COURS DE

COMPTABILITE DES SOCIETES

SERIE N° 01

PLAN DE LA LEÇON :

LES SOCIETES COMMERCIALES :

I- LE CONTRAT DE SOCIETE
II- DISPOSITIONS GENERALES
III- LA PERSONALITE MORALE DES SOCIETE
IV- LA CLASSIFICATION DES SOCIETES

1- L’objectif de la société
2- Classifications des sociétés commerciales

LA SOCIETE EN NOM COLLECTIF S.N.C

I- ASPECTS JURIDIQUES DE LA S.N.C

1- Caractéristiques
2- Les parts sociales
3- Régime fiscal
4- Fin de la S.N.C

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II- LA CONSTITUTION

1- Les frais de constitution

2- Comptabilisation
3- Les apports des associes
4- Apports purs et simples
5- Apports avec reprise du passif
6- Apports avec libérations partielle des apports en numéraire

III- LES COMPTES OUVERTS AUX ASSOCIES ET AUX

GERANTS

1- Les comptes ouverts aux associés

2- Les comptes ouverts aux gérants

IV- AFFECTATIONS DES RESULTATS

V- LA DISSOLUTION

1- Les causes de la dissolution

2- L’enregistrement comptable

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LES SOCIETES COMMERCIALES :
I- LE CONTRAT DE SOCIETE :
1- Eléments caractéristique :
« La société est un contrat par lequel une ou plusieurs
personnes conviennent de mettre quelque chose en commun, des
biens ou leur industrie, en vue de partager le bénéfice ou de profiter
de l’économie qui pourra en résulter. Les associés, s’engagent à
contribuer aux pertes ».
NB : Voir entreprise unipersonnelle à responsabilité limitée EURL.
De cette définition découlent les trois (03) éléments
fondamentaux du contrat de société.
1.1- Mise en commun de certains biens constituants des
apports :
- Apports en espèces : L’associé apporte une somme d’argent.
- Apports en nature : L’associé apporte des biens immeubles
ou des biens meubles (autres que du numéraire).
- Apports en industrie : L’associé apporte son travail, ses
connaissances ou son crédit. Difficilement évaluable, les
apports en industrie ne font jamais partie du capital de la
société.
1.2- Recherche de bénéfices ou d’économies et participation
des associés aux bénéfices et aux pertes :
Le partage des bénéfices, comme des pertes se font selon les
conditions contractuelles, les clauses léonines étant interdites :
- Attribution de tous les bénéfices à un seul associé.
- Affranchissement d’un associé à sa contribution aux pertes.
Remarque : en l’absence de clauses, contractuelles, le partage se
fera proportionnellement aux apports.

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 1.3- Intention de collaborer à la gestion de la société :
a- Certains associés peuvent se voir confier l’administration de la
société.
b- Mais, tous les associés doivent participer :
 A la désignation des gérants ou des administrateurs ;
 Au contrôle de leur gestion et aux décisions importantes.

II- DISPOSITIONS GENERALES :

La validité du contrat de société est soumise aux règles
suivantes :

1- Respect des règles de validité des contrats :

Règles relatives à la capacité des parties, à leur consentement et
à l’objet du contrat.

2- Rédaction d’un acte :

Acte authentique comportant les mentions suivantes :
- Type de société ;
- Sa durée (ne peut excéder 99 ans) ;
- Objet de la société ;
- Montant du capital ;
- Noms des associés ;
- Règles de partage des bénéfices et des pertes ;
- Siège social.

3- Publicité du contrat nécessaire pour que les tiers soient

informés de sa création :
Les actes constitutifs et les actes modificatifs des sociétés
commerciales doivent, à peine de nullité être publiés au centre
national du registre du commerce, selon les modalités qui sont
propres à chaque forme de société.

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III- LA PERSONALITE MORALE DES SOCIETES :

La société, organisme crée par un contrat, est une personne

morale à dater de son immatriculation au registre du commerce.
Elle a :
- Un patrimoine distinct de celui des associés ;
- Une nationalité ;
- Un domicile : Le siège social ;
- Un nom ou dénomination sociale.

Conséquences pratiques :

Les associés n’ont aucun droit sur les biens de la société. Ils
n’ont qu’un droit de créance sur la société.
Ce droit de créance est constaté :
- Par le compte capital ;
- Par la création de parts sociales représentatives des droits de
chaque associé.

IV- CLASSIFICATION DES SOCIETES :

Une première classification permet de distinguer sociétés

civiles et sociétés commerciales en considérants deux critères :

1- L’objet de la société :

Le caractère commercial d’une société est déterminé par sa

forme ou par son objet.
Sont commerciales à raison de leur forme et quelques soit leur
objet, les sociétés en nom collectif, les sociétés en commandité, les
sociétés en responsabilité limitée et les sociétés par actions.

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 2- Classifications des sociétés commerciales :

Il existe donc différentes formes de sociétés commerciales.

Pour dégager les principales caractéristiques de chacune d’entre elles
il importe de répondre aux deux (02) questions suivantes :

- Les associés se sont-ils réunis en considérations de leurs

personnes (« intuitu personae») ou au contraire uniquement en
considération des capitaux apportés ?
- La responsabilité des associés vis à vis du paiement des dettes
sociales est-elle limitée aux apports ou au contraire illimité
c'est-à-dire que le patrimoine personnel des associés pouvant
lui-même être engagé ?

Les réponses à ces questions conduisent généralement à classer

les sociétés en sociétés de personnes (« INTUITU PERSONAE et
responsabilité illimitée») sociétés de capitaux (responsabilité limitée
aux apports) et sociétés intermédiaires.

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LA SOCIETE EN NOM COLLECTIF (S.N.C)

I- ASPECTS JURIDIQUES DE LA S.N.C :

1- Caractéristiques :
Les associés en nom collectif ont tous la qualité de commerçant
et répondent indéfiniment et solidairement des dettes sociales. Ainsi
la gérance appartient à tous les associés, sauf stipulation contraire des
statuts qui peuvent désigner un ou plusieurs gérants associés ou non
ou en prévoir la désignation par un acte ultérieur.

2- Les parts sociales :

Les parts sociales ne peuvent être représentées par des titres
négociables. Elles ne peuvent être cédées qu’avec le consentement de
tous les associés. La cession des parts sociales doit être constatée par
acte authentique.

3- Régime fiscal :
- IRG règle générale.
- IBS sur option.

4- Fin de la S.N.C :
La société prend fin par le décès de l’un des associés, sauf
stipulation contraire des statuts. En cas de continuation et si l’un ou
plusieurs des héritiers de l’associés sont mineurs, ceux-ci ne
répondent des dettes sociales pendant leur incapacités qu’à
concurrence des forces de la succession de leur auteur.

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II- LA CONSTITUTION :

1- Les frais de constitution :

Les frais de constitution, occasionnés par la rédaction de l’acte
notarié, de l’enregistrement, de la publicité seront enregistrés dans
les comptes de charges par nature selon les prescriptions du SCF.

C/622 : Rémunérations d’intermédiaires et honoraires.

C/623 : Publicité
C/627 : Services honoraires
C/6450 : Droits d’enregistrements

Notons que le PCN utilisait le C/20 frais préliminaires.

2- Comptabilisation les frais de constitution :

Au moment de leur réalisation, ces comptes de charges sont
débits par le crédit d’un compte de trésorerie.

3- Les apports des associés :

La réalisation des apports est un des éléments juridiques du
contrat de la société. Les apports constituent le capital de la société.
Ils peuvent être classés d’après plusieurs critères.

- Apports en espèces ou en numéraire.

 Selon leur nature - Apports des biens (ou apports en nature) : Matériel,
fonds de commerce

- Apports purs et simple .ils sont rémunérés

 Selon la fiscalité applicable par des titres sociaux.
- Apports à titres onéreux qui sont
rémunérés par le versement d’espèces ou
par la prise en charge d’un passif.

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Les comptes à utiliser sont :

a- Les promesses d’apport sont portées au débit des comptes

individuels ouverts à chaque associé

45611 associé ALI apporteur en nature

45612 associé Bachir apporteur en nature
45613 associé Chabane apporteur en numéraire
45614 …etc
b- La formation du capital (origine des apports) est inscrite au
crédit du compte 101 capital social

101 45611 Classes 2, 3, 4,5

× ×
×
45612
× ×
45613

× ×

c- La réalisation des apports entrainent le débit des comptes de

classes 2-3-4-5 par le crédit des comptes 45611,
45612,45613…
4- Apports purs et simple : Thème d’application

Le 05 Janvier 2014 Ali et Hamid ont constitué entre eux une

société en nom collectif au capital de13.000.000 DA.

Mr Ali a apporté :

- Les éléments incorporels d’un fonds de commerce pour

3.500.000 DA
- Un stock de marchandise pour 1000 000 DA
- Un matériel de transport pour 500 000 DA

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 Mr Hamid a apporté en numéraire la somme de 8 000 000 DA
remise à la banque.

Les frais de constitutions se résument ainsi :

622 Honoraires du notaire : 100 000 DA /HT

623 Publicité : 40 000 DA /HT Taux TVA 17%
Services honoraires : 30 000 DA /HT
6450 Droits d’enregistrement : 50 000 DA

Travail à faire : Passer les écritures de constitutions.

Solution :
05/01/2014
45611 Ali associé. Cpte d’apports en nature 5 000 000

45612 Hamid associé. Cpte d’apports en 8 000 000

numéraire
101 Capital social 13 000 000
Promesse d’apports suivants

2081 Fonds de commerce 3 500 000

30 Marchandises 1 000 000
2182 Matériel de transport 5 00 000
45612 Associé Ali apports en nature 5000 000
Réalisation des apports d’Ali

512 Compte bancaire 8 000 000

45612 Associé Hamid apports en 8 000 000
numéraire
Libération des apports Hamid

622 Rémunération d’intermédiaire et 100 000

honoraires
623 Publicité 40 000
627 Service bancaires 30 000
6 450 Autres impôts et taxes 50 000
4456 TVA déductible 28 900
512 Comptes bancaires 248 900
Chèque n°…..

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 5- Apports purs et simple avec libération partielle des apports
en numéraire :

a- Comptes à utiliser :

L’écriture des promesses d’apports indiquée ci-dessus est

modifiée ainsi :

 Le compte 101 capital social est divisé en trois (03) sous

comptes :
1011Capital souscrit non appelé
1012 Capital souscrit appelé non versé
1013 Capital souscrit appelé et versé

 La partie du capital souscrit non appelé est portée au débit du

compte 109 actionnaire, capital souscrit non appelé par le crédit
du compte 1011 indiqué ci-dessus.

 La partie du capital souscrit appelé non versé est portée au

débit des comptes individuels :
45 611 Associé………….apporteur en nature
45 612 Associé………….apporteur en numéraire
Par le crédit du compte :
1012 Capital souscrit appelé non versé

b- Exemple :

Le 10/01/2014 Mr «X» et Mr «Y» ont constitué entre eux en

nom collectif au capital de 8 000 000 DA.

Mr «Y» a apporté :

- Les éléments incorporels d’un fonds de commerce pour

2.500.000 DA

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 - Un stock de matières pour 500 000 DA

- Un matériel de transport pour 500 000 DA

- Matériel et outillage pour 500 000 DA
- Des créances sur clients pour 1 400 000 DA

Mr «X» a promis d’apporter en numéraire la somme de

2 600 000 DA
Mr «X» n’a libéré son apport que de 1 000 000 le 01/01 et se libère
du reste le 01/07/2014.
Travail à faire : Passer les écritures
1- De constitution.
2- D’appel et de libération du capital non appelé de X.
3- Constatation du capital totalement libéré.
Solution :
1- Ecritures de constitution :

109 Associé X capital souscrit non appelé 1 600 000

45 611 Associé Y apporteur en nature 5 400 000
45 612 Associé X apporteur en numéraire 1 000 000
1011 Capital souscrit non appelé 1 600 000
1012 Capital souscrit appelé non versé 6 400 000
Promesses d’apport
10.10.2014
2081 Fond commercial 2 500 000
31 Stock de marchandise 500 000
2182 Matériels de transport 500 000
215 Matériels et outillages 500 000
41 Clients et compte rattachées 1 400 000
45 611 Associé Y apporteur en nature 5 400 000
Apport de « Y »
512 Banque 1 000 000
45 612 Associé X apporteur en numéraire 1 000 000
Versement de Mr X

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 NB : Les frais de constitution entrainent la même écriture.

2- Appel et libération du capital souscrit non appelé de Mr X :

1011 Capital souscrit non appelé 1 600 000

1012 Capital souscrit appelé non versé 1 600 000
p/ redressement des comptes

45 625 Associé X, capital souscrit appelé non versé 1 600 000

109 Associé X capital souscrit non appelé 1 600 000
Appel de la 2ème partie du capital
512 Banque 1 600 000
45 625 Associé X capital souscrit appelé 1 600 000
non versé
Versement

1012 Capital souscrit appelé non versé 1 600 000

1013 Capital souscrit appelé et versé 1 600 000

3- Constations de la libération totale du capital

1013
Capital souscrit appelé et versé 8 000 000
101 Capital social 8 000 000

6- Apports comprenant la reprise d’une situation active et

passive :
Exemple :
La situation active et passive de l’entreprise appartenant à
Mr Ali est la suivante :
2131 Agencement des bâtiments 275 000
215 Matériel et outillage 900 000
2183 Equipement de bureau 75 000 2 000 000
30 Marchandises 450 000 DA
41 Créances sur clients 300 000
40 Dus aux fournisseurs 500 000

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 Mr Ali décide de former avec Mr Omar une société en nom
collectif au capital de 5 000 000 DA. Il apporte sa situation décrite
ci-dessus, mais le fonds de commerce qu’il a créé est estimé à
1 000 000 DA. Mr Ali est responsable de la réalisation des créances
qu’il apporte.
Solution :

I- Calculs annexes :

Apports de Ali (2 000 000 – 500 000) + Fonds de commerce

1 000 000 = 2 500 000
Apports de Mr Omar 5 000 000 – 2 500 000 = 2 500 000
10/01
45611 Associé Ali compte d’apports 2 500 000
en nature
45612 Associé Omar, compte
2 500 000
d’apports en numéraire.
101 Capital social 5 000 000
Suivant statut
2081 Fonds de commerce 1 000 000
215 Matériel et outillage 900 000
2183 Equipements de bureau 75 000
2131 Agencements et installations des 275 000
bâtiments
30 Marchandises 450 000
41 Clients Ali 300 000
40 Fournisseurs 500 000
45611 Associé Ali d’apports à 300 000
réaliser
4410 Associé Ali compte d’apports 2 200 000
Apports d’Ali

512 Compte bancaire 2 500 000

45 612 Associé Omar 2 500 000
Compte d’apports en annuaire

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III- LES COMPTES OUVERTS AUX ASSOCIES ET AUX
GERANTS :

1- Comptes courants ouverts aux associés et gérants :

A chaque associé ou gérant ces sous comptes de 455Associé

comptes courant est ouvert
- 4551 Associé A s/compte courant
- 4552 Associé B s/compte courant
- 4553 Associé A s/compte de gérance
- 4554 Associé B s/compte de gérance

Ce sous compte enregistre tous les mouvements financiers (ou

autres) entre un associé de l’entreprise (prêt d’un associé à la SNC),
répartition des bénéfices.
4551 Associé A son compte courant
Débits Montants Crédits Montants
- -
- -
- -

 Un sous compte 455 est ouvert à chaque gérant.

2- La rémunération du gérant :

Au cas où le gérant ne serait pas un associé, il serait un salarié

et son salaire est déductible. Si le gérant est un associé et qu’il est
rémunéré, sa rémunération n’est pas déductible et il la recevra en sus
de sa quote part de bénéfice.

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IV- AFFECTATION DES RESULTATS :

1- Règle : L’affectation des résultats doit respecter :

 La loi sur les sociétés commerciales ;
 Les statuts qui peuvent contenir des dispositions relatives à
l’affectation du résultat.
Le SCF prévoit de transférer le résultat de l’exercice au compte
11 Report à nouveau.

En cas de bénéfices En cas de perte

12 Résultat de l’exercice 11 Report à nouveau
11 Report à nouveau 12 Résultat de l’exercice

Exemple n° 01 :
Le bénéfice apparaissant au bilan du 31/12//N de la SNC
A et B s’élève à 280 000 DA. Les deux associés possèdent chacun
50 % du capital. Ils sont tous deux gérants et ne perçoivent pas de
rémunération à ce titre.
Les statuts prévoient que le résultat sera attribué à chaque
associé en fonction du nombre de parts qu’il possède.
12
Résultat de l’exercice 280 000
11 report à nouveau 280 000

11 Report à nouveau 280 000

4551 Associé A s/compte courant 140 000
4552 Associé B s/compte courant 140 000
en fonction statuts…

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Exemple n° 02 :
Les deux (02) associés ont décidé d’affecter 80 000 DA à un
compte de réserve.

