PROBLEMI

PROBLEMA 1: VERO O FALSO

1. A differenza dei debiti a breve termine che coinvolgono un singolo creditore, le obbligazioni consentono alle entità di prendere in prestito da più di uno.

creditori.

Il contratto tra un emittente e i suoi obbligazionisti è chiamato obbligazione.

3. È responsabilità del sottoscrittore monitorare la conformità dell'emittente alle proprie obbligazioni.

un'emissione di obbligazioni.

4. Le obbligazioni convertibili contengono un'opzione esercitabile per l'emittente.

5. Il tasso di mercato tende ad aumentare quando la domanda di obbligazioni diminuisce.

6. Quando il tasso di mercato è superiore al tasso dichiarato, le obbligazioni verranno vendute a un prezzo superiore a
valore nominale delle obbligazioni.

7. Se il valore contabile di un'emissione obbligazionaria supera il valore nominale, la differenza è chiamata sconto su
obbligazioni da pagare.

8. Secondo il PFRS, gli sconti o i premi sui debiti obbligazionari possono essere ammortizzati utilizzando il metodo lineare.
metodo della linea.

9. Le obbligazioni registrate sono obbligazioni che possono essere trasferite liberamente e hanno un cedolino staccabile per ciascuna.
pagamento degli interessi.

10. Un motivo per cui le obbligazioni coupon sono raramente emesse dalle corporazioni è che non ci sono facilmente
registro disponibile di chi riceve effettivamente gli interessi.

PROBLEMA 2: SCELTA MULTIPLA - TEORIA

È un tipo di obbligazione che il detentore dell'obbligazione può scambiare con altri titoli dell'emittente.

a. obbligazione convertibile

b. obbligazione di fiducia collaterale

obbligazione convertibile

d. james bond

2. Costi di transazione per l'emissione di obbligazioni

a. sono aggiunti al valore contabile delle obbligazioni.

b. sono riconosciuti come spese dirette.

c. sono ammortizzati come spesa nel corso della durata delle obbligazioni.
d. a e c.

3. Le date di pagamento degli interessi di un'emissione obbligazionaria sono il 1 aprile e il 1 ottobre 20x1. Le obbligazioni sono state emesse il

31 agosto 20x1. Le spese per interessi per l'anno terminato il 31 dicembre 20x1 sarebbero per:

quattro (4) mesi

b. sei (6) mesi

c. sette (7) mesi

d. dieci (10) mesi

4. Per un'emissione di obbligazioni che viene venduta a meno del suo valore nominale, il tasso di interesse di mercato è

a. Dipendente dal tasso dichiarato sul bond.

b. Uguale al tasso indicato nell'obbligazione.

c. Meno del tasso indicato nel titolo.

d. Maggiore del tasso indicato sulla obbligazione.

5. Il prezzo di mercato di un'obbligazione emessa a sconto è il valore attuale del suo capitale.
tasso di interesse di mercato (effettivo)

a. Meno il valore attuale di tutti i futuri pagamenti di interessi al tasso di interesse di mercato (effettivo).

b. Sottrarre il valore presente di tutti i futuri pagamenti di interessi al tasso di interesse indicato sul bond.

c. Più il valore attuale di tutti i futuri pagamenti di interessi al tasso d'interesse di mercato (effettivo).

d. Più il valore attuale di tutti i futuri pagamenti di interessi al tasso d'interesse indicato sul bond.
6. Il prezzo di emissione di un'obbligazione è uguale al valore attuale dei futuri flussi di cassa per gli interessi e
capitale quando l'obbligazione viene emessa

Al valore nominale In sconto A un premio

a. Sì No Sì

b. Sì No No

c. No Sì Sì

d. Sì Sì Sì
7. La Kenwood Co. ha trascurato di ammortizzare il premio sui buoni di diverso pagamento di dieci anni. Qual è il
effetto del mancato registrazione dell'ammortamento del premio sulle spese di interesse e sul valore di carico delle obbligazioni

rispettivamente?

sottovalutare; sottovalutare c. Esagerare; esagerare

b. Understate; overstate Esagerare; sottovalutare

L'8 marzo 1997, la Clark Co. emise obbligazioni a sconto. Clark utilizzò in modo errato il metodo dell'ammortamento lineare.
metodo invece del metodo dell'interesse effettivo per ammortizzare lo sconto. Come sono stati i seguenti
importi, al 31 dicembre 1997, influenzati dall'errore?

