Introduction

I. Définition
1. Compagnie d’assurance vie
Au sens strict, il s’agit d’une société qui propose et gère des contrats
d’assurance vie conformément aux réglementations en vigueur. Il peut s’agir
d’un assureur généraliste qui propose d’autres contrats d’assurance (voiture,
habitation…), d’une banque, d’un conseiller en gestion de patrimoine ou
encore d’une compagnie spécialisée en assurance vie…

Si les assureurs classiques limitent leurs services à des contrats d’assurance, les
compagnies d’assurance vie peuvent être des entreprises proposant des
prestations plus larges.

C’est à la compagnie d’assurance vie que l’épargnant se réfère pour réaliser

des versements, des rachats (retraits), pour modifier la liste des bénéficiaires
désignés dans son contrat. Lorsque l’épargne verse de l’argent sur son contrat,
c’est la compagnie d’assurance qui se charge d’investir cet argent sur les
différents fonds. C’est également la compagnie d’assurance vie qui se charge
des acomptes fiscaux lors des rachats et de la transmission des capitaux décès
aux bénéficiaires.

2. La règlementation

Le code CIMA réglemente les compagnies d'assurance vie en Afrique en établissant

des règles sur le consentement de l'assuré, la participation aux bénéfices techniques
et financiers, la durée des contrats et les modalités de rachat ou de réduction. Ces
règles visent à protéger les assurés, à garantir la stabilité du marché et à prévenir le
blanchiment d'argent.

Obligations et droits des compagnies d'assurance

 Paiement des prestations

: L'assureur doit exécuter les prestations du contrat dans le délai convenu.

 Participation aux bénéfices

: Les assureurs sont tenus de faire participer les assurés aux bénéfices techniques et
financiers dans les conditions fixées par le code.

 Réassurance

: Les cessions en réassurance sont réglementées, notamment pour les risques

sortant de la zone CIMA.
 Lutte contre le blanchiment
: Des règlements spécifiques s'appliquent aux compagnies pour lutter contre le
blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme.
Obligations et droits des assurés
 Consentement

: Pour une assurance décès contractée par un tiers, le consentement écrit de

l'assuré est obligatoire.

 Rachat et réduction

: L'assuré a droit au rachat ou à la réduction du contrat si au moins 15% des primes

ont été versées ou si deux primes annuelles ont été payées. L'assureur peut
proposer le rachat si la valeur est inférieure au SMIG.

 Information

: L'assureur doit informer l'assuré sur les frais prélevés et les valeurs de rachat.

 Paiement des primes

: L'assuré est tenu de payer les primes à l'assureur sans retard déraisonnable.
Contrats
 Contenu des polices

: Les polices doivent inclure des informations telles que les noms des parties, la
nature des risques garantis, le montant de la garantie, la prime et ses conditions de
paiement.

 Modifications

: Toute modification doit être constatée par un avenant signé par les parties.

 Monnaie
: Il est interdit de souscrire des assurances en dehors du FCFA sans autorisation du
Ministre des assurances.
3. Performance financière d’une compagnie d’assurance

L’évaluation des performances d’une compagnie d’assurance est un processus

complexe qui nécessite une compréhension approfondie des divers facteurs qui
influencent la rentabilité et la viabilité de l’entreprise. Dans un secteur où la
concurrence est féroce et où les attentes des clients évoluent rapidement, il est
essentiel pour les compagnies d’assurance de mesurer leur efficacité
opérationnelle et leur capacité à répondre aux besoins de leurs assurés. Cette
évaluation ne se limite pas seulement à l’analyse des résultats financiers, mais
englobe également des aspects tels que la satisfaction client, la solidité
financière et l’impact des tendances du marché.
Les compagnies d’assurance doivent naviguer dans un environnement en
constante évolution, marqué par des changements réglementaires, des
avancées technologiques et des fluctuations économiques. Par conséquent,
une évaluation rigoureuse de leurs performances est cruciale pour identifier les
domaines d’amélioration et pour élaborer des stratégies adaptées. En outre,
cette évaluation permet aux parties prenantes, y compris les investisseurs, les
régulateurs et les clients, de mieux comprendre la position de l’entreprise sur
le marché et sa capacité à générer de la valeur à long terme

