FINANCIER AGRÉÉ

ANALYSTE EN MANAGEMENT
(MODULE 1 ET 2)

JOHN ANTHONY M. LABAY

CPA, MBA, CAP, CFMA
 INTRODUCTION À
GESTION FINANCIÈRE
✓ APERÇU
✓ CONCEPTS DE CAPITAUX PROPRES

2
 GESTION FINANCIÈRE

La gestion financière signifie planifier, organiser,

diriger et contrôler les activités financières telles que
l'acquisition et l'utilisation des fonds de l'entreprise. Cela
signifie appliquer des principes de gestion générale à
ressources financières de l'entreprise.
PORTÉE/ÉLÉMENTS DE LA GESTION FINANCIÈRE

1. Les décisions d'investissement incluent l'investissement dans des actifs fixes

(appelé budgétisation des capitaux). Investissement dans les actifs courants
font également partie des décisions d'investissement appelées travail
décisions d'investissement.

2.Décisions financières - Elles concernent le levée de fonds

à partir de diverses ressources qui dépendront de la décision sur
type of source, period of financing, cost of financing and
les retours par conséquent.
PORTÉE/ÉLÉMENTS DE LA GESTION FINANCIÈRE

3. Décision sur les dividendes - Le responsable financier doit prendre

décision concernant la distribution des bénéfices nets. Net
Les bénéfices sont généralement divisés en deux :
a. Dividende pour les actionnaires - Dividende et le taux de
Il faut décider.
b. Bénéfices non distribués - Le montant des bénéfices non distribués doit être

être finalisé ce qui dépendra de l'expansion et

plans de diversification de l'entreprise.
 FONCTIONS DE LA GESTION FINANCIÈRE

1. Estimation des besoins en capital : Un responsable financier

doit faire une estimation concernant le capital
les exigences de l'entreprise. Cela dépendra de
coûts et bénéfices attendus et programmes futurs et
politiques d'une préoccupation. Des estimations doivent être faites dans un
manière adéquate qui augmente la capacité de gain de
entreprise.
 FONCTIONS DE LA GESTION FINANCIÈRE

2.Détermination de la composition du capital : Une fois que le

une estimation a été faite, la structure du capital doit être
décidé. Cela implique des dettes à court terme et à long terme
analyse des actions. Cela dépendra de la proportion de
le capital social qu'une entreprise possède et supplémentaire
fonds qui doivent être levés auprès de parties extérieures.
 FONCTIONS DE LA GESTION FINANCIÈRE

3. Choix des sources de financement : Pour des fonds supplémentaires à être

procure, une entreprise a de nombreux choix comme-
a. Émission d'actions et d'obligations
b. Prêts à prendre auprès des banques et des établissements financiers

institutions
c. Les dépôts publics doivent être tirés sous forme d'obligations.
 FONCTIONS DE LA GESTION FINANCIÈRE

[Link] of funds:The finance manager has to decide

pour allouer des fonds dans des entreprises rentables afin qu'il y ait
la sécurité sur l'investissement et des rendements réguliers sont possibles.

[Link] des surplus : La décision sur le bénéfice net doit être

réalisé par le responsable financier. Cela peut être fait en deux
manières :
a. Déclaration de dividende
b. Bénéfices non distribués
 FONCTIONS DE LA GESTION FINANCIÈRE

Gestion de la trésorerie : Le responsable financier doit faire

décisions concernant la gestion de la trésorerie. La trésorerie est
nécessaire à de nombreux usages comme le paiement des salaires et
salaries, payment of electricity and water bills, payment
aux créanciers, respect des passifs courants, entretien de
stock suffisant, achat de matières premières, etc.
 FONCTIONS DE LA GESTION FINANCIÈRE

7. Contrôles financiers : Le directeur financier n'a pas seulement à

planifier, obtenir et utiliser les fonds, mais il doit aussi
exercer un contrôle sur les finances. Cela peut être fait par le biais de
de nombreuses techniques comme l'analyse des ratios, la prévision financière,
contrôle des coûts et des profits, etc.
CONCEPTS DE GESTION DU CAPITAL DE TRAVAIL

Gestion du Fonds de Roulement – l'administration et

control of thecompany ’sworking capital. The primary
l'objectif est d'atteindre un équilibre entre le rendement
(rentabilité) et risque. Cela concerne la gestion de
investissement à court terme (c'est-à-dire, actifs courants) et court-
passifs à court terme (c'est-à-dire les passifs courants).
CONCEPTS DE GESTION DU CAPITAL DE TRAVAIL

Le capital de travail - est l'investissement de l'entreprise dans les actifs courants

(liquidités, titres négociables, comptes clients,

inventaires et autres actifs courants.

