KURSUS TWO IN ONE 

CANDLESTICKS SWING 
TRADING STARTEGY 
 
Syllabus 
• Apa yang dimaksud dengan Swing Trading 
• Sekilas tentang siklus pergerakan saham 
– 4 Fase pergerakan – Cara sederhana untuk mengetahui 
setiap fase. 
• Trends 
– Up Trends dan Down Trends dan 
artinya bagi Swing Trading 
• Analisa Technical 
– Price Charts – The Power Of Candlesticks – Technical Tools 
• Moving Average, MACD, Stochastic, CCI, MFI, OBV – Chart Pattern sebagai 
konfirmasi – Volume 

• Menentukan kriteria saham yang pantas untuk Swing Trdaing 

• When To Buy/Sell 
– Kriteria 
• When not to Buy/Sell 
• Short Sell 
• Buy and Sell Check Lists 
• Cara sederhana Swing Trading dengan hanya menggunakan 
2-3 indikator plus memanfaatkan fear dan greed 
• Stock Screening 
– Penggunaan Metastock untuk memilih 
saham yang memenuhi kriteria 
• Trading Plan 
• Cara-cara melindungi modal. 
 
Revolusi dalam Trading 
• Sebelumnya informasi pasar 
modal hanya menjadi milik 
– Broker – Institusi – Para profesional 
• Saat ini hampir semua orang 
dapat mengakses 
informasi-informasi tersebut 
terutama dengan kemajuan 
teknolgi termasuk teknologi 
komputer. 
 
Revolusi dalam Trading 
• Catatan: Di Indonesia banyak yang 
masih menginginkan “status quo” 
mempertahankan keadaan yang 
pertama agar fihak-fihak tertentu 
dapat mempertahankan statusnya 
agar tetap menjadi penting. Dapat 
dihitung berapa fasilitas OLT yang 
ada saat ini dibandingkan dengan 
jumlah sekuritas yang ada 
• Swing Trader sebaiknya dapat 
memanfaatkan teknologi informasi 
yang ada untuk meningkatkan daya 
saingnya 
 
Lingkungan Trading 
yang baru 
• Komisi broker bertambah kecil 
• Aturan-aturan BEJ tambah 
longgar 
• Kemajuan Tekonologi 
Komputer 
• Kemajuan jaringan 
• Volatilitas harga tambah tinggi 
• Semuanya memberikan 
suasana yang kondusif bagi 
para Swing Trader 
 
 Apa yang anda ketahui 
tentang Pasar Saham 
• Bukan “Zero-Sum Game” 
• Pasar tambah lama tambah 
“volatile” 
• Risk dan Return memiliki 
korelasi yang positif 
– High Risk – High Return 
• Short Term atau Long Term 
 
Apa yang harus anda 
lakukan 
• Belajar, belajar, belajar 
• Pelajari seluruh apa yang telah 
anda lakukan baik yang 
merupakan keberhasilan 
maupun merupakan kegagalan 
• Alah bisa karena biasa. Lebih 
banyak melakukan akan lebih 
cepat menguasai 
 
 Apa yang harus anda 
ketahui tentang trading 
• Tidak untuk semua orang. Hanya 
untuk mereka-mereka yang: – 
Memiliki pengetahuan – Fleksibel – 
Mau kerja keras – Mau belajar – 
Percaya diri – Bisa mengatasi stress 
 
Bagaimana 
memulainya 
• Belajar di J-Club 
• Belajar TA (dan sedikit FA) 
• Cari cara-cara untuk 
mendapatkan kesempatan 
melakukan Swing Trading. Mata 
anda, Metastock atau Amibroker 
dapat membantu anda 
• Buat Trading Plan (Entry, Exit, 
Target take profit, Stop Loss, 
Trailing Stop dll) 
• Disiplin dan sabar 
 
Pelaku Pasar 
Sifat Pelaku Fokus Petunjuk Reaksi Analisa Periode Aktivitas 
Sasaran Monitoring Harga yg dimonitor Order 
Short Term 
Growth Trader 
Investor Risk Taker 
Toleran thd resiko Harga sesaat 
Kinerja Perusahaan Harga sesaat 
Laba Rugi Short Term Trend 
Medium Term Trend TA 
TA/FA Jam - harian 
Bulanan Sering-mingguan 
Sedikit -bulanan Penghasilan 
Med Term Apprec Aktif sekali 
Tidak terlalu aktif Real Time 
Delay time Real Time penting 
Real Time tdk 
penting 
Value Investor 
Menghindari resiko Asset perusahaan Neraca Long Term Trend 
FA Tahunan Sedikit - tahunan Long Term Apprec Pasif Delay 
Time Real Time tdk 
penting 
 
Siapa anda 
Jang ini ? Atau yang ini? 
• Selalu menjadi yang terdepan 
• Tidak peduli orang lain melakukan apa dan bagaimana. 
• Percaya kepada diri sendiri. (Bahayanya kita selalui lihat milis, 
banyak posting yang mempengaruhi kita) 
• Selalu dapat melihat tanda-tanda sebelum yang lain dapat 
melihatnya 
• Membeli pada waktu orang lain ramai- ramai menjual – Buy on 
fear 
• Menjual pada waktu orang lain ramai- ramai membeli – Sell on 
greed 
• Trading Plan, trading plan, trading plan. 
• Selalu mengantsipasi trend 
– Anticipating not participating (peran 
Candlestick) 
• Selalu ngekor 
• Tidak berani mengambil resiko 
• Merasa aman kalau beli rame- rame 
• Dengar kiri-kanan, rumor, baca koran, dengar TV 
• Merasa kalau sudah menggunakan alat analisa semua 
bisa diatasi 
• Selalu ketinggalan kereta api 
– Buy on greed – Sell on fear 
Berani tampil beda 
 
