Signification du bilan financier

Un état financier (ou rapport financier) est un enregistrement formel des activités financières d'un
entreprise, personne ou autre entité. En anglais britannique—y compris l'entreprise du Royaume-Uni
la loi - un état financier est souvent appelé un compte, bien que le terme financier
L'état est également utilisé, en particulier par les comptables.

Pour une entreprise, toutes les informations financières pertinentes, présentées de manière structurée
manière et sous une forme facile à comprendre, sont appelés les états financiers. Ils se caractérisent généralement
inclure quatre états financiers de base, accompagnés d'une discussion de gestion et
analyse

[Link]: également appelé état de la situation financière ou condition,

rapports sur une entrepriseactifs, passifs, unet propriété à un moment donné.
[Link] de résultat: également appelé état des résultats (ou « P&L »),
rapports sur les revenus, les dépenses et les bénéfices d'une entreprise sur une période de temps. Bénéfice
Le compte de profits et pertes fournit des informations sur le fonctionnement de l'entreprise. Ces
inclure la vente et les diverses dépenses engagées durant l'état de traitement.
3.État des bénéfices non répartis: explique les changements dans les bénéfices non répartis d'une entreprise
revenus sur la période de reporting.
4.État des flux de trésorerie: rapports sur les activités de flux de trésorerie d'une entreprise, en particulier
ses activités d'exploitation, d'investissement et de financement.

Pour les grandes entreprises, ces états sont souvent complexes et peuvent inclure un ensemble vaste.
des notes aux états financiers et de l'analyse de la discussion et de la direction. Les notes
typically describe each item on the balance sheet, income statement and cash flow statement
dans le détail. Les notes aux états financiers sont considérées comme une partie intégrante des états financiers.
déclarations.

Analyse des états financiers

Introduction :

L'analyse signifie établir une relation significative entre divers éléments des deux.
états financiers les uns avec les autres de manière à en tirer une conclusion. Par financier
par déclarations, nous entendons deux déclarations :

(i) Compte de résultat ou État des résultats

(ii) Bilan ou État de Situation

Ceci est préparé à la fin d'une période donnée. Ce sont les indicateurs de
la rentabilité et la solidité financière de l'entreprise.
 The term financial analysis is also known as analysis and interpretation of financial
déclarations. Cela fait référence à l'établissement de relations significatives entre divers éléments de la
deux états financiers, à savoir le compte de résultat et l'état de la situation financière. Cela détermine
forces et faiblesses financières de l'entreprise.

L'analyse des états financiers est une tentative d'évaluer l'efficacité et la performance d'un
entreprise. Ainsi, l'analyse et l'interprétation des états financiers sont très essentielles pour
mesurer l'efficacité, la rentabilité, la solidité financière et les perspectives d'avenir de la
unités commerciales.

L'analyse financière sert les objectifs suivants :

[Link] la rentabilité
L'objectif principal d'une entreprise est de réaliser un rendement satisfaisant sur les fonds investis en elle.
L'analyse financière aide à déterminer si des bénéfices adéquats sont réalisés sur le
capital investi dans l'entreprise ou non. Cela aide également à connaître la capacité à payer le
intérêt et dividende.

2. Indiquer la tendance des réalisations

Les états financiers des années précédentes peuvent être comparés et la tendance concernant divers
les dépenses, les achats, les ventes, les bénéfices bruts et le bénéfice net, etc. peuvent être déterminés. Valeur de
les actifs et les passifs peuvent être comparés et les perspectives futures de l'entreprise peuvent être
envisagé.

3. Évaluer le potentiel de croissance de l'entreprise

La tendance et d'autres analyses de l'entreprise fournissent des informations suffisantes indiquant le

potentiel de croissance de l'entreprise.

4. Position comparative par rapport aux autres entreprises

L'objectif de l'analyse des états financiers est d'aider la direction à prendre une
étude comparative de la rentabilité de diverses entreprises exerçant des activités similaires. Tel
La comparaison aide également la direction à étudier la position de leur entreprise en ce qui concerne les ventes.
dépenses, rentabilité et utilisation du capital, etc.

5. Évaluer la solidité financière globale

L'objectif de l'analyse financière est d'évaluer la solidité financière de l'entreprise. Analyse

aide également à prendre des décisions, que ce soit pour le financement de l'achat de nouvelles machines et
Les équipements sont fournis par des sources internes de l'entreprise ou non, si oui, combien ? Et
également pour évaluer combien de fonds ont été reçus de sources externes.
 Définition et explication des états financiers
Analyse :
L'analyse des états financiers est définie comme le processus d'identification des forces financières et
faiblesses de l'entreprise en établissant correctement la relation entre les éléments du
bilan et compte de résultat.

