Manual de Risco

RICO Investimentos

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
 Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

FOLHA DE CONTROLE

Informações Gerais
Título Manual de Risco

Número de Referência 001

Número da Versão V37

Status Atualização

Aprovador Responsável pelo Risco

Data da Aprovação 02/02/2026

Área Proprietária do Procedimento Área de Risco

Marca RICO Investimentos, da XP Investimentos CCTVM

Escopo do Negócio
S.A.

Escopo da Geografia Brasil

Procedimentos e Outros Documentos

NA
Relacionados

Dispensa do Procedimento NA

Fração de Risco, Garantia Exigida RICO, Exercício, Line,

Palavras-chave para Procura Rápida Negociabilidade, Ordem Stop, Saldo Devedor,
Alavancagem;

Histórico de Versões
Versão Motivo da Alteração Data Autor Departamento

1 Versão Inicial 20/03/2018 Erian Bordin Risco

2 Versão Atualizada 22/05/2018 Bruno Teixeira Risco

3 Versão Atualizada 25/06/2018 Bruno Teixeira Risco

4 Versão Atualizada 11/09/2018 Bruno Teixeira Risco

5 Versão Atualizada 01/11/2018 Mateus Costa Risco

6 Versão Atualizada 04/12/2018 Lucas Brauer Risco

7 Versão Atualizada 04/01/2019 Lucas Brauer Risco

8 Versão Atualizada 04/02/2019 Lucas Brauer Risco

9 Versão Atualizada 03/04/2019 Lucas Brauer Risco

10 Versão Atualizada 10/05/2019 Lucas Brauer Risco

11 Versão Atualizada 10/06/2019 Lucas Brauer Risco

12 Versão Atualizada 15/07/2019 Lucas Brauer Risco

13 Versão Atualizada 15/09/2019 Pedro França Risco

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14 Versão Atualizada 15/11/2019 Pedro França Risco

15 Versão Atualizada 15/12/2019 Pedro França Risco

16 Versão Atualizada 15/01/2020 Pedro França Risco

17 Versão Atualizada 15/02/2020 Pedro França Risco

18 Versão Atualizada 01/03/2020 Pedro França Risco

19 Versão Atualizada 13/08/2020 Arthur Borro Risco

20 Versão Atualizada 10/05/2021 Caio Gomes Risco

21 Versão Atualizada 15/06/2021 Caio Gomes Risco

22 Versão Atualizada 07/01/2022 Vinicius Generoso Risco

23 Versão Atualizada 29/01/2022 Arthur Borro Risco

24 Versão Atualizada 29/03/2022 Arthur Borro Risco

25 Versão Atualizada 28/04/2022 Arthur Borro Risco

26 Versão Atualizada 30/05/2022 Arthur Borro Risco

27 Versão Atualizada 14/09/2022 Arthur Borro Risco

28 Versão Atualizada 12/12/2022 Giovana Maçaira Risco

29 Versão Atualizada 26/12/2022 Giovana Maçaira Risco

30 Versão Atualizada 06/02/2023 Giovana Maçaira Risco

31 Versão Atualizada 24/04/2023 Giovana Maçaira Risco

32 Versão Atualizada 30/05/2023 Giovana Maçaira Risco

33 Versão Atualizada 12/09/2023 Giovana Maçaira Risco

34 Versão Atualizada 13/10/2023 Giovana Maçaira Risco

35 Versão Atualizada 16/05/2023 Giovana Maçaira Risco

36 Versão Atualizada 17/02/2025 Amábile Nizzola Risco

37 Versão Atualizada 02/02/2026 Amábile Nizzola Risco

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SUMÁRIO

1. OBJETIVO ................................................................................. 5
2. VIGÊNCIA ................................................................................. 5
3. DISPOSIÇÕES GERAIS ................................................................ 5
3.1 ESTRUTURA DE GERENCIAMENTO DE RISCO .................................. 5
4. TIPOS DE RISCOS ...................................................................... 7
5. ADMINISTRAÇÃO DE RISCO RICO ................................................. 7
5.1 DEFINIÇÕES GERAIS .................................................................. 7
5.2 MODELO ................................................................................. 10
5.2.2 OPERAÇÕES ALAVANCADAS PERMITIDAS PELA RICO .................... 13
5.2.3 METODOLOGIA DE CÁLCULO DA GARANTIA EXIGIDA RICO ............ 15
5.2.4 LIMITES DE EXPOSIÇÃO AO RISCO ............................................ 21
6. MONITORAMENTO DE POSIÇÃO .................................................. 26
6.1 PROCEDIMENTOS EM CASO DE INSOLVÊNCIA, SALDO DEVEDOR OU
DESENQUADRAMENTO POR ALAVANCAGEM .................................. 26
6.2 ENQUADRAMENTO COMPULSÓRIO .............................................. 27
6.3 ACOMPANHAMENTO DE GARANTIAS E LIMITES PRÉ-OPERACIONAIS.31
7. FRAÇÕES DE RISCO e GARANTIA MÍNIMA EXIGIDA ....................... 34
8. EXERCÍCIO AUTOMÁTICO DE OPÇÕES SOBRE AÇÕES .................... 32
9. SUBSCRIÇÃO E PARTICIPAÇÃO EM OFERTAS E IPOs ...................... 35
10. CONTROLE DE RISCO PRÉ-NEGOCIAÇÃO (LINE EntryPoint)............. 36
11. CONTROLE DE RISCO PRÉ-NEGOCIAÇÃO (LINE Rico) ..................... 37
12. ANEXOS...................................................................................................... 36

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1. OBJETIVO

O Manual de Risco (“Manual”) tem como objetivo apresentar a metodologia de

gerenciamento de risco adotada pela Rico Investimentos, que é uma marca da XP
Investimentos CCTVM S.A. (“Rico”), descrevendo a metodologia, controles, limites e modelo
de execução.

2. VIGÊNCIA

Este Manual entra em vigor após sua aprovação e publicação, e não se pode
justificar seu descumprimento alegando desconhecimento, no todo ou em parte.
Este Manual deve ser revisado e aprovado pelo responsável de Risco da Rico, o
qual deve garantir a exatidão do conteúdo e pela revisão anual mínima. Se no
decorrer do período, houver mudança de legislação ou procedimento, o documento
deverá contemplar a alteração.

3. DISPOSIÇÕES GERAIS

3.1 ESTRUTURA DE GERENCIAMENTO DE RISCO

A estrutura de gerenciamento integrado de riscos é parte integrante da estrutura de

governança da Rico e busca assegurar a existência de um processo efetivo para gerenciamento
dos riscos em todo o Conglomerado Prudencial XP, de forma a proporcionar transparência e
compreensão adequadas dos riscos existentes, emergentes, e garantindo uma perspectiva
holística dos riscos inerentes e residuais da Rico.

A Rico adota o modelo das 3 Linhas de Defesa, que é composto pelas áreas de negócio,
Compliance, Gestão de Riscos, Controles Internos e Auditoria Interna, cujas funções incluem
a identificação e gestão de riscos, cada um com papéis e responsabilidades específicas dentro
da estrutura de gerenciamento de riscos, de acordo com as melhores práticas de mercado e
legislação vigente.

Essas responsabilidades estão diretamente atreladas aos objetivos da Rico, seus

respectivos gestores, equipes e o programa de disseminação da cultura de riscos enfatiza a
necessidade do gerenciamento, tempestivo, dos riscos da empresa em todos os seus
processos, possibilitando efetivamente o funcionamento correto do modelo.

Os riscos inerentes da Rico são identificados, avaliados e gerenciados com uma

abordagem “bottom-up”, com avaliações periódicas de processos, riscos e controles no nível
dos departamentos. O Comitê de Riscos, que é presidido pelo CEO (Chief Executive Officer),
supervisiona as funções e as responsabilidades do CRO (Chief Risk Officer), além de avaliar os
resultados obtidos.

A estrutura de gerenciamento de riscos da Rico está sob responsabilidade do CRO, o

qual se reporta diretamente ao CEO e detêm a independência necessária para cumprimento
de suas funções. A Auditoria Interna também opera de maneira independente e é responsável
pela supervisão da estrutura de gerenciamento de riscos.

A equipe responsável pelo Risco Varejo da Rico conta com profissionais capacitados e
certificados que possuem autonomia operacional dentro dos limites das diretrizes de risco,
além do poder decisório para ajustar a posição de clientes com exposição elevada, conforme

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predisposição prevista no Contrato de Intermediação da Rico, ao qual os clientes aderem no

primeiro acesso após a abertura de conta.

3.2 INFRAESTRUTURA TECNOLÓGICA

A Rico possui sistemas de monitoramento que mensuram e controlam as exposições ao

risco, de forma a garantir que o nível de exposição ao risco seja menor que o total de garantia
alocado.

Os procedimentos de monitoramento de Risco foram desenvolvidos para prover:

• O controle a exposição a risco da Rico;

• O controle e a solvência de seus clientes frente aos limites disponibilizados;
• A mensuração do Risco Direcional dos ativos e o seu valor como garantia para operações
alavancadas.

Por meio de sistemas estruturados para utilizar modelos de medição de exposição a risco
e da análise de cenários de estresse da carteira do cliente, a Rico analisa em tempo real os
dados de exposição, como os níveis de concentração e risco potencial em diferentes mercados,
a fim de antecipar possíveis impactos negativos no processo de investimento.

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4. TIPOS DE RISCOS

Analisando seu ambiente de negócios, a Rico considera quatro principais categorias de

riscos: Mercado, Liquidez, Crédito e Operacional.

Risco de Mercado

É definido como a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes da flutuação nos

valores de mercado. O risco de mercado inclui os riscos das operações sujeitas à variação
cambial, taxa de juros, preços das ações e dos preços de mercadorias (commodities).

Risco de Crédito

É o risco de que o emissor do título possa não honrar o principal e/ou pagamento de
juros.

Risco de Liquidez

É a capacidade de liquidação de um ativo ou carteira, levando-se em consideração

aspectos como volume financeiro, quantidade e periodicidade transacionadas.

Risco Operacional

É o risco resultante de falhas operacionais (falha humana, falha de processo, falha de

sistema, fraude e eventos externos).

5. ADMINISTRAÇÃO DE RISCO RICO

5.1 DEFINIÇÕES GERAIS

a) Operações Alavancadas:
São operações em que a exposição financeira ou risco de perdas financeiras é superior
ao patrimônio empenhado, ou aquelas que, por essência, possuem natureza alavancada,
como: termo, opção e futuro.

b) Chamada de Margem B3:

A Chamada de Margem é a exigência de garantia em montante fixado pela B3 a ser

depositada em dinheiro, ativos ou valores mobiliários pelo cliente para realização de operações
de natureza alavancada.

A Chamada de Margem da B3 não se confunde com a Garantia Exigida Rico, que é

exigida pela Rico em momento diferente da exigência feita pela Bolsa e em valores diferentes
(podendo ser ser maior ou menor).

Antes de realizar operações que acarretem Chamada de Margem, o Cliente deve buscar
informações precisas sobre o valor necessário à cobertura.

No site da B3 ([Link]
liquidacao/clearing/administracao-de-riscos/garantias/garantias-aceitas/), o Cliente pode
consultar a lista de ativos aceitos para cobertura de margem exigida pela Bolsa.

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A Chamada de Margem da bolsa ocorre diariamente, com base nas posições de

fechamento do dia anterior, ou seja, após a alocação de todos os negócios realizados. Os
horários para movimentação de garantias podem ser consultados no site da B3
([Link]
de%20Administracao%20de%20Risco%20da%20Camara%[Link])

c) Garantia Exigida Rico:

A Garantia Exigida Rico é o montante que a Rico exige para a realização e manutenção
de operações alavancadas e podem ser classificadas de 2 formas:
Garantia Exigida Rico para day-trade: é a garantia exigida do Cliente para abertura da posição
e é considerada, para fins de cálculo, entre o horário de abertura do mercado em questão até
15 minutos antes do seu encerramento. Nessa metodologia, considera-se que o cliente
encerrará a posição no mesmo dia.
Garantia Exigida Rico para posição: é a garantia exigida do cliente para as posições que serão
carregadas de um dia para o outro e é calculada 15 minutos antes do encerramento do pregão
regular do mercado em questão.

Ativos Elegíveis para Cobertura de Garantia Exigida Rico:

• Cotas de Fundos de Investimento;

• Cotas de Fundos de Investimento negociáveis em Bolsa (de acordo com a liquidez);
• Ativos de Renda Fixa Pública;
• Ativos de Renda Fixa Privada* – CDB, Títulos bancários custodiados na Rico;
• Ações
• Dinheiro (saldo projetado em conta corrente positivo)

* A avaliação da garantia para os casos de Debenture/CRI/CRA/LCI/LCA e Previdência será

realizada conforme análise do emissor e liquidez esperada do ativa. A definição dos deságios
será determinada conforme revisão e aprovação do Comitê de Risco.

Cabe destacar que esta lista pode ser modificada a qualquer momento, sem aviso prévio.

Chamada de Margem B3 x Garantia Exigida Rico

O Departamento de Risco da Rico exige apenas as Garantias que, na sua concepção, são
necessárias à abertura e manutenção da posição. A Bolsa, por sua vez, pode entender que a
operação necessita de uma Chamada de Margem maior (ou menor) que a Garantia Exigida
Rico.
Nas operações em que a Bolsa exige Chamada de Margem, o cliente deve, além de
possuir as Garantias Exigidas Rico, possuir recursos suficientes para cobertura da Margem da
B3.

O débito de Chamada de Margem da B3 poderá levar a conta do cliente para o campo

negativo caso não haja saldo disponível, com a incidência de multa sobre saldo devedor, ou

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Cobrança por Cobertura de Margem (0,45% ao dia sob o valor utilizado). Neste caso, deverá
o cliente realizar o imediato aporte de recursos para cobertura da chamada de margem exigida
pela bolsa.

A Rico, visando possibilitar o cumprimento das obrigações de seus clientes assumidas

perante a bolsa, desenvolveu o serviço de intermediação de Cobertura de Margem, em
consonância com o previsto no art. 2º da Resolução CMN 1.655/89, inciso XVIII.

Procedimentos operacionais

Após o encerramento do pregão regular, a Rico efetuará a devolução em conta corrente

do valor financeiro equivalente às chamadas de margem em espécie e executará o serviço de
Cobertura da Margem, em montante suficiente para atendimento das obrigações. Antes da
abertura do pregão subsequente, a Cobertura da Margem será suspensa e a conta corrente
do cliente voltará a demonstrar as obrigações em aberto. O procedimento de Cobertura de
Margem será repetido diariamente, sempre que o cliente tiver chamadas de garantia em
espécie.

Este serviço tem um valor mínimo de alocação de R$ 200,00 (duzentos reais). O custo
pela prestação do serviço de intermediação de Cobertura de Margem é de 0,45%, por dia,
incidente sobre o valor da Margem devolvida para a conta do Cliente. O pagamento é efetuado
através de débito em conta do cliente.

A Rico poderá, ao seu critério, ajustar o preço do serviço de Cobertura de Margem. As

eventuais alterações de preço serão comunicadas previamente aos clientes pelos canais de
comunicação.

d) Patrimônio Total Projetado:

O Patrimônio Total Projetado é o valor da posição disponível do Cliente (precificada a

mercado), acrescida da Posição Financeira Atualizada do cliente:
Posição Disponível dos Ativos:
Ações;
Opções de Ações;
Posições em Ouro;
Opções de Mercadorias e Futuros;
Fundos Negociáveis (Fundos Imobiliários e iShares);
Clubes de Investimentos
Fundos de Investimento;
Renda Fixa;
Valores alocados no Tesouro Direto; Valor dos termos flexíveis sem lastro, acrescido do
lucro/prejuízo projetado dos termos;

Posição em Previdencia

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• Posição Financeira Atualizada:

Saldo inicial (financeiro em conta corrente na abertura);
Liquidações para dia (todos os lançamentos em conta corrente no decorrer do dia);
Projetado (liquidações em D+1, D+2)
Ajustes projetados de Contratos Futuros;
Total das compras dos ativos que compõem o patrimônio em Ações, Mercadorias e Futuros
(Ouro), e Opções de ambos;
Total das vendas dos ativos que compõem o patrimônio em Ações, Mercadorias e Futuros
(Ouro), e Opções de ambos;
Garantias em dinheiro alocadas para BM&F;
Garantias em dinheiro alocadas para Bovespa;
Valores dos proventos;
Financeiro projetado dos resgates de cotas de Fundos;

e) Garantias Disponíveis Rico

Patrimônio Total Projetado - Garantia Exigida Rico

5.2 MODELO

Procedimento operacional referente a Garantia Exigida Rico:

No momento em que o cliente insere a ordem de compra ou venda nas plataformas de
negociação da Rico, a Garantia Exigida Rico para aquela operação é informada no campo
Garantia Exigida (vale ressaltar que operação com opções não tem o cálculo de garantia
exigida mostrada no pré-trading, na boleta de negociação).
A ordem somente é enviada ao mercado se o investidor possuir garantias suficientes, e
rejeitada, caso as Garantias Exigidas Rico sejam superiores ao Patrimônio Total Projetado do
cliente .
Todas as ordens rejeitadas ficam disponíveis para visualização nas plataformas de
negociação com o status de rejeitadas.

ATENÇÃO: O consumo de limite ocorre no momento do envio da ordem ao mercado, ou seja,

ordens abertas no mercado consomem limite, mesmo fora de preço.

Vale ressaltar que uma Ordem Stop consome limite SOMENTE no momento de sua
ativação, ou seja, as garantias disponíveis do cliente são verificadas no momento que a ordem
stop é disparada. Caso a ordem seja uma ordem de zerada, a mesma é enviada ao ambiente
de negociação, porém, caso não seja, a validação de garantias é feita normalmente – se as
garantias não forem suficientes, a Ordem Stop é rejeitada.

Quinze minutos antes do início do call de encerramento do pregão regular do mercado

de Bovespa, e quinze minutos antes do encerramento do pregão do mercado de BMF, o

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Departamento de Risco passa a considerar que a posição em aberto do cliente não mais se
destina a day-trade. Neste momento, a Garantia Exigida RICO é recalculada levando-se em
consideração as exigências para operações de posição (Garantia Exigida RICO para posição)

Ordem OCO ou Ordem de Stop Simultaneo

Essa é uma estratégia usada para configurar um gain e um loss simultâneos para a sua
posição aberta ou ainda no momento da abertura da posição. Assim poderá configurar um
preço para sair da operação com ganho e outro para limitar o seu prejuízo.
Essa estratégia será enviada da seguinte forma:

- O "gain" será enviado como uma ordem limitada.

- Já a ponta "loss" será enviada como uma ordem stop, que terá o preço de disparo e o preço
de venda.

Dessa forma, a funcionalidade "OCO" terá o seu funcionamento limitado e será indicada
somente para os ativos que permitem venda a descoberto. Isso pois caso a sua ordem "loss"
seja disparada, haverá nesse momento a outra ponta da OCO (gain) aberta na bolsa
consumindo seu limite. Então caso o seu ativo não permita negociação a descoberto a ordem
poderá ser rejeitada, pois não será permitido o envio de uma segunda ordem de venda para o
mesmo ativo.
Para ativos que não permitem negociação a descoberto sugerimos que não utilize a
estratégia OCO. Para esses ativos deverá utilizar somente uma ordem stop simples para
gerenciamento de risco da sua operação.
O acionamento da ordem OCO também vai exigir do cliente garantias disponiveis para
tal, por não se tratar de uma zeragem e sim uma possibilidade de virada de posição. Então
caso as garantias do clientes sejam insulficientes para tal ordem, a mesma poderá ser
rejeitada.

