Dédicace

Ce petit manuel de recherche sur les cryptomonnaies est dédié à la

communauté Boricetech et Crypto, avec une grande joie dans mon cœur
pour tout le soutien que vous m'avez apporté, BORICE, depuis le début de
la transition vers les cryptomonnaies. Je réaffirme mon soutien pour voir
cette communauté progresser grâce au travail d'équipe et à une véritable
liberté financière.
Avec les récentes évolutions et développements dans le domaine des
cryptomonnaies, je pense qu'il est temps de commencer à orienter nos
esprits dans la bonne direction afin de tirer le meilleur profit de cette
industrie.

Objectif de ce manuel
L'objectif de ce manuel est d'apporter de la clarté dans la
recherche de tokens cryptographiques et de fournir à notre
communauté la meilleure méthodologie pour identifier le
prochain projet avec un potentiel de multiplication par 100 tout
en repérant les arnaques potentielles sur le marché.
Aujourd'hui, plus de 100 tokens sont créés chaque jour, dont plus
de 80 % sont des projets frauduleux. Il est donc important de
protéger notre communauté en leur fournissant la bonne
stratégie pour mieux naviguer dans cette industrie.

INTRODUCTION À LA RECHERCHE DE TOKENS OU DE

NOUVEAUX "GEMS"
En tant qu'investisseur, vous êtes toujours à la recherche de la
prochaine grande cryptomonnaie à acheter, susceptible
d'exploser et de vous enrichir. Vous lisez toutes ces histoires de
réussite fulgurante, et vous ne voulez absolument pas avoir ce
sentiment de "FOMO" (peur de rater une opportunité) en
cryptomonnaies. Cependant, derrière ces quelques centaines de
personnes qui ont fait fortune, se cachent des milliers, voire des
millions de personnes qui ont perdu de l'argent dans de
nombreuses arnaques cryptographiques. En tant qu'investisseur,
vous devez être capable de repérer et d'éviter ces
cryptomonnaies frauduleuses. Cela est d'autant plus important
pour les nouveaux tokens, qui sont fortement commercialisés et,
étant des cryptomonnaies à bas prix, nécessitent peu
d'investissement. Finalement, beaucoup d'entre eux se
retrouveront "rugpullés" (lorsque les développeurs retirent les
liquidités du projet) ou liquidés, et les développeurs du token
fuiront avec tout l'argent des investisseurs.

Importance et défis de la recherche de tokens ou de nouveaux

"Gems"
Le moyen le plus simple de faire fortune avec les cryptomonnaies
est d'être un investisseur précoce dans une cryptomonnaie
prometteuse. Pour trouver de tels projets précoces mais
prometteurs, vous devez effectuer une analyse et une recherche
approfondies des fondamentaux du token. Il y a tout simplement
un nombre incroyable de tokens qui sont publiés chaque jour, ce
qui rend extrêmement difficile d'obtenir toutes les informations
nécessaires avant d'acheter. En conséquence, vous finissez par
vous fier aux informations partielles partagées par les
développeurs dans leurs publications marketing ou aux
commentaires manipulés sur des forums comme Reddit,
Telegram, etc. Le résultat : vous devenez victime d'une
cryptomonnaie en "pump and dump" (poussée puis
effondrement). Non seulement vous perdez votre investissement
dans ces coins frauduleux, mais cela dégrade également la
confiance dans les cryptomonnaies et la finance décentralisée
(DeFi).

PARTIE 1 : Concepts spécifiques de recherche

NB : Certains sites pour la recherche spécifique :

1. [Link]
2. [Link]

Propriété du Token
Cela indique s'il y a un propriétaire avec des privilèges spéciaux
sur le token ou si celui-ci a été abandonné en attribuant la
propriété du contrat à une adresse brûlée. Bien que renoncer à la
propriété soit une bonne pratique, les développeurs peuvent
toujours intégrer des privilèges dans leur contrat de token.

