Trading Notes

Indonesian Version
ANONYTRADERS
11/12/2023

Catatan ini membahas tentang bagaimana cara melatih mental untuk melakukan perdagangan, memahami konsep
“Smart Money”, melatih psikologi dan melakukan perencanaan perdagangan. Segala sesuatu yang ditulis di sini
bukan sebuah metode yang 100% menguntungkan, tetapi dapat dilakukan untuk melakukan perdagangan di pasar
forex atau crypto.
“Berapa banyak yang Anda hasilkan dari perdagangan forex atau crypto?”

Itulah pertanyaan yang sering kita dengar saat seseorang ingin memulai melakukan
perdagangan forex atau crypto. Itu adalah pertanyaan yang bagus dan valid karena pada
akhirnya, tidak peduli siapapun itu akan mengatakan bahwa alasan utama untuk melakukan
perdagangan adalah untuk menghasilkan uang.

Untuk dapat menghasilkan keuntungan dalam sebuah perdagangan, Anda perlu

memperhatikan dua faktor ini:

1. Individual skill
2. Ukuran saldo perdagangan

Tugas utama bagi mereka yang ingin terjun ke dunia perdagangan forex atau crypto adalah
fokus untuk meningkatkan keahlian berdagang. Setelah membangun keahlian hingga pada
tingkat tertentu, Anda akan siap untuk menangani modal untuk memulai perdagangan Anda.

Mungkin jika untuk saat ini Anda merasa saldo pada akun perdagangan yang Anda miliki
relatif lebih kecil, Anda tidak perlu khawatir sama sekali tentang itu karena di zaman modern
saat ini, Anda dapat melihat kemunculan dari perusahaan prop firm yang meyediakan modal
perdagangan untuk mereka yang memiliki keahlian dalam melakukan perdagangan. Maka
sebelum itu Anda harus membuktikan bahwa Anda layak untuk dapat menangani modal
perdagangan itu.

Begitu Anda membangun keahlian dan konsisten pada sistem perdagangan yang Anda miliki,
tidak akan ada yang dapat mengambil keterampilan itu dari Anda dan kemudian modal akan
menemukan Anda pada waktunya.

Keterampilan berdagang adalah permintaan yang sangat tinggi dengan imbalan finansial yang
cukup baik. Tetapi, Anda perlu menghabiskan banyak waktu dan berusaha dengan keras
untuk membangun keterampilan tersebut.
Izinkan saya menjelaskan, salah satu cara utama untuk mengukur hasil perdagangan Anda.
Cara tersebut adalah dengan cara mengukur persentase dari ukuran saldo akun Anda,
sehingga cara Anda melakukan ini adalah mengambil jumlah total keuntungan yang Anda
hasilkan, setelah itu bagi dengan jumlah modal yang Anda tanamkan pada akun perdagangan
Anda, kemudian Anda bisa mengalikannya dengan 100 untuk mendapatkan hasil persentase
keuntungan yang Anda dapatkan.

(Profit ($) / Account Size) x 100 = Profit (%)

Jika hal itu dihitung dengan rumus matematika, mari kita ambill sebuah perumpamaan seperti
ini. Anda menanamkan modal di dalam akun sebesar $10,000 dan mendapatkan keuntungan
sebesar $1,000. Jadi berapa persen keuntungan yang Anda dapatkan selama itu?

Untuk mendapatkan hasil persentase dengan menggunakan rumus di atas adalah sebagai
berikut:

(Keuntungan / Jumlah Modal) x 100 = Persentase Keuntungan

(1000 / 10000) x 100 = 10%

Jadi keuntungan kalian berdasarkan persentase pada akun yang memiliki saldo $10,000
adalah 10% dari total laba bersih.

Mari kita masuk ke dalam contoh selanjutnya dan perhatikan tabel di bawah ini

Seperti yang Anda lihat pada tabel di atas, keuntungan 5% hingga 20% perbulan
diterjemahkan menjadi uang aktual berdasarkan ukuran setiap akun yang berbeda sehingga
return pada akun $10,000 adalah $1,000 untuk 10% sedangkan pada akun $100,000 adalah
$10,000.

Keterampilan yang sama persis ditetapkan tetapi hanya pada akun yang lebih besar
menghasilkan keuntungan yang lebih besar. Inilah mengapa Anda harus lebih fokus untuk
membangun keahlian dan melupakan return untuk saat ini. Berfokus pada return hanya akan
menghambat perkembangan Anda. Jadi fokuslah untuk membangun skill sebelun terjun ke
dalam pasar.
Model Bisnis Paling Berskala

Trading mungkin adalah model bisnis yang dapat diskalakan. Jika Anda mendapatkan
keuntungan yang sama setiap bulannya dengan catatan kinerja tetap, katakanlah keuntungan
dibatasi 10% setiap bulannya. Sebagai contoh, tabel di atas sudah disediakan.

Sebenarnya, menghasilkan lebih banyak uang setiap bulan itu dapat dilakukan dengan
compunding. Sebagai contoh di dalam tabel, di bulan pertama return 10% dari modal $10,000
adalah $1,000. Setiap bulan, jika Anda tidak melakukan penarikan dan menggabungkan
antara modal dan keuntungan Anda setiap bulannya, maka Anda akan menghasilkan jumlah
seperti tabel, sekitar $2,853 pertahun dengan catatan 10% untuk setiap bulannya.

Jika Anda menghasilkan 10% setiap bulan, itu sebenarnya bukan return 120% pada saldo
akun kalian. Jangan menghitungnya dengan 10 x 12 karena jika anda menghitungnya dengan
tepat, itu menghasilkan 214% return dalam 1 tahun.

Compounding adalah sesuatu yang membuat perdagangan menjadi keterampilan yang luar
biasa. Anda dapat menghitung berapa hasil dari compounding di website ‘Compound Interest
Calculator’. Di sana Anda dapat melihat data seperti table di atas. Anda juga dapat
menggunakan itu untuk memotivasi karena matematika tidak pernah berbohong. Selalu ada
peluang dan tidak ada yang dapat menyangkalnya. Anda hanya perlu realistis terhadap
kalkulator tersebut, mungkin Anda akan melakukan penarikan setiap bulannya untuk
membeli kebutuhan hidup. Jadi, jangan berpikir seolah-olah akan terlihat baik-baik saja
dalam waktu mendatang karena semakin banyak modal perdagangan yang Anda gunakan
akan berpengaruh pada masalah-masalah sulit seperti salah satunya adalah psikologi dan itu
sulit diatasi.
Catatan ini sengaja dibuat untuk Anda agar membacanya dalam urutan yang teratur sehingga
setiap bab dalam catatan ini dibangun di atas bab berikutnya. Jadi saya sangat menyarankan
untuk tidak melewatkan setiap bab dan meluangkan waktu untuk membacanya sesuai urutan
sehingga Anda dapat mendalami pengetahuan yang diberikan.

Untuk materi yang akan diberikan adalah sebagai berikut;

1.) Pengenalan FX — Membangun fondasi untuk perkembangan Anda selama pelatihan
2.) Manajemen Risiko — Melindungi modal dari kerugian yang cukup besar
3.) Memilih Broker — Memilih broker yang sesuai dengan apa yang Anda inginkan
4.) Berdagang dengan Keunggulan — Memahami probabilitas dan merancang ekspektasi
keuntungan
5.) Teknikal Analisis — Proses sistematis untuk membaca dan mengeksploitasi aliran
pesanan pasar
6.) Testing — Buktikan keunggulan Anda dengan data yang Anda ciptakan sendiri
7.) Jurnaling — Sempurnakan keunggulan Anda dengan melakukan pencatatan perdagangan
8.) Psikologi — Tingkatkan keunggulan mental Anda

Peta Jalan 12 Bulan

1.) Fase Membangun — Bulan 1 - Bulan 3

• Bergabunglah dengan komunitas — perkenalkan diri Anda dan temukan komunitas yang
sehat
• Perhatikan konten kursus — Perdalam teknikal analisis

2.) Fase Pengujian — Bulan 3 - Bulan 6

• Membangun studi kasus — mengumpulkan data atau contoh untuk membuktikan
keunggulan rencana Anda
• Forward Test — Markup harian atau mingguan dan menonton aksi harga langsung
• Backtest — Mempraktikkan keterampilan eksekusi rencana perdagangan pada aksi harga
historis yang disimulasikan
• Mulailah berdagang dengan akun demo dan bangun kepercayaan pada rencana Anda

3.) Fase Pedagangan Langsung — Bulan 6 - Bulan 9

• Mulai berdagang dengan akun live dengan modal yang kecil — Pelajari cara mengatur
emosi
• Berlatih melewati tantangan uji coba gratis yang ditawarkan beberapa perusahaan prop

4.) Fase Pendanaan

Mulailah mengejar tantangan pendanaan saat Anda yakin dan konsisten dengan strategi yang
diterapkan
Capai Tujuan Paling Ambisius
Memfokuskan Energi

Saya ingin Anda membayangkan sebuah balon udara yang tergeletak di tanah sebelum lepas
landas. Sekarang, untuk menerbangkannya, bahkan hanya satu milimeter dari tanah itu
membutuhkan banyak energi. Tetapi yang paling menarik bagi saya adalah setelah
menggunakan banyak energi untuk lepas landas, mereka tidak lagi membakar banyak gas
untuk tetap melayang di udara. Mereka hanya menggunakan tiupan gas kecil secara teratur
untuk terus mempertahankannya dan terus bergerak di udara.

Saya pikir analogi ini sempurna untuk menggambarkan apa yang diperlukan untuk
mendapatkan gambaran bahwa sebelum memulai perdagangan langsung dibutuhkan banyak
energi untuk memulai pelatihan perdagangan.

Penetapan Tujuan

Sebagai manusia, kita cenderung terlalu mempersulit segalanya. Jadi saya mencoba membuat
perencanaan yang sederhana, efektif dan kemudian membuang sisanya.

Warren Buffet mengatakan bahwa ketika kalian menulis semua tujuan kalian, kalian harus
memilih 20 prioritas teratas, urutkan sesuai kepentingan dan coret 15 terbawah. Fokuslah
pada 5 teratas karena dengan hanya fokus pada bagian tertentu, itu akan memberikan
kemungkinan tertinggi untuk benar-benar tercapai.

Sebelum masuk pada tahap awal pembelajaran pada catatan ini, pastikan Anda melakukan
lima hal di bawah ini secara bertahap dalam proses pembelajaran yang Anda lakukan:

1.) Putuskan apa yang ingin Anda capai

2.) Ikuti lintasan di mana hasil yang Anda inginkan mungkin terjadi
3.) Bangun sistem secara bertahap untuk meningkatkan kemampuan Anda. Lakukan lebih
banyak dari apa yang berhasil dan lakukan lebih sedikit dari apa yang tidak berhasil
4. Jangan berhenti melakukannya sampai berhenti bekerja, percayalah pada diri sendiri
5. Nikmati hasil dan teruslah konsisten
 BAGIAN i PENGENALAN FX

Apa itu perdagangan forex?

Untuk memahami apa itu perdagangan forex, kita harus memahami terlebih dahulu
tentang apa itu “FX Market?”. FX atau forex adalah kependekan dari pasar global di
mana mata uang suatu negara dipertukarkan dengan mata uang negara lainnya pada
tingkat yang disepakati bersama sehingga merupakan jaringan pembeli dan penjual
yang terdesentralisasi, yang memungkinkan individu seperti kita atau instansi seperti
perusahaan asuransi bahkan bank untuk mengubah satu mata uang menjadi mata uang
lain dengan alasan yang berbeda.

Jika Anda pernah bepergian ke negara lain, kemungkinan Anda telah mengubah
sebagian mata uang lokal yang Anda miliki dengan mata uang lainnya. Dengan kata lain
Anda telah berpartisipasi di dalam pasar forex.

Sebagai contoh, Anda sedang pergi berlibur dari Amerika ke Italia dan Anda mengubah
dolar AS menjadi euro. Ketika Anda melakukan hal ini, nilai tukar antara dua mata uang
berdasarkan pada permintaan dan penawaran menentukan berapa banyak euro yang
akan Anda terima dikarenakan nilai tukar berfluktuasi secara terus-menerus.

$1 pada hari Rabu akan memberikan Anda €1.11 dan $1 pada hari Kamis akan
memberikan Anda €1.12

Sekarang perbedaan kecil ini mungkin tampak tidak terlalu signifikan pada awalnya,
tetapi coba pikirkan dengan skala yang lebih besar. Perusahaan internasional besar
mungkin perlu membayar gaji karyawan yang berasal dari luar negeri. Coba bayangkan
apa yang dapat dilakukan dengan laba bersih bulanan mereka hanya dengan menukar
satu mata uang ke mata uang lainnya dengan jumlah yang lebih besar tergantung pada
kapan menukarkannya. Beberapa perubahan kecil ini berubah dengan cepat ketika
kalian berurusan dengan sejumlah modal besar.

Trader forex juga mendapatkan keuntungan dari fluktuasi nilai tukar ini karena jumlah
mata uang yang dikonversi setiap harinya dapat membuat pergerakan sub mata uang
sangat fluktuatif dan hal ini yang membuat forex menarik.
Apa yang diperdagangkan?

Secara harfiah, perdagangan forex adalah tindakan membeli uang, menunggu

pergerakan nilai tukar dan menjualnya lagi ke pasar. Sebagai contoh, Anda ingin
membeli sesuatu yang bagus dengan harga murah dan kemudian menjualnya lagi
dengan harga yang lebih tinggi untuk mendapatkan keuntungan.

Beberapa trader juga memiliki konsep “buy low, sell high”, terdengar cukup sederhana
secara teori. Tetapi pertanyaannya adalah “bagaimana kalian benar-benar menemukan
nilai sebenarnya dari suatu nilai tukar sehingga kalian tahu bahwa kalian benar-benar
membelinya di harga murah dan menjualnya ketika mahal?”.

Ada banyak sekali metode dan strategi yang digunakan para trader untuk
menentukannya. Pada akhirnya, strategi yang Anda gunakan untuk menjawab
pertanyaan itu adalah keunggulan perdagangan Anda di pasar.

Untuk membantu perkembangan Anda, kita akan mempelajari beberapa hal mendasar,
antara lain:
• Memahami kecenderungan perilaku dasar manusia
• Memahami probabilitas matematika dasar
• Memahami pengenalan pola dasar
• Memahami bagaimana mengatasi reaksi emosional

Pasangan Mata Uang

Sebagai trader forex, hal pertama yang harus Anda pelajari adalah produk yang Anda
perdagangkan yaitu adalah mata uang. Untuk lebih fokus, Anda dapat memilih salah
satu dari delapan mata uang ini:
• USD — United States Dollar
• EUR — Euro
• JPY — Japanese Yen
• GBP — Great British Pound
• AUD— Australian Dollar
• CAD — Canadian Dollar
• CHF — Swiss Franc
• NZD — New Zealand Dollar

Simbol mata uang selalu memiliki tiga huruf di mana dua dari huruf tersebut
mengidentifikasi negara dan huruf ke tiga mewakili mata uang. Mari kita ambil NZD
sebagai contoh, NZ adalah singkatan dari New Zealand dan D adalah dollar.

Sebagai pedagang mata uang, Anda mungkin diberikan kesempatan untuk

memperdagangkan mata uang lainnya. Tetapi saya sangat menyarankan untuk fokus
terhadap salah satu dari delapan yang tercantum di atas karena mata uang tersebut
memiliki volume yang cukup tinggi di pasar forex. Volume yang tinggi ini memiliki arti
bahwa biaya transaksi yang rendah dan banyak orang yang memperdagangkan mata
uang tersebut.
Mata uang individual itu tidak memiliki nilai absolut. Jadi satu-satunya cara Anda untuk
menilai mereka adalah Anda harus membandingkannya dengan mata uang lain pada
waktu tertentu. Oleh karena itu, mata uang selalu dikutip denga mata uang lainnya
secara berpasangan untuk menentukan nilai relatif dari mata uang tersebut.

Contohnya, jiika Anda melakukan perdagangan “buy” terhadap pair AUD/USD secara
otomatis Anda akan melakukan pembelian terhadap AUD dan tanpa Anda sadari secara
bersamaan Anda juga menjual USD. Sebaliknya, jika Anda melakukan perdagangan “sell”
terhadap pair AUD/USD, Anda akan menjual AUD dan secara bersamaan Anda membeli
USD.

Kombinasi delapan mata uang utama menghasilkan 28 pasangan mata uang yang dapat
diperdagangkan. Dari 28 pasangan yang mengandung USD disebut sebagai pasangan
utama dan sisa pasangan yang tidak mengandung USD umumnya dikenal sebagai
persilangan.

Jika Anda menginginkan hasil yang maksimal, sangat disarankan agar mempersempit
fokus kalian hanya pada satu atau bahkan beberapa pasangan dan benar-benar
menghabiskan waktu untuk menguasainya.

Mari kita ambil contoh lain pada pair GBP/USD. Mata uang di sisi kiri selalu disebut
mata uang dasar dan mata uang di sebelah kanan disebut sebagai mata uang kutipan.
Sehingga nilai tukar pada GBP/USD menunjukkan berapa banyak GBP yang digunakan
untuk membeli 1 USD atau berapa banyak USD yang diperlukan untuk mendapatkan 1
GBP.

Mata uang di sebelah kiri adalah GBP, tidak peduli apapun nilainya adalah 1. Untuk
contoh ini, jika GBP dikutip sebagai 1,3035 berarti bahwa 1 GBP sama dengan 1,3035
USD pada saat itu. Jika Anda memiliki beberapa USD dan ingin membeli GBP, Anda
harus membayar 1,3035 USD untuk setiap GBPnya. Sebaliknya, jika Anda ingin
menukarkan beberapa GBP, Anda akan menerima 1,3035 USD untuk setiap GBPnya.
PIPS

Pips, acuan untuk menentukan presentase dalam bentuk poin atau sebuah alat untuk
mengukur perubahan nilai antara dua mata uang. Rumusan pips biasanya diambil dari
desimal keempat, jadi 1 pips = 0.0001.

Ada pengecualian untuk pasangan JPY karena mereka hanya menggunakan dua desimal.
Jadi untuk pasangan JPY, 1 pips = 0.01.

Contohnya adaah sebagai berikut:

• Harga EUR/USD saat ini adalalah 1,1035 dan di kemudian hari harganya melonjak
menjadi 1,1040. Maka harga EUR/USD mengalami kenaikan sebesar 5 pips.
• Harga GBP/JPY saat ini adalah 140,90 dan di kemudian hari harganya menurun
menjadi 140,75. Maka harga GBP/JPY mengalami penurunan sebesar 15 pips.

Sebagian besar broker forex mengutip pasangan mata uang di luar aturan yang kita
bicarakan. Mereka biasanya memiliki tiga atau lima desimal. Hal itu memberikan kita
presisi tambahan dalam mengutip nilai tukar tersebut dan ini juga bisa disebut sebagai
mikro pips. Untuk nilai dari desimal ini sendiri sama dengan sepersepuluh pips.

Contohnya, harga EUR/USD hari ini adalah 1,1035² dan pada keesokan harinya, harga
EUR/USD melonjak menjadi 1,1035⁷. Maka EUR/USD mengalami kenaikan sebesar 0.5
pips.

Bagaimana Menghasilkan Uang Dari Perdagangan FX?

Seperti yang Anda ketahui, perdagangan forex adalah kegiatan menukar mata uang
yang satu dengan mata uang lainnya dengan harapan harga akan berubah sesuai
keinginan Anda. Sebelum kita memulai bagaimana cara mengeksekusi perdagangan,
terlebih dulu Anda harus memahami tentang “Lot, Leverage dan Margin”.

Lot

Mata uang diperdagangkan dalam jumlah tertentu bisa juga disebut lot. Sebagian broker
menunjukkan kuantitas dalam lot, sementara beberapa broker saat ini menunjukkan
kuantitas dalam unit mata uang sehingga Anda hanya perlu memeriksa dan memahami
bagaimana broker yang kalian gunakan menampilkannya.

1 Lot (Lot Standar) = 100,000 unit

0.1 Lot (Mini Lot) = 10,000 unit
0.01 Lot (Mikro Lot) = 1,000 unit

Standar lor mewakili $10/pips saat diperdagangkan di EUR/USD. Jadi jika Anda
memperdagangkan EUR/USD, Anda akan mendapatkan $10/pips jika harga bergerak
sesuai dengan keinginan kalian, begitu juga sebaliknya. Mini lot mewakili $1/pips dan
mikro lot mewakili $0,1/pips.
Leverage & Margin

Leverage adalah cara untuk mendapatkan eksposur ke mata uang dengan jumlah besar
tanpa harus membayar nilai penuh perdagangan di muka. Alih-alih Anda hanya
melakukan deposit kecil dengan broker yang Anda gunakan yang dikenal dengan
margin. Sehingga margin adalah istilah yang digunakan untuk menjelaskan ukuran
saldo yang digunakan untuk membuka dan mempertahankan posisi leverage.

Jika Anda memperdagangkan EUR/USD dengan 1 lot, itu memerlukan banyak uang.
Tetapi broker membantu Anda dengan memberikan leverage.