5.2.1 CONCEITOS UTILIZADOS PARA O CÁLCULO DAS GARANTIA PARA OPERAÇÃO:

a) Deságio do Ativo (B3):

O Deságio do Ativo é a diferença entre o preço de mercado do ativo e o valor aceito

como depósito de margem pela B3. O deságio é um percentual de redução do valor do título
para fins de aceitação do mesmo como garantia.
O Deságio do Ativo é calculado tomando-se por base um cenário hipotético de variação
de preço do ativo para um dia de negociação, ou seja, uma variação de segurança sobre a
desvalorização do ativo alocado para atender a Chamada de Margem da BM3
Tal percentual é definido pelo Comitê de Risco da B3, levando em consideração a
liquidez, a volatilidade e a representatividade do ativo.

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b) Fração de Risco (Rico)

Análogo ao conceito descrito no ítem anterior, a Fração de Risco do ativo é um percentual

de desconto que incide no preço do ativo e é utilizado para calcular as Garantias Exigidas Rico.
A área de Risco da Rico pode, ao seu exclusivo critério e sem aviso prévio, definir o
percentual para a Fração de Risco de cada ativo, assim com alterá-lo

AS ALTERAÇÕES DAS FRAÇÕES DE RISCO PODEM OCORRER A QUALQUER MOMENTO DO DIA

OU ANTES DO PREGÃO REGULAR. ISSO DEPENDE DIRETAMENTE DAS CONDIÇÕES VIGENTES
DE MERCADO OCASIONADAS POR FATOS RELEVANTES, NOTÍCIAS ECONÔMICAS, EVENTOS
OU QUALQUER OUTRO ASPECTO QUE EXIJA EQUILIBRAR O GRAU DE ALAVANCAGEM
CONCEDIDA PELA RICO PARA REALIZAÇÕES DE OPERAÇÕES E O RISCO DE MERCADO.

c) Teste de Estresse

Simulação no qual se busca encontrar a perda potencial máxima da carteira de ativos

do Cliente. É realizado com base na análise de diversos cenários de preço dos ativos
componentes da carteira, onde se encontra o pior retorno financeiro potencial.

• Estresse do Ativo
É equivalente a Fração de Risco do Ativo (item b acima).

d) Cenários de Estresse
Os Cenários de Estresse, Mínimo e Máximo, são definidos tomando-se como referência
o último valor atualizado do ativo, ajustado pela Fração de Risco adotada:

Cenário Mínimo = Preço Base x (1 – (Fração de Risco do Ativo))

Cenário Máximo = Preço Base x (1 + (Fração de Risco do Ativo))

e) Valor Atualizado dos Ativos

Considera-se o Valor Atualizado dos Ativos, o preço do último negócio.
Para ativos não negociados na data de referência, será considerado o preço de abertura
(ativos negociados na BOVESPA) ou do último ajuste (nos contratos do segmento BMF).
No caso de ativos considerados “fora do preço” ou de difícil definição de preço (pela
baixa liquidez, por exemplo), o valor será definido pela área de Precificação da Rico.

f) Exposição
Exposição é o somatório do volume financeiro das posições em todos os mercados em
que o investidor possuir posição aberta. A exposição pode ser calculada para a carteira total,
ou, individualmente, por ativo.

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g) Risco Direcional
O Risco Direcional é calculado a partir de Cenários de Estresse predeterminados. Por
meio desses Cenários são simulados os possíveis resultados financeiros da carteira do cliente
com objetivo de identificar o pior resultado possível.

h) Hedge
A critério do departamento de Risco, uma posição é classificada como Hedge quando,
em conjunto com outras posições da carteira do cliente, reduz o risco global do investidor.
Considera-se, nesse caso, que o risco em conjunto dos ativos seja menor que o somatório do
risco individual de cada um deles.

i) Risco Potencial
Risco Potencial corresponde a diferença entre o somatório do Riscos Direcionais dos
Ativos e o valor do Hedge calculado para a carteira do cliente.
O valor do Risco Potencial da Carteira determina o volume de garantias exigido pela Rico
para operações alavancadas.

5.2.2 OPERAÇÕES ALAVANCADAS PERMITIDAS PELA RICO

a) Compra de ações e Fundos negociados em Bolsa

É a operação na qual as posições compradas em ações/fundos são realizadas com
exposição superior ao Patrimônio Total Projetado do cliente na Rico.
Risco da operação:
Por se tratar de operação alavancada, as perdas financeiras, caso ocorram, poderão ser
maiores que o patrimônio do cliente.

b) Venda a descoberto de ações

A venda a descoberto de ações consiste em vender a ação sem possuir o papel em
carteira para entrega. Para esta operação, faz-se necessário o aluguel da quantidade vendida
de ações.
Risco da operação:
O maior risco desta operação é o preço do ativo vendido a descoberto oscilar
positivamente, gerando a necessidade de maior gasto financeiro para encerramento da
operação e a eventual necessidade da complementação de Garantia Exigida Rico e Margem
B3. As perdas nesta operação são ilimitadas.
Compra a Termo:
A operação de Compra a Termo é o compromisso de comprar uma quantidade de uma
mercadoria ou ativo financeiro, por um preço fixo, em data futura predeterminada.
Risco da operação:
Dado que a liquidação financeira das Compras a Termo ocorre somente em data futura
predeterminada, o preço do ativo-objeto poderá oscilar negativamente neste período, gerando

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perdas e, eventualmente, a necessidade de aporte adicional de Garantia Exigida Rico ou

Margem da B3.

c) Operações com Opções

As Opções são instrumentos financeiros derivativos que possuem seus preços atrelados
ao ativo-objeto definidos em contrato.
Nessa operação, o comprador adquire o direito de comprar (Opção de Compra ou Call)
ou de vender (Opção de Venda ou Put) uma quantidade específica de um determinado ativo
ou instrumento financeiro a um preço fixado (preço de exercício), em uma data (data de
vencimento) determinada (Opções de estilo europeu), ou durante o período que ela decorra
(Opções de estilo americano), pagando, por isso, um preço específico (prêmio).
Risco na Compra de Opções:
O contrato de Opções possui data de vencimento predefinida. Até esta data, as posições
compradas poderão perder totalmente o seu valor. Dessa forma, o risco máximo nessa
operação é a perda do prêmio pago.
Risco na Venda a Descoberto de Opções:
O contrato de Opções possui data de vencimento predefinida. Até esta data, as posições
vendidas poderão ser exercidas, obrigando o vendedor, no caso de Calls, a vender o ativo-
objeto ao preço de exercício, ou, no caso de Puts, a comprar o ativo-objeto ao preço de
exercício.
O preço do ativo-objeto poderá oscilar neste período, gerando necessidade de aporte
adicional de Garantia Exigida Rico ou aumento na Chamada de Margem da B3. A ausência de
aporte de garantias poderá levar ao encerramento antecipado das operações pela área de
Risco da Rico. As perdas nesta operação são ilimitadas.

A venda de opções longas, com vencimento acima de 3 (três) meses, a contar do vencimento
do mês atual, poderão ser rejeitadas pelo Departamento de Risco.

d) Operações com Futuros:

Neste mercado são negociados contratos para liquidação em uma data futura específica,
previamente autorizada.
Diferentemente das demais operações, não há liquidação financeira na negociação, havendo
somente o ajuste diário de posição, mecanismo por meio do qual as posições mantidas pelos
clientes são corrigidas financeiramente todos os dias, conforme apresentem ganho ou perda.
Risco da operação:
O valor do ajuste do contrato poderá ocasionar perda financeira, gerando necessidade
de aporte adicional de Garantia Exigida Rico e/ou aumento na Chamada de Margem da Bolsa.
A ausência de aporte de garantias poderá levar ao encerramento antecipado das operações
pela área de Risco da Rico.

e) Operações Alavancadas com Renda Fixa

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Não é possível iniciar uma operação alavancada em Renda Fixa.

f) Operações Alavancadas com Fundos de Investimentos não negociados em

bolsa
Não é possível iniciar uma operação alavancada com Fundos de Investimentos.

g) Operações Alavancadas com Clubes de Investimentos

Não é possível iniciar uma operação alavancada com Clubes de Investimentos.

h) Operações com Swaps

São operações realizadas para a troca de fluxo de caixa, tendo como base a comparação
da rentabilidade entre dois indexadores.

Risco da Operação:

O risco dessa operação é a ponta ativa do cliente valorizar menos que a ponta passiva.

i) Operações em Termo de Moeda (NDF)

O contrato a termo de moedas possibilita a negociação de taxa de câmbio ou de paridade

futura. Dessa forma, é possível fixar antecipadamente o valor em reais correspondente a um
montante em moeda estrangeira que será liquidado futuramente.

No vencimento, a liquidação ocorre pela diferença entre a taxa a termo contratada e a

taxa de mercado definida como referência aplicada ao nocional da operação.

Diferentemente das operações com contratos futuros, não há ajuste diário de posição.
Risco da operação:
O Risco dessa operação é o movimento da moeda ir em direção oposta a posição do
cliente. Essa perda financeira ocorrerá efetivamente no vencimento da operação.

5.2.3 METODOLOGIA DE CÁLCULO DA GARANTIA EXIGIDA RICO

A Rico, através de sistema próprio e utilizando-se da metodologia descrita abaixo, realiza

a análise da posição global do investidor, tanto para o envio de ordens para a B3, quanto para
o monitoramento de risco da sua carteira.
A análise é feita de acordo com a relação Garantia Exigida Rico e Patrimônio Total
Projetado do cliente.

Metodologia
A Garantia Exigida é o somatório do Risco Direcional individual de cada operação,
abatida a bonificação do hedge, conforme fórmula abaixo:

Garantia Exigida Rico = ∑ Risco Direcional das Operações (Garantia exigida operação) − Hedge
n

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Vide “ → Garantias Exigidas Rico por operação (Garantia exigida operação) ” no ítem abaixo

A Rico busca, a seu critério, indentificar as operações de proteção (Hedges) entre

diferentes ativos e mercados que funcionam como redutor das garantias exigidas.
Independente da garantia exigida da carteira, o risco direcional individual do ativo não
pode ultrapassar o patrimônio total do investidor na Rico.
O valor percentual das garantias exigidas em relação ao patrimônio total do cliente deve
ser igual ou menor que 100%, ou seja, a Garantia Exigida Rico pode variar entre zero e o valor
total do patrimônio do Cliente (100% do patrimônio do cliente). A partir deste percentual, as
ordens são rejeitadas e a posição do cliente está sujeita a redução compulsória.
O cliente pode verificar a possibilidade de fazer operações alavancadas através do campo
“Garantias Disponíveis Rico”. Se as Garantias Disponíveis chegarem a “zero”, a conta do cliente
pode ser bloqueada para abertura de novas posições e sofrer enquadramento aos níveis de
garantia exigidos pela Rico.
Como mencionado anteriormente, a metodologia do cálculo de Garantias Exigidas Rico
diferencia as operações iniciadas e encerradas no mesmo dia, das operações realizadas para
serem carregadas de um dia para o outro.
As Garantias Exigidas Rico para day-trade são, na maioria das vezes, inferiores às
Garantias Exigidas Rico para posição. Nesse sentido, haverá a necessidade de complementação
de garantia para o cliente que desejar realizar operações alavancadas de posição.

Garantias Exigidas Rico por operação (Garantia exigida operação)

(i) Garantias Exigidas para Operações a Vista e a Termo de Ações

A Rico permite que seus clientes realizem operações alavancadas de compra e venda de
ações a vista (day-trade e de posição) e compra a termo de ações.
A Garantia Exigida para essas operações é calculada com base na seguinte fórmula:

Garantia Exigida Operação = Quantidade * Preço Unitário * Estresse do Ativo

O Estresse do Ativo é ao valor considerado para a Fração de Risco do Ativo.

Os percentuais correspondentes às Frações de Risco são determinados diariamente pela
área de Risco da Rico ao seu exclusivo critério.

- Day-trade:
Em regra, a Garantia Exigida Rico para day-trade é inferior à Garantia Exigida para
operação de posição.

- Operação de posição:
Para as operações de compra de ações, o cliente deve ter, no dia da liquidação, um
saldo financeiro suficiente para o pagamento das obrigações (D+2 nas compras a vista ou data

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da liquidação para as compras a termo). Caso não haja recursos em conta nessa data, o saldo
do cliente ficará negativo passando a incidir multa sobre saldo devedor e a possibilidade da
liquidação compulsória da posição do cliente pela área de Risco da Rico.
Especificamente na compra de ações a termo, a Rico calcula o lucro ou o prejuízo
implícito da operação e, caso necessário, será exigida a apresentação de garantia adicional.
Caso não haja o aporte adicional de garantias, a Rico poderá, a seu critério, liquidar a posição.

(ii) Garantias Exigidas para Operações com Mercadorias e Futuros

A Rico permite que seus clientes realizem operações alavancadas com contratos de
Mercadorias e Futuros, negociados na BM&F.
A Garantia exigida para essas operações é calculada com base na seguinte fórmula:

Garantia Exigida Operação = Quantidade * Lote * Preço Unitário * Estresse do Ativo

O Estresse do Ativo corresponde ao valor considerado para a Fração de Risco do Ativo.

Os percentuais de Fração de Risco são determinados pelo Comitê de Risco da Rico,

conforme metodologia própria.
Para os contratos futuros que tiverem negociação cotada em taxa, o cliente deverá
contatar o departamento de risco para cálculo da Garantia Exigida.
As operações no mercado futuro são feitas mediante liquidação diária. Desta forma, ao
final de cada pregão, será calculado o ajuste diário das posições do cliente. Caso o ajuste seja
negativo, o mesmo será debitado da conta do cliente no dia útil posterior à negociação. Se o
cliente não possuir recursos em conta nesta data, seu saldo ficará negativo passando a incidir
multa sobre saldo devedor e a possibilidade da liquidação compulsória da posição do cliente.

(iii) Garantias Exigidas para Operações com Opções

O cálculo da Garantia Exigida Rico para uma operação com opções leva em consideração se o
cliente possui em carteira outras posições no ativo objeto (opções, à vista, Termo).
Considera-se também a metotologia de teste de estresse sobre o preço de mercado do ativo
para o cálculo do valor da garantia.
Premissas e considerações importantes:
• A Rico efetua o cálculo do preço justo da opção utilizando a metodologia de
Black&Scholes como modelo.
• Os cenários de preços do ativo objeto no teste de estresse têm valores mínimos,
intermediários e máximos. Os valores mínimos e máximos são determinados pela Fração
de Risco do ativo. Os valores intermediários são determinados pelos preços de exercício
das opções que já existirem em carteira, desde que o preço de exercício se encontre
entre os cenários mínimos e máximos do teste de estresse acima descrito.

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• O cliente não possui em carteira outras posições no ativo, a operação a ser realizada irá
reduzir o risco das outras posições no ativo ou a operação a ser realizada irá aumentar
o risco no ativo objeto.

Cálculo da Garantia Exigida Rico:

Caso o cliente não possua em carteira outras posições no ativo objeto:

Garantia Exigida operação opção = (Preço hipotético da Opção¹ – preço Justo da opção²) *
Quantidade de opções

¹Preço hipotético da Opção: é o prêmio da opção dado a partir do estresse no ativo objeto.
² Preço Justo da Opção : Prêmio da opção dado pelo valor de mercado do ativo objeto.

Caso o cliente possua em carteira outras posições no ativo objeto e a operação a ser
relizada aumente o risco total no ativo (Ex: cliente possui o ativo objeto e realiza a venda de
uma put).

Garantia Exigida operação opção = (Preço hipotético da Opção¹ – preço Justo da opção²) *
Quantidade de opções + (Resultado do Pior cenário para outras posições no ativo objeto)

¹Preço hipotético da Opção: é o prêmio da opção dado a partir do estresse no ativo objeto.
² Preço Justo da Opção : Prêmio da opção dado pelo valor de mercado do ativo objeto.

Caso o cliente possua em carteira outras posições no ativo objeto e a operação a ser
relizada reduza o valor total do risco no ativo (Ex: Cliente financia posição comprada no ativo
com a venda de uma quantidade menor ou igual de Calls)

Garantia Exigida operação opção = 0

(iv) Garantia Exigida para Venda de Opções fora do Dinheiro

Operações de venda a descoberto de Opções fora do Dinheiro (out of the money - OTM)
possuem tratamento diferenciado das demais Opções dado ao alto risco da operação.
São consideradas Opções “Fora do Dinheiro” as Opções de Venda (Put) cujo preço de
exercício for menor que o Cenário Mínimo, ou Opções de Compra (Call) cujo preço de exercício
for maior que o Cenário Máximo.
A Garantia Exigida Rico, para opções “Fora do Dinheiro” é determinada pela seguinte
fórmula:
Caso o cliente não possua em carteira outras posições no ativo objeto:

Garantia Exigida operação opção OTM= (Preço hipotético da Opção¹ – preço Justo da opção²
) * Quantidade de opções + (preço Justo da opção² * 10 * Quantidade de opções )

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¹ Preço hipotético da Opção: é o prêmio da opção dado a partir do estresse no ativo objeto.
² Preço Justo da Opção : Prêmio da opção dado pelo valor de mercado do ativo objeto.

Caso o cliente possua em carteira outras posições no ativo objeto e a operação a ser
relizada aumente o risco total no ativo (Ex: Cliente possui posição no ativo e realiza a venda
de uma Put fora do dinheiro):
Garantia Exigida operação opção OTM= (Preço hipotético da Opção¹ – preço Justo da opção²
) * Quantidade de opções + (preço Justo da opção² * 10 * Quantidade de opções ) +
(Resultado do Pior cenário para outras posições no ativo objeto)

¹ Preço hipotético da Opção: é o prêmio da opção dado a partir do estresse no ativo objeto.
² Preço Justo da Opção : Prêmio da opção dado pelo valor de mercado do ativo objeto.

Caso o cliente possua em carteira outras posições no ativo objeto e a operação a ser
relizada reduza o valor total do risco no ativo (Ex: Cliente possui posição comprada no ativo e
vende uma quantidade menor ou igual de Calls fora do dinheiro):

Garantia Exigida operação opção = 0

OBS: Caso a posição vendida de opções fora do dinheiro seja maior que a posição no ativo
objeto, ou seja, a proporção não seja de 1x1, a quantidade descasada de opções vai exigir a
mesma garantia considerada para clientes que não possuem posição no ativo objeto, seja
comprado ou vendido (Ex: cliente possui 10 mil ações e vende 12 mil Calls fora do dinheiro. A
quantidade descasada de 2 mil opções é tratada de acordo com fórmula de venda a
descoberto).

Garantia Exigida operação opção OTM= (preço Justo da opção * 10) * Quantidade de opções
descasadas + (Resultado do Pior cenário para outras posições no ativo objeto)
(v) Garantias Exigidas para Operações em Renda Fixa
Independentemente da existência de Garantias Disponíveis Rico, a execução da
operação de compra de títulos de Renda Fixa só é permitida mediante a suficiência de saldo
disponível em conta corrente.

(vi) Garantias Exigidas pela Rico para Operações em Fundos de Investimento não
Negociados em Bolsa
Independentemente da existência de Garantias Disponíveis Rico, a execução da
aplicação em Fundos de Investimentos não Negociados em Bolsa só é permitida mediante a
suficiência de saldo disponível em conta corrente.

(vii) Garantias Exigidas para Operações em Clubes de Investimentos

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Independentemente da existência de Garantias Disponíveis Rico, a execução da

aplicação em Clubes de Investimentos só é permitida mediante a suficiência de saldo disponível
em conta corrente.

(viii) Garantias Exigidas para Operações Alavancadas em Fundos de Investimentos

Negociados em Bolsa
A Rico permite que seus clientes realizem operações de compra alavancadas em Fundos
de Investimento negociados em Bolsa.
A Garantia Exigida Rico corresponde ao valor resultante da multiplicação da quantidade
de cotas (Quantidade) pelo valor atualizado da cota (VC) do fundo pela sua Fração de Risco
(FRF), conforme a seguinte fórmula:

Garantia Exigida Operação = Quantidade * VC * FRF

Com exceção de ETFs, não são permitidas posições vendidas de Fundos de Investimento.

