BIENVENUE A LA
PRESENTATION DU
GROUPE 2
MASTER I
DIAGNOSTIC ET
EVALUATION
Présenté par Professeurs
LOMPO K. Salomé Monsieur KABORE
NIKIEMA Y Ariel Enock Monsieur COMPAORE
OUEDRAOGO W. Alice Chargés de cours ISPP
OUEDRAOGO A. Lauraine Joelle
SAWADOGO P. Cheryfa Lori
INTRODUCTION
I. CALCUL DES SOLDES SIGNIFICATIFS DE GESTION ET INTERPRETATION
PLAN
II. CALCULS DES GRANDES MASSES ET INTERPRETATION
CONCLUSION
INTRODUCTION
En tant qu’expert financier, nous avons été consultés par la société
GLOBAL SA évoluant dans le domaine de l’automobile pour lui élaborer
une politique financière. Au préalable nous analyserons la situation
financière de la société sur les deux dernières années en lien avec les
données qui nous ont été fournies.
I. CALCUL DES SOLDES SIGNIFICATIFS DE GESTION ET INTERPRETATION
1. LE CHIFFRE D’AFFAIRES
LIBELLES N N-1
TRAVAUX ET SERVICES VENDUS + 1 521 985 995,00 2 016 491 225,00
PRODUITS ACCESSOITRES + 256 400,00 33 782,00
CHIFFRE D'AFFAIRES 1 522 242 395,00 2 016 525 007,00
CHIFFRE D’AFFAIRES= Vente de marchandises+ Vente de produits fabriqués+ Travaux services vendus+ Produits
accessoires
CHIFFRE D’AFFAIRES ( N) = 0+0+1 521 985 995+ 256 400= 1 522 242 395
NB: Le Chiffre d’Affaires n’est pas un solde à proprement parlé mais un indicateur économique permettant
d’apprécier la performance de l’entreprise quant à sa capacité
INTERPRETATION : nous constatons que le chiffre d’affaires de l’année N-1 à l’année N a connu une baisse de 494 282 612,00.
Cela peut être due à une concurrence accrue, une baisse de clients ou une baisse de la demande.
La baisse du chiffre d’affaires entraine la diminution en cascade des soldes significatifs de gestion.
2. LA VALEUR AJOUTEE
LIBELLES N N-1
TRAVAUX ET SERVICES VENDUS + 1 521 985 995,00 2 016 491 225,00
PRODUITS ACCESSOITRES + 256 400,00 33 782,00
CHIFFRE D'AFFAIRES 1 522 242 395,00 2 016 525 007,00
AUTRES PRODUITS + 6 014 581,00 3 000,00
VARIATION DE STOCK DE MATRIERE PREMIERE + 4 521 000,00
AUTRES ACHATS - 105 603 173,00 52 962 914,00
TRANSPORT - 1 913 150,00 520 249,00
SERVICES EXTERIEURS - 65 767 367,00 56 437 985,00
IMPOTS ET TAXES - 28 884 565,00 36 161 561,00
AUTRES CHARGES - 10 683 912,00 8 503 883,00
VALEUR AJOUTEE 1 319 925 809,00 1 861 941 415,00
VALEUR AJOUTEE= chiffre d’affaires+ autres produits+ variation de stock de matière première- autres achats-
transport- services extérieurs- impôts et taxes- autres charges
INTERPRETATION : la valeur ajoutée détermine le volume net de richesse créé par l’entreprise du fait de ses opérations
d’exploitation et mesure son poids économique. Pour l’année N-1 en prenant VA/CA on obtient 0,92, ce qui signifie que
lorsque l’entreprise vend 100f de produits, elle ajoute une valeur de 92f, donc n’a acheté à l’extérieur que pour 08f. Cependant
en faisant le même ratio pour l’année N on obtient O,86; ce qui veut dire que lorsque l’entreprise vend 100f de produits, elle
ajoute une valeur de 86f, donc n’a acheté à l’extérieur que pour 14f c’est-à dire que la valeur ajoutée a connu une baisse de
l’année N-1 à l’année N.
3. L’EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION
LIBELLE N N-1
VALEUR AJOUTEE 1 319 925 809,00 1 861 941 415,00
CHARGE DE PERSONNEL - 1 258 596 798,00 1 567 016 209,00
EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 61 329 011,00 294 925 206,00
Excédent Brut d’Exploitation= Valeur ajoutée- charge de personnel
INTERPRETATION: le solde de l’EBE c’est la ressource que l’entreprise tire de son exploitation après avoir
rémunéré le facteur travail. Ici on remarque une baisse de l’EBE de l’année N-1 à l’année N.
4. LE RESULTAT D’EXPLOITATION
LIBELLE N N-1
EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 61 329 011,00 294 925 206,00
DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS - 34 680 861,00 26 261 849,00
RESULTAT D'EXPLOITATION 26 648 150,00 268 663 357,00
RESULTAT D’EXPLOITATION= Excédent Brut d’Exploitation- Dotations aux Amortissements
INTERPRETATION: Le RE montre la capacité d’une entreprise à réaliser des bénéfices du fait de son activité
de production. Les soldes positifs sont la preuve que l’entreprise dispose d’un mode de production efficace
puisque ses revenus tirés de ses ventes de produits finis sont supérieurs à ses coûts de production.