Sebagai contoh, katakanlah Anda memiliki leverage 1:100, berarti Anda memberikan
100 dari total biaya perdagangan dalam margin ke broker, pada dasarnya sebagai
setoran untuk mengendalikan posisi besar itu

Leverage memberikan Anda daya beli yang besar hanya dengan sebagian kecil modal.
Jadi mari kita lihat contoh perdagangan langsung untuk membuatnya menjadi lebih
jelas tentang bagaimana leverage membantu kita menghasilkan uang:

*) Tanpa Leverage
• Lot = 0,5
• Nilai Dagang = $50,000
• Leverage = 1:1
• Margin = $50,000
• Profit= 300 Pips ($1,500)

*) Dengan Leverage
• Lot = 0,5
• Nilai Dagang = $50,000
• Leverage = 1:100
• Margin = $500
• Profit = 300 Pips ($1,500)

Tanpa leverage Anda memerlukan $50,000 untuk mendapatkan keuntungan $1,500.

Tetapi, pada perdagangan yang sama dengan perbedaan pada leverage, Anda hanya
memerlukan $500 untuk mendapatkan keuntungan $1,500.

Untuk menentukan leverage, Anda juga harus melihat beberapa factor, yaitu:
• Slippage
• Perlindungan Saldo Negatif
• Pemisahan Modal
• Peraturan Khusus Negara

Memiliki $500 margin dengan $50,000 pengungkit terdengar cukup fantastis sampai
pada akhirnya Anda akan menyalahgunakannya.

Leverage yang Besar — Potensi Keuntungan Tinggi — Serakah — Rasio

Kesuksesan Rendah
Penyalahgunaan leverage mungkin bisa dikatakan adalah alasan utama bahwa trader
akhirnya meledakkan akun mereka sendiri. Leverage adalah pedang bermata dua, hal
itu bisa memperbesar keuntungan yang kita terima dan pada tingkat yang sama itu juga
bisa memperbesar kerugian yang kita terima

Leverage tidak meningkatkan keterampilan Anda. Leverage hanya dibutuhkan untuk

melesat lebih cepat. Maksud saya, jika Anda adalah seorang trader yang tidak konsisten,
itu tidak akan semata-mata membuat Anda menjadi lebih profitable. Dalam bab
selanjutnya, Anda akan mempelajari bagaimana untuk memanajemen risiko supaya
leverage dapat bekerja untuk Anda di masa mendatang.

Untuk professional trader yang pandai memanajemen risiko, leverage adalah alat yang
ampuh. Sedangkan untuk penjudi emosional yang menginginkan kekayaan dengan
cepat, leverage adalah alat yang mematikan.
 BAGIAN II MANAJEMEN RISIKO

Tetap Dalam Permainan

Mungkin Anda pernah mendengar bahwa ada statistik terkenal yang sering dilontarkan.
Saya tidak sepenuhnya yakin seberapa akurat itu, tetapi seperti yang dikatakan bahwa
kira-kira 90% dari retail trader kehilangan 90% dari total modal mereka dalam 90 hari
sejak mereka membuka akun perdagangan. Alasan nomor satu hal ini terjadi adalah
karena tidak adanya manajemen risiko yang dikombinasikan dengan penyalahgunaan
leverage.

Jadi saya akan memeberikan Anda prinsip-prinsip manajemen risiko profesional yang
telah teruji oleh waktu dan akan memastikan bahwa Anda tidak akan menjadi bagian
dari peraturan kuno seperti kebanyakan orang.

Meskipun Anda adalah trader yang andal, Anda memiliki pekerjaan untuk menjadi
manajer risiko profesional untuk diri Anda sendiri. Dalam perdagangan spekulatif,
perlindungan modal adalah hal yang harus diprioritaskan di atas optimalisasi
keuntungan. Mengapa? Karena strategi perdagangan terbaik sekalipun akan meledak
jika tidak terintegrasi dengan manajemen risiko yang ketat.

Banyak trader baru memasuki dunia perdagangan dengan pemikiran utama, “berapa
banyak uang yang dapat saya hasilkan dari perdagangan ini?”, sedangkan profesional
trader memikirkan, “berapa banyak kerugian yang saya terima dalam perdagangan
ini?”.

Jadi, jika Anda memasuki dunia perdagangan spekulatif ini, kalian harus memiliki tujuan
untuk:
• Menghemat modal
• Menghasilkan pendapatan dari modal itu
• Mengembangkan ukuran akun

Melindungi modal harus menjadi prioritas pertama karena jika Anda masih memiliki
modal, maka Anda dapat bertahan untuk bertarung di kemudian hari. Perlu kalian ingat,
modal akan membuat Anda tetap berada di dalam permainan.

Saya telah mengenal banyak trader yang memiliki teknikal analisis yang brilian, tetapi
mereka masih kehilangan uang karena kurangnya respek terhadap manajemen risiko.
Kondisi pasar tidak akan selalu 100% optimal untuk strategi individu. Ada kalanya
pasar mengalami fluktuasi yang tinggi sehingga mengakibatkan serangkaian kerugian
pada perdagangan. Jadi, jika fokus Anda adalah melindungi modal, maka Anda akan
tetap berada di dalam permainan dan pulih setelah beberapa kerugian tersebut.

Catatan ini didedikasikan untuk menyoroti berbagai risiko yang akan Anda hadapi
sebagai trader dengan menerapkan prinsip-prinsip manajemen risiko yang akan
dibahas, saya harap akan membantu Anda untuk meningkatkan kemungkinan
melindungi modal untuk menjadi trader yang sukses dan dapat mempertahankan
kesuksesan itu dalam jangka panjang.
The Golden Rule

Kunci utama dalam perdagangan adalah menjaga risiko dengan cara tidak mengambil
risiko perdagangan lebih dari 1% jumlah modal di akun perdagangan untuk tiap
perdagangan yang dilakukan. Mengapa? Karena jika menanamkan prinsip itu, Anda
akan meningkatkan kemungkinan untuk bertahan jika sewaktu-waktu kondisi pasar
tidak menguntungkan untuk kalian.

Jika Anda mengalami kekalahan dalam 10 perdagangan secara beruntun dengan risiko
perdagangan di bawah 1% untuk setiap perdagangannya, Anda masih memiliki lebih
dari 90% saldo awal yang tersedia di akun Anda untuk mencoba perdagangan lain pada
saat pasar memiliki kemungkinan terbaik untuk strategi kalian.

Anda tahu, beberapa amatir berpikir bahwa mereka akan lebih profitable dengan
mempertaruhkan 10% untuk setiap perdagangannya. Tetapi Anda dapat melihat
dengan jelas bahwa itu hanya akan mengambil beberapa kekalahan pada akun
perdagangan mereka dan tiba-tiba meledak dengan cepat.

Orang lain mungkin berpikir bahwa risiko 5% untuk setiap perdagangan itu tidak
masalah, tetapi coba bayangkan pada perdagangan dengan risiko 1%. Pada
perdagangan itu, perlindungan terhadap modal yang ditanamkan jauh lebih kuat.
Mungkin dengan penjelasan seperti itu Anda dapat menyimpulkan bahwa metode ini
adalah salah satu cara untuk bertahan dalam jangka waktu yang panjang sehingga
kalian dapat bertahan di dalam permainan.

Tidak hanya model risiko satu persen yang benar-benar menjaga modal Anda dari
serangkaian kerugian, risiko moneter pada perdagangan yang sebenarnya menjadi
semakin kecil dan membetuk apa yang disebut dari efek compounding.

Dalam pelajaran sebelumnya, Anda telah melihat bagaimana keuntungan yang

konsisten menjadi semakin besar besar sebagai akibat dari compounding. Sehingga
tindakan mempertaruhkan persentase tetap untuk setiap perdagangan itu memastikan
bahwa kalian memanfaatkan kekuatan compounding. Untuk periode drawdown dengan
penerapan model risiko 1%, Anda akan memaksa risiko untuk semakin mengecil.
Namun sebagian trader melakukan sistem yang berlawanan seperti martingale.
Sistem Martingale

Sistem yang berlawanan sepeti sistem martingale ini sebenarnya mendorong trader
untuk menggandakan risiko mereka setiap kali menerima kerugian. Sebagai contoh,
seorang trader pemula mengalami kerugian 1% pada perdagangan kali ini. Pada
perdagangan selanjutnya, trader tersebut menambahkan resiko perdagangannya
menjadi 2% dan sayangnya ia mengalami kerugian untuk kedua kalinya. Total kerugian
yang dialami saat ini menjadi 3% dari keseluruhan balance. Alih-alih mempelajari
kesalahan, trader tersebut membuka posisi baru dan menggandakan risikonya menjadi
4% untuk perdagangan kali ini. Yaps, trader itu mengalami kerugian untuk ketiga
kalinya dan total kerugiannya saat ini adalah 7%. Tanpa rasa khawatir sistem perjudian
itu terus diulangi untuk kesekian kalinya, perdagangan selanjutnya ia menaikkan risiko
menjadi 8% dan trader tersebut mengalami kerugian lagi. Total dari balance yang
dimilikinya berkurang sekitar 15%. Lemparan dadu terakhir ia lempar dengan
menggandakan risiko menjadi 16%, beruntungnya kali ini ia memenangkan
perdagangan tersebut. Tetapi coba lihat, trader tersebut hanya mendapatkan 1%
keuntungan dari keseluruhan perdagangan yang dilakukan. Meskipun begitu, ia
menganggap sistem martingale ini adalah sistem yang baik untuk dipertahankan alih-
alih memikirkan sistem ini hampir meledakkan akun perdagangannya Pada dasarnya
sistem ini bukan sistem perdagangan yang cerdas karena perbandingan risiko dan
keuntungan yang diperoleh sangat jauh.

Di dalam pelatihan awal, "Golden Rule" menjadi cara utama Anda untuk menghindari
risiko karena secara tidak langsung Anda menghilangkan risiko yang ada pada diri Anda
sendiri. Saat Anda belum mencapai konsistensi, akan ada banyak celah pembelajaran
yang akan Anda dapatkan. Saya di sini akan membantu mengisi kekosongan dengan
cara seefisien mungkin dengan memberikan beberapa materi tentang:
• Bagaimana cara berdagang?
• Bagaimana cara menetapkan strategi?
• Bagaimana mengelola posisi?
• Bagaimana mengelola risiko?

Sehingga kurva pembelajaran yang ada pada diri Anda akan menyusut. Meskipun
begitu, Anda sendiri juga harus bekerja lebih keras untuk mencapai konsistensi tersebut
dan "Golden Rule" akan melindungi Anda pada saat itu.
Drawdown

Pada dasarnya, drawdown adalah pengurangan modal setelah serangkaian kekalahan.

Drawdown adalah kejadian normal yang terjadi pada setiap akun trader. Cara terbaik
untuk memperkecil drawdown adalah dengan menjaga risiko perdagangan tetap di
bawah 1% untuk setiap perdagangan yang dilakukan. Alasan ini sangat penting
meskipun tanpa disadari, banyak trader yang tidak mengetahui bahwa memulihkan
kerugian secara matematis lebih sulit daripada membuat kerugian itu sendiri.

Sebagai contoh, jika Anda memiliki modal sebesar $10,000 dan mengambil
perdagangan dengan kerugian 1%, Anda akan kehilangan modal sebesar $100. Lalu, jika
dengan sisa modal £9,900 Anda menghasilkan perdagangan dengan keuntungan 1%,
kalian sudah menghasilkan £99. Modal Anda kembali menjadi £9,999. Kehilangan 1%,
mengembalikan 1%. Prinsip ini sering diabaikan oleh trader karena keserakahan itu
sendiri. 10% - 20% kerugian masih dapat dengan mudah untuk dipulihkan. Tetapi
karena persentase drawdown meningkat, semakin sulit untuk memulihkan kerugian
yang diterima.

Drawdown vs Tingkat Pemulihan

Drawdown Tingkat Pemulihan

5% 5.3%
10% 11.1%
20% 25%
30% 43%
40% 67%
50% 100%
60% 150%
70% 233%
80% 400%
90% 900%

Ini adalah tabel yang menunjukkan drawdown dengan tingkat pemulihan laba yang
diperlukan untuk kembali ke titik impas (breakeven). Semakin kalian kehilangan modal,
semakin sulit untuk memulihkannya dan itu adalah alasan utama untuk membatasi
kerugian 1% pada setiap perdagangannya.
Kekalahan Beruntun & Kehilangan Modal

Kekalahan Risiko 1% Risiko 3% Risiko 5%

1 1 3 5
2 2 5.9 9.8
3 3 8.7 14.3
4 3.9 11.5 18.5
5 4.9 14.1 22.6
6 5.9 16.7 26.5
7 6.8 19.2 30.2
8 7.7 21.6 33.7
9 8.6 24 37
10 9.6 26.3 40.1

Tabel ini menunjukkan efek dari kekalahan beruntun pada akun dengan tingkat risiko
yang kalian pilih. Saat pertama kali memulai perdagangan, Anda tahu ada hal mutlak
bahwa Anda akan mengalami serangkaian kekalahan beruntun sampai Anda benar-
benar mendapatkan pengalaman di pasar yang spekulatif ini. Tabel ini juga
menunjukkan dengan jelas perbedaan perdagangan dengan risiko minimal 1% dengan
risiko lainnya.

Semua jenis perdagangan selalu berakhir dengan empat tujuan;

• Keuntungan yang kecil
• Keuntungan yang besar
• Kerugian yang besar
• Breakeven

Anda tidak akan pernah mengalami kerugian yang besar. Jika Anda dapat
menghilangkan tujuan kerugian yang besar maka Anda memiliki peluang untuk
mendapatkan keuntungan secara konsisten dalam beberapa waktu mendatang. Perlu
Anda ingat, keuntungan kecil adalah kunci. Anda harus fokus untuk menganggap bahwa
Anda adalah aset itu sendiri.

Anda mungkin berpikir bahwa Anda tidak memiliki modal yang cukup besar, sejujurnya
itu bukanlah sebuah masalah. Jadilah trader terbaik dengan apa yang Anda miliki saat
ini. Bangun fondasi yang kuat dengan prinsip manajemen risiko yang ketat dan jika
Anda dapat melakukannya dengan akun kecil, maka Anda dapat melakukannya dengan
akun yang lebih besar.

Tidak ada alasan apapun untuk keluar dari metode manajemen risiko yang ketat. Anda
dapat membangun rekam jejak dengan keuntungan kecil secara konsisten dan
drawdown minimum. Jika Anda dapat melakukannya, maka Anda tidak akan kesulitan
untuk mendapatkan investor besar atau pendanaan karena bagi mereka, drawdown
minimum dan potensi kerugian yang kecil lebih penting daripada keuntungan.
Position Sizing (Ukuran Posisi Perdagangan)

Position sizing adalah sebuah cara untuk menentukan berapa banyak uang yang perlu
Anda gunakan di dalam suatu perdagangan. Jadi dalam pelajaran singkat ini, Anda akan
mempelajari dengan tepat bagaimana Anda dapat menghitungnya dengan tepat dan
tetap menerapkan "golden rule" pada metode perdagangan yang Anda lakukan.

Tetapi bagaimana cara untuk benar-benar memahami pembatasan risiko 1% pada

setiap perdagangan yang dilakukan? Yups, untuk melakukan pembatasan risiko 1% itu,
Anda harus menggunakan stop loss pada setiap perdagangan. Stop loss sendiri memiliki
pengertian sebagai sebuah pesanan yang ditempatkan untuk menghentikan
perdagangan secara otomatis jika harga bergerak berlawanan dengan apa yang Anda
rencanakan.

Ukuran posisi saling berhubungan antara golden rule dengan stop loss. Setiap kali Anda
ingin memasuki perdagangan, Anda harus melakukan perhitungan singkat untuk
mengetahui ukuran lot yang kalian gunakan dengan parameter risiko ketat. Untungnya,
beberapa kalkulator atau apkikasi online telah tersedia untuk membantu Anda
melakukan hal ini sehingga Anda tidak perlu menggunakan keterampilan matematika
dasar. Beberapa broker juga sudah melakukan pekerjaan ini untuk sehingga semua
sudah sangat cepat, mudah dan otomatis.

Untuk kalkulator otomatis tersebut, Anda dapat memeriksanya di google dengan

keyword "MyFXBook". Anda juga dapat memeriksa kalkulator lain yang memiliki
kinerja yang sama dengan kalkulator ini karena saat ini sudah banyak beredar
kalkulator dengan kegunaan yang sama.
Kerugian Berlebih

Terkadang, ketika Anda masuk ke dalam suatu broker, kalian mungkin memperhatikan
sesuatu yang sangat jarang orang perhatikan. Kerugian tambahan seperti, perbedaan
harga entry point pada saat sebelum dan sesudah melakukan perdagangan. Perbedaan
kecil itu biasanya disebabkan oleh beberapa hal, yaitu:

• Melakukan perdagangan pada pair eksotis — Kemungkinan kerugian dapat lebih

besar ketimbang dari yang Anda tentukan sebelumnya bisa berasal dari spread yang
tinggi dan volume yang rendah pada suatu pair. Hal tersebut dapat menyebabkan
pesanan yang Anda lakukan diisi dengan harga yang berbeda dari harga yang
ditetapkan sebelumnya. Jadi pastikan bahwa Anda menghindari pair eksotis dengan
memastikan bahwa kedua mata uang yang Anda perdagangkan adalah mata uang
utama.

• Slippage — Perbedaan harga antara harga pada saat pengisian sesudah dan sebelum
ini terjadi ketika Anda memperdagangkan pair eksotis. Terkadang ini juga bisa terjadi
ketika sedang ada volatilitas yang tinggi dari dampak sebuah berita, di mana likuiditas
seringkali jauh lebih rendah. Sayangnya itu adalah sebuah hal yang tidak dapat
dihindari tetapi itu tidak akan berpengaruh pada perbedaan antara menguntungkan
atau tidaknya untuk sebuah perdagangan.

• Kesalahan Pembulatan — Kesalahan pembulatan sering terjadi dalam proses

manajemen risiko. Anda harus selalu membulatkan ukuran perdagangan kalian ke
bawah, bukan ke atas.

Slippage & News

Slippage mengacu pada perbedaan harga saat pengisian pesanan saat ini dengan
pesanan yang Anda tentukan sebelumnya. Jadi, Anda dapat masuk atau berhenti dari
posisi dengan harga yang lebih buruk atau lebih baik. Slippage sendiri terjadi karena
rendahnya likuiditas yang tersedia di dalam pasar karena pada dasarnya likuditas pasar
adalah sejumlah permintaan dan penawaran yang ada di pasar.
Gambar di atas adalah diagram yang mengilustrasikan seperti apa likuiditas dalam
bentuk order book. Semua baris yang Anda lihat mewakili tingkat harga di dalam pasar
sehingga pasar yang sangat likuid akan memiliki permintaan dan penawaran hampir
pada setiap tingkat harga dengan jumlah volume yang besar.

Namun, pada dasar ilikuid atau likuiditas yang rendah, mungkin tidak ada permintaan
atau penawaran pada tingkat tertentu. Jadi jika seorang trader melakukan perdagangan
dengan jumlah volume yang cukup besar, maka itu akan memakan likuiditas pada
semua penawaran atau permintaan dengan cepat dan tidak menentu.

Sebagai contoh, katakanlah harga mencapai tingkat di mana Anda meletakkan pesanan
stop loss. Jika tidak ada permintaan lain pada tingkat harga itu, maka harga akan terus
bergerak sampai menemukan likuiditas yang tersedia. Kemungkinan besar Anda akan
menutup paksa posisi dengan harga yang lebih buruk.

Tetapi, seperti yang saya katakan di awal. Hal ini juga dapat menjadi sebuah
keuntungan untuk Anda karena jika Anda meletakkan take profit di mana pada
tingkatan itu harga memiliki likuiditas yang rendah, maka harga akan terus bergerak
hingga mendapatkan likuiditas pada harga tertentu, terkadang ini juga dapat disebut
slippage positif.

Hal utama yang saya inginkan dari Anda adalah Anda mengerti bahwa semakin kecil
ukuran stop loss yang Anda tentukan pada sebuah perdagangan, Anda juga harus
berhati-hati terhadap suatu berita dengan kemungkinan tingkat likuiditasnya rendah.
Jadi pada contoh pertama di sebelah kiri, di mana ukuran stop loss yang Anda gunakan
hanya 3 pips, itu berarti Anda akan dihentikan dengan kerugian 6 pips. Yaps, 2 kali lipat
dengan total slippage 3 pips. Tentunya jika Anda mengambil risiko 1% sesuai dengan
golden rule, maka sebagai gantinya kerugian yang Anda terima adalah 2%.

Sekarang pada contoh kedua, ketika Anda mengambil stop loss sekitar 30 pips, itu lebih
kecil karena pada dasarnya itu hanya mewakili 10% dari risiko awal. Tentu saja pada
hal ini Anda harus menetapkan golden rule dengan mempertaruhkan 1% dari total
saldo yang kalian gunakan, maka total kerugian yang kalian terima adalah 1,1%.

Jadi bagaimana caranya kita dapat mengantisipasi likuiditas rendah untuk setiap
perdagangannya?