(ix) Garantias Exigidas para Operações de Swaps

As Garantias Exigidas Rico para operações de swaps levam em consideração os
indexadores que rentabilizam cada ponta e são calculadas pelas seguintes fórmulas:
Swap Pré x CDI

Garantia Exigida Operação = Mínimo (Resultado do Pior cenário para a posição¹ do cliente
segundo teste de estresse² ; Garantia Mínima Exigida³)

Onde, Posição¹: contempla as posições já existente na carteira e a nova operação a ser

realizada.
Teste de estresse²: aplica-se a Fração de Risco sobre o preço de mercado do indexador.
Garantia Mínima Exigida²: Corresponde ao valor de margem mínima exigida pela Rico para
a(s) posição (ões) de swap Pré x Cdi.
Swap Dólar Real x Pré

Garantia Exigida Operação = Mínimo (Resultado do Pior cenário para a posição¹ do cliente
segundo teste de estresse² ; Garantia Mínima Exigida³)

Onde, Posição¹: contempla as posições já existente na carteira e a nova operação a ser

realizada.
Teste de estresse²: aplica-se a Fração de Risco sobre o preço de mercado do indexador.
Garantia Mínima Exigida²: Corresponde ao valor de margem mínima exigida pela Rico
para a(s) posição (ões) de swap Dólar Real x Pré.

O resultado de pior cenário é calculado utilizando-se a fórmula de Marcação a Mercado

(MaM) para swap Dólar Real x Pré. Na fórmula, substitui-se o valor de mercado da taxa forward
de dólar pelos valores encontrados para os cenários de mínimo e máximo.

Os percentuais de Fração de Risco e os valores de Garantia Mínima Exigida para cada

tipo de swap são determinados pelo Comitê de Risco da Rico conforme metodologia própria.

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(x) Garantias Exigidas para Operações em Termo de Moedas (NDF)

A Garantia Exigida Rico para Termo de Moeda segue a seguinte fórmula::

Garantia Exigida Operação = Mínimo (Resultado do Pior cenário para a posição¹ do cliente
segundo teste de estresse² ; Garantia Mínima Exigida³)

Onde, Posição¹: contempla as posições já existente na carteira e a nova operação a ser

realizada.
Teste de estresse²: aplica-se a Fração de Risco sobre o preço de mercado do indexador.
Garantia Mínima Exigida²: Corresponde ao valor de margem mínima exigida pela Rico para
a(s) posição (ões) de swap Dólar Real x Pré.

O resultado de pior cenário é calculado utilizando-se a fórmula de Marcação a Mercado

(MaM) para Termo de Moeda. Na fórmula, substitui-se o valor de mercado da taxa forward de
dólar pelos valores encontrados para os cenários de mínimo e máximo.

Os percentuais de Fração de Risco e os valores de Garantia Mínima Exigida para Termo

de Moeda são determinados pelo Comitê de Risco da Rico, conforme metodologia própria.

Não obstante aos controles de risco da Rico, o cliente deve honrar suas operações,
chamadas de margem, cobertura das garantias solicitadas e, em caso de perdas maiores que
o patrimônio, deve honrar suas obrigações junto à corretora.

5.2.4 LIMITES DE EXPOSIÇÃO AO RISCO

A Rico monitora a perda potencial máxima do cliente, buscando manter os riscos de sua
carteira de acordo com seu Patrimônio Total Projetado.

A cada operação, é determinado o Risco Potencial da carteira do cliente, que é o

resultado do somatório do Riscos Direcionais das posições menos a bonificação do hedge.

O Valor do Risco Potencial da carteira deve ser menor ou igual a 100% do Patrimônio
Total Projetado do cliente.

Risco Potencial da Carteira = ∑ Risco Direcional das posições¹ − Hedge²

n

¹ ver item 5.2.3, ² ver item 5.2.1 i)

Seguem metodologias de cálculo para os Riscos Direcionais de cada tipo de ativo:

a) RISCO DIRECIONAL PARA POSIÇÃO EM AÇÕES

O cálculo do Risco Direcional para posição em ações é realizado da seguinte maneira:

Risco Direcional = Quantidade * PU (preço do ativo objeto) * Fração de Risco do Ativo

Os valores das Frações de Risco podem ser alterados a qualquer momento pela Rico.

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b) RISCO DIRECIONAL PARA POSIÇÃO EM CLUBES

Risco Direcional = Financeiro total da posição * 100% (+ 0% por cada dia útil de liquidação)

c) RISCO DIRECIONAL PARA POSIÇÃO EM RENDA FIXA

A qualidade do crédito por emissor e tipo de ativo são preponderantes na análise do estresse
potencial de posições em ativos de renda fixa. Essa qualidade é mensurada pelo rating do
emissor nas principais agências de classificação de risco.

Outro fator importante é o risco de oscilação de preço conforme o fator de indexação e o prazo
de vencimento do ativo.

Dessa forma, o Risco Direcional referente a posições em Renda Fixa será composto pela Fração
de Risco referente à qualidade do crédito por tipo de ativo, somada a Fração de Risco por prazo
de vencimento e por tipo de indexador do ativo.

Risco Direcional= Quantidade * PU * (FRC + RD)

Onde: Quantidade: Quantidade de títulos

PU : Preço unitário do título na Curva
FRC: Fração de Risco de Crédito
RD : Fração de Risco por prazo de vencimento do tipo de indexador (Risco de
duração)

Os valores das Frações de Risco podem ser alterados a qualquer momento pela Rico.

d) RISCO DIRECIONAL PARA POSIÇÃO EM FUNDOS DE INVESTIMENTOS NÃO

NEGOCIADOS EM BOLSA

O Risco Direcional referente a fundos de investimentos não negociados em bolsa se dá pelo

resultado da multiplicação do valor diário da cota (VC) pela Fração de Risco por Tipo de Fundo
(FRTF) somado à Fração de Risco Prazo de Resgate (FRPR).

Risco Direcional = VC * (FRTF + FRPR)

Na tabela abaixo, seguem os valores das Frações de Risco por tipo de Fundo e por prazo
de resgate:

FRAÇÃO DE RISCO
FRAÇÃO DE RISCO
TIPO DE FUNDO por DIA ÚTIL PARA
por TIPO DE FUNDO
Cotização
FUNDO DE INVESTIMENTOS RENDA FIXA 1,00% 0,10%
FUNDO DE INVESTIMENTOS MULTIMERCADO 0,39% 0,25%
FUNDO DE INVESTIMENTOS EM AÇÕES 0,78% 0,30%
FUNDO CAMBIAL 2,00% 0,30%

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CLUBE DE INVESTIMENTOS 100% 0%

FUNDO DE INVESTIMENTOS REFERENCIADO 1,50% 0,00%

Fração de Risco por Tipo de Fundo busca avaliar o risco potencial inerente à cada
modalidade de Fundo de Investimento. A Fração de Risco de Prazo de Cotização representa
um adicional à Fração de Risco por Tipo de Fundo em função do tempo, em dias úteis, exigidos
para cotização do fundo de modo que, quanto maior for o prazo, maior será a Garantia Exigida
Rico.

Os valores da tabela acima podem ser alterados a qualquer momento pela Rico e sem
aviso prévio.

e) RISCO DIRECIONAL PARA POSIÇÃO EM FUNDOS DE INVESTIMENTOS NEGOCIADOS EM

BOLSA

O cálculo do Risco Direcional destes fundos é dado pela seguinte fórmula:

Risco Direcional = Quantidade * VC * FRF

Onde: Quantidade : Quantidade de cotas do fundo

VC: Valor da Cota do fundo
FRF: Fração de Risco do Fundo

Considera-se como Fração de Risco dos fundos os valores percentuais determinados pela
Rico a partir metodologia própria.

Não são permitidas posições vendidas em fundos de investimentos imobiliários em

operações day-trade nem em operações de montagem de posição.

- As posições para day-trade devem ser encerradas até 15 minutos anteriores ao fechamento
do pregão regular do mercado em questão. A partir desse momento, as exigências são
calculadas levando-se em consideração que a posição será carregada de um dia para o outro.

g) RISCO DIRECIONAL PARA POSIÇÃO EM CONTRATOS FUTUROS

A Rico permite que seus clientes realizem operações alavancadas em futuros de Índice
IBOVESPA, Dólar, Boi Gordo, Café, Etanol, Milho, Soja, Ouro e S&P.

Para o cálculo do Risco Direcional destes contratos são consideradas como Frações de
Risco os valores percentuais determinados pela Rico conforme metodologia própria.

Risco Direcional= Quantidade * Lote * P * FR

Onde: Quantidade : Quantidade de contratos
Lote: Lote padrão
P: Preço
FR: Fração de Risco do contrato

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As posições para day trade devem ser encerradas até 15 minutos anteriores ao
fechamento do pregão regular do mercado em questão. A partir desse momento, as exigências
são calculadas levando-se em consideração que a posição será carregada de um dia para o
outro.

h) RISCO DIRECIONAL PARA POSIÇÃO EM OPÇÕES

O Risco Direcional para posições em opções corresponde ao resultado do pior cenário

para a carteira de opções do cliente de acordo com a metodologia de teste de estresse sobre
o preço do ativo objeto. Nesse cálculo, também são consideradas outras posições no ativo,
como à vista e à termo, caso o cliente possua.

O Estresse do ativo objeto determina o valor mínimo, intermediário e de máximo que

são utilizados para calcular os preços hipotéticos das opções que compõem a carteira do
cliente.

O cenários são calculados da seguinte forma:

Cenário Mínimo = Preço do Ativo x (1 – Fração de Risco)

Cenário Máximo = Preço do Ativo x (1 + Fração de Risco)

O Cenário Intermediário é dado pelos preços de exercícios das opções que se encontram
entre o cenário mínimo e máximo.

O Risco Direcional é o resultado do pior cenário das 3 possibilidades acima consideradas.

Em cada cenário, soma-se os resultados de todas as posições em opções, independente do
vencimento, com os resultados das posições à vista e a termo, caso exista.

O risco isolado de uma posição em opção é calculado pela fórmula:

Risco opção = (Preço hipotético da Opção¹ – preço Justo da opção²) * Quantidade de opções

¹ Preço hipotético da Opção: é o prêmio da opção dado a partir do estresse no ativo objeto.
(Cenário Mínimo e Cenário Máximo).
² Preço Justo da Opção : Prêmio da opção dado pelo valor de mercado do ativo objeto.

Ou, caso o investidor opte por realizar uma venda a descoberto de opções fora do
dinheiro (out of the money – OTM), o valor de risco é calculado pela seguinte formula:

Risco opção OTM = (Preço hipotético da Opção¹ – preço Justo da opção²) * Quantidade de
opções + (preço Justo da opção² * 10) * Quantidade de opções

¹ Preço hipotético da Opção: é o prêmio da opção dado a partir do estresse no ativo objeto.
(Cenário Mínimo e Cenário Máximo).
² Preço Justo da Opção : Prêmio da opção dado a partir do valor de mercado do ativo objeto.

A Área de Risco da Rico, por considerar que posições vendidas em opções “Fora do
Dinheiro” (Call ou Put) ou com prêmios próximos a zero, possam acarretar em perdas

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significativas aos clientes, poderá, de acordo com a liquidez dos contratos e quando julgar
necessário, ajustar compulsoriamente tais posições.

Observação:

As posições para day trade devem ser encerradas até 15 minutos anteriores ao
fechamento do pregão regular do mercado em questão. A partir desse momento, as exigências
são calculadas levando-se em consideração que a posição será carregada de um dia para o
outro.

i) RISCO DIRECIONAL PARA POSIÇÃO EM SWAPS

O Risco Direcional para posições em swaps é dado pelo menor valor entre o resultado
de pior cenário obtido pelo teste de estresse para as posições por tipo de swap e o valor de
Garantia Mínima Exigida para aquele tipo.

• Swap Pré x CDI

Risco Direcional = Mínimo (Resultado do Pior cenário para a(s) posição(ões) do cliente segundo
teste de estresse¹ ; Garantia Mínima Exigida²)

Onde, Teste de estresse¹: aplica-se a Fração de Risco sobre o preço de mercado do indexador.
Garantia Mínima Exigida²: Corresponde ao valor de margem mínima exigida pela Rico para
a(s) posição (ões) de swap Pré x Cdi.

O resultado de pior cenário é calculado utilizando-se a fórmula de Marcação a Mercado

(MaM) para swap Pré x CDI. Na fórmula, substitui-se o valor de mercado do indexador pelos
valores encontrados para os cenários de mínimo e máximo.

• Swap Dólar Real x Pré

Risco Direcional = Mínimo (Resultado do Pior cenário para a(s) posição(ões) do cliente segundo
teste de estresse¹ ; Garantia Mínima Exigida²)

Onde, Teste de estresse¹: aplica-se a Fração de Risco sobre o preço de mercado do indexador.
Garantia Mínima Exigida²: Corresponde ao valor de margem mínima exigida pela Rico para
a(s) posição (ões) de swap Dolar Real x Pré.

O resultado de pior cenário é calculado utilizando-se a fórmula de Marcação a Mercado

(MaM) para swap Dólar Real x Pré. Na fórmula, substitui-se o valor de mercado da taxa forward
de dólar pelos valores encontrados para os cenários de mínimo e máximo.

Os percentuais de Fração de Risco e os valores de Garantia Mínima Exigida para cada

tipo de swap são determinados pelo Comitê de Risco da Rico conforme metodologia própria.

j) RISCO DIRECIONAL PARA POSIÇÃO EM TERMO DE MOEDA

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O Risco Direcional para Termo de Moeda (NDF) é dado pelo menor valor entre o
resultado de pior cenário obtido pelo teste de estresse para todas as posições e o valor de
Garantia Mínima Exigida para Termo de Moeda.

Risco Direcional = Mínimo (Resultado do Pior cenário para a(s) posição(ões) do cliente segundo
teste de estresse¹ ; Garantia Mínima Exigida²)

Onde, Teste de estresse¹: aplica-se a Fração de Risco sobre o preço de mercado do indexador.
Garantia Mínima Exigida²: Corresponde ao valor de margem mínima exigida pela Rico para
a(s) posição (ões) de Termo de Moeda.

O resultado de pior cenário é calculado utilizando-se a fórmula de Marcação a Mercado

(MaM) para Termo de Moeda. Na fórmula, substitui-se o valor de mercado da taxa forward de
dólar pelos valores encontrados para os cenários de mínimo e máximo.

Os percentuais de Fração de Risco e os valores mínimos de garantia exigida para Termo

de Moeda são determinados pelo Comitê de Risco da Rico, conforme metodologia própria.

6. MONITORAMENTO DE POSIÇÃO

6.1 PROCEDIMENTOS EM CASO DE INSOLVÊNCIA, SALDO DEVEDOR OU

DESENQUADRAMENTO POR ALAVANCAGEM

A Rico disponibiliza, por meio de suas plataformas de negociação, a possibilidade do

cliente acompanhar seus limites de risco de acordo com as suas posições alavancadas.
De forma conjunta, o investidor deve acompanhar também o lucro ou prejuízo implícito
de cada operação e, caso necessário, depositar na Rico os valores excedentes da garantia
exigida, buscando sempre manter o Risco Potencial de sua carteira igual ou menor do que
100% do seu Patrimônio Total Projetado.
Clientes com essa relação acima de 100% são classificados como Clientes com Risco
Iminente de Insolvência.

A falha de um cliente no cumprimento de suas obrigações, de forma integral ou parcial,

é caracterizada pela Rico como situação de devedor operacional ou de insolvência.

• Cliente Insolvente: É considerado insolvente o cliente cujo Patrimônio Total Projetado

estiver negativo.
• Cliente Saldo Devedor: são clientes com a conta corrente negativa há mais de um dia.
• Cliente desenquadrado dos níveis de garantia exigidos pela Rico: É considerado cliente
desenquadrado dos níveis de garantia exigidos pela Rico aquele cujo Risco Potencial de
sua carteira for maior que o seu Patrimônio Total Projetado.
Não obstante ao acompanhamento dos clientes aos resultados de suas operações, a Rico
monitora aqueles classificados como Risco Iminente de Insolvência e, conforme escala de
perdas, poderá enquadrar as suas posições, reduzindo os Riscos Potenciais de suas carteiras
para dentro dos padrões aceitáveis dos limites exigidos pela Rico.

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6.2 ENQUADRAMENTO COMPULSÓRIO

Se o cliente apresentar posição alavancada acima do permitido pela RICO e/ou sua
conta corrente com saldo negativo em desacordo com as regras de saldo devedor, explicadas
no item anterior, a RICO poderá, a seu critério, reduzir total ou parcialmente a posição do
cliente, conforme apresentado no controle de garantias (explicado a seguir no item 6.3) e de
acordo com as demais regras estabelecidas neste Manual.

Caso o cliente possua Chamada de Margem B3 e não disponha de saldo para cobri-la,
constitui discricionariedade do Departamento de Risco enquadrar compulsoriamente a posição
alavancada, independentemente da disponibilidade do serviço de cobertura de margem ou da
disponibilidade de garantias RICO.

Nessas circunstâncias, a RICO poderá, da mesma forma, bloquear a conta do cliente

para abertura de novas posições, permitindo somente que ele efetue a zeragem de sua
carteira.

Obs1: durante a atuação de enquadramento por alavancagem o cliente poderá ter as ordens
bloqueadas de forma momentânea e assim evitar a duplicidade de execuções. Além disso,
poderão ser canceladas ordens abertas pelo cliente. A Rico não garante eventual cancelamento
de ordens em aberto, sendo elas ordens do tipo Stop ou não.
Obs2: Eventuais erros operacionais causados pela abertura de posição, ou liquidação
inapropriada de posições, de clientes impactados por fatores como garantias disponíveis
incorretas, falha no reconhecimento de posições e operações intradiárias, dentre outras
limitações sistêmicas que levariam a uma atuação compulsória inadequada por parte do Risco
Rico, poderão ter seus diferenciais de preço pagos com base no valor de fechamento, ou ajuste
quando cabível, do pregão de colocação da ordem compulsória.
Obs3: Transferências financeiras (exceto DOC) realizadas dentro do expediente bancário para
a conta podem ser contabilizadas em torno de 1 hora após a realização, sendo que em dias
em que haja alguma intermitência por parte do banco de saída e/ou de entrada, este horário
poderá se estender, o que em caso de enquadramento não caracteriza uma falha de atuação.

i) METODOLOGIA DE ENQUADRAMENTO POR ALAVANCAGEM

Considera-se uma carteira alavancada acima dos limites permitidos, a carteira na qual
as Garantias Exigidas RICO superam o Patrimônio RICO do cliente, ou seja, quando essa
relação for maior que 100%.
O cliente deverá acompanhar o Deságio Financeiro RICO (ou Garantia RICO em uso), o
Patrimônio RICO, e o percentual do consumo, na tela de Controle de Garantias, na qual
descrevemos o caminho do site e aplicativo no item 6.3 deste manual. O cliente que apresentar
a razão entre “Deságio Financeiro" e “Patrimônio XP” superior a 100%, poderá ter suas
posições enquadradas compulsoriamente.

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Segue tela de Controle de Garantias com campo do percentual destacado, a caráter de

exemplo:

Para o cenário de swing trade, o cliente deve acompanhar o percentual de consumo de suas
Garantias, novamente no deságio financeiro. Acima de 100%, o cliente estará passível de
atuação do Risco.

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O cliente deverá considerar como Limite 1 o consumo de 50% de suas garantias, como
um alerta inicial de consumo de garantias.
O cliente deverá considerar como Limite 2 o consumo de 95% de suas garantias,
momento no qual uma pequena variação em suas posições poderá acarretar o consumo total
de suas garantias e consequentemente na liquidação compulsória.
Após o enquadramento compulsório por alavancagem, o cliente receberá um e-mail
informativo sobre o enquadramento compulsório.

