o

gestão financeira de outras empresas, investimento em ativos financeiros,
seja por controle financeiro ou sejam eles criptoativos ou não
contabilidade de forma geral

OPEN FINANCE RISCO, COMPLIANCE E ANÁLISE DE DADOS

Startups focadas em auxiliar na Startups focadas em análise de

gestão do compartilhamento de dados dados, modelagem e consolidação
financeiros para modelagem de produtos de informações focadas em finanças
financeiros através dos dados abertos para diversas aplicações

FINTECH REPORT 2023

*A CATEGORIZAÇÃO DO RADAR TOP 100 NÃO REFLETE A TAXONOMIA OFICIAL DAS FINTECHS EXPOSTAS AO DECORRER DAS ESTATÍSTICAS DESTE MATERIAL.
 Tendências fintech 7

Como estão as principais

tendências da nossa
indústria financeira tech?

FINTECH REPORT 2023

 tendências fintech 8

Principais Um estudo publicado pela ComScore em 2021 sobre o

cenário da digitalização bancária na América Latina mos-
trou que, naquele ano, 73% dos brasileiros já possu-
turas regulatórias governamentais, soluções tecnológi-
cas e modelos de negócio. Estamos falando de inovações
como o open banking e o open finance, do Pix, do real

tendências da
íam acesso ao internet banking, como é chamado o digital e das NFTs. Desde o início da pandemia, esses pro-
universo das operações financeiras e de dados realizadas jetos foram apontados como potencialmente revolucio-
através das páginas de banco na internet. O número co- nários para a economia mundial e a brasileira, criando

nossa indústria
loca o nosso país na liderança da digitalização bancá- grandes expectativas entre empreendedores e capitalis-
ria no continente, à frente de Chile, Argentina, Colômbia, tas de risco.
México e Peru. Já o 2021 Global Fintechs Rankings, pro-

financeira tech
duzido pela britânica Findexable, revelou que o Brasil se Assim é que a equipe do Distrito realizou uma pesquisa
consolidou como um dos grandes ecossistemas globais para saber por onde andam essas tendências da nossa
de startups de finanças (fintechs), ocupando a décima indústria financeira tech. Para se ter mais uma ideia do
quarta posição no mundo. quanto esse mercado evoluiu no Brasil, um estudo com
clientes de bancos publicado neste ano e conduzido pela

Por onde andam? De fato, de 2019 para cá, houve um súbito aumento no
volume de dinheiro aplicado nas fintechs brasileiras, o
que contribuiu muito com essa consolidação. Em 2021,
empresa de Nuvem e cibersegurança Akamai Technolo-
gies indicou que 70% dos entrevistados possuem conta
em bancos tradicionais e bancos digitais. Em 2020, essa
foram US$ 3,9 bilhões direcionados para as startups de porcentagem era de apenas 37%. Nesse mesmo período,
finanças nacionais, o dobro do visto em 2020. No mesmo a porcentagem de pessoas que tinham conta somente
ano, o número de acordos de investimento (deals) assi- em banco tradicional caiu de 57% para 21%.
nados com as nossas fintechs foi de 212; em 2020, foram
126. Hoje, o Brasil conta com algo em torno de 1,3 mil Enfim: os slides seguintes trazem um panorama atual das
startups que se enquadram na categoria de finanças, a trends de tecnologia financeira que mais provocaram
maior do mercado brasileiro de novas tecnologias. os ânimos dos players do nosso ecossistema de inovação
em anos recentes.
Essa transformação do nosso universo financeiro nos últi-
mos anos abriu as portas para uma série de novas estru-

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 tendências fintech 9

O open banking é um conjunto de normas regulatórias Eis que, dois anos após o início das operações do open
introduzidas gradativamente no Brasil pelo Banco Central banking/finance, o projeto obteve a adesão de somente

Open Finance desde o início de 2021 e que permitem o compartilha-

mento do histórico financeiro dos clientes entre bancos
através da integração dos seus sistemas.
15 milhões de usuários, ou 8% dos brasileiros com
conta em banco (Banco Central). Especialistas apon-
tam que o receio da população em compartilhar dados

obteve baixa adesão Porém, no Brasil, a abertura dos dados dos clientes se tor-
nou obrigatória não só para os bancos, como em outros
online pode ter comprometido o avanço do sistema nes-
se primeiro momento, mas que esse entrave deverá ser
superado conforme as pessoas compreendam os benefí-

dos brasileiros países. Por aqui, qualquer organização que ofereça servi-
ços financeiros (corretoras de seguros, casas de câmbio,
cios do sistema. No entanto, os números têm evoluído de
forma gradual, ao todo foram registrados cerca de 22 mi-

até agora, mas

fundos de previdência, caixas econômicas, cooperativas lhões de “consentimentos”, autorização dada pelos usuá-
de crédito) deverá seguir a mesma prática. Daí o Banco rios para que seus dados possam passar de uma institui-
Central ter adotado o conceito mais abrangente de ção para outra, a um ano esse número era em torno de

expectativas
open finance, em vez de apenas open banking. 3 milhões. Por enquanto, 45 produtos e serviços já estão
disponíveis para os clientes do open finance, entre agre-
Entre os objetivos desse “sistema financeiro aberto”, está gadores financeiros e o próprio crédito.

seguem otimistas
a inclusão dos brasileiros no mercado dos serviços
financeiros em geral, principalmente do crédito. O sistema financeiro aberto foi planejado para ser
A expectativa era a de que, na medida em que aquelas implementado em quatro fases, para que o compar-
organizações obtivessem acesso ao histórico de tran- tilhamento das informações do consumidor fosse
sações das pessoas em outras empresas, elas conhe- seguro e monitorado. A última delas já foi lançada, mas

Open Finance ceriam o perfil de cada cliente de imediato e pudessem

oferecer produtos mais adequados a eles com menos
burocracia. O compartilhamento geral de informações
não implementada e será concluída neste ano e incluirá
participantes de diversos setores, como seguradoras, cor-
retoras de investimentos, câmbio e previdência. Portanto,
da população entre centenas de companhias ainda de- resta saber se na medida que o Open Finance avança sua
veria desencadear uma competição pela conquista de adesão crescerá conforme as expectativas das institui-
novos consumidores. ções financeiras e do Banco Central.

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tendências fintech 10

1 1. Bruno Chan CEO da Klavi

A Klavi é pioneira em geração de insights a partir de dados de Open Finance no Brasil,

oferecendo soluções para qualquer tamanho de negócio que deseje entender melhor
o perfil de seus consumidores e tornar seu processo de venda mais eficiente.

1. A startup foi fundada antes do Open Finance começar de fato 2. Como vocês observam as demais movimentações do Banco Central
no país. Como a startup encarou o avanço do Open Finance? O que como o Pix e Real Digital? Esperam incorporar essas iniciativas de al-
foi mudando nos produtos e serviços que vocês oferecem ao longo guma forma no modelo de negócios de vocês?
do tempo?
O Banco Central tem sido um grande aliado da inovação e da otimização do
A klavi foi fundada em 2020, mas trabalhamos com Open Finance desde sistema financeiro nacional. Todo sucesso do PIX, que hoje representa a forma
2018 quando lançamos nosso aplicativo de gestão financeira chamado Cre- preferida do brasileiro fazer transferências, foi um catalisador para as demais
diGo. Entre 2018 e 2021, focamos muito na conectividade de contas, per- iniciativas fossem priorizadas, como Open Finance e agora o Real Digital. Tan-
mitindo pessoas compartilharem seus extratos bancários com empresas de to o PIX quanto o Real Digital tem sido iniciativas que agregam muito valor no
uma forma simples, rápida e segura. Com os recentes avanços de Open Fi- que a klavi faz. Uma das nossas iniciativas este ano é a iniciação de paga-
nance e o aumento de demanda por produtos de analytics, como validação mento, onde novas modalidades do PIX vão surgir como o PIX recorrente
de renda e perfil financeiro, passamos a focar muito em geração de valor a e variável que lembra muito o débito automático, mas com baixíssimo
partir dos extratos bancários. Hoje, nossos produtos principais incluem custo para as empresas. Assim como o Open Finance, o Real Digital vem com
categorização de transações bancárias, criação de insights financeiros uma característica de ‘descentralização’ do sistema financeiro, propondo redu-
e score de crédito do Open Finance. Esta gama de produtos klavi (conecti- zir taxas de transações bancárias, concessão de crédito e mais.
vidade e analytics) nos permite servir todos tipos de empresas, desde ban-
cões que já estão coletando dados de Open Finance, quanto startups que
começaram suas operações recentemente mas que precisam de dados de
extrato bancário dos seus usuários.
FINTECH REPORT 2023
tendências fintech 11

1 1. Bruno Chan CEO da Klavi

3. Vocês declararam que pretendem expandir para o México este 4. Quais tendências gerais vocês enxergam para o setor de Fintechs?
ano, qual a tese por trás da escolha do país? Pretendem em breve ex- E quais os potenciais impactos causados pelo Open Finance nos próxi-
pandir para outros países da América Latina? Necessariamente são mos anos? Como a Klavi espera aproveitar essas tendências?
para países que estejam realizando projetos ligados a Open Finance?
Ano após ano, o número de fintechs vem crescendo exponencialmente. A maio-
Nossa missão sempre foi ajudar pessoas terem acesso a melhores produ- ria das fintechs podem e devem usar Open Finance para conhecer seus usu-
tos financeiros através da tecnologia. Sempre tivemos a ambição de expan- ários melhores, tanto PF quanto PJ. Pense que Open Finance é simplesmente
dir para todos os países da América Latina, já que pessoas do continente um mecanismo para empresas conhecerem seus clientes melhores. Conhecer
todo podem se beneficiar das tecnologias que estamos criando. O sistema seu cliente melhor pode ser a diferença entre vender mais, crescer mais sau-
financeiro do México parece muito com o do Brasil; concentração financeira dável ou oferecer produtos melhores, e quem não quer isto? A klavi existe jus-
em poucos bancos, insatisfação dos consumidores e baixo acesso a crédito tamente para ajudar estas empresas ganharem, seja no segmento de crédito,
(menos de 20% da população adulta tem cartão de crédito lá). Outros paí- gestão financeira, seguros, banking, investimento etc. Eu acredito que a klavi
ses como Argentina, Chile e Colômbia tem características similares. Ainda ajuda novas fintechs a serem criadas, e novas fintechs ajudam a klavi crescer.
estamos avaliando quando seria o melhor momento para expansão, mas é É este tipo de ecossistema que estamos criando.
provável que isto aconteça apenas em 2024.