II. Présentation de la CIMA

Tout est parti de la Conférence Internationale des Contrôles d’Assurances (CICA) qui
est née en 1962. Elle était soucieuse de préserver le bon fonctionnement des
sociétés et agences d’assurances implantées dans les anciennes colonies françaises
d’Afrique Occidentale, Centrale et à Madagascar.
Ainsi, le 27 juillet 1962, une Convention est signée entre treize Etats africains qui
sont : Bénin, Burkina, Cameroun, Centrafrique, Congo, Côte d’Ivoire, Gabon, Mali,
Niger, Sénégal, Tchad, Togo, Madagascar et France.

1. Les objectifs de la CIMA

Les principaux objectifs étaient :

- L’harmonisation des législations et réglementations nationales ;

- La coordination de l’exercice du contrôle des entreprises;

-La coordination de la formation des cadres africains d’assurances.

Au fur et à mesure que les cadres africains sont formés et que les Etats ont pris
conscience de l’importance de ce secteur pour l’économie de leur pays,
d’autres mesures sont envisagées pour assurer le développement des marchés
nationaux d’assurances. L’idée se répand avec le concours de la CNUCED de
créer des sociétés à capitaux totalement ou majoritairement nationaux et
dirigées par des cadres nationaux. L’autre préoccupation était de limiter la fuite
des capitaux par le biais de la réassurance.

En vue de concrétiser ces objectifs, il fallait une CICA plus africaine. Une
nouvelle convention est signée entre douze (12) Etats africains (ceux désignés
 ci-dessus), à l’exception de Madagascar et de la France) le 27 novembre 1973.
Le siège de la CICA est alors transféré de Paris à Libreville en 1976. La France
demeure simple observateur.

2. Les cadres institutionnels de la CIMA

Les cadres institutionnels de la CIMA sont le Conseil des ministres des

Assurances, la Commission Régionale de Contrôle des Assurances (CRCA), et
le Secrétariat général. Le Conseil des ministres est l'organe législatif, la CRCA
est l'organe de contrôle, et le Secrétariat général assure le fonctionnement
administratif et la réalisation des objectifs du traité.

Organes de la CIMA
 Le Conseil des ministres des Assurances (CMA) :
 C'est l'organe législatif de la CIMA, composé des ministres en charge des
assurances dans les États membres.
 Il définit la politique générale du secteur des assurances, prépare et modifie les
textes réglementaires, et nomme les responsables des structures de la CIMA.
 La Commission Régionale de Contrôle des Assurances (CRCA) :
 C'est l'organe de contrôle sous l'autorité du Conseil des ministres.
 Elle veille à l'application de la législation unique et dispose d'une autonomie de
décision dans le cadre de ses missions.
 Le Secrétariat général :
 Il est chargé de la mise en œuvre des décisions du Conseil des ministres et des
autres organes.
 Il assure également le fonctionnement administratif et financier de
l'organisation.

3. Codes et textes en vigueur pour la branche vie

Le code des assurances CIMA 2019 établit les règles pour les assurances de
personnes, ainsi que les traités CIMA, ses annexes et les règlements et
circulaires complémentaires. Les textes clés incluent des dispositions sur les
agréments, les règles de constitution et de fonctionnement, et les règles
spécifiques à l'assurance vie et aux contrats de capitalisation.
Codes et textes principaux
 Code des assurances CIMA 2019
: C'est le document de référence principal, qui contient des dispositions
détaillées. Il est structuré en plusieurs livres et titres, couvrant les règles
communes, les assurances de personnes, les entreprises, les intermédiaires,
etc.
 Traités CIMA
: Ces traités sont les textes fondateurs qui instituent l'organisation. Ils
comprennent le traité principal, des annexes et d'autres textes
complémentaires.
 Règlements et circulaires
: Émis par le Conseil des Ministres des Assurances et la Commission Régionale
de Contrôle des Assurances, ces textes viennent compléter le code en
apportant des précisions et des instructions d'application.
Textes spécifiques à l'assurance vie
 Livre III du Code des assurances CIMA
: Ce livre, consacré aux entreprises et aux règles relatives aux assurances de
personnes et aux contrats de capitalisation, détaille les aspects clés de la
branche vie.
 Chapitre I du Livre III
: Il traite des engagements réglementés et des provisions techniques, avec des
sections sur les dispositions générales et les provisions techniques spécifiques à
l'assurance vie.
 Chapitre II du Livre III
: Il traite de la réglementation des placements et autres éléments d'actif.
 Chapitre II du Titre III du Livre III
: Il porte spécifiquement sur l'assurance sur la vie et les contrats de
capitalisation, abordant des sujets comme les participations aux bénéfices et
les règles de fonctionnement.
III. L’impact de la réglementation CIMA sur la performance
financière d’une compagnie d’assurance vie.