Para efeito de enquadramento das carteiras acima dos limites permitidos (Garantias
Exigidas Rico > Patrimônio Total Projetado), o departamento de risco adota os seguintes
procedimentos:

• Escolha do ativo a ser liquidado: Serão observados fatores como exposição financeira,
liquidez, garantia exigida, dentre outros. A escolha dos ativos compete ao departamento
de risco que determinara a melhor forma de enquadrar a carteira em questão.
• Registro de operações opostas a posição em aberto, a preço de mercado, com intuito de
minimizar a exposição ao risco;

• A liquidação da posição pode ser total ou parcial, dependendo do nível de exposição ao

risco;

• O departamento de risco fara os melhores esforços para ajustar ou cancelar eventuais

ordens em aberto pelo cliente, porém não é garantido tais ajustes ou cancelamentos. O
monitoramento dos cancelamentos e ajustes efetuados pela área de risco deve ser
realizado pelo cliente e é de responsabilidade do mesmo, efetuar a reabertura da ordem
caso seja do interesse.

• É de responsabilidade do cliente realizar o monitoramento das ordens em aberto e

posição.
• Em casos de contingência, sendo de alta volatilidade ou indisponibilidade de sistemas,
as ordens encaminhas pela Corretora visando a liquidação compulsória poderão ser
executadas via ePuma, plataforma direta da B3. O envio das ordens via ePuma tem
como objetivo a atuação rápida e eficaz, de forma a proteger o cliente e a Corretora.
Essas ordens impactarão a posição do cliente na sua tela de Controle de Garantias,
disponível no site da Rico. A ordem não ficará visível em sua plataforma, mas terá
impacto direto nos ativos em custódia e nota de corretagem, por meio do qual o cliente
poderá acompanhar, junto com os e-mails de utilização de garantias, encaminhados pela
Corretora. Em caso de dúvidas, o cliente pode entrar em contato com a mesa de
operações da Corretora, para receber todos os detalhes necessários.

ii) METODOLOGIA DE ENQUADRAMENTO – SALDO DEVEDOR

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• Clientes

Com o objetivo de atender a atual regulamentação sobre o saldo devedor, notadamente

ao artigo 14º, inciso I, da Resolução CMN 5.008/2022 e artigo 37 º da Instrução CVM 35/2021;
e o Roteiro Básico do Programa de Qualificação Operacional – PQO, o Cliente que vier a ficar
com o saldo em conta negativo terá sua posição liquidada a partir da abertura do pregão
seguinte para regularização do saldo.

No dia em que a conta estiver negativa, o cliente terá até o final do expediente bancário
(17:00hrs) para regularizar a situação. Caso o saldo devedor se mantenha, o
departamento de risco poderá iniciar a liquidação total ou parcial da carteira do
cliente com o objetivo de gerar recursos/liquidez para cobertura do saldo devedor.

Importante: Clientes vinculados a corretora poderão ser enquadrados no 1º dia útil

em saldo devedor.

Podem ser consideradas para fins de enquadramento de saldo devedor,

provisionamentos futuros (débitos) que impactem no ciclo de liquidação.

O Cliente ficará, ainda, com a conta bloqueada para abertura de novas posições até a
efetiva liquidação da posição zerada. Por exemplo: para regularização do saldo devedor do
Cliente, foram vendidas cotas de fundos de investimento que possuem prazo de resgate igual
a D+10. A conta do Cliente, neste caso, ficará bloqueada até o valor do resgate efetivamente
“cair” em sua conta, regularizando o saldo.

• Clientes Pessoas Vinculadas

Não é aceita, em nenhuma hipótese, a falha de liquidação de clientes pessoas vinculadas

ao Grupo XP. Nesse caso, a caracterização do cliente como cliente em saldo devedor, levará o
departamento de Risco a realizar os procedimentos acima descritos no cumprimento as regras
aqui estabelecidas.

São consideradas pessoas vinculadas ao Grupo XP, de acordo com a regulamentação

vigente:

a) Administradores, empregados, estagiários, operadores e demais prepostos do intermediário

que desempenhem atividades de intermediação ou de suporte operacional;

b) Agentes autônomos que prestem serviços ao intermediário;

c) Demais profissionais que mantenham, com o intermediário, contrato de prestação de

serviços diretamente relacionados à atividade de intermediação ou de suporte
operacional;

d) Pessoas naturais que sejam, direta ou indiretamente, controladoras ou participem do

controle societário do intermediário;

e) Sociedades controladas, direta ou indiretamente, pelo intermediário ou por pessoas a

ele vinculadas;

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f) Cônjuge ou companheiro e filhos menores das pessoas mencionadas nas alíneas “a”,
“b”, “c” e “d”;

g) Clubes e fundos de investimento cuja maioria das cotas pertença a pessoas vinculadas,
salvo se geridos discricionariamente por terceiros não vinculados.

h) As pessoas mencionadas nas alíneas “a” a “g”;

i) Ascendentes (pai e mãe);

j) Colaterais (irmãos).

• Cobrança de Multa Sobre Saldo Devedor

- Saldo de -R$0,01 a -R$49,99: ISENTO

- Saldo de -R$ 50,0 a -R$ 999,99: Multa fixa de R$9,90 ao dia.

- Saldo de -R$ 1.000,00 em diante: Multa de 1% ao dia.

- Clientes Insolventes saldo acima de -R$1.000: Multa de 2% ao dia

➢ EXECUÇÃO DO ENQUADRAMENTO – SALDO DEVEDOR

• Escolha do ativo a ser liquidado: Serão observados fatores como exposição financeira,
liquidez, prazo de liquidação, garantia exigida, dentre outros. A escolha dos ativos
compete ao departamento de risco que determinara a melhor forma de enquadrar a
carteira em questão.
• Registro de operações opostas a posição em aberto, a preço de mercado, com intuito de
minimizar a exposição ao risco;

• A liquidação da posição pode ser total ou parcial, visando o ajuste do saldo do cliente,
ou seja, a atuação poderá ser superior ao valor negativo para cobertura de eventuais
débitos que venham ocorrer em conta.

• O departamento de risco fara os melhores esforços para ajustar ou cancelar eventuais

ordens em aberto pelo cliente, porém não é garantido tais ajustes ou cancelamentos. O
monitoramento dos cancelamentos e ajustes efetuados pela área de risco deve ser
realizado pelo cliente e é de responsabilidade do mesmo, efetuar a reabertura da ordem
caso seja do interesse.
• É de responsabilidade do cliente realizar o monitoramento das ordens em aberto e
posição.

Obs. 1: Operações de renda variável executadas pelo Departamento de Risco podem ter a sua
cobrança classificada como Assessor/Mesa.

Obs. 2: Clubes administrados pela Rico poderão ser enquadrados por saldo devedor
independentemente do valor.

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Obs. 3: Para clientes que operam via plataformas de terceiros a Rico não se responsabiliza
pela conciliação de posições mostradas na plataforma. Desta maneira, caso ocorram
enquadramentos de Risco o cliente deve acompanhar sua posição via sistemas disponibilizados
pela Rico.

Obs.4: Transferências financeiras (exceto DOC) realizadas dentro do expediente bancário para
a conta podem ser contabilizadas em torno de 1 hora após a realização, sendo que em dias
em que haja alguma intermitência por parte do banco de saída e/ou de entrada, este horário
poderá se estender, o que em caso de enquadramento não caracteriza uma falha de atuação.

iii) DA INSOLVÊNCIA

Caso o cliente permaneça insolvente, ou seja, com débitos na corretora após o processo
de enquadramento anteriormente descrito e incidências de multa sobre o valor negativo, a XPI
poderá adotar as seguintes providências:
→ A XP poderá, a partir do 5° dia útil, saldar os débitos referentes às contas insolventes
inicialmente com os valores da conta digital do Banco XP e posteriormente com as demais
contas de sua titularidade no Grupo XP, a fim de regularizar eventuais débitos que estejam
pendentes;
→ Inclusão do cliente no Serasa;
→ Inclusão do cliente no rol de inadimplentes da B3;
→ Bloqueio de operações do cliente (CPF/CNPJ) em outras empresas do Grupo XP.
Essa metodologia é utilizada somente para clientes que estiverem inadimplentes junto
a corretora e não será utilizada para clientes em saldo devedor como mencionado no item ii.

iv) METODOLOGIA DE ENQUADRAMENTO – VENDA À DESCOBERTO SEM ESTOQUE DE

ALUGUEL

A Rico se reserva ao direito de promover o enquadramento compulsório de seus clientes

em operações daytrade, vendidas à descoberto, em ativos os quais a corretora não possua
estoque suficiente de doações. Tendo isso em vista, clientes operando a estratégia devem
verificar, antes de trinta minutos para a mudança de cenário daytrade para swing trade, a
disponibilidade de aluguel com a Rico (que pode ser acionada através de seus canais de
atendimento). Após este horário torna-se cabível a atuação compulsória da área de Risco caso
não seja contabilizado no sistema a situação de tomador em um contrato de aluguel. O mesmo
vale para a venda de ativos em lockup antes da liquidação da oferta primária de ações em
mercado mobiliário.

A dinâmica ocorre em virtude de multas que podem ser aplicadas pela B3, em caso de
pendência de venda, situação na qual o cliente pode vir a ficar em saldo devedor, registrar
insolvência com a instituição, e ser passível de atuações adicionais compulsórias por parte do
Risco, bem como estar sujeito a medidas legais expostas anteriormente, em virtude da
infração. Maiores detalhes sobre multas cabíveis e suspensão de atuação no mercado

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mobiliário do comitente, impostas pela instituição de bolsa de valores nacional, são cobertos
no Manual De Procedimentos Operacionais Da Câmara De Compensação E Liquidação Da BM&F
Bovespa (Câmara BM&F Bovespa), com atualização do link para a página na data de
atualização do presente manual:
[Link]
%20Procedimentos%20Operacionais%20da%20Camara%[Link]

6.3 ACOMPANHAMENTO DE GARANTIAS E LIMITES PRÉ-OPERACIONAIS

O investidor é responsável por acompanhar o consumo de suas garantias, ao operar

qualquer ativo na RICO. Para isso, o acompanhamento de suas garantias RICO poderá ser
realizado pelo aplicativo RICO, ou pelo site, sempre na área logada da seguinte forma:

• Aplicativo RICO:

INVESTIMENTOS > SERVIÇOS > CONTROLE DE GARANTIAS

• Site:

PRA VOCÊ > CONTROLE DE GARANTIA

[Link]

Na tela Controle de Garantia, o cliente poderá conferir o valor de garantia RICO que
sua posição está exigindo, o percentual de consumo em relação a seu patrimônio e o valor de
garantia disponível RICO em sua conta.

Na hipótese das Garantias Disponíveis do cliente estiver totalmente comprometida, ou

seja, negativa, sua posição poderá ser liquidada compulsoriamente.

Por isso, o cliente deve acompanhar as Garantias Disponíveis antes da operação (limites
pré-operacionais), os limites pré-negociação (vide itens 10 e 11 deste Manual) e o consumo
de suas garantias depois da abertura das posições.

Caso o cliente queira ser comunicado previamente, ele poderá parametrizar, na tela de
Controle de Garantias, a porcentagem de consumo de suas garantias RICO sobre a qual
gostaria de receber o alerta.

Esse alerta será enviado para o e-mail cadastrado à sua conta e possui caráter
meramente informativo. Toda ação com o fim de se evitar eventual liquidação compulsória
deverá ser adotada diretamente pelo cliente.

A RICO não se responsabiliza pela falha na entrega do referido alerta via e-mail, devendo
o cliente sempre manter seu cadastro atualizado, bem como ajustar as configurações para que
ele não seja identificado como spam, por exemplo.

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Para evitar o enquadramento compulsório a qualquer momento, o cliente deverá

diminuir o risco das suas posições em aberto ou aportar mais recursos em sua conta.

A taxa de corretagem cobrada pelas operações de liquidação compulsória é superior

àquela cobrada por ordens inseridas pelo próprio cliente. A taxa pode ser consultada no site
da RICO, na área logada, no caminho, Pra você > Custos Operacionais.

Os itens 10 e 11 deste Manual descrevem os limites de risco pré-negociação, que poderá

ser consultado por ativo no Anexo 1 deste Manual. Na RICO, o cliente precisa seguir um limite
pré-negociação por ativo, porém o risco intra-diário leva em consideração toda carteira. O
risco pré-negociação deve respeitar os limites por ativo e os limites de garantia da carteira do
próprio investidor.

Os limites pré-operacionais podem ser alterados a qualquer momento, por exemplo no

contexto de condições atípicas de mercado. Para confirmá-los, o cliente pode contatar a
Corretora por meio do atendimento, em CENTRAL DE AJUDA > CHAT. Além disso, em caso de
rejeição de ordem, o valor do limite naquele momento será exibido na própria mensagem de
rejeição.

7. FRAÇÕES DE RISCO e GARANTIA MÍNIMA EXIGIDA

A fração de risco Rico refere se ao deságio praticado no patrimônio Rico do cliente (passível
de aplicação em todos os ativos disponíveis), bem como ao valor exigido para manutenção e
abertura de sua posição. O cliente pode acompanhar essa relação diretamente do seu Home
Broker, pelo campo de garantia.

Quanto a margem mínima exigida para negociação de contratos futuros de Índice e Dólar, os
valores seguem a tabela abaixo:

Margem Mínima Exigida por Contrato

Ativo
ou Minicontrato

R$ 155,00
WIN
R$ 140,00
WDO
R$ 500,00
IND
R$ 750,00
DOL

Ressaltamos que a Rico poderá, a seu critério, exigir uma garantia mínima superior a
garantia da B3, podendo ser exigida por ativo ou por ordem. O envio de ordens que não
respeitem a garantia mínima RICO poderá ser rejeitada. Este item se aplica para a negociação
de qualquer ativo (BMF, BOVESPA e outros).

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8. EXERCÍCIO AUTOMÁTICO DE OPÇÕES SOBRE AÇÕES

O exercício de opções na Rico ocorrerá caso as opções estejam ITM (In The Money), em
comparação ao preço do ativo objeto no fechamento do mercado à vista, respeitados os
horários de exercício automático determinados pela B3. Caso o cliente queira antecipar o
exercício, poderá entrar em contato com a mesa de operações e pedir para realizar o exercício
de opções titulares.

Metodologia de enquadramento após o exercício:

• Titular:
Call: Caso tenha garantias disponíveis, a operação será registrada em carteira. Caso não
tenha, poderá ser realizada a liquidação à mercado a fim de adequar as garantias.
Put: Caso tenha o papel, a posição será entregue. Caso não possua o papel, poderá ser
realizada a liquidação à mercado a fim de adequar as garantias.
• Lançador:
Call: Caso tenha o papel, a posição será entregue. Caso não possua o papel, poderá ser
realizada a liquidação à mercado a fim de adequar as garantias.
Put: Caso tenha garantias disponíveis, a operação será registrada em carteira. Caso não tenha,
poderá ser realizada a liquidação à mercado a fim de adequar as garantias.

Apesar dos melhores esforços, a Rico não garante a liquidação das posições provenientes
do exercício de opções, sendo de responsabilidade do cliente o gerenciamento das mesmas. A
liquidação dos ativos pós-exercício automático da B3 poderá ocorrer no dia do vencimento das
opções ou em datas posteriores, nos horários de pregão normal e aftermarket determinados
pela B3. O Risco da Rico se reserva ao direito de deixar as opções para exercício automático
da B3. Caso o cliente encontre-se em situação de Insolvência (patrimônio negativo), a Rico
poderá antecipar o exercício da opção, visando liquidação de suas posições para cobertura da
insolvência.
Por fim, o Risco Rico não se responsabiliza por posições titulares ou lançadoras, em
opções que venham a vencer na data discorrida no presente item, e que, por ventura, venham
a ser exercida pela B3, tendo em vista o Ofício Circular 062/2015 da mesma, que prevê a
possibilidade de não contabilização de daytrades ocorridos nessa data
([Link]
[Link]).

9. SUBSCRIÇÃO E PARTICIPAÇÃO EM OFERTAS E IPOs

Para participar de ofertas (follow-ons e IPOs, por exemplo) ou exercer um direito de

subscrição, o cliente deverá ter ao final do último dia de de solicitação da reserva,
bem como no horário de validação do risco, que ocorre a partir das 17 horas,
Garantias Disponíveis RICO suficientes para atender o percentual exigido na oferta

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dentro da modalidade escolhida. A Rico reserva-se o direito de aprovar clientes mesmo

que não possuam todas as garantias suficientes, caso julgue necessário.

Exemplo: Se o financeiro a ser pago no exercício/oferta for de R$ 100 mil e o percentual

exigido for de 100% para a modalidade escolhida, o cliente deverá ter pelo menos R$ 100 mil
de Garantias Disponíveis Rico, ao final do último dia da reserva, no horário de observação pela
equipe de risco. O valor das garantias disponíveis dos clientes poderá ser observado dentro do
campo de reservas de Oferta Pública RV sendo essas consideradas no cenário do Swing Trade.

Caso o cliente não possua garantias suficientes para manter a posição a partir do
momento que o financeiro proveniente da oferta/subscrição for provisionado na conta
corrente, ele poderá ter seu portfólio enquadrado pela equipe de risco, visando manter os
padrões de alavancagem admissíveis.

Ressaltando que clientes com insuficiência de Garantias disponíveis Rico estão

passiveis de terem suas reservas rejeitadas.

Destaca-se que, eventualmente, as ofertas poderão ser validadas no dia subsequente,

o que não exime o cliente de ter as Garantias Disponíveis no último dia de reserva.

10. CONTROLE DE RISCO PRÉ-NEGOCIAÇÃO (LINE EntryPoint)

O Line EntryPoint (“Line”) da BmfBovespa é uma ferramenta de controle de risco pré-

negociação que permite às corretoras estabelecerem de forma bastante simplificada e com
elevada performance computacional, limites de negociação para os participantes que operam
através de uma das diversas modalidades de acesso direto ao mercado.
A Rico utiliza o Line como mais uma camada de controle de Risco de seus clientes. A
utilização dessa ferramenta garante uma redução expressiva de prejuízos causados por erros
de digitação na inclusão de ordens (por exemplo: cliente digita uma quantidade muito superior
a desejada em uma ordem e envia para o mercado).

• Configuração de Limites no Line:

A área de Risco da Rico é responsável por atribuir, no Line B3, limites de exposição
diária e de valor financeiro por ordem e por instrumento, visando a proteção do book, evitando
assim distorções de preços com eventuais leilões, por exemplo, além de controlar métricas de
risco como ajuste potencial, para o caso de futuros, saldo devedor potencial máximo e saldo
financeiro daytrade.
Todos os clientes são configurados com os mesmos limites, porém, é possível alterá-los
sob requisição do próprio ou de seu assessor, mediante avaliação posterior da área quanto ao
conteúdo requerido e sua aplicação à situação de mercado vigente.

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➢ Conceitos – Como funciona:

Tamanho máximo de ordem: é a quantidade máxima de contratos que o cliente pode
inserir em uma única ordem.
Se o cliente inserir uma ordem com uma quantidade superior a esse limite, essa
ordem sofrerá rejeição.
Limite de Posição: é o limite máximo, ou posição máxima, por instrumento, que o cliente
pode ter em um único dia.
Se a quantidade de uma nova ordem, somada a posição do cliente aberta no dia,
ultrapassar o Limite de Posição configurado no line, a ordem do cliente sofrerá rejeição. É
importante ressaltar também que o Line não carrega qualquer posição em custódia, ou seja,
se a posição de D-1 do cliente, em determinado instrumento, superar também o Limite de
Posição configurado no line, as ordens sofrerão rejeição da mesma forma.
Para maiores informações sobre a ferramenta, segue o Link no site da BMFBovespa.
[Link]
fbovespa/para-participantes-e-traders/ferramentas-para-traders/risco-pre-negociacao-line/

11. CONTROLE DE RISCO PRÉ-NEGOCIAÇÃO (LINE Rico)

Semelhante ao Line EntryPoint da BmfBovespa, o Line Rico tem como objetivo

determinar a exposição máxima de um cliente em um ativo.
Essa exposição é um valor financeiro absoluto utilizado para se definir o que chamamos
de túnel de exposição, que significa a máxima posição vendida ou comprada que um cliente
pode ficar no ativo.