Le fonds de roulement net est l'excédent des actifs courants.

passifs courants. Gestion efficace du fonds de roulement
Le capital améliorera le retour sur investissement global de l'entreprise.
performance.
OBJECTIFS DE LA GESTION DU CAPITAL CIRCULANT

Pour s'assurer que chaque type d'investissement en fonds de roulement est

productif en
générer des revenus pour l'entreprise
(2) réduire le montant de l'investissement nécessaire pour soutenir
ventes et production, et
(3) générer des revenus et réduire le montant de
investissement nécessaire pour soutenir les ventes et la production.
 POLITIQUES DE FINANCEMENT DU CAPITAL DE TRAVAIL

1. Politique conservatrice (détente) – les opérations sont

réalisé avec trop de fonds de roulement ; implique
financer presque tous les investissements d'actifs à long terme
capitale.

2. Politique agressive (restreinte) - les opérations sont

réalisé avec un montant minimum de capital de travail ; utilise
les passifs à court terme à financer, non seulement temporaires, mais
aussi une partie ou la totalité de l'actif circulant permanent
exigence.
 POLITIQUES DE FINANCEMENT DU CAPITAL DE TRAVAIL

3. Politique d'appariement (également appelée politique autoliquidante ou couverture

politique) – assortir la maturité d'une source de financement avec
besoins de financement spécifiques.
Les actifs à court terme sont financés par des passifs à court terme
les actifs à long terme sont financés par des sources de financement à long terme

4. Politique équilibrée - équilibre le compromis entre le risque et

rentabilité d'une manière cohérente avec son attitude envers
risque de support.
 COMPROMIS RISQUE-RENDEMENT

Plus le risque est grand, plus le potentiel de plus grand est élevé.
retours.

Des actifs à court terme plus importants entraînent une plus grande liquidité mais génèrent des rendements plus faibles.

retours (profit).

Les immobilisations génèrent des rendements plus élevés que les actifs courants.

Le financement à long terme présente moins de risque de liquidité que le financement à court terme.
dette, mais a un coût explicite plus élevé, donc un rendement inférieur.
 COMPOSANTS DU CAPITAUX D'EXPLOITATION

1. Trésorerie et titres négociables

2. Comptes clients
3. Inventaires
4. Financement à court terme
GESTION DU CAPITAUX PROPRES
✓ GESTION DE LIQUIDITÉS
✓ GESTION DES CRÉANCES
✓ GESTION DES STOCKS
✓ SHORT-TERM FINANCING
 GESTION DE LA TRÉSORERIE

La gestion de la trésorerie est l'un des domaines clés du travail

gestion des capitaux. À part le fait que c'est le
l'actif courant le plus liquide, l'argent est le plus courant
dénominateur auquel tous les actifs courants peuvent être réduits
because the other major liquid assets, which are
les créances et les stocks, se transforment éventuellement en
espèces.
 MOTIFS/RAISONS DE DÉTENIR DES LIQUIDITÉS

Motifs de transaction - fait référence à la détention de liquidités pour

répondre aux besoins de trésorerie réguliers pour financer le
les transactions qui affirment se poursuivent dans l'ordinaire
cours des affaires

Motifs de précaution - le motif de détenir des liquidités implique

la nécessité de détenir des liquidités pour faire face à l'imprévisible

obligations.
 MOTIFS/RAISONS DE DÉTENIR DES LIQUIDITÉS

Motifs spéculatifs - fait référence au désir d'une entreprise de prendre

avantage des opportunités qui se présentent à
moments inattendus qui se situent généralement en dehors du
cours normal des affaires.

Motifs de compensation/contractuels - un autre motif pour

détenir des soldes en espèces est une compensation pour les banques fournissant

certains services et prêts.

