Perhitungan Bunga & Nilai Uang
Manajemen Keuangan
1
Elemen Kompetensi:
Memahami nilai waktu uang
Kriteria Kinerja:
Memahami nilai masa depan dan
pemajemukan
Memahami nilai sekarang dan diskonto
Memahami nilai sekarang dan nilai masa
depan
2
Manajemen keuangan berhubungan
dengan perhitungan bunga dan nilai
uang. Perhitungan bunga meliputi,
bunga pinjaman. Perhitungan nilai uang
meliputi, present value dan future value.
3
Nilai Sekarang/Present value
Nilai sekarang atau present value adalah besarnya
jumlah uang pada permulaan periode atas dasar
tingkat tertentu dari sejumlah uang yang baru akan
diterima beberapa waktu yang akan datang
Nilai pada waktu 0
Mengubah nilai masa depan menjadi nilai
sekarang mendiskonto
4
Nilai Sekarang/Present value
•Po = FV /( 1 + i )n
Keterangan :
FV = ( Future value ( nilai pada akhir tahun ke n )
Po = ( Nilai sekarang ( nilai pada tahun ke 0 )
i = Suku bunga
n = Waktu ( tahun )
Rumus diatas mengasumsikan bahwa bunga di gandakan
hanya sekali dalam setahun
5
Contoh soal
Seorang mahasiswa menginginkan agar uangnya menjadi
Rp 5.555.444 pada 5 tahun yang akan datang. Berapakah
jumlah uang yang harus ditabung saat ini seandainya
diberikan bunga sebesar 5% per tahun?
Diketahui : FV : Rp 5.555.444
i : 5% = 0.05 n : 5
Jawab :Po = FV/(1+i)n
Po = 5.555.444/(1+0.05)5
Po = 4.352.836
Jadi jumlah uang yang harus ditabung adalah Rp 4.352.836
6
Jika pembayaran bunga dilakukan per hari, per triwulan, per
kuartal, dan per semester
Po = FV/(1+(i/m))m.n
Keterangan:
FV : Nilai dimasa yang akan datang
Po : Nilai sekarang atau awal
i : tingkat bunga pertahun
n : jumlah tahun
m : frekuensi pembayaran bunga dalam setahun
7
Contoh soal
Hasan membeli sebuah laptop dengan merek BT secara kredit selama
144 bulan dengan bunga 4% per tahun. Hasan melakukan
pembayaran bunga per triwulan. Jika jumlah uang yang dibayarkan Rp
4.555.444. Berapakah mula-mula harga laptop tersebut?
Diketahui :FV : 4.555.444
i : 4% = 0.04
n : 144/12 = 12
m : 12/3 = 4
Jawab : Po = FV/(1+(i/m))m.n
Po = 4.555.444/(1+(0.04/4))4.12
Po = 2.825.562
Jadi harga awal laptop Rp 2.825.562
8
Nilai masa depan/Future Value
Mengacu pada nilai dari arus kas pada
waktu tertentu di masa depan
Mengubah nilai sekarang menjadi nilai
masa depan disebut dengan
memajemukkan
9
Nilai masa depan/Future Value
FV = Po ( 1 + i )n
Keterangan:
FV = ( Future value ( nilai pada akhir tahun ke n )
Po = ( Nilai sekarang ( nilai pada tahun ke 0 )
i = Suku bunga
n = Waktu ( tahun )
Rumus diatas mengasumsikan bahwa bunga di
gandakan hanya sekali dalam setahun,
10
Contoh soal
Sebuah perusahaan memperoleh pinjaman modal dari suatu bank
sebesar Rp 5.000.000 untuk membeli peralatan produksi dengan
jangka waktu 5 tahun bunga yang dikenakan sebesar 18 % per
tahun. Berapa jumlah yang harus dibayar oleh perusahaan tersebut
pada akhir tahun ke 5?
