Diagnostic de la
société : ALKIMYA
Plan
I. Introduction : Problématique de la société Alkimya
II. Présentation de la société
III. Diagnostic de la société Alkimya
IV. Les recommandations
V. plan d’action
VI. Conclusion
2
I. Introduction
3
Problématique
• Sur le plan commerciale
• Sur le plan technique
• Sur le plan RH
• Sur le plan financier
Quelles sont les recommandations pour cette
entreprise en difficulté et la rendre plus
performante et prometteuse ?
4
[Link]ésentation de
l’entreprise
5
Secteur
Date Forme juridique :
d’ouverture: Société anonyme d’activité
faisant appel public Chimie : la
le 26 Septembre
production du
1972 à l’épargne
Tripolyphosphate
de Sodium
Marché de coté :
Principale : 22 Août 1996
Capital social:
19 472 530 1DT 6
III. Diagnostic de
société
7
Bilan fonctionnel de la société
Emplois Ressource
2019 2020 2019 2020
Emplois stable
Ressource propre
• Immobilisations brutes 159817940 165608582 • Capitaux propre avant affectation (7 752 454) (42 400 054)
• Provision pour risque et charge a LT non justifié 2 574 850 3 482 343
• Autre actifs non courant - - • Amortissement et dépréciation des actifs 93221891 98283837
Total 159817940 165608582 Dette financière
Actif circulant d’exploitation • Emprunt 12 661 010 20 444 484
• Autre dette financiers non courant a LT
26 145 835 22 181 087 - -
• Stock
• Echéance a moins d’un an / emprunt courant 1 126 374 11 104 850
• client et compte rattachés 52 838 281 38 602 641
- - Total CPP 101831671 90915460
• Effet a l’escompte
- -
• Effet a l’encaisse Passif circulant d’exploitation
- -
• Effet escompté non échus
• Dette fournisseurs d’exploitation 137 552 110 121 400 922
Total 78984116 60783728 • Autre dette d’exploitation - -
• Total 137552110 121400922
Actif circulant hors exploitation
12 551 985 19 919 199 Passif circulant hors exploitation
• Autre actifs courant 21 988 365 35 781 945
194 805 181 885 • Autre passif courant
• Placement a CT très liquide 161 544 220 773
12746790 20101084 • Intérêts courus non échus
Total Total 22149909 35943489
Trésorerie d’actifs Trésorerie de passif -
1235
9 984 845 1 825 704 • Concours bancaire 8
Disponibilité -
-
2) Analyse l’équilibre financier en MD
Année 2019 2020
FRNG -57,98 -74,69
BFRE -58,56 -60,61
BFRHE -9,40 -15,84
BFRG -67,96 -76,45
TN 9,98 1,76
9
Déséquilibre financier
10
0
2020
-10
-20 FRNG < 0
-30
-40 BFR < 0
-50
-60
TN < 0
-70
-80
-90
FRNG BFRH TN
10
3) L’analyse financière par les ratios :
a) Ratio de structure de synthèse
Année 2019 2020
R. de liquidité générale 0,55 0,39
R. de liquidité réduite 0,39 0,25
R. de liquidité immédiate 0,062 0,011
b) Ratio de structure de l’actif
Année 2019 2020
R. d'âge des 51% 52%
immobilisations
11
c) Ratio de structure du passif
Année 2019 2020
R. de solvabilité 0,51 0,31
R. d’endettement 66% 76%
R. d’autonomie
-0,076 -0,53%
financière
12
Ratio de liquidité
0.6
0.4
Ratio d'âge des immobilisa- 0.2
tions 0
2019 2020
liquidité générale < 1
Liquidité réduite <0,5
Liquidité immédiate < 0,3
2019 2020
La moitié des immobilisations sont
amortis
13
Ratio de structure du passif
0.6
0.4
0.2
0
Ratio de solvabilité Ratio d'autonomie financière
-0.2
-0.4
-0.6
2019 2020
14
Analyse de la structure du capital en 2020
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2020
15
Endettement Total actifs
4) Analyse de la rentabilité
a) Par le SIG
Solde intermédiaire de gestion 2020 2019
production vendue 129312733 135816362
(+) production stockée 1 717 148 (11 453 846)
(+) production immobilisée - -
= Production de l'exercice (1) 131029881 124362516
(-)consommation de l'exercice(2) (109 654 (108 901 345)
667)
= Marge sur cout matière 21375214 15461171
(-) Service extérieur (17 702 998) (16 550 310)
= Valeur ajoutée 3672216 (1089139)
(-) Charges de personnel (19 703 (18 998 959)16
409)
(582 094) (631 984)
(- )Impôts, taxes et assimilés
(16 613 287) (20 720
083)
= Excédent brut d'exploitation
1 639 821 4 405 522
+ Autres produits
(410 014) (177 938)
(- )Autres charges