12
Résultat de l’exercice 280 000
11 report à nouveau 280 000

11 Report à nouveau 280 000

1063 Réserve statuaire 80 000
4550 Associé A s/compte courant 100 000
4551 Associé B s/compte courant 100 000

V- LA DISSOLUTION :

1- Les causes de la dissolution :

- La société prend fin par le décès de l’un des associés, sauf autre
disposition prévue par les statuts ;
- En cas de faillite ;
- En cas de liquidation juridique.

2- L’enregistrement comptable :
Exemple pratique :
Les associés de la S.N.C « MOHAND C°» ont décidé de
dissoudre leur société. L’exercice social s’est clôturé le 31/12/2014 et
l’activité de la société s’est interrompu à la même date.
La balance d’inventaire au 31/12/N se présentait comme suite
en 103DA.

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 N° INTITULE DES COMPTES DEBIT CREDIT
101 Fonds social 100 000
12 Résultats de l’exercice 123 695
164 Emprunts bancaires 30 000
2081 Fonds de commerce 19 000
215 Matériel et outillage 30 000
2182 Matériel de transport 32 000
2183 Equipement de bureau 18 000
2186 Emballages récupérables 4 160
275 Dépôts et cautionnements 1 500
2815 Amortissements matériel et outillage 15 000
28182 Amortissements matériel de transport 23 400
28183 Amortissements équipements de bureau 7 500
30 Marchandises 155 800
390 Pertes de valeurs 1 300
401 Fournisseurs stocks et service 39 200
408 Fournisseurs fourniture non parvenues 7 525
409 Fournisseurs débiteurs 1 050
411 Clients 41 400
416 Clients douteux 3 700
419 Clients créditeurs 1 380
486 Frais comptabilisés d’avance 9 880
491 Pertes de valeur créances clients 1650
512 Comptes bancaires 28 450
53 Caisse 5 710
Totaux 350 650 350 650

Les opérations de liquidations se sont déroulées au cours du 1er

trimestre (N+1).
La société a cédé son fonds à Mr DAHO qui reprend :
- Les matériels industriels pour 12 000
- Les matériels de transport pour 8 000
- Le mobilier pour 11 000
- Les éléments incorporels pour 40 000
- Les marchandises pour 145 000
- Les emballages pour 4 160
- Les créances sur clients pour 40 000
260 160

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L’acquéreur s’engage à :

- Rembourser au cèdent la totalité des cautionnements et des

charges comptabilisées d’avance ;
- Acquitter l’intégralité du passif.

Mr REDA restitue tous les emballages qu’il détenait

(remboursement par chèque).

Passer les écritures de liquidation de la société sachant que les

associés de la société sont REDA et KADER et qu’ils détiennent
chacun 50 % du capital.

Solution : Ecritures de liquidation

Calculs annexe :

Montants Prix de
Cpte Calculs annexes Amort VNC
brut reprise
215 Matériel et outillage 30 000 15000 15 000 12 000
2182 Matériel de transport 32 000 23 400 8 600 8 000
2183 Matériel de bureau 18 000 7 500 10 500 11 000
210 Fonds de commerce 19 000 / 19 000 40 000
30 Marchandises 155 800 1 300 154 500 145 000
2186 Emballages récupérables 4 160 / 4 160 4 160
410 Créances clients 41 400 / 41 400 40 000
Totaux 300 360 47 200 253 160 260 160
7 000

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II- ECRITURES DE LIQUIDATION :

2815 Amortissement du Matériel et outillage 15 000

28 182 Amortissement du M, de transport. 23 400
28 183 Amortissement de l’équipement de 7500
bureau
390 Pertes de valeurs 1300
215 Matériel et outillage 15 000
28 182 Matériel de transport. 23 400
28 183 Matériel de bureau. 7500
30 Stocks de marchandises 1 300
Pour solde comptes débités

462 Mr DAHO acquéreur 260 160

128 Résultat de liquidation 7000
215 Matériel et outillage 15 000
2182 Matériel de transport 8 600
2183 Equipement de bureau 10 500
2186 Emballages récup 4 160
210 Fonds de commerce 19 000
30 Marchandises 154 500

410 Clients 41 400

Cession Actif

462 Mr DAHO acquéreur 11 380

275 Cautionnement versés 1500
486 Frais comptabilités d’avance 9880
Pour solde
164 Emprunt bancaire 30 000
401 Fournisseurs 39 200
408 Factures à recevoir 7 525
419 Consignation à rembourser 1380
462 Créances sur session immo Mr DAHO 78105
acquéreur
Reprise du passif

512 Compte bancaire 1050

409 Consignations versées 1050
Encaissement consignations

4911 Provisions pour dépréciation des 1650

clients douteux

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128 Résultats de liquidation 2050
416 Clients douteux 3700
Pour solde
512 Comptes bancaire 193 435
462 Mr DAHO acquéreur 193 435
Règlement de Mr DAHO

Balance avant partage des droits

SOLDES
N° INTITULE
D C
101 Fonds social 100 000
512 Comptes bancaires 222 935
53 Caisse 5710
128 Résultats de liquidation 4950
120 Résultats de l’exercice 123 695
228 645 228 645

Détermination des droits des associés sur l’actif à partager :

Utiliser les sous comptes 4567. Associé…capital à rembourser

101 Fonds social 100 000

128 Résultats de liquidation 4950
120 Résultats de l’exercice 123 695
45 670 Associé MOH capital à rembourser 114 322,50
45 671 Associé KADER capital à rembourser 114 322,50

Exercice des droits des associés.

45 670 REDA son compte courant 114 322,50

45 671 KADER son compte courant 114 322,50
512 Compte bancaire 222 935
53 Caisse 5 710
Pour solde de tout compte

G05/CYCLE II/SERIE 01 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD » PAGE 21

EXERCICE D’APPLICATION :

EXERCICE N° 01 : Constitution d’une « SNC » :

Apports partiellement libérés

Au 10/04/2014, 3 associés Ali, Boualem et Chabane créent une

« SNC » au capital de 150 000 000 DA réparti en parts sociales de
6000 DA l’une.

1- Ali apporte la situation active et passive de son commerce et

reçoit 15 000 parts sociales :
Fonds de commerce : 20 000 000 ; Matériel et outillage :
30 000 000 ; Stocks de marchandises : 45 000 000 ; Clients :
18 000 000 ; Fournisseurs stocks et services : 25 000 000 ;
Fournisseurs effets à payer : 7 000 000.
Ali complète son apport par versement d’une somme à la banque.
2- Boualem, apporteur en numéraire, reçoit 6000 parts sociales.
3- Chabane, apporteur en numéraire, souscrit le reste du capital mais
verse immédiatement 50 % de son apport.

Le reste sera libéré le 10/10/2014.

4- Les frais de constitution qui s’élèvent à 980 000 DA/HT

sont réglés par chèque (622 : 320 000 DA/HT ; 627 : 250 000
DA/HT ; 6450 : ???).

Travail à faire :

1- Passer les écritures de constitution.

2- Etablir le bilan d’ouverture.
3- Enregistrer l’appel et le versement du « Capital non appelé » de
l’associé Chabane.
Les frais de banque : 120 000 droits 30 000 (réglés par chèque).

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SOLUTION DE L’EXERCICE : « SNC » A,B et Chabane
- Ali, apport en nature : 90 000 000.
- Boualem, apport en numéraire : 36 000 000.
- Chabane, apport en numéraire : 24 000 000.
Capital appelé 50 % 12 000 000
Capital non appelé 50 % 12 000 000
I- ECRITURES DE CONSTITUTION :
10/04/14
109 Capital souscrit 12 000 000
45611 Associés, Ali apporteurs en 90 000 000
nature
45612 Associés, Boualem 36 000 000
apporteurs en numéraires
45613 Associés, Chabane 12 000 000
apporteurs en numéraires
1011 Capital souscrit non appelé 12 000 000
1012 Capital souscrit appelé 138 000 000
non versé
Promesses d’apport
d°
2081 Fonds commercial 20 000 000
215 Installations matériel et 30 000 000
outillage
30 Stock de marchandise 45 000 000
411 Clients et comptes rattachées 18 000 000
512 Banque 9 000 000
401 Fournisseurs de 25 000 000
stock et services
403 Fournisseurs effets à 7 000 000
payer
45 611 Associés, Ali 90 000 000
apporteur en nature
Apport d’Ali
d°
512 Banque 48 000 000
45 612 Associés, Boualem 36 000 000

G05/CYCLE II/SERIE 01 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD » PAGE 23

 apporteurs en numéraires
45 613 Associés, Chabane 12 000 000
apporteurs en numéraires
Apports de Bou alem et
Chabane
d°
622 Rémunération et honoraire 320 000
627 Services bancaires 250 000
6450 Droits d’enregistrement 410 000
(980 000-570 000)
4456 TVA, récupérable 96 900
570 000×17%
512 Banque 10 769 000
Frais de constitution
d°

1012 Capital souscrit appelé non 138 000000

versé
1013 Capital souscrit appelé et 138 000000
versé
P/Redressement des
comptes

II- BILAN D’OUVERTURE AU 10/04/2014 :

Actif non courant Capitaux propres
Fonds commercial 20 000 000 Capital souscrit non 12 000 000
appelé
Installations matériel 30 000 000 Capital souscrit 138 000 000
et outillage appelé et versé
- Capital souscrit - 12 000 000
- perte de l’exercice - 980 000
Actif courant (frais de
construction)
Passif non courant
Stock de marchandise 45 000 000
Clients et comptes 18 000 000 Passif courant
rattachées Fournisseurs de 25 000 000
stock et services

G05/CYCLE II/SERIE 01 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD » PAGE 24

TVA, récupérable 96 900 Fournisseurs effets 7 000 000
Banque 55 923 100 à payer

T/ ACTIF 169 020 000 T/ PASSIF 169 020 000

C/512 Banque : 9 000 000+48 000 000-1 076 900=55 923 100

III- Appel de la 2ème tranche de Chabane :

10/10/14

Capital souscrit non 12 000 000

1011
appelé
1012 Capital souscrit appelé 12 000 000
non versée
P/Redressement des
comptes d°
45 625 Actif/capital souscrit 12 000 000
appelé non versée
109 Actif/capital non 12 000 000
appelé
Appel de la 2ème moitié
du capital
d°
512 Banque 12 000 000
45 625 Actif/capital souscrit 12 000 000
appelé non versée
P/ Versement
627 Service bancaire d° 120 000
645 Droits d’enregistrement 30 000
4456 TVA récupérable 20 400
512 Banque 170 400
Frais d’appel d°
1012 Capital souscrit appelé 12 000 000
non versée
1013 Capital souscrit appelé et 12 000 000
versée
P/Redressement des
comptes
1013 Capital souscrit appelé et 150 000 000

G05/CYCLE II/SERIE 01 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD » PAGE 25

 versée
101 Capital 150 000 000
P/solde du compte
débité
Calculs annexe :

Complément versée à la Banque par l’associé Ali :

Biens 113 000 000

- dettes 32 000 000
= apport net 81 000 000
- promesse 90 000 000
Versement à la Banque =9 000 000

EXERCICE N° 02 :
REPARTITION DES BENEFICES DANS UNE S.N.C :
Les informations suivantes sont extraites de la balance d’inventaire
au 31/12/2014 de la SNC « R et D » :
D C
101 Capital émis 1 000 000
1063 Réserves statutaires 400 000
12 Résultat de l’exercice 248 000
4551 R, son compte courant 10 000
4552 D, son compte courant 102 000

Le capital a été souscrit à raison de 60 % par R et 40 % par D.

Au terme de statuts de la société le bénéfice est réparti ainsi :
- Rémunération du gérant : Monsieur R : 120 000 par an.
- Sur le solde 20 % pour doter la réserve statutaire.
80 %à répartir entre les associés proportionnellement
aux apports.

G05/CYCLE II/SERIE 01 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD » PAGE 26

SOLUTION DE L’EXERCICE :

I- Répartition des bénéfices :

R
Réserve R : 60% D : 40%
Gérance
Bénéfice à répartir 248 000
-Gérance -120 000 120 000
1er Solde 128 000
Réserve statutaires
128 000 × 20 % -25 600 25 600
Dividende aux associés
128 000 × 80 % -102 400 61 440 40 960
2ème Solde 0 120 000 25 600 61 440 40 960

248 000

Ecritures :

12 Résultat de l’exercice 248 000

11 Report à nouveau 248 000

11 Report à nouveau 248 000

1063 Réserves statutaires 25 600
4551 Associé R s/compte 120 000
4571 Associé R dividendes à payer 61 440
4572 Associé D dividendes à payer 40 960

Ou 4551
4571 R / compte
10 000
120 000
61 440

Ou 4552
4572 D / compte
10 200 40 960

G05/CYCLE II/SERIE 01 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD » PAGE 27

 COURS DE
COMPTABILITE DES SOCIETES

SERIE N° 02

PLAN DE LA LEÇON :

LA SOCIETE A RESPONSABILITE LIMITEE S.A.R.L :

I- DISPOSITION JURIDIQUES
1- Les associés
2- Les parts sociales
3- Le capital de la S.A.R.L
4- La gérance de la S.A.R.L
5- Régime fiscal

II- REPARTITION DES BENEFICES

III- ASPECT COMPTABLE
1- Constitution
2- L’évaluation des droits sociaux
3- Application
4- Les modifications du capital
IV- DISSOLUTION
APPLICATION

G05/CYCLE II/SERIE 02 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD» PAGE1

I- DISPOSITION JURIDIQUES :
1- Les associés :
La S.A.R.L est constituée entre des associés qui ne supportent
les pertes qu’à concurrences de leurs apports. Tous les associés
doivent intervenir à l’acte constitutif de la société en personne ou par
mandataires justifiant d’un pouvoir spécial.
Les associés sont solidairement responsables pendant 5 ans à
l’égard des tiers de la valeur attribuée aux apports en nature lors de la
constitution de la société.
2- Les parts sociales :
Les parts sociales ne peuvent être inférieures à 1000 DA. Elles
doivent être souscrites en totalité par les associés et intégralement
libérées qu’elles représentent des apports en nature ou en numéraire.
Elles ne peuvent représenter des apports en industrie : Elles sont
nominatives, elles ne peuvent être représentées par des titres
négociables, mais elles sont transmissibles par voie de succession et
librement cessibles entre conjoints et entre ascendants et
descendants.
La cession à des tiers étrangers peut se faire avec consentement
de la majorité des associés.

3- Le capital de la S.A.R.L :
Le capital de la S.A.R.L ne peut être inférieur à 100 000 DA.
NB : S.A.R.L – Importation 1000 000 ou 5000 000 DA.
Les fonds provenant de la libération des parts sociales déposés
en l’étude notariale seront remis au gérant de la société après son
inscription au registre du commerce.

G05/CYCLE II/SERIE 02 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD» PAGE2

 4- Gérance de la S.A.R.L :

La S.A.R.L est gérée par un ou plusieurs personnes physiques

et peuvent être choisis en dehors des associés. Leur pouvoir est
déterminé par les statuts.

5- Régime fiscal :

La S.A.R.L est soumise au régime des sociétés de capitaux

II- REPARTITION DES BENEFICES :

La foi oblige les S.A.R.L à effectuer sur les bénéfices de
l’exercice, diminué le cas échéant des pertes antérieures à un
prélèvement de 5 % au moins affecté à la réserve lé[Link]
prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque la réserve atteint les
10 % du fonds social.

1ère PHASE : Détermination du résultat distribuable.

Résultat net de l’exercice

(-) Pertes antérieures reportées

(+) Bénéfice de l’exercice antérieur affecté au compte « Report à
niveau ».
(-) Réserves obligatoires (légales, statutaires…).

Les dividendes peuvent être composés de deux parties :

 Intérêts statutaires ou 1er dividende.

 Superdividende ou 2ème dividende.

G05/CYCLE II/SERIE 02 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD» PAGE3

 Premier dividende
ou
Intérêts statutaire
Superdividende

Ou 2ème dividende

III- ASPECT COMPTABLE :

1- Constitution : Exemple 01
Une S.A.R.L a été constituée entre trois (03) associés A,B et C.
Le montant du capital social est fixé à 180 000 DA. Les apports de
l’associé A sont constitués par des espèces 30 000 DA, un fonds de
commerce 40 000 DA et des marchandises 10 000 DA.
L’associé B apporte 40 000 DA déposé en compte bancaire de
la société et l’associé C apporte un local commercial évalué à
60 000 DA.
Les apports étant libérés à la constitution, on vous demande de
présenter les écritures nécessaires :
45 611 Associé A son Compte d’apports en nature 80 000
45 612 Associé B son Compte d’apports en numéraire 40 000
45 612 Associé C son Compte d’apports en numéraire 60 000
101 Capital social 180 000
Promesse d’apports
2081 Fonds de commerce 40 000
30 Marchandises 10 000
530 Caisse 30 000
45 611 Associé A son compte d’apports de A 80 000
Libération des apports de A
512 Compte bancaire 40 000
45 612 Associé B son compte d’apports en 40 000
numéraire
213 Bâtiments administratifs et commerciaux 60 000
45 613 Associé C son compte d’apports en 60 000
numéraire

G05/CYCLE II/SERIE 02 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD» PAGE4

 2- L’évaluation des droits sociaux :

2.1- Valeurs calculées à partir du bilan :

Elles sont basées sur l’évaluation du patrimoine de l’entreprise.

a- Valeur Mathématique : (VM)

Pour la calculer il faut :

 Evaluer l’actif net comptable de la société ;

 Diviser cette valeur par le nombre des titres formant le fonds
social.
Actif net
VM =
Nombre de parts

Le bilan peut se schématiser de la façon suivante :

ACTIF PASSIF
ACTIF
Actif non NET
Capitaux Actif Net = Capitaux Propres
courant propres

Dettes à long
Actif
terme
Courant Actif Net = Actif - Dettes
Dettes à
court terme

Cet actif net comptable prend en compte les valeurs inscrites

au bilan.