Il existe différentes méthodes ou techniques utilisées dans l'analyse des états financiers,
tels que des déclarations comparatives, un calendrier des changements dansfonds de roulement, taille commune
pourcentages, analyse des fonds, analyse des tendances et analyse des ratios.

Financial statements are prepared to meet external reporting obligations and also for
objectifs de prise de décision. Ils jouent un rôle dominant dans l'établissement du cadre de
décisions managériales. Mais les informations fournies dans les états financiers ne sont pas une fin
en soi, car aucune conclusion significative ne peut être tirée de ces déclarations seules. Cependant,
les informations fournies dans les états financiers sont d'une grande utilité pour prendre des décisions
à travers l'analyse et l'interprétation des états financiers

Méthodes ou types d'analyse des états financiers :

Voici les outils et techniques les plus importants de l'analyse des états financiers :

1. Horizontal Analysis
2. Analyse Verticale

1. Horizontal Analysis
La comparaison des données financières de deux années ou plus est connue sous le nom d'analyse horizontale ou de tendance.
L'analyse horizontale est facilitée par l'affichage des changements entre les années en dollars.
et sous forme de pourcentage.

2Analyse verticale
L'analyse verticale est la procédure de préparation et de présentation des états financiers de taille commune.
L'état de taille commune est celui qui montre les éléments qui y apparaissent sous forme de pourcentage.
bien sous forme de dollar. Chaque article est exprimé en pourcentage d'un total dont cet article fait partie.
une partie. Les changements et tendances financières clés peuvent être mis en évidence par l'utilisation de tailles communes

déclarations.
 Techniques ou outils d'analyse des états financiers
Il existe de nombreuses techniques utilisées par les analystes pour analyser les états financiers.
mais les techniques ou outils les plus importants, qui sont normalement utilisés, sont les suivants :

1. Méthode d'analyse comparative

2. État financier de taille commune
3. Analyse des tendances
4. Analyse des ratios
5. Analyse des flux de fonds
6. Analyse de flux de trésorerie

1. Méthode d'analyse comparative

L'analyse des états financiers comparatifs fournit des informations pour évaluer la direction de
changement dans l'entreprise. Les états financiers sont présentés à une date particulière pour un
période particulière. L'état financier Bilan indique la position financière à la date de
la fin d'une période comptable et l'état financier Compte de Résultat montre le
résultats d'exploitation et de non-exploitation pour une période. Mais les gestionnaires financiers et les dirigeants
la direction est également intéressée à savoir si l'entreprise évolue dans une direction favorable ou
une direction défavorable. À cet effet, les chiffres de l'année en cours doivent être comparés avec
ceux des années précédentes. En analysant de cette manière, les états financiers comparatifs sont
préparé.

L'analyse des états financiers comparatifs est également appelée analyse horizontale.
L'état financier comparatif fournit des informations sur les chiffres de deux années ou plus.
well as any increase or decrease from the previous year's figure and it's percentage of
augmenter ou diminuer. Ce type d'analyse aide à identifier les principales améliorations et
faiblesses.

Les états financiers comparatifs, comme tous les autres états financiers, ont les éléments suivants
types of financial statements:

a)Comparative Balance Sheet

b)Comparative Income Statement

a) Bilan comparatif

Le bilan comparatif montre les différents actifs et passifs de l'entreprise sur

différentes dates pour faire une comparaison des soldes d'une date à l'autre. La comparative
le bilan présente deux colonnes pour les données des bilans originaux. Une troisième colonne est
utilisé pour montrer le changement (augmentation/diminution) dans les chiffres. La quatrième colonne peut être ajoutée pour
donner des pourcentages d'augmentation ou de diminution. Lors de l'interprétation du bilan comparatif
on s'attend à ce que l'interprète étudie les aspects suivants :
(i)Current financial position and Liquidity position