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 tendências fintech 12

O Pix começou a operar integralmente em todo o de pagamentos. Uma delas é a formação de um bloco de
Brasil no dia 16 de novembro de 2020. Trata-se de um pagamentos instantâneos para transações internacionais

Pix se torna sistema de pagamentos e transferências instantâneas

gratuito e disponível 24 horas por dia, sete dias por se-
mana, para pessoas físicas e jurídicas.
entre brasileiros e cidadãos da Colômbia, Uruguai, Equa-
dor e Chile. Outra é o chamado “Pix automático”, que de-
verá funcionar como uma alternativa ao débito em conta

modelo de
para pagamentos recorrentes.
Assim como o Open Finance, o Pix é um projeto do Banco
Central lançado para contribuir com a inclusão financeira Já o Bank Of International Settlements (Banco de Com-

sucesso entre
dos brasileiros. A ideia é que as vantagens da tecnologia pensações Internacionais - BIS) tem um projeto ainda
estimulassem milhões de brasileiros a abrir conta em um mais ambicioso — do qual o Brasil pretende participar.
banco tradicional ou digital. Ao abrir conta, elas ainda se O Nexus, como está sendo chamado, tem como meta in-

outros países,
tornariam potenciais clientes dos outros produtos finan- tegrar países com sistemas de pagamentos semelhantes
ceiros oferecidos por essas instituições, aumentando a ao nosso Pix. O projeto está em fase de testes e pode-
disputa pelo público desbancarizado. rá unir cerca de sessenta países. Aliás, o nosso modelo
deu tão certo que o presidente do Banco Central, Roberto

inclusive nos EUA Pois bem: segundo dados do Banco Central, 45,6 mi-
lhões de pessoas que não tinham feito TED nos doze
meses anteriores ao lançamento do Pix utilizaram a nova
Campos Neto, afirmou que pretende liberar os protocolos
do Pix para que outros governos o copiem gratuitamen-
te. Em dezembro, o executivo inclusive participou
ferramenta pelo menos uma vez até outubro de 2021. De de uma reunião com membros do governo dos EUA

Pix
dezembro de 2021 a fevereiro de 2023, o número de no- para apresentar a ferramenta aos americanos.
vas chaves Pix (CPF/CNPJ, e-mail, celular, chave aleatória)
cadastradas por pessoas físicas e jurídicas no Brasil foi Por fim, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, anun-
de 381 milhões para 577 milhões. No último dia 20 de ciou que o Banco Central irá lançar o Pix Crédito em 2023.
novembro, o Pix chegou à marca de 104 milhões de tran- O objetivo é autorizar as instituições financeiras a ofere-
sações em apenas 24 horas. cer o serviço através do Pix.

Graças ao enorme sucesso do Pix, algumas iniciativas es-

tão sendo conduzidas pelas autoridades econômicas bra-
sileiras para adicionar novas funcionalidades ao sistema

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 tendências fintech 13

Brasil se tornou NFTs (non-fungible tokens) são criptoativos não-fungíveis,

isto é, possuem uma identidade única e não podem ser
substituídos por outros. Exatamente por isso, eles confe-
No entanto, em 2022 a novidade acabou gerando des-
confianças por causa da enorme desvalorização dos ati-
vos. Um exemplo: dois anos atrás, o empresário iraniano

o segundo
rem propriedade intelectual a bens originais e exclusivos, Sina Estavi comprou o primeiro tuíte da história por US$
como um certificado de autoria online. Uma bela foto de 2,9 milhões. Já em 2022, ele anunciou um leilão para ven-
uma paisagem postada no Instagram é um bem digital der o ativo com a expectativa de que os lucros atingiriam

maior mercado
infungível. A imagem até pode ser copiada e compartilha- os US$ 25 milhões. Acontece que o lance máximo para
da centenas de vezes, mas as reproduções serão apenas a compra foi de míseros US$ 277 (CoinDesk). Tamanha
isso: cópias da fotografia original. foi a sensação de prejuízo com casos desse tipo, que in-

de NFTs do
vestidores de Los Angeles chegaram a mover uma ação
Os NFTs surgiram em 2014 e atingiram o auge em 2021, que citou nomes de personalidades (Justin Bieber, Snoop
quando a obra de arte digital “Everydays: The First 5,000 Dogg, Post Malone) que supostamente os incentivaram a
Days” foi leiloada na forma de um token por US$ 69,3 mi- comprar NFTs com preço inflado.

mundo lhões. A peça, do artista Mike Winkelmann, foi uma das

mais caras vendidas naquele ano, quando o mercado
mundial de NFTs movimentou mais de US$ 24,8 bilhões
Por outro lado, em 2022 as vendas de NFTs atingiram 101
milhões de unidades no mundo todo, 67% a mais do que
em negociações, de acordo com dados publicados pela no ano anterior (DappRadar). Uma pesquisa conduzida

NFTs
startup DappRadar. Para se ter uma ideia do “boom”, pela empresa alemã Statista e publicada em junho apon-
as vendas totais de NFTs em 2020 não haviam atin- tou o Brasil como o segundo país com o maior número de
gido sequer os US$ 100 milhões. proprietários desses tokens não-fungíveis, atrás apenas
da Tailândia.

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 tendências fintech 14

Real digital
deve ser
lançado ao
público no final
do ano que vem Uma Moeda Digital de Banco Central (CBDC, na sigla em
inglês) é uma criptomoeda cuja troca é registrada em blo-
ckchain (leia abaixo). Elas são emitidas e controladas pela
Pois no começo deste mês o Banco Central anunciou
que deu início ao projeto-piloto do real digital. Os tes-
tes começarão em maio com a participação de algumas
autoridade monetária do país e têm valor igual ao do seu poucas instituições e sem envolver transações reais.

Real digital
equivalente físico. Um exemplo: o real digital, que está Ao longo do projeto, haverá simulações de uso da mo-
sendo desenvolvido pelo nosso Banco Central desde o fi- eda digital por cidadãos comuns através de depósitos
nal de 2020. tokenizados (leia cima).

De acordo com a autoridade monetária, o real digital Enfim: essa fase de testes tem previsão para durar até
será uma extensão do dinheiro físico, distribuída fevereiro do ano que vem. Em março, terá início uma eta-
à população por meio dos bancos e instituições de pa de avaliação do projeto antes do lançamento para o
pagamento. A moeda virtual poderá inclusive ser con- público. Conforme Fabio Araujo, coordenador da ini-
vertida e sacada em papel-moeda, e vice-versa. Diferente- ciativa do real digital, afirmou que a moeda deverá
mente das criptomoedas tradicionais (bitcoin, ethereum), estar pronta no final de 2024.
o real digital é privado e tem lastro.

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 tendências fintech 15

Em 2022, os Conforme a definição da empresa de tecnologia IBM,

blockchain é “um livro-razão compartilhado e imutável
que facilita o registro de transações e o rastreamento de
vel de toda a história. A maior parte (56%) do dinheiro
investido em blockchain no último ano foi direcio-
nada para as startups de Web3, que arrecadaram

investimentos
ativos em uma rede empresarial”. Por meio dessa corren- 39% a mais do que em 2021.
te (chain) virtual, diversas pessoas podem adicionar e ve-
rificar informações relacionadas a trocas de valores ocor- No Brasil, os investimentos em blockchain ainda são ínfi-

em blockchain
ridas na internet, mas não alterar nem remover qualquer mos. Para se ter uma ideia, no último trimestre de 2022
dado contido nela. É exatamente isso o que garante a foram investidos apenas US$ 46 milhões na nova tecno-
segurança e confiabilidade de uma rede blockchain. logia em toda a América Latina (CB Insights). No mesmo

no mundo todo
período, os EUA, a Europa e a Ásia arrecadaram US$ 1
No entanto, o fato de a tecnologia dispensar instituições bilhão cada região.
financeiras para validar essas trocas monetárias é o que
a torna tão revolucionária. Na verdade, há quem diga que Por enquanto, o que existe em nosso país são só alguns

chegaram a quase a blockchain causará em nossas sociedades uma trans-

formação equivalente às que causaram invenções como
o motor a vapor, o rádio, a televisão, o avião e a própria
projetos isolados de empresas ou na iniciativa pública.
Por exemplo: neste mês, a Câmara dos Deputados rece-
beu o Projeto de Lei (PL) 936/2023, do deputado federal

US$ 27 bilhões prensa móvel, quase seiscentos anos atrás.

Em 2022, os investimentos em blockchain no mundo todo

Professor Reginaldo Veras (PV-DF) e que prevê usar blo-
ckchain para combater o garimpo ilegal no Brasil. O texto
discorre sobre “a criação de mecanismos de rastreabilida-
chegaram a quase US$ 27 bilhões. Apesar de esses va- de de todas as etapas da cadeia comercial do ouro, com

Blockchain
lores terem sofrido uma queda forte a partir do segundo documentos verificáveis por endereçamento eletrônico
semestre, ainda assim o ano terminou com um aumento por Código QR e sistema de registro digital de cadeia de
de 4% em relação a 2021, quando o volume de financia- blocos — ‘blockchain’”.
mento de novas tecnologias em geral atingiu o maior ní-

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 estatísticas gerais 16

Estatísticas
Gerais

FINTECH REPORT 2023

 TAXONOMIA DO SETOR 17

Backoffice Câmbio Cartões Crédito Criptomoeda Crowdfunding Dívidas

Software e Tecnologia e Startups que Sistemas Tecnologia Plataformas e Startups que

serviços para serviços para oferecem de oferta e blockchain e serviços que lidam com
gerenciar facilitar o fluxo cartões de concessão sua aplicação unem grupos dívidas do
diferentes de valores entre diferentes tipos de crédito em moedas heterogêneos ponto de vista
áreas da vida diferentes paí- com base virtuais de contribuintes do credor e
financeira de ses e moedas tecnológica financeiros para do devedor
empresas um propósito
específico

Fidelização Finanças Investimentos Meios de Risco e Serviços Tecnologia

Pessoais pagamento Compliance Digitais

Plataformas e Produtos e Plataformas e Serviços, Análise e Empresas Provedores

sistemas que serviços que serviços que produtos e comprovação que oferecem de tecnologia
visam gerar oferecem permitem tecnologias de de informações serviços de base
fidelização e gestão, tracking que usuários facilitação e e dados de financeiros para outras
retenção de e educação invistam dinheiro processamento empresas, e bancários empresas e
funcionários relativos à vida e obtenham de pagamentos clientes e mais administrados instituições
e clientes financeira da retornos em ou executados financeiras
pessoa física diferentes de forma digital
classes de ativos

