Éléments de risque :

En finance, différents types de risques peuvent être classés sous deux groupes principaux, à savoir,

La signification du risque systématique et du risque non systématique en finance :

1. Risque systématiqueLe risque systématique est incontrôlable par unorganisationet

macro dans la nature.
[Link] non systématiqueLe risque non systématique est contrôlable par une organisation et
micro dans la nature.

A. Risque systématique

Le risque systématique est dû à l'influence de facteurs externes sur une organisation.

Les facteurs sont généralement incontrôlables du point de vue d'une organisation.

C'est une question macroscopique dans la mesure où elle affecte un grand nombre d'organisations opérant sous
un flux similaire ou le même domaine. Il ne peut pas être planifié par l'organisation.

Les types de risque systématique sont décrits et listés ci-dessous.

1. Risque de taux d'intérêt

2. Risque de marché et
3. Risque de pouvoir d'achat ou inflationniste.

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Maintenant, discutons de chaque risque classé sous ce groupe.

1. Risque de taux d'intérêt

Le risque de taux d'intérêt résulte de la variabilité des taux d'intérêt de temps à autre.
affecte particulièrement les titres de créance car ils portent un taux d'intérêt fixe.

Les types de risque de taux d'intérêt sont décrits et énumérés ci-dessous.

Le risque de prix découle de la possibilité que le prix des actions, des marchandises,
L'investissement, etc. peut décliner ou diminuer à l'avenir. Et le risque de taux de réinvestissement résulte
du fait que l'intérêt ou le dividende perçu d'un investissement ne peut pas être
réinvesti au même taux de rendement qu'il avait acquis plus tôt.
2. Risque de marché
Le risque de marché est associé à des fluctuations constantes observées dans le prix de négociation de tout.
actions ou titres particuliers. Cela signifie que cela provient de l'augmentation ou de la baisse du prix de négociation
d'actions ou de valeurs mobilières cotées en bourse.
Les types de risque de marché sont décrits et listés ci-dessous.

Le risque absolu est sans contenu. Par exemple, si une pièce est lancée, il y a cinquante
pourcentage de chances d'obtenir un face et vice-versa.

Le risque relatif est l'évaluation ou l'estimation du risque à différents niveaux d'activité.

Fonctions. Par exemple, un risque relatif dû à une fluctuation de la monnaie étrangère peut être plus élevé.
si le chiffre d'affaires maximum réalisé par une organisation provient des ventes à l'exportation.

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Les risques directionnels sont ceux pour lesquels la perte résulte d'une exposition au
actifs particuliers d'un marché. Par exemple, un investisseur détenant des actions éprouve une
perte lorsque le prix du marché de ces actions baisse.
Le risque non directionnel se présente lorsque la méthode de trading n'est pas cohérente.
suivi par le trader. Par exemple, le négociant achètera et vendra l'action simultanément
pour atténuer le risque

Le risque de base est dû à la possibilité de perte résultant de risques mal appariés.

Par exemple, les risques qui se trouvent dans des positions compensatoires dans deux positions liées mais non identiques

marchés.
Le risque de volatilité est un changement dans le prix des valeurs mobilières en raison des changements dans le
volatilité d'un facteur de risque. Par exemple, cela s'applique aux portefeuilles de dérivés.
instruments, où la volatilité de son sous-jacent est une influence majeure sur les prix.

3. Pouvoir d'achat ou risque d'inflation

Le risque de pouvoir d'achat est également connu sous le nom de risque d'inflation. C'est ainsi, puisqu'il émane

(provient) du fait qu'il affecte négativement le pouvoir d'achat. Ce n'est pas

désirable d'investir dans des valeurs mobilières pendant une période d'inflation.

Les types de pouvoir ou de risque d'inflation sont décrits et énumérés ci-dessous.

Le risque d'inflation de la demande découle de l'augmentation des prix, qui résulte d'un excès de
demande supérieure à l'offre. Et le risque d'inflation des coûts découle d'une augmentation soutenue dans le
prix des biens et des services.

B. Risque non systématique

Le risque non systématique est dû à l'influence des facteurs internes prévalant au sein d'un
organisation. De tels facteurs sont normalement contrôlables du point de vue d'une organisation.
vue.
C'est un micro en nature car cela affecte seulement une organisation particulière. Cela peut être planifié,
afin que des actions nécessaires puissent être prises par l'organisation pour atténuer (réduire le
effet du risque.
Les types de risque non systématique sont décrits et énumérés ci-dessous.

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 1. Risque commercial ou de liquidité,
2. Risque financier ou de crédit et
3. Risque opérationnel.

Maintenant, discutons de chaque risque classé sous ce groupe.

1. Risque commercial ou de liquidité

Le risque d'entreprise est également connu sous le nom de risque de liquidité. C'est ainsi, car il émane (d'origine)
des ventes et des achats de titres affectés par les cycles économiques, technologique
changements, etc.