 Sebagai trader kita 
berurusan dengan siapa? 
• Kita tidak punya urusan dengan 
perusahaan 
• Kita berurusan dengan pasar: 
– Pembeli – Penjual – Greed – Fear 
• Contoh 
– TLKM dan ASII memiliki fundamental 
yang bagus. 
Apakah harga sahamnya naik terus? – 
SULI, BRPT atau semacamnya apakah 
fundamentalnya lebih bagus dari TLKM? 
• Price discount everything 
 
Swing Trading 
• Swing trading adalah cara trading yang 
memanfaatkan ayunan harga yang biasanya terjadi 
pada periode waktu antara 2-3 hari sampai dengan 
2 minggu. 
• Pada keadaan bullish Swing Trading dilaksanakan 
dengan memanfaatkan titik pembalikan(bottom 
reversal/swing low) dari sebuah koreksi dari suatu 
rally terjadi sebelumnya dan selanjutnya membuat 
rally yang baru menuju titik pembalikan (top 
reversal/swing high)) yang menandakan bahwa rally 
baru tersebut berakhir 
• Pada keadaan bearish Swing Trading 
dilaksanakan dengan memanfaatkan titik 
pembalikan dari suatu rally (top reversal/swing high) 
menuju kebawah sampai dengan adanya titik 
pembalikan yang baru (bottom reversal/swing low). 
• Demikian selanjutnya keadaan ini dapat dilakukan 
berulang-ulang 
 
 Mengapa melakukan 
Swing Trading 
• Pelengkap strategi investasi 
– Long term portfolio – Medium term portfolio – Shot term 
portfolio 
• Prospek keuntungan 
– Bullish. Memungkinkan keuntungan yag lebih besar – 
Bearish. Masih dapat meraih keuntungan 
• Modal yang diperlukan tidak terlalu besar. Untung 
sedikit-sedikit tapi sering 
• Adopsi dari 
– Peluang day trading. Untung besar – Dengan resiko 
investing. Resiko kecil 
• Tidak harus monitor terus menerus 
• Resiko minimal 
 
Sasaran Swing Trading 
• Memanfaatkan gerakan 
“swing” yang terjadi dalam 
beberapa hari 
• Sabar menunggu dalam 
beberapa hari sampai target 
tercapai 
• Gerakan Swing terjadi dlam 
hitungan hari. 
• Memanfaatkan dana untuk 
keperluan transaksi lainnya 
• Money dan risk management 
sangat penting. 
 
 Meningkatkan keuntungan dengan 
melaksanakan transaksi short term Sebuah 
penelitian yang dilaksanakan di Amerika 
Sasaran profit Time frame Sasaran /period Transaksi 
Komisi/transaksi Transaksi/tahun Komisi Gross Profit/tahun 
Biaya Komisi Net Profit Modal yg dipakai ROI 
Day Trader Swing Trader Investor 
$125.000 
1 hari $500/hari 12/hari $32 3000 $32 $225,000 $96,000 
$129,000 $25,000 500% 
$125,000 
$125.000 1 minggu 
1 tahun $2500/minggu 
$125,000/tahun 1/minggu 
3/tahun $32 
$32 52 
3 $32 
$128 $136,500 
$126,000 $1,600 
$385,- $134,900 
$126,000 $62,500 
$250,000 200% 
50% 
 
Swing Trading dan 
Pasar 
• Swing Trading dapat 
dipergunakan dalam jenis pasar 
manapun: 
– Saham – Index – Forex 
 
Swing Trader 
• Tangguh di segala kondisi 
• Siapa takut? 
 
Tampil Beda 
• Black Sheep 
• Contrarian 
• Melakukan tindakan yang 
sebaliknya dibandingkan dengan 
tidakan yang diambil 
kebanyakan orang. 
 
What realy moves the 
Market 
• FA - Why 
• TA - When 
• Psy – Who - Sardine 
 
Fundamental Analisis 
• Buy on Rumors Sell on News 
 
Technical Analysis 
Preview 
• Time Frame 
– Long term – Intermediate term – Short term 
• Market Stage 
– Stage 1 – Stage 2 – Stage 3 – Stage 4 

• Candlesticks 
• Indikator 
– Moving Average – CCI – Stochastic – MACD – RSI 
• Patterns 
– Support and Resistance – Trend Line Break – Saucers – 
Fibonacci Retracements – Gaps – Volume Climax, Trend 
– Consolidation 
• System 
 
13950 
9800 
10050 
13300 
12650 
11550 Short 
9000 
11300 
10400 Short 
9850 
Long 
8850 
8750 

“Buy and hold” vs “Swing Trading/Trade the 

moves” 
Short 
Short 
11250 
Long Short 
Short 
Short 
Long 
Long 
Long 
Long 
Long 
8600 
Sort 
8200 Long 
Long 9000 
Short 10400 16% 
Long 9900 5% 
Short 11250 14% 
Long 10050 11% 
Short 13950 30% 
Long 12350 6% 
Short 13300 8% 
Long 9950 25% 
Short 11300 14% 
Long 8750 23% 
Short 9850 13% 
Long 8200 17% 
Short 11550 41% 
Long 9500 18% 
Short 10200 7% 
SWING TRADER GAIN 245% 
INVESTOR UNREALIZE GAIN 13% 
 
Time Frame 
• Long term (digunakan oleh para 
akademisi untuk penelitian) 
– Yearly Chart – Monthly Chart 
• Intermediate term (dipergunakan oleh 
invetor dan swing trader) 
– Weekly Chart – Daily Chart (Pilihan utama Swing 
Trader) 
• Short term (digunakan oleg da/intraday 
trader) 
– Hourly Chart – Intra Day Chart 
 