5. LE RESULTAT FINANCIER
LIBELLE N N-1
RESULTAT D'EXPLOITATION 26 648 150,00 268 663 357,00
FRAIS FINANCIERS - 41 283 452,00 32 807 580,00
RESULTAT FINANCIER - 14 635 302,00 235 855 777,00
RESULTAT FINANCIER= Résultat d’Exploitation – Frais Financiers
INTERPRETATION: le RF montre l’impact sur les comptes d’une entreprise de sa politique de financement. On
constate ici à l’année N que les frais financiers sont supérieurs au résultat d’exploitation ce qui entraine un
résultat négatif du RF. Ce résultat viendra diminuer le résultat final de l’entreprise
6. LE RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES
LIBELLE N N-1
RESULTAT D'EXPLOITATION 26 648 150,00 268 663 357,00
RESULTAT FINANCIER - 14 635 302,00 235 855 777,00
RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES 12 012 848,00 504 519 134,00
RESULTAT DES ACTIVITES ORINAIRES= Résultat d’Exploitation + Résultat Financier
INTERPRETATION: le RAO est le résultat courant c’est-à dire provenant de l'activité normale et habituelle de
l’entreprise. Le RAO de l’année N est en baisse du fait que le résultat financier soit négatif.
7. LE RESULTAT NET
LIBELLE N N-1
RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES 12 012 848,00 504 519 134,00
IMPOTS SUR LE RESULTAT - 9 745 717,00
RESULTAT NET 2 267 131,00 504 519 134,00
• RESULTAT NET= Résultat des Activités Ordinaires – l’Impôt sur le résultat
INTERPRETATION: le résultat net de l’année N a considérablement chuté . Cela signifie que l’entreprise a
dépensé plus qu’elle n’a gagné et donc a enregistré une perte. Cela est dû au montant élevé des frais
financiers. La trésorerie n’est plus suffisante pour faire face aux dettes de l’entreprise. Cette situation peut
amener à la liquidation de l’entreprise.
II. CALCUL DES GRANDES MASSES ET INTERPRETATION
1. LE FONDS DE ROULEMENT
ANNEE N
FONDS DE ROULEMENT= Capitaux Propres+ Dettes Financières – Actifs Immobilisé
FONDS DE ROULEMENT= 778 247 079 + 318 208 423 – 275 086 630
FONDS DE ROULEMENT= 821 368 872
ANNEE N-1
FONDS DE ROULEMENT= Capitaux Propres+ Dettes Financières – Actifs Immobilisé
FONDS DE ROULEMENT= 1 014 102 856+ 314 064 751– 259 691 921
FONDS DE ROULEMENT= 1 068 475 686
INTERPRETATION: Les deux fonds de roulement sont positifs, c’est-à dire que les ressources stables couvrent
les besoins à long terme de l’entreprise. L’équilibre financier est donc respecté et l’entreprise dispose grâce à
son fonds de roulement d’un excédent qui lui permettre de financer ses autres besoins de financement à
court terme
1. LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
ANNEE N
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT= ACTIF CIRCULANT – PASSIF CIRCULANT
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT= 1 040 298 231 - 152 319 877
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT= 887 978 354
ANNEE N-1
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT= ACTIF CIRCULANT – PASSIF CIRCULANT
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT= 1 174 469 530 – 47 477 282
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT= 1 126 992 248
INTERPRETATION: Dans les deux cas, le BFR est positif. Cela signifie que les emplois d’exploitation de
l’entreprise sont supérieurs aux ressources d’exploitation. L’entreprise doit donc financer ses besoins à court
terme soit à l’aide de son excédent de ressources à long terme soit à l’aide de ressources financières
complémentaires à court terme
3. LA TRESORERIE NETTE
ANNEE N
TRESORERIE NETTE = TRESORERIE ACTIF – TRESORERIE PASSIF
TRESORERIE NETTE = 16 862 862 – 83 472 344
TRESORERIE NETTE = -66 609 482
ANNEE N-1
TRESORERIE NETTE = TRESORERIE ACTIF – TRESORERIE PASSIF
TRESORERIE NETTE = 18 079 005 - 76 595 567
TRESORERIE NETTE = -58 516 562
INTERPRETATION: Dans les deux cas la trésorerie nette est négative, cela signifie que l’entreprise ne dispose
pas de suffisamment de ressources financières pour combler ses besoins. Elle doit donc recourir à des
financements supplémentaires à courts termes pour faire face à ses besoins de financement d’exploitation. Il
y a donc un risque financier à court terme si l’entreprise ne parvient pas à accroître rapidement ses
ressources financières à long terme ou à limiter ses besoins d’exploitation à court terme.
CONCLUSION
La GLOBAL SA doit ajuster sa stratégie en se concentrant sur :
Réduire les charges inutiles notamment les charges du personnel et
d’exploitation
Optimiser la trésorerie en mettant en place une gestion stricte et un
suivie au niveau des créances.
Développer le garage automobile pour assurer des revenus plus
stables
Accéder à des financements plus adaptés pour limiter l’endettement
et relancer les investissements.