L’Istisna’ est un contrat de fabrication ou de construction conforme à la
Charia (loi islamique). Ses principes fondamentaux découlent des règles
générales de la finance islamique, notamment :
Interdiction du Riba (Intérêt/Usure) : Le financement n’implique pas le
versement d’intérêts. La rémunération de la banque (ou de l’institution
financière) prend la forme d’une marge bénéficiaire sur la transaction.
Adossement à un actif tangible : La transaction doit porter sur la
fabrication ou la construction d’un bien réel et spécifique (l’actif sous-
jacent est essentiel) et non sur un simple échange d’argent contre de
l’argent.
Absence de Gharar (Incertitude excessive) : Les caractéristiques du bien à
fabriquer, le prix et le délai de livraison doivent être clairement définis
dans le contrat pour éviter toute ambiguïté excessive ou spéculation.
Paiement flexible : Contrairement au contrat Salam (vente avec paiement
immédiat et livraison différée), le paiement du prix dans l’Istisna’ peut être
effectué à l’avance, de manière échelonnée (en fonction de l’avancement
des travaux) ou à terme (au moment de la livraison), selon l’accord des
parties.
🏗️Détail du Contrat d’Istisna’
L’Istisna’ est essentiellement un contrat d’entreprise ou de commande par
lequel une partie (le Client ou Moustasni’i) demande à une autre partie (le
Fabricant/Vendeur ou Sani’i) de lui fabriquer ou construire un bien
spécifique, en utilisant ses propres matériaux, moyennant un prix fixé et
dans un délai convenu.
1. Le rôle de la Banque dans le financement
Dans la pratique de la finance islamique, l’Istisna’ est souvent utilisé pour
financer des projets de construction (immobilier, infrastructures) ou la
fabrication d’équipements lourds nécessitant un processus long. La
banque intervient généralement dans une structure de double Istisna’ :
Contrat 1 (Istisna’ Initial) : La Banque (Sani’i – Fabricant/Vendeur) conclut
un contrat avec le Client (Moustasni’i – Acheteur) pour fabriquer le bien
selon les spécifications requises et à un prix convenu (généralement le
coût de fabrication + la marge bénéficiaire de la banque).
Contrat 2 (Istisna’ Parallèle) : Simultanément, la Banque (Moustasni’i dans
ce second contrat) conclut un contrat avec un Sous-traitant/Entrepreneur
réel (Sani’i) pour qu’il fabrique le bien en question.
2. Spécificités du bien
Le bien objet du contrat doit :
Être un bien nécessitant une fabrication ou une transformation.
Être décrit avec une précision suffisante (nature, quantité, qualité,
spécifications techniques) afin de ne laisser aucune place à l’incertitude
sur l’objet de la vente.
Être réalisé avec des matériaux fournis ou financés par le Sani’i (le
Fabricant réel ou, dans le cas d’une double Istisna’, le Sous-traitant).
3. Modalités de Paiement et Livraison
Prix : Le prix est ferme et fixé au moment de la conclusion du contrat et ne
peut être modifié.
Paiement : Le prix peut être payé de manière échelonnée (par exemple, en
fonction de l’avancement des travaux) ou intégralement à la livraison ou à
terme, offrant une flexibilité pour les projets à long terme.
Délai : Le délai de fabrication et de livraison est spécifié dans le contrat.
4. Différence avec le Salam
Bien que l’Istisna’ et le Salam (contrat de vente avec paiement d’avance
et livraison différée) soient tous deux des contrats de vente de biens non
encore existants :
Caractéristiques Istisna ( contrat de Salam ( contrat
fabrication) d’avance)
Paiement Flexible : avance, échelonné Doit être payé intégralement
ou à terme. à la signature du contrat
Objet Biens nécessitant une Produits agricoles, matières
fabrication (construction, premières, etc., pouvant être
équipement). décrits en standard
Annulation Possible avant le début de la Généralement irrévocable
fabrication (selon l'avis après la signature et le
majoritaire). paiement.