Depuis le 10 juillet 2025, le secteur des assurances en Afrique francophone,

notamment dans la zone CIMA (Conférence Interafricaine des Marchés
d’Assurances), connaît une transformation réglementaire majeure avec
l’entrée en vigueur du Règlement n°0003/CIMA/PCMA/PCE/SG/2025. Ce
texte impose un durcissement significatif des obligations pour les assureurs,
notamment en matière de lutte contre le blanchiment de capitaux, le
financement du terrorisme et la prolifération des armes.

Cette réforme ne se limite pas à un simple ajustement légal :

elle révolutionne profondément les pratiques commerciales et
opérationnelles des compagnies d’assurance. Elle exige une refonte complète
des processus commerciaux, de gestion et de conformité dans un cadre
normatif plus strict. Par ailleurs, elle encadre strictement la digitalisation du
secteur afin d’harmoniser les pratiques entre pays membres et renforcer la
transparence ainsi que l’efficacité opérationnelle.

La digitalisation devient ainsi une obligation stratégique pour les assureurs qui
doivent adapter leurs outils numériques pour améliorer l’expérience client tout
en optimisant leurs coûts. Cette transition numérique est soutenue par la
FANAF (Fédération des Sociétés d’Assurances de Droit National Africain) qui
organise régulièrement des séminaires pour former les acteurs aux exigences
techniques et juridiques du nouveau cadre réglementaire.

Parallèlement à ces évolutions structurelles, la réglementation CIMA s’intéresse

aussi à renforcer la protection sociale via le développement de produits
innovants comme la micro-assurance destinée aux populations vulnérables
telles que les travailleurs informels ou petits commerçants. Ces initiatives
visent à élargir l’accès à l’assurance dans une région où beaucoup restent
encore non assurés faute d’offres adaptées ou compréhensibles.

Cependant, malgré ce cadre renforcé au niveau régional, certaines disparités

persistent entre pays membres concernant l’application effective des règles.
Cela peut engendrer incohérences dans la supervision des assureurs et parfois
limiter la confiance accordée par les consommateurs aux contrats proposés.
Des réformes nationales complémentaires sont donc nécessaires pour garantir
une harmonisation complète.

Enfin, cette nouvelle réglementation s’inscrit aussi dans un contexte plus large
où sont adoptées parallèlement d’autres normes importantes comme celles
relatives au cyber sécurité afin de protéger davantage les données sensibles
liées aux opérations assurantielles sur toute la zone CIMA. De même, au niveau
pratique, certaines associations professionnelles locales collaborent activement
avec les autorités pour améliorer notamment le règlement rapide et équitable
des sinistres corporels des victimes d’accidents ou de dommages corporels.

Ainsi, cette révolution réglementaire portée par la CIMA depuis juillet 2025,
marque une étape décisive vers un secteur assurance plus transparent,
sécurisé et digitalisé en Afrique francophone. Elle ouvre également de
nouvelles perspectives économiques grâce à l’innovation produit tout en
posant cependant le défi crucial d’une mise en œuvre homogène sur tous les
territoires concernés.

1. Les effets sur la gouvernance et la bonne gestion

2. Les effets liés à la solvabilité
a. Présentation du bilan
Selon MIRVAL Gérard : « Le bilan représente l’image du patrimoine de
l’entreprise d’assurance à une date donnée avec ce qu’elle possède à l’actif
(des investissements financiers) et ce qu’elle doit au passif (les fonds propres
aux actionnaires et provisions techniques à ses assurés) ».