G05/CYCLE II/SERIE 02 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD» PAGE5

 b- Valeur mathématique corrigée :

Cette valeur est obtenue à partir de l’actif net comptable

corrigé. Les postes du bilan sont évalués à leur valeur du marché.
Ces calculs sont effectués en cours d’exercice.

ACTIF NET COMPTABLE CORRIGE = ACTIF CORRIGE –

DETTES CORRIGEES.

ACTIF NET COMPTABLE CORRIGE

Ou VM Corrigée =
NOMBRE DE TITRES

2.2- Valeurs calculées à partir du résultat :

a- Valeur de rendement :

Résultat par action

VR =
Taux de capitalisation

Vr : Valeur de rendement
Bn : Bénéfices futurs
t : Taux de capitalisation
n : Nombre d’années

Si «n» est grand, et si B est constant alors Vr = t

Nombre de parts

G05/CYCLE II/SERIE 02 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD» PAGE6

 b- Valeur financière :

On retient pour le calcul, le bénéfice distribué ou dividende D

Dividende par action

VF =
Taux de capitalisation

2.3- Application :
Au 31/12/2014 le bilan de la SARL A et B se présente ainsi :
ACTIF PASSIF
Intitule Montants Intitule Montants
Investissement 600 000 Capitaux propres 500 000
Capital 400 000
Stock 100 000 Résultat 100 000
Dettes investissements 300 000
Disponibilités 100 000
TOTAUX 800 000 TOTAUX 800 000

Le nombre de parts souscrites est égal à 400.

Les dividendes distribués s’élèvent à 60 % du résultat de
l’exercice.
Après étude du marché, il s’avère que les investissements ont
une valeur réelle de 700 000 au 30/06/2015.

Travail à faire :
Calculer :
1- La valeur mathématique comptable
2- La valeur mathématique corrigée
3- La valeur de rendement
4- La valeur financière d’une part sachant que le taux d’intérêt
s’élève à 10 %

G05/CYCLE II/SERIE 02 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD» PAGE7

SOLUTION :

1- Valeur mathématique comptable :

Actif net comptable = Capitaux propres = 500 000
Ou bien :
Actif net comptable = Biens - Dettes

ANC = 800 000 - 300 000 = 500 000

500 000
Valeur mathématique comptable : = 1250
400

2- Valeur mathématique corrigée :

Plus value sur investissement 700 000 – 600 000 = 100 000

Actif net corrigé = 500 000 + 100 000 = 600 000

600 000
Valeur mathématique corrigée = 1250
400

NB :Cette valeur mathématique corrigée se calcule à une date

différente du 31.12. Le SCF indique les dates réelles de tous les
postes au 31.12

3- Valeur de rendement :

150.00
VR= 0,10 = 3750
400

G05/CYCLE II/SERIE 02 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD» PAGE8

4- Valeur financière :

Dividende Unitaire
VF =
nembre des parts

(150 000 × 60 %)
= 225
400
Dividende 225
VF = = = 2250
100 0,10

2.4- Les modifications du capital :

a- Réduction du capital :

 Le capital est trop élevé par rapport aux affaires traitées :On
procède alors à un remboursement des associés.

…..
101 Capital social
4567 Associés capital à rembourser …..

 Réduction du capital par résorption des pertes :

La société a subi des pertes inscrites au compte 11 « Report à

nouveau ».

Mais cette opération est suivie d’une augmentation de capital

par incorporation de réserves, si bien que le capital reste inchangé.

G05/CYCLE II/SERIE 02 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD» PAGE9

Ecriture type :

101 Capital social ×

11 Report à nouveau ×

b- L’augmentation du capital : Les différents cas

Une S.A.R.L peut augmenter son capital :

 Par incorporation de réserves :

106 Réserves ×
101 Capital social ×

Cette opération ne modifié pas la situation nette, mais peut

augmenter la valeur nominale d’une part, ou le nombre de parts (avec
V.N inchangée).

 Par apports nouveaux : en numéraire ou en nature

 Par conversion de créances :

Les créanciers de la société acceptant d’être payés par la remise

de titres sociaux : C’est un moyen pour eux de prendre une
participation.

16 Emprunts ×
40 Dettes fournis
101 Capital social ×

G05/CYCLE II/SERIE 02 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD» PAGE10

  Le respect de l’égalité des associés dans les augmentations
de capital :
« A l’occasion d’une augmentation de capital aucun associé ne
doit être ni avantagé ni désavantagé » (en théorie tout au moins).
Exemple :

Le bilan résumé de la S.A.R.L RADI se présente ainsi

au31/12/2014.

Investissements 150 000 Capital 200 000

Stocks 200 000 200 parts de 1000
Créances 380 000 Réserves 200 000
Disponibilités 70 000 Dettes 400 000
800 000 800 000

La société doit procéder à un investissement indispensable

évalué à 200 000. Les associés ont décidé d’augmenter leur
engagement proportionnellement à leur engagement actuel en
apportant la somme de 200 000.

 1ère Hypothèse : Augmentation du capital de 200 000

200 000
Nombre de partes créées = 200
1000

G05/CYCLE II/SERIE 02 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD» PAGE11

Enregistrement comptable :

4563 Associés versement reçus sur 200 000

augmentation de capital
101 Capital social 200 000

512 Compte bancaire 200 000

4563 Associés versement reçus sur 200 000
augmentation de capital

Valeur mathématique de la part avant augmentation :

200 000 + 200 000
= 2000 DA
200
400 000+200 000
Valeur mathématique après augmentation : =
400
1500 DA
Après augmentation du capital la valeur de la part a diminué :
2000 – 1500 = 500
Cette diminution représente la valeur du droit de souscription
(Voir série 03)

 Respect de l’égalité des associés :

Soit un associé qui possède n parts et qui souscrit n parts
nouvelles :
Avant augmentation il possédait (2000 × n) DA
Il souscrit n parts, payées à la valeur nominale : (1000 × n) DA
Il devait posséder…….. (3000 × n) DA
Après augmentation il possède 2 n parts évalués à 1 500 DA
soit :
(3000 × n) DA ⇒ sans changement

G05/CYCLE II/SERIE 02 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD» PAGE12

 Et ce dans le cas où l’ancien actionnaire participe à cette
augmentation du capital.

 2ème Hypothèse : Existence d’une prime d’émission

 Evaluation de la valeur d’émission :

- La valeur mathématique de la part avant augmentation du

capital : 2000 DA
- Les parts nouvelles crées seront émises à 2000 DA l’une.

Valeur nominale : 1000

Prime d’émission : 1000

200 000
Nombre de parts crées = 100 parts
2000

4563 Associés versement reçus sur 200 000

augmentation de capital
101 Capital social 100 000
1031 Prime d’émission 100 000

485 Compte bancaire 200 000

4563 Associés versement reçus sur 200 000
augmentation de capital

 Evaluation de la valeur mathématique de la part :

400 000
avant l′ augmentation = 2000 DA
200
600 000
aprés augmentation = 2000 DA
300

G05/CYCLE II/SERIE 02 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD» PAGE13

La valeur de la part reste inchangée.

Soit l’exemple de l’associé qui possède (x parts)

Avant l’augmentation possédait (2000 × x) DA

Après souscription de 0,5 x parts payées

2000 DA l’une soit (0,5 × 2000) x=(1000 × x) DA

Il devrait posséder (3000 × x) DA

Après augmentation il possède :

(x + 0,5 x) parts évaluées à 2000 DA soit (3000 x) DA

CONCLUSION :

Si les associés avaient souscrit dans une proportion égale que

leur pourcentage de détention du capital, aucun d’eux n’aurait été ni
avantagé ni désavantagé.

Si les associés ne participent à cette augmentation du capital ils

peuvent vendre leur droit de souscription (Voir série 03).

G05/CYCLE II/SERIE 02 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD» PAGE14

 IV- DISSOLUTION :

Elle est semblable à la liquidation de la S.N.C

Un ou plusieurs liquidateurs sont nommés : Ils ont pour rôle,
après avoir dressé un bilan de liquidation de :
- Représenter la société ;
- Recouvrer les créances ;
- Réaliser l’actif ;
- Payer les créanciers.

APPLICATIONS :

EXERCICE N° 01 :
Le bilan résumé de la S.A.R.L « IFER » après affectation du
résultat se présente comme suit :

ACTIF INVESTI FONDS PROPRES

NET………. 272 000 Capital Social 500 000
ACTIF CIRCULANT Réserves légales 26 000
Réserves statutaires 118 000
NET………. 622 000 644 000
Provisions pour pertes et charges 20 000
DETTES
Emprunt bancaire 37 000
C/C des associés 50 000
Dettes de stocks 133 000
Dettes d’exploitation 10 000
TOTAL ACTIF 894 000 TOTAL PASSIF 894 000

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 Les parts sociales dont le nominal 5000 sont réparties entre :

IFER gérant 75
Total 100 parts
DAHO 25

Le compte : c/c des associés représente le compte courant

d’IFER.

L’examen du bilan conduit aux conclusions suivantes :

- La valeur nette de certains investissements semble minorée de

50 000 ;
- Les éléments incorporels du fonds, non comptabilisés sont
estimés à 100 000.

Il aurait été sage de constituer une provision pour dépréciation

de certains stocks à concurrence de 20 000 DA.

La provision pour charges semble exagérer. On aurait pu la

limiter à 15 000 DA. Les deux associés décident d’augmenter le
capital social par apports nouveaux en créant 50 parts nouvelles de
5000. Mr IFER souscrira 25 parts affectant son crédit en compte
courant et versera le complément en espèces. Mr DAHO reste en
dehors de l’opération et Mr SADOK beau-frère d’IFER deviendra le
3ème associé en souscrivant les parts complémentaires. Deux
solutions sont envisagées :

G05/CYCLE II/SERIE 02 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD» PAGE16

SOLUTION A :

Les nouvelles parts sociales sont créées à un prix supérieur à

leur valeur nominale : Valeur mathématique

SOLUTION B :

Les prix des nouvelles parts sociales est fixé au nominal de

5000 (prix d’émission) à charger pour Mr SADOK de verser à
chacun des 2 anciens associés une somme comprenant la perte que
l’opération leur fait subir.

Préciser, chiffrer puis comptabiliser au journal de la S.A.R.L

chacune des deux solutions envisagées.

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CORRIGE DE L’APPLICATION : S.A.R.L

1- Evaluation de la valeur mathématique intrinsèque de la part :

I- ACTIF CORRIGE 1 024 000
Actif comptable 894 000
Correction valeur investissements + 50 000
Valeur incorporelle non comptabilisée + 100 000
Ajustement provision pour Stocks - 20 000
1024 000
II- PASSIF CORRIGE 245 000
Passif comptable (230 000 + 20 000) 250 000
Réajustement provision (20 000 – 15 000) - 5 000
245 000
III- ACTIF NET COMPTABLE CORRIGE 779 000
Nombre de parts formant le capital 100
Valeur mathématique d’une part 7 970

2- Augmentation du capital avec l’hypothèse 1 :

Valeur nominale 5 000

Création de 50 parts de valeur 7 790
Prime d’émission 2 790

IFER souscrit 25 parts : Il doit 25 × 7 790 = 194 750

Apport par C/C - 50 000

Apport en numéraire 144 750

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  SADOK souscrit 25 parts :

Il verse 25 × 7 790 = 194 750

512 Compte bancaire 339 500

4563 Associés versement reçus sur augmentation 339 500
de capital
Versement sur augmentation de capital
144 750 + 194 750

4563 Associés versement reçus sur augmentation 339 500

de capital
465 Associé IFER s/compte courant 50 000
101 Capital social 250 000
1031 Prime d’émission (2790 × 50) 139 500

Valeur de la part après augmentation du capital :

779 000 + 389 500

= 7 790
100 + 50

La valeur est inchangée : 7 790

3- Augmentation de capital avec l’hypothèse 2 :

 IFER souscrit 25 parts émises à 5000 (Prix d’émission)

Il doit à la société 25 × 5000 = 125 000

 Par apports en C/C ……………….. - 50 000

 Par apport en numéraire 75 000

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  SADOK souscrit 25 parts :

Il verse 25 × 5000 = 125 000

512 Compte bancaire 200 000

4563 Associés versement reçus sur augmentation 200 000
de capital

4563 Associés versement reçus sur augmentation 200 000

de capital
455 Associé IFER s/compte courant 50 000
101 Capital social 250 000

Valeur de la part après augmentation du capital :

779 000 + 250 000

= 6 860
100 + 50
NB : Droit de souscription = VM avant augmentation – VM après augmentation

= 7 790 - 6860 = 930

(V − E)N′
DS =
N + N′
V = Valeur mathématique avant augmentation=7790
E = Pris d’émission : 5000
N = Nombre d’actions anciennes : 100
N' = Nombre d’actions nouvelles : 50

(7790 − 5000) 50
DS = = 930
150

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 La valeur de la part a diminué d’où les conséquences
suivantes :

 IFER possédait 75 × 7 790 = 584 250

Il apporte + 125 000
Il devrait posséder 709 250
Il possède en réalité 100 × 6 860 – 686 000
Il perd 23 250
Soit 25 DS = 930 × 25 = 23 250 Conclusion : Sadok
 Situation de DAHO : remettra à titre personnel
Il possédait 25 × 7 790 = 194 750
Il possède 25 × 6 860 = 171 500 23 250 DA à IFER et
23 250 DA à DAHO
Il perd 232 50
Soit 25 DS = 930 × 25 = 23 250
 Situation de SADOK :
Il a apporté : 25 × 5 000 = 125 000
Il possède : 25 × 6 860 = 171 500
Il gagne 46 500
Mais il doit acheter
50 DS = 930 × 50 = 46 500

CONCLUSION GENERALE :

L’égalité entre les anciens associés et les nouveaux est

sauvegardée par la vente (ou l’achat) des droits de souscription voir
leçon (série 03).
EXERCICE N° 02:

CONSTITUTION D’UNE S.A.R.L :

Apports en nature + apports en numéraire partiellement libérés.

Le 28/03/2014, une S.A.R.L est créée en capital de

18 300 000 DA, réparti en parts sociales de 1 500 DA l’une.

G05/CYCLE II/SERIE 02 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD» PAGE21

 L’associé FARID apporte immédiatement la situation active de
son commerce : Constructions 8 000 000 ; Matériel de bureau
800 000 ; Matériel de transport 1 850 000 et Marchandises
1 350 000.
 L’associé GHANI souscripteur de 2 500 parts sociales, verse
2 000 000 le 1/4 et le reste le 02/08/2014.
 L’associé HAMOUD verse intégralement son apport le
15/04/2014.

Les frais de constitution sont réglés par chèque le 20/04/2014,

compte 622 : 75 000/ HT ; compte 627 : 18 000 /HT ; compte 645 :
270 000/ HT ; TVA 19%.

Travail à faire :
Passer les écritures correspondantes au journal.
SOLUTIONS :

Calculs annexes :

Capital : 18 300 000 ; valeur nominale d’une part : 1500 DA ;

nombre de parts : 18 300 000 : 1500 = 12 200 parts.