 OBJECTIFS DE LA GESTION DE LA TRÉSORERIE

a. Pour répondre aux besoins de paiement en espèces

horaire

b. Minimiser les fonds engagés dans les soldes de trésorerie

 GÉRER LES ENTRÉES DE TRÉSORERIE

Réduire le flottant peut accélérer les encaissements

[Link] Flottant : durée écoulée depuis le moment où un client envoie un
vérifiez jusqu'à ce que l'entreprise commence à le traiter.

b. Traitement des chèques : le temps requis par une entreprise pour traiter un chèque
avant de pouvoir être déposé dans une banque.
[Link] flottaison : temps nécessaire pour qu'un chèque soit compensé.
système bancaire et devenir des fonds utilisables.
[Link] float : se produit parce que des fonds sont disponibles dans une entreprise.
compte bancaire jusqu'à ce que son chèque de paiement ait été encaissé.
système bancaire.
 GESTION DES ENTRÉES DE TRÉSORERIE

Système de boîte de verrouillage

Au lieu d'envoyer des chèques à l'entreprise, les clients envoient des chèques à un
Boîte Postale à proximité. Une banque commerciale collecte et dépose
les chèques. Cela réduit le flottement du courrier, le flottement de traitement et le transit

flotte

Chèques préautorisés (PACS)

Arrangement qui permet aux entreprises de créer des chèques pour collecter
paiements directement à partir des comptes clients. Cela réduit le temps d'acheminement du courrier
et le traitement de flottant.
 GÉRER L'ENTRÉE D'ARGENT

Chèques de transfert de dépôt (DTCS)

Déplace des fonds des banques locales vers des comptes bancaires de concentration.
Firms avoid having idle cash in multiple banks in different regions of
le pays.

Transferts d'argent
Transfère l'argent rapidement entre les banques. Élimine le délai de transit.
 GESTION DES DÉPENSES EN LIQUIDITÉS

Comptes à solde nul (ZBAS)

Différentes divisions d'une entreprise peuvent émettre des chèques à partir de leur propre ZBA.
Les comptes divisés ont alors des soldes négatifs. De l'argent est transféré
quotidiennement depuis le compte principal de l'entreprise pour restaurer le solde zéro.
Permet un meilleur contrôle des sorties de trésorerie.
 GESTION DES DÉPENSES EN LIQUIDITÉS

Bordereaux de paiement à travers (PTDS)

Permet à l'entreprise d'examiner les chèques émis par la région de l'entreprise
units. Checks are passed on to the firm, which can stop payment if
nécessaire.

Disbursement à distance
L'entreprise émet des chèques sur une banque dans une ville éloignée. Cela prolonge
répartition de la trésorerie.
 DÉTERMINATION DES BESOINS EN LIQUIDITÉS

Modèle de Baumol
La quantité optimale de titres à court terme vendus pour lever des liquidités sera
être plus élevés lorsque les sorties de trésorerie annuelles sont plus élevées et lorsque le coût

la vente de titres est plus élevée. Inversement, le solde de trésorerie initial

tombe lorsque l'intérêt est plus élevé.

Budget de trésorerie

Le budget de trésorerie est un dispositif pour aider une entreprise à planifier et à contrôler l'utilisation de

espèces. C'est un état montrant les entrées de liquidités estimées et

flux sortants sur l'horizon de planification.
 VALEURS MOBILIÈRES NÉGOCIABLES

Les titres négociables sont très liquides, à court terme, générant des intérêts.
instruments du marché monétaire gouvernementaux et non gouvernementaux. Ils
peut être facilement converti en espèces.
RAISONS DE DÉTENIR DES TITRES NÉGOCIABLES

Ils servent de substitut aux soldes en espèces.

b. Ils sont considérés comme un investissement temporaire où un rendement est

gagné pendant que les fonds sont temporairement inactifs.

c. Ils sont construits pour répondre à des exigences financières connues telles que
paiements d'impôts, émission d'obligations arrivant à échéance, etc.
 FACTEURS INFLUENÇANT LE CHOIX DE
VALEURS MOBILIÈRES NÉGOCIABLES

a. Risques tels que le risque financier

b. Maturité

c. Rendement ou retour sur titres

d. Risque de commercialisation/liquidité (capacité à transformer des titres en)

espèces)
 GESTION DES COMPTES CLIENTS

Les comptes à recevoir sont générés lorsqu'une entreprise propose

crédit à ses clients. La première chose qui doit être
adressé lors de l'établissement d'une politique de crédit est de définir le
normes par lesquelles une entreprise est jugée dans la détermination
que le crédit soit ou non accordé.
 FACTEURS À CONSIDÉRER POUR LES COMPTES
POLITIQUE DE CRÉANCES