Faktor-faktor yang mempengaruhi likuiditas adalah sebagai berikut;

• Sesi Perdagangan
Kita akan membahas secata mendalam tentang ini pada pembelajaran selanjutnya.
Tetapi pada dasarnya, sesi london dan pembukaan sesi new york adalah periode yang
paling likuid karena ini adalah saat di mana sebagian besar volume perdagangan
dieksekusi di dalam pasar forex sehingga sesi asia biasanya memiliki likuiditas yang
lebih rendah dan beberapa trader juga memilih untuk tidak berdagang pada sesi asia.

Namun, jika sesi asia adalah satu-satunya periode waktu di mana kalian dapat
memantau grafik, Anda masih bisa berdagang secara menguntungkan dengan
berkonsentrasi pada mata uang yang merupakan bagian dari zona waktu tersebut
seperti JPY dan AUD.

• Pergantian Hari
Hal ini terjadi pada setiap pukul 10 GMT setiap hari kerja ketika pasar berganti pada
hari selanjutnya. Jadi untuk sekitar 1 sampai 2 jam ke depan, kalian akan melihat bahwa
sebagian besar pesanan ditarik dari pasar karena umumnya mereka tidak ingin
membayar biaya menginap yang akan kita bahas nantinya.

• Berita & Event

Berita dan event ini terbagi pada hal yang terencana dan tidak terencana. Beberapa
berita terencana itu seperti FOMC, CPI, NFP dan pemilihan pemerintahan. Untuk berita
yang tidak terencana itu seperti bencana alam atau serangan teroris.
 BAGIAN III MEMILIH BROKER

Catatan kali ini, kita akan membahas bagaimana caranya Anda untuk menentukan
broker sebelum memulai berdagang. Sederhananya, broker hanya sebuah perusahaan
yang membantu mengeksekusi perdagangan Anda di dalam pasar sehingga mereka
memberikan kalian akses ke platform untuk melakukan pembelian atau penjualan.

Biasanya, para trader melakukan analisis pada perangkat lunak sebelum mengeksekusi
perdagangan yang mereka rencanakan di dalam broker. Saya pribadi juga menyarankan
Anda untuk tidak menghubungkan trading view dengan broker atau melakukan analisis
di dalam broker meskipun mereka juga menyediakan grafik yang tidak jauh berbeda
dengan trading view. Mengapa demikian? Karena jika Anda melakukan hal itu, Anda
akan meningkatkan peluang untuk menghasilkan kekalahan atau kesalahan emosional
dengan terus melihat hasil untung atau ruginya perdagangan.

Memilih broker bukan merupakan suatu hal yang rumit. Anda hanya perlu mengenali
karakteristik yang mungkin akan menjadikan pertimbangan Anda sendiri. Beberapa
karakteristik tersebut berupa:
• Batasan Geografis
• Regulasi
• Leverage
• Pricing
• Minimum Deposit
• Proses Penarikan
• Customer Service
• Size
• Platform (MT4/MT5, hanya berbasis web atau aplikasi seluler)

Biaya Perdagangan

Biaya perdagangan itu meliputi:

• Spread
• Komisi
• Swap

Sebelum memulainya dari spread, kalian harus memahami apa itu likuiditas pasar.
Likuiditas pasar adalah jumlah permintaan dan penawaran di dalam pasar yang
menyebabkan harga sesuatu bergerak untuk diperdagangkan. Jadi, jika pada tiap
tingkat harga memiliki penawaran atau permintaan dengan jumlah volume yang cukup
besar, maka bisa dikatakan pasar tersebut sangat likuid.

Contoh tipikal pasar yang cukup likuid adalan pasar perumahan. Contohnya jika Anda
menjual rumah dengan harga tertentu, tidak akan ada seseorang yang langsung berdiri
di depan pintu untuk membeli rumah Anda dengan harga yang Anda tawarkan.
Mengapa? karena untuk setiap pembelian harus dicocokkan dengan order jual yang
setara dan untuk setiap penjualan harus dicocokkan dengan order beli yang setara agar
kesepakatan terjadi.
Spread

Biasanya di dalam broker kita tidak melihat bentuk order book untuk melihat likuiditas
yang tersedia tapi sebagai gantinya broker hanya menunjukkan harga penawaran dan
permintaan terbaik pada saat itu dan perbedaan keduanya itulah yang disebut sebagai
spread. Cara utama broker menghasilkan uang adalah dengan spread pada setiap
pasangan mata uang. Jadi sangat penting untuk mengembangkan pemahaman tentang
spread. Anda juga bisa memperhatikan pada setiap harga dikutip dengan dua angka
yang bisa kalian sebut dengan “Bid Price” dan “Ask Price”.

Bid price adalah harga jual dan ask price adalah harga beli. Cara mudah untuk
mengingat hal ini adalah dengan bertanya kepada diri Anda sendiri, “apa yang
dilakukan pasar?”. Pada awalnya ini agak membingungkan, tetapi coba bayangkan
seperti emas yang Anda jual kepada penawar tertinggi atau Anda beli dari pasar dengan
harga yang diminta penjual.

Broker membuatnya sangat sederhana sehingga mereka hanya menyediakan tombol

jual atau beli sehingga trader hampir tidak mungkin untuk melakukan kesalahan
dengan sengaja. Hal yang perlu diperhatikan adalah harga permintaan selalu sedikit
lebih tinggi dari harga pasar dan harga penawaran selalu sedikit lebih rendah dari harga
pasar.

Misalnya, ketika Anda melihat kutipan di trading view, Anda hanya akan melihat satu
harga di sebalah kanan yang bergerak mengikuti grafik harga. Hal itu adalah harga
pertengahan di dalam broker yang bisa Anda sebut dengan spread.

Sebagai contoh, Anda akan membeli EUR/USD. Di dalam broker, EUR USD memiliki
harga penawaran 1.1835⁶ dan harga permintaan 1.1836². Secara tidak langsung Anda
akan membeli EUR/USD dengan harga permintaan (ask price) di 1.1836². Harga itu
yang pasar tawarkan kepada Anda. Pada saat Anda mengeksekusi perdagangan
tersebut, Anda akan langsung mengalami kerugian sebesar 0.6 pips. Mengapa demikian?
Anda hanya perlu mengingat bahwa kalian hanya dapat menjual pada harga penawaran
(1.1835⁶). Kerugian yang Anda alami itu disebut sebagai spread yang pada dasarnya
adalah biaya otomatis untuk melakukan bisnis di dalam pasar.

Pergerakan harga yang dinamis, likuiditas dan besarnya volume mempengaruhi spread
di dalam broker. Untuk menghindari hal negatif dari spread ini, saya sangat
menyarankan Anda untuk tetap berdagang pada pair utama dan tidak berdagang pada
pair eksotis karena pair eksotis memiliki likuiditas yang rendah, ukuran spread di
dalam broker akan jauh lebih besar ketimbang di pair utama. Pair tersebut kalian dapat
lihat pada pelajaran awal.
Komisi

Untuk menghitung biaya transaksi, Anda dapat menggunakan rumus:

Komisi + (Spread x Pips Value) = Total Biaya Transaksi

Katakanlah broker yang Anda gunakan memberikan komisi $3 untuk setiap

perdagangannya, spread untuk instrumen yang Anda perdagangkan adalah 0.6 pips dan
ukuran lot yang Anda gunakan adalah 10 lot, 1 lot adalah $10/pips untuk pair USD
makan 10 lot adalah $100/pips.

Jika biaya transaksi dihitung menggunakan rumus $3 + (0.6 Pips x 100 Pips) akan
menghasilkan $63,98 untuk biaya transaksinya.

Hal umum yang Anda temukan adalah beberapa broker yang tidak membebankan
komisi untuk setiap perdagangannya. Tetapi umumnya ketika mereka melakukan itu,
sebagian besar pendapatan mereka berasal dari spread. Artinya broker yang tidak
membebankan komisi cenderung memiliki spread yang lebih tinggi dibandingkan
broker yang membebanlan komisi untuk setiap perdagangannya.

Swap

Selain spread dan komisi, Anda harus mewaspadai biaya swap. Swap adalah biaya
bunga yang dibayarkan atau dibebankan kepada trader yang membiarkan posisinya
tetap terbuka pada pergantian hari. Jadi, jika Anda mempertahankan posisi kalian
sampai pada pergantian hari, Anda akan menerima bunga atau membayarkan bunga
pada posisi itu tetapi itu tergantung pada suku bunga dasar dari kedua mata uang yang
kalian perdagangkan. Hal ini terjadi pukul 10 malam GMT (4 pagi WIB) setiap hari kerja.

Sebagai contoh, katakanlah Anda memiliki posisi terbuka pada hari ini. Jika Anda
memutuskan untuk tetap menahan posisi ini hingga hari perdagangan selanjutnya,
Anda akan membayar atau menerima biaya bunga. Tetapi yang harus Anda ingat adalah
Anda akan menerima bunga dari mata uang yang Anda beli tetapi Anda akan membayar
bunga atas mata uang yang Anda jual.

Perbedaan bersih antara mereka disebut juga sebagai “Carry” dan trader yang mencari
keuntungan dari perdagangan ini disebut juga sebagai “Carry Trader”. Jika carry positif,
maka Anda akan mendapatkan bunga tetapi jika carry negatif maka Anda akan
membayar bunga.

Sebagai contoh, Anda melakukan penjualan pada GBP/USD. Katakanlah Bank Inggris
pada saat itu membayarkan 0.1% bunga sedangkan Federal AS membayar 0.75% bunga.
Jadi jika Anda melakuakn penjualan terhadap GBP/USD, Anda akan mendapatkan carry
positif sebesar 0.65% pada posisi perdagangan yang Anda lakukan. Mengapa? Karena
ketika Anda membeli mata uang yang membayar bunga lebih tinggi dari beban bunga
mata uang utama yang anda jual itu menyebabkan carry positif terjadi.
Mengeksekusi Perdagangan

Ada beberapa tipe yang biasa digunakan trader untuk mengeksekusi perdagangan.
Pertama adalah “Market Order”. market order adalah salah satu tipe untuk
mengeksekusi perdagangan pada harga permintaan atau penawaran saat ini. Order tipe
ini digunakan ketika Anda ingin memasuki pasar secara langsung.

Kedua adalah “Limit Order”. limit order adalah tipe pengeksekusian pada tingkat harga
tertentu atau lebih baik dari harga pasar saat ini. Jika Anda melakukan limit order untuk
membeli, maka Anda akan menetapkan pesanan untuk pembelian dengan harga yang
lebih murah dari harga saat ini. Hal ini disebut sebagai “Buy Limit”. Sebaliknya, jika
Anda melakukan penjualan, kalian akan meletakkan order di atas harga pasar saat ini.
Hal ini disebut sebagai “Sell Limit”.

Sebagai contoh, katakanlah Anda memiliki limit order untuk membeli EUR/USD. Anda
akan mengharapkan harga turun untuk mengambil limit order yang Anda pasang
sebelum harga bergerak sesuai rencana perdagangan Anda. Biasanya, pada proses
penurunan untuk ke limit order yang Anda pasang, Anda akan sedikit tergelincir
sehingga order tersebut akan terisi dengan harga yang lebih murah ketimbang harga
awal yang Anda tetapkan.

Terakhir adalah “Stop Order”. Stop order adalah tipe pengeksekusian yang bermaksud
untuk menghentikan perdagangan yang Anda lakukan jika harga bergerak berlawanan
dengan rencana Anda saat ini. Stop order adalah sesuatu yang wajib digunakan setiap
trader dengan strategi apapun untuk mengurangi kerugian di dalam pasar.

Limit dan stop order digunakan oleh trader untuk memasuki posisi. Terkadang
beberapa trader hanya menggunakan limit order, beberapa hanya menggunakan stop
order dan juga ada beberapa trader yang menggunakan keduanya. Semua itu
bergantung pada strategi yang setiap trader gunakan untuk masuk ke dalam market.
 BAGIAN IV BERDAGANG DENGAN KEUNGGULAN
Apakah Anda ditakdirkan untuk gagal? Tentu saja tidak, meskipun Anda baru di dalam
dunia perdagangan forex. Mungkin Anda pernah mendengar seseorang mengatakan
bahwa perdagangan yang sukses itu tercipta dari beberapa persentase, 10% strategi
dan 90% psikologi, atau Anda tahu beberapa versi lainnya? Namun, saya sebenernya
memiliki pandangan yang sedikit berbeda tentang hal ini.

Mari kita bayangkan sejenak bahwa Anda memiliki psikologi perdagangan yang paling
menakjubkan di dunia, katakanlah psikologi anti-peluru. Anda cukup beruntung
dilahirkan dengan otak dan pola pikir yang sempurna, yang memang dirancang untuk
dunia perdagangan yang tidak pasti. Tetapi jika Anda tidak memiliki keterampilan
untuk menentukan strategi perdagangan yang menguntungkan, rencana perdagangan
yang Anda buat adalah sebuah omong kosong. Tidak peduli seberapa bagus psikologi
yang Anda miliki, jika Anda tidak menguasai strategi yang menguntungkan, Anda masih
akan terus kehilangan uang dalam jangka panjang. Oleh karena itu, menurut saya
perdagangan yang sukses itu mencakup 90% strategi dan 10% psikologi. Fokuskan
tenaga Anda untuk mengembangkan dan menguasai strategi yang Anda miliki.

Untuk strategi perdagangan yang akan saya berikan, pembelajarannya akan dirancang
sedemikian rupa sehingga;

• Anda akan mempelajari tentang teknikal analisis dan mempelajari bagaimana

pendekatan saya terhadap pasar

• Anda akan menghabiskan waktu melakukan latihan untuk mengembangkan

keterampilan yang Anda miliki

• Anda akan membuat studi kasus melalu backtest atau forward test untuk
membuktikan keunggulan yang Anda miliki dengan strategi Anda di dalam pasar
dengan akun demo sebelum akhirnya beralih ke akun riil.

Kebanyakan orang yang berdagang di akun demo akan memiliki potensi memiliki hasil
yang maksimal. Namun, setelah beralih ke akun riil, dapatkah strategi itu tetap bertahan
di dalam pasar? Dalam pelatihan, Anda akan menemukan celah dari hasil kinerja yang
Anda lakukan dengan apa yang disediakan oleh strategi itu jika Anda
memperdagangkannya dengan sempurna. Jika hal ini terjadi, ini adalah hal yang normal.
Tetapi tentu saja tujuan saya adalah mencoba meminimalisir perbedaan itu sebanyak
mungkin.
 Sejak penetapan aturan pada tahun 2018, semua broker yang beroperasi di Uni Eropa
diwajibkan oleh undang-undang untuk menampilkan di halaman web mereka, berapa
banyak klien mereka yang kehilangan uang. Ini seperti perusahaan rokok yang dipaksa
untuk memberi peringatan pada kotak rokok serta menunjukkan foto pasien di rumah
sakit dengan semua jenis kanker dan penyakit mengerikan lainnya. Yups, itu tidak
menghentikan orang-orang untuk tetap merokok. Tentu saja pada kasus kerugian yang
dialami banyak orang di dalam pasar, itu tidak menghentikan minat retil trader. Bahkan
permintaan benar-benar meroket dalam beberapa tahun terakhir.

Bayangkan jika ada 100 orang dan 75 dari mereka kalah seperti yang ditunjukkan di
situs web broker. Ini bukan lagi masalah analisis, ini adalah masalah manusia. Semakin
Anda menerimanya sebagai masalah manusia, semakin cepat Anda dapat
mengantisipasi masalah tersebut. Saya sendiri tidak berpikir bahwa dengan kalahnya
beberapa orang di dalam pasar itu menandakan akhir dari industri forex. Tetapi, saya
menilai bahwa sifat perdagangan itu sangat dekat dengan ketidakpastian.
Normal Tidak Menghasilkan Uang

Anda tidak dapat memiliki sikap normal terhadap uang untuk berhasil di dalam bisnis
ini dalam jangka panjang. Anda harus memiliki hubungan yang dekat dengan kekalahan
maupun kemenangan. Jika 70% - 80% orang kehilangan uang, maka saya pikir cukup
untuk mengasumsikan bahwa 70% - 80% itu adalah orang normal yang bekerja dengan
baik dan rasional, sempurna dalam masyarakat, yang memiliki pekerjaan sama seperti
orang cerdas lainnya berbicara dengan baik, membayar pajak dan mungkin menjaga
anak-anak di rumah.

Apakah mereka belum belajar untuk menghadapi rasa takut? Apa yang dilakukan
beberapa persen lainnya? Untuk memahami dan mendekonstruksi, pertama-tama Anda
harus memahami bagaimana orang normal berpikir dengan baik.

Di tahun 2015, seorang ahli strategi kuantitatif bermama Davis Rodriguez menganalisis
data perdagangan dari sebuah broker retil populer, FXCM. Dia melihat 25,000 trader
yang mengeksekusi perdagangan dengan total 43,000,000 perdagangan selama periode
15 bulan. Dia menemukan beberapa temuan yang sangat berwawasan. Dalam data,
lebih dari 70% klien FXCM kehilangan uang dari 43,000,000 perdagangan tersebut.
Hanya 62% perdagangan yang dikelola dengan baik, secara data itu tidak buruk sama
sekali.

Masalahnya di sini adalah bahwa ketika mereka menang dalam sebuah perdagangan,
rata-rata dari mereka memperoleh 48 pips. Tetapi, ketika mereka kalah, mereka
kehilangan 82 pips. Mungkin mereka bisa mengatakannya sebagai minggu yang buruk
atau bahkan bulan yang buruk untuk perdagangan mereka. Tetapi ketika Anda melihat
25,000 orang di 43,000,000 perdagangan, Anda dapat melihat perilaku mereka di dalam
pasar. Itu adalah ukuran sampel yang sangat signifikan.

Apa perilaku normal yang terjadi dan mengakibatkan hal seperti itu? Mereka
membiarkan kerugian mereka berjalan. Mengapa mereka melakukan itu? Mereka
berkata kepada diri mereka sendiri bahwa mereka berharap pasar akan berbalik dan
menguntungkan mereka. Tetapi alasan sebenarnya adalah mereka ingin menghindari
rasa sakit.

Izinkan saya untuk mengajukan pertanyaan kepada Anda. Bayangkan, Anda

menghasilkan $1,000 per-harinya dan bandingkan dengan Anda kehilangan $1,000 per-
harinya. Bayangkan Anda berada di salah satu posisi tersebut. Apakah Anda akan
melanjutkan perdagangan di hari itu?

Menurut saya, orang yang kehilangan $1,000 jauh lebih mungkin untuk terus
melanjutkan perdagangan karena dia tidak ingin membawa rasa sakit itu hingga malam.
Dia akan melakukan apa saja untuk menghilangkan rasa sakit itu. Sedangkan jika dia
menghasilkan $1,000 per-harinya, dia akan berhenti atau melakukan apa saja untuk
melindungi keuntungan tersebut.
Orang-orang menjadi takut karena mereka berharap dan orang-orang berharap ketika
mereka merasa takut. Jadi, apa yang dimaksud dengan itu? Bayangkan sekali lagi, Anda
duduk di dalam posisi yang membuat Anda menghasilkan $1,000. Anda tidak lagi
berharap bahwa $1,000 akan menjadi $2,000 atau bahkan $3,000. Anda takut $1,000 itu
akan direnggut kembali dari Anda dan jika Anda kehilangan $1,000, kemungkinan Anda
akan berpikir bukankah lebih baik jika posisi ini berbalik? Anda tidak takut bahwa
posisi itu akan menjadi lebih buruk lagi. Anda hanya berharap itu akan berbalik.

Masalah sebenarnya adalah bahwa menghindari rasa sakit itu sangat mahal dalam
jangka panjang. Ini adalah salah satu contoh lingkaran kematian yang khas di mana
banyak trader forex mendapati diri mereka mengalami beberapa kekalahan. Mereka
mulai meragukan strategi atau kemampuan mereka sendiri sehingga mereka melewati
perdangan ke dua meskipun pada perdagangan itu memiliki probabilitas yang cukup
tinggi demi menghindari rasa sakit karena itu juga memiliki potensi kekalahan di
sampingnya. Tetapi kemudian itu menjadi perdagangan yang menang. Melihat itu,
mereka merasa kesal. Tebak apa yang terjadi? Yups, revenge trade. Mereka mencoba
menghilangkan rasa sakit itu dengan memaksakan pikiran mereka untuk menjadi
benar. Sayangnya hal itu membuat akun mereka meledak. Siklus itu terus berulang
sehingga disebut lingkaran kematian.

Mengapa kita sebagai manusia terus-menerus berusaha menghindari rasa sakit?

Mungkin agak sedikit aneh, tapi izinkan saya untuk menjelaskannya. Bayangkan Anda
adalah seekor jerapah. Anda tinggal di padang rumput, memiliki leher sepanjang tujuh
kaki dan sesekali Anda melihat sekelompok manusia berkeliling dengan safari dan
mengambil foto Anda.

Salah satu hal yang membedakan Anda dengan manusia adalah bahwa setiap keputusan
yang Anda buat memberikan manfaat secara langsung bagi kehidupan Anda. Saat Anda
lapar, Anda berjalan untuk makan siang di pohon. Saat badai, Anda berlindung di bawah
semak. Saat Anda melihat seekor singa mengintai, Anda melarikan diri. Anda hanya
berfokus pada saat ini atau masa depan yang sangat dekat.