FINTECH REPORT 2023

 estatísticas gerais 18

Fintechs por categoria (em %) Subcategorias de destaque

FONTE: DISTRITO FONTE: DISTRITO

Crédito 17,8%
Categoria Subcategoria Número de startups
Backoffice 15%
Backoffice Gestão Financeira 117
Meios de Pagamento 13,2%
Meios de Pagamento Processamento 107
Tecnologia 12,6%
Crédito Oferta Direta 101
Serviços Digitais 8,1%
Investimentos 7,3% Backoffice Contabilidade 90

Criptomoedas 6,6% Serviços Digitais Contas Digitais 82

Finanças Pessoais 4,3% Crédito Marketplace 67

Crowdfunding 3,7%
Crédito Antecipação 55
Risco e Compliance 3,6%
Meios de Pagamento PdV 55
Dívidas 2,6%
Investimentos Gestão de Investimentos 52
Fidelização 2,1%
Criptomoedas Corretoras 49
Cartões 1,7%
Câmbio 1,5%

FINTECH REPORT 2023

 estatísticas gerais 19

208

Evolução do número de
201

novas fintechs ano a ano 154

165 Foram
mapeadas o
nascimento
de 28 Fintechs
Os círculos mostram a concentração do 135 em 2022
número de startups presentes no radar
top 100 que foram fundadas por ano
A fundação das startups do radar
top 100, no geral, seguem o padrão
4 de todas as startups. Os anos com 95
mais startups do top 100 foram 2018
e 2019, com 12 fundações em cada. 84
9
74

50 48

34
28
21 22 22
13 12
6 9 7 8 6 8
1
2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023
FINTECH REPORT 2023
 estatísticas gerais 20

Público-alvo (em %) Quantidade de funcionários por categoria (em milhares)

FONTE: DISTRITO FONTE: DISTRITO

B2B B2B 51,9% 51,9% Serviços Digitais

Serviços Digitais 88,5 88,5

Risco e Compliance
Risco e Compliance 56,3 56,3
B2C B2C 27,1% 27,1%
Meios de Meios
Pagamento
de Pagamento 33,7 33,7
B2B e B2CB2B e B2C 13,2% 13,2%
Tecnologia
Tecnologia 25,9 25,9

B2B2C B2B2C 7,8% 7,8% BackofficeBackoffice 19,9 19,9

Crédito Crédito 17,7 17,7

Porte de acordo com a quantidade de funcionários (em %)
FONTE: DISTRITO Investimentos 4,2
Investimentos 4,2

Criptomoedas 2,7
Criptomoedas 2,7
2-10 2-10 32,3% 32,3%
2,3
Cartões Cartões 2,3

11-50 11-50 43,3% 43,3% Fidelização 1,7

Fidelização 1,7

51-200 51-200 17,6% 17,6% 1,5

Câmbio Câmbio 1,5

1,3
Dívidas Dívidas 1,3
201-500 201-5004,9% 4,9%
Finanças Finanças 1,2
Pessoais Pessoais 1,2

1,9%
501-1000 501-1000 1,9% Crowdfunding 0,9
Crowdfunding 0,9

FINTECH REPORT 2023

 estatísticas investimentos 21

Estatísticas
Investimentos

FINTECH REPORT 2023

 ENTREVISTA • ZIPPI 22

1 1. Ludmila Pontremelez
Cofundadora e CTO
2. Flávia Delboni
Como a tecnologia auxilia
Head de crédito e risco a análise de crédito em meio
a alta na taxa de juros
1. Com o aumento da taxa básica de juros, quais desafios e oportu- e rentabilidade melhoraram substantivamente. A gente melhorou, apesar da
nidades a Zippi espera? Tanto para a própria empresa, quanto para piora lá fora. E isso é mérito de uma cultura que privilegia gestão de risco séria
o setor de crédito em geral. e o uso de tecnologia pra tomar decisões rapidamente.

2. Quais tecnologias suportam a Zippi para agregar valor ao seu mode-

LUDMILLA: O aumento da taxa tem um efeito grande na saúde financeira
do nosso cliente. Juros alto, economia em desaceleração e inflação são to- lo de negócio? Como é o processo de análise de crédito?
dos fatores que dificultam a vida do microempreendedor.
LUDMILLA: O uso de tecnologia na Zippi vai muito além da experiência digital
No entanto, infelizmente isso não é nenhuma novidade pra gente. Desde que entregamos pro cliente na ponta: usamos inteligência artificial e aprendi-
que começamos a Zippi, não lembro de ter existido um momento em que zado de máquina pra tomada de decisão automática em fraude e concessão
as condições macroeconômicas eram favoráveis e serenas. A consequência de crédito, empoderamos as áreas de negócio com dados em tempo real para
2 disso é que a gente tem que se preocupar em montar um produto e políti- análises, automatizamos todos os processos de onboarding e gestão das con-
cas de crédito que sejam resilientes, e que a capacidade de mudança den- tas dos usuários. A tecnologia nos permite tornar a experiência do cliente mais
tro da empresa seja altíssima. fluida e conveniente, tomar decisões mais assertivas e mais rápidas, e escalar
com eficiência em custos.
Prova disso pra mim é nossa performance de crédito desde o 2o semestre
de 2022. Apesar de termos tido um período extremamente difícil na eco-
nomia - com inadimplência de mercado subindo -, na Zippi, nossas perdas

FINTECH REPORT 2023

 ENTREVISTA • ZIPPI 23

1
FLÁVIA: O nosso processo de análise de crédito envolve a coleta de infor- No meio do ano passado vocês receberam uma rodada série A de US$
mações diretamente dos clientes, e também puxamos histórico financeiro, 16 milhões visando reforçar o produto e tecnologia. Quais os planos da
comportamento de pagamento, renda, etc. Essas informações são anali- Zippi para esse e os próximos anos? Pretendem expandir para outros
sadas por algoritmos de inteligência artificial e aprendizado de máquina, segmentos de produtos focados em microempreendedores?
que utilizam diversos critérios para avaliar o risco de conceder crédito ao
cliente. Entre os critérios considerados estão a pontualidade de pagamen- LUDMILLA: Nosso principal objetivo, desde quando levantamos a rodada, é
to, a capacidade de pagamento, o histórico de crédito e outros fatores que trazer os melhores talentos do mercado para dentro da Zippi e seguir escalan-
possam influenciar a capacidade do cliente de se manter em dia. do o produto. Hoje, já temos um time de 43 pessoas e 70% do nosso quadro
de lideranças é composto por mulheres. Não temos a pretensão de buscar um
Quais as principais diferenças em conceder crédito para microem- novo aporte no momento, mas sim seguir em crescimento sustentável. Em
preendedores e para pessoas físicas? Por que vocês optaram por um 2022 crescemos mais de 9 vezes com melhora significativa na rentabilidade e,
cartão de crédito com ciclo semanal? agora, queremos seguir com o foco em capital de giro e PIX aos microempre-
endedores, aperfeiçoar o nosso produto e ampliar as operações de crédito.
FLÁVIA: Muitos bancos e instituições financeiras têm políticas de crédito Somos inquietos e estamos sempre testando novas possibilidades. Frequente-
mais restritivas para microempreendedores. Isso deixa esse público com mente, fazemos vários testes de produto, mas ainda não abrimos ao mercado
poucas alternativas para financiamento do seu fluxo de caixa. Muitos pos- as novidades.
suem um capital de giro limitado e pulverizado em diversas instituições fi-
nanceiras, gerando complexidade adicional na gestão financeira. Além dis-
so, esses produtos tem formatos parecidos: uma linha com cadência mensal
de re-pagamentos.
Porém, conversando com dezenas de micro-empreendedores, constata-
mos que a cadência mensal não é mais adequada para todos os tipos de
2 negócio ou de gastos. Fazendo um paralelo com quem é CLT: imagina que
você tivesse um cartão de crédito com fatura anual? Seria difícil se progra-
mar para ter o dinheiro para pagar uma fatura enorme uma vez ao ano. Os
nossos clientes tem um ciclo financeiro curto: giram seus negócios em dias
ou semanas, então o ciclo de pagamento mensal gera complexidade na
gestão, pois é preciso ficar economizando dinheiro ao longo do mês para
pagar uma fatura grande.

FINTECH REPORT 2023

estatísticas investimentos 24

Fintechs de crédito brasileiras enfrentam

aumento da inflação e juros
Das 1.481 fintechs mapeadas pelo Distrito Dataminer cenários desse tipo essas instituições “se retraem”. Isso
no Brasil, 252 delas (17%) estão dentro da categoria de significa que elas irão aumentar suas exigências para
crédito. Dessas, 33% foram fundadas após abril de 2018, conceder crédito, impondo maior burocracia e juros mais
quando o Banco Central publicou uma resolução que re- altos ao tomador. Ainda segundo Travassos, isso pode
gulava fintechs de crédito para pessoas físicas (B2C) e ju- representar uma oportunidade para as fintechs cré-
rídicas (B2C) no Brasil. Em 2020, foram US$ 355,7 M in- dito, já que o mercado começa a ir atrás de opções
vestidos em startups desse setor, 10% a mais do volume alternativas (SpaceMoney).
total aportado em 2019.
Portanto, se por um lado a atual conjuntura econômica
Eis que, agora, as fintechs de crédito estão diante castiga mais forte as jovens empresas de tecnologia for-
do mais desafiador dos cenários para a indústria: necedoras de crédito, que dependem do mercado de ca-
uma economia com inflação e taxa de juros em alta. Em pitais para arrecadar investimentos, por outro agora elas
torno de 2% no final de 2020, a Selic começou a disparar têm a chance de aproveitar essa brecha deixada pelos
a partir da metade de 2021, acendendo o alerta nos ban- grandes bancos para conquistar mais clientes. De acor-
cos, startups, casas de investimento e empresas em geral. do com Vicente Gueraldi, diretor de relações com
“É a primeira tempestade, e ela está vindo forte”, afirma investidores na One7, as fintechs que cumprirão
Alexandre Cruz, da Jive Investments (Valor Econômico). melhor esse objetivo serão aquelas capazes de:

Atualmente, perto de 81% dos empréstimos no Brasil são

realizados pelos grandes bancos (Banco Central, 2021).
Para Marcos Travassos, CEO da Money Money Invest, em

FINTECH REPORT 2023

estatísticas investimentos 25

Fintechs de crédito brasileiras enfrentam o

aumento da inflação e dos juros
• Realizar análise de crédito com agilidade e uma queda no valor de mercado de diversas techs. Assim, a tendência é que o
baseada em rating/behaviour score número de aquisições cresça no Brasil ao longo de 2023.