Apport de FARID : Biens : 12 000 000 ; Dettes : 0 ⇒ 12 000 000

Apport de GHANI : 2500 parts à 1500 DA = 3750 000

12 000 000
Soit = 800 part
1500

Apport libéré : 3750 000 × 1/4 = 937 500

Apport non libéré : 3750 00 × 3/4 ou 937 500 × 3 = 2 812 500

G05/CYCLE II/SERIE 02 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD» PAGE22

Apport de HAMOUD :
18 300 000 - 12 000 000 - 3750 000 = 2 550 000

Ou bien : 1 500 (12 200 - 8 000 – 2 500)

= 1 500 × 1 700 = 2 550 000

Capital appelé : (18 300 000 – 2 812 500) = 15 487 500

Capital non appelé 3 750 000 × 3/4 = 2 812 500
Total 18 300 000

CORRIGE DE L’EXERCICE N° 02 :

S.A.R.L : Associés F,G,H apports en nature + Apports en numéraire

partiellement libérés.
1- Ecriture de constitution :
28/03/14
1 750000
109 Capital souscrit non appelé
45 611 Associé F apporteur en nature 12000 000
45 612 Associé G apporteur en numéraire 2 000 000
45 613 Associé H apporteur en numéraire 2 550 000
1011 Capital souscrit non appelé 1750 000
1012 Capital souscrit appelé non versé 16550 000
Promesse d’apport
d°
213 Constructions 8000000
2182 Matériel et transport 1850000
2183 Matériel de bureau et informatique 800000
30 Stock de marchandises 1350000
45 611 Associés apporteur en nature 12 000000
Apport de FARID
1/4
2000000
512 Banques comptes courant
45 612 Associé apporteur en numéraire 2000000
Apport de GHANI
15/4
512 Banque 1750000
45 613 Associé apporteur en numéraire 1750000

G05/CYCLE II/SERIE 02 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD» PAGE23

 Apport de HAMOUD
20/4
75 000
622 Rémunération d’intermédiaire et
honoraire
627 Services bancaires et assimilés 18 000
645 Autres impôts et taxes 130 000
4456 TVA récup (93 000×19%) 17670
512 Banque 240670
Frais de constitution
d°
16550000
1012 Capital souscrit appelé non versé
1013 Capital souscrit appelé et versé 16550000
redressement des comptes
2- Appel du capital non libéré :
1011 Capital souscrit non appelé 1750 000

1012 Capital souscrit appelé non versé 1750 000

Redressement des comptes
d°
1750 000
45625 Associés, capital souscrit appelé non
versé
109 Capital souscrit non appelé 1750 000

Appel du capital
1/4
512 Banques comptes courant 1750 000
45 625 Associés, capital souscrit appelé 1750 000
non versé
verssement complémentaire de
GHANI
15/4
1012 Capital souscrit appelé non versé 1750000
1013 Capital souscrit appelé et versé 1750000
redressement des comptes
20/4
1013 Capital souscrit appelé et versé 18300 000

101 Capital (16550 000+1750000) 18300 000

solde du compte débité

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 COURS DE COMPTABILITE DES SOCIETES

SERIE N°03

LA SOCIETE ANONYME SA OU SPA

PLAN DE LA LEÇON :

I- LA CONSTITUTION

1- Particularités juridiques
2- Apports avec libération immédiate
3- Apports en numéraire partiellement libérés

II- DIRECTION ET ADMINISTRATION DE LA SOCIETE

PAR ACTIONS (SPA)
1- Conseil d’administration
2- Le directoire
3- Le conseil de surveillance

III- L’AFFECTATION DES RESULTATS

1- Le capital est intégralement libéré

2- Le capital est partiellement libéré
3- Cas des tantièmes des administrateurs

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 1

IV- LES MODIFICATIONS DU CAPITAL

1- La réduction du capital

a- Causes
b- Exemple

2- L’augmentation du capital

a- Modalités
b- Droits de souscription
c- Exemple

3- L’amortissement du capital

a- Définition
b- Conditions
c- Enregistrements

V- LA DISSOLUTION

1- Les causes de dissolution

2- La liquidation

APPLICATIONS

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 2

I- LA CONSTITUTION :
1- Particularités juridiques :
La responsabilité des actionnaires étant limité à leurs apports,
le capital social est le seul gage des créanciers.
Le nombre des actionnaires ne peut être inférieur à 7 et le
capital social doit être de cinq (5) millions de DA au moins si la
société fait publiquement appel à l’épargne et de un (01) million de
DA au moins dans le cas contraire.
Le capital doit être intégralement souscrit. Les actions de
numéraire sont libérées lors de la souscription. D’un quart au moins
de leur valeur nominale. La libération du surplus intervient en une ou
plusieurs fois sur décision du conseil d’administration ou du
directoire selon les cas dans un délai qui ne peut excéder 5 ans à
compter de l’immatriculation de la société au registre de commerce.
Les actions d’apports en nature sont intégralement libérées dès leur
émission.
2- Apports avec libération immédiate :
Exemple :
La société Salem SA a été constituées le 1er janvier N au capital de
8 000 000 divisée en 4 000 actions de 2 000 DA chacune.

a- 1000 actions d’apport attribuées à Salem en rémunération des

éléments suivants :

Valeurs incorporelles (fonds de commerce) ………….. 800 000

Créances sur clients …………………………………… 300 000
Marchandises ………………………………………….. 600 000
Matériel et outillage …………………………………… 550 000
2 250 000
− Passif repris par la société
Dettes envers les fournisseurs de Salem − 250 000
Apport net2 000 000

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 3

b- 3 000 actions de numéraire libérées intégralement à la
souscription :
Les sommes recueillies par le notaire Ali déduction faite de
300 000 DA de frais de constitution (dont 22 320 de TVA) ont été
déposé à la BNA le 25/01.
La constitution de la SA Salem donnera lieu aux écritures
suivantes :
(1)
45611 Actionnaires comptes d’apports en nature
2 000 000
45612 Actionnaires comptes d’apports en numéraire
6 000 000
101 Capital/social
8 000 000
Promesse d’apports 1000×2000 = 2 000 000
(2)
2081 Fonds de commerce 800 000
41 Clients 300 000
30 Marchandises 600 000
215 Matériel et outillage 550 000
401 Fournisseurs stockes et services 250 000
4561 Actionnaire et comptes d’apports en 2 000 000
nature

Liberation des apports

(3)
516 Maitre Ali notaire 6 000 000
45612 Actionnaires apporteurs en numéraire 6 000 000
(4)
Compte bancaire 5 700 000
512
Services 277 680
62
TVA récupérable 22 320
4456
516
Maitre Ali notaire 6 000 000

(3000×2000) - 300 000 = 6 000 000 - 300 000

= 5 700 000
300 000 - 22 320 = 277 680

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 4

3- Apport en numéraire partiellement libérés :

L’associé qui n’a libéré que partiellement son apport a pris

l’engagement vis-à-vis de la société de libérer le reste ultérieurement.
La société dispose donc d’une créance sur l’associé qui est inscrite au
débit du compte « 109 actionnaires capital souscrit non appelé ».

On peut même subdiviser le compte « 1040, capital, apport des

particuliers » en :

1011 Capital souscrit non appelé.

1012 Capital souscrit appelé non versé.
1013 Capital souscrit appelé versé.

Qui seront utilisés au fur et à mesure du déroulement des

étapes.

Exemple :

Le 1er Janvier N la société anonyme « [Link] » est

constituée sous forme d’une S.A au capital de 2 500 000 divisé en
2500 actions de 1000 DA chacune. Seul le 1er quart est appelé : Les
souscripteurs ont déposé les fonds à un compte spécial ouvert au
crédit populaire.

Le 1/07/N la société appelle le solde. Tous les associés se sont

libérer le 18/07 par des versements au crédit agricole.

1er phase : Constatation des promesses d’apports :

109 Actionnaires capital souscrit non appelé 1 875 000

45912 Actionnaires comptes d’apport en numéraire 625 000

104 Capital souscrit non appelé 1 875 000

1012 Capital souscrit appelé non versé 625 000

Promesse d’apports
2 500 000× ¼ = 625 000
2 500 000 – 625 000 = 1 875 000

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 5

2ème phase : Enregistrement de la libération du 1er quart
01/01
512 Crédit populaire 625 000

45612 Actionnaires, comptes d’apport en numéraires 625 000

1012 Capital souscrit appelé non versé 625 000

1013 Capital souscrit appelé versé 625 000

3ème phase : Décision d’appeler la libération du solde

1/07
1 875 000
1011 Capital souscrit non appelé

1012 Capital souscrit appelé non versé 1 875 000

Pour virement
D°
45 625 Actionnaire capital souscrit appelé N versé 1 875 000

109 Actionnaire capital souscrit non appelé 1 875 000

Appel des fonds

4ème phase : Enregistrement des versements

18/07
512 Crédit agricole 1 875 000

45625 Actionnaires. Capital souscrit appelé non 1 875 000

versé

P / Solde

1012 Capital souscrit appelé non versé 1 875 000

1013 Capital souscrit appelé versé 1 875 000

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 6

5ème phase : Constatation de la libération intégrale du capital

1013 Capital souscrit, appelé versé 2 500 000

101 Capital, apport des particuliers 2 500 000

Pour virement

NB : Ces sous comptes sont extraits du SCF appliqué en France. Le

SCF Algérien n’indique pas tous les sous comptes.

II- DIRECTION ET ADMINISTRATION DE LA SOCIETE

PAR ACTIONS :

1- Conseil d’administration :

La société par actions est administrée par un conseil

d’administration composé de 3 membres au moins et de 12 au plus.

Les administrateurs sont élus par l’assemblée générale

constitutive, et ce pour une durée maximum de 6 ans.

Le conseil d’administration doit être propriétaire de 20% du

capital au moins, il ne délibère valablement que si la moitié au moins
de ses membres sont présents.

L’assemblée générale alloue au conseil d’administration en

rémunération de l’activité de ses membres, une somme fixe annuelle
à titre de jetons de présence. Le montant de celle-ci est porté aux
charges d’exploitation.

Des tantièmes (part de bénéfice) sont aussi alloués au conseil

d’administration.

Art. 632 : (Décret législatif n° 93-08 du 25 avril 1663) l’assemblée

générale alloue aux administrateurs en rémunération de leurs

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 7

activités, une somme fixe annuelle à titre de jetons de présence. Le
montant de celle-ci est porté aux charges d’exploitation.

Des tantièmes sont alloués au conseil d’administration dans les

conditions prévues aux articles 727 et 728 ci-dessous.

Le conseil d’administration répartit librement entre ses

membres les sommes globales allouées aux administrateurs sous
forme de jetons de présence et de tantièmes.

Art. 727 : Le versement des tantièmes au conseil d’administration,

selon le cas, est subordonné à la mise en paiement des dividendes
aux actionnaires.

Art. 728 : Le montant des tantièmes ne peut excéder le dixième du

bénéfice distribuable, sous déduction :

1- Des réserves constituées en exécution d’une délibération de

l’assemblée générale ;
2- Des sommes reportées à nouveau.

Pour la détermination des tantièmes, il peut, en outre, être tenu

compte des sommes mises en distribution qui sont prélevées dans les
conditions prévues à l’article 722, alinéa 2. Les sommes incorporées
au capital ou prélevées sur les primes d’émission ne peuvent rentrer
en compte pour le calcul des tantièmes.
- Le conseil d’administration élit parmi ses membres un président.
2- Le directoire :
La SPA est dirigée par un directoire composé de 3 à 5
membres, nommés par le conseil de surveillance et peuvent être
révoqués par l’assemblée générale sur proposition du conseil de
surveillance.
Le président du directoire représente la société dans tous ces
rapports avec les trois.

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 8

 3- Le conseil de surveillance :

Le conseil de surveillance, dont les membres sont élus par

l’assemblée générale constitutive ou par l’assemblée générale
ordinaire, (7 à 12 membres), exerce le contrôle permanent de la
société.

L’assemblée générale ordinaire peut allouer aux membres du

conseil de surveillance une somme fixe à titre de rémunération de
leur activité (portée aux charges).

III- L’AFFECTTION DES RESULTATS :

1- Le capital est intégralement libéré :

Exemple :

On extrait de la balance d’inventaire de S A H’MIDOU, les postes

suivants :

Capital social (2 500 actions de 1000 DA) …………... 2 500 000

Réserve légale ……………………………………….. 231 506,70
Réserve statutaire …………………………………….. 2 200 000
Report à nouveau …………………………………….. 19 675,40
Résultat de l’exercice ………………………………. 597 509,80

Les statuts prévoient ainsi la répartition des bénéfices :

 5% à la réserve légale.
 4% d’intérêt statutaire.
Dotation facultative à un fonds de réserve selon décision de
l’assemblée des actionnaires :

 Report à nouveau éventuel.

 Le reste aux actionnaires à titre de superdividende.

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 9

 En application des règles, le conseil d’administration proposer
à l’assemblée des actionnaires d’affecter la somme de 250 000 DA à
la réserve statutaire et d’arrondi le dividende au 1 DA par action.

Tableau d’affectation du résultat

Réserve
Réserve Report à
Dividende facultative
légale nouveau
statutaire

Bénéfice net …. 597 509,80

(-)5% réserve
18 493,30 18 493,30
légale(*)
579 016,50

(+)Report antérieur 19 675,50 -19 675,50

598 692,00
Intérêt statutaires
-100 000,00 100 000
4% de 2 500 000
498 692,00

Réserve facultative 250 000,00 250 000

248 692,00

Report à nouveau +1 192,00

1 192,00
(*) 247 500,00
Superdividende 247 500,00 247 500

0 18 493,30 18 483,50 347 500 250 000

 Réserve légale : Cesse d’être obligatoire lorsqu’elle atteint

10% du capital, soit 250 000

Soit à constituer 250 000 – 231 506,70 = 18 493,30

 Calcul du report à nouveau

Superdividende par part : 248 692,00 ÷ 2500 =

99,4768 ………… arrondi à 99 DA

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 10

 Soit superdividende total : 99 × 2500 = 247 500

Report à nouveau : 248 692 – 247 500 = 1 192 DA

12 résultats de l’exercice 597 509,87

11 report à nouveau 597 509,8

Enregistrement comptable :

31/12/N
12 Résultat de l’exercice 597 509,80

11 Report à nouveau 597 509,80

Transport d’ordre
n

11 Report à nouveau 615 993,30

1061 Réserve légale 18 493,30

1068 Réserve facultative 250 000
4571 Actionnaires, dividendes à payer 347 500

NB : Pour simplifier l’enregistrement de la répartition des bénéfices

il est préférable d’utiliser un seul compte « 11 report à nouveau »
dont le solde final est calculé ainsi :

11 report à nouveau

Distribution SC antérieur 19 675,50

des bénéfices 615 993,30
Bénéfice à 597 509,80
SC à nouveau 1 192 Repartir
617 185,30
617 185,30

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 11

 2- Le capital est partiellement libéré :

Exemple :

La SA Louma a été constituée le 1/10/N par émission de 1500

actions de 2000 dont 1000 actions d’apport en nature et 500 actions
de numéraire libérées de moitié.

Le 1/07/N elle a appelé le 3ème quart

Le 31/12 le résultat net s’élève à 280 000 DA

L’assemblée générale des actionnaires décide de la répartition

de la manière qui suit :
 Dotation de la réserve légale.
 Intérêt statutaire de 5% sur le montant des actions libérées.
 Dotation de 50 000 DA à la réserve facultative.
 Le superdividende sera arrondi au 1 DA par action.
Tableau d’affectation du résultat

Actions Actions
Réserve Réserve Report à
d’apport A numéraire
légale facultative nouveau
B

Bénéfice net 280 000

Réserve légale (5%) -14 000 14 000
266 000
Réserve facultative -50 000 50 000
216 000
Intérêt statutaire (1) 131 250 100 000 31 250

84 750
Superdividende (2) -83 750 67 000 16 750

1 000
1000
Report à nouveau 0 14 000 50 000 167 000 48 000 1000

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 12

(1) Action d’apport entièrement libérées : (1000 × 2000) × 5% =
100 000

Actions numéraire (2/4) pour l’année :

(250 × 2 000) × 5% = 25 000
31 250
Actions numéraire ¼ appelé le 1/07 :
6
(125 × 2 000) ×5% × 12 = 6 250

(2) Calcul du superdividende théorique : 84 750 ÷1250 =67,8

arrondi à 67 DA

D’où superdividende réel total : 67 × 1250 = 83 750

Enregistrement comptable :
31/12/N
12 Résultat de l’exercice 280 000

11 Report à nouveau 280 000

Transfert d’ordre
31/12/N
11 Report à nouveau 279 000

1061 Réserve légale 140 000

1063 Réserve statutaire 50 000

4571 Actionnaires dividendes à payer A 167 000

4571 Actionnaires dividendes à payer B 48 000

Suivant tableau de réparation

NB : même remarque que l’exercice n°1

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 13

 11 Report à nouveau

Distribution 279 000 280 000 Bénéfice de l’exercice

SC 1 000 280 000

280 000

3- Cas des tantièmes des administrateurs :

Application des articles 632, 727 et 728 du code de commerce,

voir exemple N°4
Enregistrement comptable : 12 résultat de l’ex 280 000
11 report à nouveau 280 000

12 Résultat de l’exercice 280 000

11 Report à nouveau 280 000

11 Report à nouveau 279 000

1061 Réserve légale 140 000

1063 Réserve statutaire 50 000
4571 Actionnaires dividende à payer A 167 000
4572 Actionnaires dividende à payer B 48 000

Réparation des bénéfices selon statuts

NB : même remarque que l’exercice n°1

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 14

 11 report à nouveau

Distribution 279 000 280 000 Bénéfice de l’exercice

SC 1 000 280 000

280 000

IV- LES MODIFICATIONS DU CAPITAL :

Le capital de SA peut être réduit, augmenté, amorti.
1- La réduction du capital :
a- Causes de réduction :
Les raisons qui conduisent à la réduction du capital sont les
mêmes que celles de la S.A.R.L

 Capital trop important : Départ d’associés : annulation de

pertes

b- Exemples de réduction du capital :

Exemple 1 : Réduction en capital par compensation des pertes :

Le bilan de fin d’année N de la SPA Brahimi présente un report

à nouveau débiteur de 415 000 pour un capital de 800 000.