A cada envio de ordem, o sistema de Risco verifica se a exposição do cliente, para aquela
ação, está dentro do túnel definido. Se sim, a ordem segue para o ambiente de negociação,
caso contrário, a mesma é rejeitada.
Vale ressaltar que os valores de exposição máxima podem ser alterados a qualquer
momento pelo departamento de Risco e sem aviso prévio. Uma alteração pode ocorrer em
função do aumento da alavancagem praticada para determinado ativo ou pela necessidade de
ajustar os riscos de exposição às condições vigentes de mercado (alta volatilidade) - a
alteração pode ser feita durante o pregão, inclusive.

Obs1: O cliente pode realizar operações com opções diretamente no mercado, até o 3º
vencimento para compra e venda, e até 6 meses para compra para determinados
ativos objetos. Para vencimentos além dessas datas, é preciso entrar em contato com
seu assessor de investimentos. Esta regra pode ser alterada em caso de demanda ou
análise individual.

Obs 2: Opções relacionadas ao produto Ibov11 podem ser bloqueadas nos meses
ímpares, devido ao ativo apresentar menor liquidez no período mencionado.

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Obs 3: O limite de exposição pode ser alterado a qualquer momento, sem aviso prévio.

12. ANEXOS

Anexo 1 – Limites pré-operacionais

*Os valores podem ser alterados sem aviso prévio*

BMF
Ativo Exposição
BGI BOI GORDO 50
CCM MILHO 50
CPM COPOM 200
DI1 DI DE 1 DIA 500
DOL DÓLAR 120
ETH ETANOL 2
EUP EURO 1
ICF CAFÉ ARÁBICA 50
IND INDICE BOVESPA 200
ISP S&P 50
OZ1 OURO 250 GRAMAS 50
OZ2 OURO 10 GRAMAS 50
OZ3 OURO 0,225 GRAMAS 50
SJC SOJA 50
WDO MINI DÓLAR 1000
WIN MINI INDICE BOVESPA 1200
WSP MINI S&P 50
WTI PETRÓLEO 2
BIT BITCOIN 1000
ETR ETHEREUM 5
SOL SOLANA 5
GLD OURO FINO 1
*Caso não localize o ativo do mercado de Bovespa, o padrão é R$ 100.000,00*
Bovespa
Ativo Exposicao Financeira Exposicao Quantidade Opções
A1AP34 R$ 100.000,00 3000000
A1BB34 R$ 100.000,00 3000000
A1CR34 R$ 600.000,00 3000000
A1DI34 R$ 100.000,00 3000000
A1DM34 R$ 200.000,00 3000000
A1EG34 R$ 100.000,00 3000000
A1EP34 R$ 100.000,00 3000000
A1ES34 R$ 100.000,00 3000000
A1FL34 R$ 300.000,00 3000000
A1GI34 R$ 100.000,00 3000000

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A1GN34 R$ 100.000,00 3000000

A1IV34 R$ 100.000,00 3000000
A1KA34 R$ 100.000,00 3000000
A1LB34 R$ 100.000,00 3000000
A1LG34 R$ 100.000,00 3000000
A1LK34 R$ 100.000,00 3000000
A1LL34 R$ 200.000,00 3000000
A1LN34 R$ 100.000,00 3000000
A1MB34 R$ 100.000,00 3000000
A1MD34 R$ 4.600.000,00 3000000
A1ME34 R$ 100.000,00 3000000
A1MP34 R$ 200.000,00 3000000
A1MT34 R$ 400.000,00 3000000
A1MX34 R$ 100.000,00 3000000
A1NE34 R$ 600.000,00 3000000
A1NS34 R$ 100.000,00 3000000
A1ON34 R$ 100.000,00 3000000
A1OS34 R$ 100.000,00 3000000
A1PA34 R$ 100.000,00 3000000
A1PD34 R$ 100.000,00 3000000
A1PH34 R$ 100.000,00 3000000
A1RE34 R$ 100.000,00 3000000
A1SN34 R$ 200.000,00 3000000
A1SU34 R$ 100.000,00 3000000
A1TH34 R$ 100.000,00 3000000
A1TM34 R$ 100.000,00 3000000
A1TT34 R$ 100.000,00 3000000
A1UA34 R$ 100.000,00 3000000
A1UT34 R$ 100.000,00 3000000
A1VB34 R$ 100.000,00 3000000
A1VY34 R$ 100.000,00 3000000
A1WK34 R$ 100.000,00 3000000
A1YX34 R$ 100.000,00 3000000
A1ZN34 R$ 300.000,00 3000000
A2MC34 R$ 500.000,00 300000
AALL34 R$ 300.000,00 3000000
AALR3 R$ 1.200.000,00 3000000
AAPL34 R$ 3.500.000,00 3000000
ABBV34 R$ 3.000.000,00 3000000
ABCB4 R$ 8.000.000,00 3000000
ABCP11 R$ 100.000,00 3000000
ABEV3 R$ 10.000.000,00 3000000
ABTT34 R$ 100.000,00 3000000
ABUD34 R$ 100.000,00 3000000
ACNB34 R$ 400.000,00 3000000
ACWI11 R$ 900.000,00 3000000
ADBE34 R$ 1.100.000,00 3000000
ADPR34 R$ 100.000,00 3000000

Página 39 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

AERI3 R$ 4.700.000,00 3000000

AESB3 R$ 10.000.000,00 3000000
AFHI11 R$ 1.100.000,00 3000000
AFLT3 R$ 100.000,00 3000000
AFOF11 R$ 500.000,00 300000
AGRO3 R$ 8.500.000,00 3000000
AGXY3 R$ 500.000,00 3000000
AHEB3 R$ 500.000,00 300000
AHEB5 R$ 500.000,00 300000
AHEB6 R$ 500.000,00 300000
AIEC11 R$ 800.000,00 3000000
AIGB34 R$ 100.000,00 3000000
AIRB34 R$ 1.500.000,00 3000000
ALLD3 R$ 1.800.000,00 3000000
ALMI11 R$ 1.000.000,00 300000
ALPA3 R$ 100.000,00 3000000
ALPA4 R$ 3.600.000,00 3000000
ALPK3 R$ 800.000,00 3000000
ALSO3 R$ 100.000,00 3000000
ALUG11 R$ 500.000,00 3000000
ALUP11 R$ 5.300.000,00 3000000
ALUP3 R$ 200.000,00 3000000
ALUP4 R$ 200.000,00 3000000
ALZR11 R$ 1.700.000,00 3000000
AMAR3 R$ 1.800.000,00 3000000
AMBP3 R$ 10.000.000,00 300000
AMER3 R$ 10.000.000,00 300000
AMGN34 R$ 100.000,00 3000000
AMZO34 R$ 4.600.000,00 3000000
ANIM3 R$ 4.200.000,00 3000000
APER3 R$ 1.400.000,00 3000000
APTO11 R$ 100.000,00 3000000
APTV34 R$ 100.000,00 3000000
ARCT11 R$ 500.000,00 300000
ARML3 R$ 8.200.000,00 3000000
ARMT34 R$ 100.000,00 3000000
ARRI11 R$ 300.000,00 3000000
ARZZ3 R$ 10.000.000,00 3000000
ASAI3 R$ 10.000.000,00 3000000
ASIA11 R$ 100.000,00 3000000
ASML34 R$ 1.000.000,00 3000000
ATMP3 R$ 1.000.000,00 300000
ATOM3 R$ 500.000,00 300000
ATSA11 R$ 1.000.000,00 300000
ATTB34 R$ 200.000,00 3000000
ATVI34 R$ 100.000,00 3000000
AURA33 R$ 4.900.000,00 3000000
AVGO34 R$ 2.000.000,00 3000000

Página 40 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

AVLL3 R$ 100.000,00 3000000

AWII34 R$ 200.000,00 3000000
AXPB34 R$ 700.000,00 3000000
AZEV3 R$ 5.000.000,00 300000
AZEV4 R$ 5.000.000,00 300000
AZOI34 R$ 100.000,00 3000000
AZUL4 R$ 10.000.000,00 3000000
B1AM34 R$ 200.000,00 3000000
B1AX34 R$ 100.000,00 3000000
B1BT34 R$ 100.000,00 3000000
B1BW34 R$ 100.000,00 3000000
B1CS34 R$ 200.000,00 3000000
B1DX34 R$ 100.000,00 3000000
B1FC34 R$ 100.000,00 3000000
B1GN34 R$ 100.000,00 3000000
B1IL34 R$ 100.000,00 3000000
B1KR34 R$ 100.000,00 3000000
B1LL34 R$ 100.000,00 3000000
B1MR34 R$ 100.000,00 3000000
B1NT34 R$ 1.300.000,00 300000
B1PP34 R$ 100.000,00 3000000
B1RF34 R$ 100.000,00 3000000
B1SA34 R$ 100.000,00 3000000
B1SX34 R$ 400.000,00 3000000
B1TI34 R$ 200.000,00 3000000
B1WA34 R$ 100.000,00 3000000
B2HI34 R$ 100.000,00 3000000
B2MB34 R$ 100.000,00 3000000
B2YN34 R$ 100.000,00 3000000
B3SA3 R$ 10.000.000,00 3000000
BAAX39 R$ 400.000,00 3000000
BABA34 R$ 2.200.000,00 3000000
BACW39 R$ 1.000.000,00 3000000
BAER39 R$ 300.000,00 3000000
BAHI3 R$ 100.000,00 3000000
BALM3 R$ 500.000,00 300000
BALM4 R$ 100.000,00 3000000
BARI11 R$ 900.000,00 3000000
BAUH4 R$ 500.000,00 300000
BAZA3 R$ 700.000,00 3000000
BBAS3 R$ 10.000.000,00 3000000
BBDC3 R$ 10.000.000,00 3000000
BBDC4 R$ 10.000.000,00 3000000
BBFI11B R$ 500.000,00 0
BBFO11 R$ 600.000,00 3000000
BBOV11 R$ 4.700.000,00 3000000
BBPO11 R$ 100.000,00 3000000
BBRC11 R$ 500.000,00 0

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[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

BBSD11 R$ 200.000,00 3000000

BBSE3 R$ 10.000.000,00 3000000
BBVH11 R$ 100.000,00 3000000
BBYY34 R$ 100.000,00 3000000
BCFF11 R$ 3.200.000,00 3000000
BCHI39 R$ 400.000,00 3000000
BCIA11 R$ 800.000,00 3000000
BCIR39 R$ 100.000,00 3000000
BCRI11 R$ 700.000,00 3000000
BCSA34 R$ 200.000,00 3000000
BCWV39 R$ 100.000,00 3000000
BDIF11 R$ 5.000.000,00 300000
BDIV11 R$ 800.000,00 3000000
BDLL3 R$ 500.000,00 300000
BDLL4 R$ 500.000,00 300000
BDVY39 R$ 200.000,00 3000000
BEEF3 R$ 10.000.000,00 3000000
BEEM39 R$ 400.000,00 3000000
BEES3 R$ 200.000,00 3000000
BEES4 R$ 100.000,00 3000000
BEFA39 R$ 300.000,00 3000000
BEFG39 R$ 300.000,00 3000000
BEFV39 R$ 700.000,00 3000000
BEGD39 R$ 1.100.000,00 3000000
BEGE39 R$ 100.000,00 3000000
BEGU39 R$ 10.000.000,00 3000000
BEMV39 R$ 100.000,00 3000000
BERK34 R$ 1.000.000,00 3000000
BEWA39 R$ 100.000,00 3000000
BEWC39 R$ 100.000,00 3000000
BEWG39 R$ 200.000,00 3000000
BEWH39 R$ 200.000,00 3000000
BEWJ39 R$ 800.000,00 3000000
BEWL39 R$ 100.000,00 3000000
BEWP39 R$ 100.000,00 3000000
BEWQ39 R$ 100.000,00 3000000
BEWT39 R$ 100.000,00 3000000
BEWU39 R$ 100.000,00 3000000
BEWW39 R$ 100.000,00 3000000
BEWY39 R$ 100.000,00 3000000
BEWZ39 R$ 300.000,00 3000000
BEZU39 R$ 1.200.000,00 3000000
BFAV39 R$ 100.000,00 3000000
BFBI39 R$ 100.000,00 3000000
BFCG39 R$ 100.000,00 3000000
BFDA39 R$ 500.000,00 300000
BFDL39 R$ 500.000,00 300000
BFDN39 R$ 200.000,00 3000000

Página 42 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

BFPI39 R$ 500.000,00 300000

BFPX39 R$ 500.000,00 300000
BFXI39 R$ 100.000,00 3000000
BGIP3 R$ 500.000,00 300000
BGIP4 R$ 100.000,00 3000000
BGRT39 R$ 100.000,00 3000000
BGWH39 R$ 100.000,00 3000000
BIAU39 R$ 7.500.000,00 3000000
BIBB39 R$ 200.000,00 3000000
BICE11 R$ 1.000.000,00 300000
BICL39 R$ 100.000,00 3000000
BICR11 R$ 1.000.000,00 300000
BIDB11 R$ 800.000,00 300000
BIDU34 R$ 600.000,00 3000000
BIEF39 R$ 500.000,00 3000000
BIEM39 R$ 100.000,00 3000000
BIEU39 R$ 1.100.000,00 3000000
BIEV39 R$ 100.000,00 3000000
BIGF39 R$ 100.000,00 3000000
BIHI39 R$ 100.000,00 3000000
BIIB34 R$ 100.000,00 3000000
BIJH39 R$ 100.000,00 3000000
BIJR39 R$ 100.000,00 3000000
BILB34 R$ 200.000,00 3000000
BILF39 R$ 100.000,00 3000000
BIME11 R$ 500.000,00 0
BIOM3 R$ 500.000,00 3000000
BITH11 R$ 10.000.000,00 300000
BITO39 R$ 400.000,00 3000000
BIVB39 R$ 700.000,00 3000000
BIVE39 R$ 600.000,00 3000000
BIVW39 R$ 500.000,00 3000000
BIWF39 R$ 300.000,00 3000000
BIWM39 R$ 200.000,00 3000000
BIXG39 R$ 100.000,00 3000000
BIXJ39 R$ 100.000,00 3000000
BIXN39 R$ 500.000,00 3000000
BIYE39 R$ 800.000,00 3000000
BIYF39 R$ 1.500.000,00 3000000
BIYG39 R$ 100.000,00 3000000
BIYW39 R$ 200.000,00 3000000
BKNG34 R$ 700.000,00 3000000
BKYY39 R$ 200.000,00 3000000
BLAK34 R$ 500.000,00 3000000
BLAU3 R$ 5.100.000,00 3000000
BLCA11 R$ 1.000.000,00 300000
BLMC11 R$ 1.000.000,00 300000
BLMG11 R$ 2.500.000,00 300000

Página 43 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

BLMO11 R$ 1.000.000,00 300000

BLMR11 R$ 500.000,00 3000000
BMEB3 R$ 100.000,00 3000000
BMEB4 R$ 1.000.000,00 3000000
BMGB4 R$ 5.600.000,00 3000000
BMIN3 R$ 500.000,00 300000
BMIN4 R$ 500.000,00 300000
BMKS3 R$ 100.000,00 3000000
BMLC11 R$ 1.000.000,00 300000
BMOB3 R$ 7.500.000,00 3000000
BMTU39 R$ 200.000,00 3000000
BMYB34 R$ 200.000,00 3000000
BNBR3 R$ 500.000,00 300000
BNDA39 R$ 300.000,00 3000000
BNFS11 R$ 500.000,00 0
BOAC34 R$ 1.700.000,00 3000000
BOAS3 R$ 100.000,00 3000000
BOBR4 R$ 2.000.000,00 300000
BOEF39 R$ 1.100.000,00 3000000
BOEI34 R$ 200.000,00 3000000
BONY34 R$ 200.000,00 3000000
BOVA11 R$ 10.000.000,00 3000000
BOVB11 R$ 9.300.000,00 3000000
BOVS11 R$ 300.000,00 3000000
BOVV11 R$ 10.000.000,00 3000000
BOVX11 R$ 2.500.000,00 3000000
BOXP34 R$ 100.000,00 3000000
BPAC11 R$ 10.000.000,00 3000000
BPAC3 R$ 200.000,00 3000000
BPAC5 R$ 100.000,00 3000000
BPAN4 R$ 10.000.000,00 3000000
BPFF11 R$ 500.000,00 0
BPML11 R$ 1.400.000,00 300000
BPRP11 R$ 1.000.000,00 300000
BQQW39 R$ 1.100.000,00 3000000
BQTC39 R$ 100.000,00 3000000
BQUA39 R$ 1.000.000,00 3000000
BRAP3 R$ 1.400.000,00 3000000
BRAP4 R$ 9.100.000,00 3000000
BRAX11 R$ 800.000,00 3000000
BRBI11 R$ 4.600.000,00 3000000
BRCO11 R$ 3.500.000,00 3000000
BRCR11 R$ 2.100.000,00 3000000
BREV11 R$ 500.000,00 300000
BRFS3 R$ 10.000.000,00 3000000
BRGE11 R$ 500.000,00 300000
BRGE12 R$ 100.000,00 3000000
BRGE3 R$ 500.000,00 300000

Página 44 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

BRGE6 R$ 500.000,00 300000

BRGE8 R$ 500.000,00 300000
BRIP11 R$ 1.000.000,00 300000
BRIT3 R$ 1.700.000,00 3000000
BRIV3 R$ 100.000,00 3000000
BRIV4 R$ 200.000,00 3000000
BRKM3 R$ 600.000,00 3000000
BRKM5 R$ 6.700.000,00 3000000
BRKM6 R$ 500.000,00 300000
BRLA11 R$ 1.000.000,00 300000
BRML3 R$ 100.000,00 3000000
BRPR3 R$ 5.000.000,00 300000
BRSR3 R$ 200.000,00 3000000
BRSR5 R$ 500.000,00 300000
BRSR6 R$ 2.900.000,00 3000000
BRZP11 R$ 2.600.000,00 300000
BSCZ39 R$ 100.000,00 3000000
BSIZ39 R$ 100.000,00 3000000
BSLI3 R$ 500.000,00 300000
BSLI4 R$ 100.000,00 3000000
BSLV39 R$ 1.200.000,00 3000000
BSOX39 R$ 200.000,00 3000000
BSUS39 R$ 100.000,00 3000000
BTAL11 R$ 900.000,00 3000000
BTCR11 R$ 100.000,00 3000000
BTEK11 R$ 200.000,00 3000000
BTLG11 R$ 10.000.000,00 3000000
BTRA11 R$ 700.000,00 3000000
BTWR11 R$ 1.000.000,00 300000
BURT39 R$ 1.200.000,00 3000000
BUSA39 R$ 100.000,00 3000000
BUSM39 R$ 400.000,00 3000000
BUSR39 R$ 100.000,00 3000000
BVLU39 R$ 100.000,00 3000000
BXTC39 R$ 100.000,00 3000000
BZLI11 R$ 1.000.000,00 300000
C1AB34 R$ 100.000,00 3000000
C1AG34 R$ 100.000,00 3000000
C1AH34 R$ 100.000,00 3000000
C1BL34 R$ 100.000,00 3000000
C1BO34 R$ 200.000,00 3000000
C1BR34 R$ 100.000,00 3000000
C1BS34 R$ 100.000,00 3000000
C1CI34 R$ 100.000,00 3000000
C1CL34 R$ 300.000,00 3000000
C1DN34 R$ 200.000,00 3000000
C1DW34 R$ 100.000,00 3000000
C1FG34 R$ 100.000,00 3000000