• Mitigar casos inesperados de inadimplência Por fim, é fato que o sentimento geral entre os capitalistas de risco é negati-
através de dados estatísticos vo. Entre 2021 e 2022, os valores investidos em fintechs brasileiras diminuí-
ram 40%. Porém, a redução para as fintechs da categoria de crédito em
• Fazer investimento constante em tecnologia para estar particular foi de apenas 5% no mesmo período. Isso levando em consi-
sempre à frente no ambiente digital (Fintechs Brasil) deração que 2021 foi um ano fora da curva, com investimentos muito acima
da média nas nossas empresas de tecnologia. Para Gustavo Gierun, CEO do
Outro fator que deverá favorecer as nossas fintechs de crédito em 2023 é a Distrito, o que está havendo não é uma ruptura na oferta de capital, mas sim
implementação da quarta fase do open banking pelo Banco Central (leia aci- uma posição mais cuidadosa por parte dos fundos em atuação no Brasil: “É
ma). Por meio dela, as startups obterão acesso aos histórico bancário natural que essa seletividade permaneça até a economia melhorar. Não existe
dos clientes e conhecerão o seu perfil financeiro de imediato, o que as ‘estouro da bolha’”.
permitirá traçar um score de crédito mais preciso para cada um deles.
As previsões mais recentes do Boletim Focus indicam que a taxa de
Vale notar que aquelas que estiverem menos preparadas para os novos desa- juros deve fechar em 12,75% em 2023. Em 2026, ela deverá estar em
fios da indústria podem acabar sendo adquiridas por empresas tradicionais 8,75%. Pelo jeito, a tempestade vai ser longa.
ou mesmo outras startups. Em 2022, muitas das expectativas criadas em tor-
no do nosso ecossistema de inovação acabaram frustradas, o que provocou

FINTECH REPORT 2023

 estatísticas investimentos 26

Investimento total ano a ano Investimentos em 2022

FONTE: DISTRITO FONTE: DISTRITO

Volume de investimento (milhões de USD)

Número de rodadas 3.737,3
22
21
214

407,6
146 17 17
168
16
332,5
14
106 13
1.860,5
12 262,5
83 1.652,2
11
10
53 167,5 9
985,6
36 38
30
95 99,5 6
14 85,5
382,9 59,6
43,9 37,2
187,4 32,8 28
71 116,7
38 47,9
YTD*
2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

jan.

fev.

dez.
mar.

abr.

mai.

jun.

jul.

ago.

set.

out.

nov.
FINTECH REPORT 2023

*Data de fechamento 19/03

 estatísticas investimentos 27

Fundos que historicamente mais Investimentos por categoria em 2022

FONTE: DISTRITO
investiram em Fintechs
FONTE: DISTRITO
Volume de investimento (milhões de USD)
Número de rodadas

Bossa Nova Investimentos 45 54 Crédito 603

16 Serviços Digitais 379,6
monashees 42
8 Risco e Compliance 200,1
Kaszek Ventures 40 10 Meios de Pagamento 141,3
15 Tecnologia 98,8
Valor Capital Group 37
19 Backoffice 79,6
Canary 34 9 Investimentos 57,5
11 Criptomoedas 36,9
DOMO Invest 29
2 Cartões 25,6
Darwin Startups 28 7 Finanças Pessoais 20,8
3 Câmbio 5,1
QED Investors 24
2 Fidelização 2,8
Redpoint eventures 24 1 Crowdfunding 0,1

FINTECH REPORT 2023

 estatísticas investimentos 28

Investimentos por estágio desde 2018 Investimentos por estágio em 2022

FONTE: DISTRITO FONTE: DISTRITO

Volume de investimento (milhões de USD) Volume de investimento (milhões de USD)

Número de rodadas Número de rodadas

11 Anjo 0,8
91 Anjo 10
44 Pré-Seed 19,2
220 Pré-Seed 61,9
63 Seed 116,5
358 Seed 451,3
33 Series A 345,2
159 Series A 1.191,9
9 Series B 246,7
59 Series B 1.763,9
4 Series C 249,8
23 Series C 1.745,3
2 Series D 364
8 Series D 1.092,2
Series E
2 Series E 405
2 Series F 310
3 Series F 710
Series G
3 Series G 1.450
Private Equity
12 Private Equity 304,2

FINTECH REPORT 2023

 estatísticas investimentos 29

Ticket médio por estágio em 2022 Ticket médio por categoria em 2022
FONTE: DISTRITO FONTE: DISTRITO

Valor médio do aporte (em milhões de USD) Valor médio do aporte (em milhões de USD)
Número de rodadas

Risco e Compliance 28,59

Anjo Serviços Digitais 27,11

44 Meios de Pagamento 17,66

Pré-Seed 0,7
Crédito 14,02
63
Seed 2,3
Cartões 12,81
33
Series A 11,9 Investimentos 9,58
9 Tecnologia 7,6
Series B 27,4
4 Backoffice 6,64
Series C 62,5 Criptomoedas 4,61
2
Series D 182 Finanças Pessoais 4,17
2
Câmbio 2,54
Series E
Fidelização 1,42
2 Series F 155 Crowdfunding 0,1

FINTECH REPORT 2023

 estatísticas investimentos 30

Número de M&As Perfil das adquirentes

FONTE: DISTRITO FONTE: DISTRITO

Volume total (em milhões de USD) Startups 32

31
Número de M&As Corporate Com os valuations descon-
tados, diversas startups
com capital em caixa vão
a mercado para adquirir
49
concorrentes e/ou expan-
44 dir para novas frentes.

Além disso, nos anos de

2020, 2021 e 2022 foram
A discrepância entre o volume 8 apresentadas transações
de 22 e 21 se justifica não só pelo 5 de M&A que não se enqua-
4 dram em nenhuma dessas
número de M&As superior, como 2
também por um valor de aquisições duas categorias, respecti-
consideravelmente superior. vamente totalizando três,
22 quatro e dois números

2017

2018

2019

2020

2021

2022
de M&As nesses anos.

10 1 1

10
11
2019

2020

2021

2022

14

FINTECH REPORT 2023

ENTREVISTA • OMIE 31

1 1. Marcelo Lombardo CEO e cofundador da Omie

Integrando todo
o sistema financeiro
1. Com o surgimento de novas tecnologias financeiras que afetam conciliação de forma transparente para todos os principais bancos, acabando
diretamente a gestão de milhares de negócios, como a Omie vê o com o ALT+TAB entre sistema de gestão e site do banco.
efeito de iniciativas como o Open Finance e o Pix para os clientes e
para a própria Omie? 2. Com a Omie estando presente no dia a dia de diversas empresas
tradicionais e fintechs do ecossistema, vocês enxergam possíveis ten-
Desde o início, acreditamos que “o ERP é o novo Internet Banking”, ou dências e/ou demandas crescentes dentro do setor?
seja, serviços financeiros e software de gestão irão se integrar e funcio-
nar como uma plataforma única, criando soluções mais completas para as Algumas tendências já são uma realidade e estão ganhando cada vez mais o
empresas. Essa convergência poupa tempo, custos e retrabalhos, gera au- mercado, como o uso de Inteligência Artificial (IA), migração de dados e inte-
mento da produtividade, além de melhorar a qualidade das informações gração de diversos tipos de serviços. Uma solução que já adotamos há vários
e, consequentemente, a lucratividade. Com esse mindset, vemos que as anos, por exemplo, é usar a IA para resolver uma das maiores dores de cabe-
iniciativas de Pix e Open Finance estão muito alinhadas com a nossa vi- ça para empreendedores e contadores: determinar a aplicabilidade de regras
são. O Pix é uma realidade e um sucesso no mercado, e ainda tem mui- fiscais e alíquotas de imposto em um determinado cenário. Com o ERP Omie,
to potencial a ser explorado com as novas funcionalidades que estão o usuário recebe tudo pronto e sinalizado de forma clara, até mesmo o pará-
chegando gradativamente. grafo e artigo do trecho da lei que justifica determinado imposto na nota fiscal.

Por outro lado, o Open Finance ainda está bastante no início, e tem uma Adicionalmente, acreditamos que o ERP não deve ser algo monolítico e isola-
longa jornada pela frente até disponibilizar os recursos que trarão real be- do, mas sim um sistema de informação completo e conectado que liga todo o
nefício operacional para as PMEs. Como consequência disso, nós da Omie ecossistema onde a empresa está inserida. Como consequência disso, imple-
não podemos esperar e já criamos, há alguns anos, mecanismos capazes mentamos o que para nós é também uma nova tendência: a de comunidade.
de entregar neste momento uma experiência muito próxima ao que um dia Nela é possível conectar todo o cenário do negócio – clientes, fornecedores,
teremos quando o Open Finance estiver totalmente implementado. Em ou- prestadores de serviço, concessionárias de serviços públicos, operadoras de
tras palavras, já integramos pagamentos de contas, cobranças, boleto, Pix e saúde, soluções financeiras, governos e contadores, além de interligar empre

