[Link]
net/rendyfahreza9/tugas-besar-ekonomi-teknik
Metode NPV
1. Bapak Kreatif sedang menjajaki kemungkinan membuka usaha baru dengan perkiraan biaya investasi
120 juta rupiah. Di samping itu untuk mengoperasikan investasi tersebut dibutuhkan biaya operasional
rata-rata 10 juta rupiah/tahun, selanjutnya dari hasil penjualan produk diperkirakan akan ada pemasukan
rata-rata 30 juta rupiah/tahun. Jika umur investasi diperkirakan 8 tahun kemudian aset dapat dijual 50
juta rupiah. Selain itu pada tahun ke-5 akan ada perawatan berat (overhoul) dengan biaya 15 juta rupiah.
Diminta mengevaluasi kelayakan ekonomis rencana tersebut jika suku bunga rata-rata selama umur
investasi 12% /tahun.
Penyelesaian :
Diketahui: Investasi (I) = 120 juta rupiah
Annual benefit (Ab) = 30 juta rupiah/tahun
Annual cost (Ac) = 10 juta/tahun
Nilai sisa (S) = 50 juta
Overhoul (Oh) = 15 juta
Umur investasi (n) = 8 tahun
Suku bunga (i) = 12% / Tahun
Gambar Grafik Cash Flow Investasi
𝑁𝑃𝑉 = −𝐼 + 𝐴𝑏 (𝑃/𝐴. 𝑖. 𝑛) + 𝑆 (𝑃/𝐹. 𝑖. 𝑛) − 𝐴𝑐 (𝑃/𝐴. 𝑖. 𝑛) − 𝑂ℎ (𝑃/𝐸. 𝑖. 𝑛)
𝑃 𝑃 𝑃 𝑃
𝑁𝑃𝑉 = − 120 + 30 ( . 12.8) + 50 ( . 12.8) − 10 ( . 12.8) − 𝑙𝑠 ( . 12.8)
𝐴 𝐹 𝐴 𝐹
𝑁𝑃𝑉 = −120 + 30 (4.968) + 50 (0.4039) − 10 (4.968) − 15 (0.5674)
𝑁𝑃𝑉 = − 𝑅𝑝 9.956 𝑗𝑢𝑡𝑎
Karena NPV = - Rp 9.956 juta< 0, maka investasi tersebut tidak layak ehonomis (unfeasible) dan tidak
direkomendasikan untuk diterapkan.
Metode PaybackPeriod (PBP)
Suatu investasi sebesar 120 juta rupiah akan diikuti oleh biaya operasional 10 juta rupiah/tahun dan benefit
30 juta rupiah/tahun, umur investasi 8 thn setelah itu aset akan laku terjual 50 juta rupiah. Diminta hitunglah
Payback Period investasi tersebut.
Karena k = 6 tahun < n = 8 tahun, maka periode pengembalian investasi memenuhi syarat/ layak.
Metode Discounted Paybach Period (PBP)
Suatu rencana investasi senilai 900 juta rupiah akan diikuti oleh biaya operasional 40 juta rupiah/tahun,
benefit tahun pertama diprediksi 130 juta rupiah dan tahun berikutnya meningkat gradient 30 juta
rupiah/tahun sampai tahun ke-5 setelah itu tetap sampai tahun ke-8, kemudiari menurun kembali gradient
20 juta rupiah/tahun. Jika umur investasi 12 tahun dengan nilai sisa 300 juta rupiah, hitunglah waktu
discounted payback period-nya jika suku bunga 10% / tahun.
Penyelesaian di [Link] grafik cash flow jika soalnya seperti gambar berikut.
Selanjutnya jika dihitung discounted payback period-nya tabel berikut :
t ∑ 𝐶𝐵𝑡 (𝐹𝐵𝑃)𝑡 ≥ 0 Ket.
𝑡=10
𝑃 𝑃
−𝐼 + (𝐴1 − 𝐴𝐶) (𝐴 . 𝑖. 1) + 𝐺1 (𝐺 . 𝑖. 1) = −900+ (130-40) (0,9091) + 30
1 = − 818,18
(0)
𝑃 𝑃
−𝐼 + (𝐴1 − 𝐴𝐶) (𝐴 . 𝑖. 2) + 𝐺1 (𝐺 . 𝑖. 2) = −900+ (130-40) (1,736) + 30
2 = − 718,98
(0,826)
𝑃 𝑃
−𝐼 + (𝐴1 − 𝐴𝐶) (𝐴 . 𝑖. 3) + 𝐺1 (𝐺 . 𝑖. 3) = −900+ (130-40) (2,487) + 30
3 = − 606,30
(2,329)
𝑃 𝑃
−𝐼 + (𝐴1 − 𝐴𝐶) (𝐴 . 𝑖. 4) + 𝐺1 (𝐺 . 𝑖. 4) = −900+ (130-40) (3,170) + 30
4 = −483,36
(4,378)
𝑃 𝑃 𝑃 𝑃
−𝐼 + (𝐴1 − 𝐴𝐶) (𝐴 . 𝑖. 5) + 𝐺1 (𝐺 . 𝑖. 5) − 𝐺1 (𝐺 . 𝑖. 1) (𝐹 . 𝑖. 4) = −900+
5 = −352,95
(130-40) (3,170) + 30 (4,378) – 30 (0.000) (0.6830)
𝑃 𝑃 𝑃 𝑃
−𝐼 + (𝐴1 − 𝐴𝐶) (𝐴 . 𝑖. 6) + 𝐺1 (𝐺 . 𝑖. 6) − 𝐺1 (𝐺 . 𝑖. 2) (𝐹 . 𝑖. 4) = −900+
6 = −234,45
(130-40) (4,355) + 30 (9,634) – 30 (0,826) (0.6830)
𝑃 𝑃 𝑃 𝑃
−𝐼 + (𝐴1 − 𝐴𝐶) (𝐴 . 𝑖. 7) + 𝐺1 (𝐺 . 𝑖. 7) − 𝐺1 (𝐺 . 𝑖. 3) (𝐹 . 𝑖. 4) = −900+
7 = −126,71
(130-40) (4,868) + 30 (12,763) – 30 (2,239) (0.6830)
𝑃 𝑃 𝑃 𝑃
−𝐼 + (𝐴1 − 𝐴𝐶) (𝐴 . 𝑖. 8) + 𝐺1 (𝐺 . 𝑖. 8) − 𝐺1 (𝐺 . 𝑖. 4) (𝐹 . 𝑖. 4) −
8 𝑃 𝑃 = − 28,68
−𝐺2 ( . 𝑖. 1) ( . 𝑖. 7) = −900+ (130-40) (5,335) + 30 (16,029) – 30
𝐺 𝐹
(4,378) (0.6830) − 20 (0) (0,5132)
𝑃 𝑃 𝑃 𝑃
−𝐼 + (𝐴1 − 𝐴𝐶) ( . 𝑖. 9) + 𝐺1 ( . 𝑖. 9) − 𝐺1 ( . 𝑖. 5) ( . 𝑖. 4) −
𝐴 𝐺 𝐺 𝐹
9 𝑃 𝑃 = 51,86 k=9
−𝐺2 ( . 𝑖. 2) ( . 𝑖. 7) = −900+ (130-40) (5,759) + 30 (19,421) – 30
𝐺 𝐹
(6,862) (0.6830) − 20 (0,826) (0,5132)
Dari tabel di atas diperoleh nilai positif pada n = 9 yaitu 51, 86 Jadi, discounted payback period adalah 9
tahun. Karena k < < dari n, maka rencana layak dilaksanahan.