1. Credit Standards
Caractère - disposition des clients à payer
Capacité - capacité des clients à générer des flux de trésorerie
Capital - sources financières des clients
Conditions - conditions économiques ou commerciales actuelles
Garanties - actifs des clients engagés pour sécuriser une dette
 FACTEURS À CONSIDÉRER POUR LES COMPTES
RECEIVABLE POLICY

2. Conditions de crédit

Cela définit la période de crédit et la remise offerte pour

paiement rapide des clients. Les coûts suivants
associés aux conditions de crédit doivent être pris en compte :
remises en espèces, analyse de crédit et coûts de recouvrement, mauvais
pertes de dettes et coûts de financement.
 FACTEURS À CONSIDÉRER POUR LES COMPTES
RECEIVABLE POLICY

3. Programme de collecte
Raccourcir la période moyenne de recouvrement peut exclure
trop d'investissement dans les créances (faible coût d'opportunité)
et trop de pertes dues à la délinquance et aux défauts. Le
cela pourrait également entraîner une perte de clients si cela est fait durement

mis en œuvre.
 GESTION DES CRÉANCES
Gestion des créances
La gestion du crédit définit stratégiquement la qualité des comptes
les collections de créances. Le crédit et la collection ont une relation directe.
Si les normes de crédit sont élevées, le taux de recouvrement est prévu pour être
haut, et vice-versa.

Gestion de la collection
Sur le plan opérationnel, la gestion des collections commence à partir de la date à laquelle
les marchandises sont vendues à des clients à crédit. Complet et fiable
Des enregistrements et des documents corroborants doivent être conservés pour
assurer une base de collecte efficace.
 GESTION DES COMPTES RECEVABLES
Analyse du portefeuille des créances
Le portefeuille de créances (c'est-à-dire "l'écart de créances") fait référence à la stratégie de
répartir les investissements dans les créances sur une base de clients. Cela donne
une impression de savoir si la direction est stricte ou laxiste dans l'application
ses politiques de créances et si la direction est conservatrice
et agressif dans son investissement en créances.

Vieillissement des comptes clients

Le vieillissement des comptes clients classe les comptes selon leur nombre
des jours restant.
 INVENTORY MANAGEMENT

La gestion des stocks est directement liée à l'exploitation

objectif de fournir le meilleur service aux clients. Lorsque un
le client appelle pour une commande de vente, la livraison doit être effectuée à
le temps le plus rapide possible au coût le plus bas possible.
Traditionnellement, les entreprises maintiennent un grand stock de
inventaires pour relever le défi de servir les clients sur
temps.
 OBJECTIFS DE LA GESTION DES STOCKS

a. Réduire les stocks tout en maintenant le service client

niveaux et qualité. L'entreprise peut libérer des liquidités nécessaires pour
financer à la fois la croissance interne et externe.

b. Établir le contrôle de production et d'inventaire.

 LE MODÈLE EOQ

La quantité économique de commande (QEC) se réfère aux unités de

matériaux qui devraient être achetés pour minimiser le total
coûts d'inventaire pertinents. Coûts d'inventaire pertinents totaux
inclure la somme des coûts de commande et de transport. Total
les coûts d'inventaire pertinents n'incluent pas le prix d'achat
dans l'analyse car le prix d'achat unitaire reste
le même indépendamment de la quantité de commande de l'entreprise
endroits.
 LE MODÈLE EOQ
Les coûts de commande incluent ceux dépensés pour passer une commande, attendre
pour un ordre, les coûts d'inspection et de réception, les coûts de mise en place, et
remises sur les quantités perdues.

Les coûts de port sont ceux dépensés pour la détention, l'entretien ou

les inventaires d'entreposage tels que les coûts d'entrepôt et de stockage,
frais de gestion et de secrétariat, impôts fonciers et assurances,
détérioration et rétrécissement des stocks, obsolescence des stocks,
intérêt et retour sur investissement (par exemple, retour perdu sur
investissement immobilisé dans les stocks.
 LE MODÈLE EOQ

La quantité économique de commande est le point où la commande totale

les coûts sont égaux au coût de possession total. De plus, à ce stade, le total
le coût de l'inventaire est à son minimum.

