COMPANY PROFILE

Eccellenza senza compromessi

AT A GLANCE
Il mondo cambia rapidamente: mercati volatili, regole in evoluzione, tecnologie che trasformano settori e passaggi
generazionali imminenti. Cambia anche il modo in cui famiglie e imprenditori scelgono dove vivere, investire e
strutturarsi. In questo scenario, le famiglie imprenditoriali affrontano una complessità crescente, e spesso la risposta è
moltiplicare il numero di professionisti, banche, consulenti. Il risultato ottenuto però è: frammentazione, decisioni
incoerenti, assenza di una visione d’insieme e questo determina ancora più insicurezza, che rende inerte l’imprenditore
nel da farsi. Ma, il costo dell’immobilità è altissimo: decisioni sbagliate, successioni non pianificate, opportunità perse,
patrimoni erosi da inefficienze fiscali e operative, continuità dei valori compromessa. Chi non agisce oggi, paga domani,
in denaro, conflitti familiari e valore.

MINERVA PARTNERS NASCE PER COLMARE QUESTO VUOTO.

Non siamo un semplice Multiclient Family Office indipendente. Vogliamo dare una visione complessiva del patrimonio,
coordinando ed eseguendo direttamente ciò che sappiamo fare e, tramite partner selezionati che condividono i nostri
valori, dando tutti i servizi necessari, spesso partecipando anche alle iniziative proposte.

Diamo ordine alla complessità, riduciamo sprechi e abilitiamo valore con un unico metodo di lavoro, massima
responsabilità verso il cliente e i più alti standard di riservatezza, trasparenza ed eccellenza.
 IL PARADOSSO IMPRENDITORIALE
ANNI ‘80 OGGI

Età media: 35–50 anni, con forte Età media: 55–70 anni (di cui il
presenza di “primi fondatori” (ex 23% oltre i 70), spesso sono i figli o i
operai specializzati, tecnici, ecc.) nipoti delle generazioni fondatrici

Azienda: margini > 10 % Azienda: margini < 5 %

reinvestimento costante e indebitamento costante con flussi
immistione totale famiglia-azienda insufficienti tra famiglia-azienda

Cosa è successo in questi anni?

Accumulo di ricchezza “mascherato”: rendite finanziarie passive (es. BTP italiano a doppia cifra anni
'80/'90) e rivalutazione immobiliare costante. La ricchezza è cresciuta più del GDP (8,3x il reddito medio),
creando un "cuscinetto" che ha nascosto il calo di competitività industriale
Erosione della moneta e competizione globale: con l'Euro, non si può più svalutare la moneta per
esportare a condizioni facilitate; l’intensità di capitale e di conoscenza è molto più elevata: servono
capitale, organizzazione e competenze gestionali: fattori rari e molto costosi
Aumento strutturale dei costi “non produttivi”: i margini, già risicati, devono finanziare investimenti in
digitalizzazione, green, internazionalizzazione e gli oneri dell’indebitamento

Fonte: Banca d'Italia, ISTAT, Osservatorio AUB (AIDAF, UniCredit, Bocconi) o Rapporti Cerved PMI, Prometeia
 LA PARALISI DECISIONALE
Di fronte alla complessità e all'incertezza ...MA PIU’ consulenti NON ha
DECISIONI INCOERENTI
normativa e geopolitica, gli imprenditori significato ORDINE, anzi. Ora
hanno aumentato il numero di l'imprenditore medio si trova con
COSTO PIU’ ELEVATO
consulenti di fiducia (o professionisti) professionisti che operano senza avere MAGGIORI RISCHI
da 3 a 7 (+133% in 3 anni)... una visione globale del loro patrimonio PERDITA DI TEMPO

Fonte: Banca d'Italia, ISTAT, Osservatorio AUB (AIDAF, UniCredit, Bocconi) o Rapporti Cerved PMI, Prometeia
 QUALCHE DATO DEL MERCATO
Ricchezza che verrà trasferita Gen X (42%) Highlights, basati su 70% dichiarato impreparato
complessivamente Da wealth concentration (azienda, immobili)
prossimi 10 anni Millennials (47%) in”wealth multi-asset” (PE,Green, Debt, ...)
USD 40 T Others / Charities (11%)
Rischi strutturali: wealth decay in 2-3 gen
Tax drag senza pianificazione
Ripartizione età media proprietà
Aziende che effettueranno una
2.9 milioni (USA) 50 anni mediana (53% over 65)
successione nel mondo
entro 5 anni 800.000 (Germania) 58 anni (30% over 65)

4.5 MLN aziende 700.000 (Francia)

240.000 (Italia)
62 anni (47% over 65)
63 anni (69% over 65) (la più alta in EU)