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[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

C1FI34 R$ 100.000,00 3000000

C1GP34 R$ 100.000,00 3000000
C1HK34 R$ 200.000,00 3000000
C1HR34 R$ 100.000,00 3000000
C1HT34 R$ 100.000,00 3000000
C1IC34 R$ 100.000,00 3000000
C1MA34 R$ 100.000,00 3000000
C1MG34 R$ 300.000,00 3000000
C1MI34 R$ 100.000,00 3000000
C1MS34 R$ 100.000,00 3000000
C1NC34 R$ 100.000,00 3000000
C1NS34 R$ 100.000,00 3000000
C1OG34 R$ 100.000,00 3000000
C1OO34 R$ 100.000,00 3000000
C1OU34 R$ 500.000,00 300000
C1PB34 R$ 100.000,00 3000000
C1PR34 R$ 100.000,00 3000000
C1RR34 R$ 100.000,00 3000000
C1SU34 R$ 100.000,00 3000000
C1TA34 R$ 100.000,00 3000000
C1TV34 R$ 100.000,00 3000000
C2HD34 R$ 100.000,00 3000000
C2OI34 R$ 2.300.000,00 3000000
C2PT34 R$ 100.000,00 3000000
C2ZR34 R$ 100.000,00 3000000
CACR11 R$ 4.600.000,00 3000000
CAJI34 R$ 100.000,00 3000000
CAMB3 R$ 1.000.000,00 3000000
CAML3 R$ 4.900.000,00 3000000
CAON34 R$ 200.000,00 3000000
CAPH34 R$ 100.000,00 3000000
CARE11 R$ 100.000,00 3000000
CASH3 R$ 10.000.000,00 3000000
CASN3 R$ 500.000,00 300000
CATP34 R$ 400.000,00 3000000
CBAV3 R$ 6.200.000,00 3000000
CBEE3 R$ 500.000,00 300000
CBOP11 R$ 100.000,00 3000000
CCRF11 R$ 3.400.000,00 300000
CCRO3 R$ 10.000.000,00 3000000
CEAB3 R$ 10.000.000,00 3000000
CEBR3 R$ 300.000,00 3000000
CEBR5 R$ 200.000,00 3000000
CEBR6 R$ 600.000,00 3000000
CEDO3 R$ 500.000,00 300000
CEDO4 R$ 100.000,00 3000000
CEEB3 R$ 100.000,00 3000000
CEEB5 R$ 500.000,00 300000

Página 46 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

CEED3 R$ 500.000,00 300000

CEED4 R$ 500.000,00 300000
CEOC11 R$ 100.000,00 3000000
CGAS3 R$ 500.000,00 300000
CGAS5 R$ 200.000,00 3000000
CGRA3 R$ 100.000,00 3000000
CGRA4 R$ 500.000,00 3000000
CHCM34 R$ 300.000,00 3000000
CHME34 R$ 200.000,00 3000000
CHVX34 R$ 900.000,00 3000000
CIEL3 R$ 10.000.000,00 3000000
CINF34 R$ 100.000,00 3000000
CJCT11 R$ 1.100.000,00 300000
CLSA3 R$ 3.464.122,00 3000000
CLSC3 R$ 100.000,00 3000000
CLSC4 R$ 700.000,00 3000000
CLXC34 R$ 100.000,00 3000000
CMCS34 R$ 300.000,00 3000000
CMDB11 R$ 100.000,00 3000000
CMIG3 R$ 10.000.000,00 3000000
CMIG4 R$ 10.000.000,00 3000000
CMIN3 R$ 4.800.000,00 3000000
CNES11 R$ 500.000,00 0
CNIC34 R$ 100.000,00 3000000
COCA34 R$ 1.500.000,00 3000000
COCE3 R$ 500.000,00 300000
COCE5 R$ 900.000,00 3000000
COGN3 R$ 10.000.000,00 3000000
COLG34 R$ 100.000,00 3000000
COPH34 R$ 300.000,00 3000000
COTY34 R$ 100.000,00 3000000
COWC34 R$ 1.000.000,00 3000000
CPFE3 R$ 10.000.000,00 3000000
CPFF11 R$ 600.000,00 3000000
CPLE11 R$ 2.754.701,00 3000000
CPLE3 R$ 10.000.000,00 3000000
CPLE5 R$ 10.000.000,00 3000000
CPLE6 R$ 10.000.000,00 3000000
CPRL34 R$ 100.000,00 3000000
CPTI11 R$ 5.000.000,00 300000
CPTS11 R$ 6.700.000,00 3000000
CRDA34 R$ 100.000,00 3000000
CRDE3 R$ 500.000,00 300000
CRFB3 R$ 10.000.000,00 3000000
CRFF11 R$ 100.000,00 3000000
CRHP34 R$ 100.000,00 3000000
CRIN34 R$ 100.000,00 3000000
CRIP34 R$ 200.000,00 3000000

Página 47 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

CRIV3 R$ 100.000,00 3000000

CRIV4 R$ 300.000,00 3000000
CRPG5 R$ 200.000,00 3000000
CRPG6 R$ 1.600.000,00 300000
CSAB3 R$ 500.000,00 300000
CSAB4 R$ 500.000,00 300000
CSAN3 R$ 10.000.000,00 3000000
CSCO34 R$ 400.000,00 3000000
CSED3 R$ 2.600.000,00 3000000
CSMG3 R$ 10.000.000,00 3000000
CSNA3 R$ 10.000.000,00 3000000
CSRN3 R$ 100.000,00 3000000
CSRN5 R$ 500.000,00 300000
CSRN6 R$ 500.000,00 300000
CSXC34 R$ 100.000,00 3000000
CTGP34 R$ 900.000,00 3000000
CTKA4 R$ 500.000,00 300000
CTNM3 R$ 500.000,00 300000
CTNM4 R$ 364.374,00 3000000
CTSA3 R$ 200.000,00 3000000
CTSA4 R$ 500.000,00 300000
CTSH34 R$ 100.000,00 3000000
CTXT11 R$ 100.000,00 3000000
CURY3 R$ 10.000.000,00 3000000
CVBI11 R$ 2.900.000,00 3000000
CVCB3 R$ 10.000.000,00 3000000
CVSH34 R$ 100.000,00 3000000
CXCE11B R$ 1.000.000,00 300000
CXCO11 R$ 500.000,00 0
CXRI11 R$ 100.000,00 3000000
CXSE3 R$ 10.000.000,00 3000000
CXTL11 R$ 1.000.000,00 300000
CYCR11 R$ 1.400.000,00 300000
CYRE3 R$ 10.000.000,00 3000000
D1DG34 R$ 600.000,00 3000000
D1EL34 R$ 500.000,00 3000000
D1EX34 R$ 100.000,00 3000000
D1FS34 R$ 100.000,00 3000000
D1HI34 R$ 100.000,00 3000000
D1IS34 R$ 100.000,00 3000000
D1LR34 R$ 200.000,00 3000000
D1OC34 R$ 100.000,00 3000000
D1OM34 R$ 100.000,00 3000000
D1OV34 R$ 100.000,00 3000000
D1OW34 R$ 100.000,00 3000000
D1RI34 R$ 100.000,00 3000000
D1TE34 R$ 100.000,00 3000000
D1VN34 R$ 100.000,00 3000000

Página 48 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

D2AS34 R$ 500.000,00 300000

D2KN34 R$ 200.000,00 3000000
D2PZ34 R$ 100.000,00 3000000
DAMT11B R$ 100.000,00 3000000
DASA3 R$ 2.700.000,00 3000000
DBAG34 R$ 200.000,00 3000000
DDNB34 R$ 100.000,00 3000000
DEAI34 R$ 100.000,00 3000000
DEEC34 R$ 300.000,00 3000000
DEOP34 R$ 100.000,00 3000000
DESK3 R$ 3.300.000,00 3000000
DEVA11 R$ 1.500.000,00 3000000
DEXP3 R$ 1.600.000,00 3000000
DEXP4 R$ 100.000,00 3000000
DGCO34 R$ 100.000,00 3000000
DHER34 R$ 800.000,00 3000000
DIRR3 R$ 10.000.000,00 3000000
DISB34 R$ 1.000.000,00 3000000
DIVO11 R$ 9.100.000,00 3000000
DLTR34 R$ 100.000,00 3000000
DMMO11 R$ 500.000,00 300000
DMMO3 R$ 500.000,00 300000
DMVF3 R$ 500.000,00 3000000
DNAI11 R$ 200.000,00 3000000
DOHL4 R$ 100.000,00 3000000
DOTZ3 R$ 200.000,00 3000000
DOVL11B R$ 100.000,00 3000000
DRIT11B R$ 500.000,00 300000
DTCY3 R$ 500.000,00 300000
DUKB34 R$ 100.000,00 3000000
DVAI34 R$ 100.000,00 3000000
DVFF11 R$ 1.000.000,00 300000
DXCO3 R$ 10.000.000,00 3000000
E1CL34 R$ 200.000,00 3000000
E1CO34 R$ 200.000,00 3000000
E1DI34 R$ 100.000,00 3000000
E1DU34 R$ 200.000,00 3000000
E1FX34 R$ 100.000,00 3000000
E1IX34 R$ 100.000,00 3000000
E1MN34 R$ 100.000,00 3000000
E1MR34 R$ 100.000,00 3000000
E1OG34 R$ 100.000,00 3000000
E1QN34 R$ 200.000,00 3000000
E1QR34 R$ 100.000,00 3000000
E1RI34 R$ 100.000,00 3000000
E1SS34 R$ 100.000,00 3000000
E1TN34 R$ 200.000,00 3000000
E1TR34 R$ 100.000,00 3000000

Página 49 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

E1VE34 R$ 100.000,00 3000000

E1WL34 R$ 100.000,00 3000000
E1XC34 R$ 100.000,00 3000000
E1XP34 R$ 100.000,00 3000000
E1XR34 R$ 100.000,00 3000000
E2EF34 R$ 100.000,00 3000000
E2ST34 R$ 500.000,00 300000
E2TS34 R$ 500.000,00 300000
EAIN34 R$ 900.000,00 3000000
EALT3 R$ 500.000,00 300000
EALT4 R$ 300.000,00 3000000
EBAY34 R$ 200.000,00 3000000
ECOO11 R$ 200.000,00 3000000
ECOR3 R$ 6.100.000,00 3000000
EDFO11B R$ 500.000,00 300000
EDGA11 R$ 100.000,00 3000000
EGIE3 R$ 8.500.000,00 3000000
EGYR11 R$ 100.000,00 3000000
EKTR3 R$ 500.000,00 300000
EKTR4 R$ 100.000,00 3000000
ELCI34 R$ 300.000,00 3000000
ELET3 R$ 10.000.000,00 3000000
ELET5 R$ 500.000,00 300000
ELET6 R$ 10.000.000,00 3000000
ELMD3 R$ 1.100.000,00 3000000
EMAE4 R$ 400.000,00 3000000
EMBR3 R$ 10.000.000,00 3000000
EMEG11 R$ 100.000,00 3000000
ENAT3 R$ 10.000.000,00 3000000
ENBR3 R$ 100.000,00 3000000
ENDD11 R$ 500.000,00 3000000
ENEV3 R$ 10.000.000,00 3000000
ENGI11 R$ 10.000.000,00 3000000
ENGI3 R$ 200.000,00 3000000
ENGI4 R$ 200.000,00 3000000
ENJU3 R$ 1.500.000,00 3000000
ENMT3 R$ 600.000,00 300000
ENMT4 R$ 500.000,00 300000
EPAR3 R$ 400.000,00 3000000
EQIR11 R$ 1.000.000,00 300000
EQIX34 R$ 200.000,00 3000000
EQMA3B R$ 2.000.000,00 300000
EQPA3 R$ 200.000,00 3000000
EQPA5 R$ 500.000,00 300000
EQPA7 R$ 500.000,00 300000
EQTL3 R$ 10.000.000,00 3000000
ERPA11 R$ 1.000.000,00 300000
ESGB11 R$ 200.000,00 3000000

Página 50 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

ESGD11 R$ 300.000,00 3000000

ESGE11 R$ 200.000,00 3000000
ESGU11 R$ 500.000,00 3000000
ESPA3 R$ 1.900.000,00 3000000
ESTR4 R$ 500.000,00 300000
ESUT11 R$ 100.000,00 3000000
ETER3 R$ 2.000.000,00 3000000
ETHE11 R$ 10.000.000,00 300000
EUCA3 R$ 100.000,00 3000000
EUCA4 R$ 1.200.000,00 3000000
EURO11 R$ 100.000,00 3000000
EURP11 R$ 300.000,00 3000000
EVBI11 R$ 1.000.000,00 300000
EVEN3 R$ 6.800.000,00 3000000
EXGR34 R$ 100.000,00 3000000
EXXO34 R$ 1.900.000,00 3000000
EZTC3 R$ 4.100.000,00 3000000
F1AN34 R$ 100.000,00 3000000
F1BH34 R$ 100.000,00 3000000
F1EC34 R$ 100.000,00 3000000
F1FI34 R$ 200.000,00 3000000
F1IS34 R$ 200.000,00 3000000
F1MC34 R$ 100.000,00 3000000
F1NI34 R$ 100.000,00 3000000
F1RA34 R$ 100.000,00 3000000
F1RC34 R$ 100.000,00 3000000
F1SL34 R$ 100.000,00 3000000
F1TN34 R$ 100.000,00 3000000
F2NV34 R$ 100.000,00 3000000
F2VR34 R$ 100.000,00 3000000
FAED11 R$ 500.000,00 0
FAMB11B R$ 1.000.000,00 300000
FASL34 R$ 100.000,00 3000000
FATN11 R$ 2.600.000,00 300000
FCFL11 R$ 500.000,00 0
FCXO34 R$ 800.000,00 3000000
FDES11 R$ 100.000,00 3000000
FDMO34 R$ 100.000,00 3000000
FDXB34 R$ 500.000,00 3000000
FESA3 R$ 500.000,00 300000
FESA4 R$ 6.600.000,00 3000000
FEXC11 R$ 100.000,00 3000000
FFTD34 R$ 100.000,00 3000000
FHER3 R$ 1.300.000,00 300000
FIGS11 R$ 500.000,00 0
FIIB11 R$ 500.000,00 0
FIIP11B R$ 1.000.000,00 300000
FIND11 R$ 10.000.000,00 3000000

Página 51 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

FIQE3 R$ 1.600.000,00 3000000

FIVN11 R$ 100.000,00 3000000
FLCR11 R$ 1.000.000,00 300000
FLMA11 R$ 500.000,00 0
FLRP11 R$ 1.000.000,00 300000
FLRY3 R$ 9.900.000,00 20000
FLTC34 R$ 100.000,00 3000000
FMOF11 R$ 1.000.000,00 300000
FMSC34 R$ 100.000,00 3000000
FMXB34 R$ 100.000,00 3000000
FOXC34 R$ 100.000,00 3000000
FPAB11 R$ 1.000.000,00 300000
FPNG11 R$ 1.000.000,00 300000
FPOR11 R$ 100.000,00 3000000
FRAS3 R$ 10.000.000,00 3000000
FRIO3 R$ 500.000,00 300000
FRTA3 R$ 100.000,00 3000000
FSLR34 R$ 300.000,00 3000000
FSPE11 R$ 100.000,00 3000000
FSRF11 R$ 100.000,00 3000000
FSTU11 R$ 100.000,00 3000000
FVPQ11 R$ 500.000,00 0
G1AR34 R$ 100.000,00 3000000
G1DS34 R$ 300.000,00 3000000
G1FI34 R$ 200.000,00 3000000
G1LP34 R$ 100.000,00 3000000
G1MI34 R$ 100.000,00 3000000
G1PC34 R$ 100.000,00 3000000
G1PI34 R$ 100.000,00 3000000
G1RM34 R$ 200.000,00 3000000
G1SK34 R$ 100.000,00 3000000
G1WW34 R$ 200.000,00 3000000
G2DD34 R$ 200.000,00 3000000
G2DI33 R$ 100.000,00 3000000
GALG11 R$ 2.800.000,00 3000000
GAME11 R$ 1.000.000,00 300000
GCFF11 R$ 500.000,00 300000
GCRI11 R$ 300.000,00 3000000
GDBR34 R$ 200.000,00 3000000
GENB11 R$ 300.000,00 3000000
GEOO34 R$ 500.000,00 3000000
GEPA3 R$ 500.000,00 300000
GEPA4 R$ 100.000,00 3000000
GFSA3 R$ 10.000.000,00 3000000
GGBR3 R$ 1.300.000,00 3000000
GGBR4 R$ 10.000.000,00 3000000
GGPS3 R$ 7.900.000,00 3000000
GGRC11 R$ 4.700.000,00 3000000

Página 52 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

GILD34 R$ 100.000,00 3000000

GMAT3 R$ 6.200.000,00 3000000
GMCO34 R$ 200.000,00 3000000
GOAU3 R$ 1.000.000,00 3000000
GOAU4 R$ 10.000.000,00 3000000
GOGL34 R$ 4.400.000,00 3000000
GOGL35 R$ 1.000.000,00 3000000
GOLD11 R$ 10.000.000,00 3000000
GOLL11 R$ 500.000,00 300000
GOLL12 R$ 100.000,00 3000000
GOLL4 R$ 10.000.000,00 3000000
GOVE11 R$ 300.000,00 3000000
GPAR3 R$ 500.000,00 300000
GPIV33 R$ 500.000,00 3000000
GPRK34 R$ 100.000,00 3000000
GPRO34 R$ 100.000,00 3000000
GPSI34 R$ 200.000,00 3000000
GRND3 R$ 2.100.000,00 3000000
GSFI11 R$ 7.800.000,00 3000000
GSGI34 R$ 400.000,00 3000000
GSHP3 R$ 500.000,00 300000
GTLG11 R$ 500.000,00 300000
GTWR11 R$ 1.200.000,00 3000000
GUAR3 R$ 9.200.000,00 3000000
GURU11 R$ 100.000,00 3000000
H1AS34 R$ 100.000,00 3000000
H1BA34 R$ 100.000,00 3000000
H1BI34 R$ 100.000,00 3000000
H1CA34 R$ 100.000,00 3000000
H1DB34 R$ 100.000,00 3000000
H1FC34 R$ 100.000,00 3000000
H1IG34 R$ 500.000,00 300000
H1II34 R$ 100.000,00 3000000
H1LT34 R$ 200.000,00 3000000
H1OG34 R$ 100.000,00 3000000
H1PE34 R$ 100.000,00 3000000
H1RB34 R$ 100.000,00 3000000
H1RL34 R$ 100.000,00 3000000
H1SB34 R$ 300.000,00 3000000
H1ST34 R$ 100.000,00 3000000
H1UM34 R$ 100.000,00 3000000
H1ZN34 R$ 100.000,00 3000000
H2UB34 R$ 100.000,00 3000000
HAAA11 R$ 1.000.000,00 300000
HABT11 R$ 1.400.000,00 3000000
HAGA3 R$ 500.000,00 300000
HAGA4 R$ 100.000,00 3000000
HALI34 R$ 100.000,00 3000000