L’AGE des actionnaires décide de réduire le capital de 400 000

par diminution de la valeur nominale comptabilité.
Solution :

101 Capital social 400 000

11 Report à nouveau 400 000

Réduction du capital

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 15

Exemple 2 : Réduction du capital pour remboursement partiel
des apports :

La SPA Labidou désire procéder à une réduction du capital

300 000 par remboursement en numéraire d’une fraction de la valeur
nominale des actions.

101 Capital social 300 000

4567 Actionnaire capital à rembourser 300 000

Réduction du capital
4567 Actionnaire, capital à rembourser 300 000

512 Banque 300 000

Règlement

2- L’augmentation du capital :

Une SPA peut augmenter son capital (comme la SARL) par :

L’incorporation de réserves : des apports nouveaux ; la

conversion de créances.

Le conseil d’administration émet 3000 actions de même valeur

nominale (soit 1000 DA) au prix d’émission de 1200 DA. Les
capitaux propres du bilan au 31/12/N.1 sont ainsi composés :

Capital 5000 actions ……………………………… 5 000 000

Réserve légale …………………………………..…... 500 000

Réserve statutaire ou contractuelle ………………. 2 500 000

Total :8 000 000

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 16

 La valeur de l’action est influencée par l’augmentation de
capital
8 000 000
Valeur de l’action avant augmentation … = 1600 DA
5000

8 000 000 + 1200 × 3000

Après augmentation = 1450 DA
5000 + 3000

SOLUTION :

En supposant que la totalité des nouvelles actions est souscrite

par les tiers étrangers :

 Les actionnaires actuels perdaient : 5000 (1600 – 1450) =

750 000
 Les nouveaux actionnaires gagneraient : (145 – 120) 3000 =
750 000
Pour respecter l’égalité des actionnaires, les nouveaux
actionnaires doivent indemniser les anciens. La technique utilisée est
celle des droits de souscription.
Les droits de souscription préférentiel :
Un droit de souscription est attaché à chaque action ancienne.
Il est égal à la différence entre :

 La valeur de l’action avant l’augmentation de capital.

 Et, la valeur de l’action après cette augmentation.

b- Le droit préférentiel de souscription permet de maintenir l’égalité

des actionnaires.
Exemple :

I) Prix d’émission = valeur mathématique

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 17

 L’assemblé général du 25 juin N de SA TITOUH a donné
l’autorisation au conseil d’administration d’augmenter le capital
social d’une somme de 3 000 000 DA.

A cet effet le 20/09/N 3000 actions de 1600 DA chacune sont

émises.
Les capitaux propres du bilan au 31/12/N-1 sont ainsi
composés :

Capital : 5000 actions ……………………….….. 5 000 000

Réserve légale ……………………………………. 500 000

Réserve statutaires …………………………….... 2 500 000

8 000 000
Valeur de l’action avant augmentation
8 000 000
= 16000 DA La valeur de
5000
l’action demeure
au même montant
Valeur de l’action après augmentation du capital
8 000 000 + (16000 × 3000)
= 16000 DA
5000 + 3000

La prime d’émission de 600 DA par action est suffisante pour ne pas

modifier la valeur de l’action.

Exemple :

II) Prix d’émission < valeur mathématique

Droits de souscription

L’assemblé générale du 25 juin 2014 de SPA KHOBZI a donné

l’autorisation au conseil d’administration d’augmenter le capital

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 18

social d’une somme de 3 000 000 DA par émission de 3000 actions
nouvelles de 1000 DA émises à 1200 DA l’une.
Sachant que le capital est constitué par 5000 actions anciennes
de 1000 DA dont la valeur mathématique est de 1600 DA l’une.

Travail à faire :

1- Calculer les droits de souscriptions.

2- Passer les écritures correspondantes.

Solution :

1) Nombre de droits nécessaires pour souscrire :

3000 titres créés pour 5000 titres existants.

Ou 3 titres nouveaux pour 5 titres anciens.
Ainsi il est nécessaire de détenir 5 droits pour souscrire à 3
actions.

2) Formule de calcul :

En désignant par :

d : Le droit de souscription
V : La valeur mathématique avant l’augmentation (d’une action)
E : Le prix d’émission des nouvelles actions
N : Le nombre d’actions anciennes
N’ : Le nombre d’actions nouvelles
Le droit de souscription égal à :

(𝑉 ×𝑁 )+ (𝐸 × 𝑁′ ) 𝑉(𝑁+𝑁′ )− 𝑉𝑁−𝐸𝑁 ′ 𝑉𝑁′+ 𝑉𝑁′− 𝑉𝑁−𝐸𝑁′

d=v– ⇒𝑑= =
𝑁+𝑁′ 𝑁+𝑁′ 𝑁+𝑁′

𝑉𝑁 ′ −𝐸𝑁′ 𝑁 ′ (𝑉−𝐸)
𝑑= = pour simplifier le calcul :
𝑁+𝑁 ′ 𝑁+𝑁′

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 19

 (𝑉−𝐸)𝑁 ′ (1600−1200)3
𝑑𝑠 = N est égal à 5 𝑑𝑠 =
𝑁+𝑁′ 5+3
N’ est égal à 3 𝑑𝑠 = 150
d) Enregistrement comptable :

Le schéma des écritures est comparable à celui de la SARL.

Cependant lors de l’augmentation du capital en numéraire d’une SPA
le conseil d’administration peut n’appeler qu’une fraction de la
valeur nominale.
Exemple 2 : Prix d’émission < valeur mathématique ⇒droit de
souscrire

L’assemblé générale du 25 juin N de la SPA KHOBZI a donné

l’autorisation au conseil d’administration d’augmenter le capital
social d’une somme de 3 000 000 DA par émission de 3000 actions
nouvelles de 1000 DA émises à 1200 DA l’une et libérées d’un quart
uniquement.
Sachant que le capital de cette SPA est constitué par 5000
actions de 1000 DA dontla valeur mathématique est de 1600 DA
l’une.
Travail à faire :

1) Calculer la valeur du droit de souscription (DS)

2) Passer les écritures correspondantes
Solutions :
1) Nombre de droits nécessaires pour souscrire :
3000 titres créés pour 5000 titres existants
Ou 3 titres nouveaux pour 5 titres anciens
Ainsi il est nécessaire de détenir 5 droits pour souscrire à 3
actions.

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 20

 2) Formule de calcul :

En désignant par :
d : Le droit de souscription
V : La valeur mathématique avant l’augmentation (d’une action)
E : Le prix d’émission des nouvelles actions
N : Le nombre d’actions anciennes
N’ : Le nombre d’actions nouvelles
3) Écriture d’augmentation du capital :
25/6/2014
512 Banque (750 000 + 600 000)(1) 1 350 000

4563 Actionnaires versement reçus sur 1 350 000

augmentation du capital

(1) Émission de 3000 actions de 1000 DA

émises à 1200 DA libérées d’un quart
(1000×3000) 1/4 + (1200 – 1000) 3000

109
˝
Actionnaires capital souscrit non appelé 2 250 000
(1000×3000) 3/4
4563 Actionnaires, versement reçus sur 1 350 000
augmentation du capital

Capital souscrit non appelé 2 250 000

Capital souscrit appelé et versé 750 000
1011 (1000×3000) 1/4
1013 Prime d’émission 600 000
(1200-1000) 3000
1031 Augmentation du capital

e) Les droits d’attribution :

Lorsque la SPA augmente son capital par incorporation de

réserves. Elle a, le choix entre :
 Accroitre la valeur nominale des actions.
 Accroitre le nombre d’actions.

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 21

 Le droit d’attribution est rattaché à chaque titre. L’actionnaire
aura le choix entre :

 Utiliser ses droits pour obtenir auprès de la société des

actions gratuites en proportion de celles qu’il détient.
 Vendre ses droits, le produit de la vente compense la
moins-value subie sur les actions possédées.

Exemple : Augmentation du capital par incorporation des

réserves :

Le bilan de la SPA GHOUL établi au 31/12/2013 présente les

postes de l’actif net sont :

101 Capital social ……………………….. 150 000 000

(60 000 actions de 2500 DA)
1061 Réserve légale …………………….. 8 200 000
1063 Réserve statutaire …………………. 24 000 000
1068 Réserve facultative ………………... 27 800 000

Le 30/4/2014 la société décide d’augmenter son capital par

incorporation de réserves en distribuant 15 000 actions (de même
valeur nominale : 2500DA).
Réserve facultative 25 000 000, statutaire : le reste)

Travail à faire :

1- Calculer le nombre de droit d’attribution « DA »

2- Passer l’écriture correspondante

Solution :

1) Montant du droit d’attribution « DA » :

Même formule que celle du droit de souscription

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 22

 (𝑉−𝐸)𝑁 ′
𝑑𝑠 = Avec E = O
𝑁+𝑁′

 Valeur mathématique d’une action :

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑓 𝑛𝑒𝑡 210 000 000

= = 3500
𝑁𝑜𝑚𝑏𝑟𝑒 𝑑′𝑎𝑐𝑡𝑖𝑜𝑛 60 000

 Montant du droit d’attribution :

(35OO−0)15000 3500×1
Droit Att = ⇒ Droit Att = 700
60 000+15000 5

2) Ecriture correspondante :

1068 Réserve facultative 25 000 000

1063 Réserve statutaire 12 500 000

101 Capital social 2 500 × 15 000 37 500 000

3) Vérification de l’égalité entre les actionnaires :

Supposons un actionnaire qui possède avant augmentation 40

actions valant : 3500 × 40 = 140 000

Il reçoit les actions suivantes :

600 000 actions anciennes pour 15 000 nouvelle
4 actions anciennes pour 01 action nouvelle
40×1
Soit = 10 actions nouvelles
4

Valeur mathématique après augmentation (Actif net inchangé)

210 000 000

= 2 800DA
60 000 + 15 000

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 23

Cette actionnaire possédait avant augmentation
40 actions valant : 3500 × 40 = 140 000

Après augmentation il possède : 40 + 10 = 50 actions valant 2800 ×

50 = 140 000 soit le même capital

3- L’amortissement du capital :

a- Définition :

La société rembourse le nominal des actions aux actionnaires à

l’occasion de sa dissolution. Amortir le capital consiste à rembourser
aux actionnaires par anticipation, le nominal des actions dont ils
sont titulaires.

b- Conditions et modalités :

L’amortissement du capital s’effectue par un prélèvement sur

les réserves (sauf la réserve légale), il doit être privé par les statuts.

Cette technique est utilisée par les sociétés à actif défectible

c’est-à-dire sans valeur au montant de la dissolution : Exploitation de
carrières.

L’amortissement du capital s’analyse donc en :

 Une distribution de réserves.

 Un remboursement du nominal des actions, n’entraînant
pas une réduction de capital.

c- L’enregistrement comptable :

Exemple :
La SPA « carrières constantinoise » au capital de 2 500 000
divisé en 2500 actions de 1000 DA a inscrit dans ses statuts la
possibilité d’amortir le capital lorsque la réserve constituée à cet effet

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 24

le permettra. Au 31/12/N après répartition des résultats le passif du
bilan présente les postes suivants :

101 Capital social (2500 × 1000) 2 500 000

1061 Réserve légale 250 000
1062 Réserve pour amortissement du capital 2 500 000
1068 réserve facultative 2 900 000

L’assemblée générale prend la décision le 15/06/N+1 d’amortir

la totalité du capital
15/06
1062 Réserve pour amortissement du capital 2 500 000

4567 Actionnaires capital à rembourser 2 500 000

101 Capital social 2 500 000

102 Capital amorti 2 500 000

Pour virement et solde

4567 Actionnaires/capital à rembourser 2 500 000

512 Comptes bancaire 2 500 000

NB : L’actionnaire dont les titres sont amortis conserve les mêmes

prérogatives qu’auparavant sauf le droit à l’intérêt statutaire.

L’action amortie est appelée «action de jouissance ».

L’amortissement du capital ne peut être réalisé que par voie de
remboursement égal sur chaque action, cet amortissement peut être
partiel ou total : dans ce cas l’amortissement partiel le compte capital
social est divisé en deux (02) sous comptes (10131- Capital non
amorti, 10132- Capital amorti).

V- LA DISSOLUTION :

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 25

 1- Les causes de dissolution :
1.1- Causes communes à la SNC :
Les causes de dissolution commune à la SNC sont :

 L’arrivée du terme.
 L’extinction de la chose en exécution de l’opération pour
laquelle la société à été constituée.
 La volonté des associés de mettre fin à la société.
 La décision du tribunal.

1.2- Causes communes à la SARL :

Le capital étant devenu inférieur au minimum légal, les

associées ne procédant pas à une augmentation de capital ou ne
décident pas la transformation en une société d’une autre forme :

 A la suite de la perte de la moitié du capital.

1.3- Causes particulières à la S.A :

Lorsque le nombre des associés est inférieur au minimum légal.

2- La liquidation :

Elle est semblable à la liquidation de la SNC ou de la SARL

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 26

APPLICATIONS :
EXERCICE N°01 :
1- Calculs du droit de souscription et du droit d’attribution :
Une SA au capital constitué par 3000 actions de valeur
nominale 1000 DA procède à une double augmentation de capital :
1er cas simultanée et 2ème cas successives.
1- Elle émet 1000 actions à 1200 DA.
2- Elle distribue 500 actions gratuites.
Sachant que l’action coûte 2000 DA avant l’opération calculer
la valeur théorique du droit de souscription et celle du droit
d’attribution.
Solution :
1ercas : Double augmentation simultanée
 Valeur de l’action avant augmentation : 2000
 Valeur de l’action après augmentation

(2000 × 3000) + (1000 × 1200)

= 1600
3000 + 1000 + 500
1- Somme des deux droits : 2000 – 1600 = 400
2- Droit de souscription :
L’augmentation du capital a lieu dans le rapport : 3000
anciennes pour 1000 nouvelles
Soit 3 pour 1
Pour souscrire une action nouvelle il faut payer 1200 et avoir 3
droits, soit : 1600 = 1200 + 3d ⇒d = 133,3

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 27

 3- Droit d’attribution :
La distribution s’exerce dans la proportion :
500 actions gratuites pour 3000 actions
Soit 1 pour 6
Pour obtenir une action de 1600 il faut 6 droit soit :

6d = 1600 ⇒d = 266,67
2ème cas : Double augmentation successive :
1) Droit de souscription :

(𝑉 − 𝐸)𝑁 ′
𝐷𝑆 =
𝑁 + 𝑁′
(2000 − 1200)1000
𝐷𝑆 = = 200
3000 + 1000

VM après la 1èreaugmentation : 2000 – 200 = 1800

2) Droit d’attribution :

(𝑉 − 𝐸)𝑁 ′
𝐷𝐴 =
𝑁 + 𝑁′
(1800 − 0)500
𝐷𝐴 = = 200
4000 + 500
NB :
La somme des DS + DA
1er cas : 133,33 + 266,67 = 400
2ème cas : 200 + 200 = 400
C’est identique, mais sa répartition est différente

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 28

EXERCICE N°02 :

Calculs du droit de souscription et du droit d’attribution :

La SPA «G et R» au capital de 800 000 000 DA (40 000

actions à 20 000 DA. La valeur réelle de l’action est de 34 000 DA, a
décidé une double augmentation du capital par :

1- Emission de 20 000 actions en numéraire de 20 000 DA

émises à 25 000 DA l’une intégralement libérées à la
souscription.

2- L’incorporation de 40 000 000 de réserve (et distribution de

2 000 actions gratuites de même valeur nominale : 20 000
DA.