STAGE III 
STAGE II STAGE IV 
STAGE I 
Medium-term trend 
Long-term trend 
 
Catatan tentang Cycle 
• Tidak ada gerakan lain yang berlaku pada pasar maupun 
saham kecuali gerakan siklus 
• Siklus terdiri dari 4 gerakan yang selalu berulang 
• Gerakan 1 dikelndalikan oleh ambivalensi dimana para 
trader enggan untuk bertindak. Minat untuk bertransaksi 
rendah 
• Gerakan 2 adalah gerakan bullish dimana para trader 
bersemangat untuk bertransaksi. Semua ingin melakukan 
transaksi pada fase ini Dalam fase ini keuntungan banyak 
diperoleh kecuali bagi mereka-mereka yang terlambat 
masuk 
• Fase 3 adalah fase yang penuh dengan ketidak pastian 
seperti halnya pada fase 1. Trader mulai bimbang apakah 
bullish akan berlanjut atau tidak 
• Fase 4 didomonasi oleh kondisi kekhawatiran. Kerugian 
bisa terjadi pada mereka-mereka yang mencoba menahan 
saham-sahamnya dengan harapan harga akan naik terus. 
Mereka yang terlambat membeli pada waktu fase2 atau 3 
akan keluar beramai-ramai yang menandakan akan 
berakhirnya (klimaks) dari fase ini 
 
 Apa yang harus diingat 
tentang cycle 
• Pasar atau saham hanya akan berada didalam 
salah satu fase pada satu time frame tertentu 
• Mengetahui pasar atau saham sedang berada 
dalam fase keberapa adalah sangat penting dalam 
rangka meningkatkan kerugian serta meningkatkan 
kualitas keputusan 
• Trader yang cerdik banyak mengambil keuntungan 
dari fase 2 dan fase 4 
• Setiap fase memerlukan strategi tersendiri yang 
berbeda dengan strategi untuk fase lainnya 
• Trader yang berhasil selalu memiliki beberapa 
pendekatan tertentu pada setiap fase tertentu dan 
memilik tools tertentu yang memang mereka siapkan 
untuk menghadapinya. 
 
 Bagaimana cara 
mengetahui di Stage 
keberapa 
• Gunakan 3 kombinasi Moving 
Average 
• Akumulasi 
– Tahap awal 50/10/20 – Tahap 
pertengahan 10/50/20 – Tahap akhir 
10/20/50 
• Distribusi 
– Tahap awal 20/10/50 – Tahap 
pertengahan 20/50/10 – Tahap akhir 
50/20/10 
• Hati-hati. Jangan keputusan kita 
bertentangan dengan arah pasar. 
 
Fear and greed 
• Hukum Pasar 
– Greed menciptakan lebih banyak 
permintaan – Fear menciptakan lebih 
banyak penawaran – Permintaan dan 
penawaran membentuk 
harga 
• Fase 2 dan fase 4 adalh fase 
dimana greed dan fear 
berkuasa. 
 
Musuh besar: Emosi 
• Greed 
– Takut ketinggalan kereta api hanya 
akhirnya menjadi 
oneng – Serakah hanya untuk akhirnya 
kehilangan 
• Fear 
– Merasa telah mengambil keputusan yang 
benar – Melupakan trading plan dengan 
stop lossnya 
• Ingat kalimat berikut ini 
– Pasarlah yang selalu benar 
 
Emosi dan Psikologi 
• Sasaran anda: 
– Lindungi modal anda karena hanya 
dengan 
kehadirannya anda bisa terus melakukan 
trdaing serta mendapatkan keuntungan – 
Rencanakan trading anda dan lakukan 
trading anda 
sesuai dengan rencana tsb 
• Plan your trade ang trade your plan 
• Anda harus sadar bahwa hanya ada 
2hasil 
– Untung – Rugi 
• Disiplin, Ilmu dan pengalaman 
sangat menentukan keberhasilan 
anda 
 
3 1 
atau 4 
Ya 
Stage sebelumnya 
Close > H1 Break Point 
Close > MA 10 
Close > MA 20 
Stage 2-3 
2 
Tidak 
Ya 
Tidak 
Tidak 
Tidak 
Stage 1-3 
Ya Close > MA10 
Stage 1-3 
Ya 
Stage 2-1 
Close > MA20 
Tidak 
Stage 2-1 
Ya 
Stage 2-1 
Stage 2-3 
Stage 1-3 
 
Harus tepat menentukan market sedang dalam 
“stage”/tahap mana 

Dimana kita mengambil 

posisi “long” dan dimana 
mengambil posisi “short” 
Jangan salah pilih 
 
 Posisi BUY Yg benar 

The Only Way To Win or To Lose Jangan salah menempatkan 

diri. 65% trader jadi pecundang karena salah menempatkan 
diri 
CARA INI 
Posisi SELL Yg benar 
Posisi BUY Yg salah 

BUKAN CARA INI 

Posisi SELL Yg salah 
 
INDIKATOR 
 
Pengamatan 
• Ingat! Sebagai swing trader rentang 
waktunya cukup pendek. Jadi 
– Selalu siap-siap menjual setelah rally 3-5 hari 
berturut-turut – Selalu siap membeli setelah turun 
3-5 hari berturut-turut – Hati-hatilah jika rally lebih 
dari 5 hari. Selalu ingat bagaimana 
anak-anak main luncuran. Mereka naik secara 
perlahan-lahan dan tiba-tiba melunjur dengan cepat 
– Jika mau let profit run jangan lupa pasang trailing 
stop. 
• Tidak disiplin dalam trading plan anda 
terutama dalam melakukan cut loss, dapat 
membawa anda menjadi “investor 
kacilakaan” 
 
 
Jenis Jenis--jenis 
jenis Trader Trader 
• Position Trader 
• Momentum Trader 
• Swing Trader 
• Day Trader 
 
Position Trader 
Position Trader 
• Jenis trader ini mempunyai metode 
untuk masuk ke dalam suatu 
eksekusi transaksi nilai harga 
tertentu dan bertahan cukup lama di 
dalamnya sebelum memutuskan 
untuk menjual kembali saham 
tersebut di suatu waktu tertentu.. 
• Trader ini hanya membeli 
saham-saham tertentu pada saat 
nilai harga suatu saham tersebut 
menembus keatas dari suatu pola 
konsolidasinya. 
 