Página 53 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

HAPV3 R$ 1.000.000,00 300000

HASH11 R$ 10.000.000,00 300000
HBCR11 R$ 3.400.000,00 300000
HBOR3 R$ 5.900.000,00 3000000
HBRE3 R$ 2.500.000,00 3000000
HBRH11 R$ 2.500.000,00 300000
HBSA3 R$ 10.000.000,00 3000000
HBTS5 R$ 2.000.000,00 300000
HCHG11 R$ 1.000.000,00 300000
HCRI11 R$ 500.000,00 0
HCST11 R$ 1.000.000,00 300000
HCTR11 R$ 1.600.000,00 3000000
HETA4 R$ 100.000,00 3000000
HFOF11 R$ 2.400.000,00 3000000
HGBS11 R$ 5.700.000,00 3000000
HGCR11 R$ 3.800.000,00 3000000
HGFF11 R$ 700.000,00 3000000
HGIC11 R$ 1.000.000,00 300000
HGLG11 R$ 9.900.000,00 3000000
HGPO11 R$ 700.000,00 3000000
HGRE11 R$ 1.700.000,00 3000000
HGRU11 R$ 3.700.000,00 3000000
HLOG11 R$ 1.000.000,00 300000
HOME34 R$ 400.000,00 3000000
HONB34 R$ 200.000,00 3000000
HOND34 R$ 100.000,00 3000000
HOOT4 R$ 100.000,00 3000000
HOSI11 R$ 1.000.000,00 300000
HPDP11 R$ 3.000.000,00 300000
HPQB34 R$ 300.000,00 3000000
HRDF11 R$ 1.000.000,00 300000
HREC11 R$ 1.000.000,00 300000
HSAF11 R$ 700.000,00 3000000
HSHY34 R$ 100.000,00 3000000
HSLG11 R$ 900.000,00 3000000
HSML11 R$ 4.300.000,00 3000000
HSRE11 R$ 5.000.000,00 300000
HTEK11 R$ 300.000,00 3000000
HTMX11 R$ 2.300.000,00 3000000
HUSC11 R$ 1.000.000,00 300000
HUSI11 R$ 1.000.000,00 300000
HYPE3 R$ 10.000.000,00 20000
I1AC34 R$ 100.000,00 3000000
I1CE34 R$ 200.000,00 3000000
I1DX34 R$ 100.000,00 3000000
I1FF34 R$ 100.000,00 3000000
I1FO34 R$ 100.000,00 3000000
I1LM34 R$ 100.000,00 3000000

Página 54 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

I1NC34 R$ 100.000,00 3000000

I1PC34 R$ 100.000,00 3000000
I1QV34 R$ 100.000,00 3000000
I1QY34 R$ 100.000,00 3000000
I1RM34 R$ 200.000,00 3000000
I1RP34 R$ 200.000,00 3000000
I1SR34 R$ 200.000,00 3000000
I1TW34 R$ 100.000,00 3000000
I1VZ34 R$ 100.000,00 3000000
I1XC34 R$ 100.000,00 3000000
IBCR11 R$ 500.000,00 0
IBMB34 R$ 300.000,00 3000000
IBOB11 R$ 2.600.000,00 3000000
IDFI11 R$ 1.000.000,00 300000
IFCM3 R$ 10.000.000,00 3000000
IFRA11 R$ 2.100.000,00 3000000
IGBR3 R$ 100.000,00 3000000
IGTI11 R$ 10.000.000,00 3000000
IGTI3 R$ 400.000,00 3000000
INEP3 R$ 1.700.000,00 300000
INEP4 R$ 2.000.000,00 300000
INGG34 R$ 200.000,00 3000000
INTB3 R$ 5.300.000,00 3000000
INTU34 R$ 200.000,00 3000000
IRBR3 R$ 6.700.000,00 3000000
IRDM11 R$ 4.400.000,00 3000000
IRIM11 R$ 500.000,00 0
ISUS11 R$ 200.000,00 3000000
ITLC34 R$ 4.600.000,00 3000000
ITSA3 R$ 2.200.000,00 3000000
ITSA4 R$ 10.000.000,00 3000000
ITUB3 R$ 4.100.000,00 3000000
ITUB4 R$ 10.000.000,00 3000000
IVVB11 R$ 8.500.000,00 3000000
J1BH34 R$ 100.000,00 3000000
J1CI34 R$ 200.000,00 3000000
J1EF34 R$ 100.000,00 3000000
J1KH34 R$ 100.000,00 3000000
J1NP34 R$ 100.000,00 3000000
J1WN34 R$ 100.000,00 3000000
JALL3 R$ 5.600.000,00 3000000
JBSS3 R$ 10.000.000,00 3000000
JDCO34 R$ 300.000,00 3000000
JFEN3 R$ 500.000,00 300000
JFLL11 R$ 100.000,00 3000000
JGPX11 R$ 500.000,00 3000000
JHSF3 R$ 4.900.000,00 3000000
JNJB34 R$ 400.000,00 3000000

Página 55 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

JOGO11 R$ 200.000,00 3000000

JOPA3 R$ 500.000,00 300000
JOPA4 R$ 500.000,00 300000
JPMC34 R$ 1.500.000,00 3000000
JPPA11 R$ 1.100.000,00 300000
JPPC11 R$ 1.000.000,00 300000
JRDM11 R$ 100.000,00 3000000
JSAF11 R$ 1.700.000,00 3000000
JSLG3 R$ 7.400.000,00 3000000
JSRE11 R$ 2.500.000,00 3000000
JURO11 R$ 5.000.000,00 300000
K1BF34 R$ 200.000,00 3000000
K1EL34 R$ 100.000,00 3000000
K1EY34 R$ 100.000,00 3000000
K1IM34 R$ 100.000,00 3000000
K1LA34 R$ 200.000,00 3000000
K1RC34 R$ 200.000,00 3000000
K1SG34 R$ 100.000,00 3000000
K1SS34 R$ 100.000,00 3000000
K1TC34 R$ 100.000,00 3000000
K2CG34 R$ 200.000,00 3000000
KDIF11 R$ 3.000.000,00 3000000
KEPL3 R$ 10.000.000,00 3000000
KEVE11 R$ 1.000.000,00 300000
KFOF11 R$ 1.100.000,00 3000000
KHCB34 R$ 100.000,00 3000000
KINP11 R$ 500.000,00 300000
KISU11 R$ 1.000.000,00 3000000
KLBN11 R$ 10.000.000,00 3000000
KLBN3 R$ 2.200.000,00 3000000
KLBN4 R$ 3.800.000,00 3000000
KMBB34 R$ 100.000,00 3000000
KMIC34 R$ 100.000,00 3000000
KMPR34 R$ 100.000,00 3000000
KNCR11 R$ 10.000.000,00 3000000
KNHY11 R$ 3.800.000,00 3000000
KNIP11 R$ 10.000.000,00 3000000
KNOX11 R$ 700.000,00 3000000
KNRE11 R$ 500.000,00 0
KNRI11 R$ 5.400.000,00 3000000
KNSC11 R$ 4.800.000,00 3000000
KRSA3 R$ 571.272,00 3000000
L1BT34 R$ 100.000,00 3000000
L1BT35 R$ 100.000,00 3000000
L1CA34 R$ 100.000,00 3000000
L1DO34 R$ 100.000,00 3000000
L1EG34 R$ 100.000,00 3000000
L1EN34 R$ 100.000,00 3000000

Página 56 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

L1HX34 R$ 100.000,00 3000000

L1IN34 R$ 100.000,00 3000000
L1KQ34 R$ 100.000,00 3000000
L1MN34 R$ 200.000,00 3000000
L1NC34 R$ 100.000,00 3000000
L1RC34 R$ 300.000,00 3000000
L1UL34 R$ 200.000,00 3000000
L1VS34 R$ 500.000,00 300000
L1WH34 R$ 100.000,00 3000000
L1YB34 R$ 100.000,00 3000000
L1YG34 R$ 200.000,00 3000000
L1YV34 R$ 200.000,00 3000000
LAND3 R$ 1.400.000,00 3000000
LASC11 R$ 5.000.000,00 300000
LATR11B R$ 500.000,00 300000
LAVV3 R$ 7.800.000,00 3000000
LBRD34 R$ 100.000,00 3000000
LEVE3 R$ 1.500.000,00 3000000
LFTS11 R$ 10.000.000,00 0
LFTT11 R$ 1.000.000,00 300000
LGCP11 R$ 600.000,00 3000000
LIGT3 R$ 8.200.000,00 300000
LILY34 R$ 1.200.000,00 3000000
LIPR3 R$ 500.000,00 300000
LJQQ3 R$ 10.000.000,00 3000000
LMTB34 R$ 200.000,00 3000000
LOGG3 R$ 6.600.000,00 3000000
LOGN3 R$ 2.500.000,00 3000000
LOWC34 R$ 100.000,00 3000000
LPSB3 R$ 300.000,00 3000000
LREN3 R$ 10.000.000,00 3000000
LUGG11 R$ 100.000,00 3000000
LUPA3 R$ 5.000.000,00 300000
LUXM4 R$ 500.000,00 300000
LVBI11 R$ 4.500.000,00 3000000
LVTC3 R$ 600.000,00 3000000
LWSA3 R$ 3.800.000,00 3000000
M1AA34 R$ 200.000,00 3000000
M1AS34 R$ 100.000,00 3000000
M1CB34 R$ 100.000,00 3000000
M1CH34 R$ 100.000,00 3000000
M1CK34 R$ 100.000,00 3000000
M1DB34 R$ 200.000,00 3000000
M1GM34 R$ 100.000,00 3000000
M1HK34 R$ 100.000,00 3000000
M1KC34 R$ 100.000,00 3000000
M1KT34 R$ 100.000,00 3000000
M1LC34 R$ 100.000,00 3000000

Página 57 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

M1MC34 R$ 200.000,00 3000000

M1NS34 R$ 200.000,00 3000000
M1PC34 R$ 100.000,00 3000000
M1RN34 R$ 1.900.000,00 3000000
M1RO34 R$ 100.000,00 3000000
M1SC34 R$ 200.000,00 3000000
M1SI34 R$ 200.000,00 3000000
M1TB34 R$ 100.000,00 3000000
M1TC34 R$ 100.000,00 3000000
M1TD34 R$ 100.000,00 3000000
M1TT34 R$ 200.000,00 3000000
M1UF34 R$ 200.000,00 3000000
M2PW34 R$ 100.000,00 3000000
MACY34 R$ 100.000,00 3000000
MALL11 R$ 2.700.000,00 3000000
MAPT3 R$ 500.000,00 300000
MAPT4 R$ 500.000,00 300000
MATB11 R$ 700.000,00 3000000
MATD3 R$ 3.700.000,00 3000000
MATV11 R$ 500.000,00 300000
MAXR11 R$ 300.000,00 3000000
MBLY3 R$ 2.500.000,00 3000000
MBRF11 R$ 500.000,00 300000
MCCI11 R$ 3.700.000,00 3000000
MCDC34 R$ 800.000,00 3000000
MCHF11 R$ 1.400.000,00 3000000
MCHY11 R$ 1.000.000,00 300000
MCOR34 R$ 200.000,00 3000000
MDIA3 R$ 3.400.000,00 3000000
MDLZ34 R$ 100.000,00 3000000
MDNE3 R$ 10.000.000,00 3000000
MDTC34 R$ 100.000,00 3000000
MEAL3 R$ 2.000.000,00 3000000
MEGA3 R$ 100.000,00 3000000
MELI34 R$ 9.900.000,00 3000000
MELK3 R$ 2.500.000,00 3000000
MERC4 R$ 500.000,00 300000
METB34 R$ 100.000,00 3000000
MFAI11 R$ 100.000,00 3000000
MFII11 R$ 1.000.000,00 3000000
MGCR11 R$ 100.000,00 3000000
MGEL4 R$ 100.000,00 3000000
MGFF11 R$ 800.000,00 3000000
MGHT11 R$ 1.000.000,00 300000
MGLG11 R$ 100.000,00 3000000
MGLU3 R$ 10.000.000,00 3000000
MILL11 R$ 400.000,00 3000000
MILS3 R$ 10.000.000,00 3000000

Página 58 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

MINT11 R$ 1.000.000,00 300000

MKLC34 R$ 200.000,00 3000000
MLAS3 R$ 6.300.000,00 3000000
MMMC34 R$ 400.000,00 3000000
MNDL3 R$ 100.000,00 3000000
MNPR3 R$ 200.000,00 3000000
MOAR3 R$ 500.000,00 300000
MODL3 R$ 100.000,00 3000000
MOOO34 R$ 100.000,00 3000000
MORC11 R$ 1.000.000,00 3000000
MORE11 R$ 2.100.000,00 300000
MOSC34 R$ 100.000,00 3000000
MOVI3 R$ 6.900.000,00 3000000
MRCK34 R$ 500.000,00 3000000
MRFG3 R$ 10.000.000,00 3000000
MRSA5B R$ 500.000,00 300000
MRSA6B R$ 500.000,00 300000
MRVE3 R$ 10.000.000,00 3000000
MSBR34 R$ 400.000,00 3000000
MSCD34 R$ 1.200.000,00 3000000
MSFT34 R$ 2.800.000,00 3000000
MTRE3 R$ 5.500.000,00 300000
MTSA3 R$ 500.000,00 300000
MTSA4 R$ 400.000,00 3000000
MULT3 R$ 10.000.000,00 3000000
MUTC34 R$ 3.000.000,00 3000000
MWET4 R$ 100.000,00 3000000
MXRF11 R$ 10.000.000,00 3000000
MYPK3 R$ 2.900.000,00 3000000
N1BI34 R$ 500.000,00 300000
N1CL34 R$ 100.000,00 3000000
N1DA34 R$ 200.000,00 3000000
N1EM34 R$ 300.000,00 3000000
N1GG34 R$ 100.000,00 3000000
N1IC34 R$ 100.000,00 3000000
N1OW34 R$ 600.000,00 3000000
N1RG34 R$ 300.000,00 3000000
N1SC34 R$ 100.000,00 3000000
N1TA34 R$ 200.000,00 3000000
N1UE34 R$ 100.000,00 3000000
N1VO34 R$ 1.500.000,00 3000000
N1VR34 R$ 100.000,00 3000000
N1VS34 R$ 100.000,00 3000000
N1WG34 R$ 200.000,00 3000000
N1WL34 R$ 100.000,00 3000000
N1WS34 R$ 100.000,00 3000000
N1XP34 R$ 100.000,00 3000000
NASD11 R$ 10.000.000,00 3000000

Página 59 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

NAVT11 R$ 300.000,00 3000000

NEOE3 R$ 8.400.000,00 3000000
NETE34 R$ 100.000,00 3000000
NEWL11 R$ 700.000,00 3000000
NEWU11 R$ 1.000.000,00 300000
NEXT34 R$ 300.000,00 3000000
NFLX34 R$ 2.600.000,00 3000000
NGRD3 R$ 500.000,00 3000000
NIKE34 R$ 800.000,00 3000000
NINJ3 R$ 600.000,00 3000000
NMRH34 R$ 100.000,00 3000000
NOCG34 R$ 100.000,00 3000000
NOKI34 R$ 100.000,00 3000000
NORD3 R$ 500.000,00 300000
NSLU11 R$ 500.000,00 0
NTCO3 R$ 10.000.000,00 3000000
NUBR33 R$ 100.000,00 3000000
NVDC34 R$ 10.000.000,00 3000000
NVHO11 R$ 100.000,00 3000000
O1DF34 R$ 100.000,00 3000000
O1KE34 R$ 100.000,00 3000000
O1KT34 R$ 100.000,00 3000000
O1MC34 R$ 100.000,00 3000000
O1TI34 R$ 100.000,00 3000000
ODPV3 R$ 3.900.000,00 3000000
OFSA3 R$ 300.000,00 3000000
OIBR3 R$ 5.000.000,00 300000
OIBR4 R$ 900.000,00 300000
ONCO3 R$ 10.000.000,00 3000000
ONEF11 R$ 100.000,00 3000000
OPCT3 R$ 4.300.000,00 3000000
ORCL34 R$ 2.200.000,00 3000000
ORLY34 R$ 100.000,00 3000000
ORVR3 R$ 10.000.000,00 3000000
OSXB3 R$ 200.000,00 3000000
OUFF11 R$ 500.000,00 0
OUJP11 R$ 800.000,00 3000000
OULG11 R$ 300.000,00 3000000
OURE11 R$ 500.000,00 0
OXYP34 R$ 500.000,00 3000000
P1AC34 R$ 100.000,00 3000000
P1AY34 R$ 100.000,00 3000000
P1DD34 R$ 900.000,00 3000000
P1DT34 R$ 100.000,00 3000000
P1EA34 R$ 100.000,00 3000000
P1FG34 R$ 100.000,00 3000000
P1GR34 R$ 200.000,00 3000000
P1HC34 R$ 400.000,00 3000000

Página 60 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

P1HM34 R$ 200.000,00 3000000

P1IO34 R$ 100.000,00 3000000
P1KG34 R$ 200.000,00 3000000
P1KI34 R$ 100.000,00 3000000
P1KX34 R$ 100.000,00 3000000
P1LD34 R$ 200.000,00 3000000
P1NR34 R$ 200.000,00 3000000
P1PG34 R$ 100.000,00 3000000
P1PL34 R$ 100.000,00 3000000
P1SA34 R$ 100.000,00 3000000
P1SX34 R$ 100.000,00 3000000
P1UK34 R$ 100.000,00 3000000
P1VH34 R$ 100.000,00 3000000
P1YC34 R$ 100.000,00 3000000
P2AT34 R$ 100.000,00 3000000
P2CO34 R$ 100.000,00 3000000
P2EN34 R$ 100.000,00 3000000
P2IN34 R$ 100.000,00 3000000
P2LN34 R$ 100.000,00 3000000
P2LT34 R$ 3.900.000,00 3000000
PABY11 R$ 1.000.000,00 300000
PAGS34 R$ 600.000,00 3000000
PARD3 R$ 100.000,00 3000000
PATC11 R$ 500.000,00 3000000
PATI3 R$ 500.000,00 300000
PATI4 R$ 500.000,00 300000
PATL11 R$ 800.000,00 3000000
PCAR3 R$ 10.000.000,00 3000000
PDGR3 R$ 2.000.000,00 300000
PDTC3 R$ 300.000,00 3000000
PEAB3 R$ 500.000,00 300000
PEAB4 R$ 500.000,00 300000
PEMA11 R$ 1.000.000,00 300000
PEPB34 R$ 1.000.000,00 3000000
PETR3 R$ 10.000.000,00 3000000
PETR4 R$ 10.000.000,00 3000000
PETZ3 R$ 4.700.000,00 3000000
PFIN11 R$ 1.700.000,00 3000000
PFIZ34 R$ 1.600.000,00 3000000
PFRM3 R$ 1.700.000,00 3000000
PGCO34 R$ 400.000,00 3000000
PGMN3 R$ 5.800.000,00 3000000
PHGN34 R$ 100.000,00 3000000
PHMO34 R$ 200.000,00 3000000
PIBB11 R$ 1.800.000,00 3000000
PICE11 R$ 1.800.000,00 300000
PICE12 R$ 100.000,00 3000000
PINE4 R$ 3.000.000,00 3000000