Travail à faire :

- Calculer le DS et DA en supposant que cette double

augmentation :

a) Est successive.
b) Est simultanée.
Solution :

1er cas : Double augmentation successive :

Droit de souscription :

(𝑉 − 𝐸)𝑁′ (34 000 − 25 000)20 000

DS = ⇒ 𝐷𝑆 = = 𝟑 𝟎𝟎𝟎
𝑁 + 𝑁′ 40 000 + 20 000

VM après la 1ère augmentation : 34 000 – 3 000 = 31 000

G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 29

Droit d’attribution :

(𝑉 − 𝐸)𝑁′ (31 000 − 0)2 000

DA = ⇒ 𝐷𝐴 = = 𝟏 𝟎𝟎𝟎
𝑁 + 𝑁′ 60 000 + 2 000

VM après la 2e augmentation : 31 000 – 1 000 = 30 000

2ème cas : Double augmentation simultanées :

DS + DA = VM avant – VM après la 2e augmentation

DS + DA = 34 000 – 30 000 = 4 000
Ou DS + DA = 3 000 + 1 000 = 4 000
Montant du droit de souscription :
40 000 actions anciennes pour 20 000 actions nouvelles.
4 anciennes pour 2 nouvelles

Pour acquérir 2 actions nouvelles il faut présenter 4 droits de

souscription.
D’où 2 prix d’émission + 4 DS = 2 actions nouvelles
2(25 000)+ 4 DS = 2(30 000)
10 000
4 DS = 60 000 – 50 000 ⇒ DS = = 2 500
4
Montant du droit d’attribution :
40 000 actions anciennes pour 2 000 actions nouvelles 40 anciennes
pour 2 nouvelles.
Pour avoir 2 actions gratuites il faut présenter 40 droits
d’attribution
D’où 40 DA = 2 (30 000)
60 000
DA = = 1 500 𝐷𝐴
40
G05/CYCLE II/SERIE 03 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD» PAGE 30
 COURS DE
COMPTABILITE DES SOCIETES

SERIE N° 04

L’EMISSION D’EMPRUNTS OBLIGATOIRE

PLAN DE LA LEÇON:

I- L’EMISSION
1- Rappels juridiques
2- Le lancement de l’emprunt

II- LES REGULARISATION A L’ARRETE DES COMPTES

1- Les intérêts courus
2- L’amortissement des primes de remboursement
3- L’étalement des frais d’émission

III- LE SERVICE DE L’EMPRUNT

1- Paiement des intérêts
2- Le remboursement de l’emprunt

EXERCICE D’APPLICATION

G05/CYCLE II/SERIE 04 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD » PAGE 1

I- L’EMISSION :
1- Rappels juridiques:
1.1- Définition :
Une société par actions peut emprunter en s’adressant
elle-même au public. Il lui est possible d’émettre un emprunt
obligatoire dont le montant est divisé en un certain nombre de titres
appelés obligations.
La société contracte donc un emprunt envers plusieurs prêteurs
dénommés obligataires.
L’obligation est un titre de créance, négociable qui confère à
son détenteur le droit :
- De percevoir un intérêt, calculé sur la valeur nominale ;
- D’être remboursé selon les modalités prévues à l’émission.
1.2- Conditions des missions :
L’émission d’obligations se fait généralement par
l’intermédiaire des banques. La société par actions qui veut émettre
un emprunt obligataire doit satisfaire à plusieurs conditions :
- Avoir deux années d’existence et établi deux bilans
régulièrement approuvés par les actionnaires ;
- Avoir son capital entièrement libéré.
1.3- Différents types d’emprunts :
 Emprunts obligataires sans prime : Les obligations sont émises
et remboursables à leur valeur nominale ;
 Emprunts obligataires à primes : La valeur remboursable de
l’obligation est supérieure à la valeur d’émission : La différence
représente la prime de remboursement.
 Obligations convertibles en action ;

G05/CYCLE II/SERIE 04 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD » PAGE 2

  Obligations échangeables en actions.

2- Le lancement de l’emprunt :
Exemple :
La SA TIMESS qui clôture ses comptes le 31/12/2013 a émis
le 01/07/2013 un emprunt de 10 000 obligations de 200 DA de valeur
nominale. Taux de l’emprunt 8 %.
Remboursement en 7 annuités constantes, la première fois le
30/06/2014.

Hypothèse 01 : Prix d’émission = Prix de remboursement = 200 DA

 Enregistrement du lancement de l’emprunt :

On ouvre les comptes suivants du SCF :
- 4670 Autres débiteurs, obligations à placer
- 163 Autres emprunts obligataires ;
Ou
- 1631 Emprunts obligatoires : 8 %, 2013(Taux et année).
01.07.2013
4670 Autres débiteurs, obligations à placer 2000 000
1631 Emprunts obligatoires : 8 %, 2013 2000 000
Lancement de l’emprunt

 La société reçoit les souscriptions et les fonds :

01.07.2013
512 Banque 2000 000
4670 Autres débiteurs, obligations à placer 2000 000
Vente des obligations

G05/CYCLE II/SERIE 04 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD » PAGE 3

 1- Emission et souscription des obligations (à la même date) :
On peut passer simplement l’écriture suivante :

512 Banque 2000 000

1631 Emprunts obligatoires : 8 %, 2013 2000 000

2- Une partie des obligations à placer n’est pas souscrite :

Il faut contre passer la 1ère écriture ci-dessus pour le montant
des obligations non souscrites :

1631 Emprunts obligatoires : 8 %, 2013 ×

4670 Autres débiteurs, obligations à placer ×
Obligations non placées

Hypothèse 02 : Prix d’émission = 195

Prix de remboursement = 205
- Lancement de l’emprunt :

4670 Autres débiteurs, obligations à placer 2050 000

(205 × 10 000)
1631 Autres emprunts obligatoires : 8 %N 2050 000

- Réception des souscriptions :

512 Comptes bancaire (195 × 10 000) 1950 000

169 Prime de remboursement des obligations 100 000
(205-195)10 000
4670 Autres débiteurs, obligations à placer 2050 000

NB : Voir dispositions du SCF relatives au compte 16.

G05/CYCLE II/SERIE 04 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD » PAGE 4

II- LES REGULARISATIONS A L’ARRETE DES
COMPTES :

1- Les intérêts courus :

Il faut rattacher à l’exercice comptable qui se termine la charge
d’intérêts calculés sur le nombre d’obligations vivantes depuis le
dernier remboursement.
2- L’amortissement des primes de remboursement :
 Cadence d’amortissement :

Les primes de remboursement sont amorties sur la durée de

l’emprunt :

- Au prorata des intérêts courus : Les intérêts diminuant au fur et

à mesure des remboursements, ce type d’amortissement est donc
dégressif
Interêts de l′Exercice
Amortissement = Prime Totale ×
Totales Intérêts
prime Totale
- Par fraction égales :Amort = Durée de l′Emrunt

- L’enregistrement comptable :
L’amortissement des primes de remboursement est direct. A
titre indicatif, on peut passer l’écriture type suivante :

6861 Dotations aux amortissements des primes de

remboursement des obligations ×

169 Primes de remboursement des obligations ×

G05/CYCLE II/SERIE 04 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD » PAGE 5

 3- L’étalement des frais d’émission ou coûts accessoires :
Il est possible d’étaler les frais sur plusieurs exercices, selon les
directives du SCF articles 126-1 et 126-2

III- LE SERVICE DE L’EMPRUNT :

Le service de l’emprunt consiste :

 A payer les intérêts ;

 A rembourser l’emprunt en une ou plusieurs fois suivant les
modalités définies à l’émission et procéder aux opérations
particulières : Conversion, échange.

1- Paiements des intérêts :

L’intérêt est calculé sur la valeur nominale (le traitement en

détails sera opéré dans le cours de mathématiques financières :
Emprunts obligataires).

2- Le remboursement de l’emprunt :

(Voir cours de Mathématiques Financières).

G05/CYCLE II/SERIE 04 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD » PAGE 6

 EXERCICE D’APPLICATION N°01:

La société anonyme AZREM SA à contracté le 01/03/N un

emprunt divisé en 10 000 obligations 9,8% de 200 DA chacune
émise à 198 DA et remboursables à 210 DA.

Cet emprunt est remboursable en 7 annuités constantes échéant

le 01/03 de chaque année à partir du 01/03/N+1.

1- Présenter le tableau d’amortissement de l’emprunt ;

2- Passer les écritures concernant l’emprunt au 21/12/N ;
3- Passer les écritures au 01/03/N+1.

G05/CYCLE II/SERIE 04 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD » PAGE 7

CORRIGE DE L’APPLICATION N°01:

1- Tableau d’amortissement :
V.O.L
Annuité d’amortissement : a = 1−1+nj−n(Voir table 5)

Nombre Amortissements Nombre

Date des
d’obligations Intérêts Nombre Amortis d’obligations Annuité
paiements
vivantes d’obligations sements vivantes
01/03/N+1 10 000 196 000 1 076 225 960 8 924 421 928
01/03/N+2 8 924 174 910,40 1 176 246 960 7 748 421 928
01/03/N+3 7 748 151 860,80 1 286 270 060 6 462 421 928
/N+4 6 462 126 655,20 1 406 295 260 5 056 421 928
/N+5 5 056 99 097,60 1 537 322 770 3 519 421 928
/N+6 3 519 68 972,40 1 681 353 010 1 838 421 928
/N+7 1 838 36 024,80 1 838 385 980 0 421 928

G05/CYCLE II/SERIE 04 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD » PAGE 8

 Calcul des intérêts :
9,80 ×200
Taux correspondant à la valeur nominale : = 9,333 … . %
210

(Taux correspondant à la valeur de remboursement : 9,80 %).

Montants des intérêts de la 1ère année :

- (9,333% × 210)10 000 = 196 000

- (200 × 9,8%) 10 000 = 196 200

 Calcul d’annuité :

1 − (1.0933)−7
2 100 000 = a ⇒ a = 421 928 DA
0,0933

On déduit la valeur de l’amortissement :

421 928 – 196 000 = 225 960 DA

225 960
Nombre d’obligations à rembourser : = 1076
210

Nombre d’obligations restantes : 10 000 – 1076 = 8924

Le calcul des autres lignes du tableau se fait de la même manière.

Remarque : Se référer au cours sur les emprunts obligataires en

mathématiques financières.

G05/CYCLE II/SERIE 04 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD » PAGE 9

 2- Ecritures concernant l’emprunt à la clôture (31/12/N) :
31/12/N
661 Charges d’intérêts 163 333
5181 Intérêts courus sur emprunts obligataires à 163 333
payer
200 × 9,80 % × 10/12 × 10 000
Constatation des intérêts du 01/03 au 31/12
31/12/N
6869 Dotation aux amortissements primes de 14 285
remboursement
169 Primes de remboursement 14 285
(210 − 198) × 10 000 10
×
7 12

3- Ecritures le 01/03/N+1 :
01/03
518 Intérêts courus sur emprunts, obligataires 163 333
à payer
200. 000 ×9,8 ×2
661 Charges d’intérêts 32 667(1)
1200
512 Banque 196 000
Règle des intérêts
1631 Emprunts obligataires 8 % 2013 225 960
512 Banque 225 960
Amortissement échéance

(1)Ou bien 196 000 – 163 333 = 32 667

NB :
1- Le SCF a prévu les deux (02) comptes suivants :

1688 : Intérêts courus sur emprunts : dettes à long termes à payer.

5181 : Intérêts courus à payer : dettes à court terme.

G05/CYCLE II/SERIE 04 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD » PAGE 10

2- Les deux (02) écritures ci-dessus peuvent être regroupées enun
seul article.

1631 Emprunts obligatoires : 8 %, 2013 225 960

518 Intérêts courus sur emprunts 163 333
661 Obligations à payer 32 667
512 Banque 421 960

EXERCICE D’APPLICATION N° 02 :

01/09/2013 La SPA « A et Z » a émis un emprunt obligataire dont

les caractéristiques sont les suivantes :

- Montant de l’emprunt : 5 000 000 DA

- Valeur nominale : 8%
- Valeur nominale du titre : 2 000 DA
- Prix d’émission : 1 800 DA
- Durée : 5 ans
- Frais d’émission : Publicité 25 000 H/T
- Frais commissions bancaires 20 000 H/T
- La souscription des obligations est close le 15/09/2013, les
différents virements bancaires sont effectuées ce jour.
- Les frais d’émission et les primes de remboursement sont amortis
sur la durée de l’emprunt

G05/CYCLE II/SERIE 04 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD » PAGE 11

 Travail à faire :

1- Comptabiliser les écritures d’émission de cet emprunt.

2- Présenter le tableau d’amortissement en complétant l’annexe1 ci-
jointe.
Valeur Somme
Nombre acquis s Amorti Nombre Reliqu Annui
Intér
d’obliga e par consacr ssemen d’obliga at de té
Annexes êts
tions le ées à ts tions à l’exer effecti
dus
vivantes reliqu l’empr effectif inviter cice ve
at unt

3- Enregistrer les écritures de fin d’exercice 2013.

4- Présenter les écritures du 1er service de l’emprunt 01/09/2014.

SOLUTION DE L’APPLICATION N°02:

1- Emission de l’emprunt :
01/09/2013

4670 Autres débiteurs obligations à placer 5 000 000

1631 Emprunts obligations 8 % 2013 5 000 000
Emission de l’emprunt
15/09/2013
512 Banque 1 800 × 2 500 (1) 4 500 000
169 Primes de remboursement 500 000
(2 000 – 1 800) 2 500
4670 Autres débiteurs 5 000 000
Obligations à payer
Souscription des obligations

NB :Nombre d’obligations : 5 000 000 ÷ 2 000 = 2 500

G05/CYCLE II/SERIE 04 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD » PAGE 12

169 Primes de remboursement (25000+20000) 45000
4456 TVA déductible (45000 × 19 %) 8550
512 Banque 53550
Frais d’émission (1)

(1) Voir article 126-1 et 126-2 du SCF page 57et Compte 16 page
114.

2- Présentation du tableau d’amortissement de l’emprunt :

- Montant de l’annuité d’amortissement :

1
a = V0 × ⇒ a = 5 000 000 × 0,250 456
1 − (1 + 1)−n

a = 125 280

 Calculs annexes du tableau d’amortissement :

- Sommes consacrées à l’emprunt = Annuité - Intérêts dûs.

- Amortissement effectif (réel) = Sommes consacrées à
l’emprunt multiple de 2000 DA inférieur.

- Reliquat = Sources consacrées à l’emprunt – Amortissement

effectif ou réel

- Valeur acquise du reliquat N = Reliquat (N-1) × 1,08

- Annuité effective = Intérêts dûs + Amortissements effectif

(réel).

G05/CYCLE II/SERIE 04 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD » PAGE 13

 Sommes consacrées
période précédente
Valeur acquise par

à l’amortissement

Annuité effective
le reliquat de la

Amortissement
d’obligations

d’obligations
Intérêts dûs

Reliquat de
l’exercice
amorties
vivantes
Nombre

Nombre
Années

effectif
1 1000 400 000 / 852 280 850 000 170 228 1 250 000
0
2 830 332 000 2463 922 743 920 000 184 274 1 252 000
3
3 646 258 400 2963 996 843 995 000 199 184 1 253 400
3
4 447 178 800 1991 1 075471 1 075 000 215 471 1 253 800
5 232 92 800 508 1 159 988 1 160 000 232 -12 1 252 800

3- Ecritures d’inventaire au 31/12/2013 :

31/12/2013
133 333
661 Charges d’intérêts
5181 Intérêts courus sur emprunts 133 333
Obligations à payer
4
400 000 ×
12

6869 Dotations aux amortissements des primes 36 843

de remboursement
169 Primes de remboursement
(500 000 + 52 650) 4 36 843
×
5 12
Amortissement des primes de
remboursement

G05/CYCLE II/SERIE 04 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD » PAGE 14

 4- Écriture du service de l’emprunt :
01/09/2014
1631 Emprunts obligations 8 % 2013 850 000
518 Intérêts courus sur emprunts obligations à 133 333
payer
661 Charges d’intérêts (400 000 – 133 333) 266 667
512 Banque 1 250 000
Suivant tableur d’amortissement

NB :
- Cette écriture peut être divisée en plusieurs articles si les dates de
mise en paiements et celle des paiements réels sont différentes.
- Toutes ces écritures ont été enregistrées de la manière la plus
simple sans tenir compte des articles 126-1 et 126-2 du SCF page
57.

G05/CYCLE II/SERIE 04 G05.[Link] « PROPRIETE CNFEPD » PAGE 15

 COURS DE COMPTABILITE DES SOCIETES

SERIE N°05

LE REGROUPEMENT PAR VOIE DE FUSION

PLAN DE LA LEÇON :

I- GENERALITE
II- LA FUSION ABSORPTION DE DEUX SOCIETES
N’AYANT PAS DE LIEN JURIDIQUE
III- CAS OU LA SOCIETE ABSORBANTE DETIENT UNE
PARTICIPATION DANS LA SOCIETE ABSORBEE

G05/CYCLE II/SERIE 05 G05.[Link] « PROPRIETE CNEPD » Page1

I- GENERALITE :
1- Définition :

La fusion est l’opération par laquelle deux (02) ou plusieurs

sociétés mettent en commun leur patrimoine pour la création d’une
nouvelle société. Ainsi les anciennes personnes morales disparaissent
pour donner naissance à une nouvelle entité juridique : Les associés
des sociétés qui disparaissent reçoivent en échange de leurs
anciennes actions, de nouvelles parts représentant la nouvelle société.

2- Les types de fusion :

2.1- Fusion par réunion :

Les sociétés qui réalisent la fusion peuvent créer une société

nouvelle à laquelle elles apportent leurs actifs et leurs passifs.

SOCIETE A SOCIETE B

APPORT DE L’ACTIF ET DU PASSIF

SOCIETE AB

Les associés des sociétés A et B deviennent détenteurs des

titres de la société AB, L’opération s’analyse donc en :

 Une constitution avec apports en nature (société B).