Mari kita balikkan skrip dan berpura-pura menjadi salah satu orang yang berlibur di
safari. Tidak seperti seekor jerapah, manusia hidup di tempat yang disebut sebagai
"lingkungan pengembalian tertunda" sehingga sebagian besar pilihan yang Anda buat
hari ini belum tentu akan langsung menguntungkan Anda. Jika Anda melakukan
pekerjaan yang sangat baik di tempat kerja, Anda akan mendapatkan gaji beberapa
minggu mendatang. Jika Anda menabung hari ini, Anda akan memiliki cukup uang untuk
masa pensiun nanti.

Banyak aspek masyarakat modern yang dirancang untuk menunda penghargaan sampai
suatu saat di masa depan. Sedangkan salah satu jerapah khawatir tentang masalah
langsung seperti menghindari singa atau mencari tempat berlindung saat badai. Hal itu
menunjukkan bahwa banyak masalah yang dikhawatirkan manusia adalah tentang
masalah masa depan.
Misalnya, saat di atas jeep, Anda mungkin berpikir bahwa safari ini sangat
menyenangkan. Akan sangat keren untuk bekerja sebagai penjaga taman, alih-alih
untuk melihat jerapah setiap harinya. Berbicara tentang pekerjaan, sudah waktunya
mengubah karir dengan berpikir, "Apakah saya sudah benar-benar melakukan
pekerjaan yang seharusnya saya lakukan?", "Haruskah saya berganti pekerjaan?".
Sayangnya, otak manusia tidak dirancang untuk menyelesaikan permasalahan itu.

Kita memiliki kemampuan untuk memahami bahwa menabung dan menginvestasikan

uang adalah cara yang tepat untuk menyiapkan dana pensiun di masa mendatang. Kita
berpikir bahwa itu adalah hal yang sangat logis untuk dilakukan. Tetapi, kita merasa
sangat sulit untuk menderita akan rasa sakit di hari ini karena hal-hal pokok lainnya
yang harus terpenuhi.
Berapa Umur Otak Manusia?

Sisa-sisa manusia modern berusia sekitar 200,000 tahun. Itu adalah manusia yang
memiliki otak relatif mirip dengan otak yang kita miliki saat ini, khususnya neokorteks.
Neokorteks merupakan bagian dari otak yang bertanggung jawab untuk fungsi yang
lebih tinggi. Jadi pada dasarnya, Anda memiliki perangkat keras yang mirip seperti
nenek moyang paleolitik Anda.

Dibandingkan dengan otak manusia modern, masyarakat kita telah bergeser pada
lingkungan pemgembalian tertunda dan laju perubahan telah meningkat secara
eksponensial dibandingkan dengan prasejarah. Dalam 100 tahun terakhir, kita telah
melihat kebangkitan mobil, pesawat, televisi, komputer dan internet. Hampir semua
yang membentuk kehidupan sehari-hari kita telah dibuat dalam jendela waktu yang
sangat kecil. Banyak yang dapat terjadi dalam 100 tahun, tetapi dari perspektif evolusi
100 tahun bukanlah apa-apa.

Otak manusia menghabiskan ratusan ribu tahun untuk berevolusi mewujudkan satu
jenis lingkungan yaitu lingkungan kembali segera yang memberikan manfaat secara
langsung untuk kelangsungan hidup manusia. Tetapi dalam sekejap, seluruh lingkungan
berubah menjadi lingkungan kembali tertunda atau "delay return".

Trading terlihat sangat sederhana. Anda dapat melihat probabilitas dan berpikir bahwa
Anda benar-benar bisa melakukan itu. Anda berpikir bahwa Anda dapat menghasilkan
uang dengan cepat dan bisa bebas secara finansial. Anda benar-benar mabuk. Anda
mulai bermimpi dan mengejar mimpi itu. Anda memiliki motivasi yang sangat besar
untuk menang. Anda dapat melihat visi yang ingin Anda taklukkan. Tetapi masalahnya,
keinginan dan motivasi untuk menang dengan segala cara itu berasal dari pikiran Anda
bukan secara realita.

Kebanyakan orang melakukan perdagangan saat mereka sedang merasa stres. Naluri
bertahan hidup primitif mengambil alih pengambilan keputusan pada saat-saat kritis.
Itu menyebabkan permasalahan bahwa beberapa trader akan sukses dalam
perdagangan akun demo tetapi tidak pada akun riil. Mengapa seperti itu? Karena pada
saat perdagangan menggunakan akun demo, mereka sangat tenang. Tetapi ketika
menghadapi risiko secata langsung dengan akun riil, permainannya jadi sangat berbeda.
100,000 tahun yang lalu, makan siang benar-benar dapat membunuh Anda dan Anda
harus percaya bahwa Anda akan menang melawan semua peluang yang tercipta karena
Anda berada di lingkungan yang tidak bersahabat. Ketika manusia tidak memiliki alat-
alat yang canggih, tidak ada senjata api dan tidak ada rumah, Anda hanya memiliki
tombak kecil untuk melawan predator yang luar biasa. Anda harus percaya bahwa Anda
akan menang. Dalam proses itu dapat dipetik satu pembelajaran bahwa itu adalah cara
otak manusia secara emosional mempelajari, mencari dan membuat pola untuk menjadi
sangat sukses. Tetapi buruk untuk mengambil pembelajaran bahwa kita harus tetap
menang pada setiap peluang yang tercipta. Mentalitas "rocky" yang diwariskan itu
menjadi bagian dari diri Anda. Tanpa sifat itu, Anda tidak akan menjadi manusia seperti
hari ini.

Mentalitas itu Anda bawa ke dalam pasar yang memiliki sifat tidak pasti. Perdagangan
pasar forex didasarkan pada probabilitas dan kepastian. Di dalam pasar, Anda menjadi
predator untuk menyergap dengan baik. Anda tidak mengejar perdagangan. Anda
menunggu kesempatan untuk datang kepada Anda. Anda tidak perlu berpikir bahwa
Anda harus menang di dalam perdagangan tersebut. Sesuatu yang harus Anda lakukan
adalah menghitung kerugian yang Anda terima dan mengelola kerugian itu. Jika Anda
berpikir tentang seberapa banyak keuntungan yang akan Anda dapatkan, Anda tidak
akan menghasilkan kesuksesan apapun dalam perdagangan.

Segala sesuatu yang tidak pasti adalah ancaman bagi nenek moyang kita dan pikiran itu
yang Anda bawa ke dalam pasar. Anda perlu mengetahui bahwa trader harus
merangkul ketidakpastian, trader perlu belajar untuk menerima risiko dan mengambil
risiko itu atau kehilangan kesempatan untuk mendapatkannya. Orientasi kelangsungan
hidup jangka pendek membuat pikiran Anda mengompromikan kebutuhan Anda untuk
mengambil perspektif jangka panjang.

80% akun trader meledak karena mereka duduk di depan layar dan mendorong
pemikiran mereka untuk berpikir bahwa mereka akan menang pada setiap peluang
yang ada. Padahal sebenarnya yang harus mereka pikirkan adalah cara untuk
meminimalisir risiko yang ada. Perlu Anda ingat bahwa, Anda tidak dapat mengontrol
apakah Anda akan menang atau kalah, benar atau salah karena yang Anda lakukan
adalah bertarung dengan ketidakpastian pasar.

Saya bukan seseorang yang percaya bahwa memberikan penghargaan hanya diberikan
kepada mereka yang memiliki prestasi atau hanya karena menang dalam olahraga atau
menduduki peringkat teratas dalam ujian. Di dalam pasar, kebutuhan untuk menang
akan memiliki dampak merugikan dalam jangka panjang. Itu adalah model mental yang
mengerikan. Perlu Anda ingat bahwa perdagangan yang sukses itu jauh dari kata
normal. Anda harus memiliki hubungan yang sangat khusus dengan kekalahan atau
kemenangan. Satu hal lagi, tujuan Anda bukan untuk menang dan menghindari
kekalahan. Tujuan Anda bukan untuk menjadi benar dan menghindari kesalahan.
Tujuan Anda sebenarnya adalah untuk menghasilkan uang.
Perlakukan Itu Seperti Bisnis

Dalam bisnis konvensional, keuntungan Anda adalah selisih antara pendapatan yang
pada umumnya dihasilkan dari penjualan produk atau layanan dikurangi biaya lainnya
seperti membeli persediaan produk, membayar sewa kantor dan membayar gaji
karyawan. Anda tidak akan berpikir bahwa Anda akan merugi hanya karena Anda perlu
membayar pengeluaran seperti hal-hal tersebut. Anda akan melihatnya sebagai
komponen penting dalam menjalankan bisnis.

Dalam perdagangan, kerugian harus dihitung sebagai pengeluaran. Menerima konsep

tersebut mungkin sedikit memalukan. Namun itu adalah sesuatu yang akan Anda
adaptasi dari waktu ke waktu dan tanpa disadari menjadi perubahan penting dalam
persepsi Anda tentang hasil di dalam pasar.

Perdagangan yang sukses adalah permainan probabilitas bukan kepastian. Jadi penting
untuk menyadari bahwa semua strategi perdagangan akan mengalami kerugian.
Kerugian pada dasarnya adalah harga yang dikeluarkan untuk melakukan bisnis di
dalam pasar dan mereka akan selalu menonjol terlepas dari seberapa terampilnya Anda
di dalam pasar. Risiko selalu ditentukan dan dibatasi sebelum memulai perdagangan
sehingga kehilangan uang seharusnya tidak menjadi kejutan bagi setiap trader yang
mengelola risiko dengan benar.
Masalah Ketidakpastian Otak

Masalahnya bermuara pada masalah ketidakpastian otak. Mengapa? Karena otak

dibangun untuk mengontrol hasil yang dibuatnya menjadi benar dan itu dibangun
untuk memprediksi masa depan. Ini adalah adaptasi bertahan hidup yang merupakan
bagian dari psikologi evolusioner.

Mari kita simpulkan apa yang sebenarnya terjadi secara biologis di otak Anda ketika
berdagang:

• Lower-minded Animal
Hal ini membuat Anda terus-menerus mencari kesenangan dan menghindari rasa sakit
dengan segala cara. Bagian otak ini diperlukan untuk bertahan hidup dan itu adalah
bagian otak paling primitif.

• High-minded Animal
Hal ini bertanggung jawab atas self-governance. Pemikiran strategis dan ekseskusi.
Bagian otak ini diperlukan untuk terus berkembang. Itu adalah bagian otak yang paling
maju dan mengaktifkan korteks prefrontal.

Ketika Anda merasa tenang dan relaks, semua informasi yang masuk tersaring ke
pemikiran Anda. Hal itu yang menyebabkan mengapa banyak trader yang berhasil di
dalam akun demo karena tidak ada risiko nyata yang dipertaruhkan. Pada lower-
minded animal, ketika Anda merasa tenang, Anda akan memegang kendali penuh dan
membuat keputusan jangka panjang yang benar-benar Anda perlukan dalam
perdagangan yang menguntungkan. Tetapi ketika Anda merasa stres, lower-minded
animal Anda melihat informasi yang masuk dan mengambil keputusan sesuai
pembelajaran masa lalu. Seperti halnya jika informasi yang masuk menyajikan situasi
yang berbahaya, otak Anda akan merasa takut akan ketidakpastian.

Saat masalah umum seperti ketakutan mengeksekusi perdagangan atau takut

mengambil kerugian muncul, otak Anda mulai mencari segala macam alasan mengapa
perdagangan tersebut harus dihindari atau mengapa perdagangan tersebut harus
ditutup lebih awal. Namun, setelah Anda keluar dari perdagangan dan merasa tenang,
apakah Anda menyadari kesalahan yang Anda buat?
Kesalahpahaman Masalah

Sebagian besar trader salah memahami masalah yang mereka pikirkan. Di dalam
pikiran mereka, mereka berpikir bahwa mereka adalah makhluk yang paling rasional.
Tetapi sebenarnya kita bukanlah makhluk rasional. Kita adalah makhluk emosional
yang merasionalisasi dan itu adalah permasalahan pemahaman masalah yang dimiliki
kebanyakan trader.

Secara biologis, pemikiran kita dibangun disekitar rasa takut. Ia tidak merasakan risiko.
Yang dilihatnya hanyalah ancaman terhadap kelangsungan hidup. Emosional otak tidak
mampu membedakan antara ketakutan biologis yang nyata seperti ancaman terhadap
kehidupan dan ketidaknyamanan psikologis dari risiko.

Inti dari perdagangan yang sukses adalah manajemen risiko. Dengan hal itu, Anda dapat
menghasilkan uang. Itu adalah proses di mana kita tetapkan tingkat risiko sehingga
peluang dari probabilitas kita lebih tinggi daripada peluang kerugian kita dari waktu ke
waktu. Dalam jangka panjang, otak kita akan benar-benar dibangun untuk mengelola
perdagangan secara konsisten dan menguntungkan. Maka dari itu kita harus terus
melatih otak untuk mengatur impuls sehingga kita dapat membuat perbedaan antara
ketakutan biologis dan ketidaknyamanan psikologis manajemen risiko.
Kesabaran

Kesabaran adalah kebajikan yang sangat penting untuk sukses. Dalam perdagangan,
diperlukan banyak kesabaran untuk menjalani perdagangan. Anda membutuhkan
kesabaran untuk menunggu perdagangan di mana semua variabel dan sistem Anda
selaras. Kesabaran juga diperlukan ketika Anda berada dalam perdagangan untuk
memaksimalkan keuntungan. Anda perlu mengingat juga bahwa kesabaran merupakan
bentuk tindakan. Jika Anda tidak menunggu untuk perencanaan yang baik, maka Anda
harus siap untuk menerima kekalahan.

Pertanyaannya, bagaimana kita dapat menilai pasar secara netral dan menjaga
pengambilan keputusan kita seobjektif mungkin?

Karena otak yang Anda bawa ke perdagangan tidak dapat memberi Anda kesuksesan
yang anda cari, Anda benar-benar meminta otak Anda untuk melakukan sesuatu. Dan
hal ini akan menimbulkan masalah umum yang dialami setiap trader.
Keunggulan Mental Anda

Anda beralih dari penipuan mengendalikan hasil ke mengendalikan pikiran yang Anda
bawa ke pengelolaan ketidakpastian. Ini adalah keterampilan yang Anda perlukan.
Kuncinya adalah emosi apa yang terjadi saat anda mulai melibatkan hal yang tidak
diketahui di pasar karena evolusi akan mengatakan bertarung atau lari.

Namun, Anda dapat belajar untuk mendekati dengan rasa ingin tahu, disiplin,
ketidakberpihakan dan kesabaran karena saat Anda melakukannya, Anda tiba-tiba
melewatkannya begitu saja tanpa berpikir lagi untuk terus menang dalam setiap
peluang. Kemudian, pekerjaan Anda hanya akan berfokus pada kinerja murni karena
Anda menyadari apa yang Anda miliki adalah kinerja.

Peselancar tidak dapat mengendalikan ombak, ia bekerjasama dengannya. Dia hanya

mengambil apapun yang diberikan ombak kepadanya. Jadi sebagai seorang trader, Anda
harus belajar mengikuti arus pasar dan tidak terikat pada bias Anda. Anda akan belajar
cara mengembangkan keterampilan untuk menghasilkan pikiran yang nyaman agar
tetap tenang di dalam semua ketidakpastian di dalam pasar. Mengakui ketakukan Anda
dan menciptakan keberanian untuk melewatinya sangat penting untuk pertumbuhan
Anda sebagai trader.
Apa Itu Sebuah Keunggulan?

Seperti yang Anda lihat pada pelajaran sebelumnya, sebagian besar kesuksesan dalam
trading sangat bergantung pada pola pikir dan psikologi. Tugas yang dapat saya
lakukan adalah mencoba untuk menyelesaikan hambatan yang ada di setiap proses
pembelajaran yang kita lakukan. Saya sangat yakin bahwa jika Anda benar-benar bisa
mendapatkan pemahaman yang baik tentang apa itu keterampilan perdagangan dan
benar-benar mengembangkan pola pikir berbasis probabilitas, Anda akan
menyelesaikan sebagian besar masalah psikologis yang Anda alami nantinya.

Seorang pemula mungkin menemukan strategi yang seharusnya memiliki kemenangan

tujuh puluh kali, namun ia bisa menjadi sangat kecewa setelah mengalami kekalahan
tujuh kali dari sepuluh perdagangan. Hal ini mengakibatkan ia mencari strategi lain atau
mengubah aturan perdagangan mereka. Dengan modul ini, saya akan mengajarkan
Anda matematika dasar yang sangat berguna dalam perdagangan Anda kedepannya.
Uang dan Probabilitas

Probabilitas adalah kemungkinan peristiwa acak yang terjadi. Untuk memahami

sepenuhnya tentang probabilitas dalam perdagangan, sangat penting bagi Anda untuk
mengetahui rumus atau cara menghitung probabilitas dari sebuah peristiwa acak.

Agar pemahaman ini lebih mudah untuk diterima, mari kita bayangkan sebuah
permainan lempar koin. Kita akan mencoba menghitung probabilitas mendapatkan
kepala dari satu lemparan koin. Rumusnya adalah:

Jumlah cara peristiwa itu dapat terjadi / Jumlah hasil kemungkinan itu dapat
terjadi

Untuk menghitung probabilitas mendapatkan kepala pada permainan lempar koin,

jumlah peristiwa ini adalah satu karena hanya ada satu cara untuk mendapatkan hasil
kepala tersebut yaitu dengan cara dilempar. Sedangkan jumlah total kemungkinan
untuk mendapatkan hasil kepala itu adalah dua karena hasil dari permainan lempar
koin itu adalah kepala atau ekor. Secara matematis, Anda dapat menulisnya seperti ini:

1 : 2 = 0.5

Hasil tersebut juga bisa dikatakan sebagai 50% peluang karena kemungkinan terjadinya
peristiwa apapun selalu memiliki nilai antara 0 hingga 1. 0 mewakili hasil yang tidak
mungkin atau tidak dapat terjadi dan 1 mewakili hasil yang pasti terjadi. Kemungkinan
mendapatkan kepala pada lemparan koin itu sama dengan kemungkinan mendapatkan
ekor sehingga memiliki peluang 0.5 atau bisa disebut “even chance”.

Mari kita buat contoh lainnya dengan permainan yang sama, Sam dan Sarah memainkan
sebuah permainan lempar koin dengan aturan Sam hanya bertaruh untuk hasil kepala
dan Sarah hanya bertaruh untuk hasil ekor. Setiap kali Sam melempar dan menang,
Sarah akan membayar $1 sedangkan ketika Sam melempar dan kalah, dia akan
membayar ke Sarah sebesar $1 juga.

Dalam situasi ini, berapa banyak uang yang dapat dihasilkan Sam dalam permainan
lempar koin? Jawaban yang tepat adalah $0, kenapa? Karena mereka berdua memiliki
probabilitas yang sama untuk memenangkan jumlah uang yang sama. Untuk situasi kali
ini cukup mudah menentukan ekspetasi yang sempurna tetapi ketika kejadian acak
menjadi sedikit lebih kompleks seperti ketika berada di dalam perdagangan, Anda
memerlukan rumus untuk menghitung harapan keuntungan Anda.

Mari kita condongkan angkanya sedikit dan sekarang apakah Sam dapat menghasilkan
uang dari permainan lempar koin? Sebelumnya, Sam bernegosiasi dengan Sarah dan
mencapai kesepakatan jika Sam melempar koin dan menghasilkan kepala, Sarah masih
harus membayar Sam $1. Namun jika Sam melempar koin dan menghasilkan ekor, dia
hanya perlu membayar $0.9 ke Sarah.
Pada permainan sebelumnya, Sam memiliki ekspektasi keuntungan yang sama dengan
Sarah. Namun sekarang Sam memiliki ekspektasi keuntungan sebesar $0.05 untuk
setiap lemparan koinnya. Bagaimana cara menghitungnya?

(Keuntungan x Probabilitas Kemenangan) + (Kerugian x Probabilitas Kekalahan) =

Ekspetasi Keuntungan

Contoh pertama: (1 x 0.5) + (1 x 0.5) = 0

Contoh kedua: (1 x 0.5) + (0.9 x 0.5) = 0.05

Hal tersebut membuktikan bahwa Sam memiliki keunggulan yang menguntungkan

dalam permainan sebesar $0.05 untuk setiap lemparannya. Tetapi meskipun Sam
memiliki keunggulan di dalam permainan, Sam belum tentu dapat menghasilkan uang
di dalam permainan tersebut karena hal tersebut bergantung pada seberapa banyak
permainan yang mereka berdua lakukan.

Katakanlah mereka memulai permainan dengan melempar koin dengan hasil ekor
berturut-turut, Sam mengalami tiga kekalahan beruntun dan harus membayar Sarah
sebesar $2.70 karena pada setiap hasil ekor yang keluar, Sam harus membayar Sarah
sebesar $0.9.

Sam tidak bisa menahan rasa sakit yang ia terima. Dia memutuskan untuk menyudahi
permainan dan menyerahkan kemenangan kepada Sarah. Hal ini juga biasa dilakukan
oleh para trader sepanjang waktu. Mereka memiliki strategi yang sangat hebat dengan
ekspetasi keuntungan yang cukup tinggi, tetapi mereka mengubah strategi itu karena
serangkaian kekalahan sebelum keunggulan mereka memiliki kesempatan untuk
bermain.