(6 537 553) (3 802 464)
(- )Dotations aux amortissements et provisions
= Résultat d'exploitation (21 921 033) (20294963)
74 266 14 781 148
+Produits financiers
(12 888 326) (10 264
523)
(-)Charges financières
(34735093) (15778338)
= Résultat courant avant impôt
(-)Impôt sur les bénéfices (140 161) (149 703)
(34 875 254) (15 928 17
041)
Résultat net
Chiffre d’affaire
136
135
134
133
Marge sur cout matière 132
131
25 130
129
20 128
127
15 126
2019 2020
10
5 Chiffre d’affaires en
hausse
0
2019 2020
Marge sur cout matière
18
EBE
0
-5
-10
Valeur ajouté -15
3.67 -20
-25
2019 2020
-1.08
EBE négatif
N’est pas performant
2019 2020 économiquement
Valeur ajouté en baisse
19
Résultat avant impot
0
2019 2020
-5
-10
-15
Résultat net
-20
0
2019 2020 -25
-5
-10 -30
-15 -35
-20 -40
-25
Résultat avant impot
-30
-35
-40
Résultat net
20
b ) Par les ratios
Année 2019 2020
R.O.A = [Link]/total actifs - 4,61% -10,51%
R.O.E = [Link] / capitaux propres -22% -58%
Rentabilité financière
Rentabilité économique = BAII / Actif total
-7,92% -6,69%
Rentabilité économique
21
Le modèle de Dupont
La rentabilité financière
BN / CP
Ratio de marge Ratio de rotation des Ratio de levier
nette actifs financier
BN/ CAHT CA/Actif ACTIF /CP
22
2019 2020
Ratio de marge nette -12,80% -26%
Ratio de rotation des 45% 52%
actifs
23
Effet de levier
Rentabilité financière ( BN / CP ) = [RE + (RE – i) * D/CP] * (1-T)
= [-6,69%+ (-6,69%-6,3%)* 20,44 /59,36] * ( 1-0,20)
l'effet de levier est négatif
▰ RE< i : La rentabilité dégagée des moyens économiques est inférieure au coût
moyen de la dette
▰ (RE-i) < 0 : La rentabilité financière est une fonction décroissante du levier
24
re 6) Effe
é quilib t de le
Dés ncier e ) négatif vier
1) fina égativ
ie n 5) Activité économique
r és orer n’est pas ,rentable,
(t
performante
3) L
est a soc
fo ié
end rteme té 4) L
etté nt as
e o
inca ciété
n des d’ho pab est
tio es eng noré le
gr ava gativ s ag es
g né
2) A ltats x ann
ée ( in emen es
u
rés s deu sives)
( le cces
Synthèse de solv
able
ts
)
su
diagnostic
25
Les recommandations à CT
1/ améliorer la capacité
6/ principe de sous-traitance
d’autofinancement
2/ Augmenter les produits
encaissables( le CA) 7/Elargissez la gamme ou créez de
nouvelles gammes
3/ Diminuer les charges
décaissables( réduire les charges fixes) 8/Ajustez la masse salariale par
rapport au niveau d’activité
4/ gérer les stocks en matières premières
pour éliminer le gaspillage
9/mettre en place une
stratégie de gestion des
risques
5/ chercher des nouveaux fournisseurs
qui assurent le rapport qualité /prix
26
Les recommandations à MLT
1/ en terme de liquidité il
faut diminuer les dettes 5/ Renégociation et
fournisseurs , Avoir des rééchelonnement concernant
facilités au niveau des les délais des paiements
remboursement
2/ Rééchelonnement des 6/la société doit adopter une
dettes stratégie a MLT de
renouvèlement de ses
immobilisations
3/étudier de nouvelle la société pour
met l’accent sur les menaces et les
points faibles pour l’éviter . 7/En cas de cessation de
paiement, un plan de
redressement à établi
4/chercher des nouveaux moyens et
sources de financement dont i<Re
27
Plan D’action Sur le plan de
contrôle interne
et de contrôle
Sur le de gestion
plan
Sur le plan
financier
stratégique Mettre en place un
Sur le plan système de contrôle
de gestion efficient
social qui pourrait prévoir
Fournir la liquidité l’arrivée des
La redéfinition de nécessaire pour difficultés
la stratégie et de remettre l’entreprise
la politique de sur le bon chemin de
L'augmentation l’entreprise la réussite et de la
de la productivité rentabilité
du personnel par 28
la motivation
Conclusion
En conclusion, la société ALKIMIA a connu de grosses
difficultés ces dernières années, il est donc nécessaire
d'améliorer sa situation financière et de trouver une
solution au plus vite pour sortir de cette difficulté .
L'élaboration d'un plan de redressement peut être un
moyen de faire fonctionner l'entreprise .
29
Merci!
30