Le point de commande fait référence au niveau de stock où un achat

la commande doit être passée.

Le délai de traitement fait référence au temps d'attente à partir de la date à laquelle la commande est

placé jusqu'à la date de réception de la livraison.

 LE MODÈLE EOQ
Le stock de sécurité est fixé pour servir de marge en cas de variations dans
utilisation normale et délai d'exécution normal. Par conséquent, il y a une sécurité
stock pour la variation de l'utilisation et un stock de sécurité pour les variations dans
temps.

Les coûts de rupture de stock (pénurie) incluent les coûts engagés lorsque
un article est en rupture de stock. Cela inclut la contribution perdue
marge sur les ventes plus la bonne volonté des clients perdus.
 FINANCEMENT À COURT TERME

Le financement à court terme fait référence aux besoins de financement pour une petite période.
normalement moins d'un an. Dans les entreprises, cela est également connu sous le nom de
financement de fonds de roulement. Ce type de financement est normalement
nécessaire en raison d'un flux de trésorerie irrégulier dans l'entreprise, le
schéma saisonnier des affaires, etc. Dans la plupart des cas, il est utilisé pour
financer tous les types d'inventaire, comptes clients, etc.
 POURQUOI LES ENTREPRISES ONT-ELLES BESOIN DE FINANCEMENT À COURT TERME

Le flux de trésorerie provenant des opérations peut ne pas être suffisant pour suivre.
besoins de financement liés à la croissance.
•Les entreprises peuvent préférer emprunter maintenant pour leur inventaire ou d'autres court-
besoins d'actifs à long terme plutôt que d'attendre qu'ils aient économisé suffisamment.

Les entreprises préfèrent le financement à court terme plutôt que les sources à long terme.
financement dû à :
disponibilité plus facile
a généralement un coût inférieur
- répond aux besoins d'actifs à court terme, comme les stocks
 TYPES/SOURCES DE FINANCEMENT À COURT TERME

Crédit commercial - C'est le crédit accordé par les comptes de fournisseurs.

Les prêts à court terme peuvent être obtenus auprès des banques et d'autres institutions financières.

institutions.

Ligne de crédit commerciale - un type de financement à court terme, est le plus

approprié pour les besoins de fonds de roulement temporaires. Dans ce type de
financement, un montant est approuvé par la banque émettrice ou l'institution financière
institution.
 TYPES / SOURCES DE FINANCEMENT À COURT TERME

L'escompte de factures - est une autre source de financement à court terme où

les factures à recevoir peuvent être escomptées auprès des institutions financières
instituts ou banques ou toute tierce partie.

L'affacturage - est également un arrangemement similaire à celui du financement d'affacturage.

où les créances d'une entreprise sont vendues à un tiers

vente à un prix inférieur à la valeur réalisable des comptes
à recevoir.
 CREANCES CLIENTS COMME GARANTIE

Un engagement est une promesse que l'entreprise emprunteuse paiera au prêteur tout
paiements reçus des comptes débiteurs garantis dans le
événement de défaut. Puisque les comptes clients fluctuent au fil du temps, le
le prêteur peut exiger certaines garanties pour s'assurer que la valeur du
le collatéral ne descend pas en dessous du solde du prêt. Donc, normalement un
la banque ne vous prêtera que 70 à 75 % du montant des créances. Comptes
Les créances peuvent également être vendues directement. Cela s'appelle le factoring.
 INVENTAIRE COMME GARANTIE

Un problème majeur avec le financement des stocks est la valorisation des stocks. Pour
cette raison, les prêteurs feront généralement un prêt d'un montant seulement de
fraction de la valeur de l'inventaire. La fraction diffèrera
selon le type d'inventaire. Si l'inventaire est de longue durée, c'est-à-dire.
bois, ils (prêteur ou client) peuvent vous prêter jusqu'à 75 % de la
valeur de revente. Si l'inventaire est périssable, c'est-à-dire de la laitue, vous ne recevrez pas
beaucoup.
 FINANCEMENT À COURT TERME VS FINANCEMENT À LONG TERME

Les différences les plus importantes entre les deux types de financement
sont la durée, l'objectif et le coût du financement.