Anda dapat beruntung dan mengelabui angka dalam jangka pendek. Kita pernah
mendengar cerita tentang orang-orang yang berhasil menang besar di kasino, tetapi kita
tidak pernah tahu kalau mereka memiliki ekspektasi keuntungan yang negatif. Mereka
bisa saja beruntung dalam jangka pendek, tetapi mereka harus segera menguangkan
kemenangan itu sebelum ekspetasi keuntungan negatif mereka memiliki kesempatan
untuk ikut andil.
Berdagang Seperti Kasino

Kasino adalah ahli dunia yang tak terbantahkan dalam memainkan keunggulan. Mari
kita lihat model bisnis mereka untuk memahami bagaimana mereka menghasilkan
uang. Lalu kita lihat, apakah kita dapat mempelajari beberapa hal untuk bisnis
perdagangan kita.

Mari kita lihat salah satu permainan paling populer yaitu permainan roulette. Saya akan
mencoba menjelaskannya dengan sangat sederhana. Roda roulette standar diberi
nomor dari 0 hingga 36. Nomor 1 hingga 36 terdiri dari distribusi merata, 18 berwarna
merah dan 18 berwarna hitam. Nomor 0 berwarna hijau dan itu mewakili kemenangan
otomatis untuk kasino sehingga dengan memasukkan nomor 0, kasino sedikit
meningkatkan peluang untuk kemenangan mereka di setiap permainan.

Anda ingat pada contoh sebelumnya? Permainan lempar koin, memiliki 50% peluang
untuk menang dengan menentukan hasil kepala atau ekor tetapi Sam sedikit
memiringkan peluang yang menguntungkannya dengan mengubah pembayaran
kemenangan. Pada dasarnya itu adalah prinsip yang persis sama seperti yang kasino
lakukan dengan menambah nomor 0 di papan roulette.
Mari kita gunakan pengetahuan kita tentang probabilitas untuk menghitung berapa
ekspetasi keuntungan Anda dengan taruhan $100 pada bagian hitam. Ada beberapa hal
tentang roulette yang perlu Anda ketahui:

• Kemenangan dibayar satu banding satu jika mendarat di angka hitam

• Kekalahan dibayar satu banding satu jika mendarat di angka merah atau hijau

Sekarang mari kita hitung dengan rumus ekspetasi keuntungan:

Ekspetasi Keuntungan = (Keuntungan x Kemungkinan Menang) + (Kerugian x

Kemungkinan Kalah)

Jadi, (100 x 18 / 37) + (100 x 19 / 37) = $-2.70

Jadi sebagai pemain roulette, Anda benar-benar memiliki ekspektasi keuntungan negatif
yang berjumlah -$2.70 dari setiap $100 yang Anda pertaruhkan. Sedangkan dari sudut
pandang kasino, mereka memiliki ekspetasi keuntungan $2.70 untuk setiap $100 yang
dipertaruhkan.

Saya harus memastikan bahwa Anda adalah kasino dan bukan penjudi roulette.
Mungkin $2.70 terlihat kecil tapi Anda harus mempertimbangkan satu meja roulette
dengan sepuluh pemain dengan nilai chip senilai ribuan dolar yang bersedia mereka
pertaruhkan. Anda juga perlu mengingat bahwa setiap kasino mungkin memiliki lebih
dari sepuluh papan roulette dan buka selama 24 jam.

Di Amerika, mereka memiliki dua nomor 0 hijau di papan roulette mereka. Jadi, jika
Anda ingin bermain roulette, sebaiknya Anda pergi ke Eropa untuk bermain dengan
baik karena mereka hanya memiliki satu nomor 0 hijau dan Anda memiliki
kemungkinan lebih tinggi di sana.
Pelajaran Untuk Diterapkan Pada Perdagangan

Jadi apa saja pelajaran utama yang dapat Anda pelajari dari kasino yang dapat Anda
terapkan pada perdagangan?

• Kasino tidak pernah tahu jika mereka akan menghasilkan uang pada putaran tertentu
dan mereka tidak perlu mengetahui hasil dari setiap putaran. Perdagangan individu
benar-benar acak. Kasino tidak tahu apakah akan menang atau kalah. Tetapi jika kasino
tidak tahu apakah mereka akan menang atau kalah, bagaimana kasino menghasilkan
uang?

• Kasino menghasilkan uang dari membawa ekspetasi keuntungan positif dan

membiarkannya dimainkan dalam sejumlah percobaan.

• Kasino memiliki aturan ketat untuk setiap permainan dan tidak pernah melanggarnya.
Kasino selalu berpegang teguh pada rencana perdagangan mereka.

• Jika kasino kehilangan uang pada lima putaran berturut-turut, mereka tidak menjadi
emosional dan mengubah aturan permainan mereka karena mereka tahu bahwa itu
akan menghancurkan model probabilitas yang mereka rencanakan.

• Kasino menggunakan teknik manajemen risiko dengan menempatkan batas ukuran

taruhan maksimum di atas meja untuk mencegah salah satu penumpang memasang
taruhan besar yang berpotensi memiliki kemenangan beruntung.

Kelimanya adalah pelajaran yang dapat Anda terapkan dalam melakukan perdagangan.

Hal yang saya lakukan untuk menghasilkan uang adalah menerapkan keunggulan
matematis pada ratusan cara yang sama dalam perdagangan. Jika saya memprediksi
kemana pasar akan bergerak, saya akan mendapatkan masalah seperti ketika saya
benar, saya bisa menjadi sangat euforia dan merasa lebih superior di dalam pasar.
Tetapi bagaimana jika saya melakukan kesalahan? Pastinya saya akan merasa tertekan,
perasaan sombong akan berubah menjadi rasa malu. Saya akan merasa tidak cukup baik
dan berkecil hati. Maka dari itu, lakukanlah perdagangan Anda dengan strategi Anda
seperti biasanya, jangan menebak pasar.

Bayangkan manajer kasino duduk di kantornya dan menonton meja roulette. Dapatkan
anda membayangkan dirinya mencabik-cabik rambutnya karena memprediksi di mana
bola roulette itu akan mendarat? Tentu saja dia tidak peduli dengan hasil dari
perdagangan tersebut. Seharusnya trader juga bersikap seperti itu. Mencoba
memprediksi hasil dari perdagangan hanyalah latihan sia-sia yang disukai oleh penjudi
dan trader amatir. Anda hanya perlu mempertahankan visi jangka panjang dan tetap
berdagang sesuai rencana yang Anda buat.
Seorang trader profesional hanya fokus untuk mengeksekusi keunggulan mereka yang
telah terbukti berhasil tanpa harapan pada hasil. Ketika Anda benar-benar menguasai
pola pikir perdagangan, Anda akan merasakan hal yang sama persis ketika Anda
mencapai kemenangan besar seperti Anda mengalami kerugian. Anda tidak akan peduli
karena Anda hanya melakukan hal yang sama berulang kali. Anda hanya akan fokus
pada perdagangan Anda selanjutnya. Anda telah sepenuhnya menerima risiko bahkan
sebelum Anda mengetahui hasil dari perdagangan itu.

Uang itu sudah dihapuskan karena Anda menerima beberapa kerugian. Tetapi Anda
tahu bahwa kerugian itu hanya membawa Anda selangkah lebih dekat ke rentang
kemenangan yang tidak terelakkan. Itu hanya probabilitas.
Mengembangkan Strategi dengan Harapan Positif

Anda harus memiliki pemahaman yang jelas tentang apa itu keunggulan matematis.
Saya telah memberikan contoh berupa kasino yang mengeksploitasi keunggulan positif
mereka. Sekarang kita akan melihat bagaimana kita dapat mengembangkan strategi
perdagangan yang memiliki ekspetasi positif.

Mari kita lihat perbandingan antara dua trader, Juan dan Steve. Keduanya telah
mengambil seratus perdagangan. Masing-masing memulai dengan modal yang sama.
Juan memiliki 75 kemenangan dan 25 kekalahan, itu memberikannya tingkat
kemenangan yang luar biasa sebesar 75%. Di sisi lain, Steve hanya berhasil meraih 30
kemenangan dan mendapatkan 70 kekalahan yang memberinya tingkat kemenangan
yang kecil sebesar 30%. Menurut Anda, siapa trader yang lebih baik diantara keduanya?

Berdasarkan tingkat statistik di atas, kita dapat dengan jelas melihat bahwa Juan lebih
sering mendapatkan kemenangan saat berdagang. Tetapi, untuk benar-benar
menentukan siapa trader yang lebih baik diantara keduanya kita kehilangan beberapa
informasi penting.

Pada dasarnya, memiliki keunggulan di pasar itu berarti Anda memiliki ekspetasi
keuntungan yang positif dan hanya empat elemen yang menentukan keunggulan Anda
di dalam market, antara lain:

• Tingkat Kemenangan (Win Rate)

• Tingkat Kerugian (Loss Rate)

• Rata-Rata Keuntungan (Average Win Size)

• Rata-Rata Kerugian (Average Loss Size)

Sehingga untuk menentukan keunggulan Anda di pasar, Anda perlu meningkatkan

ekspetasi keuntungan Anda dengan mengembangkan keempat elemen ini sehingga
Anda dapat meningkatkan tingkat kemenangan Anda yang merupakan bagian dari
kedua teratas dari empat elemen di atas. Mengapa tingkat kemenangan Anda perlu
ditingkatkan? Hal tersebut dilakukan untuk meningkatkan rata-rata p&l dan RR dalam
perdagangan.

Pada sesi sebelumnya, di mana saya membahas bagaimana kasino menghasilkan uang,
kita melihat bahwa mereka menambahkan nomor 0 hijau ke papan roulette yang
menambahkan peluang yang menguntungkan mereka. Itu adalah cara kasino untuk
meningkatkan ekspetasi kemenangan mereka.
Kembali ke dua trader sebelumnya, kita hanya mengetahui dua elemen pertama yaitu
kemenangan dan kekalahan mereka. Untuk mengetahui siapa trader yang lebih baik
secara keseluruhan, kita perlu mengetahui jumlah keuntungan yang dihasilkan ketika
masing-masing trader mendapatkan keuntungan di dalam perdagangan serta jumlah
kerugian yang mereka terima ketika mereka kalah dalam perdagangan. Dengan kata
lain, kita perlu menghitung return setiap trader untuk 100 perdagangan yang mereka
lakukan.

Ketika Juan menang, dia mendapat rata-rata keuntungan $1,000 untuk setiap
perdagangannya dan ketika dia kalah, dia mendapatkan rata-rata kerugian yang cukup
besar yaitu $3,000 untuk setiap perdagangannya. Ini berarti, Juan memiliki rasio return
negarif terhadap risiko sebesar 1:3 karena risikonya lebih besar tiga kali lipat dari rata-
rata keuntungan yang dia terima.

Sedangkan Steve, ketika dia memenangkan perdagangan, ia mendapatkan rata-rata

keuntungan sebesar $3,000 untuk setiap perdagangannya dan ketika dia mengalami
kekalahan, dia hanya kehilangan $1,000 setiap perdagangannya. Ini berarti dia memiliki
rasio return positif terhadap risiko sebesar 3:1 karena rata-rata keuntungan yang
diterima lebih besar daripada kerugiannya.

Mari kita lihat ini secara matematis. Rumus untuk menghitung ekspetasi keuntungan
adalah:

Ekspetasi Keuntungan = (Rata-Rata Kemenangan x Win Rate) + (Rata-Rata

Kerugian x Loss Rate)

Sehingga dalam kasus di atas jika dilihat secara matematis akan menghasilkan:

• Juan = (1000 x 75%) + (-3000 x 25%) = $0

• Steve = (3000 x 30%) + (-1000 x 70%) = $200

Itu berarti meskipun Juan menang sebanyak 75 kali dalam 100 perdagangan, Juan
adalah breakeven trader karena ukuran kerugiannya jauh lebih besar daripada ukuran
kemenangan yang ia terima. Sedangkan ekspetasi keuntungan Steve menunjukkan
bahwa dia mendapatkan $200 untuk setiap perdagangan meskipun dia kalah lebih
banyak dibandingkan Juan. Secara keseluruhan, strategi “risk to reward” yang dimiliki
Steve lebih tinggi dibanding Juan dan meskipun Steve lebih sering kalah, ia masih
menghasilkan laba bersih secara keseluruhan.

Saya berharap Anda dapat melihat betapa jelas dan pentingnya untuk fokus pada metrik
secara keseluruhan karena strike rate sangat tidak relevan untuk mengetahui hasil
secara keseluruhan.
Dua Model Profitabilitas

Ada dua model profitabilitas dalam perdagangan, yaitu:

• High strike rate, model ini memiliki kemenangan lebih banyak ketimbang kekalahan
• High reward:risk, model ini menghasilkan lebih banyak return tetapi memiliki tingkat
kemenangan yang rendah

Gagasan high reward:risk pada dasarnya adalah strategi yang diciptakan untuk
mengurangi kerugian yang diterima dengan menghasilkan return lebih tinggi
ketimbang risiko yang dipertaruhkan. Meskipun strategi ini lebih disukai oleh beberapa
trader, tapi tidak sedikit juga yang memilih untuk menggunakan strategi high strike rate
tinggi karena trader pemula dapat menelan konsep itu dengan lebih mudah.

Jika Anda baru di dalam dunia perdagangan, Anda mungkin mengalami kesulitan untuk
mencoba menerima bahwa anda dapat menghabiskan begitu banyak waktu untuk
melatih psikologi dan mempelajari strategi dengan probabilitas yang tinggi. Tetapi, jika
Anda dapat bertahan dan melalui masa-masa sulit saat pelatihan, Anda akan menjadi
mati rasa saat kalah dalam perdagangan dan menembus ambang batas perdagangan
serta konsistensi.

Dua model profitabilitas itu umumnya merupakan penyeimbang antara tingkat

kemenangan dan rata-rata imbalan yang Anda terima terhadap rasio risiko karena
keduanya memiliki hubungan terbalik. Hal itu memiliki arti bahwa tingkat kemenangan
akan sedikit lebih rendah jika Anda berfokus pada high reward:risk dibandingkan
dengan trader yang mengincar high strike rate.

“Ini tentang berapa banyak uang yang Anda hasilkan saat Anda benar dan berapa banyak
kerugian saat Anda salah”

— Trading Chlichè, 152

Dolar, Pips dan R

Dalam perjalanan Anda sebagai trader, Anda akan menemukan halaman sosial media
berisikan iklan entah di Facebook, YouTube atau artikel dari trader lain yang
mengklaim memiliki sistem yang memungkinkan mereka untuk menghasilkan “x”
jumlah pips perhari atau “x” jumlah dolar perminggu.

Pertama, return harian tetap yang konsisten sangat tidak mungkin mengingat sifat
distribusi acak dalam model bisnis berbasis probabilitas seperti trading karena saya
pribadi belum pernah menemukan seorang trader yang nyaris menghasilkan return
tetap setiap harinya dengan periode waktu yang signifikan. Keuntungan harian
biasanya hanya sebuah bagian dari pemasaran untuk menargetkan trader yang tidak
berpendidikan.

Kedua, saya juga belum bertemu dengan pedagang profesional yang mengacu pada
keuntungan mereka lewat berapa pips yang mereka dapatkan setiap harinya. Mengukur
pips merupakan komponen penting dari proses manajemen risiko tetapi menggaungkan
keuntungan dan kerugian Anda lewat sebuah pips merupakan merk dagang dari pemula
atau penipu yang menargetkan trader-trader yang naif.

Pada dasarnya ada empat jenis cara umum yang dapat digunakan untuk mengutip
kinerja keuntungan dan kerugian Anda pada akun perdagangan Anda, yaitu:

• Berapa banyak uang yang anda hasilkan atau hilangkan pada setiap perdagangan?

• Pips

• Persentase return berdasarkan total modal

• Rasio imbalan terhadap risiko (RR)

Dua metode pertama adalah istilah yang tidak relevan untuk melaporkan P&L Anda,
mengapa? Karena tidak satupun dari mereka memiliki kaitan dengan risiko aktual yang
Anda ambil sehingga memberi Anda indikasi “nol” tentang rangkaian keterampilan
trader yang sebenarnya.

Katakanlah kita memiliki dua trader dengan penghasilan $10,000 dalam minggu ini.
Menurut Anda, trader mana yang memiliki kinerja lebih baik atau apakah mereka
memiliki kinerja yang sama? Kita tidak benar-benar tahu karena angka moneter absolut
mereka tidak memberikan Anda sesuatu yang berguna. Kita memerlukan lebih banyak
informasi untuk memberikan gambaran tentang risiko yang mereka ambil untuk
mendapatkan return $10,000 itu.
Cara yang paling umum biasanya merujuk pada return perdagangan sebagai persentase
dari total saldo akun yang dihitung dengan rumus:

(Profit / Saldo Akun) x 100 = Profit %

Jadi mari kita tambahkan data diatas dari kedua trader tersebut

• Trader A memiliki akun dengan saldo $50,000. Maka keuntungan $10,000 dalam
minggu ini sama dengan 20% return.

• Trader B memiliki akun dengan saldo $1,000,000. Maka keuntungan $10,000 dalam
minggu ini hanya 1% dari keseluruhan modal.

Hal tersebut membuktikan bahwa sebelum memberikan penilaian tentang kinerja

seorang trader, kita memerlukan informasi lain.

Metode kedua yang akan sering Anda lihat untuk menunjukkan sebuah return adalah
lewat sebuah pips. Mari saya jelaskan sebuah contoh tentang hal ini dan kita
bandingkan dengan %.

Katakanlah Anda mengambil 2 perdagangan:

• Perdagagan pertama Anda memiliki 20 pips stop loss dan 100 pips target profit. Ini
berarti jika Anda kalah dalam perdagangan ini, Anda akan kehilangan 20 pips dan
sebaliknya, jika Anda memenangkan perdagangan ini, Anda akan mendapatkan
keuntungan sebesar 100 pips.

• Perdagangan kedua, Anda memiliki 150 pips stop loss dan 300 pips target profit. Ini
berarti Anda memiliki rasio imbalan terhadap risiko yang jauh lebih kecil dari
perdagangan pertama.

Katakanlah Anda memiliki akun dengan saldo sebesar $10,000 dan Anda menerapkan
aturan 1% risiko pada setiap perdagangan yang dilakukan. Jadi 1% dari 10,000 adalah
100. Oleh karena itu, Anda memiliki risiko $100 untuk setiap perdagangannya.
Mari kita tambahkan skenario lainnya:

• Skenario A, Anda menang pada perdagangan pertama tetapi Anda kalah pada
perdagangan kedua. Mari kita hitung berapa banyak pips yang Anda hasilkan dalam
skenario ini dengan rumus matematika dan bandingkan dengan persentase yang
dihasilkan:
Perdagangan 1 (Menang) & Perdagangan 2 (Kalah)

Pips = 100 - 150 = -50% = 500 - 100 = 400 = 4% dari $10,000

• Skenario B, kali ini Anda kehilangan perdagangan pertama tetapi Anda memenangkan
perdagangan kedua. Jadi berapa banyak total pips yang Anda dapatkan? Mari kita
hitung dan bandingkan dengan persentase yang dihasilkan:
Perdagangan 1 (Kalah) & Perdagangan 2 (Menang)

Pips = (-20) + 300 = 280% = (-100) + 200 = 100 = 1% dari $10,000

Sekarang apa yang Anda perhatikan dari kedua skenario tersebut? Pada skenario B,
Anda menghasilkan return sebesar 280 pips dan itu hanya menghasilkan $100 atau
sebesar 1%. Namun pada skenario A, Anda kehilangan 50 pips tetapi Anda
menghasilkan return 4% atau sebesar $400.

Jadi menurut Anda, metrik apa yang lebih akurat mencerminkan keterampilan
sebenernya dari seorang trader? Jumlah pips yang dihasilkan atau persentase dari
return?
3 Kesalahan Trading Yang Fatal

Dalam pelajaran kali ini kita akan menggali lebih dalam alasan mengapa kita melihat
begitu banyak trader yang memiliki berbagai keterampilan namun belum menghasilkan
keuntungan secara konsisten dan saya telah mempersempitnya menjadi tiga kesalahan
fatal yang dilakukan trader ini, mereka benar-benar menghancurkan keunggulan
mereka.

Bagian terakhir dari sebuah teka-teki untuk memahami probabilitas dan profitabilitas
dalam perdagangan adalah distribusi acak. Pada dasarnya, distribusi acak adalah urutan
acak di mana perdagangan yang menang dan kalah bisa saja terjadi pada waktu yang
tidak menentu. Saya yakin bahwa kurangnya pemahaman tentang konsep ini adalah
bagian penting dari mengapa begitu banyak trader amatir yang kehilangan kepercayaan
bahkan kehilangan uang di dalam pasar.

Dalam sebuah perdagangan kita berbicara tentang distribusi acak yang berhubungan
dengan kapan waktu kita untuk menang dan kapan waktu kita untuk kalah. Semua
kemungkinan itu akan terjadi karena tidak seorangpun yang mengetahui urutan dari
sebuah kemenangan dan kekalahan di dalam pasar. Sebuah kebiasaan buruk dari trader
amatir adalah mencoba memprediksi kapan mereka akan menang dan itu menyebabkan
rasa frustasi karena perbedaan hasil dari apa yang diharapkan.