Página 61 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

PLAS3 R$ 2.000.000,00 300000

PLCR11 R$ 400.000,00 3000000
PLOG11 R$ 100.000,00 3000000
PLPL3 R$ 10.000.000,00 3000000
PLRI11 R$ 1.000.000,00 300000
PMAM3 R$ 1.000.000,00 300000
PNCS34 R$ 100.000,00 3000000
PNVL3 R$ 5.100.000,00 3000000
POMO3 R$ 3.300.000,00 3000000
POMO4 R$ 10.000.000,00 3000000
PORD11 R$ 900.000,00 3000000
PORT3 R$ 10.000.000,00 3000000
POSI3 R$ 7.900.000,00 3000000
PPEI11 R$ 400.000,00 3000000
PPLA11 R$ 100.000,00 3000000
PQAG11 R$ 1.000.000,00 300000
PQDP11 R$ 500.000,00 0
PRIO3 R$ 10.000.000,00 3000000
PRNR3 R$ 6.400.000,00 3000000
PRSN11B R$ 500.000,00 300000
PRSV11 R$ 1.000.000,00 300000
PSSA3 R$ 10.000.000,00 3000000
PSVM11 R$ 500.000,00 300000
PTBL3 R$ 4.100.000,00 3000000
PTNT3 R$ 100.000,00 3000000
PTNT4 R$ 100.000,00 3000000
PVBI11 R$ 5.100.000,00 3000000
PYPL34 R$ 1.400.000,00 3000000
Q1RV34 R$ 100.000,00 3000000
Q1UA34 R$ 200.000,00 3000000
Q1UE34 R$ 100.000,00 3000000
QAGR11 R$ 600.000,00 3000000
QAMI11 R$ 500.000,00 300000
QBTC11 R$ 7.900.000,00 300000
QCOM34 R$ 1.100.000,00 3000000
QETH11 R$ 3.100.000,00 300000
QUAL3 R$ 1.800.000,00 3000000
R1CL34 R$ 400.000,00 3000000
R1EG34 R$ 100.000,00 3000000
R1EL34 R$ 100.000,00 3000000
R1FC34 R$ 100.000,00 3000000
R1HI34 R$ 100.000,00 3000000
R1IN34 R$ 100.000,00 3000000
R1JF34 R$ 200.000,00 3000000
R1KU34 R$ 500.000,00 300000
R1LC34 R$ 200.000,00 3000000
R1OK34 R$ 100.000,00 3000000
R1OL34 R$ 100.000,00 3000000

Página 62 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

R1OP34 R$ 100.000,00 3000000

R1SG34 R$ 200.000,00 3000000
R1YA34 R$ 100.000,00 3000000
R2BL34 R$ 300.000,00 3000000
R2DF34 R$ 200.000,00 3000000
R2HH34 R$ 100.000,00 3000000
RADL3 R$ 10.000.000,00 3000000
RAIL3 R$ 10.000.000,00 3000000
RAIZ4 R$ 10.000.000,00 3000000
RANI3 R$ 9.700.000,00 3000000
RAPT3 R$ 400.000,00 3000000
RAPT4 R$ 4.400.000,00 3000000
RBDS11 R$ 1.000.000,00 300000
RBED11 R$ 300.000,00 3000000
RBFF11 R$ 800.000,00 3000000
RBHG11 R$ 400.000,00 3000000
RBHY11 R$ 500.000,00 0
RBIR11 R$ 1.000.000,00 300000
RBLG11 R$ 1.000.000,00 300000
RBRD11 R$ 500.000,00 0
RBRF11 R$ 2.800.000,00 3000000
RBRL11 R$ 5.000.000,00 300000
RBRP11 R$ 1.500.000,00 3000000
RBRR11 R$ 3.000.000,00 3000000
RBRS11 R$ 1.000.000,00 300000
RBRY11 R$ 5.000.000,00 300000
RBVA11 R$ 2.200.000,00 3000000
RBVO11 R$ 100.000,00 3000000
RCFA11 R$ 1.000.000,00 300000
RCFF11 R$ 1.000.000,00 300000
RCRB11 R$ 1.300.000,00 3000000
RCSL3 R$ 5.000.000,00 300000
RCSL4 R$ 5.000.000,00 300000
RDNI3 R$ 100.000,00 3000000
RDOR3 R$ 10.000.000,00 3000000
RDPD11 R$ 500.000,00 300000
RECR11 R$ 2.900.000,00 3000000
RECT11 R$ 600.000,00 3000000
RECV3 R$ 5.400.000,00 3000000
RECX11 R$ 1.000.000,00 300000
REDE3 R$ 100.000,00 3000000
REGN34 R$ 100.000,00 3000000
REIT11 R$ 1.000.000,00 300000
RELG11 R$ 500.000,00 0
RENT3 R$ 10.000.000,00 3000000
REVE11 R$ 400.000,00 3000000
RFOF11 R$ 500.000,00 3000000
RIGG34 R$ 500.000,00 3000000

Página 63 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

RIOT34 R$ 300.000,00 3000000

RMAI11 R$ 1.000.000,00 300000
RNDP11 R$ 1.000.000,00 300000
RNEW11 R$ 100.000,00 3000000
RNEW3 R$ 2.000.000,00 300000
RNEW4 R$ 400.000,00 3000000
RNGO11 R$ 500.000,00 0
ROMI3 R$ 3.600.000,00 3000000
ROOF11 R$ 1.000.000,00 300000
ROST34 R$ 100.000,00 3000000
RPAD3 R$ 2.000.000,00 300000
RPAD5 R$ 500.000,00 300000
RPAD6 R$ 500.000,00 300000
RPMG3 R$ 100.000,00 3000000
RRCI11 R$ 500.000,00 0
RRRP3 #N/D #N/D
RSID3 R$ 300.000,00 3000000
RSUL4 R$ 200.000,00 3000000
RVBI11 R$ 1.200.000,00 3000000
RYTT34 R$ 200.000,00 3000000
RZAG11 R$ 2.300.000,00 3000000
RZAK11 R$ 2.600.000,00 3000000
RZTR11 R$ 3.200.000,00 3000000
S1BS34 R$ 200.000,00 3000000
S1EA34 R$ 100.000,00 3000000
S1GE34 R$ 100.000,00 3000000
S1HW34 R$ 100.000,00 3000000
S1IV34 R$ 100.000,00 3000000
S1KM34 R$ 100.000,00 3000000
S1LG34 R$ 100.000,00 3000000
S1MF34 R$ 100.000,00 3000000
S1NA34 R$ 100.000,00 3000000
S1NN34 R$ 100.000,00 3000000
S1NP34 R$ 700.000,00 3000000
S1OU34 R$ 100.000,00 3000000
S1PL34 R$ 100.000,00 3000000
S1PO34 R$ 1.100.000,00 3000000
S1RE34 R$ 100.000,00 3000000
S1RP34 R$ 500.000,00 300000
S1SL34 R$ 100.000,00 3000000
S1TE34 R$ 100.000,00 3000000
S1TT34 R$ 100.000,00 3000000
S1TX34 R$ 500.000,00 3000000
S1WK34 R$ 100.000,00 3000000
S1YF34 R$ 200.000,00 3000000
S1YK34 R$ 200.000,00 3000000
S1YM34 R$ 100.000,00 3000000
S1YY34 R$ 100.000,00 3000000

Página 64 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

S2EA34 R$ 700.000,00 3000000

S2HO34 R$ 400.000,00 3000000
S2NW34 R$ 200.000,00 3000000
S2QU34 R$ 100.000,00 3000000
S2UI34 R$ 100.000,00 3000000
SADI11 R$ 400.000,00 3000000
SAIC11B R$ 100.000,00 3000000
SANB11 R$ 10.000.000,00 3000000
SANB3 R$ 1.600.000,00 3000000
SANB4 R$ 1.800.000,00 3000000
SAPP34 R$ 200.000,00 3000000
SAPR11 R$ 8.300.000,00 3000000
SAPR3 R$ 5.000.000,00 300000
SAPR4 R$ 1.400.000,00 3000000
SARE11 R$ 1.400.000,00 3000000
SBFG3 R$ 5.100.000,00 3000000
SBNY34 R$ 100.000,00 3000000
SBSP3 R$ 10.000.000,00 3000000
SBUB34 R$ 300.000,00 3000000
SCAR3 R$ 900.000,00 3000000
SCHW34 R$ 900.000,00 3000000
SCPF11 R$ 100.000,00 3000000
SDIL11 R$ 100.000,00 3000000
SEER3 R$ 6.700.000,00 3000000
SEQL3 R$ 9.300.000,00 3000000
SEQR11 R$ 100.000,00 3000000
SGPS3 R$ 821.336,00 3000000
SHOT11 R$ 100.000,00 3000000
SHOW3 R$ 400.000,00 3000000
SHPH11 R$ 500.000,00 0
SHUL4 R$ 2.900.000,00 3000000
SIMH3 R$ 5.100.000,00 3000000
SIMN34 R$ 200.000,00 3000000
SJAU11 R$ 5.000.000,00 300000
SLBG34 R$ 200.000,00 3000000
SLCE3 R$ 6.600.000,00 3000000
SLED11 R$ 500.000,00 300000
SLED3 R$ 100.000,00 3000000
SLED4 R$ 1.092.390,00 300000
SMAB11 R$ 100.000,00 3000000
SMAC11 R$ 4.200.000,00 3000000
SMAL11 R$ 10.000.000,00 3000000
SMFT3 R$ 10.000.000,00 3000000
SMTO3 R$ 6.900.000,00 20000
SNCI11 R$ 800.000,00 3000000
SNEC34 R$ 100.000,00 3000000
SNFF11 R$ 600.000,00 3000000
SNSY3 R$ 500.000,00 300000

Página 65 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

SNSY5 R$ 200.000,00 3000000

SOJA3 R$ 4.100.000,00 3000000
SOMA3 R$ 5.000.000,00 3000000
SOND5 R$ 500.000,00 300000
SOND6 R$ 500.000,00 300000
SPGI34 R$ 300.000,00 3000000
SPTW11 R$ 500.000,00 0
SPXB11 R$ 500.000,00 3000000
SPXI11 R$ 5.900.000,00 3000000
SQIA3 R$ 100.000,00 3000000
SRXM34 R$ 100.000,00 3000000
SSFO34 R$ 1.700.000,00 3000000
STBP3 R$ 10.000.000,00 3000000
STMN34 R$ 100.000,00 3000000
STOC31 R$ 5.400.000,00 3000000
STZB34 R$ 100.000,00 3000000
SULA11 R$ 100.000,00 3000000
SUZB3 R$ 10.000.000,00 3000000
SYNE3 R$ 6.900.000,00 3000000
T1AL34 R$ 200.000,00 3000000
T1AM34 R$ 100.000,00 3000000
T1CH34 R$ 100.000,00 3000000
T1DG34 R$ 400.000,00 3000000
T1EC34 R$ 200.000,00 3000000
T1EL34 R$ 100.000,00 3000000
T1EV34 R$ 100.000,00 3000000
T1FX34 R$ 100.000,00 3000000
T1LK34 R$ 100.000,00 3000000
T1MU34 R$ 200.000,00 3000000
T1OW34 R$ 100.000,00 3000000
T1RI34 R$ 100.000,00 3000000
T1RO34 R$ 100.000,00 3000000
T1SC34 R$ 100.000,00 3000000
T1SO34 R$ 200.000,00 3000000
T1SS34 R$ 100.000,00 3000000
T1TW34 R$ 200.000,00 3000000
T1WL34 R$ 500.000,00 300000
T1XT34 R$ 100.000,00 3000000
T2DH34 R$ 100.000,00 3000000
T2PX34 R$ 100.000,00 3000000
T2TD34 R$ 200.000,00 3000000
TAEE11 R$ 10.000.000,00 3000000
TAEE3 R$ 1.500.000,00 3000000
TAEE4 R$ 2.900.000,00 3000000
TAKP34 R$ 100.000,00 3000000
TASA3 R$ 2.000.000,00 300000
TASA4 R$ 4.700.000,00 3000000
TCIN11 R$ 1.000.000,00 300000

Página 66 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

TCSA3 R$ 500.000,00 3000000

TECB11 R$ 100.000,00 3000000
TECK11 R$ 10.000.000,00 3000000
TECN3 R$ 800.000,00 3000000
TEKA4 R$ 168.708,00 3000000
TELB3 R$ 100.000,00 3000000
TELB4 R$ 500.000,00 300000
TEND3 R$ 8.700.000,00 3000000
TEPP11 R$ 1.300.000,00 3000000
TEXA34 R$ 200.000,00 3000000
TFCO4 R$ 10.000.000,00 3000000
TGAR11 R$ 7.700.000,00 3000000
TGMA3 R$ 9.600.000,00 3000000
TGTB34 R$ 200.000,00 3000000
TIMS3 R$ 10.000.000,00 3000000
TJXC34 R$ 200.000,00 3000000
TLNC34 R$ 100.000,00 3000000
TMCO34 R$ 200.000,00 3000000
TMOS34 R$ 900.000,00 3000000
TORD11 R$ 500.000,00 0
TOTS3 R$ 10.000.000,00 3000000
TPIS3 R$ 1.200.000,00 300000
TPRY34 R$ 200.000,00 3000000
TRAD3 R$ 700.000,00 3000000
TRIG11 R$ 600.000,00 3000000
TRIS3 R$ 4.400.000,00 3000000
TRNT11 R$ 1.000.000,00 300000
TRPL3 R$ 200.000,00 3000000
TRPL4 R$ 10.000.000,00 3000000
TRVC34 R$ 100.000,00 3000000
TRXB11 R$ 4.300.000,00 300000
TRXF11 R$ 10.000.000,00 3000000
TSER11 R$ 1.000.000,00 300000
TSLA34 R$ 10.000.000,00 3000000
TSMC34 R$ 3.800.000,00 3000000
TSNF34 R$ 100.000,00 3000000
TTEN3 R$ 10.000.000,00 3000000
TUPY3 R$ 2.200.000,00 3000000
TXRX3 R$ 500.000,00 300000
TXRX4 R$ 100.000,00 3000000
U1AI34 R$ 100.000,00 3000000
U1AL34 R$ 200.000,00 3000000
U1BE34 R$ 900.000,00 3000000
U1DR34 R$ 100.000,00 3000000
U1LT34 R$ 100.000,00 3000000
U1NM34 R$ 200.000,00 3000000
U1RI34 R$ 200.000,00 3000000
U2PW34 R$ 100.000,00 3000000

Página 67 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

U2ST34 R$ 200.000,00 3000000

UBSG34 R$ 200.000,00 3000000
UCAS3 R$ 200.000,00 3000000
UGPA3 R$ 10.000.000,00 3000000
ULEV34 R$ 100.000,00 3000000
UNHH34 R$ 1.000.000,00 3000000
UNIP3 R$ 900.000,00 3000000
UNIP5 R$ 100.000,00 3000000
UNIP6 R$ 2.800.000,00 3000000
UPAC34 R$ 500.000,00 3000000
UPSS34 R$ 200.000,00 3000000
URPR11 R$ 1.900.000,00 3000000
USBC34 R$ 100.000,00 3000000
USIM3 R$ 9.600.000,00 3000000
USIM5 R$ 10.000.000,00 3000000
USIM6 R$ 500.000,00 300000
USSX34 R$ 300.000,00 3000000
USTK11 R$ 900.000,00 3000000
V1IP34 R$ 100.000,00 3000000
V1MC34 R$ 100.000,00 3000000
V1NO34 R$ 100.000,00 3000000
V1OD34 R$ 100.000,00 3000000
V1RS34 R$ 100.000,00 3000000
V1TA34 R$ 100.000,00 3000000
V2EE34 R$ 500.000,00 300000
V2ME34 R$ 100.000,00 3000000
VALE3 R$ 10.000.000,00 3000000
VAMO3 R$ 10.000.000,00 3000000
VBBR3 R$ 10.000.000,00 3000000
VCJR11 R$ 2.300.000,00 3000000
VCRR11 R$ 500.000,00 0
VERZ34 R$ 200.000,00 3000000
VFCO34 R$ 100.000,00 3000000
VGHF11 R$ 4.600.000,00 3000000
VGIA11 R$ 3.600.000,00 3000000
VGIP11 R$ 1.900.000,00 3000000
VGIR11 R$ 5.400.000,00 3000000
VIFI11 R$ 1.000.000,00 300000
VIGT11 R$ 1.000.000,00 3000000
VIIA3 R$ 100.000,00 3000000
VINO11 R$ 1.300.000,00 3000000
VISA34 R$ 1.300.000,00 3000000
VISC11 R$ 3.700.000,00 3000000
VIUR11 R$ 500.000,00 3000000
VIVA3 R$ 10.000.000,00 20000
VIVR3 R$ 5.000.000,00 300000
VIVT3 R$ 10.000.000,00 3000000
VLID3 R$ 1.100.000,00 3000000

Página 68 de 70

[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

VLOE34 R$ 100.000,00 3000000

VLOL11 R$ 100.000,00 3000000
VLYB34 R$ 100.000,00 3000000
VOTS11 R$ 1.000.000,00 300000
VRSN34 R$ 100.000,00 3000000
VRTA11 R$ 2.500.000,00 3000000
VRTX34 R$ 400.000,00 3000000
VSEC11 R$ 500.000,00 300000
VSHO11 R$ 100.000,00 3000000
VSLH11 R$ 300.000,00 3000000
VTLT11 R$ 500.000,00 0
VULC3 R$ 10.000.000,00 3000000
VVEO3 R$ 10.000.000,00 3000000
VXXV11 R$ 4.900.000,00 300000
W1AB34 R$ 200.000,00 3000000
W1BO34 R$ 100.000,00 3000000
W1DA34 R$ 500.000,00 300000
W1DC34 R$ 400.000,00 3000000
W1EL34 R$ 200.000,00 3000000
W1HR34 R$ 100.000,00 3000000
W1IX34 R$ 100.000,00 3000000
W1MB34 R$ 100.000,00 3000000
W1MC34 R$ 100.000,00 3000000
W1MG34 R$ 100.000,00 3000000
W1PP34 R$ 100.000,00 3000000
W1RK34 R$ 100.000,00 3000000
W1SO34 R$ 100.000,00 3000000
W1YC34 R$ 100.000,00 3000000
W1YN34 R$ 100.000,00 3000000
W2ST34 R$ 100.000,00 3000000
W2YF34 R$ 100.000,00 3000000
WABC34 R$ 100.000,00 3000000
WALM34 R$ 600.000,00 3000000
WEGE3 R$ 10.000.000,00 3000000
WEST3 R$ 200.000,00 3000000
WFCO34 R$ 600.000,00 3000000
WGBA34 R$ 100.000,00 3000000
WHRL3 R$ 100.000,00 3000000
WHRL4 R$ 100.000,00 3000000
WIZS3 R$ 100.000,00 3000000
WLMM3 R$ 500.000,00 300000
WLMM4 R$ 100.000,00 3000000
WPLZ11 R$ 100.000,00 3000000
WRLD11 R$ 3.200.000,00 3000000
WTSP11B R$ 100.000,00 3000000
WUNI34 R$ 100.000,00 3000000
X1EL34 R$ 100.000,00 3000000
X1YL34 R$ 100.000,00 3000000

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[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]
Manual de Risco_PRO_RICO_RIS_v37

XBOV11 R$ 400.000,00 3000000

XFIX11 R$ 200.000,00 3000000
XINA11 R$ 3.400.000,00 3000000
XMAL11 R$ 100.000,00 3000000
XPBR31 R$ 10.000.000,00 3000000
XPCA11 R$ 1.600.000,00 3000000
XPCI11 R$ 2.300.000,00 3000000
XPCM11 R$ 100.000,00 3000000
XPHT11 R$ 500.000,00 300000
XPHT12 R$ 500.000,00 300000
XPID11 R$ 700.000,00 3000000
XPIE11 R$ 1.500.000,00 3000000
XPIN11 R$ 1.000.000,00 3000000
XPLG11 R$ 6.800.000,00 3000000
XPML11 R$ 10.000.000,00 3000000
XPPR11 R$ 400.000,00 3000000
XPSF11 R$ 800.000,00 3000000
XRXB34 R$ 100.000,00 3000000
YDRO11 R$ 200.000,00 3000000
YDUQ3 R$ 9.700.000,00 20000
YUMR34 R$ 100.000,00 3000000
Z1BH34 R$ 100.000,00 3000000
Z1IO34 R$ 100.000,00 3000000
Z1OM34 R$ 100.000,00 3000000
Z1TO34 R$ 100.000,00 3000000
Z1TS34 R$ 300.000,00 3000000
Z2LL34 R$ 100.000,00 3000000
ZIFI11 R$ 1.000.000,00 300000

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[ CLASSIFICAÇÃO: PÚBLICA ]