(ii) Position financière à long terme

(iii) Rentabilité de l'entreprise

Bilan Comparatif de Mc' Donald

au 31 décembre 2008 et au 31 décembre 2009

31ème 31 décembre Augmentation de décembre

/% d'augmentation /
2008 2009 (Diminuer) (decrease)
Current Assets:
Espèces 500 $ 600 $ 100 $ 20.00%
Accounts Receivables $2,000 3 000 $ $1,000 50,00%
Inventory $1,500 2 500 $ 1 000 $ 66,67%
Total Current Assets $4,000 $6,100 2 100 $ 52,50 %
Fixed Assets:
Bâtiments 3 000 $ 4 000 $ 1 000 $ 33,33%
Furnitures & office $1,000 1 500 $ 500 $ 50.00%
équipements
Total Fixed Assets 4 000 $ 5 500 $ 1 500 $ 37,50%
Total Assets 8 000 $ 11 600 $ 3 600 $ 45,00%
Liabilities:
Current Liabilities:
Accounts Payable $1,000 1 200 $ 200 $ 20,00%
Notes Payables 500 $ $500 $0 0,00%
Intérêts à payer 100 $ 120 $ 20 $ 20,00%
Total Actuellement 1 600 $ 1 820 $ 220 $ 13,75%
Liabilities
Shareholder's Equity:
Actions ordinaires 5 000 $ $7,500 2 500 $ 50,00%
Bénéfices non distribués 1 400 $ $2,280 $880 62,86%
Total Actions de 6 400 $ $9,780 $3,380 52,81%
équité
Total Liabilities & $8,000 11 600 $ 3 600 $ 45,00%
Capitaux propres des actionnaires
 b) État des résultats comparatif

Le compte de résultat fournit les résultats des opérations d'une entreprise. Ce document
traditionnellement est connu sous le nom de compte de trading et de compte de pertes et profits. composants importants de
Les états des résultats incluent les ventes nettes, le coût des biens vendus, les dépenses de vente, les dépenses de bureau, etc.
Les chiffres des composants ci-dessus sont assortis à leurs chiffres correspondants de
Les années précédentes sont notées individuellement et les changements sont signalés. L'état des résultats comparatif
donne une idée des progrès d'une entreprise au fil du temps. Les changements d'argent
La valeur et le pourcentage peuvent être déterminés pour analyser la rentabilité de l'entreprise. Comme
bilan comparatif, l'état des résultats a également quatre colonnes. Les deux premières
les colonnes montrent des chiffres de divers articles pour deux années. La troisième et la quatrième colonne sont
utilisé pour montrer l'augmentation ou la diminution des chiffres en montant absolu et en pourcentages
respectivement.

L'analyse et l'interprétation du compte de résultat impliqueront ce qui suit :

L'augmentation ou la diminution des ventes doit être comparée à l'augmentation ou la diminution de

coût des marchandises vendues.

Étudier les bénéfices d'exploitation

L'augmentation ou la diminution du bénéfice net est calculée pour donner une idée sur le
rentabilité globale de l'entreprise

État des résultats comparatif de McDonald's

pour les exercices clos le 31 décembre 2008 et le 31 décembre 2009

31st Dec 31st Dec Increase/ % de

2008 2009 (Diminuer augmenter /
) diminuer
Ventes 7 000 $ 9 000 $ 2 000 $ 28,57 %
Moins : Coût des marchandises 5 000 $ 6 400 $ $1,400 28,00%
vendu
Bénéfice brut 2 000 $ 2 600 $ 600 $ 30,00%
Moins : Exploitation
expenses
Général & 200 300 $ 100 $ 50,00%
administratif
expenses
Vente & 400 $500 $100 25,00%
dépenses de distribution
Autre exploitation de 100 $ 150 $ 50 $ 50.00%
expenses
 Bénéfice d'exploitation 1 300 $ 1 650 $ $350 26,92 %
Moins : Intérêt 300 $ 400 $ 100 $ 33,33%
expenses
Revenu net avant 1 000 $ 1 250 $ 250 $ 25,00%
impôts
Moins : Taxes à 30 % 300 $ 375 $ 75 $ 25,00%
Revenu net après 700 $ $875 175 $ 25,00%
impôts

État financier de taille commune

Les états financiers révèlent la crédibilité financière d'une entreprise. Un état financier,
qui exprime les différentes valeurs sous forme de pourcentage, s'appelle une taille commune
état financier. Un état financier de taille commune aide à comparer deux
entreprises, qui diffèrent par leur taille. Deux composants de l'état financier de taille commune
sont :

A) Bilan

B) État des résultats.

Lorsque ces deux composants sont combinés, un état financier de taille commune est
obtenu.