Valore contabile delle obbligazioni

a. Sopravvalutato Eccessivamente enfatizzato

b. Sottovalutato sottovalutato
c. Sopravvalutato Sottovalutato

sottovalutato Sopravvalutato

Il 2 gennaio 20x1, la Nast Co. ha emesso obbligazioni all'8% con un importo nominale di P1.000.000 che scadono il
2 gennaio 20x7. Le obbligazioni sono state emesse per rendere il 12%, risultando in uno sconto di P150.000.
utilizzato in modo errato il metodo della linea retta anziché il metodo dell'interesse effettivo per ammortizzare il
sconto. In che modo il valore contabile delle obbligazioni è influenzato dall'errore?

At Dec. 31,20x1 At Jan. 2,20x7 At Dec. 31, 20x1 At Jan. 2, 2027

Sopravvalutato

b. Sopravvalutato Nessun effetto d. Sottostimato Nessun effetto

10. La componente patrimoniale di uno strumento finanziario complesso è determinata

a. allocando il prezzo di emissione alle componenti del debito e dell'equità in base ai loro relativi valori equi.

b. assegnando il componente azionario al suo valore equo.

c. deducendo il valore equo dell'obbligazione priva della caratteristica azionaria dal prezzo di emissione di
lo strumento composto.
d. nessuno di questi

PROBLEMA 3: ESERCIZI
Il 1 gennaio 20x1, la Sixty Hours Co. ha emesso 1.000 obbligazioni da P2.000, al 10%, per un totale di P1.903.927. Il capitale è dovuto il
31 dicembre 20x3, mentre gli interessi sono dovuti annualmente alla fine di ogni anno. Il tasso di interesse è del 12%.

Fornire le registrazioni contabili durante la vita delle obbligazioni.

Il 1 gennaio 20x1, la Faith Co. ha emesso 1.000 obbligazioni da P2.000, 120% per P2.206.168. Il capitale è scaduto il
Il 31 dicembre 20x3, mentre gli interessi sono dovuti annualmente alla fine di ogni anno. Faith Co. ha sostenuto costi di transazione di
P106.694 sulla emissione. I tassi di interesse effettivi sono dell'8% prima dell'aggiustamento per i costi di transazione
e il 10% dopo aggiustamenti per i costi di transazione.

Fornire le registrazioni contabili durante la vita delle obbligazioni.

3. Il 1 gennaio 20x1, Hope Co. ha emesso obbligazioni di 5 anni, 12%, di P2.000.000 per P2.151.632. Il capitale è dovuto a
la scadenza, mentre gli interessi sono dovuti annualmente alla fine di ogni anno. Il tasso di interesse effettivo è del 10%. Il 1° luglio,
20x3, Hope Co. ha ritirato tutte le obbligazioni a 102. Il prezzo di ritiro include il pagamento per gli interessi maturati.
interesse.

Fornire le voci del 1 luglio 20x3.

4. Il 1 gennaio 20x1, Patence Co. ha emesso obbligazioni convertibili al 10%, della durata di 3 anni, per P2.000.000 a 105. Ognuna
Il buono da P1.000 è convertibile in 8 azioni con un valore nominale per azione di P100. Il capitale è scaduto il dicembre.
31, 20x3, mentre gli interessi scadono annualmente alla fine di ogni anno. Alla data di emissione, le obbligazioni erano in vendita a
rendimento a scadenza tasso di mercato del 12% senza l'opzione di conversione. Tutti i bond sono stati convertiti in
equità al 31 dicembre 20x2. Patence Co. ha sostenuto costi per l'emissione di azioni di P20.000.

Fornire tutte le registrazioni contabili nel 20x1 e nel 20x2.