FINTECH REPORT 2023

ENTREVISTA • OMIE 32

1
endedores entre si, criando uma grande rede para integração segura de base e quais os próximos passos da Omie para continuar evoluindo
dados e compartilhamento de experiências e conhecimento, pois acredi- nesse sentido?
tamos que ninguém cresce sozinho. A tendência de integração de todo o
ecossistema contribui para que as empresas tenham mais produtividade e O uso de dados para fornecer crédito é, sem dúvidas, o ponto mais óbvio, po-
transparência, reduzindo retrabalhos e custos. rém algo que, na prática, não é trivial. Estamos evoluindo rápido nesse ponto
e aprendendo, por exemplo, como identificar clientes com baixo risco de ina-
3. A Omie adquiriu diversas empresas num período curto de tempo. dimplência e, com isso, prover taxas de juros mais justas e adequadas.
Algumas delas, como a Ergoncredit, oferecem serviços fora da área
Mas, antes de qualquer coisa, é preciso deixar bastante claro que qualquer
de gestão. Tendo isso em vista, o que levou a Omie a utilizar uma
análise ou estatística na base de dados Omie é feita com informações anoni-
estratégia de expansão baseada em M&As? mizadas, sem intervenção humana e seguindo à risca o que dita a Lei Geral de
Proteção de Dados (LGPD).
A estratégia dos M&As não está relacionada, diretamente, à expansão da
Omie em número de clientes, mas tem o objetivo de sanar as dores dos em- Outro estudo dessa imensa base de dados, que reúne mais de R$20 bilhões
preendedores e oferecer soluções adequadas e completas para sua ope- em notas fiscais emitidas ao mês por nossos clientes, entre outros pontos, visa
ração. Vale ressaltar também que nossos M&As se tornaram ferramentas gerar dados estatísticos que nos deem uma visão do desempenho global das
importantes para somar grandes talentos aos times da Omie. PMEs no Brasil. Daí surgiu o IODE-PMEs (Índice Omie de Desempenho Econô-
mico das PMEs), em janeiro de 2022. Tivemos essa iniciativa ao perceber que,
No caso específico da Ergoncredit, por exemplo, percebemos que ao utili- no nosso país, não existem informações detalhadas sobre o desempenho por
zar parceiros para fornecer crédito aos nossos clientes, enfrentávamos um segmento, regiões e apontando tendências no mundo das PMEs. E o mais
grande atrito: o cliente precisava autorizar o compartilhamento dos seus importante: todas essas informações são atualizadas constantemente e estão
dados para que o referido parceiro fizesse a análise de crédito. A melhor disponíveis gratuitamente para todos no site: [Link]/indice-economico
solução encontrada foi, por meio dessa aquisição, passar a fazer a pontua-
ção de crédito (credit scoring) dentro de casa e se conectar a parceiros que Como uma evolução, queremos levar esses dados estatísticos para dentro do
fornecem o funding a partir da nossa própria esteira de crédito, que se ba- sistema de gestão, criando benchmarks para ajudar o empreendedor a tomar
seia na tecnologia da Ergoncredit, deixando todo o processo mais rápido, decisões. Imagine, por exemplo, que ao incluir uma conta a pagar de aluguel
transparente e menos burocrático. ou os custos de folha de pagamento, o usuário poderá comparar os seus nú-
meros com as médias de mercado de seu segmento e região. Com isso, ele
terá indicativos de quais áreas poderá buscar melhorias para seu negócio e
4. A Omie já citou anteriormente a importância da utilização de da-
ganhar mais competitividade.
dos no setor de fintechs. Dito isso, como a empresa utiliza a sua

FINTECH REPORT 2023

 estatísticas investimentos 33

Maiores adquirentes Top categorias mais adquiridas desde 2018

FONTE: DISTRITO FONTE: DISTRITO

Crédito 32
Adquirentes Quantidade Adquiridas Meios de Pagamento 20
Investimentos 19
4 ConsigaMais, Biorc, MEI Facil, Leve
Tecnologia 18
Backoffice 14
3 Galax Pay, Flow Finance, Finansystech
Finanças Pessoais 8
Serviços Digitais 8
3 Neus, Muxi, BPP
Criptomoedas 6
Crowdfunding 3
3 Banco Topazio, Juno, Remessa Online Risco e Compliance 3
Câmbio 2
3 Vindi, Credisfera, Bling Dívidas 2
Fidelização 2
3 G-Click, Ergoncredit, Linker Cartões 1

3 Sencon, DXA, InvestAI

Qual o perfil das fintechs mais adquiridas?
FONTE: DISTRITO
3 Supplier, VADU, Gesplan
Categoria Subcategoria Público Fundação Estágio
3 Aceita, Smartbill, Fastnotas
Crédito Oferta direta B2B 2016 Seed

FINTECH REPORT 2023

ENTREVISTA • NORTE VENTURES 34

1 1. José Pedro Cacheado

Managing Partner na Norte Ventures
Riscos e tendências para o
mercado de Fintechs

de seus clientes e seja capaz de oferecer serviços financeiros que atendam a

1. Muito se fala na ideia “Toda empresa será uma fintech”. Na sua essas demandas de forma eficaz. Dessa forma, a empresa pode fortalecer seu
opinião, as fintechs possuem um diferencial latente perante outros modelo de negócios e aumentar sua escalabilidade, o que pode atrair mais
setores na hora de escalar e angariar investimentos? investimentos para a empresa.

A expressão “Toda empresa será uma fintech” tem sido bastante difundida. 2. Quais são os principais riscos que você vê no investimento em fin-
Na minha visão, as fintechs possuem uma vantagem latente em relação a techs? Como a Norte lida com a gestão desse risco em meio a cenários
outros setores para expandir e captar investimentos. de médio e longo prazo incertos?

Eu acredito que a frase correta seja a seguinte: “Qualquer empresa com É importante entender que existem vários subsegmentos dentro do mundo
uma ampla base de clientes leais pode oferecer produtos financeiros para de fintechs, e cada um desses subsegmentos possui riscos específicos que
essa base, aumentando ainda mais a fidelização e criando uma nova fonte devem ser acompanhados e mitigados.
de receita”.
Um exemplo são startups de crédito, que dão crédito para os clientes finais
A oferta de produtos financeiros por empresas que não iniciaram com uma delas. Essas startups geralmente captam os recursos que eles emprestam
abordagem puramente de fintech certamente fortalece o modelo de negó- para os clientes finais através de instrumentos de dívida (como FDICs, linhas
cios da empresa, permitindo uma escalabilidade mais sólida e, por conse- de crédito em geral) e depois fornecem esse crédito para seu cliente final com
guinte, atraindo mais investimentos. Além de criar uma nova fonte de re- um custo obviamente maior do que foi o seu custo de captação. Em um cená-
ceita, a oferta de serviços financeiros pode ajudar a fidelizar ainda mais os rio de juros alto (como é o cenário no Brasil) é muito importante que a startup
clientes, aumentando o valor do negócio como um todo. consiga captar a sua dívida a um custo controlado e que tenha mecanismos
para não perder lucratividade no seu produto de crédito caso o seu custo de
Por outro lado, para que essa estratégia seja bem-sucedida, é importante dívida aumente.
que a empresa tenha uma boa compreensão das necessidades e desejos
FINTECH REPORT 2023
ENTREVISTA • NORTE VENTURES 35

Outra questão importante relacionada a startups de crédito é o controle da troles de fraude e compliance devido à irreversibilidade das transações instan-
taxa de delinquência (não pagamento do crédito pelos clientes). Um cami- tâneas, abrindo oportunidades para startups especializadas nesse segmento;
nho que pode ser sem volta para uma startup de crédito é não controlar a
delinquência, então essa startup precisa ter um modelo de crédito preciso, OPEN FINANCE: o Open Finance é um sistema implementado pelo Banco Cen-
que evolua ao longo do tempo e capture mudanças de comportamentos da tral do Brasil para fornecer aos consumidores maior controle sobre seus pró-
sua base de clientes. prios dados financeiros. O sistema permite que os usuários concedam acesso
de terceiros aos seus dados bancários, possibilitando a criação de novas apli-
3. Em meio a mudanças recorrentes em termos de tecnologia e le- cações financeiras e o aumento da concorrência no mercado financeiro brasi-
gislação, quais suas principais expectativas para com o mercado de leiro, melhorando a experiência do usuário. Por exemplo, como consequência,
investimentos em fintechs nos próximos anos? startups que atuam no segmento de análise de crédito terão mais insumos e
serão mais velozes no underwriting;
É de conhecimento comum que órgãos reguladores do sistema financeiro
brasileiro incentivaram e tomaram várias iniciativas que trouxeram inova- SANDBOX REGULATÓRIO: em 2020, a SUSEP (órgão regulador de seguros
ção e competitividade para a indústria de produtos financeiros do Brasil. privados), em parceria com o Ministério da Economia e o BACEN criou três pro-
gramas de sandbox regulatório. O sandbox criado em parceria com a SUSEP
Os exemplos são vários, entre eles: permitiu que as empresas testassem novas soluções de seguros em um am-
biente supervisionado. Empresas como a Pier aproveitaram o sandbox para
PIX: lançado em novembro de 2020 pelo Banco Central, o PIX oferece trans- levar seguros de carro mais justos ao mercado.
ferências e liquidações de dinheiro em tempo real, sem custo para os con-
sumidores e com participação obrigatória de instituições financeiras com
mais de 500 mil clientes. O sistema já é utilizado por 139 milhões de usuá-
rios no país e representa 27% de todas as transações de pagamento e 11%
do valor total de pagamentos realizados. Ainda, o PIX está sendo expandi-
do com novas funcionalidades, como saques, pagamentos programados e
transferências internacionais. O sucesso do PIX está impulsionando empre-
sas a utilizarem a rede para a criação de novos modelos de negócios e na
implementação dessas funcionalidades em modelos já existentes, como o
caso da Ume, que usa a funcionalidade para pagamentos como opção de
pagamento de seu produto de “Buy Now Pay Later”. Ainda, a adoção de no-
vas redes de pagamento também traz desafios, como a importância de con-

FINTECH REPORT 2023

ENTREVISTA • NORTE VENTURES 36

FINTECH REPORT 2023

1
Acreditamos que o futuro das fintechs no Brasil é bastante promissor. Já condições macroeconômicas, decorrentes do aumento das taxas de juros em
vivenciamos em um passado recente uma geração de empresas icônicas vários países ao redor do mundo.
que provaram ser possível disruptar mercados relevantes que anterior-
mente eram dominados por incumbentes que prestavam um serviço de Dito isso, uma vez que as taxas de juros sobem, o custo de capital das em-
baixa qualidade para os consumidores. Agora, vemos que uma próxima
presas naturalmente acompanha essa elevação. Portanto, como as empresas
geração de empreendedores já está construindo startups que estarão
de tecnologia possuem a maior parte de seu valor na perpetuidade, elas são
presentes em nosso cotidiano, oferecendo maior democratização dos ser-
viços financeiros no país. mais sensíveis a esses aumentos. Logo, com essas mudanças, os valuations
de empresas late-stage de tecnologia são afetados de maneira extremamente
Ainda, essas mudanças regulatórias que estão ocorrendo no país forne- significativa. Com isso, os fundos também diminuíram a velocidade com que
cem um “Why Now” relevante: escalar e ampliar os serviços de pagamen- estavam alocando recursos e ficaram mais criteriosos em onde alocar.
tos instantâneos; democratizar dados bancários/financeiros; destituir a Em nossa visão e usando como base um estudo da gestora Kamaroopin, atu-
licença bancária; criar ambientes seguros de teste para novos produtos almente existe um déficit de US$ 2,4 bilhões em capital para startups que pre-
por meio de iniciativas como o sandbox regulatório; dentre muitas outras cisam levantar um aporte de série B ou superior para crescer. Como resultado,
iniciativas que desbloqueiam um mar de oportunidades para que novas muitas startups estão sendo mais seletivas em relação aos investimentos e al-
startups surjam melhorando a qualidade dos serviços financeiros presta- gumas estão sendo obrigadas a diminuir sua estrutura de custos (i.e., layoffs).
dos no país como um todo. Mas a médio prazo, quando começarmos a ver uma melhoria nos indicadores
macroeconômicos, o número e volume de investimentos em fintechs late-sta-
Essa modernização regulatória contínua e o desejo dos empreendedores
ge deve naturalmente aumentar, pois existem muitos fundos (tanto brasileiros
locais e até mesmo internacionais de criar produtos e serviços com foco
quanto internacionais) com capital levantado que precisarão ser alocados nos
nos consumidores e empresas tornam o Brasil um muito interessante para
próximos anos. Além disso, o segmento de fintech é relativamente maduro e
se estar e investir.
com mercados endereçáveis bilionários sob a perspectiva de um Venture Capi-
Sabemos que o mercado de investimentos tem direcionado seus tal. Muitas empresas já passaram por todo o ciclo de VC de fundação, captação
recursos, majoritariamente, para empresas early-stage. O que es- de recursos e uma eventual saída. Isso torna esse setor ainda mais atrativo
perar para o mercado de fintechs late-stage nos próximos anos? para fundos focados no late-stage.