Saya telah melihat trader yang memiliki strategi yang sangat menakjubkan tetapi ia
masih tidak mendapatkan hasil yang maksimal. Saya berpikir bahwa itu adalah
kegagalan untuk memahami konsep kunci dari distribusi acak yang sering membuat
trader baru melakukan tiga kesalahan berikut, yaitu:

• Mengubah ukuran risiko pada setiap perdagangan

• Melewatkan rencana perdagangan yang memiliki probabilitas tinggi

• Mengganti strategi mereka saat tidak menguntungkan dalam beberapa kali

perdagangan

Ketiga kesalahan ini sangat umum diantara trader amatir dan hal tersebut benar-benar
mengacaukan model probabilitas dari sebuah strategi yang menguntungkan.
Beberapa trader mungkin berakhir dengan perjalanan yang relatif mulus. Di akun
mereka, kurva ekuitas secara bertahap bergerak dari bawah kiri ke kanan atas.

Namun pada trader lain mereka mungkin mengalami kurva ekuitas yang jauh lebih
berombak atau bahkan berada di area titik impas dan sesekali berada di sisi negatif.
Mereka dapat mengalami serangkaian kerugian sebelum keunggulan yang mereka
miliki benar-benar bermain di dalam pasar.

Sekarang Anda dapat melihat perbedaan antara keduanya. Hal yang mengejutkan di sini
adalah bahwa kedua kurva ekuitas ini dihasilkan dari kalkulator probabilitas yang
memiliki tingkat pemogokan dan RR yang sama.

Mayoritas trader amatir tidak mengerti dan sepenuhnya meremehkan sifat sebenarnya
dari distribusi acak. Untuk memahami kesalahan-kesalahan yang dilakukan, mari kita
lihat sebuah contoh dari tiga trader yang yang berbeda:

• Sam, trader yang konsisten dan selalu berpegang teguh pada aturan yang ia buat
dengan selalu mengikuti rencana perdaga7ngan dan hanya mempertaruhkan 1% risiko
pada setiap perdagangan.

• Sarah, trader yang juga mengeksekusi perdagangan dengan probabilitas tinggi, tetapi
dia melanggar aturannya dengan memvariasikan risiko pada setiap perdagangan.

• Tom, trader yang mengikuti aturannya dengan mempertaruhkan risiko 1%, tetapi
terkadang merasa ragu untuk melakukan perdagangan.
Mari kita buat tambahan informasi dari perdagangan yang dilakukan ketiga trader ini:

• Perdagangan pertama, ketiganya mengikuti perdagangan dengan risiko 1% dan sama-

sama mendapatkan keuntungan sebesar 4%.

• Perdagangan kedua, perdagangan ini adalah perdagangan yang kalah. Sam dan Tom
hanya kehilangan 1% sesuai dengan aturan yang mereka buat, tetapi Sarah kehilangan
3% karena melanggar aturannya dengan memvariasikan risikonya.

• Perdagangan ketiga, perdagangan ini juga perdagangan yang kalah. Sam dan Tom
tetap pada aturan mereka dengan 1% risiko, tetapi karena Sarah merasa harus
mengembalikan kerugian yang telah dialaminya, ia mempertaruhkan risiko sebesar 6%
dan kehilangan sebesar 6% juga.

• Perdagangan keempat, kali ini perdagangan ini adalah perdagangan yang menang
dengan return 10%. Karena Sam masih berpegang teguh pada pendiriannya, ia
mendapatkan keuntungan sebesar 10%. Sarah yang merasa kecewa dengan
perdagangan sebelumnya hanya mempertaruhkan ½% risiko dan hanya mendapatkan
keuntungan 5%. Sedangkan Tom melewatkan perdagangan ini karena merasa terpukul
atas kekalahan beruntun sebelumnya.

• Perdagangan kelima, perdagangan ini juga perdagangan yang menang. Ketiganya

mengikuti perdagangan ini dengan risiko yang sama dan menghasilkan keuntungan
sebesar 2%.

Mari kita hitung secata matematis dengan hasil persentase yang masing-masing trader
dapatkan:

• Sam = 4 - 1 - 2 + 10 + 2 = 14%

• Sarah = 4 - 3 - 6 + 5 + 2 = 2%

• Tom = 4 - 1 - 1 + 2 = 4%

Meskipun ketiganya menutup keseluruhan perdagangan dengan hasil yang

menguntungkan, contoh ini memberi tahu Anda bahwa dengan memvariasikan risiko
dan melewatkan rencana perdagangan dengan probabilitas yang tinggi itu akan
memberikan dampak negatif dalam jangka panjang.

Sebuah strategi dapat menjadi sangat menguntungkan tergantung bagaimana itu

dipergunakan. Jika strategi yang sama diperdagangkan oleh 100 trader yang berbeda,
itu akan menghasilkan 100 hasil yang berbeda pula. Kemenangan atau kekalahan
beruntun adalah sebuah bagian dari bisnis yang memiliki sifar distribusi acak.
Kesalahan terakhir yang dilakukan adalah mengganti strategi yang digunakan. Anda
ingat pada kurva ekuitas yang kita bahas sebelumnya? Mereka dihasilkan dari ekspetasi
keuntungan yang sama. Namun sifat distribusi acak jauh lebih tidak menguntungkan
pada trader kedua pada tahap awal. Meskipun hasil dari kurva ekuitas yang kita bahas
sebelumnya adalah sama-sama menguntungkan, trader amatir yang mengalami
skenario kedua akan cenderung memilih untuk mengganti strategi yang mereka
terapkan karena merasa strategi mereka saat ini tidak lagi menguntungkan.

Jika Anda adalah trader berpengalaman dengan strategi tertentu, Anda hanya perlu
mengingat bahwa kondisi pasar tidak selalu berjalan kondusif untuk strategi Anda.
Mungkin ada hari di mana instrumen yang Anda perdagangkan tidak kondusif seperti
hari-hari biasanya. Jika Anda trader amatir, mungkin Anda akan mulai mencoba
mencari instrumen atau strategi perdagangan yang baru.

Hal utama yang saya ingin Anda ambil adalah Anda harus benar-benar memahami
peran distribusi acak dalam sebuah perdagangan itu adalah hal yang mutlak karena kita
tidak akan pernah tahu urutan kemenangan atau kekalahan sehingga Anda harus terus
konsisten terhadap tindakan Anda. Jangan mengubah risiko perdagangan dan cobalah
untuk meminimalisir risiko. Dengan demikian, kesenjangan antara kinerja strategi dan
kinerja anda akan memiliki kesenjangan yang lebih kecil dari sebelumnya.
Model Mental Kemenangan

Sekarang Anda harus memiliki pemahaman yang jelas tentang apa itu keunggulan
matematika dan semoga Anda mengerti bagaimana cara menghitung probabilitas dan
ekspektasi keuntungan. Anda juga harus terbiasa dengan konsep “Law of large
numbers” dan menyari bahwa ekspetasi keuntunganlah yang mendasari setiap
peristiwa yang akan terjadi.

Sebelumnya saya telah memberikan contoh tentang bagaimana kasino menghasilkan

uang dari waktu ke waktu karena mereka adalah penguasa dunia dalam hal
mengeksploitasi sedikit keunggulan positif mereka. Anda juga harus mengetahui bahwa
betapa sia-sianya memprediksi hasil dari setiap permainan seperti kasino yang tidak
peduli apa yang akan terjadi dalam setiap putaran roulette.

Mempelajari empat elemen pada pelajaran sebelumnya adalah sesuatu yang berguna
untuk membentuk keunggulan strategi yang Anda miliki nantinya. Anda juga perlu
mengembangkan lebih jauh lagi perihal ekspetasi positif karena Anda telah mengetahui
bahwa sewaktu-waktu Anda bisa menerima kekalahan beruntun ketimbang
kemenangan. Meskipun begitu Anda juga masih mendapatkan keuntungan.

Pada pelajaran sebelumnya, Anda juga belajar tentang dua model profitabilitas
perdagangan. Jadi pada titik ini yang harus Anda lakukan adalah menemukan strategi
yang baik dan memperlakukannya secara konsisten.

Mungkin Anda berpikir bahwa “Mengapa tidak semua orang melakukannya?” atau
“Mengapa tidak semua orang menghasilkan uang dengan cara ini?”. Jika Anda berpikir
seperti itu, pada saat itu juga kita akan kembali pada permainan pikiran.

Permainan pikiran adalah permainan perdagangan. Untuk memahaminya, kita harus

memahami bagaimana mayoritas trader kehilangan 90% modal mereka dalam 90 hari.
Kita harus memahami bagaimana mereka berpikir dan kemudian kita akan melihat dua
model mental untuk membantu anda berpikir seperti trader yang sukses.

Salah satu faktor besar yang berperan dalam pertanyaan “Mengapa beberapa trader
yang memiliki strategi yang baik tidak kunjung mendapat keuntungan di dalam pasar?”
adalah karena prefensi risiko mereka. Pada bagian awal modul, Anda akan mengetahui
mengapa beberapa trader merasa begitu sulit untuk mempertahankan strateginya. Hal
tersebut dikarenakan pikiran manusia tidak siap untuk berpikir dalam hal probabilitas
namun pikiran manusia dirancang untuk berpikir dalam hal bertahan hidup dan
mempertahankan diri.

Secara biologis otak kita dibangun disekitar rasa takut. Penghindaran rasa takut sendiri
adalah mekanisme bertahan hidup yang tidak merasakan suatu risiko dan hanya
merasakan sebuah ancaman sehingga otak kita tidak mampu membedakan antara
ketakutan biologis dan ketidaknyamanan psikologis dari sebuah risiko. Tetapi inti
perdagangan yang sukses adalah manajemen risiko. Hal itu berkaitan dengan proses
penghitungan untuk menetapkan tingkat risiko sehingga peluang profitabilitas yang
Anda miliki jauh lebih tinggi daripada peluang kerugian yang akan Anda terima.
Bagaimana Cara Berpikir Trader Sukses?

Bagaimana kita bisa mulai berpikir sebagai trader yang sukses? Mari kita lihat dua
model mental yang dapat Anda gunakan untuk diterapkan ke perdagangan yang akan
Anda lakukan.

• Lapisan Mikro

Pada lapisan ini Anda harus percaya pada ketidakpastian pada setiap hasil perdagangan
yang Anda lakukan

• Lapisan Makro

Pada lapisan ini Anda harus percaya bahwa hasil dari sebuah perdagangan yang Anda
ambil sebenarnya relatif pasti dan dapat diprediksi

Saya ingat pada “Law of large number”, hukum ini menyatakan bahwa Anda perlu
melakukan banyak percobaan untuk sebuah harapan yang medasari keunggulan yang
Anda miliki. Mungkin terkadang Anda dapat memulai perjalanan perdagangan Anda
dengan drawdown untuk sementara waktu karena kondisi pasar tidak selalu
menguntungkan untuk segala strategi yang ada.

Dengan kata lain, Anda harus memiliki batasan terhadap ekspetasi yang tidak realistis.
Anda tidak boleh memiliki ego yang terlibat. Anda juga tidak boleh meletakkan harga
diri Anda pada hasil yang akan didapatkan. Dengan demikian, Anda akan lebih mudah
untuk tetap fokus untuk menjaga peluang yang menguntungkan dan mengeksekusinya
dengan sempurna.

Jangan mencoba untuk memprediksi atas hasil yang belum pasti karena masih ada fakta
bahwa segala hal dapat terjadi di dalam pasar. Sangat sulit untuk mengingat setiap
variabel yang tidak diketahui. Untuk mendapatkan hasil yang konsisten Anda harus
menjaga peluang menguntungkan Anda dan memiliki ukuran sampel yang cukup agar
keunggulan yang Anda miliki memiliki peluang lebih tinggi untuk bekerja.
Lima Kebenaran Mendasar Dalam Perdagangan

Saya pernah mendengar bahwa untuk berpikir dalam probabilitas, Anda harus
membuat kerangka mental atau pola pikir yang konsisten dengan prinsip dasar
probabilistik.

Pola pikir probabilistik untuk perdagangan terdiri dari lima kebenaran mendasar, yaitu:

• Apapun dapat terjadi

Secara harfiah, apapun bisa terjadi kapan saja di dalam pasar bahkan dalam
perdagangan apapun. Selalu ada kekuatan tak dikenal yang beroperasi di dalam pasar
setiap saat yang berarti pada setiap perdagangan yang Anda lakukan hal itu bisa terjadi
dan ketika Anda menerima kebenaran itu, Anda akan melepaskan diri dari apa yang
menurut Anda benar.

• Untuk mengahasilkan uang, Anda tidak perlu mengetahui apa yang akan terjadi
selanjutnya

Jadi ketika Anda sedang duduk di depan layar dan melihat pergerakan harga, jangan
berpikir tentang “bagaimana-jika” tapi berpikirlah “jika-maka”. Jangan duduk di sana
dan berpikir bagaimana jika harga bergerak sesuai perkiraan Anda. Berpikirlah jika
harga mencapai level tertentu dan menghasilkan “X” dan “Y” maka Anda harus
melakukan “Z”. Tetapi jika harga bergerak ke level lain dan menghasilkan “A” dan “B”
maka Anda harus melakukan “C”. Jadi Anda harus memiliki rencana dua langkah ke
depan sehingga Anda tidak perlu membuang-buang energi.

Anda hanya perlu bereaksi dan menjalankan rencana untuk setiap situasi sehingga
Anda memiliki rencana lain jika harga tidak memenuhi kriteria Anda alih-alih Anda
hanya melewatkannya begitu saja. Pastikan Anda berada dalam pola pikir untuk
bereaksi bukan untuk memprediksi.

• Ada distribusi acak antara kemenangan dan kekalahan.

Dengan kata lain, berdasarkan kinerja Anda sebelumnya, Anda mungkin

memperdagangkan 10 perdagangan dan mendapatkan rata-rata bahwa 6 dari 4
perdagangan akan mendapatkan hasil kemenangan tetapi Anda tidak tahu kapan
kemenangan itu akan datang.

Hal lain yang perlu dipertimbangkan adalah Anda tidak mengetahui urutan
kemenangan dan kekalahan, tetapi Anda juga tidak mengetahui berapa banyak
perdagangan yang akan Anda menangkan.
Perdagangan adalah permainan probabilitas. Anda harus fokus pada visi jangka panjang
daripada tersesat pada volatilitas jangka pendek. Jadi pada saat Anda mengerti bahwa
setiap kekalahan membuat Anda semakin dekat dengan rentetan kemenangan, Anda
akan menantikan kemunculan keunggulan berikutnya. Anda akan siap dan menunggu
untuk terjun tanpa reservasi atau keraguan sedikitpun karena Anda benar-benar
memahami bahwa itu adalah permainan probabilitas.

• Keunggulan hanyalah sebuah probabilitas yang lebih tinggi dari satu hal yang terjadi
di atas yang lainnya

Keunggulan yang Anda miliki tidak harus lebih dari 50%. Tingkat kemenangan yang
Anda miliki tidak relevan untuk diperdebatkan. Hal yang perlu Anda lakukan adalah
menggabungkan tingkat kemenangan dengan rata-rata P&L pada setiap perdagangan
sehingga Anda tahu ekspetasi keuntungan yang Anda miliki karena itu adalah
keunggulan yang sebenarnya.

• Setiap momen di pasar adalah sesuatu yang unik

Anda memiliki rencana perdagangan yang ketat dan berbasis sesuai aturan. Tetapi
setiap rencana perdagangan yang Anda lihat itu tidak pernah sama persis dan akan
selalu sedikit unik dalam berbagai cara. Dalam keunikannya, pasar hanya
berkomunikasi dengan probabilitas. Tidak ada yang tahu persis seperti apa
probabilitasnya karena setiap trader memiliki keunikannya masing-masing. Oleh
karena itu Anda tidak dapat berharap bahwa setiap rencana perdagangan yang Anda
buat akan berfungsi dengan baik.

Ketika Anda menerima seutuhnya bahwa ketidakpastian dari setiap keunggulan dan
keunikan setiap momen itu nyata maka rasa frustasi Anda akan segera berakhir.

Ketika Anda mengadopsi lima kebenaran ini, harapan Anda akan selalu sejalan dengan
realitas psikologis lingkungan pasar dan kemudian setelah Anda memiliki harapan yang
sesuai, maka Anda akan menghilangkan potensi untuk menafsirkan informasi pasar
sebagai sebuah ancaman. Dengan demikian Anda secara efektif dapat menetralisir
risiko emosional dalam sebuah perdagangan.
 BAGIAN 5 TEKNIKAL ANALISIS
Teori Bullish & Bearish Market Structure

Teori Bullish Market Structure

Teori Bearish Market Structure

Pada dasarnya, teori market structure ini terdengar mudah dipahami karena pola yang
digambarkan tampak sederhana seperti gambar di atas. Bullish market structure
terbentuk karena low (Higher Low / Lower Low) menembus area high dan
menciptakan area high terbaru (Higher High). Sedangkan bearish market structure
terbentuk karena area high (Higher High / Lower High) menembus area low dan
menciptakan area low terbaru (Lower Low).
Namun pada realitanya, pasar selalu bergerak dengan tidak mulus. Seperti realita pada
gambar di bawah ini

Realita Bullish Market Structure

Realita Bearish Market Structure

Untuk memahami market struktur, kalian perlu memahami bahwa:

• “Swing High” terbentuk karena perusakan area “Low”

• “Swing Low” terbentuk karena perusakan area “High”

• Pada contoh realita di atas, structure yang berada di dalam “Swing Structure” disebut
sebagai “Internal Structure”

Hal paling penting yang sering dilupakan para trader adalah setiap kali high atau low
dirusak, selalu akan ada pullback untuk “retesting” area high atau low yang kuat.
Strong & Weak Structure

Bullish Market Structure

Bearish Market Structure

Perhatikan kedua gambar di atas. Pada gambar tersebut kita memiliki 2 contoh antara
bullish market structure dan bearish market structure. Untuk bullish market structure,
kita memiliki “strong low” dan “weak high”. Mengapa demikian? Karena low merusak
structure high dan menyebabkan low bersifat protektif.

Sedangkan pada bearish market structure, kita memiliki “strong high” dan “weak low“
karena area high merusak area low dan menyebabkan area high bersifat protektif.
Sangat disarankan untuk melakukan perdagangan dari area strong dan menargetkan
area weak karena memiliki probabilitas yang cukup tinggi.
Perubahan Tren

Market tidak selalu bergerak bullish atau bearish sepanjang waktu. Ada kalanya market
melakukan perubahan tren dari bullish ke bearish atau sebalikya. Pada setiap
perubahan ini, Anda harus mengetahui jika market bullish berubah menjadi bearish,
area low yang sebelumnya memiliki sifat strong berubah menjadi weak dan jika market
bearish berubah menjadi bullish, area high yang sebelumnya memiliki sifat strong akan
berubah menjadi weak. Perubahan tren ini juga bisa disebut sebagai CHoCH (Change of
Character).
3 Tipe Struktur

Market structure memiliki 3 tipe, diantaranya adalah:

• Swing Structure
• Internal Structure
• Fractal

Swing dan Internal Market Structure

Fractal Market Structure

Cara sederhana untuk membedakan ketiganya adalah dengan “structure mapping”.
Structure mapping sendiri terbagi menjadi 2 tipe, konservatif dan agresif.

Untuk tipe konservatif ini digunakan untuk melakukan mapping pada swing dan
internal structure. Jadi Anda harus menunggu area weak high atau weak low ditutup
dengan body candle untuk memastikan bahwa itu telah terjadi “Break of Structure”.

Sedangkan pada tipe agresif ini digunakan untuk melakukan mapping pada fractal yang
di mana ini adalah structure paling agresif karena levelnya berada di bawah internal
structure. Untuk memastikan terjadinya break of structure, Anda hanya perlu
memastikan bahwa area weak high atau weak low ditutup oleh wick. Catatan penting
yang perlu Anda ingat pada fractal structure adalah keagresifannya mengakibatkan
terjadinya false signal untuk melakukan perdagangan.
Premium vs Discount

Sebuah konsep yang sederhana dan bukan sesuatu yang terlalu rumit tapi cukup efisien
jika Anda menggunakannya sebagai alasan untuk menentukan rencana perdagangan
yang akan Anda ambil. Mungkin materi ini berada pada urutan paling bawah dari segala
materi yang akan kita bahas dalam catatan ini, tapi ini adalah salah satu alat yang bisa
kita gunakan untuk membantu meningkatkan tingkat keberhasilan kita di dalam pasar.
Mari kita lihat contoh dari Premium vs Discount di bawah:

Pada gambar, Anda dapat melihat area berwarna merah disebut dengan area premium
dan area berwarna hijau disebut dengan area discount. Pada area premium, Anda dapat
memutuskan untuk berfokus mencari posisi sell dan sedangkan pada area hijau Anda
bisa dapat berfokus untuk mencari posisi buy.
Untuk lebih jelasnya, mari kita lihat contoh Premium vs Discount pada kondisi pasar
bullish di bawah ini:

Pada contoh pasar bullish kali ini, Anda hanya perlu berfokus pada rencana pembelian
jika Premium vs Discount ini ditarik pada swing structure. Tapi bagaimana jika alat ini
digunakan pada internal structure? Mari kita lihat contohnya di bawah:

Terkadang kita mendapatkan swing structure dengan range yang cukup lebar. Oleh
karena ini dalam internal structure, kita dapat menggunakan Premium vs Discount
untuk melakukan counter trade dengan menggunakan Premium vs Discount untuk
mengetahui titik entry penjualan atau pembelian di dalam range swing structure.
Multi-time frame Market Structure

Fungsi dari analisis Multi-time frame adalah untuk menganalisis grafik di beberapa time
frame secara bersamaan. Seperti tertulis di namanya. Katakanlah Anda sedang melihat
grafik mingguan, pada grafik mingguan terdapat satu candle yang jika Anda
menggunakan analisis multi-time frame, itu berarti lima candle pada grafik harian pada
pasar forex dan tujuh candle harian pada pasar crypto, seterusnya akan bertambah
seiring semakin kecil time frame yang Anda gunakan dan semakin banyak pula
informasi yang bisa Anda dapatkan dari price action yang terjadi. Meskipun begitu,
selalu pastikan bahwa Anda berdagang mengikuti trend pada time frame yang lebih
besar karena perlu Anda ketahui bahwa, “Time is power”.