Il 1 gennaio 20x1, Kindness Co. ha emesso obbligazioni convertibili di 3 anni, 10%, per P2.000.000 a P2.200.000.
Il capitale è dovuto alla scadenza, ma gli interessi sono pagabili alla fine di ogni anno. Le obbligazioni sono convertibili in 6.000
azioni ordinarie con valore nominale per azione di P200. Alla data di emissione, il tasso di mercato prevalente di
l'interesse per un debito simile senza una caratteristica di conversione era del 12%. Il 31 dicembre 20x2, Kindness Co.
ritirato tutti i titoli per P2.000.000. Alla data di ritiro, il tasso attuale per strumenti di debito simili
senza una funzione di conversione era dell'11%.

Fornire tutte le voci nel 20x1 e 20x2.

PROBLEMA 4: SCELTA MULTIPLA - COMPUTAZIONALE

Il bilancio del 31 dicembre 1991 della Blue Corp. conteneva i seguenti elementi a lungo termine
sezione passività
Obbligazioni registrate al 9 3/4%, richiamabili nel 2002, in scadenza nel 2007, 700.000

Obbligazioni di fiducia collaterale al 9 1/2%, convertibili in azioni ordinarie a partire dal 2000, in scadenza nel 2010
600.000

Obbligazioni subordinate al 10% (P30.000 in scadenza annualmente a partire dal 1997) 300.000
Qual è l'importo totale delle obbligazioni a termine di Blue?

600.000

b. 700.000

c. 1.000.000

1.300.000

Il 2 gennaio 2001, la West Co. emise obbligazioni al 9% per un importo di P500.000, che scadono il 2 gennaio.
2, 2011. I bond sono stati emessi per P469.500 per rendere il 10%. Gli interessi sono pagabili annualmente il 31 dicembre.
L'Occidente utilizza il metodo del tasso d'interesse effettivo per ammortizzare lo sconto obbligazionario. Nel suo bilancio del 30 giugno 2001,
foglio, quale importo dovrebbe riportare West come obbligazioni da pagare?

a. 469.500

b. 470,475

c. 471.025

d. 500.000

Il 1 gennaio 20x1, Yoga Co. ha emesso 1.000 obbligazioni con un importo nominale di P4.000 per P3.807.852.
scade il 31 dicembre 20x3. Gli interessi del 10% sono dovuti annualmente alla fine di ogni anno. L'interesse effettivo
Il tasso è del 12%. Quanto è lo sconto non ammortizzato sulle obbligazioni da pagare al 31 dicembre 20x1?

a. 147.908

b. 135.206

c. 134.987

d. 143.134

Il 1 gennaio 20x1, la Silent Co. ha emesso 1.000 obbligazioni con un valore nominale di P4.000 ciascuna per un totale di
P3.807.852. Silent Co. ha pagato costi di transazione di P179.316 all'emissione. Le obbligazioni scadono il
31 dicembre 20x3 ma il 10% di interessi è dovuto ogni fine anno. Il tasso d'interesse effettivo è stato aggiustato per il
I costi di transazione sono del 14%. Qual è l'importo contabile delle obbligazioni al 31 dicembre 20x1?

3.288.776

b. 3.391.580

c. 3.401.832

d. 3.736.531
5. Il 1 aprile 20x9, Hill Corp. emise 200 delle sue obbligazioni con un valore nominale di P1.000 a 101 più interessi maturati. Le
le obbligazioni sono datate 1 novembre 20x8 e portano un interesse a un tasso annuo del 9% pagabile semestralmente su
1 novembre e 1 maggio. Quale importo ha ricevuto Hill dall'emissione delle obbligazioni?

a. 194.500

b. 200.000

c. 202.000

d. 209.500

6. Tuck Co. prevede di emettere obbligazioni a termine triennali con un tasso d'interesse del 12% per un importo nominale di P2.000.000. Se l'attuale
il tasso alla data di emissione è del 10%, il prezzo stimato di emissione delle obbligazioni sarebbe

2.099.474

b. 2.123.649

c. 2.230.713.

d. 1.979.365

7. Il 30 giugno 20x9, la King Co. aveva obbligazioni in circolazione con un tasso del 9%, valore nominale di P5.000.000, in scadenza il 30 giugno

2x14. Gli interessi erano pagabili semestralmente ogni 30 giugno e 31 dicembre. Il 30 giugno 20x9, dopo
l'ammortamento è stato registrato per il periodo, il premio obbligazionario non ammortizzato e i costi di emissione delle obbligazioni erano
P30.000 e P50.000, rispettivamente. In quella data, King acquisì tutti i suoi obbligazioni in circolazione sul mercato.
mercato a 98 e ritirato. Al 30 giugno 20x9, quale importo dovrebbe King riconoscere come guadagno su
rimborso delle obbligazioni?