Momentum Trader 
Momentum Trader 
•  Jenis  trader  ini  hanya  akan  masuk 
ke  dalam  suatu  eksekusi  transaksi 
nilai  harga  tertentu  yang 
menunjukkan  suatu  momentum 
kenaikan. 
• Kelompok momentum trader akan 
langsung ikutan ke dalam suatu 
transaksi nilai harga tertentu setelah 
melihat suatu gerakan besar dalam 
pergerakan nilai harga yang terjadi, 
dan kemudian sama dengan position 
trader, mereka akan bertahan di 
dalamnya namun untuk jangka waktu 
yang lebih singkat. 
 
Swing Trader Swing 
Trader 
• Pada kelompok inilah anda 
dapat mempertimbangkan untuk 
bergabung bersama, Kelompok 
ini akan bertransaksi dalam 
suatu eksekusi pergerakan 
ayunan nilai harga bersamaan 
dengan pola kecenderungan / 
trend yang terjadi 
 
Day Trader Day 
Trader 
• Kelompok ini akan bertransaksi 
dalam suatu eksekusi 
pergerakan ayunan nilai harga 
bersamaan dengan pola 
kecenderungan / trend yang 
terjadi, dalam waktu yang 
singkat (harian) dimana selalu 
mengosongkan portfolionya 
pada sore hari, tanpa mau 
mengambil resiko akan 
pergerakan esok hari 
 
 Area Area Transaksi 
Transaksi Trader Trader 
[ ATT ] [ ATT ] 
 
Resistance Resistance 
Support Support 
 
SELLSELL SELLSELL SELL SELL 
BUYBUY 

BUYBUY BUYBUY To 

GOOD to be TRUE ?? 
 
Channeling Channeling Pattern 
Pattern 
 
33%33% Up Up Trend 
Trend Sideways Sideways 33%33% 
Down Down Trend 
Trend 33%33% 

Market Selalu Bergerak dalam 3 

Arah yang memberikan Peluang 
 
[Link] TREND, [The 
Trend is your friend, till it’s end] [Link] 
support 
dan resisten dalam trend [Link] When To 
Buy & When To Sell [Link] & Disiplinlah 
dengan Trading Plan 
 
 Support & Resistance Support & 
Resistance dalamdalam Up Trend Up 
Trend 
ce R R 
e e 
sista sista 
n n 
ce 
S S 
u u 
p p 
p p 
o o 
rt rt 
 
 Support & Resistance Support & 
Resistance dalamdalam Sideways 
Sideways 
Resistance Resistance 
Support Support 
 
 Support & Resistance Support & 
Resistance dalamdalam Down Trend 
Down Trend 
R R 
e e 
sista sista 
n n 
ce ce 
S S 
u u 
p p 
p p 
o o 
rt rt 
 
 Buy on Support & Buy 
on Support & Sell at 
Resistance Sell at 
Resistance 
• Buy on support memberikan 
sebuah risk and rewards yang 
sangat profitable 
• Buy on support membatasi 
level cut loss dengan kecil, 
karena jika support jebol, maka 
downtrend akan dimulai. 
• Buy on support sangat mudah 
diidentifikasi dengan konfirmasi 
berbagai indikator ; MA, 
Trendline, Candlestick 
 
Buy on Support & Sell at 
Resistance Buy on Support & 
Sell at Resistance 
 
 Buy on support membatasi level cut 
loss dengan kecil, karena jika support 
jebol, maka downtrend akan dimulai. 
 
Buy on MA Support & Sell at 
Resistance Buy on MA 
Support & Sell at Resistance 
 
UNTR 
(daily Chart) 
Bullish Bullish harami harami 

Buy on support sangat mudah 

diidentifikasi dengan kombinasi 
berbagai indikator ; MA & Candlestick 
hammer hammer 
15 days Moving average 
BullishBullish 
harami harami Spinning Spinning Spinning Spinning topstops 
topstops 
 
 Mengindentifikasi Titik 
Swing dengan 
Candlestick 
• Pola Candlestick Bullish 
• Pola Candlestick Bearish 
• Gunakan MLP Method 
 
Perhatikan Pola Candlestick 
Bullish pada posisi dasar 
suatu minor downtrend 
Sebagai acuan BUY 
Pola Candlestick 
Bullish 
 
Perhatikan Pola Candlestick 
Bearish pada posisi puncak 
suatu minor uptrend Sebagai 
acuan SELL 
Pola Candlestick 
Bearish 
 
 MLP MLP The 
Secret of The Secret 
of Medium Level 
Price Medium Level 
Price 
 
MLP – Medium Level 
Price 
MLP 
MEDIUM LEVEL PRICE 
S 
Dpt digunakan sbg S/R 
Ekor diabaikan Dalam MLP 
MLP bersifat spekulatif & trading jangka sangat 
pendek 
 
MLP – Medium Level 
Price 
R 
MEDIUM LEVEL PRICE 
MLP 
Dpt digunakan sbg S/R 
Ekor diabaikan Dalam MLP 
MLP bersifat spekulatif & trading jangka sangat 
pendek 
 
MLP Rules 
• Dalam menggunakan MLP, Jika nilai 
harga penutupan terlihat di tutup di 
bawah dari mid-point real “body” candle 
sebelumnya, maka merupakan sinyal 
dari market yang melemah, 
• Sebaliknya jika terlihat di tutup di atas 
dari mid-point real “body” candle 
sebelumnya real “body”, maka 
merupakan sinyal dari market yang 
menguat. 
• Konfirmasi tetap dibutuhkan untuk 
melanjutkan rally 
 
MLP 
MLP & Bearish Harami 
Dalam contoh ini, 
Penutupan nilai harga ditutup di bawah MLP dari 
candle hari pertama, 
Hal ini memberi sinyal kemungkinan “short term 
bearish” 
Pola Candlestick ini dikenal dengan Bearish Harami, 
Dibutuhkan konfirmasi untuk penurunannya. (baca 
hal 82) 
 