1. La période est simple à comprendre. Le financement à court terme est

normalement pour moins d'un an et à long terme pourrait même être pour 10, 15
or even 20 years.
 FINANCEMENT À COURT TERME VS FINANCEMENT À LONG TERME

Les objectifs sont totalement différents pour les deux types de financement.
Le financement à court terme est normalement utilisé pour soutenir le fonds de roulement
écart d'affaires alors que le long terme est nécessaire pour financer de gros
projets, EPI, etc.

3. Le coût de financement qui est plus élevé dans le cas de court terme et
comparativement plus bas en cas de long terme sauf anomalie
conditions économiques.
PROBLÈMES D'ÉCHANTILLON

53
 PROBLÈME 1

L'entreprise produit 200 calculatrices par jour à un coût de P250 chacune.

calculatrice pour les matériaux et le coût de conversion des variables. Elle prend le
18 jours pour convertir les matières premières en calculatrice. L'ordinaire
les conditions de crédit accordées à ses clients sont de 30 jours, et l'entreprise
en général, paie ses fournisseurs dans un délai de 20 jours.

Requis :
a. Si les cycles précédents sont constants, quel montant de travail
Le capital doit-il financer l'entreprise ?

b. Quelle est la durée du cycle de conversion de trésorerie de l'entreprise ?

 PROBLÈME 1
a. Si les cycles précédents sont constants, quel montant de travail
le capital doit-il financer l'entreprise ?

Fonds de roulement quotidien requis : 200 x P250 50 000 P

Capitaux de roulement totaux nécessaires : 28 jours x 50 000 P P1,400,000

b. Quelle est la durée du cycle de conversion de trésorerie de l'entreprise ?

Cycle de conversion de trésorerie = Jours de cycle des stocks + Durée moyenne de collecte
Jours de paiement moyens des comptes fournisseurs

CCC = 18 + 30 - 20 = 28 jours
jours de cycle d'inventaire ou période de conversion d'inventaire
 PROBLÈME 2

Vous estimez un besoin de trésorerie de 4 millions de P pendant une période d'un mois.
où le compte de trésorerie devrait être distribué à un taux constant
taux. Le taux d'intérêt d'opportunité est de 6 pour cent par an, ou 0,5
pour une période d'un mois. Le coût de la transaction chaque fois que vous
emprunter ou retirer est de P100.
Requis :
Quel est le niveau optimal de détention de liquidités pour l'entreprise selon
le Modèle de Baumol ?
b. Quel est le nombre de transactions que vous devriez effectuer pendant le
mois?
 PROBLÈME 2

Quel est le niveau optimal de liquidités pour l'entreprise selon

le modèle de Baumol ?

=√(2 x 4 000 000 x 100)÷0,005

The optimal transaction size is: P400,000.

Le solde moyen de trésorerie est : C/2 = P400,000/2 = P200,000
 PROBLÈME 2

b. Quel est le nombre de transactions que vous devriez effectuer pendant le

mois ?

Le nombre de transactions requises est : P4,000,000/P400,000 = 10

transactions pendant le mois.
 PROBLÈME 3

La Société prépare son budget de trésorerie pour août.

le solde de trésorerie initial budgété est de P17,000. Les encaissements budgétés
total de 187 000 P et les décaissements budgétés totalisent 177 000 P. Le
le solde de trésorerie final souhaité est de P40 000. L'entreprise peut emprunter jusqu'à
à 120 000 PHP à tout moment d'une banque locale, avec des intérêts non dus jusqu'à ce que
le mois suivant.

Exigé :
Préparez le budget de trésorerie de l'entreprise pour le mois d'août sous une bonne forme.
 PROBLÈME 3
La Corporation
Budget de trésorerie

août 2021

Solde de trésorerie, début P 17,000

Recettes en espèces 187 000
Total de liquidités disponibles P 204 000
Dépenses de trésorerie (177,000)
Excès (déficit) 27 000 P
Emprunts 13 000
Solde de trésorerie, final P 40,000
 PROBLÈME 4

The Company sells on terms 3/10, net 30. Total sales for the year are
P900,000. Quarante pour cent des clients paient le dixième jour et
prendre des remises ; les autres 60 pour cent paient, en moyenne, 45 jours après
leurs achats. Quel est le montant moyen des créances ?