20.000

b. 80.000
circa 120.000

d. 180.000

8. Il 31 dicembre 20x0, Arnold, Inc. ha emesso obbligazioni seriali da P200.000, all'8%, da rimborsare per un importo di
P40.000 ogni anno. Gli interessi sono pagabili annualmente il 31 dicembre. Le obbligazioni sono state emesse per rendere il 10%.
anno. I proventi delle obbligazioni ammontavano a P190.280 basati sui valori attuali al 31 dicembre 20x0 di cinque
pagamenti annuali come segue:
Data di scadenza Importi dovuti Valore attuale al 31/12/x0
Principale Interesse
 31/12/x1 40.000 16.000 50.900
31/12/x2 40.000 12.800 43.610
31/12/x3 40.000 9.600 37.250
31/12/x4 40.000 6.400 31.690
31/12/x5 40.000 3.200 26.830
190.280

Arnold ammortizza lo sconto obbligazionario utilizzando il metodo degli interessi effettivi. Nel suo bilancio al 31 dicembre 20x1,
libro mastro, a quale importo Arnold dovrebbe riportare il valore contabile delle obbligazioni?

a. 139.380 b. 149.100 c. 150.280 d. 153.308

Il 1 gennaio 20x1, NESCIENCE IGNORANCE Co. ha emesso obbligazioni zero-coupon al 10% per un valore di P6.000.000 a un prezzo
che riflette un tasso di rendimento a scadenza del 18%. Sia il capitale che gli interessi maturati sono dovuti il
31 dicembre 20x3. Quali sono gli importi riportati nei bilanci di NESCIENCE CO. al 31 dicembre?
per il seguente?

Obbligazioni da pagare

5.135.421 600.000

b. 5.268.944 600.000

c. 5.735.421 600.000

d. 5.735.421 0

10. Ray Corp. ha emesso obbligazioni per un importo nominale di P200.000. Ogni obbligazione da P1.000 conteneva staccabili
warrant sulle azioni per 100 azioni del comune di Ray. Il totale dei proventi dall'emissione ammontava a
P240,000. Il valore equo di ciascun warrant era P2,196,000. Le obbligazioni sono state emesse a un prezzo scontato di

a. 0

b. 678

c. 4.000

d. 33.898

11. Il 1 luglio 2003, dopo aver registrato gli interessi e l'ammortamento, la York Co. ha convertito P1.000.000 del suo 12%
obbligazioni convertibili in 50.000 azioni ordinarie dal valore nominale di 1 euro. Alla data di conversione, il valore contabile
l'ammontare delle obbligazioni era di P1.300.000, il valore equo delle obbligazioni era di P1.400.000, e le azioni ordinarie di York
le azioni erano scambiate pubblicamente a P30 per azione. Quale importo di premio sulle azioni dovrebbe York registrare come un
risultato della conversione?

950.000
b. 1.250.000

c. 1.350.000

d. 1.500.000

Il 1 gennaio 20x1, Melancholic Co. emise obbligazioni convertibili al 10% per P2.200.000. Le obbligazioni, che
scadono il 31 dicembre 20x3, convertibili in 10.000 azioni ordinarie con valore nominale di P100. Il
I pagamenti degli interessi annuali sono dovuti alla fine di ogni anno. Il tasso di interesse di mercato prevalente per simili
il debito senza caratteristica di conversione il 1 gennaio 20x1 era del 12%. Il 31 dicembre 20x2, metà delle obbligazioni
sono stati ritirati per P1.000.000. Il tasso d'interesse prevalente per debiti simili senza opzione di conversione su
guadagno (perdita) sulla pensione
«premio di condivisione - caratteristica di conversione» riclassificato all'interno del patrimonio netto il 31 dicembre 20x2?