Les types de risque d'entreprise ou de liquidité sont présentés et listés ci-dessous.

Le risque de liquidité des actifs est dû aux pertes résultant de l'incapacité à vendre ou à engager.
actifs à, ou près de, leur valeur comptable lorsque nécessaire. Par exemple, des actifs vendus à un prix inférieur
valeur que leur valeur comptable.

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Le risque de liquidité de financement existe en raison de l'absence d'accès à des fonds suffisants pour
effectuer un paiement à temps. Par exemple, lorsque les engagements pris envers les clients ne sont pas
rempli comme discuté dans le SLA (accords de niveau de service).
2. Risque financier ou de crédit

Le risque financier est également connu sous le nom de risque de crédit. Il découle d'un changement dans le capital.
la structure de l'organisation. La structure du capital se compose principalement de trois manières
par quels fonds sont financés les projets. Ceux-ci sont les suivants :
Fonds propres. Par exemple, capital social.

Fonds empruntés. Par exemple, fonds de prêt.

Bénéfices non répartis. Par exemple, réserve et surplus.

Les types de risque financier ou de crédit sont décrits et listés ci-dessous.

3. Risque opérationnel
Les risques opérationnels sont les risques liés aux processus d'affaires qui échouent en raison d'erreurs humaines.
le risque variera d'une industrie à l'autre. Cela se produit à cause des défaillances dans le
procédures internes, personnes, politiques et systèmes.

Les types de risque opérationnel sont décrits et listés ci-dessous.

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Analyse fondamentale :
Ce que c'est :

L'analyse fondamentale est vraiment une approche logique et systématique pour estimer le
dividendes futurs et prix des actions.

Par exemple, un investisseur peut effectuer une analyse fondamentale sur la valeur d'une obligation en
en tenant compte des facteurs économiques, tels que les taux d'intérêt et l'état général de l'
économie, et des informations sur l'émetteur d'obligations, telles que des changements potentiels dans
notations de crédit.

Pourquoi c'est important :

1. L'analyse fondamentale, tout comme l'analyse technique, tente de prédire lequel

les actions qui sont précieuses et celles qui ne le sont pas.

Selon ses partisans, l'analyse fondamentale offre une image plus complète de la
mouvements possibles à la fois du marché boursier et des actions individuelles car
autant d'éléments que possible sont examinés.
3. Réaliser une évaluation boursière d'une entreprise et prédire son évolution de prix probable
4. Pour faire une projection sur sa performance commerciale, pour évaluer son
gestion et prendre des décisions commerciales internes, pour calculer son risque de crédit

Quelles sont les caractéristiques de chaque étape du cycle économique ?

Les cycles d'affaires traditionnels se composent de quatre étapes : l'expansion, la prospérité, la contraction,
et récession. Après une phase récessionnaire, la phase d'expansion peut recommencer.
Les phases du cycle économique se caractérisent par des variations de l'emploi,
productivité industrielle, et taux d'intérêt. Certains économistes croient que le prix des actions
les tendances précèdent les phases du cycle économique.

1. Expansion
Une expansion économique augmente la demande à la fois pour les biens d'équipement et les biens de consommation.
Les entreprises investissent dans davantage d'installations de production et d'inventaires en prévision de
tirer parti des augmentations des ventes et des bénéfices.

2. Récession

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L'économie ralentit, et le niveau des ventes et des commandes de production commence
en déclin. Les installations de production deviennent sous-utilisées, et les entreprises réagissent en
réduire le taux de travail. Les travailleurs qui avaient été embauchés sur une base occasionnelle sont licenciés, et
cela réduit leur revenu disponible. Les perspectives de croissance deviennent sombres;
les banques augmentent les taux d'intérêt pour contrer l'augmentation du risque de défaut de paiement des prêts.

3. Dépression
La demande de produits et de services diminue, obligeant les entreprises à fermer certaines.
installations de production. La fermeture de la production signifie qu'une entreprise ne peut pas maintenir sa
la main-d'œuvre, et elle est contrainte de les licencier. Le chômage laisse les consommateurs
avec très peu de revenu disponible nécessaire pour acheter des nécessités. Le produit intérieur brut
la production diminue et le niveau de vie des gens diminue également. La chute dans
prices of capital goods is more than that of consumer goods. The demand for loans
declinent parce que la confiance des investisseurs a été anéantie. Les entreprises qui
ne peuvent pas couvrir les coûts de production et le remboursement des prêts sont contraints de déposer un

faillite et liquidation.
4. Récupération

Cette étape se caractérise par une augmentation de la confiance des consommateurs dans le marché.
Les taux d'intérêt bancaires sont bas, et les entreprises peuvent se permettre de financer des projets.
est une augmentation de la productivité due à l'augmentation de la demande agrégée dans le
économie.

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