Diketahui :Po : Rp 5.000.000
i : 18% = 0.18
n:5
Jawab : FV = Po (1+i)n
FV = Rp 5.000.000 (1+0.18)5
FV = Rp 11.438.789
Jadi jumlah yang harus dibayarkan perusahaan kepada bank pada
akhir tahun kelima sebesar Rp 11.438.789
11
Jika pembayaran bunga dilakukan per hari, per
triwulan, per kuartal, dan per semester
FV = Po (1+(i/m))m.n
Keterangan:
FV : Niilai dimasa yang akan datang
Po : Nilai sekarang atau awal
i : tingkat bunga pertahun
n : jumlah waktu
m : frekuensi pembayaran bunga dalam setahun
12
Contoh soal
Iwan membeli sebuah mesin cuci dengan merek TB secara kredit selama
45 bulan seharga Rp 4.555.555 dengan bunga sebesar 5% per tahun.
Pembayaran bunga per kuartal. Berapakah jumlah yang harus dibayarkan
oleh Iwan?
Diketahui :Po : Rp 4.555.555
i : 5% = 0.05
n : 45/12 = 3.75 = 4
m : 12/4 = 3
Jawab :FV = Po (1+(i/m))m.n
FV = 4.555.555 (1+(0.05//3))3.4
FV = 5.555.003
Jadi jumlah yang harus dibayar Iwan adalah Rp 5.555.003
13
Perhitungan Bunga
Dalam matematika
dikenal 3 bentuk sistem
perhitungan bunga :
1. Simple interest (bunga
biasa)
2. Compound interest
(bunga majemuk)
3. Annuity (anuitas)
14
1. Bunga biasa (simple interest)
Besar kecilnya jml bunga yg diterima
kreditor tergantung pd besar
kecilnya principal (modal), interest
rate (tingkat bunga) dan jangka
waktu.
Rumus :
B = (P.i.n)
dimana : B = Bunga
P = principal
i = interest rate
n = jangka waktu 15
Contoh :
Bila jml pinjaman sebesar 5 juta,
dgn tingkat bunga 18% per-th. Utk
menentukan jml bunga slm 3 th,
2 bln dan 40 hr adl :
1. B = (P.i.n)
= 5.000.000 x 18% x 3
= 2.700.000
2. = 5.000.000 x 18% x 2/12
= 150.000 16
2. Bunga Majemuk (Compound
Interest)
Biasanya dilakukan dlm
waktu yg relatif panjang
dan dlm perhitungan
bunga biasanya dilakukan
lebih dari satu periode.
Jadi bunga majemuk adl
bunga yg terus menjadi
modal bila tidak diambil
pd waktunya.
Rumus : S = P (1+i)n
17
Contoh
Seorang mahasiswa menginvestasikan
uang sebesar Rp. 1000.000 dengan
bunga majemuk sebesar 20% pertahun.
Tentukanlah jumlah investasinya selama
lima tahun!
18
Jawaban :
Modal Awal : P = Rp. 1000.000,-
Persentase bunga pertahun : i = 20%
Periode / lamanya investasi : n = 5
Ditanya : S = …. ?.
S = P (1+i)n
= 1.000.000 (1 + 20%)5
= 1.000.000 x (1.2)5
= 2.488.320
19
Jawaban :
Jadi , besarnya investasi anak tersebut
selama 5 tahun sebesar Rp. 2.488.320,-
20
Contoh :
Seorang investor meminjam
uang sebesar Rp 5.000.000
Selama 8 th dgn tingkat bunga
18% per-th & dimajemukkan
setiap 6 bln. Jml pengembalian
stl 8 th adl :
S = P (1+i)n
= 5.000.000 (1 + 0,09)16
= 5.000.000 (3,97030588)
= 19.851.529
21
3. Anuitas (annuity)
Adl suatu rangkaian
pembayaran dgn jml yg
sama besar pd setiap
interval pembayaran. Besar
kecilnya jml pembayaran pd
tiap interval tergantung pd
jml pinjaman, jangka waktu
dan tingkat bunga.
22
Annuity ini dibagi 2 bagian :
1. Simple annuity
2. Complex annuity
23
simple annuity (anuitas Biasa)
Dibagi 2 yaitu :
1. Ordinary annuity
2. Annuity due
24
Ordinary annuity
Adl sebuah anuitas yg diperhit pd setiap
akhir interval spt akhir bln, kuartal, setiap
6 bln, maupun setiap akhir th.