a. 9.724; 152.760 c. (8,849); 139,028

b. (9.724); 152.670 8.849; 139.208

13. Durante il 20x4, la Peterson Company ha sperimentato difficoltà finanziarie ed è probabile che non riesca a far fronte a un

P500.000, 15%, nota triennale datata 1 gennaio 20X2, pagabile alla Forest National Bank. Il dicembre
Il 31, 20X4, la banca ha accettato di regolare la nota e gli interessi non pagati di P75.000 per il 20X4 per P50.000 in contante.
e titoli negoziabili con un valore di carico di P375.000. Il costo di acquisizione dei titoli di Peterson
è P385.000. Quale importo dovrebbe riportare Peterson come guadagno dalla ristrutturazione del debito nel suo 20x4.
conto economico

65.000

b. 75.000

c. 140.000

d. 150.000

14. Wood Corp., un debitore che sta attraversando difficoltà finanziarie, ha concesso un interesse azionario a un creditore in cambio del pagamento completo.

liquidazione di un debito di P28.000 dovuto al creditore. Alla data di questa transazione, l'interesse patrimoniale
aveva un valore equo di P25.000 e un valore nominale di P20.000. Quale importo dovrebbe Wood riconoscere come guadagno su
ristrutturazione del debito?

a. 0

b. 3.000

c. 5.000

d. 8.000
15. Nel 20X2, la May Corp. ha acquisito un terreno pagando P75.000 di acconto e firmando una nota con un valore di scadenza
di P1.000.000. Alla scadenza della nota, 31 dicembre 20X7, May doveva P40.000 di interessi maturati e
P1.000.000 capitale sul note. May era in difficoltà finanziaria e non riusciva a effettuare alcun pagamento.
Maggio e la banca hanno concordato di modificare la nota come segue:

Gli interessi di P40.000 dovuti il 31 dicembre 20X7 sono stati perdonati.

• Il capitale della nota è stato ridotto da P1.000.000 a P950.000 e la data di scadenza è stata prorogata
anno al 31 dicembre 20X8.

May sarebbe tenuto a effettuare un pagamento di interessi totale di P30,000 il 31 dicembre 20X8.

Il tasso di interesse effettivo originale è del 10%, mentre il tasso di mercato attuale al 31 dicembre 20X7 è del 12%.

A seguito della ristrutturazione del debito problematico, maggio dovrebbe riportare un guadagno prima delle tasse, nel suo reddito del 20x7
dichiarazione di

a. 0

b. 165.000

c. 60.000

d. 149.092

PROBLEMA 5: ATTIVITÀ IN CLASSE

Sei il contabile della B-Cull co. il 1 luglio 20x1, l'azienda ha emesso 1.000 pezzi del documento
mostrato di seguito con numeri di serie SR/213-2 (mostrato di seguito) a SR/213-1001 (non mostrato per risparmiare spazio).
Il prezzo totale di emissione è P922.782, al netto dei costi di transazione.

Requisiti:
a. Calcola il tasso d'interesse effettivo sull'obbligazione emessa
b. Prepara il tavolo di ammortamento (puoi arrotondare i centesimi)
c. Prepara le scritture di giornale solo per il 20x1.
d.

PROBLEMA 6: PER DISCUSSIONE IN CLASSE

Obbligazioni emesse a sconto - con costi di transazione

Il 1 gennaio 20x1, un'entità emette obbligazioni con un valore nominale di P5.000.000 per P4.800.000. Le obbligazioni
scade il 31 dicembre 20x3 e paga un interesse annuale del 10% ogni 31 dicembre. L'ente sostiene
costi di emissione di obbligazioni di P473.767. Il tasso di interesse aggiustato per i costi di emissione delle obbligazioni è del 16%.

Requisiti:

a. Calcola il valore contabile iniziale delle obbligazioni.

b. Calcola lo sconto netto o un premio netto (incluso l'effetto del costo dell'emissione obbligazionaria) da
l'emissione al riconoscimento iniziale.
 c. I pagamenti periodici degli interessi sono maggiori o minori delle spese periodiche per interessi?
d. Prepara tutte le registrazioni contabili durante il periodo delle obbligazioni.