MLP 
MLP & Piercing Line 
Dalam contoh ini, 
Penutupan nilai harga ditutup di atas MLP dari 
candle hari pertama, 
Hal ini memberi sinyal kemungkinan pembalikan 
arah. 
Pola Candlestick ini dikenal dengan Piercing Line , 
Dibutuhkan konfirmasi untuk kenaikan selanjutnya. 
(baca hal 88) 
 
MLP 
MLP & Dark Cloud Cover 
Dalam contoh ini, 
Penutupan nilai harga ditutup di bawah MLP dari 
candle hari pertama, 
Jika pola ini terjadi pada puncak sebuah pola, maka 
ini merupakan sinyal kemungkinan pembalikan arah 
Pola Candlestick ini dikenal dengan Dark Cloud, 
Dibutuhkan konfirmasi untuk penurunannya. (baca 
hal 90) 
 
MLP 
Warna? 
MLP & Hammer 
Dalam contoh ini, 
Penutupan nilai harga ditutup di atas MLP dari 
candle hari pertama, 
Jika pola ini terjadi pada dasar sebuah pola, maka 
ini merupakan sinyal awal kemungkinan pembalikan 
arah 
Pola Candlestick ini dikenal dengan Hammer, 
Dibutuhkan konfirmasi untuk kenaikannya. (baca hal 
44) 
 
MLP 
MLP & Shooting Star 
Dalam contoh ini, 
Penutupan nilai harga ditutup di bawah MLP dari 
candle hari pertama, 
Jika pola ini terjadi pada puncak sebuah pola, maka 
ini merupakan sinyal awal kemungkinan pembalikan 
arah 
Pola Candlestick ini dikenal dengan Shooting Star, 
Dibutuhkan konfirmasi untuk penurunannya. (baca 
hal 48) 
 
 LP Confirm M 
M 
ethods !!! 
ations 
 
Hammer Hammer didi dasardasar 
downtrend downtrend What u What u 
gonnagonna do ??do ?? 
A.A. BuyBuy B.B. WaitWait C.C. SellSell 
Jawab Jawab & & alasan alasan 
: ??? 
We founded Hammer di dasar downtrend 
 
Kemungkinan Kemungkinan 
Kemungkinan 1 
2 
3 

So..?? When To BUY ???? 

 
Confirmations point 
MLP 
Stop loss area 
this 
is 
SW 
For M Swing Please 

ULTI ING 
som 
Trading register m 

PROFITS 
e om 
pros 
Sem for ent inar our to 
; 
!! 

m 
ake 
 
??? 
Hangin’ Man di puncak uptrend 
Hangin Hangin’ ManMan didi puncak 
puncak uptrend uptrend What u What u 
gonnagonna do ??do ?? 
A.A. BuyBuy B.B. WaitWait C.C. SellSell 
Jawab Jawab & & alasan alasan : 
 
Kemungkinan Kemungkinan 
Kemungkinan 1 
2 
3 

So..?? When To SELL ???? 

 
Resistance area MLP 
Confirmations point 
SELL pada confirmations point ATAU 
Swing Sell pada area MLP Swing Trader 
akan jual pada MLP dan masuk lagi pada 
level konfirmasi jika tidak tertembus 
 
Siapa yang menang dan siapa 
yang kalah 
 
Pertimbangkan untuk jual 
Pertimbangkan untuk jual 
Pertimbangkan untuk jual 
 
 Pertimbangkan untuk beli 
Pertimbangkan untuk beli 
Pertimbangkan untuk beli 
 
Kriteria pertama: 3 atau lebih “higher lows” bertutrut-turut (kriteria 
utama) 
Kriteria kedua: 3 atau lebih “higher higs” bertutrut-turut 
Kriteria ketiga: 3 atau lebih “green bars” bertutrut-turut (tidak terlalu 
panjang) 
Saham memiliki 3 higher lows berturut-turut 

Sell Setup 
 
1) Jual (short) jika harga sedikit dibawah harga terendah sehari 
sebelumnya. Atau 
2.) Jual (short) jika harga dibawah harga terendah 30 menit pertama. 
Catatan: Hanya dilakukan jika harga terendah hari pertama terlalu 
jauh dibawah 
3. Stop Loss . Sedikit diata harga tertinggi pembukaan atau harga 
tertinggi 
sehari sebelumnya. 4). Pasang trailing stop diatas harga tertinggi 
sehari sebelumnya sampai dengan a. target harga tercapai, b. terjadi 
bentuk bar pembalikan, c. terjadi gap down 
Pasang stop loss sedikit 
Jual sedikit diatas 
harga tertinggi 
dibawah harga hari ini 
atau sehari 
sehari sebelumnya 
sebelumnha 

Target 

Sell/Short Action 
 
Buy Setup 
Kriteria pertama: 3 atau lebih “lower highs” berturut-turut (kriteria 
utama) 
Kriteria kedua: 3 atau lebih “lower lows” bertutrut-turut 
Kriteria ketiga: 3 atau lebih “red bars” bertutrut-turut 
Saham memiliki 3 atau lebih lower highs 
 
Buy Action 
1) Beli jika harga sedikit diatas harga tetinggi sehari sebelumnya. 
Atau 
2.) Beli jika harga diatas harga tertinggi 30 menit pertama. 
Catatan: Hanya dilakukan jika harga tertinggi hari pertama terlalu jauh 
diatas 
3. Stop Loss . Sedikit dibawah harga terendah pembukaan atau harga 
terendah 
sehari sebelumnya. 4). Pasang trailing stop diatas harga tertinggi 
sehari sebelumnya sampai dengan 
a. target harga tercapai, b. terjadi bentuk bar pembalikan, c. terjadi 
gap up 
Target 
Beli 
Stop Loss 
 
Rangkuman 
Candlestick 
• Mempelajari sunyal 
• Mengevaluasi peluang trading secara tepat. 
• Mmempelajari indikator- indikator apa saja yang 
paling effektif dapat dipergunakan 
• Menemukenali dimana sinyal beli dan sinyal jual 
timbul 
• Cukup akurat dan dipergunakan sejak 400 tahun 
yang lalu sampai kini. 
• Dipakai untuk mengendalikan emosi serta disiplin 
• They enhance existing technical methods. 
• Segera memberikan sinyal kapan harus masuk 
dan kapan harus keluar 
• Kehandalannya telah terbukti. 
• Tanda-tandanya sangat mudah dikenal 
• Mengihndarkan pengabilan keputusan secara 
emosional. 
 
