CHAPITRE III : ESCOMPTE COMMERCIAL
I - DEFINITION
1- Définition de l'effet de commerce
L'effet de commerce est un titre qui constate l'existence de la
dette et fixe la date de paiement à l'échéance.
Il est un instrument de paiement : à l'échéance, ils peuvent
être encaissés par l'intermédiaire des banques et des CCP
Il est un instrument de crédit : le créancier peut obtenir de la
banque avant l'échéance des crédits moyennant des prélèvements
(intérêts) effectués par la banque : opération d'escompte
On distingue deux types d'effets de commerce, La lettre d'échange
et le billet à ordre
2- Définition de l'escompte commercial
2- 1- définition
L'escompte commercial d'un effet est une opération bancaire
qui consiste à payer au bénéficiaire d'un effet la valeur escomptes
de l'effet contre sa valeur nominale avant l'échéance. Bien entendu
la valeur escomptée est inferieure à la valeur nominale. La
différence porte le nom de l'escompte
L'escompte commerciale est définit donc comme l'intérêt de la
valeur nominale de l'effet pendant le temps qui s'écoule pendant la
date de négociation jusqu'au jour de l'échéance
Date de l'opération date de négociation date
de l'échéance
La durée "n jours"
2- 1 Formule de calcul
L'escompte commercial se calcule comme un intérêt, si l'on
désigne par:
VN : valeur nominale de l'effet
E : escompte
n : la durée qui sépare la date de négociation de la date
d'échéance
t : taux d'escompte
VN x t x n
E=
36000
Exemple : Un commerçant négoce une traite de 750Dh payable
dans 45 jours, sachant que le taux d'escompte et de 10%, calculer
le montant de l'escompte ?
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Exemple : Un fournisseur négoce le 3 mai une traite d'un montant
de 22 500DH dont l'échéance est le 18 juillet de la même année. La
banque escompte la traite à un taux de 12%, quel est le montant de
l'escompte?
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II LA VALEUR ACTUELLE D'UN EFFET
1- Définition de la valeur actuelle
On appelle la valeur actuelle d'un effet, à une date donnée, la
différence entre la valeur nominale de cet effet et de l'escompte
commerciale, calculé à partir de cette date jusqu'à l'échéance
2- Formule
Valeur actuelle ( VA) = VN – E
VN x t x n
VA = VN -
36000
Exemple : Un commerçant remet à son banquier un effet de 10
000DH payable dans 65 jours. Taux d'escompte 10.5%, Calculer le
montant de l'escompte retenu par le banquier et la valeur actuelle
commerciale
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III LA VALEUR NETTE D'UN EFFET
1 – Définition de la valeur nette
La valeur nette est la somme effectivement mise à la
disposition du vendeur de l'effet de commerce avant son échéance
2- L’agio:
2-1 Définition de l'agio
Lorsque le banquier escompte un effet de commerce, il
retranche l’escompte de la valeur nominale comme nous l’avons vu.
Il retranche également diverses commissions pour rétribuer ses
services et la T.V.A. .
2-2 Mode de calcul de l'agio
L’agio est l’ensemble de ces retenues :
a) L'escompte
Le taux d'escompte pratiqué par le banquier depend du taux
d'escompte de bank AL Maghrib aupres de laquelle le banquier
peut réescompter l'effet
En plus la plupart des banques :
Ajoutent un ou plusieurs jours de banque ( 1+1 j+2…)
Tiennent compte d'un nombre minimum de jours
Imposent un minimum d'escompte
b) Les commissions
Les commissions sont nombreuses, proportionnelles ou fixes, et
destinés à récupérer les frais du banquier
Généralement sont perçues:
Une commission d'endos destinée à couvrir les frais
d'endossement des effets, elle se calcule dans les mêmes
conditions que l'escompte
Une commission de service (ou frais de manipulation) dont le
montant est fixe
Commission d'avis de sort : elle est perçue si le client veut
savoir si l'effet a bien été payé à l'échéance
c) Taxe sur la valeur ajoutée
La TVA pour donner l'agio TTC, elle est actuellement de 10%
Exemple : Une traite de 20 000DH ayant 58 à courir, est négociée
aux conditions suivantes:
Taux d'escompte 5%
Commission de change de place 0.5%0
commission de manipulation : 2dh par effet
TVA 10%
TRAVAIL A FAIRE :
1. Calculer le montant de l'escompte
2. Calculer les différentes commissions
3. Calculer l'agio HT
4. Calculet l'agio TTC
5. Déduire la valeur nette
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10%
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III - Le bordera d'escompte
III - Le bordera d'escompte
Solution :
14%
SERIE D'EXERCICES N°3
Exercices n° 1
Un effet de 10000Dh au 30 juin est escompté le 20 avril à
12%
Calculer l'escompte commercial et la valeur actuelle commerciale
de cet effet?
Exercices n° 2
Un effet de 1530DH escompté à 13 octobre 19N à ne date
actuelle de 1463.70DH, déterminer la date d'échéance de cet effet
EXERCICE N 3
Compléter le bordereau des effets ci-dessous présentés à
l'escompte par MR Naciri à la BMCI agence revenue de
Mohamed V Rabat
Résumé du 29/03/2006
Lieu de Valeur échéanc Nomb Escomp Commissi Commissio
paiemen nomina e re de te on n de change
t le jours +1 d'endos de place
jours 0.6%
tau monta
de nt
x
banque
Casablan 9250 18/04/20 ……….. ……….. …………… 0.03 ………..
ca 12670 06 ……….. ……….. …………… ………..
1
Rabat 7964 28/05/20 ……….. ……….. …………… pair ………..
Oujda 14680 06 ……….. ……….. ……………. 0.07 ………..
Marrakec 11/06/20 0.05
h 06
25/06/20
06
……….. ……….. ………….. ……..
Escompte global
Commission de change de place
Commission d'endos
Commission d'acceptation
Commission de manipulation
Agio (HT)
Tva 7%
Agio TTC
Valeur nette
Condition :
Escompte : pour les effets au pair 12%; pour les autres effets 13.5%, minimum de
jours par effets : 25 jours
Commission d'acceptation : 3dh par effet déplacé
Commission de manipulation : 1.30DH sur chaque effet
Exercices n° 3
Une entreprise négocie les traites suivantes à sa banque le 11
mars 2006. La banque pratique 1 jour de banque et prélève un
minimum de 40Dh d'escompte par traite. Commission de service :
75DH, taux d'escompte 12.6%
Reproduire et compléter le bordereau d'escompte suivant
Exercices n° 5
1
Lorsque l'effet n'est pas assujetti à une commission, il est dit au pair
Completer le bordereau d’escompte suivant. Remise à l’escompte le
15 Octobre.
Endossement
Mode normal de transmission des effets de commerce au moyen d'une signature apposée au dos du
titre, par laquelle le cédant (endosseur) donne l'ordre au débiteur (tiré) de payer à une tierce personne
(morale ou physique) le montant de l'effet.
Escompte
Endossement d'un effet de commerce au profit d'un banquier qui en paie le montant à l'endosseur sous
déduction d'une somme représentant les intérêts sur le montant de l'effet, à courir jusqu'à l'échéance.