Avantages de l'état financier de taille commune :

Un avantage d'avoir les différents montants exprimés en pourcentage est que, le

le pourcentage des actifs d'une entreprise peut être comparé à celui d'une autre entreprise ou à
d'autres entreprises dans l'industrie.
La taille des entreprises comparées n'est pas importante. Les entreprises étant
comparé peut être petit ou grand. Par conséquent, il est appelé taille commune. Puisque la taille de
l'entreprise n'a pas d'importance, elle élimine tout type de biais lors de la comparaison
entreprises. Analyser les activités opérationnelles de comparaison des entreprises peut également
être obtenu.
Les changements dans les différentes valeurs concernant la performance de l'entreprise peuvent également être
déterminé pendant une période particulière. Par exemple, si l'on souhaite savoir comment
le coût des biens vendus sur une période de temps a changé, la taille financière commune
une déclaration peut être utile.
Un état financier de taille commune est utilisé pour prédire les tendances futures et
analyser prévalent tendances dans le industrie.
 Un) Bilan de taille commune

Tout comme pour les états de résultats, les bilans en taille commune peuvent être présentés soit
verticalement ouhorizontalement. Un bilan de taille commune horizontal exprime chaque année
éléments du bilan en pourcentage d'une année de base donnée, tandis qu'une taille commune verticale
Le bilan les exprime en pourcentage d'un élément de référence.

Typiquement, les bilans en taille commune verticaux sont présentés par rapport au total des actifs.
Ce format permet à l'investisseur de comparer la structure du capital dans le temps et à travers
entreprises. En fait, créer une telle présentation permet à un investisseur de comparer deux
entreprises même si elles utilisent différentes devises, car à la fois la taille et le taux de change des devises
les problèmes sont annulés avec la conversion en taille commune.

Pour des fins de prévision, il peut également être utile de préparer un bilan vertical de taille commune.
feuille de référence pour chaque ligne d'article aux ventes. Cela est dû au fait que de nombreux actifs courants et
les passifs (créances, stocks, comptes fournisseurs, etc.) sont influencés par le
niveau de ventes de l'entreprise.

B)États des résultats en taille commune verticale

Les états financiers verticaux de taille commune éliminent l'impact de la taille en exprimant chaque
poste comme un pourcentage d'un élément de référence, généralement des ventes ou des actifs. Dans une feuille de calcul, cela
peut être réalisé simplement en divisant chaque élément de la ligne par le chiffre d'affaires net de cette année.

État des revenus comparatif à taille commune

Pour l'année se terminant le 31 décembre 2002 et 2001
(dollars en milliers)
Taille Commune
Pourcentage
2002 2001 2002 2001
Sales 52 000 $ $48,000 100,0% 100,0%
Coût des marchandises vendues 36 000 31 500 69,2% 65,6%
------------ ------------ ------------ ------------
Marge brute 16 000 16 500 30,8 % 34,4 %
------------ ------------ ------------ ------------
Frais d'exploitation :
Frais de vente 7 000 6 500 13,5 % 13,5 %
Frais administratifs 5 860 6 100 11,3 % 12,7%
------------ ------------ ------------ ------------
Frais d'exploitation totaux 12,860 12,600 24.7% 26.2%
------------ ------------ ------------ ------------
Revenu net d'exploitation 3,140 3 900 6% 8,1%
Charge d'intérêt 640 700 1,2% 1,5 %
 ------------ ------------ ------------ ------------
Revenu net avant impôts 2 500 3 200 4,8 % 6,7%
Impôt sur le revenu (30%) 750 960 1,4% 2,0%
------------ ------------ ------------ ------------
Revenu net 1 750 $ 2 240 $ 3,4% 4,7%
====== ====== ====== ======

3. Analyse des tendances

L'analyse des tendances décrit le comportement des ratios sur une période donnée et les tendances dans le
fonctionnement de l'entreprise. Les chiffres tendance sont des chiffres d'indice donnant une vue d'ensemble.
les données comparatives en les présentant sur une période de temps. C'est une analyse horizontale de
état financier, souvent appelé Méthode de la pyramide d'analyse des ratios – un guide de l'année
changements.

Dans ce type d'analyse, les ratios financiers sont généralement étudiés pour un nombre spécifié
d'années. C'est une analyse dynamique décrivant les changements sur une période donnée. Le travail
L'analyse des tendances comprend les trois étapes suivantes :

Sélection de l'année de base.

Assignation d'un numéro d'indice de 100 à chaque élément de l'année de base.

•Calcul du ratio de pourcentage que chaque élément représente par rapport au même élément dans

l'année de base.