Time is Power

• Monthly > Weekly

• Weekly > Daily

• Daily > 4H

• 4H > 1H

• 1H > M15

• M15 > M5

• M5 > M1

• M1 > 30s

Semakin besar kerangka waktu yang Anda gunakan, semakin besar pula kekuatan
pergerakannya. Pada dasarnya semakin banyak pesanan dan likuiditas yang telah
ditumpuk dari waktu ke waktu yang ada di sana untuk kemudian mendorong
pergerakan tersebut sehingga karena alasan ini analisis pada time frame yang lebih
tinggi selalu diutamakan daripada analisis pada time frame yang lebih rendah. Sehingga
time frame bulanan lebih penting daripada time frame mingguan, begitu seterusnya
hingga hitungan menit.

Jadi inilah mengapa Anda harus menggunakan Top-down analysis untuk melakukan
pendekatan terhadap pasar. Anda harus menggunakan time frame yang lebih tinggi
untuk menentukan bias sebelum turun ke time frame yang lebih rendah untuk
melakukan eksekusi.

Tidak ada time frame yang pasti untuk menentukan bias Anda. Setiap trader
menggunakan time framenya sendiri untuk melakukan pendekatan terhadap pasar. Jadi
tentukanlah time frame yang paling nyaman menurut Anda yang sesuai dengan gaya
perdagangan yang Anda lakukan.
Pergerakan pada High Time Frame adalah tren pada Low Time Frame

Mari kita lihat contoh dari maksud perkataan tersebut di bawah ini:

Garis hitam pada gambar diartikan sebagai structure pada time frame yang lebih besar.
Sedangkan garis merah pada gambar diartikan sebagai structure pada time frame yang
lebih kecil. Pada gambar tersebut Anda dapat melihat hubungan antara kedua time
frame sesuai dengan pergerakan high time frame adalah tren pada low time frame.

Untuk lebih jelasnya, perhatikan contoh di bawah ini:

Pada gambar di atas dapat dilihat bahwa terdapat bearish market structure pada high
time frame. Garis merah yang membentuk structure di high time frame adalah pola dari
internal structure pada lower time frame. Dapat disimpulkan bahwa pergerakan market
didasari oleh structure yang terbentuk dari pergerakan harga di setiap time frame,
Ketika kita memetakan struktur, saya sangat menyarankan Anda untuk menggunakan
sejumlah time frame. Alasannya adalah karena jika Anda menggunakan beberapa time
frame yang berbeda, Anda bisa menyesuaikan price action dengan narasi yang Anda
lihat. Saya akan memberikan contoh time frame yang saya gunakan untuk memetakan
struktur di dalam pasar:

• D – High Time Frame – Prespektif

• 4H – High Time Frame – Narasi

• M15 – Mid Time Frame – Bias

• M1 – Low Time Frame – Pengaturan Posisi

Dari beberapa time frame di atas, saya juga menggunakannya untuk membuka pikiran
saya dengan alasan tersendiri sebelum menentukan posisi yang akan saya
perdagangkan seperti di bawah ini:

• D – kapan tren 4H akan berubah?

• 4H – apakah kita memperdagangkan continuation atau pullback 4H?

• m15 – mengonfirmasi kapan continuation 4H berakhir dan pullback akan dimulai,

begitu juga sebaliknya

• m1 – mengkonfirmasi titik untuk membuka posisi sesuai pengan pembalikan di m15

Supply & Demand

Bagaimana cara kita mengidentifikasi dan menerapkan zona supply dan demand pada
grafik? Saya akan memberi Anda tips paling sederhana tentang di mana untuk memulai
adalah Anda benar-benar hanya perlu mencari di mana harga melakukan konsolidasi
untuk mengidentifikasi zona supply atau demand. Saya sudah menyiapkan beberapa
contoh mendetail agar Anda dapat memastikan bahwa Anda dapat mengidentifikasi dan
menerapkannya pada grafik. Mari perhatikan contoh gambar di bawah:

Range Supply & Demand

Pivot Supply & Demand

Peringatan singkat, apa yang kita lakukan sekarang adalah kita tidak belajar cara
menentukan zona terbaik untuk diperdagangkan saat ini melainkan hanya langkah
pertama untuk mengidentifikasi zona supply dan demand sebelum masuk ke catatan
yang lebih mendetail soal ini.
Supply & Demand Refinements

Sekarang kita akan membahas tentang entry perdagangan aktual secara mendalam
seiring kita mempelajari dari materi satu ke materi lainnya dan Anda akan
mendapatkan beberapa pelajaran khusus mengenai hal tersebut menjelang akhir dari
materi teknikal analisis tetapi saya ingin Anda mulai berpikir terhadap reaksi ketika
harga menyentuh zona yang kita identifikasi.

Untuk saat ini mari kita buat menjadi sangat sederhana dan selalu berasumsi bahwa
setelah Anda menggambar zona supply atau demand, entry Anda akan selalu berada di
point yang ditentukan dan stop loss selalu berada pada di atas zona supply atau di
bawah zona demand. Untuk lebih detailnya mari perhatikan beberapa contoh pada
gambar di bawah ini:

Hal yang perlu Anda ketahui adalah semakin Anda melakukan refinements terhadap
zona yang kalian tentukan, semakin besar juga R:R yang akan Anda terima tetapi Anda
akan semakin banyak kehilangan kesempatan untuk dapat melakukan perdagangan.
Tentukan bagaimana Anda akan melakukan refinements dan lakukan itu secara
konsisten.
Supply & Demand Fractal Refinements

Cobalah untuk berpikir tentang pasar yang lebih bersifat fractal. Pada contoh-contoh
sebelumnya kita baru saja memikirkan tentang satu timeframe, sekarang saya ingin
Anda berpikir tentang multiple timeframe. Bagaimana cara menentukan zona supply
dan demand berdasarkan multiple timeframe? Mari perhatikan contoh di bawah ini:

Jadi pada gambar pertama di sebelah kiri, grafik ini menggunakan timeframe 1H. Untuk
high timeframe di sebelah kanan menggunakan timeframe 4H. Jadi dapat disimpulkan
bahwa pivot refinement pada high timeframe sama dengan range pada low time frame.
Beberapa contoh lainnya dapat Anda lihat di bawah ini:
Institutional S&D

Kita telah melihat beberapa contoh tentang bagaimana zona supply dan demand
terbentuk, melihat bagaimana cara kita mengidentifikasi dan menerapkannya pada
grafik namun seperti yang Anda lihat saat Anda mencoba menggambarnya sendiri, zona
itu akan berada di mana-mana. Lalu bagaimana kita memfilter zona-zona yang
berkualitas?

Untuk mengetahui di mana zona yang berkualitas itu berada, ada beberapa hal yang
perlu Anda perhatikan:

1. Market Structure – Hal ini memberi kita bias terhadap arah kemana pasar akan
bergerak (Bullish atau Bearish, Pro Trend atau Counter Trend dan membuat
cerita dari pergerakan MTF)
2. Premium vs Discount – Hal ini memberi kita informasi tentang apakah kita
membeli pada demand di area discount atau menjual pada supply area demand)
3. Liquidity – Apakah harga sudah mengambil likuiditas atau menciptakan suatu
Inducement?
4. Mitigasi – Apakah zona supply atau demand sudah termitigasi?
5. Orderflow – Apakah Anda berdagang sejalan dengan orderflow atau tidak?

Hal-hal tersebut merupakan beberapa hal yang perlu Anda perhatikan untuk
menentukan zona supply dan demand yang berkualitas. Namun untuk kali ini kita baru
mempelajari dua dari kelima materi di atas namun kedua materi itu sudah cukup untuk
mendapatkan zona yang berkualitas. Mari kita lihat contohnya di bawah:
Contoh penggunaan premium vs discount untuk menentukan zona supply yang
memiliki probabilitas yang cukup tinggi:

Contoh penggunaan premium vs discount untuk menentukan zona demand yang

memiliki probabilitias yang cukup tinggi:
S&D Flip Zones

Sekarang kita akan masuk pada materi terakhir mengenai supply dan demand yaitu flip
zone. Flip zone adalah ketika Anda melihat supply dan demand sedikit bersaing di area
tertentu dan salah satu memenangkannya. Pemenang dari persaingan tersebut disebut
flip zone. Untuk lebih jelasnya kalian bisa melihat contoh pada gambar di bawah ini:

Pada gambar di atas nampak jelas persaingan antara supply dan demand namun untuk
lebih pasti, Anda harus menunggu perusakan harga terlebih dahulu sebelum
menentukan apakah itu sebuah flip yang valid atau tidak.

Contoh selanjutnya adalah tentang market structure dengan supply dan demand flip.
Untuk lebih detailnya kalian bisa melihat contoh di bawah ini:
Orderflow

Sebelum masuk ke materi selanjutnya, saya harap Anda sudah memahami materi
sebelumnya seperti market structure (swing structure, internal structure dan fractal
structure), supply dan demand karena materi orderflow akan beriringan dengan materi
sebelumnya dan pada dasarnya hal ini hampir sama dengan cara kita melihat price
action melalui market structure, supply dan demand.

Mari kita masuk ke pembahasan yang lebih mendalam. Orderflow sendiri adalah suatu
aliran pesanan antara supply menuju demand atau sebaliknya. Untuk memahami
orderflow, Anda harus memahami empat hal yaitu range, initiation, mitigation dan

Demand Range

Supply Range
Contoh bentuk pada chart dapat Anda lihat pada gambar di bawah ini:

Demand Range

Supply Range

Pada gambar di atas terdapat box berwarna hijau dan box berwarna merah. Anda dapat
berpikir bahwa box-box tersebut menandakan area demand maupun supply. Jadi pada
setiap structure yang terbentuk pada swing, internal maupun fractal akan selalu terjadi
range, initiation, mitigation dan continuation untuk membuat aliran pesanan menuju
titik tertentu.
Contoh berikutnya akan menunjukkan gambaran orderflow pada multi-time frame
analisis. Perhatikan gambarnya:

Kotak merah di dalam contoh tersebut menandakan bearish orderflow sedangkan kotak
hijau menandakan bullish orderflow.
Liquidity

Beberapa dari kalian mungkin mengetahui sebuah diagram yang menggambarkan

urutan setiap materi yang diperlukan dalam mempelajari teknikal analisis. Jika Anda
tidak mengetahuinya, diagram tersebut berbentuk seperti gambar di bawah:

Pada diagram di atas nampak jelas bahwa tumpuan dari berbagai bumbu yang akan kita
gunakan nanti adalah market structure. Jadi Anda harus memperdalam pengetahuan
yang Anda miliki tentang apa dan bagaimana cara mengidentifikasi market structure di
dalam grafik yang ada di depan Anda.

Setelah memperdalam hal tersebut dan Anda dapat menerapkannya pada grafik di layar
komputer Anda, hal selanjutnya yang perlu Anda pahami adalah apa dan bagaimana
cara mengidentifikasi area supply dan demand.

Lalu, jika Anda sudah mempelajari kedua hal tersebut dengan cukup baik, kita akan
beralih ke materi tentang liquidity (liquiditas). Liquidity dapat menjadi sebuah konsep
yang berlebihan ketika Anda mendalaminya dan dipastikan Anda akan berpikir apakah
hal ini benar-benar perlu untuk melakukan sebuah perdagangan karena hal tersebut
terkadang menjadi lebih teknis dan terkadang bisa menjadi subjektif, tergantung pada
bentuk dan bagaimana Anda menggunakannya.

Saya akan mencoba melakukan yang terbaik untuk memberikan pelajaran kepada Anda
secara bertahap untuk membangun pondasi pada diri Anda menjadi lebih kokoh dari
sebelumnya. Saya akan memperkenalkannya sedikit lebih teknis sebelum kita beralih ke
bagaimana cara mengidentifikasi dan menggunakannya untuk membantu perdagangan
yang akan kita lakukan kedepannya.
Market liquidity (likuiditas pasar) pada dasarnya adalah jumlah permintaan dan
penawaran di dalam pasar. Hal tersebut bisa Anda bayangkan sebagai jumlah pesanan,
volume dan yang paling sederhana adalah berapa banyak uang yang ada di setiap
tingkatan harga. Maksud dari penjelasan ini adalah jika suatu pasar bersifat liquid maka
aktivitas jual beli tidak akan banyak berdampak pada pergerakan harga karena
volatilitas harga akan sangat rendah karena ada banyak trader yang melakukan
perdagangan di setiap levelnya sehingga memerlukan banyak uang untuk
menggerakkan harga hingga level tertentu.

Jika Anda berpikir tentang kasus yang berkebalikan, illiquid market atau pasar yang
memiliki likuiditas yang rendah, aktivitas jual beli di dalam pasar akan sangat
berdampak pada pergerakan harga. Volatilitas di dalam sana akan lebih tinggi karena
partisipan yang melakukan perdagangan di pasar tersebut terhitung lebih sedikit pada
tiap levelnya.

Perhatikan diagram di bawah untuk membedakan antara liquid market dan illiquid
market:

Diagram di atas menggambarkan likuiditas dalam bentuk order book di dalam pasar.
Setiap garis yang tersedia menggambarkan setiap level harga tertentu sehingga Anda
dapat membayangkannya dengan mudah. Pada gambar di sebelah kiri terlihat pasar
sangat liquid, maka dari itu pada setiap level harga terdapat penawaran dan permintaan
untuk setiap levelnya dengan data tambahan berupa angka yang dapat diartikan sebagai
volume yang tersedia di dalam pasar.
Sebagai sebuah contoh, katakanlah Anda melakukan pembelian dengan sistem market
order. Anda akan langsung terisi pada level saat itu dan alasannya adalah karena pasar
tersebut bersifat liquid. Selalu ada likuiditas yang cukup di sisi lain untuk untuk mengisi
pesanan yang Anda lakukan terutama jika Anda adalah seorang retail dengan volume
yang tidak cukup besar.

Namun pada bagian kanan kita dapat meliha illiquid market. Beberapa level harga
tertentu. Sehingga pada diagram di bagian kanan Anda dapat melihat beberapa garis
hitam yang mengartikan tidak adanya volume pada level harga tersebut.

Pada pasar forex dengan pair yang memiliki likuiditas yang cukup rendah atau pada
waktu-waktu tertentu akan terjadi gap yang ditandai dengan pergerakan agresif hanya
untuk mengisi pesanan terbaik yang tersedia pada level tertentu. Anda perlu mengingat
bahwa agar setiap pesanan dapat terisi harus ada pencocokan dengan pesanan yang
lainnya.

Untuk lebih memahaminya, Anda bisa memeriksa contoh diagram di bawah ini:

Seperti sebelumnya, tiap garis pada diagram di atas adalah level harga tertentu dan
volume yang tersedia pada level tersebut sehingga resting liquidity siap untuk diisi
kapanpun. Jika Anda melakukan perdagangan di liquid market dengan melakukan
market order sebesar jumlah yang sesuai pada gambar, $700,000 pada instrumen
apapun namun hanya ada $500,000 volume yang tersedia di level tersebut, menurut
Anda apa yang akan terjadi?
Yaps, Anda akan langsung menyerap semua likuiditas yang tersedia pada ask price
terdekat dan harga akan terus naik hingga semua likuiditas terserap sesuai jumlah
pesanan yang Anda lakukan. Hal tersebut terjadi karena ketika Anda melakukan
pembelian, volume yang tersedia pada level tertentu tidak dapat memenuhi sisa volume
yang Anda keluarkan sehingga harga terus bergerak mencari likuiditas unutk
merebalance harga.

Ketika Anda melihat besarnya ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan di

dalam pasar maka harga akan terus bergerak ke level tertentu dan menyapu seluruh
likuiditas yang tersedia sesuai jumlah pesanan yang dilakukan.

Tujuan yang ingin kita capai dengan menggunakan teknikal analisis yang pada dasarnya
menggunakan seluruh konsep yang kita pelajari sebagai kerangka mekanis untuk
membaca apa yang terjadi pada order book meskipun kita tidak memiliki data order
book di dalam grafik kita di layar. Meskipun begitu kita dapat mengidentifikasinya
menggunakan price action pada setiap candlestick yang kita miliki di dalam grafik.

Maka dari itu kita harus melihat lebih jauh tentang market structure untuk mengetahui
tren pergerakan harga yang memiliki probabilitas lebih tinggi untuk melakukan
perdagangan.

Setelah memahami hal tersebut, Anda juga harus tahu kegunaan supply dan demand
yang menunjukkan di mana sebuah pesanan dengan jumlah yang cukup besar telah
memasuki market dan meninggalkan sisa pesanan di sana untuk di ambil sebelum
bergerak ke arah tertentu.

Pada bagian liquidity, Anda dapat mengidentifikasi di mana kumpulan pesanan

berkumpul yang menyebabkan harga bergerak ke arah tersebut. Anda juga dapat
berpikir bahwa liquidity bersifat sebagai magnet yang menarik harga ke level tersebut.
Jadi, mengidentifikasi liquidity di dalam pasar dapat menjadi alat yang sangat berguna
untuk kita gunakan dalam analisis yang kita lakukan. Tapi bagaimana kita
mengidentifikasi kumpulan likuiditas tersebut sedangkan kita tidak memiliki order
book? Mari kita bahas lebih lanjut.
Basic Liquidity

Kita akan mulai membahas semacam teori dasar di balik likuiditas dan bagaimana kita
akan mengidentifikasinya dalam perdagangan. Di bawah ini adalah rekap singkat yang
akan kita bahas secara mendalam.

Setiap sapuan likuiditas memiliki artinya tersendiri, BSL atau dikenal dengan buy side
liquidity memiliki tumpukan likuiditas di atas high sedangkan SSL atau dikenal dengan
sell side liquidity memiliki tumpukan likuiditas di bawah low.

Anda dapat mengidentifikasinya dengan menentukan di mana kumpulan order berada

karena jika Anda adalah seorang “Big Money”, secara umum Anda akan siap untuk
masuk dan keluar dari pasar tepat di mana kumpulan likuiditas itu berada. Sebelum kita
tersesat lebih jauh, saya ingin Anda mengingat bahwa liquidity hanya sebuah alat lain
yang dapat digunakan untuk mengidentifikasi level di mana terdapat keterlibatan big
money di dalamnya.
Anda dapat berasumsi bahwa likuditas akan seperti yang Anda lihat pada gambar
sebelumnya, namun yang perlu Anda perhatikan adalah pada bagian candlestick. Pada
bagian tersebut terlihat bahwa terdapat likuiditas yang ditinggalkan dari pergerakan
harga. Mengapa hal itu dapat terjadi? Katakanlah Anda sedang melihat bullish market
structure, pada saat kenaikan harga, semua likuiditas diserap dan meninggalkan sisa
likuditas pada pesanan terakhir yang berarti pesanan itu akan menjadi magnet setelah
konfirmasi di area diskon terjadi.

Di bawah ini beberapa contoh gambar liquidity dengan candlestick:

Setelah kita memahami apa itu likuiditas, kita akan mulai untuk melihat bagaimana cara
untuk mengidentifikasi likuiditas di dalam grafik atau di mana liquiditas telah diambil.
Sekarang kita akan masuk ke hal yang lebih menarik yang di mana kita akan melihat
bagaimana cara menggunakan konsep ini dalam rencana perdagangan yang akan kita
lakukan dan bagaimana merumuskan ide-ide perdagangan tersebut.
Sweep Zone

Seperti yang kita bahas sebelumnya, Anda harus mengurai segala sesuatu menjadi
bagian-bagian tersendiri dengan komponen-komponen tertentu sehingga kita hanya
perlu fokus untuk mengidentifikasinya dan memperhatikan apa yang masing-masing
komponen itu ciptakan. Seiring berjalannya waktu melalui pelajaran maka Anda dapat
menggabungkan semua komponen tersebut seperti sedang memasang sebuha puzzle
dengan benar.

Mungkin dalam proses pemasangan setiap komponen, Anda akan sedikit tersesat
dengan setiap penggabungan yang Anda lakukan. Namun tak perlu terburu-buru,
luangkan waktu Anda, pelajari lebih mendalam dan mari kita membangunnya secara
perlahan.