O ecossistema de Venture Capital na América Latina teve um grande cres-

cimento entre 2018 e 2021, com investimentos em startups aumentando
de US$ 2,5 bilhões para US$ 18,5 bilhões na região. No entanto, em 2022,
houve uma queda de cerca de 35% nos aportes, se comparado com o ano
anterior. Essa diminuição ocorreu principalmente devido às mudanças nas
 What's next 37

Tendências
Latentes

FINTECH REPORT 2023

ENTREVISTA CONTA SIMPLES 38

1 1. Ricardo Gottschalk
CRO & Co-Founder
na Conta Simples
A gestão de gastos corporativos
diante de um cenário desafiador

De tempos em tempos, a economia passa por fases, algumas frutíferas, outras às finanças. É este olhar que vai permitir evoluir e melhorar ainda mais a saúde
mais desafiadoras. É um movimento cíclico. Nos últimos três anos, vivencia- financeira das empresas.
mos essa dinâmica, em especial dentro do ecossistema de inovação. O boom
de investimentos em 2020 e 2021 posicionou as startups como um respiro A meu ver, as fintechs exrcem um papel relevante em momentos como o que vive-
para a digitalização da sociedade, o cuidado com a saúde e novas possibili- mos hoje. Isso porque se propõem a resolver problemas reais enfrentados pelas
dades dentro do setor financeiro e bancário. Já em 2022, a ressaca chegou e empresas, e trazem soluções que eliminam barreiras burocráticas e tornam o se-
transformou o cenário macroeconômico. A abundância de capital se reverteu tor mais democrático e inclusivo. A proximidade com o cliente também faz toda a
na alta dos juros e na liquidez do dinheiro, impactando de formas diferentes diferença, pois nos permite conhecer a fundo suas dores e desafios, enquanto a
todos os envolvidos. tecnologia viabiliza o desenvolvimento de soluções cada vez mais customizáveis,
capazes de atender as mais diversas demandas. Mais do que resolver um proble-
A relação é mais simples do que parece: quanto mais altos os juros, mais difícil ma, é preciso também ouvir e apoiar.
se torna encontrar o ponto de equilíbrio nas contas. Logo, há menos possi-
bilidades e até mesmo incentivos para novos investimentos de ventu- Foi justamente por isso que a Conta Simples nasceu: para fornecer todo esse su-
re capital ou linhas de crédito para o andamento de uma operação. porte a uma classe bastante representativa no Brasil: as PMEs. Segundo estudo da
UPS, divulgado em junho de 2022, são mais de 8 milhões de pequenos e médios
Enquanto empreendedor, que vive diariamente a realidade de uma startup, empresários no país. Cerca de 75% deles enfrentaram problemas com fluxo de
entendo o quanto olhar para dentro é importante. É preciso compreender o caixa durante a pandemia, por exemplo. Nossa missão é libertar as empresas de
momento, saber como agir e encontrar as melhores soluções. Manter a sus- tudo que as limita e permitir que elas destravem seu máximo potencial, e fornecer
tentabilidade de qualquer modelo de negócio significa, muitas vezes, repen- uma solução completa para gestão de gastos corporativos.
sar as relações e mapear novas oportunidades, sempre com um olhar atento
FINTECH REPORT 2023
ENTREVISTA CONTA SIMPLES 39

As possibilidades que a Conta Simples traz: negócios de cada cliente e proporcionar entregas e produtos que se adequem às
Nossas soluções são pensadas para trazer mais eficiência e liberdade aos suas necessidades.
clientes, permitindo a organização financeira e o crescimento sustentável.
Nascemos como uma conta digital para empresas, e oferecíamos múltiplos Um bom exemplo disso foi a nossa aquisição da Hackr Ads, software para otimiza-
cartões corporativos pré-pagos, a fim de solucionar a dificuldade delas em ção e aumento de vendas por meio de anúncios online. A ideia surgiu justamente
acessar essa modalidade nos bancos tradicionais. Nos tornamos parceiros quando observamos que boa parte dos valores transacionados eram destinados
dos nossos clientes e, ao conhecer de perto a dor de cada um, entendemos à compra de anúncios, e vimos ali a oportunidade de trazer mais valor agregado
que era possível ir além e evoluímos para um software de gestão de despesas, aos nossos clientes.
com foco em cartões corporativos.
Ao concentrar os gastos corporativos no SCALE, o próprio cliente cria seu históri-
Lançamos então, em fevereiro deste ano, o SCALE, nosso cartão de crédito co de limite de crédito. Na prática, quanto mais ele usa, melhor entendemos sua
com limite flexível, descontinuando o modelo pré-pago. Mas, ele é mais do rotina de despesas e necessidades. A partir deste histórico conseguimos apoiá-lo
que um simples cartão. O produto traz funcionalidades que permitem maior na construção do crédito pré-aprovado de forma assertiva customizada. Este é um
autonomia e controle, combinadas a uma gestão financeira simples e asser- dos grandes diferenciais que a Conta Simples oferece. Nas instituições tradicio-
tiva, como alocação de centro de custos, ajustes automáticos de limites para nais, mesmo os clientes com bom histórico enfrentam dificuldades na aprovação
cada cartão, teto de gastos e gerenciador de cartões. Os gestores financeiros de crédito.
ainda podem criar diversos perfis de acesso personalizáveis e liberar determi-
nadas funções para que cada colaborador faça o gerenciamento do cartão de A Conta Simples em números
forma controlada. Assim, diversas áreas da empresa podem ter seu próprio Não à toa, a Conta Simples tem hoje 250 colaboradores e mais de 20 mil clientes
cartão, com um gerenciamento único no aplicativo. dos mais diversos segmentos. O ano de 2022 foi um marco histórico para a com-
panhia: emitimos 360 mil cartões (entre físicos e virtuais), e crescemos 11.000%
O SCALE nos permitiu melhorar a experiência dos nossos parceiros, que ganha- em números de contas abertas desde a fundação. Transacionamos R$ 11 bilhões,
ram mais eficiência na gestão dos recursos. Com a possibilidade da análise mais sendo R$ 2 bilhões somente em cartões.
clara dos dados, conseguimos entender de maneira mais assertiva o modelo de

FINTECH REPORT 2023

 What's next 40

A Fintechzação da
indústria financeira
A inovação por meio da tecnologia é um processo e/ou análise de dados viam a necessidade de armazenar reinventar, integrar e automatizar operações e serviços
natural em qualquer setor. Faz parte da humanidade grandes volumes de informações. financeiros. O que ajuda não só a reduzir despesas,
encontrar maneiras melhores de fazer qualquer coisa. como também a captar novos clientes e fidelizar
Nós observamos e documentamos isso desde que pode- Acreditamos que o mesmo processo esteja acontecendo clientes antigos.
mos nos lembrar. Sabemos também que, devido à gran- com os produtos e serviços financeiros dentro do ecossis-
de proliferação do setor financeiro, esse setor acaba por tema de inovação. Nos tempos atuais, toda empresa Empresas que passaram pelo processo de fintechização
incorporar muitas das inovações tecnológicas. Por exem- deve pensar em como aproveitar os serviços finan- se tornaram responsáveis por entregar serviços financei-
plo, hoje, qualquer pessoa pode investir em ações usan- ceiros para atender melhor seus clientes, retê-los e ros acessíveis e personalizados para seus clientes. Prin-
do um aplicativo. É possível comprar ações de grandes gerar mais negócios. cipalmente à população ainda pouco acolhida pelo siste-
marcas que estão listadas na B3, a bolsa de valores brasi- ma bancário tradicional. Com isso, o modelo obteve um
leira. Isso representa uma democratização na indústria, já O que chamamos de fintechização é o conceito que crescimento absurdo, sobretudo diante das consequên-
que expandiu as possibilidades dos varejistas ao criar um descreve o movimento no qual empresas que não fazem cias econômicas da pandemia do Covid-19, quando ainda
vínculo ainda maior com seu público. parte do setor financeiro passam a também oferecer pro- mais processos passaram a ser feitos online. E isto fez
dutos e serviços financeiros. Em outras palavras, a empre- a nova onda de fintechização se consolidar ainda mais
Há algumas décadas, estar presente na internet era sa mantém o seu core business, com o adicional de que nesse cenário.
uma característica exclusiva de empresas comple- consegue incluir em seu portfólio produtos ou serviços
tamente orientadas por tecnologia. Hoje, essa pre- relacionados ao mercado financeiro. Ou seja, ela incorpo- A fintechização, sem dúvida, é algo que já vem causando
sença digital é indispensável em qualquer estratégia de ra esses produtos à sua oferta. certo impacto no setor financeiro. E, ao que tudo indica,
negócios. O mesmo aconteceu com aquelas empresas esse movimento tende a se acentuar cada vez mais.
orientadas por dados. Apenas organizações cujo core bu- Por meio desse movimento, as empresas conseguem
siness era diretamente relacionado ao armazenamento centralizar a execução de vários serviços em um mesmo Aderir a esse conceito traz diversos benefícios para
lugar. Mais do que isso, com a fintechização é possível se as empresas, como:

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 What's next 41

1. Geração de nova fonte de receita Exemplos de empresas

Uma empresa não financeira que decide se “fintechizar” passa a oferecer serviços bancários pró-
que adotaram o modelo
prios, como empréstimo e cartão de crédito, por exemplo. Ao fazer isso, ela abre as portas para a
obtenção de uma receita que vai além dos produtos e serviços que ela já costuma oferecer como de fintechização
core business.
Existem diversos exemplos de sucesso de empresas que
adotaram a fintechização, como:

2. Atração e fidelização de clientes Começou como um aplicativo de transporte individual, lançou a 99Pay,
A empresa que opta pela fintechização tem a grande vantagem de conhecer bem o seu público e uma carteira digital que oferece diversas vantagens aos clientes, como
conhecer seus hábitos de consumo. Isso significa que ela entende aquilo que seus clientes desejam cashback e transações Pix
e quais dores precisam ser atendidas no que diz respeito às questões financeiras. Esse fator gera
diversas novas possibilidades, pois a empresa em questão consegue oferecer produtos e serviços
que atuam diretamente nas necessidades de seu público-alvo. Como consequência, ela não ape- Líder no ramo de delivery de alimentos, criou um banco digital dire-
nas atrai consumidores, como também consegue retê-los e até mesmo aumentar o ticket médio. cionado aos donos de estabelecimentos comerciais que utilizam a pla-
taforma para a entrega dos seus produtos. Através da plataforma, os
usuários podem realizar pagamentos, recebimentos e transferências
Pix, além de antecipar recebíveis do iFood e receber via QR Code

3. Melhora a experiência de compra O aplicativo de entregas Rappi, em parceria com a Visa, passou a ofe-
Com pagamentos integrados, bancos digitais próprios, entre outras tantas opções, a experiência recer seu próprio cartão de crédito. Além disso, lançou uma linha
de compra fica mais fluida. O cliente ganha também em conveniência, eficiência e agilidade. Indi- de antecipação de recebíveis em sua divisão de serviços financeiros,
retamente, isso o incentiva a concluir o pagamento (e, de quebra, o e-commerce ou marketplace o RappiBank
evitam altos índices de abandono de carrinho).

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 What's next 42

Entendendo as fintails
No primeiro ano da pandemia, o varejo foi um dos setores que que não era mais preciso desviar seus clientes para fora de suas critérios bancários tradicionais têm dificuldades em obter crédi-
mais sofreram impactos negativos em relação à oferta de em- plataformas de vendas no momento em que o consumidor fosse to. Com grandes empresas oferecendo empréstimos com taxas
pregos. De acordo com o IBGE, aproximadamente 365,4 mil tra- pagar uma conta, realizar uma compra ou qualquer outra ope- mais competitivas e de maneira fácil e rápida, esses grandes va-
balhadores do varejo perderam seus postos de trabalho. Além ração financeira. rejistas têm a oportunidade de atrair clientes para seu ecossiste-
disso, em 2020, o país teve queda de 7,4% no número de ma por alguns meses, enquanto o empréstimo é pago. Essa prá-
empresas abertas. A seguir, alguns exemplos de como as empresas do varejo vêm tica pode abrir caminho para a oferta de outros produtos dentro
se beneficiando dos processos de fintechização: desse ecossistema.
Em contrapartida, as plataformas de e-commerce tiveram, no
mesmo período, uma expansão de 15,1%, de acordo com o PAGAMENTOS DIGITAIS: uma das principais maneiras pelas CARTÕES DE CRÉDITO CO-BRANDED: As empresas de varejo
relatório da Mastercard SpendingPulse. Isso demonstra a ten- quais as empresas de varejo ofertam produtos financeiros é também podem se beneficiar da fintechização através de par-
dência de fortalecimento das lojas virtuais e de uma mu- através da adoção de sistemas de pagamento digital próprios. cerias com empresas de cartão de crédito co-branded, como a
dança no comportamento dos consumidores. Os pagamentos digitais oferecem várias vantagens, incluindo a C&A, Renner e Magazine Luiza. Essas empresas oferecem car-
redução dos custos operacionais e maior eficiência na gestão de tões de crédito exclusivos para os clientes da empresa de vare-
Com a grande e constante revolução digital pela qual o comércio transações financeiras. Varejistas como o Mercado Livre, com o jo, que oferecem descontos, vantagens e benefícios exclusivos,
está passado, vem também um novo comportamento dos consu- MercadoPago, oferecem uma plataforma própria com soluções além de fidelizar os clientes. A varejista de eletrônicos Kabum,
midores: um perfil mais exigente, que busca experiências de pagamento online sem que o cliente precise deixar o ecossis- por exemplo, passou a ofertar um cartão de crédito em parceria
únicas e personalizadas, além de otimização de tempo. O tema próprio da empresa. Muitos varejistas também fidelizam com o Itaú que garante maior possibilidade de parcelamento
cenário exige uma adaptação por parte dos varejistas, que hoje seus clientes dessa forma por meio de benefícios como cashback. em compras e acúmulo de pontos para sorteios que ocorrem
oferecem jornadas de compra mais eficazes nos seus canais de com alguma frequência dentro do site da varejista.
venda, mais possibilidades de pagamento e experiências om- EMPRÉSTIMOS PARA PESSOAS FÍSICAS E PMES: A Magazine
nichannel, com o objetivo de trazer serviços acessíveis e ágeis Luiza lançou em junho de 2022 a opção de empréstimos pesso-
ao cliente. ais em seu aplicativo, junto com produtos de empréstimo, para
mais de 160 mil vendedores que utilizam sua plataforma. Essa
Grandes varejistas, como Magazine Luiza, VIA, B2W e Carrefour tendência pode se tornar mais comum, já que muitas empre-
(que tem um banco próprio, o banco Carrefour), perceberam sas de varejo com baixo faturamento ou que não atendem aos
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 What's next 43

Logtechs

Assim como no varejo, soluções de pagamento integradas de amadurecimento de produtos e serviços financeiros. minheiros correspondem a despesas efetuadas nos
também se tornaram comuns às plataformas de logística. Contudo, algumas demandas são altamente direciona- postos de combustíveis.
Empresas como a Loggi, por exemplo, oferecem aos das a setores específicos, permitindo a criação de no-
seus clientes a possibilidade de pagar pelo serviço vos modelos de negócio. Soluções financeiras mais cus- Atentas a esse cenário, as logtechs têm desenvolvido so-
diretamente pelo aplicativo, utilizando cartão de tomizadas vêm sendo avaliadas, principalmente para luções financeiras moldadas a necessidades básicas de
crédito, débito ou até mesmo boleto bancário. Além os caminhoneiros. caminhoneiros, como linhas de crédito, produtos de
disso, a Loggi também disponibiliza um cartão pré-pago seguros e arranjos financeiros que tornam a jorna-
para os entregadores, permitindo que recebam seus pa- Dados da Agência Nacional de Transportes Terrestres da mais segura. Com novos produtos financeiros, os ca-
gamentos de forma mais rápida e segura. (ANTT) mostram que o número de motoristas autônomos minhoneiros aumentam o poder de compra, adquirindo
ultrapassa 860 mil e há aproximadamente 1,2 milhão de equipamentos, acessórios, itens de segurança e serviços
A fintechização também permite que as empresas de lo- profissionais que são funcionários de frotistas. de manutenção. Essa dinâmica produz um círculo vir-
gística e logtechs ofereçam serviços de seguro e garan- De acordo com outro levantamento, realizado pela Con- tuoso positivo no setor de logística.
tia financeira para seus clientes. A CargoX, por exem- federação Nacional do Transporte (CNT), a renda média
plo, oferece um serviço de garantia de pagamento dos motoristas autônomos é de R$ 5.011,39. No caso de Ao customizar a oferta de serviços próprios para solucio-
para empresas que utilizam seus serviços de trans- frotistas, é de R$ 3.720,56. nar demandas dos caminhoneiros, o mercado de logtechs
porte de carga. Com essa garantia, as empresas ganha tração. Além de fidelizarem um público que esta-
têm mais segurança e confiança para realizar suas Nas estradas brasileiras, diariamente cerca de 2 milhões va à margem do sistema financeiro e da inovação, as log-
operações logísticas. de motoristas padecem com a mesma dor financeira: gas- techs trazem valor para toda a cadeia logística, do trans-
tos excessivos com combustíveis e diminuição de poder portador aos postos de combustíveis.
Os exemplos acima citados são constantemente encon- aquisitivo. Cerca de 60% dos gastos mensais dos ca-
trados em diversos setores que passaram por processos

FINTECH REPORT 2023

 What's next 44

SEGURANÇA Média ataques cibernéticos semanais por organização

aumentaram 38% em 2022 comparado a 2021

FINANCEIRA
FONTE: CHECK POINT RESEARCH

+38%
1200

Com o setor financeiro testemunhando uma mudança de paradigma em seus

produtos e serviços, tem havido uma preocupação crescente com as violações
de segurança cibernética.

Mudanças drásticas, como a transição para o digital, deram muito impulso às

800
startups para ampliar seus negócios. Entretanto, com toda a nova tecnologia
que alimentou o crescimento do diversificado setor financeiro de hoje, tam-
bém surgiu um problema comum — empresas em todo o mundo estão
enfrentando graves problemas de cibersegurança, incluindo ameaças
que podem levar a violações maciças que afetam milhões de clientes.

Espera-se que o próximo ano traga mais organizações violadas e ataques maio- 400
res. A indústria de fintechs, um alvo cada vez mais popular para ciberataques,
não será uma exceção. Novos dados sobre tendências de ataques ciber-
néticos citam um aumento de 38% nos ataques globais em 2022, em
comparação com 2021, de acordo com a Check Point Research. A esca-
lada de ataques cibernéticos é atribuída a hackers e gangues de ransomware
mais ágeis que se concentram em explorar ferramentas de colaboração usa-
das por trabalhadores remotos, instituições educacionais e pequenas empre- 0
sas que mudaram para o digital durante a pandemia. 2021 2022

FINTECH REPORT 2023

 What's next 45

Especificamente, o aumento nos ataques cibernéticos trata de ataques cibernéticos, devido a sua respos-
globais no ano é impulsionado em grande parte por: ta lenta e falta de preparo para ataques massivos.

