Ratios de Rentabilité en Comptabilité
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RATIOS |
PROFITABILITÉ
RAPPORTS
PAR - ANUJ JINDAL
RATIOS DE RENTABILITÉ
La capacité d'une entreprise à générer des bénéfices à partir de ses opérations
Le retour sur investissement d'une entreprise dans les stocks et autres
actifs
Les ratios de rentabilité peuvent être utilisés pour juger si les entreprises
font assez de profit opérationnel de leurs actifs
RATIOS DE RENTABILITÉ
1. Taux de marge brute
2. Ratio d'exploitation
3. Ratio de bénéfice d'exploitation
4. Ratio de bénéfice net
5. Retour Sur Investissement
TAUX DE MARGE BRUTE
Ratio de bénéfice brut = Bénéfice brut / Ventes nettes
Coût des marchandises vendues = Stock d'ouverture + Achats + Dépenses directes - Stock de clôture
Ventes nettes Ventes brutes moins tout retour ou remboursement.
Bénéfice brut = Ventes nettes - Coût des marchandises vendues
TAUX D'EXPLOITATION
Ratio d'exploitation = (Coût des biens vendus + Dépenses d'exploitation - Revenu d'exploitation) *
100 / Ventes nettes
Relation entre les coûts d'exploitation et les ventes nettes
Le coût d'exploitation comprend "le coût direct des biens vendus, administratif, de vente et "
frais de distribution, intérêts sur les prêts de fonds de roulement, remises, mauvais
dettes.
Il exclut les revenus et les dépenses, qui n'ont aucun rapport avec la production ou
ventes.
RATIO DE BENEFICE D'EXPLOITATION
Ratio de bénéfice d'exploitation = (Bénéfice d'exploitation / Chiffre d'affaires des opérations) * 100
Le résultat d'exploitation = Le bénéfice brut - Autres charges d'exploitation + Autres produits d'exploitation
Ou
Bénéfice net (avant impôt) + Dépenses/ pertes non opérationnelles - Non-
Revenus d'exploitation
Autres charges d'exploitation = Charges de personnel + Amortissement et dépréciation
Dépenses + Autres dépenses (c'est-à-dire Dépenses de bureau et d'administration + Vente et distribution
Dépenses + Remise + Créances douteuses + Intérêts sur prêts à court terme
Other Operating Income = Trading commission received, Cash discount received
Non Operating Expenses = Loss on sale of non current assets, loss from fire, income tax,
charité et dons, frais financiers liés aux intérêts sur la dette à long terme, intérêts sur
obligations
TAUX DE MARGE OPÉRATIONNELLE
Le ratio d'exploitation et le ratio de profit d'exploitation sont interdépendants.
Le total de ces deux ratios sera de 100. Une hausse de l'« Opérationnel »
Le ratio entraînera une diminution similaire dans l'« Exploitation ».
Ratio de bénéfice et vice versa.
RATIO DE BAISSE DE PROFITS
Taux de bénéfice net = (Bénéfice net après impôt / Ventes nettes) * 100
Bénéfice net = Bénéfice brut - Dépenses et pertes indirectes + Autre
incomes - Tax
Dépenses indirectes et pertes = Dépenses de bureau + Dépenses de vente + Intérêts sur
Emprunts à long terme + Pertes accidentelles
RETOUR SUR INVESTISSEMENT
Également connu sous le nom de « Taux de Rendement » ou « Rendement du Capital Employé » ou « Rendement sur Capital »
Retour sur investissement = (Bénéfice net avant intérêts, impôts et dividendes) / Capital
Employed * 100
Approche par le côté des passifs :
Capitaux employés = Fonds propres + Passifs non courants - Actifs fictifs -
Non Trading Assets (long term investments)
Approche par le côté actif :
Capitaux employés = Actifs nets *** - Passifs courants
** Excluant les actifs non négociables et les actifs fictifs
RETOUR SUR INVESTISSEMENT
Formule DuPont :
Retour sur investissements
Marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Multiplicateur de capitaux propres
= Bénéfice Net / Ventes × Ventes / Actifs × Actifs / Capitaux Propres
QUESTIONS SUR LES RATIO DE RENTABILITÉ
Q) À partir de ce qui suit, calculez le ratio de bénéfice d'exploitation :
{"Opening Stock":"Stock d'ouverture 10,000","Purchases":"Achats 120,000","Revenue from":"Revenus de"}
Operations 400,000; Purchase Returns 5000; Return from Revenue
des opérations 15 000; Frais de vente 70 000; Administratif
expenses 40,000; Closing stock 60,000.