Utk menghit present value, future value,
maupun jml anuitas dpt dilakukan dgn
formula berikut :
25
(1 – (1 + i)-n ) i
An = R [ ] R = An [ ]
i (1 – (1 + i)-n )
((1 + i)n -1)
Sn = R [ ] i
i R = Sn [ ]
((1 + i)n -1)
26
Dimana :
An = Present Value (nilai sekarang)
Sn = Future Value (jml pembayaran)
R = Annuity (cicilan/angsuran)
i = Tingkat bunga setiap interval
n = jml interval pembayaran
27
Contoh :
Sebuah perusahaan mencicil
pinjaman sebesar Rp 50.000 pd
setiap akhir bulan selama 6 bulan
dgn tingkat bunga diperhitungkan
sebesar 18% per-th. Berapa besar
present value (nilai sekarang)?
28
(1 – (1 + i) -n )
An = R [ ]
Jawab: i
Diketahui :
R = 50.000 n = 6
i = 18%/12 = 0,015
Maka :
An = 50.000 (1-(1+0.015)-6
0.015
An = 50.000 (5,697187)
= 284.859,37
29
Dapat juga dihitung dgn :
Secara umum nilai present value (An)
dpt jg dihit dgn menggunakan sistem
perhit dr bunga majemuk :
R = 50.000 (1 + 0,015)-1 = 49.261,08
= 50.000 (1 + 0,015)-2 = 48.533,09
= 50.000 (1 + 0,015)-3 = 47.815,85
= 50.000 (1 + 0,015)-4 = 47.109,21
= 50.000 (1 + 0,015)-5 = 46.413,02
= 50.000 (1 + 0,015)-6 = 45.727,11
284.859,37
30
Contoh mencari jml angsuran :
Seorang investor merencanakan
membangun proyek perumahan
murah utk dijual secara cicilan pada
nasabah.
Biaya pembangunan diperhitungkan
sebsr 12 juta. Berapa bsr nilai cicilan
yang dibebankan pd para nasabah,
bila tingkat bunga se-th diperhit
sebesar 15% dan dimajemukkan
setiap bln selama 3 tahun
31
Diketahui :
An = 12.000.000
i = 15%/12 = 0,0125
n = 3 x 12 = 36
Dengan rumus di halaman 26,
Maka :
= 12.000.000 (0,03466533)
= 415.984
32
Contoh mencari jml penerimaan :
Berdasar contoh di atas, bila
jml cicilan pd setiap akhir bln
sebsr Rp 415.984 dgn
tingkat bunga 15% per-th
dan dimajemukkan setiap
bln slm 3 th. Mk jml
penerimaan investor adl :
33
Diketahui :
An = 12.000.000
i = 15%/12 = 0,0125
N = 3 x 12 = 36
R = 415.984
Dan Sn =
((1 + i)n -1)
Sn = R [ ]
i
= 415.984 (45,11550550)
= 18.767.328
34
Latihan Soal 1
No Principal Interest rate Time Interest Amount
(Modal) (Tingkat (Waktu) (Bunga) Penerimaan
Bunga)
1 6.000.000 18% 2 tahun ? ?
2 ? 20% ? 250.000 5.250.000
3 7.000.000 ? 50 hari ? 7.145.833
Isilah tanda tanya di atas dengan angka yang benar………!
35
Latihan soal 2
Anto meminjam pada Bank Eka sebesar
Rp 100.000.000 dengan tingkat bunga
12% per-th dan dimajemukan setiap 6 bln
10 tahun. Maka berapa jml pengembalian
Setelah 10 tahun?
36
Latihan soal 3
Diketahui jumlah pengembalian yang
dibayar nasabah bank selama 8 tahun,
dengan tingkat bunga 18% per-th dan
dimajemukan setiap 6 bulan adalah
sebesar Rp 40.000.000. Maka tentukan
berapa present value/nilai sekarang/
pricipal/modal yang dipinjam si nasabah?
37