Il risultato è un’opportunità asimmetrica: HNWI/UHNWI

PMI / SME (50%)
capitali disponibili che non incontrano Fondi di Private Equity / VC
imprese pronte, per assenza di governance Società di capitali Mid-Caps (35%)
adeguata e traduzione strategica Partner industriali
Large Caps (15%)
New Entrants
NON È “VENDERE O NON VENDERE”, MA
PROGETTARE UNA SERIE INTELLIGENTE DI LIQUIDITY EVENTS NEL TEMPO,
ALLINEATI A FAMIGLIA, AZIENDA E CAPITALE
Fonte: Banca d'Italia, ISTAT, Osservatorio AUB (AIDAF, UniCredit, Bocconi) o Rapporti Cerved PMI, Prometeia
 L’APPROCCIO DI MINERVA
Il primo elemento del team di Minerva è capire, comprendere e interpretare la situazione di
ogni cliente, mostrando il quadro complessivo con la massima trasparenza e imparzialità

Chiarisce Definisce cosa fare Esegue cio’ che sa Crea la soluzione con
il quadro e come fare fare meglio i partner/friends
LA CONFEDERAZIONE
La struttura si crea a seconda della complessità e del bisogno, integrando un
sistema remunerativo, etico e trasparente ma allo stesso tempo semplice

MINERVA PARTNERS FRIENDS

HUB INTERNO PARTNER-AS-A-SERVICE SPECIALISTI DI FIDUCIA
è la regia operativa e tecnica, in sono specialisti eccellenti nel professionisti esterni che
particolare per: M&A, Real Estate, proprio campo (legali, fiscalisti, accettano il Codice etico di
Strategy e Wealth Management, real estate, ecc.) indipendenti, Minerva. Vengono messi nella
oltre a disegnare il percorso e selezionati e coordinati da condizione di creare valore per il
guidare la collaborazione Minerva; solo il meglio per te progetto nel quale sono inseriti

Non chiederti cosa ognuno può fare per te, ma

cosa tutti insieme possono fare per il patrimonio.
J . F. K E N N E D Y
L’ECOSISTEMA DI MINERVA PARTNERS
FRIENDS

PARTNER SERVICES

BUSINESS CLIENTI
CONSULTING INTERNAZIONALI

MINERVA SERVICES
ULTRA WEALTH RISCHI E
CONSULTING ASSICURATIVO

M&A & REAL ESTATE STRATEGY WEALTH

INVESTMENTS ADVISORY CONSULTING MANAGEMENT

SERVIZI SERVIZI
LEGALI BANCARI

ENERGY DIGITAL
MANAGEMENT SERVICES
 I SERVIZI DIRETTI DI MINERVA

Il team interno di Minerva Partners ha una duplice valenza:

eseguire nel miglior modo possibile i servizi “core” ed essere regista per i partner/friends

M&A & REAL ESTATE STRATEGY WEALTH

INVESTMENTS ADVISORY CONSULTING MANAGEMENT

OPERAZIONI DI M&A BUY E ACCESSO E SUPPORTO PER ANALISI LEVE INDUSTRIALI ASSET ALLOCATION DEL
SELL SIDE, AGGREGAZIONI, OPERAZIONI IMMOBILIARI (RICAVI,COSTI, MARGINI) PORTAFOGLIO, WEALTH
ALLEANZE INDUSTRIALI, OFF-MARKET, ANCHE E MIGLIORAMENTO DEI PLANNING, GOVERNANCE,
INTERVENTI SUL CAPITALE MOLTO COMPLESSE PROCESSI E OPERATIVITA’ ASSET LIQUIDI-ILLIQUIDI

RICERCA, VALUTAZIONE E MIX TRA RENDIMENTO, ALLINEAMENTO OBIETTIVI EFFICIENTAMENTO DI:

STRUTTURAZIONE DI USO DI DEBITO/EQUITY, AZIENDALI, PATRIMONIALI. BANCHE, ASSICURAZIONI,
CAPITALE E/O DEBITO IMPATTO FISCALE DELLA FAMIGLIA VEICOLI DI INVESTIMENTO
 I SERVIZI DEI PARTNER DI MINERVA (1/2)
ADVISORY TECNICO SU PROGETTI ESG, ENERGIE
ENERGY RINNOVABILI (CER/CACER), EFFICIENCY E DUE
MANAGEMENT DILIGENCE DI INVESTIMENTI GREEN -
I Partner di Minerva VALUTAZIONE DI BANCABILITA’ DEI PROGETTI
rappresentano
l'eccellenza nei rispettivi
SERVIZI CONTABILI, PAYROLL MANAGEMENT,
ambiti di specializzazione.
BUSINESS FISCALITÀ DIRETTA/INDIRETTA, CFO PART-TIME
Vengono selezionati CONSULTING E COMPLIANCE CON NORMATIVA ITALIANA PER
valutando: track record, IMPRESE E FAMIGLIE
indipendenza e
allineamento culturale.
GESTIONE E VALUTAZIONE CONDIZIONI ISTITUTI
Operano con prelazione SERVIZI FINANZIARI, TREASURY MANAGEMENT, LENDING
esclusiva per i clienti BANCARI STRUTTURATO E ACCESSO A PRODOTTI BANCARI
Minerva, accettando SPECIALISTICI
integralmente il Codice di
Minerva Partners.
DIGITALIZZAZIONE DEI PROCESSI CON IMPIANTI
DIGITAL AI-DRIVEN PER REPORTING CONSOLIDATO,
SERVICES CYBERSECURITY, DATA MANAGEMENT
ANALYTICS E AUTOMAZIONE LAVORO
I SERVIZI DEI PARTNER DI MINERVA (2/2)
SERVIZI EVOLUTI PER UHNWI, WEALTH
UHNWI MANAGEMENT TAILOR-MADE, SUCCESSION
SERVICES PLANNING, GOVERNANCE FAMILIARE E ACCESSO I Partner di Minerva
A CONCIERGE E LIFESTYLE MANAGEMENT rappresentano
l'eccellenza nei rispettivi
SUPPORTO COMPLETO A CLIENTI ESTERI PER ambiti di specializzazione.
CLIENTI MARKET ENTRY IN ITALIA: COMPANY FORMATION, Vengono selezionati
ESTERI INVESTOR VISA, RESIDENZA FISCALE, SCOUTING
valutando: track record,
DI PARTNER E APERTURA CONTI BANCARI
indipendenza e
allineamento culturale.
ASSICURAZIONI VITA/PROPRIETA’, ASSET
Operano con prelazione
RISCHI E PROTECTION DA CREDITORI E LIABILITY, CON
esclusiva per i clienti
ASSICURATIVO SOLUZIONI DI WEALTH PRESERVATION/PRIVATE
Minerva, accettando
INSURANCE E HEDGING STRATEGICO
integralmente il Codice di
Minerva Partners.
PERSONALE: PIANIFICAZIONE SUCCESSORIA,
SERVIZI TRUST, PROTEZIONE PATRIMONIALE, PATTI
LEGALI AZIENDALE: RISTRUTTURAZIONE, STRUTTURA
M&A, COMPLIANCE NORMATIVO
 FRIENDS DI MINERVA
I Friends sono professionisti e società che operano come supporto
di Minerva Partners, ma senza vincoli di esclusiva o prelazione sulle
attività, previa sottoscrizione del Codice Minerva.

I Friends possono essere professionisti/società:

che lavorano nello stesso ambito di un partner
introdotti dal cliente come persona di fiducia
originator di opportunità (che poi rimangono nel deal)
specialisti su particolari tematiche necessarie

VALORE
VALORE PER IL CLIENTE VALORE PER MINERVA VALORE PER FRIEND
MIGLIORAMENTO DELLE ARRICCHIMENTO DI VALORIZZAZIONE DEL
PERFORMANCE COMPETENZE PROPRIO OPERATO
MASSIMA RISERVATEZZA, UTILIZZO A SECONDA MASSIMO UTILIZZO DEL
COMMITMENT, ETICA DELLE NECESSITA’ PROPRIO NETWORK
POTENZIALE SUPPORTO RICOSTRUZIONE DELLA RICONOSCIMENTO,
DA PERSONA DI FIDUCIA MEMORIA STORICA ETICITA’ E CORRETTEZZA
 IL CODICE DI MINERVA
Per decenni, il wealth management si è concentrato esclusivamente sul capitale finanziario. Tutto il resto, come la salute della
famiglia, le relazioni, i valori, era "fuori ambito". Il modello FISHES, elaborato da R360, identifica sei forme di capitale:
capitale finanziario, competenze, relazioni, benessere, equilibrio emotivo e valori.
Traendo spunto da esso, Minerva ha voluto aggiungere un 7° valore: la salvaguardia

V E R I T A S
VISIONE ECCELLENZA RESILIENZA INTEGRITA’ TUTELA ALLINEAMENTO SALVAGUARDIA

CODICE CODICE DI CODICE

ETICO REMUNERAZIONE OPERATIVO
definisce i principi cardine di definisce le regole su come definisce i processi, le
tutto l’ecosistema: come la vengono distribuiti i compensi procedure e gli standard
CODICE riservatezza, la credibilità, la tra tutti gli attori coinvolti, previsti per ogni tipo di attività
MINERVA trasparenza, i conflitti. visibile anche dal cliente. e per tutti i player coinvolti.