Swing Trading rumit? 
• Jawabannya – TIDAK 
• Dengan hanya menggunakan 3 indikator 
– Candlestick – Moving Average – Salah satu oscillator 
• Kita dapat melaksanakannya secara sederhana. 
• Perhatikan fear and greed 
• Jadi leader jangan jadi follower 
• Kesempatan: Di BEJ belum begitu banyak yang 
menghadiri program yang diadakan J-Club. Jadi 
masih banyak follower. 
• Dengan mengikuti program-program J-Club, jadilah 
Leader 
 
Trading Sistem 
• Urutan tata cara-cara melakukan trading 
– Membuat trading plan – Memilih saham 
• Top Down Approach 
– IHSG – Sektor unggulan – Saham unggulan – Volatilias – Likwiditas 
• When to buy/sell 
– Membuat kriteria berdasarkan TA/indikator/Candlestick untuk mempermudah 
melakukan 
scanning kandidat yan akan dibeli/dijual. 
• Money and Risk Management 
– Position Size – Stop Loss – Trailin Stop 
• Trading Tools 
– Metastock – Amibroker – Excel 
 
 Pemakaian Charts dan 
jangka waktu 
• Investor 
– Weekly Charts – Minggu, bulan 
• Swing Trader 
– Weekly Chart – Hari, Minggu 
• Day/Intraday trader 
– Daily, 60 minutes 
Chart – Harian 
• Scalper 
– 5, 15 minutes chart – Jam-jaman 
 
Kebutuhan modal 
•  Untuk  mendapatkan 
keuntungan  yang  besar  dalam 
waktu  yang  lebih  pendek  tidak 
memerlukan modal yang besar 
 
Stock Picks 
• Memilih beberapa saham 
kandidat (20-25) yang 
memenuhi kriteria 
• Pilihlah hanya beberapa 
diantaranya 
• Dengan melakukan Swing 
Trading, dana akan selalu 
tersedia 
• Hati-hati dengan menggunakan 
margin. Selalu akan lebih baik 
jika menggunakan dana sendiri. 
 
Trader 
• Tidak berusaha memiliki 
saham 
• Meminjam saham untuk 
diperjual belikan 
• Seharusnya tidak memerlukan 
terlalu banyak modal 
 
Chart 
• Chart tell the story before 
media does 
 
Trade 
• Anticipate not Participate 
 
Oooit... 
Takut ketinggalan mikrolet 

Dimana pemula 
membeli? 
Keputusan berdasarkan emosi dan kerugian menunggu 
 
 Konsep-konsep umum yang penting 
diketahui dalam menentukan 
keputusan buy dan sell 
• Taktik Breakout 
• Breakout terhadap trend line 
• Support dan Resistance 
• Retracements 
• Gaps 
 
Tools yang 
dipergunakan 
• Charting Tools – Candlesticks 
• Technical Tools 
– Wajib – Moving Average 
• Formasi MA (Letak short, medium, long MA) 
– Pilihan lain 
• Stochastic 
• CCI 
• Bollinger Bands 
• Volume 
• Chart Patterns – Untuk konfirmasi 
 
Apa yang dilakukan 
para trader 
• Tiga cara yang digunakan para trader yg 
menggunakan TA 
– Indikator, untuk 
mengetahui arah pergerakan serta tanda- tanda 
pembalikan – System,yang 
memungkinkan para trader untuk menyeleksi 
saham- saham yang memenuhi syarat berdasarkan 
kriteria yang mereka buat. – Patterns, untuk 
konfirmasi 
 
 Indikator memberikan 
petunjuk kepada para trader 
• Indikator dapat menununjukan arah pergerakan 
dan pembalikan 
Moving Average adalah indikator yang didasarkan kepada 
rata-rata harga dalam jangka waktu tertentu (dalam hal ini 50 
hari). Tren dinyatakan naik jika harga berada diatasnya indikator 
tersebut dan dinyatakan turun jika berada dibawahnya 
 
 Trading System 
menunjukan saham 
pilihan 
• Trading system biasanya dibuat berdasarkan beberapa 
indikator yang dapat meberikan tanda- tanda buy/sell 
Moving Average Crossover System memberikan tanda- tanda jika 
harga memotong garis MA. Tanda ini memberikan warning 
kepada para trade bawa harga sedang berubah arah 
Moving Average kurang bermakna pada market sideways Bagaimana kita 
mengatasinya? 
Beli jika harga menembus keatas Jual Jika harga menembus kebawah 
 
Chart Pattern 
• Selalu gunakan Patterns 
sebagai konfirmasi 
– Support and Resistance – Trend 
Line Break – Saucers – Fibonnacci 
Retracements – Gaps – Volume 
Climax, Trend – Consolidation 
 
Scanning dan 
Konfirmasi 
• Scanning 
– Mencari kandidat saham yang layak dibeli 
atau dijual – Dapat menggunakan 
Metastock atau Amibroker 
• Pattern 
– Konfirmasi – Keahlian pandangan mata 
sangat menentukan 
• Kelola trading anda berdasarkan 
teknik-teknik pattern 
 
Support and 
Resistance 
Jika harga mendekati daerah support dan terutama jika 
diikuti dengan pembalikan akan terjadi pembelian atau 
penambahan posisi Sebaliknya garis support yang 
tertembus dapat menimbulkan kepanikan 
 
