Sommaire
Fiche signaltique Prsentation de lentreprise
Principaux actionnaires Secteurs dactivit Stratgie Concurrence
Analyse financire Analyse boursire Valorisation - Dividendes Synthse Atouts / Inconvnients
Fiche signaltique
Raison sociale : Nestl
Date de cration : 1866
Fondateur : Henri Nestl Forme juridique : Socit anonyme cote en Bourse
Sige social : Vevey, Suisse
Prsident : Peter Brabeck-Lemathe Cot Zurich Mnmo : NESN Capitalisation boursire au 31/12/2011 : 173.1 Mds CHF Secteur dactivit : Agroalimentaire et boissons Site web : [Link]
Prsentation de lentreprise
Principaux Actionnaires
Chase Nominees Limited Citibank Autocontrle Nortrust Nominees
% du capital
9.8 7 6 3.4
Prsentation de lentreprise
Secteurs dactivits
- Leader mondial de lagroalimentaire :
- Boissons (Vittel, Perrier, Contrex, Nespresso) - Produits laitiers & crales (Nesquik, Sveltesse, Haagen Dazs) - Plats prpars et assaisonnement (Maggi, Buitoni, Stouffers) - Aliments pour animaux (Felix, Friskies) - Nutrition infantile & Health care (Mom & Me, Galderma, Innov) - Confiserie (Smarties, Kit Kat, Crunch)
Source : Zone Bourse
Prsentation de lentreprise
Des marques de rputation internationale
Prsentation de lentreprise
Stratgie :
Poursuite de la croissance dans les pays mergents Gagner des parts de march dans le domaine de la nutrition infantile pour compenser le retard sur son concurrent franais Danone
Prsentation de lentreprise
Concurrence :
Analyse financire
Rpartition du chiffre d'affaires 2011 (%)
24%
USA
45%
Europe
Asie Ocanie Afrique
31%
Analyse financire
2007
Chiffres daffaires en Mds CHF Marge nette BPA 107.6 9.9 % 2.76 CHF
2008
103.1 7.18 % 1.99 CHF
2009
100.6 9.21 % 2.58 CHF
2010
87.9 9.98 % 2.6 CHF
2011
83.8 11.33 % 2.96 CHF
Interest expense / EBIT
Ratio dindpendance financire
9.86 %
75.3 %
7.03 %
73.75 %
4.75 %
69.76 %
6.87 %
76.6 %
4.3 %
73.4 %
Gearing
Retour sur fond propres (ROE)
40.23 %
20.23 %
28.75 %
14.6 %
36.97 %
18.93 %
19.47 %
14.19 %
30.58 %
16.7 %
- Entreprise peu endette - Bonne conservation des marges malgr les crises financires et la flambe des matires agricoles et ROE moyen honorable sur 5 ans
Analyse boursire
Depuis la crise de 2008, son cours de Bourse en bleu superforme lindice suisse SMI en rouge
Valorisation - Dividendes
Ratios de valorisation :
VE / EBITDA au 12/06/2012 = 11 VE / EBIT au 12/06/12 = 13.51 2011
PER
18.24
2012
16.9
2013
15.5
Action bien valorise car les investisseurs privilgient les dfensifs Le secteur de lagroalimentaire est bien valoris en terme de PER
Valorisation - Dividendes
Dividendes (CHF)
Dividende :
Payout ratio sur 5 ans : 55.6 % Rendement 2012 (12/06/2012) : 3.77 % Croissance ininterrompue du dividende depuis 1995
1.85 1.6 1.4 1.22 1.95
2007
2008
2009
2010
2011
Synthse Atouts / Inconvnients
Atouts
Notorit mondiale de ses marques Structure financire saine Croissance du dividende depuis 16 exercices Valeur mettre en fond de portefeuille Agroalimentaire = compromis entre croissance et dfensif
Inconvnients
Hausse des matires agricoles Chert du franc suisse CHF Domination mondiale de Danone (PAR : BN) sur le secteur de la nutrition infantile
Fin