Les crédits de gestion
Élaboré par:
Amir Chatti
sommaire
[Link] du crédit de gestion
[Link] types du crédit de gestion
3. Les processus d’octroi d’un crédit de gestion
[Link] de la situation financière de la société KLM
5.Décision de la banque
[Link]
Définition:
un crédit de gestion est souvent conçu pour financer les besoins courants
d'une entreprise agricole, commerciale ou industrielle liés à son cycle
d'exploitation, y compris les besoins en trésorerie
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LES TYPES DU CRÉDIT DE GESTION
Facilité DE CAISSE:
Permet de couvrir un déficit momentané de la trésorerie résultant du décalage entre les dépenses et les
recettes de l'entreprise.
Le montant de cette facilité de caisse varie de 15 jours à 1 mois du chiffre d'affaires.
Préfinancement export:
le crédit de préfinancement est un crédit octroyé par une banque à une entreprise agricole, commerciale ou
industrielle, afin de lui permettre de financer les dépenses nécessaires à la préparation d'un produit ou d'un
service destiné à l'exportation
MCNE :
La Mobilisation de créances nées sur l'étranger correspond à un financement à court terme de
créances d’une banque à une entreprise exportatrice elle permet à une société de mobiliser des
créances export et de disposer immédiatement d’une trésorerie en devise en attendant l'encaissement
effectif du produit des ventes réalisées
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PROCESSUS D'OCTROI D'UN CRÉDIT DE GESTION
Client
.Demande d’un crédit
Agence
.Etude financière et commerciale du client
Zone
.Vérification et étude préliminaire du dossier de crédit
GGR .Vérification du dossier
Direction
De
garantie
.Vérification de la garantie proposée
.Déblocage du crédit 3
PRÉSENTATION DE LA SOCIÉTÉ KLM
La société KLM est spécialisée dans le domaine de fabrication de chausseurs et accessoires, sa forme juridique est
anonyme , Elle a présenté une demande de crédit de gestion détaille comme suit:
Facilité de caisse : 50.000 dinars
Préfinancement export : 300.000 dinars
MCNE : 150.000 dinars
Analyse de la situation financière de la société KLM
Etats financières : le bilan de la société KLM est présente comme suit :
2012 2013 Capitaux 2012 2013
propres et
passifs
Total 477 707,751 707 492,320 Total 477 704,751 707 492,320
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ETAT DE RÉSULTAT DE LA SOCIÉTÉ KLM
Etat de résultat 2012 2013
Produits d’exploitions
Revenus 2 026 655,517 2 735 984,948
Totales des produits d’exploitations 2 026 655,517 2 735 984,948
Charges d’exploitations
Variation des stocks 7 744,850 10 455,548
Achat 1 620 280,169 2 187 378,228
Charge du personnel 118 077,395 159 404,483
Dotations aux amortissements 10 749,228 14 511,458
Autres charges d’exploitation 129 060,360 174 231,486
Totales des charges d’exploitations 1 885 912,002 2 545 981,203
Résultat d’exploitation 156 233,215 210 914,840
Charges financiers 73 286,114 125 453,811
Résultat des activités ordinaires avant 82 947,101 85 461,029
impôt
Impôt sur bénéfices 30 902,022 31 829,083
Résultat net de l’exercice 52 045,080 53 631,947
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ANALYSE DE L’ÉQUILIBRE FINANCIÈRE :
LES INDICATEURS DE L ’ÉQUILIBRE FINANCIER DE LA SOCIÉTÉ KLM
formule 2012 2013 variation
FDR (Capitaux propres +dettes a long et 202 743,55 429 277,80 111,734%
moyen terme)-Actifs non courants
BFR (Actifs courants-liquidités)-(Passifs 352 670,85 405 536,38 14,990%
courants –concours bancaire)
TN FDR-BFR -149 927,30 23 741,42 96,744%
Le FDR de la société KLM est positif et doublé en 2013, cela signifie que les capitaux propres arrivent
parfaitement a financer les actifs non courants et une partie de l’actifs courant d’où l’entreprise dispose d’une
marge de sécurité donc elle est équilibrée a long terme
Durant les années 2012 et 2013 le BFR est positif et presque dépasse le FDR ,cela s’explique par une insuffisance
de ressources cycliques pour financer les emplois cycliques
En 2012, la TN est négative, cela signifie que le FDR n ’est pas suffisant pour couvrir le BFR par contre elle est
positive en 2013, cela signifie que le FDR est capable de financer le BFR d’où un équilibre a cour terme
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ANALYSE PAR LES RATIOS:
LE RATIO DU FOND DE ROULEMENT
formule 2012 2013 variation
