Cycle d’exploitation
Le cycle d'exploitation représente les opérations
qui sont liées à l'activité de l'entreprise,
Le cycle d’exploitation d’un fabricant est le temps nécessaire
pour que son argent soit utilisé pour :
Payer les matières premières nécessaires à ses produits.
Payer la main-d’œuvre et les frais généraux nécessaires pour
convertir les matières premières en produits.
Conserver les produits finis en inventaire jusqu’à leur vente.
Attendre que les paiements en espèces des clients soient
collectés.
Les principales composantes du cycle
d’exploitation Le cycle d’exploitation permet à
l’entreprise la création de richesse (connue
sous le nom d’EBE ou Excédent Brut
d’Exploitation) à travers les activités cycliques
(répétitives) composée d’achat, de stockage
et de vente.
Les flux physiques et financiers dans le cadre de
l’activité quotidienne Les flux représentent des
mouvements entre l’entreprise et ses partenaires
(Clients, fournisseurs…). Ils peuvent être physiques
(ou réels) : marchandises, services. Ils peuvent
être financiers (ou monétaires) : paiement
comptant ou à crédit (dette ou créance).
Le besoin en fonds de roulement (BFR) En règle
générale, il y a un décalage entre le paiement de la
marchandise au fournisseur et le paiement de cette
même marchandise par le client. Il est d’usage dans la
vente en B to B (entre professionnels) de s’accorder un
délai de paiement (au maximum de 60 jours sous
certaines conditions).
Besoin en fonds de roulement (BFR) = stocks + créances
clients - dettes fournisseurs.
Ainsi réduire le BFR peut être réalisé de trois manières :
- en réduisant les quantités de produits stockés.
- en diminuant les créances des clients (en leur
demandant de nous régler plus tôt).
- en augmentant les dettes auprès des fournisseurs (en
négociant de les régler plus tard).
calcule le cycle d’exploitation (CE)
CE = DÉS – DCF + DRCC
DÉS : délai d’écoulement des stocks.
— Il s’agit du nombre de jours requis en moyenne pour que votre
entreprise transforme ses stocks en ventes.
Plus ce nombre est faible, plus c’est avantageux pour vous.
DCF : délai de crédit fournisseurs.
— Il s’agit du nombre de jours dont bénéficie votre entreprise pour régler
ses comptes fournisseurs. Plus ce nombre est élevé, plus vous pouvez
conserver vos liquidités longtemps. Par conséquent, plus ce nombre est
élevé, plus c’est avantageux pour vous.
DRCC : délai de recouvrement des créances clients.
- Il s’agit du nombre de jours qu’il vous faut patienter
pour percevoir le produit de la vente des stocks, après
que la vente a été conclue. Encore une fois, plus ce
nombre est faible, plus c’est avantageux pour vous.
Exemple :
Souad dirige une entreprise de fournitures
industrielles. Elle paie toujours son fournisseur
dans les 30 jours. Elle conserve assez de stocks
en main pour passer à travers 60 jours de vente
et gère d’ailleurs très bien cet aspect. Il lui faut
aussi compter en moyenne 52 jours pour que ses
clients paient leurs factures.