4. Analyse des ratios

L'analyse des ratios est l'outil le plus puissant de l'analyse des états financiers. Les ratios simplement
exprime un nombre en termes d'un autre. Un ratio est un étalon statistique au moyen de
de quelle relation entre deux ou plusieurs figures peut être comparée ou mesurée.
Les rapports peuvent être trouvés en divisant un nombre par un autre nombre. Les rapports montrent comment un
le nombre est lié à un autre.

Avantages de l'analyse des ratios :

L'analyse des ratios est une technique d'analyse financière importante et ancienne. Ce qui suit
quels sont certains des avantages / bénéfices de l'analyse des ratios :

1. Simplifie les états financiers : Cela simplifie la compréhension des finances.

Les déclarations. Les ratios racontent toute l'histoire des changements dans la condition financière de la
entreprise
 2. Facilite la comparaison inter-entreprises : Il fournit des données pour la comparaison inter-entreprises.
Les ratios mettent en évidence les facteurs associés à la réussite et à l'échec des entreprises.
Ils révèlent également des entreprises solides et des entreprises faibles, des entreprises surévaluées et des entreprises sous-évaluées.
[Link] à la planification : Cela aide à la planification et à la prévision. Les ratios peuvent assister
la gestion, dans ses fonctions de base de prévision, planification, coordination, contrôle
et communications.
4. Permet la comparaison entre entreprises : L'analyse des ratios rend également cela possible.
comparaison des performances des différentes divisions de l'entreprise. Les ratios sont
utile pour décider de leur efficacité ou non dans le passé et probable
performance dans le futur.

Limitations de l'analyse des ratios :

[Link] des états financiers : Les ratios sont basés uniquement sur l'information
qui a été enregistré dans les états financiers. États financiers
eux-mêmes sont soumis à plusieurs limitations. Ainsi, les ratios qui en découlent sont
également soumis à ces limitations.
2. Étude comparative requise : Les ratios sont utiles pour juger de l'efficacité du
les affaires seulement lorsqu'elles sont comparées aux résultats passés de l'entreprise. Cependant,
une telle comparaison ne fournit qu'un aperçu des performances passées et des prévisions pour
l'avenir peut ne pas s'avérer correct car plusieurs autres facteurs comme les conditions du marché,
Les politiques de gestion, etc. peuvent affecter les opérations futures.
[Link] limitée de ratios uniques : Un seul ratio, en général, ne transmet pas grand-chose.
sens. Pour faire une meilleure interprétation, un certain nombre de ratios doivent être calculés
ce qui est susceptible de confondre l'analyste plutôt que de l'aider à prendre une bonne décision.
[Link] personnel : Les ratios ne sont que des moyens d'analyse financière et non une fin en soi.
elle-même. Les ratios doivent être interprétés et différentes personnes peuvent interpréter le même ratio de manière différente.
différente manière.

Classification des Ratios Comptables :

Classification des ratios comptables / ratios financiers

(B)
(A) (C)
Classification fonctionnelle ou
Classification traditionnelle ou Ratios de signification ou Ratios
Ratios des états financiers Classification Selon
Selon l'importance
Tests
Profit et perte Ratios de rentabilité Ratios primaires
ratios de compte ou Ratios de liquidité Ratios secondaires
revenu/revenu Ratios d'activité
ratios d'état Ratios d'endettement ou
Ratio de bilansystème d'exploitationcapacité de remboursement à long terme
ou déclaration de position rapports
ratios
Composite/mélangé
ratios ou inter
 ratios d'état

Ratios de rentabilité :
Les ratios de rentabilité mesurent les résultats des opérations commerciales ou la performance globale et
l'efficacité de l'entreprise. Certains des ratios de rentabilité les plus populaires sont les suivants :

Ratio de marge brute

Ratio de bénéfice net
Ratio d'exploitation
Ratio des dépenses
Retour sur l'investissement des actionnaires ou valeur nette
Retour sur capital propre
Rendement du capital employé (ROCE) Ratio
Ratio de rendement des dividendes
Taux de distribution de dividendes
Ratio des bénéfices par action (BPA)
Ratio cours/bénéfice

Ratios de liquidité :

Les ratios de liquidité mesurent la solvabilité à court terme de la position financière d'une entreprise. Ces
les ratios sont calculés pour commenter la capacité de paiement à court terme d'une entreprise ou le
capacité de l'entreprise à satisfaire ses obligations actuelles. Voici les éléments de liquidité les plus importants
ratios.

