============Regresi Data Panel=============
Regresi Data Panel: gabungan data crossection dan time series (gujarati hal 664).
Keuntungan: Modelnya coock untuk melihat perubahan dinamis (apakah yg berubah ).
bisa mengukur efek crossection dan time series. bisa mempelajari perilaku yg
kompleks. informasi yg didapatkan bervariasi dan banyak
Estimasi Model Data Panel:
1. random effect model (perberbedaanya dri error nya)
error nya random berdasarkan indiv atau time series
2. fixed effect model (bisa berbeda dri individu/time series/keduanya), crossestion
bisa berpengaruh trhdp Y (Y(it) = B1(i)+B2X2(it)+B3X3(it)+u(it))
3. common effect model (tdk ada pengaruh dri cross section maupun time series) sama
kek regresi biasa pke OLS (Y(it) = B1+B2X2(it)+B3X3(it)+u(it))
Ex: data 4 perusahaan (gujarati hal 671)
- cross section nya 4 jadi dummy 3
- time series nya tahun 1935-1953
- common effect model: gaada pengaruh dri crossection (semua sama antara perusahaan
US,WEST dkk) dan time seriesnya (semua tahun sama, gaada pengaruh)
- fixed effect model: crossectionnya bervariasi (antara perusahaan US,WEST dkk bisa
berbeda), bisa pke dummy (least square dummy variable)
- dummy nya dari waktu dan perusahaanya
- harus memenuhi asumsi IIDN
- random effect model yg bervariasi errornya, errornya bisa bervariasi dri
crossection/kombinasi error crossection dan time
4. Klik"an
- common effect model: regresi biasa
quick-estimte equation- metdhod = LS, masukan var = investment c firm_values
capital
- fixed effect model
quick-estimte equation- metdhod = LS, masukan var = investment c firm_values
capital,
> Panel Option = cross section = fixed (untuk melihat apakah antar perusahaan
berbeda).
view-fixed/random effect-cross section effect (untuk melihat effect dri masing2
perusahaan)
output eviews:
koef: -171.94+-73.84 = -245
GM: -10.37+73.84
> Panel Option = period section = fixed (untuk melihat apakah tahun berbeda).
view-fixed/random effect-period effect (untuk melihat effect dri masing2 tahun)
- random effect model
quick-estimte equation- metdhod = LS, masukan var = investment c firm_values
capital, Panel Option = cross section = random(untuk melihat apakah antar
perusahaan berbeda).
view-fixed/random effect-cross section effect (untuk melihat seberapa besar nilai
error dri masing2 perusahaan)
- cara memilih modelnya mau CEM/FEM, harus ada ujinya: uji likelihood ratio
view-fixed/random effect testing-redundan fixed effect likelihood ratio
Hipotesis: pemilihan antara CEM dan FEM
H0: model common
H1: model fixed
liat Prob. nya cross-section F, karna Prob 0.000 maka tolah H0 sehingga model yg
digunakan model fixed
- cara memilih modelnya mau CEM/REM, harus ada ujinya: uji LM.
view-fixed/random effect testing-omited random effect-lagrange multiplier
Hipotesis: pemilihan CEM dan REM
H0: model CEM
H1: model REM
- cara memilih modelnya mau FEM/REM, harus ada ujinya: uji Hausman.
view-fixed/random effect testing-correlated random effect-hausman test
Hipotesis: pemilihan FEM dan REM
H0: model REM
H1: model FEM
=========
LSDV = Least squares dummy variable tpi methode estimasinya pke OLS.. yg bervariasi
intercept nya tpi slope nya konstan
random effect model: yg bervariasi error nya. error nya harus berdist. normal
=========
jika ingin mengetahui apakah tiap perusahaan berbeda maka dibuat dummy pada tiap
perusahaan
- FEM cross
quick-estimte equation- metdhod = LS, masukan var = investment c firm_values
capital d2 d3 d4