Tutti i professionisti che lavorano con Minerva, fra cui Equity Partner, Partner e Friends, sono tenuti ad
accettarlo formalmente e a firmarlo prima di poter operare su qualsiasi incarico.
CLUB DEAL MINERVA
operazioni selezionate, strutturate e create, in parte con capitale di Minerva (Fondo
Minerva): in linea con la strategia patrimoniale, economica e generazionale dei partecipanti
FONDO
MINERVA

Fondo regolamentato dal Codice,

alimentato dall’accantonamento
di una quota della remunerazione “skin in
the game”
degli equity partner e/o di ...
Minerva Partner. destinato ad
FONDO
opportunità di club FAMIGLIA 1 FAMIGLIA 2 FAMIGLIA “N”
MINERVA

PROCESSO DI SELEZIONE

ORIGINATION DUE STRUTTURA VALUTAZIONE DECISIONE E

01 02 03 04 05
E ANALISI DILIGENCE OPERAZIONE GLOBALE COMMITMENT
Origine da network o Verifica complessiva per Definizione della Allineamento con la Fase di valutazione
friend, la realtà deve comprendere valore, struttura, dei ruoli e parte economica finale e assunzione
essere compatibile con rischi, caratteristiche, delle regole (compresi i (gestita/raccolta) e con dell’impegno di
le caratteristiche del aspetti legali e coerenza diritti e i doveri), clausole le scelte prese durante investimento da parte
Codice di Minerva dell’investimento varie dell’operazione l’iter generale dei partecipanti
 MODELLO DI NETWORKING

MINERVA CIRCLE MINERVA POINT 0 NEXT GEN <> GEN EXIT

PURE NETWORKING EXCLUSIVE CLUB TRANSITION PROGRAM
È una serie di eventi strutturati, dove Approfondimento su un settore o tema programmi per un processo consapevole
clienti, Partner, Friends e ospiti specifico, spesso con una guest star (es. dove si trasferiscono non solo nozioni,
selezionati si incontrano per dialogare, "Il mercato immobiliare logistico", ma conoscenza, relazioni, valori al fine di
presentare opportunità, costruire "Successioni internazionali", "Investire in preservare valore e continuità, per
relazioni, formati da soggetti che AI in UK"). Relatori di alto livello, vivere il passaggio come
condividono i valori Minerva discussione aperta, divieto di selling un’evoluzione naturale
 SETTORI E PLAYER TARGET
SETTORI NEI QUALI OPERIAMO

Automotive Entertainment Paper, Plastics & Packaging

Business Services Food & Beverage Professional Services

Chemicals Agribusiness Real Estate

Construction & Engineering Healthcare & Life Sciences Services and Contracting

Consumer, Brands and Retail Machinery Software & IT Services

Education Manufacturing & Industrial Transportation & Logistics

Energy, Environment & Natural Media & Telecom Wellness, Fitness & Lifestyle

Resources Online Business Wholesale & Distribution

PLAYER TIPICI CON I QUALI LAVORIAMO

Famiglie imprenditoriali Impatriandi / Espatriandi Holding / Società di capitali

Fondi di PE / VC PMIs Mid-Large Cap

MANAGEMENT DI MINERVA
ENRICO VIGANO’
EQUITY PARTNER
Professionista abilitato come Dottore Commercialista attualmente operante presso lo Studio
Professionale Viganò Srl e Founder di Minerva Partners Srl Multiclient Family Office. Ricopre ruoli di
governance come membro del C.d.A. e CFO di Holding di investimento e di Società per Azioni, nonché
incarichi in collegi sindacali.
È laureato in Economia Aziendale con percorso magistrale EADAP all’Università di Bergamo, dopo una
laurea triennale presso l’Università Bocconi e un’esperienza internazionale alla Rotterdam School of
Management.

MARCO VITTONI
EQUITY PARTNER
Esperto di M&A, corporate finance e advisory in chiave strategico/operativa per PMI e Mid Cap, opera
a fianco di imprenditori, famiglie e investitori istituzionali nelle principali decisioni di carattere
industriale, finanziario e patrimoniale. È stato membro di diverse banche di investimento, sia in Italia
che all’estero, prevalentemente in Svizzera; ha concluso con successo circa 50 deals.
È laureato in Management con percorso magistrale presso l’Università Bocconi, dopo una laurea
triennale all’Università di Parma e un’esperienza internazionale di eMBA presso l’Universidade
Catòlica Portoguese di Lisbona.
Minerva prende il nome dalla divinità romana
della saggezza e della strategia: l’obiettivo è
progettare soluzioni su misura per l’imprenditore
e la sua famiglia, mettendo al centro
preservazione e crescita del patrimonio nel
tempo e attraverso le generazioni.

INDIRIZZO CONTATTI
Via Roggia Vignola, 9 e-mail: info@[Link]
Treviglio - Bergamo tel: 036349160
Italia
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“nostro/a”) sono fornite esclusivamente a scopo informativo e non costituiscono, né devono essere interpretate come, un’offerta, una sollecitazione, un invito
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