Garis maya dimana harga selalu bereaksi terhadapnya Garis-garis tersebut 
menimbulkan effek psikologis yang sama seperti halnya terjadi pada garis 
Support dana Resistance 

Trend Lines 
 
Saucer Formations (Formasi 
Mangkuk) 
Mangku bisanya terjadi pada area support. Pada area 
resistance hanyamnsesekali. Perubahan yang terajadi 
secara perlahan menyebabkan pembeli/penjual bereaksi 
 
Fibonacci 
Retracements 
Berdasarkan observasi psikologia harga biasanya berbalik 
pada garis per delapan (1/8) terutama pada 3/8 atau 38%, 
4/8 atau 50% serta 5/8 atau 62% 
 
Breakaway Gaps terjadi pada awal-awal gerakan, 
Measured Gaps terjadi pada pertengahan gerakan 
sedangkan Exhaution Gaps terjadi pada tahap-tahap akhir 
gerakan 

GAPS 
 
Volume Climax, Trend 
Klimak (puncak) volume dari satu trend yang kuat 
bertambah kecinya kekuatan supply dan demand 
berakhirnya. Jika tidak terjadu pembalikan berarti trend 
berlanjut 
 
Konsolidasi merupakan patterns yang patut 
diperhitungkan Dia dapat juga dipakai untuk menentukan 
target harga 

Consolidations 
 
INDF(1,390.00, 1,390.00, 1,360.00, 1,370.00, -10.0000) 
TI 
TTT 

?mber 2006 
February 
March 
April 
May 
June 

July 
August 
September 
 
Stage1 
Stage3 
S t a 
g 
e 
2 
S t a g e 4 

Stages - INDF 
 
• Terjadi 3 bearish bar berturut-turut 
• Siap-siap untuk beli? 
• Mengapa jawaban anda demikian? 

Quiz 
 
• 1. Hati-hati terhadap bar yang 
terlalu panjang. Siap-siap sell 
meskipun baru 1 bar. 
• 2. Buy Setup 
• 3. Mau let profit run? Jangan lupa 
trailing stop 

Studi Kasus - INDF 

1 
2 
3 
 
ENRG- Perbedaan si pemimpin dan 
si pengikut 
 
Pengambilan keputusan 
pada - TLKM 
 
Para professional trader dapat meraup keuntungan Bullish make money Bearish make 
money 
besar dari likwiditas serta volatilitas PGAS selama enam bulan terakhir 
Tools apa yg mereka gunakan? Cukup dengan MA, Stochastic, Volume dan 
Candlesticks serta bagaimana mereka bereaksi terhadap fear dan greed 
Bagaimana mereka melaksanakannya? Tunggu jawabannya pada KST 13 Januari 
2007 
 
Ratna Case Jan 09 
 
Vibby/Eyang Case on Jan 08/09 ST is about short term 
where placing target profit, stop los and trailing stop 
is very tight especially on stage 3 situation 
 
Bagaimana mengantisipasi IHSG besok dengan melihat 2 kondisi 
yang hampir sama. 
Mari kita bahas sebagi studi kasus di KST Jan 13. 
Menganalisanya nggak usah pakai macem-macem, cukup pakai 
common sense saja dengan memanfaatkan “fear and greed 
factor” Tentu saja jawabannya bisa naik dan bisa 
turun. “Nothing certain” Tetapi apapun jawabannya, harus bisa 
diterangkan 
Swing Trader harus dapat cepat bereaksi. 
 
ASII Double Top 
 
Scanning 
 
ASII Commentary 
 
Buying Check List 
• FA 
– Buy rumors, sell news 
• Market/Industry Sector in Uptrend 
• Saham 
– Uptrend – Breakout – Membentuk uptrend lagi 
• Volume sedang meningkat 
• Harga diatas seluruh moving average 
• Harga diatas MA50 dan sebaiknya juga 
diatas MA20 yang sedang menaik 
• Harga melakukan pull- back terhadap MA 
tsb diata 
• MACD sedang mengarah keatas 
• OBV sedang meningkat 
 
Set Stop Before Shop 
• Selalu beritahu broker dimana 
anda akan stop loss. Saat ini di 
Indonesia blm ada fasilitas yang 
otomatis 
– Beberapa trader memasang stop 
berdasakan 
% dibawah harga beli (4%, 7%?) 
• Stop Loss > Day’s low 
• Technical Stop 
 
Profit Taking 
•  Ingat.  Swing  Trading  sifatnya  adalah  short 
term  –  Jual  jika  mendekati  garis  resistance 
pada  daily  chart  –  Jual  jika  pada  hari  ybs 
harga meningkat dengan 
drastis – Jual jika 3 hari berturut-turut 
harga naik – Sell on News 
• Anda serakah? 
– Jangan lupa pasang trailing stop 
 
GAPS 
• Gap Up 
– Tunggu 30 menit. Beli di harga yg 
lebih tinggi 
dari harga selama periode ini 
• Gap Down 
– Tunggu dulu apakah harga berbalik 
atau 
tidak. Jika tidak → jual 
• Common Gaps tunggu 
pembalikan 
 
 Swing Trader 
memerlukan informasi 
• Pada waktu menjelang ahir 
sesi 
– Pasar sedang kuat – Harga ditutup 
lebih tinggi dengan volume 
yang besar 
 
Short Sell 
• Jual pada waktu adanya panic selling 
• Cari saham-saham pecundang – Market/Industry Sector 
sedang 
dalam downtrend – Harga sedang bullish atau 
break down dari konsolidasinya 
• Turunnya harga diikuti oleh volume yang tinggi 
• Harga berada dibawah semua MA 
• Harga dibawah MA20 yang sdang menukik 
• Harga mencoba menembus resistance MA50 atau 
MA200 tapi gagal 
• Harag pada atau dekat sisi atas Bollinger Band 
• Harag pada kondis overbought (FS, RSI, CCI dan 
petunuk lainnya) 
• Jangan lupa pasang stop loss – Pasang diata harga 
tertinggi 
hari ybs – Trailing Stop 
 