RFR (capitaux propres + passifs non 18,82 152,58 710,58%
courants)/actifs non courants
On remarque que le ratio du FR a augmente de 18.82 a 152.58 durant les deux années 2012,2013 cela signifie
que les capitaux permanents arrivent a couvrir les actifs non courants d’où une situation d’équilibre a long terme
Les ratios de liquidité
formule 2012 2013 variation
RLG Total actifs courant/total passif 1,77 2,55 44,63%
courant
RLR (créances + liquidités)/passif courant 1,64 2,44 47,99%
RLI Liquidités /Passif courant 0,015 0,64 4166,66%
On constate que le ratio de liquidité générale est supérieur a 1 pour les deux années ,ceci est du a la supériorité de l’actif
courant par rapport au passif courant, ce qui indique que l’entreprise est a l’abri des problèmes de trésorerie
Le ratio de liquidité réduite est supérieur a 1, cela veut dire que la rotation des stocks et la rotation des crédit
clients dépassent la rotation des dettes fournisseurs
le ratio de liquidité immédiate est inferieure a 1 ce qui signifie que pendant l’annee 2012 les dettes a cour terme ne sont
couverte que 0,015 par sont actifs le plus liquide aussi 0,64 pendant l’année 2013 7
CALCUL DES RATIOS DE LA STRUCTURE DU PASSIF
Ratios Formules 2012 2013 Variation
Ratio d’autonomie Capitaux 0,95 0,59 -37,43%
financière propres/PC+PNC
Ratio d’endettement dettes financières / 0,57 0,63 11,08%
capitaux propres
Ratio de solvabilité CP/passifs non 21,55 1,48 -93,10%
courants
Pendant l’année 2012, le ratio d’autonomie financière est égale a 0,95( supérieur a 0,5) donc l’entreprise est
autonome financièrement par contre en 2013, ce ratio a diminue a 0,59 donc l’entreprise presque attient le
seuil maximum d’endettement
Le ratio d’endettement a augmenté de 0,57 a 0,63 pour le deux exercices 2012 et 2013 donc l’entreprise se
trouve dans une situation caractérisée par fort endettement
Le ratio de solvabilité en 2012 est égale a 21,55 par contre en 2013 on remarque une très forte diminution (1,48)
due a l’évolution des passifs non courants, résultat confirme l’insolvabilité de l’entreprise
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LES RATIOS DE RENTABILITÉ
Formule 2012 2013 Variation
Le ratio de rentabilité Résultat net/CAHT 2,56% 1,960% -23,67%
commerciale
Le ratio de rentabilité Résultat des activités 17,36% 12,07% 43,82%
économique ordinaire avant
impôt/total des actifs
Le ratio de rentabilité Résultat net/capitaux 25,43% 20,76% -18,36%
financière propres
Le ratio de rentabilité commerciale de cette société est trop faible, en effet une importante régression a été
constaté entre les 2 années de 2,56% a 1,960% donc l’entreprise KLM ne dégage pas une rentabilité
commerciale satisfaisante
On constate une légère diminution au niveau de la rentabilité économique de l’entreprise malgré
l’augmentation de la rentabilité avant impôt mais elle n’augmente pas au même niveau que le total des actifs
donc l’entreprise ne gère pas ses actifs d’une manière efficace
Le ratio de rentabilité financière de l’entreprise KLM s’est dégradé de 25,43% en 2012 a 20,76% en 2013
malgré l’augmentation du résultat net, autrement dit une évolution favorable du bénéfice net mais non
proportionnelle a l’évolution des capitaux propres
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DÉCISION
Nature des crédits Montant Echéance Tarifs
Facilite de caisse 50.000 28/02/2012 TMM+2%
Préfinancement export 300.000 28/02/2012 TMM+1,75%
MCNE 150.000 22/02/2012 TMM+1,75
TOTAL 500.000
Apres avoir reçu l’accord de la direction des risques et vérifie les garanties proposées de client
il y’a eu le déblocage de crédit qui constitue la dernière étape de processus de décision , Ce
dernier se verra son compte crédite du montant du crédit octroyé
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Conclusion
maintenir un équilibre financier solide est essentiel pour faciliter l'obtention
de crédits bancaires. Une situation financière saine, caractérisée par une
gestion prudente des actifs et des passifs, renforce la crédibilité de
l'entreprise aux yeux des prêteurs. Un bilan équilibré, combiné à des ratios
financiers favorables, renforce la confiance des institutions financières,
facilitant ainsi l'accès à des financements attractifs et contribuant à la
croissance durable de l'entreprise
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