Mari kita mulai masuk ke materi pembahasannya. Sebelum melakukan sebuah

perdagangan, hal utama yang harus Anda lakukan adalah melakukan pendekatan
terhadap pasar. Pendekatan tersebut dapat dilakukan dengan mencari jejak institusi di
dalam pasar. Lalu darimana Anda dapat mengetahui tentang jejak tersebut untuk
mecoba melakukan perdagangan yang sejalan dengan arah perdagangan mereka?

Cara pertama yang bisa Anda lakukan adalah dengan melihat di mana area supply dan
demand tetapi bukan sembarang area supply dan demand. Area yang perlu Anda cari
adalah di mana big money memasuki pasar sehingga menyebabkan ketidakseimbangan
yang sangat besar di dalam pasar.

Lalu, bagaimana caranya Anda untuk memfilter area supply dan demand terebut
dengan melihat setiap area yang melakukan break of structure karena diperlukan
sejumlah uang yang cukup besar untuk melakukan perusakan pada structure atau
berhasil melakukan flip pada area yang kuat tepat di mana kita dapat melihat interaksi
antara area supply dan demand hingga salah satu area itu berhasil mengalahkan area
yang lainnya dan mengambil alih kendali terhadap pergerakan harga.

Jadi pada saat Anda dapat megindentifikasi hal-hal tersebut, besar kemungkinan bahwa
Anda akan dapat mengidentifikasi pula area yang mendapatkan dukungan dari institusi
dalam penciptaan area tersebut sebelum membuat rencana untuk melakukan
perdagangan.
Sekarang mari kita kembali kepada apa yang kita bahas pada tahap awal, setiap
pembelian harus memiliki penawaran yang setara agar perdagangan dapat terjadi.
Misalnya, Anda ingin membeli 10 buah apel seharga $2 maka Anda perlu seseorang
yang menjual 10 buah apel seharga $2 agar terjadi transaksi yang terjadi. Sama juga jika
Anda adalah seorang big money, Anda memerlukan likuiditas yang setara dan
berlawanan dari posisi Anda untuk masuk ke dalam pasar dengan slippage minimal.

Selanjutnya adalah sweep zone, sweep zone sendiri memili arti area sapuan. Maksud
dari hal tersebut adalah pengambilan likuiditas di level tertentu atau di mana likuiditas
berkumpul. Beberapa contoh di bawah ini adalah contoh tentang sweep zone:

Di bawah ini adalah contoh sweep zone dengan visualisasi candlestick:

Sweep zone juga memilki pengertian sebagai pembuatan POI yang dilakukan dengan
menyapu likuiditas yang tersedia yang dilakukan oleh institusi sebelum harga bergerak
berlawanan dengan arah sapuan likuiditas.

Kita tidak pernah tahu berapa banyak likuiditas yang tersedia tanpa melihat order book
tetapi kita dapat melihat structure tertentu dan berasumsi bahwa di sana terdapat
likuiditas yang tersedia.
Sweep Zone Flips

Setelah membahas tentang sweep zone, kita akan masuk ke materi sweep zone flip.
Konsep pada materi ini sama dengan pada flip zone pada market structure namun pada
materi ini, hal yang kita cari adalah terjadinya sapuan likuiditas dalam penciptaan area
flip. Hal ini kita gunakan untuk mencari atau mengidentifikasi area potensial yang di
mana dapat kita asumsikan bahwa di sana terdapat order milik big money.

Untuk memahaminya lebih dalam, perhatikan beberapa contoh di bawah ini:

Anda dapat memperhatikan beberada contoh di atas untuk memahami sapuan
likuiditas yang terjadi saat pembentukan flip.
Inducement

Yaps, saya berharap Anda sudah memahami beberapa materi tentang liquidity yang
telah kita bahas secara singkat dan Anda sudah terbiasa dengan kata-kata seperti sweep
zone dan semacamnya. Sekarang kita akan masuk ke salah satu topik yang cukup
menarik tentang inducement (area bujukan).

Pada materi ini kita akan mencoba membahas tentang inducement dan mencoba
membuatnya agar dapat digunakan semekanis mungkin untuk perdagangan Anda
karena hal ini merupakan faktor yang cukup penting untuk melakukan perdagangan.

Saya sendiri berpikir bahwa materi ini dapat membantu mengeluarkan Anda dari
ketersesatan dari setiap materi yang telah kita pelajari sebelumnya. Untuk itu, mari kita
bahas secara bertahap tentang inducement.

Apakah Anda masih mengingat tentang order book ini? Jika iya, hal apa yang Anda
ingat? Saya harap Anda mengingat bahwa setiap pembelian memerlukan penjualan
yang setara agar transaksi dapat terjadi. Mari kita lihat apa yang akan kita lakukan
dengan diagram di atas dengan penjelasn di bawah ini
Jika Anda adalah seorang big money dan Anda melakukan pembelian secara langsung
sebesar $700,000, Anda memerlukan likuiditas pada sisi jual yang setara dengan
volume pembelian yang Anda lakukan. Hasil dari pembelian tersebut akan
mengeluarkan diagram seperti di bawah ini:

Inducement sendiri memiliki fungsi sebagai area bujukan untuk membujuk atau
mengarahkan seseorang untuk melakukan sesuatu. Mungkin Anda sendiri tidak asing
dengan istilah stop hunt. Beberapa gambar di bawah ini adalah contoh dari stop hunt:
Liquidity yang tersedia pada contoh dapat Anda simpulkan sebagai liquidity pool atau
harga yang belum tersentuh setelah terjadinya market order dari big money. Sedangkan
arti dari BSL adalah buy side liquidity dan SSL adalah sell side liquidity.

Jika dipadukan antara fungsi dari inducement dan contoh di atas, inducement sendiri
dapat diartikan sebagai trap. Setiap pola yang dibentuk akan memaksa orang lain untuk
berpikir bahwa keputusan yang mereka ambil akan menghasilkan perdagangan yang
positif. Hal tersebut menghasilkan likuiditas yang dapat dimanfaatkan oleh pelaku pasar
lainnya.

Big money akan menggunakan likuiditas yang berlawanan untuk mengambil posisi
sebaliknya. Jika itu BSL, maka big money akan menunggu konfirmasi untuk melakukan
penjualan, begitu juga sebaliknya. Tujuan Anda kedepannya adalah untuk
mengidentifikasi area inducement di dekat area POI yang dapat Anda simpulkan bahwa
pada area POI tersebut terdapat keterlibatan big money di dalamnya.
POI Inducement

Sekarang Anda dapat mengembangkan lebih jauh pemahaman Anda tentang

inducement yang di mana ini memberikan Anda informasi tentang di mana likuiditas
dihasilkan untuk meningkatkan probabilitas perdagangan Anda. Mari kita buat ini
sesistematis mungkin dengan pembahasan yang akan kita bahas di bawah ini

Beberapa hal yang perlu Anda ketahui sebelum kita masuk ke contoh gambar yang akan
disediakan adalah sebagai berikut:

1. SLQ memiliki arti sebagai strong liquidity yang berarti liquidity ini berasal dari
adanya pergerakan internal structure yang dapat digunakan untuk
mengidentifikasi adanya big money pada POI terdekat
2. LID memiliki arti sebagai leg inducement. LID sendiri menghasilkan SLQ di
sebelah kiri. LID sendiri memiliki aturan bahwa hal ini harus terjadi dengan
timeframe yang digunakan untuk menandakan POI.
3. PBID memiliki arti sebagai pullback inducement. PBID sendiri menghasilkan SLQ
pada sebelah kanan saat terjadinya pullback di internak structure. Jadi PBID
sendiri dapat di identifikasi pada structure LTF.
4. Liquidation memiliki arti sebagai sapuan likuiditas yang terjadi karena beberapa
pelaku pasar dipaksa untuk keluar karena mereka sendiri telah menjadi
likuiditas dari pelaku pasar lainnya.
5. Inducement harus terjadi di dekat area POI
Setelah memahami beberapa hal di atas, mari kita masuk ke dalam contoh berupa visual
yang sudah disediakan di bawah ini:

Dari beberapa contoh di atas dapat disimpulkan bahwa liquidity di dalam market sangat
penting untuk mengatur rencana perdagangan yang akan Anda buat nantinya. Namun
perlu dipastikan bahwa inducement sendiri terdiri dari dua jenis dan dapat terjadi
kapanpun di dekat area POI. Pastikan Anda memahami beberapa contohnya dengan
seksama.
Liquidity Entry Model

Pada rekap singkat dari beberapa materi sebelumnya yang pada dasarnya adalah untuk
memastikan apakah Anda memiliki area inducement untuk membuat rencana
perdagangan yang akan Anda lakukan di masa mendatang. Sekarang kita akan melihat
beberapa visualisasi beberapa liquidity entry model dan pastikan Anda memperhatikan
beberapa visualisasi di bawah ini:

Sebelum masuk ke beberapa contohnya, pastikan Anda mengetahui bahwa Anda harus
menentukan area POI pada HTF karena entry model pada LTF tidak akan berguna jika
Anda salah menilai area pada HTF. Mari kita masuk ke beberapa contohnya
Entry

Entry adalah salah satu materi yang akan kita pelajari dalam masalah teknikal analisis.
Beberapa kali, kita telah membicarakan materi ini, entah dalam pengenalan materi atau
dalam beberapa pembahasan lainnya. Hal pertama yang Anda perlukan untuk
menentukan titik entry adalah membangun sebuah cerita dengan menentukan market
structure, supply, demand, liquidity dan premium vs diskon.

Area tersebut memiliki peranan penting dalam membangun sebuah cerita sebelum
menentukan titik di mana Anda akan membuka sebuah posisi. Misalnya, Anda dapat
menentukan apakah Anda akan berdagang sesuai dengan tren saat ini atau melawan
tren yang sedang berjalan. Mungkin juga Anda dapat melihat area sapuan likuiditas atau
inducement untuk menentukan area supply dan demand yang menarik dengan
menggunakan premium vs diskon.

Pembuatan cerita sangat diperlukan untuk meningkatkan tingkat kemenangan dan

menemukan ide perdagangan yang dapat Anda lakukan. Semestinya, Anda juga sudah
dapat memiliki gambaran dan pemahaman tentang beberapa materi di atas yang
sebelumnya kita bangun sebelum masuk ke materi ini. Jika Anda sudah memahami
beberapa materi tersebut, Anda tidak akan kebingungan untuk membuat sebuah cerita
dan melakukan perdagangan di masa mendatang.

Pada materi kali ini kita akan membahas tentang tipe yang Anda gunakan dalam
melakukan perdagangan. Tipe-tipe tersebut dapat Anda lihat di bawah:
Risk entry dan confirmation entry memiliki keunggulan dan kekurangannya masing-
masing. Mari kita bahas cara penggunaan, keunggulan dan kekurangan dari masing-
masing tipe entry tersebut di bawah:

Untuk menggunakan tipe ini Anda dapat melakukan beberapa hal, yaitu:

- Mengidentifikasi POI pada HTF

- Melakukan refinement POI HTF di LTF (Opsional)
- Melakukan limit order untuk melakukan entry

Tipe entry ini paling baik digunakan pada saat/untuk:

- Pergerakan market structure sejalan dengan tren di HTF

- Zona supply atau demand LTF berada di dalam zona HTF
- Anda memiliki sifar agresif di dalam pasar
- Anda memiliki kesibukan dan dapat menggunakan ini untuk memasang limit lalu
pergi beraktivitas

Keunggulan tipe entry ini adalah:

- Anda dapat menangkan pergerakan fluktuatif

- Memiliki RR yang cukup besar jika pada saat menentukan zona supply dan
demand melakukann refinement pada LTF

Kekurangan pada tipe entry ini adalah:

- Konfirmasi yang sedikit

- Memiliki RR yang kecil jika tidak melakukan refinement zona supply dan
demand pada LTF
 -
Untuk menggunakan tipe ini Anda dapat melakukan beberapa hal, yaitu:

- Mengidentifikasi area POI pada HTF

- Melakukan refinement pada LTF (Opsional)
- Menunggu harga menyentuh area POI
- Menggunakan LTF atau time frame yang digunakan untuk mengeksekusi
perdagangan ketika harga sudah menyentuh area POI
- Menunggu terjadinya perubahan arah tren di LTF atau time frame yang
digunakan untuk mengeksekusi perdagangan
- Melakukan limit order ketika terjadinya perubahan tren

Tipe entry ini paling baik digunakan pada saat/untuk:

- Melakukan perdagangan yang berlawanan dengan tren di HTF

- Memiliki POI yang cukup besar pada HTF
- Memiliki beberapa POI pada LTF

Keunggulan tipe entry ini adalah:

- Adanya tambahan konfirmasi untuk melakukan perdagangan

- RR yang cukup tinggi untuk setiap perdagangannya

Kekurangan pada tipe entry ini adalah:

- Kemungkinan mendapatkan sinyal yang salah karena terjadinya liquidity grab

- Memiliki kemungkinan tertinggal pergerakan harga karena tidak terjadinya
pullback
Di bawah ini adalah sebuah contoh gambaran dari confirmation entry:

Pada gambar di atas kita dapat mengasumsikan bahwa terjadi sebuah flip yang berarti
demand memiliki kontrol atas pergerakan sebuah harga. Lalu apa yang harus kita
lakukan pada LTF ketika harga menyentuh area POI? Perhatikan gambar di bawah ini:

Ketika harga menyentuh area LTF, Anda dapat mencari konfirmasi pembalikan tren
sebelum membuka posisi perdagangan. Hal ini dapat Anda lakukan untuk
meminimalisir pergerakan impulsif atau terjadinya stop hunt pada HTF.
RE vs CE

Setelah memahami perbedaan antara kedua tipe entry di atas, kita akan masuk ke
bagian entry refinement. Perhatikan gambar di bawah ini agar Anda mendapatkan
gambaran tentang materi kali ini:

Dari ketiga hal di atas, Anda dapat melakukan backtest untuk menentukan gaya
perdagangan yang akan Anda lakukan nantinya karena setiap refinement entry memilki
kekurangan dan kelebihannya masing-masing. Contohnya, jika Anda melakukan
perdagangan menggunakan distal, Anda akan memiliki RR yang lebih kecil
dibandingkan dengan Anda menggunakan EQ atau Fixed SL. Namun jika Anda
menggunakan EQ atau Fixed SL, terkadang Anda akan kehilangan kesempatan untuk
melakukan perdagangan karena limit order yang Anda miliki tidak terisi dan harga
bergerak meninggalkan limit order yang Anda buat

Keputusan penggunaan model entry refinement sendiri dapat Anda lakukan setelah
melakukan pengujian dari berbagai hasil dari backtesting. Cobalah untuk melakukan
perdagangan dengan akun demo dan tentukan model seperti apa yang akan Anda
gunakan untuk melakukan perdagangan.
Cancel Limit

Setelah melakukan berbagai analisis pada grafik yang tertera di layar Anda dan
menetapkan entry model yang akan Anda gunakan, terkadang harga tidak bergerak
sesuai dengan rencana yang telah Anda buat. Lalu bagaimana cara untuk mengetahui
bahwa Anda harus membatalkan limit order yang telah Anda buat?

Saya akan memberikan dua skenario yang dapat Anda gunakan untuk mengetahui
kapan harus membatalkan limit order yang telah Anda buat. Perhatikan gambar di
bawah ini untuk mengetahui alasannya:

Posisi ini memiliki risiko yang sangat besar meskipun ada zona demand pada LTF yang
memiliki kemungkinan untuk menahan pergerakan harga. Mengapa begitu? Hal ini
disebabkan oleh pergerakan harga awal yang tidak menyentuh area demand sebelum
bergerak ke atas, namun harga membuat pola break of structure pada LTF secara
signifikan yang mengakibatkan pergerakan harga saat menuju area entry bersifat
bearish. Perhatikan gambar di bawah untuk menanggulangi masalah ini:

Pada gambar di atas nampak jelas bahwa Anda dapat menunggu terjadinya
confirmation entry untuk memutuskan melakukan pembukaan posisi.
Pada contoh kali ini Anda dapat membayangkan bahwa Anda sedang berada pada
bearish movement pada MTF. Anda memiliki rencana untuk melakukan counter trade
yang di mana Anda lakukan untuk melakukan perdagangan pada pullback movement.
Namun limit order yang Anda buat tidak terisi oleh harga dan harga langsung bergerak
ke area supply MTF.

Pada case ini, Anda sangat disarankan untuk membatalkan limit order yang Anda buat
karena time frame yang lebih besar memiliki kekuatan yang lebih kuat ketimbang time
frame yang lebih kecil untuk menggerakkan harga. Alasan lainnya juga dapat Anda
simpulkan bahwa harga telah selesai melakukan pullback dan akan merusak structure
yang bersifat weak.

Memaksa melakukan perdagangan hanya akan membuat Anda merugi. Perhatikan

setiap rule yang Anda buat dan lakukan itu secara konsisten. Cepat atau lambat Anda
akan menyadari bahwa hasil yang Anda dapatkan adalah buah dari perjalanan
konsisten yang selama ini Anda tanam.
Trade Management

Setelah memahami berbagai materi yang di berikan di atas, mari kita bayangkan. Anda
berada pada sebuah perdagangan langsung dengan modal yang nyata yang pada
dasarnya kerugian atau keuntungan ditentukan berdasarkan pergerakan harga saat ini.
Bagaimana jika Anda tidak tahu kapan harus keluar dari posisi Anda saat ini? Yang jelas,
jika Anda tidak dapat memutuskan hal tersebut, Anda tidak diperkenankan untuk
melakukan perdagangan sama sekali.

Anda harus memiliki sebuah cara yang relatif mekanis untuk mengelola perdagangan
yang sedang Anda lakukan dan dapat Anda lakukan secara berulang kali setiap waktu
karena bagi sebagian trader, termasuk saya sendiri, begitu Anda benar-benar berada
dalam sebuah perdagangan, saat itulah emosi berada pada puncak tertinggi karena
Anda dapat melihat keuntungan dan kerugian berfluktuasi naik dan turun sesuai harga
dan Anda memiliki risiko nyata di sana, Anda tahu bahwa uang Anda sedang
dipertaruhkan dan hal itu adalah sesuatu yang menakutkan. Hal tersebut membuat
Anda memiliki keingingan yang sangat besar untuk selalu menang dan pada saat inilah
Anda akan melakukan banyak kesalahan pada perdagangan yang Anda lakukan
meskipun sebelumnya Anda telah merencanakan perdagangan tersebut hanya demi
menghindari sebuah rasa sakit.

Dalam hal ini kita harus benar-benar mengembangkan dan menguji aturan manajemen
perdagangan yang akan kita lakukan agar kita dapat melakukan hal tersebut sepanjang
karir perdagangan yang kita lakukan. Hal teresebut harus dilakukan secara berkala
tanpa tolerir dengan alasan menghindari rasa sakit.

Penerapan trade management yang baik memiliki manfaat untuk meningkatkan strategi
manajemen perdagangan yang efektif. Tapi untuk mengetahui bagaimana trade
management yang baik, apa yang Anda butuhkan? Ada tiga cara yang dapat Anda
lakukan untuk memiliki trade management yang baik. Perhatikan beberapa contoh
gambar di bawah ini untuk memahaminya:
Dari ketiga hal di atas, Anda dapa memilih metode mana yang nyaman bagi Anda
dengan melakukan berbagai macam backtest sebelum masuk ke dalam pasar dengan
risiko yang nyata. Anda dapat memastikan kelebihan dan kekurangan dari masing-
masing cara untuk memanage risiko Anda dalam dunia perdagangan dan menentukan
mana yang akan Anda lakukan demi melindungi modal yang Anda miliki karena
sejatinya perdagangan ini bukan tentang siapa yang mendapatkan keuntungan paling
banyak tapi siapa yang dapat meminimalisir risikonya sekecil mungkin demi bertahan
di dalam permainan dalam jangka panjang.

Tidak ada peraturan tentang strategi apa yang akan Anda gunakan untuk melakukan
perdagangan karena setiap orang memiliki strateginya masing-masing. Temukan
sebuah strategi yang cocok dengan psikologis dan gaya hidup yang Anda jalani saat ini.
Buatlah strategi itu menjadi senjata kalian untuk terus bertahan di dalam permainan.
Contoh salah satu entry model dapat Anda lihat di bawah ini:

Daily Bullish Market Structure

Karena pada high time frame terbentuk bullish market structure, kita akan
mengharpkan terjadinya pullback

4H Bearish Market Structure – Harga Menyentuh Area POI

Pada time frame 4H, market structure telah mengindikasikan pergerakan bearis setelah
terjadinya flip karena zona demand tidak dapat menahan harga. Harga saat ini juga
menyentuh area POI
 M15 Bearish Market Structure – Flip – Bearish Orderflow

Pada time frame m15pun terdapat pergerakan yang searah dengan mid time frame,
harga saat ini menyentuh area supply

M1 Confirmation Entry

Setelah menyentuh area supply pada m15, lakukan breakdown ke time frame m1.
Perhatikan structure yang tebentuk untuk melakukan konfirmasi entry. Pada contoh di
atas. Structure pada m1 juga membentuk bearish structure dan Entry point diambil
berdasarkan area supply yang didukung dengan adanya inducement dan menargetkan
area weak low pada m1