Gunakan selalu 
konfirmasi 
• Jangan mengisolasi diri 
dengan hanya menggunakan 1 
atau 2 indikator 
• Gunakan beberapa indikator 
untuk konfirmasi 
• Terlalu banyak indikator yang 
digunakan akan 
membingungkan (Dispute 
dengan siapa anda sebenarnya. 
Investor atau trader) 
 
TRADING PLAN 
Tak akan ada seorang 
traderpun merencanakan 
kegagalan. Yang ada ialah 
trader yang gagal 
merencanakan 
 
 Trading plan harus 
memiliki pernyataan yang 
spesifik 
• Contoh: 
– Yang berikut ini adalah tanda-tanda 
dimana saya akan membeli atau 
menjual:.......... – Berikut ini adalah 
cara-cara saya mengelola 
keuangan serta mengendalikan 
resiko: ....... – Saya akan mengikuti 
aturan-aturan yang saya 
buat. 
 
 Jika anda pemula, harus dapat 
menjawab pertanyaan-pertanyaan 
• Apa melakukan tujuan saya trading 
dengan 
• Sasaran: 
– Berapa menanggung lama saya rugi? 
berani 
– Kapan impas? 
saya mencapai titik 
– Kapan berapa.? 
saya mulai untung dan 
• Saham-saham bagaimana beli? 
yang yang 
saya akan 
• Apakah investor, swing scalper? 
trader, saya momentum day akan trader menjadi 
trader, 
atau 
• Bagaimana mempersiapkan trading hari 
berikutnya? 
saya 
diri untuk 
• Apa jika apa harga yang yang saya akan ternyata 
inginkan? 
saya melawan lakukan 
• Tanda-tanda akan mengambil atau jual 
saya gunakan keputusan apa saja untuk 
yang 
beli 
– MA crossover? – Support and Resistance? – BB? 
• Dimana exit point saya? 
– MA crossover? – Intraday resistance? 
support atau 
– Setelah poin? 
mencapai berapa 
 
 Money management is 
crucial to any style of 
trading 
• As George Soros said, "In order to make money, you must first 
not lose money. – You must use protective stops. – You must 
take partial profits, usually when your risk = profits. – You must 
then trail your stops to hopefully capture a home run. – Finally, 
you must put together a game plan when trading 
 
Money and Risk 
Management 
• Jangan gunakan uang yang disiapkan 
untuk menghidupi keluarga anda: 
– Sandang, papan, pangan, pendidkan, kesehatan, 
hiburan dll 
• Ingat selalu 2% rules dan 6% rules of 
money management 
• 2% rule menentukan 
– Jumlah maskimum saham yang anda beli 
dibandingkan dengan 
penentuan stop loss anda. 
• Selalu tentukan Reward/Risk Ratio. 
Bertambah tinggi angka ini, memungkinkan 
anda akan tetap mendapatkan keuntungan 
walaupun anda lebih sering rugi dari pada 
untung. 
 
Kesimpulan 
• Lakukan Swing Trading hanya pada 
– Saham yang volatilitasnya tinggi – Saham yang 
likwiditasnya tinggi 
• Pilih saham-saham yang gerakannya mudah diikuti 
dan biasanya ini terjadi pada saham-saham bluechip 
atau saham-saham second liner 
• Amati saham sedang berada pada fase keberapa 
sehingga menghindarkan kesalahan pengambilan 
keputusan 
• Gunakan tanda-tanda buy/sell secara baik. 
• Jangan mengisolasi diri pada satu indikaator. 
Carikonfirmasi 
• Perhatikan selalu dimana garis Support dan 
dimana garis resistance 
• Money/Risk Mangemnet 
– Tentukan selalu reward/risk ratio 
• Target profit 
• Stop loss – Position Size 
 
Tambahan 
 
 The Swing Traders best friend is timing. The Swing 
Traders worst enemy is timing. 
 
DISCLAIMER 
• Kursus ini dimaksudkan untuk 
memperkenalkan Swing Trading baik yang 
berkaitan dengan peluang maupun 
tantangannya. Apa yang akan disampaikan 
tentunya tidak akan dapat memenuhi 
seluruh apa yang harus diketahui oleh para 
peserta mengingat trading adalah 
merupakan bisnis yang terus berkembang. 
Diharapkan dengan telah mengikuti kursus 
ini para peserta dapat lebih mengenal 
bagaimana Swing Trading dapat dipakai 
untuk mencari peluang. 
• Segala informasi dalam kursus ini disusun 
oleh penyelenggara berdasarkan 
pengetahuan yang dimilikinya. Diharapkan 
para peserta dapat lebih mendalami apa 
yang diperoleh dalam kursus ini 
 
Disclaimer (lanjutan) 
• Trading adalah bisnis dengan resiko 
yang tinggi yang memungkinkan 
pelakunya dapat kehilangan 
sebagian atau bahkan seluruh 
modalnya. 
• Seluruh keputusan tentang Swing 
Trading yang diambil oleh para 
peserta setelah mengikuti kursus ini 
adalah sepenuhnya menjadi 
tanggung jawab para peserta. Oleh 
karenanya mulailah dengan hati-hati 
dan perlahan-lahan 
 
Disclaimer (lanjutan) 
• Meskipun dalam kursus ini 
penyelenggara memberikan 
beberapa contoh saham, tidak 
satupun dari saham-saham tersebut 
merupakan yang di rekomendasikan 
penyelenggra. Saham-saham 
tersebut hanya dipakai sebagi 
contoh. 
• Jika dalam kursus ini 
penyelenggara menerangkan tentang 
on-line trading, maka seluruh akibat 
yang timbul karena pemakaiannya, 
tidak menjadi tanggung jawab 
penyelenggara.