Burn du Token
Il s'agit de la réduction en pourcentage de l'offre disponible de
tokens par transfert à une adresse brûlée. Lorsque les
développeurs brûlent des tokens (30-50 % est une bonne
pratique), ils réduisent leur part et minimisent les chances d'un
effondrement du token. NB : au moins 30 % des tokens devraient
être brûlés.
Valeur du Pool de Liquidité
La valeur des pools de liquidités en USD est une métrique
importante pour une nouvelle cryptomonnaie. Pour faciliter le
trading sur un échange comme PancakeSwap, les développeurs
doivent créer un pool de liquidités (LP). Un LP d'une valeur de 100
000 USD en tokens BNB est un bon signe.
Allocation des tokens dans le pool de liquidité
Le pourcentage de l’offre de tokens "négociable" alloué aux pools
de liquidités. C’est facilement la métrique la plus négligée pour un
nouveau token. Après la création d’un token, les développeurs
possèdent toute l’offre. Ils peuvent en brûler une partie, en
distribuer quelques-uns lors d’un prévente ou d’un airdrop.
Cependant, ils possèdent généralement encore la majorité de
l’offre "négociable". Pour améliorer les apparences, ils peuvent la
distribuer sur plusieurs portefeuilles sans qu’aucun "whale"
(investisseur possédant une grande quantité) ne soit visible dans
la liste des détenteurs. Si un pourcentage élevé de l’offre de
tokens négociables est alloué aux pools de liquidité (qui devraient
être verrouillés, plus d’informations à ce sujet plus tard), la part
des développeurs est réduite et ils ne peuvent pas profiter d’un
dump de leur part. Sinon, avec une petite augmentation du prix
du token, ils peuvent bénéficier en vendant leur part.
Pour une meilleure idée intuitive, si les développeurs possèdent
90 % de l’offre négociable d’un token et ont créé un pool de
liquidité de grande valeur avec 10 % de l’offre, lorsqu'ils vendent
toutes leurs parts, ils récupèrent 90 % (voire plus) de leurs
investissements dans le pool de liquidité, même si personne
d’autre n’a jamais échangé leurs tokens. Et s’ils parviennent à
faire acheter quelques personnes et à faire augmenter le prix du
token, ils peuvent réaliser des profits importants même avec un
pool de liquidité verrouillé. Pour les nouveaux tokens, le
pourcentage d'allocation des tokens dans les LP doit être aussi
élevé que possible ; idéalement 100 %, mais un chiffre autour de
20 % est généralement un bon indicateur.

Liquidité Verrouillée
C’est le pourcentage de liquidité verrouillée aujourd’hui, afin que
les développeurs ne puissent pas retirer la liquidité de
PancakeSwap et fuir avec l'argent (rugpull). Les développeurs
renoncent à leur droit de retirer la liquidité en verrouillant leurs
tokens LP dans un casier à durée déterminée. En général, les
casiers de tiers bien connus inspirent plus de confiance qu’un
contrat personnalisé de casier.

Durée de Verrouillage de la Liquidité

Cette métrique indique le pourcentage de liquidité qui sera
verrouillée un an à partir d’aujourd’hui. C’est probablement
l’information la plus importante. Les développeurs peuvent avoir
verrouillé la liquidité pour quelques mois, ce qui signifie qu'ils
devront simplement attendre que cette période se termine pour
pouvoir effectuer un rugpull. NB : Cherchez une durée d'au moins
1 an.

Honeypot
Un token "honeypot" restreint les utilisateurs non privilégiés de
transférer ou de vendre le token.

Fonctions de Mint
Un token mintable a une offre non fixe, permettant au
propriétaire de générer et de vendre des tokens à volonté.

Contrat du Token
Le code source vérifié du contrat apporte de la transparence pour
les utilisateurs interagissant avec le contrat intelligent. NB :
vérifier les contrats similaires est également important. Si un
contrat est similaire à beaucoup d'autres, cela pourrait être une
arnaque ; nous voulons voir des contrats uniques.

Détenteurs de portefeuilles

PARTIE 2 : Concepts généraux de recherche

NB : Certains sites pour la recherche générale :
NB. Some website for general research

[Link]
[Link]
[Link]
L'analyse fondamentale en cryptomonnaie implique un examen
approfondi des informations disponibles sur un actif financier. Par
exemple, vous pourriez examiner ses cas d'utilisation, le nombre
de personnes l'utilisant, ou l'équipe derrière le projet. Votre
objectif est de parvenir à une conclusion sur la question de savoir
si l'actif est surévalué ou sous-évalué. À ce stade, vous pouvez
utiliser vos connaissances pour informer vos positions de trading.

Pour effectuer une analyse fondamentale des cryptomonnaies, les

utilisateurs doivent examiner un large éventail de facteurs. Avec
les actifs traditionnels, cela inclurait des éléments tels que les
revenus d'une entreprise, les taux d'intérêt, et l'état général du
marché boursier. Tous ces éléments ne s'appliquent pas aux
cryptomonnaies, mais certains facteurs uniques doivent
également être pris en compte.

Bien que le concept général d'analyse fondamentale soit le même

entre la crypto et les actifs traditionnels, les spécificités diffèrent.
Les cryptomonnaies étant décentralisées, il peut être plus difficile
de trouver une source d'information fiable. Les analystes
fondamentaux en crypto peuvent ne pas avoir une source unique
de vérité à consulter, mais ils peuvent examiner les facteurs
environnants qui influencent la valeur. Certains de ces facteurs,
comme le nombre d'utilisateurs actifs, sont suffisamment simples
à reconnaître.

