MOEDA
OQUE É MOEDA?
FUNÇÕES DA MOEDA:
- Meio ou Instrumento de troca;
- Unidade de conta;
- Reserva de valor.
A Moeda é a representação da riqueza, a riqueza ou a moeda pode ser representada
em forma de cédulas, moeda metálica, cheques e cartões de crédito/débito.
TIPOS DE MOEDA:
- Moeda metálica;
- Papel Moeda;
- Moeda escritural ou bancária (da acesso ao dinheiro que você tem em seus depósitos
(conta corrente) através dos cheques, cartão de débito e crédito).
AGREGADOS MONETÁRIOS:
Corresponde à soma da quantidade de moeda em circulação na economia mais o
montante de dinheiro em poder do sistema financeiro.
MEIOS DE PAGAMENTOS:
Corresponde ao total de moeda nas mãos dos indivíduos e das empresas (moedas
metálicas e papel moeda) e aos depósitos a vista nos bancos comerciais, é o dinheiro
que as pessoas têm na conta corrente que pode ser utilizado a qualquer momento
através de algum outro tipo de moeda como os cheques e os cartões de débitos.
Dizemos que os meios de pagamentos têm liquidez imediata, pois seus detentores
podem utiliza-los a qualquer momento, já que não estão aplicados rendendo juros.
QUASE MOEDA:
Apresenta alto grau de liquidez, mas não pode ser considerada definitivamente
moeda, pois não tem liquidez imediata como os meios de pagamentos.
Exemplos: Cadernetas de poupança, títulos públicos, alguns títulos privados e os
depósitos a prazo nos bancos comerciais.
Obs: para ser considerado um meio de pagamento o dinheiro não pode estar
rendendo juros.
ENCAIXE OU RESERVAS COMPULSÓRIAS:
Uma parte do volume de dinheiro depositado nos bancos que eles, por lei, são
obrigados a guardar no Banco Central.
É uma medida que obriga os bancos e instituições financeiras a depositarem parte
dos recursos captados dos clientes, via depósitos à vista, a prazo ou poupança, em
uma conta do Banco Central.
Portanto, o depósito compulsório é um dos principais dispositivos de política
monetária utilizados pelo Banco Central para regular a liquidez de moeda na economia
e controlar a capacidade de crédito do sistema financeiro.
SISTEMA FINANCEIRO
O Sistema Financeiro de um País é dividido em:
- BANCÁRIO
Banco Central;
Bancos Comerciais;
Caixa Econômica.
- NÃO BANCÁRIO
Bancos de investimentos;
Sociedade de Crédito, financiamento e investimentos (Financeiras);
Sociedades de Créditos Imobiliários.
DEMANDA DE MOEDA
É a quantidade de riqueza que os indivíduos desejam manter na forma líquida (moedas
metálicas, papel moeda e depósitos à vista nos bancos comerciais).
MOTIVOS PARA SE DEMANDAR MOEDA
- Transação (comprar bens e serviços)
- Precaução (precaver de algum problema no futuro)
- Especulação (não vai investir o dinheiro em alguma coisa como boi, imóvel, fundos,
porque desconfia que a inflação vai aumentar ficando assim prevenido para fazer
uma compra específica).
FATORES QUE INFLUENCIAM A DEMANDA DE MOEDA
- Nível de renda
Quanto maior o nível de renda da população maior a demanda de moeda, se uma
pessoa tem um nível de renda elevado ela compra mais, ela vai se precaver mais no
futuro, então ela pode demandar mais moeda.
- Taxa de juros
Quanto maior a taxa de juros, menor será a demanda de moeda, por que se a taxa de
juros esta alta, a pessoa prefere investir o dinheiro em uma renda fixa, fundo de
investimento, poupança etc.
OFERTA DA MOEDA
OFERTA OU CRIAÇÃO DE MOEDA PELO BANCO CENTRAL:
- Reservas Compulsórias: é a quantidade de moeda que os bancos comerciais deixam
depositado obrigatoriamente no Banco Central. Se o Banco Central quer enxugar a
economia, tirar dinheiro de circulação, diminuir a oferta de moeda ele vai aumentar as
reservas compulsórias. O contrário ocorre quando o Banco Central quer aumentar a
oferta de moeda, colocar mais dinheiro em circulação, ele então diminui as reservas
compulsórias.
- Operações de Mercado Aberto: São as comprar e vendas de Títulos Públicos (são
papéis emitidos pelo Tesouro Nacional, que representam uma forma de financiar a
dívida pública e permitem que os investidores “emprestem” dinheiro para o governo,
recebendo em troca uma determinada rentabilidade exemplos: Tesouro IPCA+ (NTNB
Princ), Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais (NTNB), Tesouro Prefixado, Tesouro Selic e
etc) ao público em geral. Se o Banco Central quer aumentar a oferta de moeda em
circulação ele vai comprar os títulos públicos da população (aquelas pessoas que tem
os títulos públicos vão entregar esses títulos ao banco central e este por sua vez
entrega o dinheiro para essas pessoas). Então ele vai colocar a moeda em circulação.
Se o objetivo do Banco Central é o contrário (diminuir a oferta de moeda) ele vai
vender títulos públicos à população, diminuindo dinheiro em circulação.
- Política de redesconto: É a taxa de redesconto, é taxa de juros que os bancos
comerciais pagam ao Banco Central quando eles precisam utilizar o seu depósito
compulsório. Suponha que um banco comercial ficou com o caixa descoberto, ele
precisa de empréstimos e ele vai pegar no Banco Central. O Banco Central vai pegar
dinheiro do compulsório deste banco para realizar o empréstimo cobrando uma taxa
de juros por isso, e essa taxa é a Taxa de Redesconto. Se o Banco Central deseja
aumentar a oferta de moeda na economia, ele vai cobrar uma taxa de redesconto
baixa dos bancos comerciais, assim, os bancos comerciais não vão se importar tanto
caso fiquem com seus caixas descobertos. Como esses bancos comerciais não vão ficar
com uma taxa de redesconto alta, eles vão liberar mais empréstimos, fornecer mais
créditos aos seus correntistas, pois caso fiquem com seus caixas descobertos, caso
forneçam muito crédito aos correntistas, as taxas de redescontos que esses bancos
irão pagar será baixa.
OFERTA DE MOEDA PELOS BANCOS COMERCIAIS
Os Bancos comerciais utilizam o nosso dinheiro, o dinheiro que fica na conta desses
bancos, para emprestar para outras pessoas, colocando assim moeda em circulação. O
dinheiro que você tem depositado em conta, o banco sabe que é responsável e tem
por obrigação disponibilizar na hora que o cliente, correntista precisa utilizar esse
dinheiro, como em cartão de débito, saque, compensar cheques ou realizar algum
pagamento por meio eletrônico, mas todos os correntistas não utilizam todo o
dinheiro que ficam em suas contas correntes e essa diferença é usada pelo banco
comercial para fornecer empréstimos e financiamentos ao público. Logo, o banco
comercial esta utilizando nosso dinheiro e colocando mais moeda em circulação.
Basicamente o banco conhece a rotina dos correntistas e sabe que eles não vão
usufruir de todo o dinheiro disponível na conta ao mesmo tempo, então o banco sabe
que pode utilizar esse dinheiro para fornecer para outros correntistas na forma de
empréstimos e financiamentos. Fazendo isso o banco comercial estará aumentado à
oferta de moeda, colocando moeda em circulação.