Emissione di obbligazioni tra le date di pagamento degli interessi

Il 1 aprile 20x1, un'entità emette obbligazioni con un valore nominale di P5.000.000 per P5.415.183, inclusi
interesse maturato. Le obbligazioni sono datate 1 gennaio 20x1 e pagano un interesse annuo del 14% ogni dicembre
31. Il tasso di interesse effettivo è del 12%.

Requisiti:

a. Calcola l'importo iniziale delle obbligazioni.

b. Fornire la registrazione del 1 aprile 20x1 per registrare l'emissione delle obbligazioni.

c. Calcola l'interesse passivo per il 20x1.

Prezzo di emissione delle obbligazioni

Il 1 gennaio 20x1, Vale Co. emette obbligazioni al 14%, della durata di 3 anni, per un valore di 5.000.000 di P a un prezzo che riflette un tasso di rendimento.

del 8%.
Requisito: Calcolare il prezzo di emissione delle obbligazioni.

Rimborso di obbligazioni prima della scadenza

4. Il gennaio 1, 20x1, un'entità emette obbligazioni con un valore nominale di P5.000.000 per P5.773.129.
Le obbligazioni scadono il 31 dicembre 20x3 e pagano un interesse annuale del 14%. Il tasso di interesse effettivo è
8%. Il 31 dicembre 20x2, dopo aver pagato gli interessi annuali, l'entità ritira le obbligazioni con un richiamo.
premio di P400.000.

Fornire la registrazione del 31 dicembre 20x2 per registrare il ritiro delle obbligazioni.

Obbligazioni convertibili — Conversione

5. Il 1 gennaio 20x1, un'entità emette obbligazioni con un valore nominale di 5.000.000 di P per 5.200.000 di P. Le obbligazioni
scadono il 31 dicembre 20x3 e pagano un interesse annuo del 12%. I bond possono essere convertiti in 10.000
azioni ordinarie dell'entità con valore nominale per azione di P200. Il 1 gennaio 20x1, le obbligazioni sono in vendita
a 101 senza la funzione di conversione. Il tasso di interesse effettivo sulle obbligazioni è dell'11,59%. Tutti i
le obbligazioni vengono convertite in azioni ordinarie il 1 gennaio 20x3.

Requisito: Fornire le voci per registrare quanto segue:

a. emissione delle obbligazioni convertibili.
b. conversione delle obbligazioni.
Obbligazioni convertibili — Ritiro
6. Usa i fatti nel problema immediatamente precedente. Tuttavia, in questo caso, il contenuto ritrae il
obbligazioni il 1 gennaio 20x3 con un premio di chiamata di P200.000. Senza la caratteristica di conversione, le obbligazioni sono
vendita in questa data a 102.

Fornire l'entrata per registrare il ritiro delle obbligazioni.

Scambio di attivi

Il 1 gennaio 20x1, un'azienda trasferisce un pezzo di attrezzatura con un costo storico di P1.800.000,
ammortamento accumulato di P900.000 e valore equo di P850.000 come pieno pagamento di una nota da pagare
con un valore di carico di P1.000.000. Quanto è il guadagno o la perdita sulla cessazione del riconoscimento della nota?

Scambio di equity

8. Il 1 gennaio 20x1, un'entità emette 10.000 delle proprie azioni con un valore nominale per azione di P10 e un valore equo.
valore per azione di P75 come pieno risarcimento di una nota da pagare con un valore contabile di P600.000. Come
Qual è il guadagno o la perdita sulla cancellazione della nota?

Modifica dei termini

Il 31 dicembre 20x1, un'entità stipula un accordo di ristrutturazione per modificare i termini della sua
prestito esistente come segue:

Il capitale è stato ridotto da P2.800.000 a P2.500.000.

Il prestatore ha rinunciato agli interessi maturati di P400.000.

Il tasso nominale è diminuito dal 14% al 9%.

La data di scadenza è estesa dal 31 dicembre 20x1 al 1 gennaio 20x6.

Il capitale è dovuto in un'unica soluzione alla data di scadenza, ma gli interessi sono pagabili annualmente alla fine di ogni anno.
Il tasso d'interesse effettivo originale è del 14%. Il tasso vigente il 31 dicembre 20x1 è del 12%.