Jours de ventes créances = (40% x 10) + (60% x 45)

= 31 jours

Moyenne des créances clients = (P900,000/360) x 31 jours

= 77 500 P
 PROBLÈME 5
Supposons que la société ABC ait des conditions de crédit de 2/10, n/30, a
le vieillissement suivant des comptes clients :
Groupe de comptes Montant
Compte courant P 6 000 000
Comptes en retard :
1–30 jours 1 000 000
31 à 60 jours 500 000
61–90 jours 200 000
Plus de 90 jours 100 000
Total A/R P7,800,000
 PROBLÈME 5
Et supposons en outre que les taux de recouvrement de chaque groupe soient les suivants
suit:
Groupe de comptes Taux de collectabilité
Compte courant 99%
Comptes en souffrance
1–30 jours 95%
31 à 60 jours 90%
61–90 jours 80%
Plus de 90 jours 50%
 PROBLEME 5
Requis :
a. Déterminez le solde de crédit nécessaire dans le compte Provision pour.
Comptes douteux.
b. Calculez la valeur nette réalisable des comptes clients.
 PROBLEM 5
a. Déterminer le solde créditeur nécessaire dans le compte de provision pour une entreprise.

Comptes douteux.
Pourcentage de
Requis
Montant irrécouvrable allocation
Pas encore dû 6 000 000 1% 60 000
1–30 jours de retard 1 000 000 5% 50 000
31 à 60 jours de retard 500 000 10% 50 000
61 à 90 jours de retard 200 000 20% 40 000
Plus de 90 jours de retard 100 000 50% 50 000
Total 7 800 250 000 000
 PROBLÈME 5

b. Calculer la valeur nette réalisable des comptes débiteurs.

Comptes clients P 7 800 000

Moins : Provision pour créances douteuses 250 000
Valeur réalisable nette P 7 550 000
 PROBLÈME 6

Quelle est la quantité économique de commande pour l'inventaire suivant ?

policy: A firm sells 32,000 bags of premium sugar per year. The cost
par commande, le coût est de 200 P et l'entreprise subit un coût de stockage de 0,80 P
par sac.

EOQ = √2 x demande annuelle x coût par commande ÷ ccpu

=√(2 x 32 000 x 200 ÷ 0,8)
= 4 000 sacs
 PROBLÈME 6

@ EOQ : Coût de commande = Coût de port

Coût de commande : Carrying Cost:

= P200 x (32 000 / 4 000) = P0,80 x (4 000 / 2)
= P1,600 = P1,600
 PROBLÈME 7

L'entreprise a développé les données suivantes pour aider à

contrôlant un de ses articles d'inventaire :
Quantité économique de commande 1 000 litres
Utilisation quotidienne moyenne 100 litres
Utilisation quotidienne maximale 120 litres
Jours ouvrables par an 250 jours
Stock de sécurité 140 litres
Coût de détention des stocks P 1,00 par litre par an
Délai de livraison 7 jours ouvrables
 PROBLÈME 7

Requis :
a. Point de commande

b. Inventaire moyen
c. Inventaire maximum en supposant un délai de livraison et une consommation normaux

d. Coût de passation d'une commande (CO)

 PROBLÈME 7

a. Point de commande
(usage normal x délai de livraison normal) + stock de sécurité
= (100 x 7 jours) + 140 = 840 litres
b. Inventaire moyen
= 140 + (1 000 / 2)
= 640 liters
c. Inventaire maximum supposant un délai de livraison et une utilisation normaux

= 140 + 1 000
1 140 litres
 PROBLÈME 7

d. Coût de passation d'une commande (CO)

1 000 = √(2 x 25 000 x CO) ÷ 1
1 000 = √50 000 CO
1 000 000 = 50 000 CO
CO = P20
 PROBLÈME 8

Avec des conditions de crédit de 3/8, n/30, quel est le paiement du client ?
date de décision ?

A. Trois jours après la réception de la facture.

B. Le 8ème jour est la date de décision du client.
C. À tout moment pendant la période, du 8 au 30.
D. Le 30e jour est la date de décision principale.
Bonne chance &
Que Dieu vous bénisse !!!

jalcpa