Leasing
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jardel600Leasing
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jardel600INSTITUTO SUPERIOR POLITÉCNICO CATÓLICO DE BENGUELA
EXTENSÃO NAVEGANTES
DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS HUMANAS E SOCIAS
DISCIPLINA DE CONTABILIDADE DAS SOCIEDADES II
SUMÁRIO: 1-Leasing, Conceito, Características, Tipos, Vantagens e Tratamento
Contabilístico
1. Conceito de Leasing
O leasing (ou locação financeira) é uma operação através da qual uma entidade financeira
(locador) adquire um bem escolhido pelo cliente (locatário) e cede-lhe o direito de
utilização mediante o pagamento periódico de rendas durante um prazo previamente
acordado.
No final do contrato, o locatário pode normalmente:
• Comprar o bem por um valor residual previamente estabelecido;
• Renovar o contrato;
• Devolver o bem à entidade locadora.
Em termos simples, o leasing permite utilizar um bem sem o adquirir imediatamente,
pagando-o gradualmente ao longo do tempo.
2. Origem do Termo Leasing
A palavra leasing deriva do verbo inglês to lease, que significa arrendar ou alugar.
A modalidade surgiu nos Estados Unidos da América e expandiu-se rapidamente para a
Europa e outros continentes como forma alternativa de financiamento empresarial.
3. Elementos do Leasing
Numa operação de leasing participam geralmente três intervenientes:
a) Locador
É a instituição financeira ou sociedade de leasing que compra o bem e o disponibiliza ao
cliente.
b) Locatário
É a pessoa singular ou colectiva que utiliza o bem e paga as rendas.
c) Fornecedor
É a empresa que vende o bem à sociedade de leasing.
4. Características do Leasing
• Financiamento de médio ou longo prazo;
• Pagamento em prestações periódicas;
• Possibilidade de aquisição do bem no final do contrato;
• O bem permanece juridicamente propriedade do locador durante o contrato;
• Facilita o acesso a equipamentos sem necessidade de elevado investimento
inicial.
5. Tipos de Leasing
5.1. Leasing Financeiro
É a modalidade mais utilizada.
O contrato é celebrado por um período determinado e geralmente não pode ser
rescindido antes do prazo.
Ao final do contrato o locatário pode exercer a opção de compra.
Exemplo
Uma empresa necessita de uma viatura avaliada em 25.000.000 Kz.
A sociedade de leasing compra a viatura e entrega-a à empresa.
A empresa paga prestações mensais durante cinco anos e, no final, adquire a viatura
mediante o pagamento do valor residual.
5.2. Leasing Operacional
Consiste num contrato de utilização temporária de bens sem intenção principal de
compra.
Normalmente:
• Tem duração menor;
• Inclui assistência técnica;
• Inclui manutenção;
• Inclui substituição do equipamento.
Exemplo
Aluguer de impressoras para uma empresa durante três anos.
5.3. Sale and Leaseback
O proprietário vende um activo à sociedade de leasing e, simultaneamente, celebra um
contrato para continuar a utilizá-lo.
Exemplo
Uma empresa vende um edifício à instituição financeira e continua a utilizá-lo mediante
pagamento de rendas.
6. Bens que Podem Ser Objecto de Leasing
Bens Móveis
• Viaturas
• Computadores
• Máquinas industriais
• Equipamentos médicos
• Equipamentos agrícolas
• Equipamentos de construção civil
Bens Imóveis
• Armazéns
• Escritórios
• Fábricas
• Instalações comerciais
7. Vantagens do Leasing
Para o Locatário
Menor Investimento Inicial
Não necessita de desembolsar imediatamente o valor total do bem.
Preservação da Tesouraria
Permite manter liquidez para outras actividades.
Facilidade de Actualização Tecnológica
Possibilita a substituição de equipamentos obsoletos.
Planeamento Financeiro
As rendas são previamente conhecidas.
Rapidez na Obtenção dos Bens
Processo geralmente mais simples do que um empréstimo tradicional.
Para o Locador
• Recebimento periódico de rendas;
• Garantia real sobre o bem financiado;
• Redução do risco de incumprimento.
8. Desvantagens do Leasing
Custo Financeiro
O valor total pago pode ser superior ao preço de compra imediata.
Penalizações por Rescisão
A cessação antecipada pode implicar indemnizações.
Limitações Contratuais
Existem condições específicas quanto à utilização do bem.
Perda do Bem em Caso de Incumprimento
O locador pode recuperar o activo.
9. Diferença Entre Leasing e Empréstimo Bancário
Aspecto Leasing Empréstimo Bancário
Propriedade Inicial Locador Cliente
Garantia O próprio bem Outras garantias
Financiamento Bem específico Dinheiro
Opção de Compra Sim Não
Entrada Inicial Geralmente menor Pode ser maior
10. Contabilização do Leasing Financeiro
Quando o leasing transfere substancialmente os riscos e benefícios da propriedade, o
activo deve ser reconhecido na contabilidade do locatário.
Reconhecimento Inicial
Débito:
• Activo Imobilizado
Crédito:
• Obrigação por Leasing
Pagamento das Rendas
Débito:
• Passivo por Leasing
• Juros
Crédito:
• Caixa ou Banco
11. Tratamento Fiscal
As rendas de leasing podem ser consideradas gastos dedutíveis, observando-se a
legislação fiscal aplicável.
É importante verificar as disposições da legislação tributária angolana em vigor
relativamente ao:
• Imposto Industrial;
• IVA;
• Depreciações;
• Encargos financeiros.
12. Importância do Leasing para as Empresas
O leasing constitui uma importante fonte de financiamento empresarial porque:
• Facilita a modernização tecnológica;
• Reduz a necessidade de capital próprio;
• Aumenta a capacidade produtiva;
• Melhora a gestão do fluxo de caixa;
• Favorece o crescimento das micro, pequenas e médias empresas.
NOTA FINAL
O leasing é um instrumento financeiro que permite às empresas e particulares utilizar
bens produtivos mediante pagamento periódico de rendas, sem necessidade de aquisição
imediata. Trata-se de uma alternativa eficiente ao crédito bancário tradicional,
contribuindo para o investimento, modernização e expansão das actividades económicas.
Em Angola, o leasing tem sido utilizado principalmente para financiar viaturas,
equipamentos industriais, máquinas agrícolas e imóveis destinados à actividade
empresarial.