 Deux liquidations (sociétés A et B).
2.2- Fusion par absorption :
Les apports sont effectués à l’une des sociétés participant à
l’opération. La société qui bénéficie des apports est appelée
SOCIETE ABSORBANTE. La société qui disparaît est appelée
société ABSORBEE.

G05/CYCLE II/SERIE 05 G05.[Link] « PROPRIETE CNEPD » Page2

 II- LA FUSION ABSORPTION DE DEUX SOCIETES
N’AYANT PAS DE LIEN JURIDIQUE :

1- Exemple :

La société ARCHE S.A apporté la totalité de son actif net à la

société ADRUM SA sur les bases suivantes :

BILAN En milliers de DA

ABSORBEE ABSORBANTE
ACTIF PASSIF ARCHE ADRUM
ARCHE ADUM

Investissements 800 8 500 Capital social 1 000 5 000

Stocks 500 2 500 Réserves 500 5 000

Créances et 1 000 4 000 Dettes 800 5 000

disponibilités

2 300 15 000 2 300 15 000

Le capital des deux sociétés est formé d’actions entièrement

libérées et non amorties au nombre de 10 000 pour ARCHE S.A et
50 000 pour ADRUM S.A.

Contrat de fusion :

Valeur de l’apport de la société absorbée : 2000 ([Link]) du fait

d’une plus-value liée aux investissements

Valeur de fusion de l’action ADRUM SA 400 DA.

SOLUTION :
Calculs :
2000000
Valeur mathématique de l’action ARCHE SA : = 200DA
10000

G05/CYCLE II/SERIE 05 G05.[Link] « PROPRIETE CNEPD » Page3

Valeur de fusion de l’action de la société absorbante : 400DA
2000000
Nombre de titres à émettre par la société absorbante : =
400
5000DA

Rapport d’échange dans la société absorbée :

10 000 anciennes actions ARCHE contre 5 000 nouvelles

actions ADRUM

10000 5 000
10 5 2actions ARCHE contre 1 action ADRUM
2 1
400 2
Ou bien 200 = 1

Ecritures dans la société absorbante ADRUM SA :

2 Immobilisation 2000-(500+1000-800) 1 300 000

3 Stocks 500 000
4/5 Créances et disponibilités 1 000 000

5/4 Dettes 800 000

45611 Actionnaires « Arche SA » Apport en 2 000 000
nature

Apports « Arche »sont traité de fusion

45611 Actionnaires Arche SA. Apports en nature 2 000 000

101 Capital social 5000×100 500 000

1032 Prime de fusion 5000(400-100) 1500 000

NB :Au lieu d’utiliser le compte 45611 indiqué ci-dessus, on peut

utiliser4561 « Société Arche, apport en nature ».

G05/CYCLE II/SERIE 05 G05.[Link] « PROPRIETE CNEPD » Page4

Ecriture dans la société absorbée ARCHE SA :

4671 Société ADRUM SA comptes de fusion 2 000 000

5 Dettes 800 000

2 immobilisation 800 000

3 Stocks 500 000
4/5 Créances disponibilités 1 000 000
124 Résultat de fusion 500 000

Pour solde des comptes reprise du patrimoine

par, la société absorbante.

124 Résultat de fusion 500 000

101 Capital social 1 000 000
106 Réserves 500 000

4568 Actionnaires compte de 2 000 000

liquidation

Droits des actionnaires Arche SA

4568 Actionnaires compte de liquidation 2 000 000

4671 Société ADRUM compte 2 000 000

de fusion

Echange actions ARCHE contre actions

ADRUM

NB :Cette méthode d’enregistrement simplifiée au maximum est

donnée à titre indicatif. Néanmoins elle respecte la logique
comptable liée à la liquidation.

G05/CYCLE II/SERIE 05 G05.[Link] « PROPRIETE CNEPD » Page5

III- CAS OÙ LA SOCIETE ABSORBANTE DETIENT UNE
PARTICIPATION DANS LA SOCIETE ABSORBEE :
1- Principe :
L’apport de la société absorbée est rémunéré par des titres de la
société absorbante qui sont remis aux associés de la société absorbée.
Si la société absorbante est associée à la société absorbée, elle
recevra de ses propres titres en échange des titres de la société
absorbée qu’elle possédait et devra ensuite procéder à leur
annulation.
2- Exemple :
La société SIN .SA est une filiale à 50% de la société DJIM
SA ; son absorption par la société mère est décidée avec effet au 1er
janvier N sur les bases des bilans suivants établis au 31/12/N.1.
BILAN DJIM S.A « Société mère »
Actif divers (*) 4 000 000 Capital (20 000 actions) 2 000 000

Titres de participation 500 000 Réserves 1 750 000

3000 titres « SIN » Dettes 750 000

4 500 000 4 500 000

(*) Les actifs divers sont évalués à 5 000 000

BILAN SIN S.A « Société filiale »
Immobilisation (1) 800 000 Capital (6000 actions) 600 000

Stocks 400 000 Réserves 810 000

Créances 700 000 Dettes 500 000

Disponibilités 10 000

1 910 000 1 910 000

(1) Les immobilisations sont évaluées à 890 000

G05/CYCLE II/SERIE 05 G05.[Link] « PROPRIETE CNEPD » Page6

Travail à faire :

1- Calculer la valeur de l’action de chaque société.

2- Calculer le nombre de titre à émettre par DJIM SA.
3- Déterminer le rapport d’échange dans la société absorbée.
4- Passer les écritures au niveau des deux (02) sociétés.

Solution :

1- Calculs :

a) Apports de la société Absorbée : Actif net : (890 000 +

400 000 + 700 000 + 10 000) – 500 000 = 1 500 000.

1 500 000
Valeur de l’action : = 250 DA
6 000

b- Valeur de fusion de l’active de la société Absorbante :

Capital + réserves 3 750 000

2 000 000 + 1 750 000

+ Value d’immobilisation1 000 000

5 000 000 – 4 000 000

+ Value sur titres de participation 250 000

Société SIN : (250 × 3000) – 500 000

V/réelle – coût d’acquisition 5 000 000

Actif net de la société absorbante

Valeur d’une action DJIM (Ste Absorbante)

5 000 000 : 20 000 = 250

G05/CYCLE II/SERIE 05 G05.[Link] « PROPRIETE CNEPD » Page7

2- Nombre de titres à émettre :

Valeur de l’apport : 1 500 000

Quote part société absorbante – 750 000
Quote part à rémunérer 750 000
Valeur d’une action 250
Nombre d’actions à émettre 3 000

3- Rapport d’échange dans la société absorbée :

VM ste absorbée 250

= =1
VM ste absorbante 250

6000 actions SIN

Dont 3000 actions sont détenues par DJIM
Donc nous avons 3000 actions SIN à échanger contre 3000
actions DJIM
4- Ecritures comptables :
 Au niveau de la société absorbante DJIM SA :

45611 Ste SIN apport en nature 1 500 000

Capital social 300 000
101
Prime de fusion 700 000
1032
Titres de participation 500 000
261
Augmentation du capital et annulation des
titres
//
2 Immobilisation 890 000
3 Stocks 400 000
4/5 Créances 700 000
5 Disponibilités 10 000
Dettes 500 000
4/5
Ste SIN apport en nature 1 500 000
45611
Apport de la Ste SIN

G05/CYCLE II/SERIE 05 G05.[Link] « PROPRIETE CNEPD » Page8

  Au niveau de la société SIN absorbée :
4671 Ste DJIM compte de fusion 1 500 000
5 Dettes 500 000
2 Investissements 800 000
3 Stocks 400 000
4/5 créance 700 000
5 Disponibilités 10 000
124 Résultat de fusion 90 000
Apports

101 Capital 600 000

106 Réserves 810 000
124 Résultats de fusion 90 000
4568 Actionnaires compte de liquidation 750 000
4671 Ste DJIM compte de fusion 750 000
Partage de l’actif net

4568 Actionnaires comptes de liquidations 750 000

4671 Ste DJIM compte de fusion 750 000
p/solde des comptes et remise des titres

EXERCICE D’APPLICATION :

La société absorbante possède des titres de la société Absorbée.

La SPA « CHAFIK » absorbe la SPA « DJAMEL ».
Les titres sont échangés à leur valeur mathématique corrigée.
La SPA « CHAFIK » détient 2000 actions de la SPA « DJAMEL ».
Les apports sont valorisés à leur valeur réelle.
Les bilans simplifiés de ces 2 « SPA » se présentent ainsi :

G05/CYCLE II/SERIE 05 G05.[Link] « PROPRIETE CNEPD » Page9

 Au 31-12-2013 en milliers de DA

Actifs C D Passif C D

Actif non courant : Capitaux propres :

Immobilisation 6960 3150 Capital social 8000 4000

Titres de participation 2600 - Réserves 6000 2000
(actions D)

Actif courant : Passif :

Stocks 1800 1700 Dettes 5000 2500

Créances 5280 3300
Disponible 2360 350

Totaux 19 000 8500 Totaux 19 000 8500

Renseignements complémentaires :

-
Capital de C : 8000 actions de 1 000 DA
-
Capital de D : 4 000 actions de 1 000 DA
-
Les immobilisations de C sont estimées à 12 840 000 et celles
de D : 3 550 000
Travail à faire :
1- Présenter les calculs annexes de fusion.
2- Enregistrer les écritures de fusion.

Solution :

I- CALCULS DE LA VALEUR MATHEMATIQUE REELLE

DES ACTIONS DE CHAQUE SOCIETE :
1-
Actif net réels Ste absorbée D Ste absorbante C

Capital + réserves 6 000 000 14 000 000

Plus valuesd’immobilisation

G05/CYCLE II/SERIE 05 G05.[Link] « PROPRIETE CNEPD » Page10

Ste Djamel : 3 550 000 – 3 150 000 400 000
Ste Chafik : 12 840 000 – 6 960 000 5 880 000
Plus value sur titres de participation
600 000
(1 600 × 2 000) – 2 600 000

Totaux 6 400 000 20 480 000

Nombre d’actions 4 000 8 000

Valeur mathématique réelle 1 600 2 560

2- Parité d’échange des titres :

𝑉 𝑚𝑎𝑡ℎ 𝑆𝑡𝑒 𝐴𝑏𝑠𝑜𝑟𝑏é𝑒 1600 5

Parité = 𝑉 𝑀𝑎𝑡ℎ 𝑆𝑡𝑒 𝐴𝑏𝑠𝑜𝑟𝑏𝑎𝑛𝑡𝑒 = =8
2560

Pour recevoir 5 actions de la Ste absorbante il faut remettre 8 actions

de la société absorbée

Soit 2560×5 = 1600 × 8

12 800 = 12 800
3- Nombre de titres « C » à émettre et analyse de l’augmentation
du capital correspondante :

a- Nombre de titres nouveaux de la Ste Chafik :

5
À émettre (4 000 – 2 000) 8 = 1 250 actions
(À remettre aux actionnaires minoritaires de la Ste Djamel)
b- Analyse de l’augmentation du capital de la société
absorbante :
Société absorbante C :
- Emission de 1250 actions à 2560 3 200 000
- Augmentation du capital 1250 × 1000 1 250 000

Prime de fusion 1 950 000

G05/CYCLE II/SERIE 05 G05.[Link] « PROPRIETE CNEPD » Page11

 c- Augmentation des titres de participation « D » détenus
par la société absorbante :

Valeur mathématique réelle des titres (1600 × 2000) 3 200 000

Valeur d’acquisition des titres 2 600 000

Boni de fusion 600 000

d- Prime de fusion totale :

1950 000 + 600 000 = 2 550 000
II- ECRITURES DE FUSION :
a) Chez la société absorbante « C » :
31/12/2013
45611 Société « D » compte d’apport 6 400 000
101 Capital 1000 × 1250 1 250 000
1032 Prime de fusion 2 550 000
261 Titres de participation 2 600 000
Augmentation du capital et annulation des
titres

2 Immobilisations 3 550 000

3 Stocks 1 700 000
4 Créances 3 300 000
5 Disponibilités 350 000
4/5 Dettes 2 500 000
45611 Ste « D » compte d’apport 6 400 000
Apport

b) Chez la société absorbée D :

31/12/2013
4671 Société « C » copte de fusion 6 400 000
5 Dettes 2 500 000
124 Résultat de fusion
400 000
2 Immobilisations
3 150 000
3 Stocks
1 700 000
4 Créances
3 300 000
5 Disponibilités
350 000
Apport pour liquidation

G05/CYCLE II/SERIE 05 G05.[Link] « PROPRIETE CNEPD » Page12

101 Capital 4 000 000
106 Réserves 2 000 000
124 Résultat de fusion 400 000

4671 Ste C, compte de fusion 3 200 000

4568 Actionnaire comptes de 3 200 000
liquidation

Partage de l’actif net

503 Autres actions 3 200 000

4671 Ste C, compte de fusion 3 200 000

Remise des titres

3 200 000
4568 Actionnaires comptes de liquidation
3 200 000
503 Autres actions

Partage des titres C reçus

NB : Les deux (02) dernières écritures peuvent être en une seule

écriture : 4568/4671

4568 3 200 000

4671 3 200 000

G05/CYCLE II/SERIE 05 G05.[Link] « PROPRIETE CNEPD » Page13

 COURS DE COMPTABILITE DES
SOCIETES

SERIE N°06
LA CONSOLIDATION DES COMPTES
PLAN DE LA LEÇON :
I- GENERALITES
1- Qu’est ce qu’une consolidation
2- Qu’est ce qu’un groupe
II- LA DETERMINATION DU PERIMETRE DE
CONSOLIDATION
1- Détermination de l’ensemble consolidable
2- Détermination du pourcentage de contrôle
III- LES METHODES DE CONSOLIDATION
1- Méthode de l’intégration globale
2- Méthode de l’intégration proportionnelle
3- Méthode de la mise en équivalence
IV- ETATS FINANCIERS CONSOLIDES SELON LE SCF
1- Prescriptions du SCF
2- Intégration globale
3- Mise en équivalence

G05/CYCLE II/SERIE 06 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD » PAGE1

I- GENERALITES :
1- Qu’est ce qu’une consolidation :
La consolidation est une technique comptable dont la mise en
œuvre aboutit à présenter :

 Un bilan.
 Un tableau des comptes de résultats (TCR).
 Une annexe.
Elle permet de représenter un ensemble de sociétés qui ont des
liens de dépendance,
Chaque société dispose d’une personnalité juridique propre.
Le but recherché est d’obtenir l’image financière d’un groupe
par la présentation de documents consolidés.
2- Qu’est ce qu’un groupe ?
Un groupe est constitué par un ensemble de sociétés liées entre
elles par des participations au capital et placées sous la dépendance
de l’une d’entre elles appelée « SOCIETE MERE ».

Le terme « ENSEMBLE » désigne les sociétés dont les liens

sont pris en considération en vue de la CONSOLIDATION.

A l’intérieur de cet « ensemble » les intérêts se répartissent

entre :

 Les intérêts du « GROUPE » c’est-à-dire de la société mère

elle-même et les intérêts qu’elle détient dans l’ensemble.

 Les intérêts « HORS GROUPE » qui coexistent avec ceux

du « groupe ».

G05/CYCLE II/SERIE 06 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD » PAGE2

 Lorsqu’une société possède plus de la moitié du capital d’une
autre société, la seconde est considérée comme FILIALE de la
première.

Lorsqu’une société possède dans une autre société une fraction

de capital comprise entre 10% et 50% la première est considérée
comme ayant une PARTICIPATION dans la seconde.

II- LA DETERMINATION DU PERIMETRE DE

CONSOLIDATION :

1- Détermination de l’ensemble consolidable :

Les sociétés consolidables sont la société mère, les sociétés

contrôlées exclusivement (supérieur à 50%), les sociétés contrôlées
conjointement, les sociétés sur lesquelles s’exercent une influence
notable.

2- Détermination du pourcentage de contrôle :

2.1- Exemple : Structure du groupe M :

60% M 70%

F1 40% F3

F2 90%
80%
40%
40% 20%
60%

SF 10 SF 11 SF 20 SF 30 SF 31

M contrôle :

F1Directement à 60%
SF10Indirectement à 80%, soit 48% directement
SF11Indirectement à 40%, soit 24% directement
F2 Directement à 40%

G05/CYCLE II/SERIE 06 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD » PAGE3

SF20 Indirectement à 60% soit 24% directement
SF30 Directement à (20% + (70 × 20%) directement
F3 Directement à 70%
SF31 Indirectement à 90%, soit 67% directement

2.2- Calcul des pourcentages d’intérêts :

SOCIETES POURCENTAGE D’INTERETS

CALCULS %

M 100
F1 60
SF10 (60 × 80)% 48
SF11 (60 × 40)% 24
F2 - 40
SF20 (40 × 60)% 24
SF30 (20 + 70 × 40)% 48
F3 - 70
SF31 (70 × 90)% 63

III- LA METHODE DE CONSOLIDATION :

Il existe trois (03) méthodes de consolidation d’après les

pourcentages de contrôle :
- Méthode de l’intégration globale :

Contrôle exclusif

- Méthode de l’intégration proportionnelle :

Contrôle conjoint

- Méthode de la mise en équivalence :

Influence notable pour les entités associées

Voir articles 132-1 à 132-12 pages 59 – 60 – 61 – du SCF

G05/CYCLE II/SERIE 06 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD » PAGE4

 1- Méthode de l’intégration globale :

La méthode consiste à :

- Ajouter au bilan de la société mère l’actif et les dettes du

bilan de la filiale.
- Annuler chez la société mère les titres détenus.
- Faire apparaître au passif la quote part de l’actif net de la
filiale appartenant aux intérêts minoritaires.
- Constater une différence de consolidation à inclure dans les
réserves.