Um número crescente de grupos criminosos menores e Muitos cibercriminosos ganham acesso a redes e contas
mais ágeis que visavam ferramentas de colaboração em- por causa de erros humanos. Técnicas simples que são
presarial, como Slack, Teams, OneDrive e Google Drive, frequentemente usadas incluem spear-phishing, onde
que foram usadas durante a pandemia e continuam a ser humanos abrem erroneamente e-mails de spam e bai-
usadas por empresas para permitir o trabalho remoto. xam anexos maliciosos ou inserem informações confi-
denciais em sites falsos para os quais são redirecionados.
A rápida digitalização das instituições financeiras em res- Sem dúvida, novas ameaças surgirão a cada novo ano, à
posta à pandemia, que tornou os dados vulneráveis. Os medida que os cibercriminosos e hackers continuarem a
bancos tradicionais e outras instituições financeiras não evoluir e trabalhar em novas maneiras de explorar vulne-
estavam preparadas para a mudança inesperada para rabilidades. Porém, cada vez mais, o setor financeiro vem
o digital. reconhecendo a importância de alcançar defesas digitais
fortificadas.
Segundo uma pesquisa realizada pela empresa de solu-
ções de segurança Fortinet, o Brasil foi alvo de 103,2 Ao longo de 2022, a comunidade de segurança ciberné-
bilhões de tentativas de ataques cibernéticos em tica enfatizou a importância de investir no aumento das
2022, um aumento de 16% com relação a 2021 (com defesas cibernéticas. No entanto, no clima econômico
88,5 bilhões). Os dados da pesquisa mostram ainda que, atual, as empresas e organizações serão pressiona-
na América Latina, o Brasil só foi menos atacado que o das a economizar custos e ser mais eficazes. Entre
México, que teve 187 bilhões. mercados emergentes e economias em desenvolvimen-
to, a maioria dos gerentes financeiros não introduziu pro-
Quanto à indústria financeira, a ameaça não se limita ape- tocolos de segurança cibernética ou criou recursos para
nas ao setor bancário tradicional, mas também a startups aplicá-los, de acordo com uma pesquisa recente do FMI
e PMEs. Essas indústrias também se tornaram muito vul- em 51 países.
neráveis a
​​ crimes cibernéticos. De acordo com um re-
latório da CyberPeace Foundation (CPF), startups
e PMEs são o segmento mais vulnerável quando se

FINTECH REPORT 2023

 What's next 46

Nível de ciber-segurança no setor Com a despriorização da segurança e o aumento no nú- segurança cibernética continuam aumentando, mesmo
mero de ataques, o que acontecerá quando um deles der- em meio a uma possível recessão, disse ele.
financeiro global de acordo com rubar um banco ou outra plataforma crítica, bloqueando
autoridades de cada país o acesso dos usuários às suas contas? Isso deve causar A boa governança é lucrativa para a maioria das empre-
FONTE: IMS STAFF SURVEY graves consequências para o setor, principalmente num sas. A segurança que protege os clientes contra violações
ambiente de negócios cada vez mais baseado em dados. é um ponto de venda que apela para indivíduos preocu-
Dito isso, a partir do momento em que tais ataques pados com a segurança e com a forma como empresas
começarem a afetar a imagem e credibilidade das relativamente novas e desconhecidas irão lidar com suas
Very weak Weak Medium Good Very good companhias, o investimento em cibersegurança informações bancárias pessoais. A prova de que eles
deve crescer diversas posições na lista de priorida- estão tomando as medidas apropriadas para defen-
100% des das empresas. der seus clientes é tão necessária quanto as outras
características que diferenciam as fintechs das em-
Os especialistas do setor esperam um crescimento linear presas de finanças tradicionais.
80% e contínuo do mercado de segurança — apesar de 2022
ser facilmente o segundo melhor ano de todos os tempos Desde ferramentas que alertam os usuários sobre vulne-
em termos de captação de capital de risco nna indústria. rabilidades de segurança até aquelas que detectam ativi-
60% O ano de 2021 estabeleceu um recorde, com mais de US$ dades fraudulentas por meio de IAs modernas — essas
23 bilhões arrecadados por startups de segurança ciber- empresas assumirão um papel importante na proteção
40% nética, de acordo com dados do Crunchbase. Embora em de um ecossistema cada vez mais baseada em dados.
2022 tenha sido apenas US$ 16 bilhões, isso ainda é qua-
se o dobro de 2020.
20%
Dino Boukouris, diretor-fundador da empresa de consul-
toria financeira Momentum Cyber, disse que, ao considerar
0% o estado do financiamento de risco global, é importante
Governança Práticas de Monitoramento Geração de lembrar que há uma quantidade recorde de dinheiro em
cibernética supervisão de ataques e relatórios caixa nos fundos — estimado em mais de US$ 300 bilhões
e regulação capacidade de
apenas para VCs dos EUA — que precisa ser aplicado nos
resposta
próximos anos. Além disso, os gastos e orçamentos de

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 conclusão 47

Conclusão

FINTECH REPORT 2023

 conclusão 48

Ao olharmos para as diversas movimentações e tendên- As PMEs têm ganhado atenção dentro do mercado B2B, perante riscos mal calculados e mal geridos durante a
cias ocorridas no setor financeiro em 2022, podemos muito devido a escassez de crédito ter se provado como construção deste relatório.
ver como muitas delas acabam relacionando-se entre uma das principais barreiras enfrentadas por essas em-
si. Por exemplo, a digitalização financeira, atrelada a presas. O acesso ao crédito pode ser limitado devido a Por fim, vale ressaltar que parte do conteúdo apresenta-
movimentos como Open Finance e o próprio Pix, per- uma série de fatores, como a falta de garantias ou a do neste material envolve movimentos que estão para
mitiu não só que os bancos ofertassem serviços mais falta de histórico de crédito. No entanto, processos re- além do setor financeiro – como o uso de dados, uma
ágeis, seguros e acessíveis a todos os perfis de clientes, lacionados à fintechização - tem ajudado a ampliar as tendência global. Contudo, historicamente, sabemos
como também viabilizou a coleta e utilização massiva opções de crédito para as PMEs. As fintechs oferecem que o setor financeiro costuma ser um dos primeiros
de dados de forma mais estratégica. Além disso, com uma experiência mais ágil e descomplicada na ob- a incorporar novas tecnologias e modelos disruptivos.
o uso de tecnologias como big data e inteligência arti- tenção de crédito, além de uma análise mais deta- Para isso, basta olharmos para como se deu a incor-
ficial, os bancos agora conseguem analisar o compor- lhada do perfil de crédito dos clientes, o que pode poração dos computadores no final do século passado;
tamento dos clientes e oferecer produtos mais perso- ampliar a oferta de crédito disponível. primeiro em órgãos governamentais críticos, mas logo
nalizados e adequados às suas necessidades, graças a depois, para grandes instituições financeiras. O mesmo
esses novos dados. Porém, é importante lembrar que a gestão de risco con- agora ocorre com a computação quântica. Dito isso,
tinua sendo um dos, se não, o maior desafio para as quando olhamos para o setor financeiro, podemos
Agora, olhando para movimentações relacionadas ao empresas que atuam no mercado financeiro. Mesmo esperar não só tendências setoriais, mas também
posicionamento das startups, o mercado B2B tem se com a utilização de tecnologias avançadas e a amplia- os primeiros passos de possíveis inovações globais.
mostrado uma alternativa promissora para empre- ção da oferta de crédito, é fundamental que as institui-
sas que buscam um modelo mais previsível e efi- ções financeiras estejam atentas aos riscos envolvidos
ciente em suas operações financeiras. Com o foco em suas operações. A gestão de risco deve ser uma prio-
na relação entre empresas, o B2B permite uma maior ridade para garantir a sustentabilidade financeira das
previsibilidade do fluxo de caixa e das demandas do empresas a longo prazo. Não à toa, dois dos maiores
mercado, o que ajuda a mitigar os riscos financeiros e bancos do mundo (Credit Suisse e SVB) desmoronaram
melhorar a gestão de recursos. Além disso, o modelo
operacional no B2B costuma ser mais enxuto e eficien-
te, já que não precisa investir tão pesadamente em es-
tratégias de marketing e construção de marca.

FINTECH REPORT 2023

 FINTECH REPORT 2023 49

BIBLIOGRAFIA:

• JOHN PAZ: ‘becoming a fintech is increasingly • Check Point Research Reports a 38% • Real digital: Entenda o que é e o que
advantageous for companies’ Increase in 2022 Global Cyberattacks muda com a iniciativa do BC

• Every Company is now a Fintech Company • PIX, bancos digitais e Open Banking • Banco Central dá início a projeto-piloto do real digital
movimentam o setor bancário brasileiro
• Fintechzação: o que é e quais impactos • Projeto de lei quer usar blockchain para
promove no mercado financeiro? • ‘Open banking’ faz 2 anos com desafio de expandir escopo combater garimpo ilegal no Brasil

• Fintechzação de serviços é a nova aposta do varejo • Open finance esbarra em falta de educação • State of Blockchain 2022 Report
financeira após 2 anos de operações
• Artigo: Tendência de ‘fintechzação’ • O futuro das fintechs de crédito em tempos
chega ao mercado de logtechs • BC desobriga algumas instituições a de juros altos – Vicente Gueraldi/ONE7
participar do Open Finance
• Banking Industry, Startups Face • Juros altos e inadimplência colocam fintechs à prova
Growing Cybersecurity Threats • Pix é a maior agenda social do BC, diz
líder de programa de inovação • Juros altos são “ameaça e oportunidade” para fintechs,
• Novos desafios de segurança cibernética avalia Marcos Travassos, CEO da Money Money
para Startups da FinTech • BC conversa com 4 países da América
Latina sobre ‘Pix’ internacional
• 2023 cybersecurity predictions for
business and fintech organisations • Projeto de ‘Pix internacional’ quer unir mais de
60 países e facilitar transações no exterior
• Forecast: Cybersecurity Likely To See
Valuation Cuts, But Demand Still Strong • Pix Crédito: O que se sabe até agora sobre
nova função anunciada por Haddad
• Fintech cybersecurity: How to keep
banking and finance safe in 2022 • NFTs do auge ao declínio?

• Global cyberattacks increased 38% in 2022 • Como o Brasil se tornou um dos

maiores mercados de NFTs
Autores:
Guilherme Batista, Leonardo Bona e Matheus Cordeiro
Revisão, Edição e planejamento:
Eduardo Fuentes e Giovanna Nicoleto
Design e dataviz:
FINTECH REPORT 2023 Letícia Padua