56,81%
54,55%
45,45%
58,54%
QUESTIONS SUR LES RATIOS DE RENTABILITÉ
[b] 54.55%
QUESTIONS SUR LES RATIOS DE RENTABILITÉ
Q) Lequel des éléments suivants entraînera une diminution du bénéfice brut d'une entreprise ?
ratio lorsque les ventes augmentent?
Décision d'augmenter la quantité de stocks détenus
Changement défavorable dans le mélange des ventes, c'est-à-dire baisse des ventes des lignes plus rentables
Augmentation des coûts publicitaires et des dépenses de livraison aux clients
Décision d'étendre le délai de crédit accordé aux clients
QUESTIONS SUR LES RATIO DE RENTABILITÉ
[b] Changement défavorable dans le mix de vente c'est-à-dire baisse des ventes de lignes plus rentables
QUESTIONS SUR LES RATIOS DE RENTABILITÉ
Le ratio de bénéfice net d'exploitation détermine……………. tandis que le ratio de bénéfice net
détermine……………
Efficacité globale de l'entreprise, efficacité du travail de la direction
b) Efficacité globale de la gestion, efficacité de travail de l'entreprise
Efficacité globale du marché externe, efficacité de fonctionnement du marché interne
gestion
Aucun des éléments ci-dessus
QUESTIONS SUR LES RATIOS DE RENTABILITÉ
Efficacité globale de l'entreprise, efficacité de travail de la direction
QUESTIONS SUR LES RATIOS DE RENTABILITÉ
Q.93) Lequel des ratios suivants n'est pas favorable lorsqu'il est élevé ?
a) Ratio d'exploitation
Ratio de liquidité
Taux de bénéfice net
Taux de rotation des stocks
QUESTIONS SUR LES RATIO DE RENTABILITÉ
a) Ratio d'exploitation
QUESTIONS SUR LES RATIOS DE RENTABILITÉ
Q) L'analyse DuPont utilise les ratios suivants, sauf :
[a] Total Asset Turnover
[b] Profit Margin
[c] Debt Ratio
Leverage financier
QUESTIONS SUR LES RATIOS DE RENTABILITÉ
Effet de levier financier
QUESTIONS SUR LES RATIOS DE RENTABILITÉ
Q) Coût des marchandises vendues 220 000 Rs.
Selling Expenses 12 000 Rs
Frais de bureau Rs.8000
Amortissement Rs.6000
Sales Rs. 3,20,000
Calculer le ratio d'exploitation.
80,15%
82,15%
76,87%
78,45%
QUESTIONS SUR LES RATIOS DE RENTABILITÉ
76,87%
[Indice : Les charges d'exploitation = Charges de vente + Charges de bureau + Amortissement]
QUESTIONS SUR LES RATIO DE RENTABILITÉ
Q) Le retour sur investissement mesure une relation entre lequel des
suivant ?
Résultat net avant intérêts et impôts et capital utilisé
Le bénéfice net après intérêts et impôts et capital employé
Bénéfice net avant intérêts et impôts et total des actifs
Aucun des éléments ci-dessus
QUESTIONS SUR LES RATIOS DE RENTABILITÉ
a) Bénéfice net avant intérêts et impôts et capital engagé
QUESTIONS SUR LES RATIO DE RENTABILITÉ
Q) Net Profit before interest and tax Rs.80,000; Equity share capital (12000 shares of Rs.10
chacun) 1,20,000 ; 10 % de capital d'actions de préférence Rs.50,000 ; 12 % d'obligations Rs.1,00,000 ;
Réserves et surplus Rs.130,000 ; Taux d'imposition 50 % ; Calculer le retour sur investissement.
20%
25%
30%
35%
[Indice : Supposons que les réserves et surplus incluent le bénéfice de l'année en cours]
QUESTIONS SUR LES RATIOS DE RENTABILITÉ
20%
QUESTIONS SUR LES RATIOS DE RENTABILITÉ
Q) À partir des informations suivantes, calculez le ratio d'exploitation.
Le bénéfice net s'est élevé à 94 000 Rs. Marchandises vendues au coût plus 50 %.
79,81% Détails Amount (Rs)
84,31% Dividende reçu des investissements 5 000
77,41 % Amortissement des actifs fixes 15 000
Contribution au Fonds de secours pour la sécheresse du PM 10 000
82,81%
Perte à la vente d'actifs immobilisés 10 000
Frais d'administration et de vente 56 000
QUESTIONS SUR LES RATIOS DE RENTABILITÉ
79,81%
QUESTIONS SUR LES RATIOS DE RENTABILITÉ
Calculez le retour sur le capital employé (ROI) à partir de ce qui suit
information:
Capitaux employés 100 000
Bénéfice d'exploitation sur les ventes 6%
Marge brute de profit 90 000 (15 %)
20%
36%
30%
25%
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36%