Exemple :

La société mère M détient 70% du capital social de la société

F. Le capital des deux sociétés sont constituées par des actions de
1000DA.

LES BILANS RESUMES SE PRESENTENT AINSI :

M F M F

Matériel et outillage 600 000 300 000 Capital 500 000 250 000

Titres de participation F 175 000 - Réserves 400 000 50 000

Stocks 250 000 75 000 Résultat 100 000 20 000

Créances / Clients 200 000 50 000 Dettes 325 000 130 000

Disponibilités 100 000 25 000

1 325 000 450 000 1 325 000 450 000

SOLUTION :

 La quote part des intérêts minoritaires s’élève à 30%

G05/CYCLE II/SERIE 06 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD » PAGE5

Des capitaux propres de F : (250 000 + 50 000) × 30% = 90 000

Du résultat de F : 20 000 × 30% = 6 000

Intérêts minoritaires = 96 000

 La différence de consolidation : Différence entre :

- La quote part des capitaux propres de F détenue par M :

70% × 300 000 = 210 000
-
- Valeur comptable des titres F l’actif de M
175 000
Soit une différence de consolidation = 35 000

A ajouter au montant des réverse consolidées

BILAN CONSOLIDE SELON LA METHODE DE

L’INTEGRATION GLOBALE

Matériel et outillage 900 000 Capital 500 000

Stocks 325 000 Réserves consolidées (2) 435 000

Créances / Clients 250 000 Résultat (part du groupe (1) 114 000

Disponibilités 125 000 Intérêts minoritaires 96 000

Dettes 455 000

TOTAL 1 600 000 TOTAL 1 600 000

(1)Résultat : 100 000 + (70% de 20 000) = 114 000

(2)Réserves consolidées : 400 000 + 35 000 = 435 000
(500 000 ×70%)

G05/CYCLE II/SERIE 06 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD » PAGE6

 2- Méthode de l’intégration proportionnelle :

Cette méthode consiste à n’ajouter au bilan qu’une quote part

des éléments de la filiale à raison du pourcentage d’intérêts détenu.
Les intérêts minoritaires n’apparaissent donc pas.
Les titres sont également éliminés avec la mise en évidence
d’une différence de consolidation.
Exemple : Application à l’exemple précédent

Solution :

BILAN CONSOLIDE PAR LA METHODE DE

L’INTEGRATION PROPORTIONNELLE

Matériel et outillage 810 000 Capital 500 000

Stocks 302 500 Réserves consolidées 435 000

Créances / Clients 235 000 Résultat (part du groupe) 114 000

Disponibilités 117 500 Dettes 416 000

TOTAL 1 465 000 TOTAL 1 465 000

Calculs : Matériel et outillage :

600 000+70% × 300 000 = 810 000
Stocks :
250 000 + 70% ×750 000 = 302 500
Créances/clients :
200 000 + 70% × 50 000 = 235 000
Disponibilités :
100 000 + 70% × 250 000 = 117 500
Dettes :
325 000 + 70%× 130 000 = 416 000

G05/CYCLE II/SERIE 06 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD » PAGE7

 3- Méthode de la mise en équivalence :
Cette dernière méthode, très simple, consiste à remplacer la
valeur comptable des titres par la valeur d’une quote part des
capitaux propres et du résultat de la filiale mesurée avec le
pourcentage d’intérêts détenus.
Solution :
(1)Titres mis en équivalence
(250 000 + 50 000 + 20 000) 70% = 224 000
(2)Résultat consolidé 100 000 + (20 000× 70%) = 114 000
L’application à l’exemple précédent donne le bilan consolidé
suivant :
Bilan consolidé
Matériel et outillage 600 000 Capital 500 000

Titres mis en équivalence 224 000 Réserves consolidé 435 000

(400 000 + 35 000)
Stocks 250 000
Résultat consolidé 114 000
Créances 200 000
Dettes 325 000
Disponibilités 100 000

1 374 000 1 374 000

IV- ETATS FINANCIERS CONSOLIDES SELON LE SCF :

1- Prescription du SCF voir section 2 :
Consolidation, regroupement d’entités comptes consolidés
articles 132/1 à 132/12 pages 59 – 60 – 61.
EXERCICE D’APPLICATION N°01: Intégration globale
contrôle exclusif d’une filiale.
Au 31/12/2013 la société M détient 80% du capital de la
société F. Les comptes sociaux de ces deux (02) sociétés sont
résumés ainsi :

G05/CYCLE II/SERIE 06 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD » PAGE8

 1- Bilan:
(En milliers de DA)
Actifs Ste M Ste F Passif Ste M Ste F

Immobilisations 75 000 23 000 Fonds sociaux 80 000 30 000

Immobilisations financières 25 000 - Réserves 22 000 12 000

(Titres de F)
Résultat 21 000 9 000
Stocks 16 000 14 000
Dettes 27 000 14 000
Créances / Clients 18 000 20 000

Disponibilités 16 000 8 000

Totaux 150 000 65 000 Totaux 150 000 65 000

2- Comptes de résultats :

Charges M F Produits M F

Achats consommés 106 500 70 400 Vente de marchandises 150 000 90 000
Autre charges 39 000 17 800 Autres produits 16 500 7 200
Résultats 21 000 9 000

Totaux 166 500 97 200 Totaux 166 500 97 200

Renseignements complémentaires :

- La société M détient une créance de 4000 sur la société F ;

- Parmi les stocks (au 31/12/2013) de F figurent des marchandises
achetées à la société M pour 10 000 dont la marge est de 30% du
prix de vente.
NB :Ne pas tenir compte des incidences fiscales relatives à ces
ventes pour chaque entreprise.
Travail à faire :

1- Présenter le bilan consolidé

2- Etablir le compte de résultats consolidés

G05/CYCLE II/SERIE 06 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD » PAGE9

Solution :
I- Calculs annexes :
1- Valeur réelle de la participation de la société F :

20% intérêts
Totaux 80% part groupe
minoritaires
Capital et réserves de F 42 000 33 600 8 400
-Annulation des titres F - 25 000

Différence de consolidation 8 600

(+ réserves consolidées)

Résultat consolidé 9 000 7 200 1 800

TOTAUX / 15 800 10 200

2- Ecritures de consolidation :

Cptes de 40 Dettes 4 000

bilan 41 Créances 4 000
Elimination des dettes et créances
Cptes 70 Ventes marchandises 10 000
résultats 60 Achats consommés 10 000
Annulation des ventes et des achats
Cptes 60 Actions consommés 10 000 × 30% 3 000
résultat 12 Résultat 3 000
Annulation du bénéfice interne
Cptes de 12 Résultat (M) 3 000
bilan 3 Stocks (F) 3 000
Elimination du bénéfice sur stock final

II- Bilan consolidé du groupe :

Actif Montants Passif Montants

Immobilisations Fonds social (M) 80 000

75 000 + 23 000 98 000 Réserves consolidées 30600
Stocks 22 000 + 8600
16 000 + 14 000 –3000 27 000 Résultats consolidés 25 200
Créances 21000+7200-3000
18 000 + 20 000 – 4000 34 000 Intérêts minoritaires 10 200
Disponibilités Dettes 27000+14000-4000 37 000
16 000 + 8000 24 000
Totaux 183 000 Totaux 183 000

G05/CYCLE II/SERIE 06 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD » PAGE10

III- Compte de résultat consolidé :
Corrections
Totaux Totaux
Charges M F + -
cumulés consolidés
Débit Crédit

Achats 106 500 70 400 176 900 3000 10 000 169 900
Autres charges 39 000 17 800 56 800 / / 56 800
Résultats 21 000 9 000 30 000 3000 27 000

Totaux 166 500 97 200 263 700 3000 13000 253 700

Corrections
Totaux Totaux
Produits M F - Débit +
cumulés consolidés
Crédit

Ventes 150 000 90 000 240 000 10000 230 000

Autres produits 16 500 7 200 23 700 23 700

Totaux 166 500 97 200 263 700 10000 / 253 700

13 000 13 000

EXERCICE D’APPLICATION N°02 : Mise en équivalence pour

les entités associées :
1- Soit les deux (02) bilans suivants : (en milliers de DA)

Actifs M F Passif M F

Immob corporelles 15 000 8 300 Fonds sociaux 9 000 2 000

Immob financières 600 - Réserves 2 500 9 000

(Titres de F)
Résultat 18 900 3 200
Stocks 8 200 6 100
Capitaux
30 400 14 200
Créances 4 300 2 000 propres
Disponibilités 7 100 800 Dettes 4 800 3 000

Totaux Actifs 35 200 17 200 Totaux passif 35 200 17 200

G05/CYCLE II/SERIE 06 G05.[Link] «PROPRIETE CNFEPD » PAGE11

 La société M détient 30% des actions de F acquises à la
constitution de cette société (pour 600).
2- Les comptes de résultats sont :
Chiffre d’affaires 120 000 70 000
- cout de ventes -102 000 -65 000
=marge brute 18 000 5 000
+ autres produits + 2 500 + 400
-Autres charges - 1 600 -2 200
= résultat avant impôts 18 900 3 200
-impôts 25% -4 725 - 800
= Résultat après impôts 14 175 2 400

Travail à faire :Présenter les comptes consolidés

Solution :

Calculs annexes

1- Valeur réelle de la participation F et plus-values :

Totaux Part groupe

30%
Capital + réserve de F
2 000 + 9 000 11 000 3 300
Annulation des titres F -600
Différence de consolidation 2 700
(+réserve consolidées)
Résultat consolidé 3 200 960

Valeur réelle titres : 3300 + 960 = 4 260

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2- Bilan consolidé :

Actif Montants Passif Montants

Immobilisations 15 000 Capital social 9 000

Réserves consolidées 5 200
Titres mis en équivalence 4 260 M : 2500 + F : 2700
Résultats consolidés 19 860
Stocks 8 200 M : 18 900 + F : 960

Créances 4 300
Dettes capitaux propres 34 060
Disponibilités 7 100 Dettes 4 800
Total Actif 38 860 Total Passif 38 860

3- Compte de résultat consolidé :

Le compte de résultat consolidé repend

- Le compte de résultat de la société mère (ou groupe).
- La quote part des résultats des sociétés mises en
équivalence.
Chiffre d’affaires 120 000
- coût de marchandises vendues -102 000
= marge brute 18 000
+ autres produits + 2 500
-Autres charges - 1 600
= résultat net avant impôts 18 900
-impôts -4 725
= Résultat net après impôts 14 175
+Quote part de résultat dans les sociétés + 960
mises en équivalence
= résultat net de l’ensemble consolidé 15 135

(1) Voir SCF page 81

EXERCICE DE CONSOLIDATION :

Méthode de l’intégration globale :

La société M possède 60% des actions de F acquises à la

constitution de cette dernière.

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 Au 31/12/2013, les bilans et les comptes de résultats de ces 2
sociétés se présentent ainsi :

1- Bilans au 31-12-2013 (sommes en milliers de DA) :

Actifs M F Passif M F

Actif non courant : Capitaux propre :

Immob corporelles 5 000 3 800 Capital social 4 000 2 000

Immob financières 1 200 / Réserves 2 160 1 400
(Titres de F) Résultat 840 600

Actif courant : Passifs :

Stocks 500 1 020 Dettes 2 200 2 800

Créances 2 200 1 800
Disponibilités 300 180
Totaux Actifs 9 200 6 800 Totaux passif 9 200 6 800

2- Comptes de résultats :

Charges M F Produits M F

Achats consommés 7 440 3 387 Ventes 11 365 6 000

Autre charges 3 720 2 113 Autres produits 635 100
Résultats 840 600

Totaux 12 000 6 100 Totaux 12 000 6 100

Renseignements complémentaires :

- La société M possède une créance de 200 sur la société F ;

- La société M a vendu 1000 de marchandises à la société F
- Parmi les stocks de F, figurent 60 de marchandises achetés
à M qui a réalisé une marge bénéficiaire de 20% du prix de
vente.
- La société F a versé 90 de dividendes à la société M.

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Travail à faire : Présenter les comptes consolidés du groupe
Solution :
I- Elimination des comptes réciproques et les résultats internes
au groupe
1- Elimination des comptes réciproque :

Tableau de
40 Dettes 200 consolidation
41 Créances 200 des bilans
Dettes et créance réciproques

70 Ventes de marchandises 1000

Achats consommés 1000 Tableau de
60
Elimination des comptes consolidation
des résultats

2- Elimination des profits internes au groupe :

a- Bénéfice réalisé sur le stock final de F :

12 Résultat (M) 60 × 20% 12

3 Stocks (F) 12 Cptes de Bilan
Bénéfice s/ Stocks final
12
6 Achats consommés
12
résultat
12
Annulation du bénéfice réalisé par M Cptes de résultats

b- Elimination des dividendes internes :

12 Résultat M 90
106 Réserves 90 Cptes de Bilan
Transfert des dividendes

7 Autres produits 90
12 résultat 90 Cptes de résultats
Elimination des dividendes reçus

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II- Calculs de la valeur réelle des titres de participation de la
différence de consolidation et des intérêts minoritaires:

60% part du 40% intérêts

Totaux
groupe minoritaires
Capital + réserves de F
2000 + 1400 3 400 2 040 1 360
-Coût d’acquisition des titres - 1 200

= Différence de consolidation 840

(à ajouter aux réserves
consolidés)

Résultat de F 600 + 360 (1) + 240

TOTAUX 4 000 1 200 1 600

(1)A ajouter au montant du résultat consolidé

III- Calculs et présentation des comptes consolidés :

1- Tableaux de consolidation des comptes de résultats :

a- Compte de charge :

Corrections
Totaux Totaux
Charges M F + -
cumulés consolidés
Débit Crédit

Achats consommés 7 440 3 387 10 827 +12 -1 000 9 839

Autres charges 3 720 2 113 5 833 / / 5 833
Résultats 840 600 1 440 102 1 338

Totaux 12 000 6 100 18 100 12 1 102 17 010

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 b- Comptes de produits :
Corrections
Totaux Totaux
Produits M F - Débit +
cumulés consolidés
Crédit

Ventes de marchandises 11 365 6 000 17 365 - 1000 / 16 365

Autres produits 635 100 735 - 90 / 645

Totaux 12 000 6 100 18 100 -1090 / 17 010

Vérification 1102 = 1102

2- Tableaux de consolidation des bilans :

a- Comptes de l’actif :
Corrections
Totaux Comptes
Actif M F + -
cumulés consolidés
Débit Crédit

Immob corporelle 5 000 3 800 8 800 - - 8 800

Immob financières 1 200 - 1 200 - -1 200 0
Stocks 500 1020 1 520 - -12 1 508
Créances 2 200 1800 4 000 - -200 3 800
Disponibilités 300 180 480 - - 480

Totaux 9 200 6 800 16 000 - 1 412 14 588

b- Comptes du passif :
Corrections
Totaux Comptes
Passif M F - + Crédit
cumulés consolidés
Débit
Capital social 4000 2000 6000 -2000 - 4000
Réserves consolidées 2160 1400 3560 -1400 +930 3090
Résultats consolidés 840 600 1440 -702 +360 1098
Dettes 2 200 2800 5000 -200 - 4800
Intérêts minoritaires - - - - +1600 1600
Totaux 9 200 6 800 16 000 -4308 +2890 17 010

4302 = 4302
(3)

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(1) 840 + 900 = 930
(2) 600 + 90 + 12 = 702
(3) 1412 charges + 2890 produits
3- Comptes consolidés :
a- Compte de résultats :
Ventes marchandises 16 365 Vérification :
+ autres produits 645 Résultats cumulés 1 440
= production 17 010 -dividendes -90
Achats consommés 9 839 -profits internes -12
+ Autres charges 5 833 = Résultat consolidé 1 338
= total des charges 15 672
Résultat consolidé 1 338
(17 010 -15 672)

b- Bilan consolidé :
Actif Montants Passif Montants

Immobilisations 8 800 Capital social 4 000

Stocks 1 508 Réserves consolidées 3 090
Créances 3 800 Résultats consolidés 1 098
Disponibilités 480 Dettes 4 800
Intérêts minoritaires 1 600
Total 14 588 Total 14 588

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