Ces facteurs peuvent être soit quantitatifs, soit qualitatifs. Le

grand nombre de métriques ou de facteurs qui influencent la
valeur d'une crypto peut sembler intimidant au premier abord.
Les diviser en catégories peut les rendre plus accessibles et faciles
à comprendre.
Examinons quelques-unes de ces métriques :
Métriques ou facteurs financiers
Les métriques financières sont liées à l'économie d'une
cryptomonnaie. Beaucoup d'entre elles sont des facteurs
quantitatifs, donc elles sont plus faciles à trouver et à mesurer. Ce
sont souvent les premières choses que les investisseurs
recherchent, mais il est important de ne pas s'arrêter là.

La métrique financière la plus évidente à examiner dans une

analyse fondamentale de la crypto est la capitalisation boursière.
La capitalisation boursière multiplie le prix actuel d'une crypto par
son offre en circulation, fournissant la valeur totale de toutes les
cryptos disponibles. Les cryptos avec une faible capitalisation
boursière sont plus susceptibles de croître, mais les actifs à forte
capitalisation sont souvent plus stables. Une autre métrique
financière importante à considérer est la liquidité, c'est-à-dire la
facilité avec laquelle il est possible d'acheter et de vendre un actif.

De nombreux analystes fondamentaux en crypto examinent

également la manière dont une crypto gère son offre. Certaines
cryptos, comme le Bitcoin, ont une offre limitée et réduisent
progressivement leur production au fil du temps. Ces restrictions
peuvent attirer certains investisseurs, car elles contrent l'inflation,
mais peuvent rendre la crypto moins attrayante pour les
nouveaux adoptants.
Métriques liées au projet
Bien que les métriques financières ressemblent aux indicateurs
traditionnels du marché boursier, les facteurs liés au projet sont
un peu différents. Ces métriques concernent le développement
d'une cryptomonnaie, en examinant son fonctionnement et
pourquoi elle a été créée. La plupart de ces facteurs sont
qualitatifs plutôt que quantitatifs, mais ils ne sont pas tous
difficiles à trouver ou à mesurer.

La métrique liée au projet la plus critique à considérer est le livre

blanc (whitepaper) d'une crypto. Les livres blancs sont une
déclaration des développeurs d'une crypto qui décrivent le projet,
de son objectif à sa technologie en passant par ses ambitions. En
général, les investisseurs cherchent un livre blanc complet et
informatif, qui ne semble pas trop ambitieux, malhonnête ou
irréaliste.

De nombreux analystes fondamentaux examinent également les

concurrents d’un token. La plupart des livres blancs décrivent
l'objectif et les ambitions d'un actif, ce qui peut révéler avec quels
autres tokens il est susceptible de concurrencer. La concurrence
ne doit pas nécessairement décourager les investisseurs, mais si
d'autres projets concurrents sont plus précieux, une
cryptomonnaie peut ne pas survivre longtemps.

Les cryptomonnaies peuvent commencer de différentes manières,

et ces débuts donnent un aperçu aux investisseurs sur les risques
potentiels. Si les fondateurs et les investisseurs initiaux
conservent la majeure partie de l'offre, cela peut être un
investissement risqué. Un contrôle précoce par seulement
quelques parties pourrait leur permettre de manipuler le marché
plus tard.

Métriques de la blockchain
Toutes les actions des cryptomonnaies se déroulent sur une
blockchain, et cette chaîne peut être une source d'informations
précieuse. Elle peut révéler des facteurs sur l'activité d'un actif,
ainsi que sur la technologie et les processus sous-jacents.

Le taux de hachage (hash rate) est un facteur blockchain crucial à

considérer, car il indique la sécurité d'un actif. Un taux de hachage
reflète la rapidité avec laquelle les utilisateurs peuvent miner un
bloc sur la blockchain. Si ce chiffre est plus élevé, les mineurs ont
plus de chances d'obtenir une récompense de bloc, et il devient
plus difficile d'exécuter un piratage réussi.

La sécurité n'est pas la seule chose que les investisseurs peuvent

apprendre du taux de hachage. Une baisse de ce taux reflète non
seulement une sécurité décroissante, mais aussi un désintérêt
croissant des mineurs. Si les utilisateurs ne sont plus intéressés à
miner une cryptomonnaie, cela pourrait indiquer un manque de
rentabilité.

Une métrique similaire mais distincte est la valeur des

transactions, c'est-à-dire la quantité de valeur qui a été déplacée
sur une blockchain dans un laps de temps donné. Les investisseurs
peuvent mesurer cela soit en termes de la cryptomonnaie
concernée, soit en équivalent dans une monnaie fiduciaire. Cela
peut également être trompeur, mais cela peut aider à mesurer les
fluctuations potentielles de la valeur d'une crypto.

Métriques utilisateur
Enfin, les investisseurs doivent examiner les utilisateurs d'une
crypto. Si les utilisateurs augmentent, la crypto est en bonne
santé ; si leur nombre diminue, elle peut échouer.

Le volume des transactions est la métrique utilisateur la plus

évidente à examiner.