Ratio de liquidité
Liquid / Acid test / Quick ratio

Ratios d'activité :

Les ratios d'activité sont calculés pour mesurer l'efficacité avec laquelle les ressources d'une entreprise
ont été employés. Ces ratios sont également appelés ratios de rotation parce qu'ils indiquent le
vitesse à laquelle les actifs sont transformés en ventes. Voici les plus
ratios d'activité importants :

Ratio de rotation des stocks

Ratio de rotation des débiteurs / créances
Période de collecte moyenne
Ratio de rotation des créanciers / des comptes à payer
Ratio de rotation du fonds de roulement
Ratio de rotation des immobilisations
Sur et sous-trading
 Ratios de solvabilité à long terme ou de levier :

Les ratios de solvabilité à long terme ou de levier indiquent la capacité d'une entreprise à couvrir ses coûts d'intérêt.
et les calendriers de paiement de ses obligations à long terme. Voici quelques-uns des plus
ratios d'endettement ou de solvabilité à long terme importants.

Ratio d'endettement des capitaux propres

Ratio de propriété ou ratio d'équité
Ratio des actifs fixes aux fonds des actionnaires
Ratio des actifs courants aux fonds des actionnaires
Ratio de couverture des intérêts
Ratio d'endettement du capital
Surcapitalisation et sous-capitalisation

État des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie peut fournir des informations considérables sur ce qui est réellement
se produisant dans une entreprise au-delà de ce qui est contenu dans soit le compte de résultat soit le
bilan. Analyser cet état ne devrait pas représenter une tâche intimidante ; au contraire, cela
deviendra rapidement évident que les avantages de comprendre les sources et les utilisations d'un
la trésorerie de l'entreprise l'emporte largement sur les coûts d'entreprendre des tâches très simples
analyses.

Qui se soucie d'un état des flux de trésorerie ?

Les dirigeants veulent savoir si les liquidités générées par l'entreprise seront suffisantes pour financer
leur stratégie d'expansion
Les actionnaires veulent savoir si l'entreprise génère suffisamment de liquidités pour payer des dividendes.
Les fournisseurs veulent savoir si leurs clients pourront payer s'ils se voient offrir un crédit.
Les investisseurs veulent évaluer le potentiel de croissance futur
Les employés s'intéressent à la viabilité globale de leur employeur, comme l'indiquent ses
capacité à financer ses opérations

Format de l'état des flux de trésorerie

État des flux de trésorerie

Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation
Net Income XXX,XXX
Ajustements pour concilier le revenu net avec le net
trésorerie fournie par les activités d'exploitation :
Amortissement et dépréciation XX,XXX
Modifications dans d'autres comptes affectant les opérations :
 (Augmentation)/diminution des créances X,XXX
(Augmentation)/diminution des stocks X,XXX
(Augmentation)/diminution des charges payées d'avance X,XXX
Augmentation/(diminution) des comptes fournisseurs X,XXX
Augmentation/(diminution) des impôts à payer X,XXX
Trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation XXX,XXX
Flux de trésorerie des activités d'investissement
Dépenses d'investissement (XXX,XXX)
Produits de la vente d'équipement XX,XXX
Produits des ventes d'investissements XX,XXX
Investissements dans des filiales (XXX,XXX)
Cash net fourni par les activités d'investissement (XXX,XXX)
Flux de trésorerie provenant des activités de financement
Paiements de la dette à long terme (XX,XXX)
Produits de l'émission de dettes à long terme XX,XXX
Produits de l'émission d'actions ordinaires XXX,XXX
Dividendes versés (XX,XXX)
Achat d'actions propres (XX,XXX)
(XX,XXX)
Trésorerie nette fournie par les activités de financement
Augmentation (Diminution) de la Trésorerie XX,XXX

État des flux de fonds

L'état des flux de trésorerie rapporte le flux de fonds à travers l'entreprise pendant l'année.
Pour préparer l'état des flux de fonds, il est essentiel de comprendre correctement le fonds de roulement et les sources.
et les applications sont nécessaires. L'état des flux de fonds est un enregistrement, un post-mortem de
d'où provenaient les fonds et comment ils ont été utilisés au cours de l'année. Le flux de fonds
la déclaration tente d'expliquer le changement de position financière d'un bilan à l'autre
le bilan ultérieur en termes de changement des fonds ou du capital de travail
position de l'entreprise.

Définition
Selon R.N. Anthony, « Le flux de fonds est une déclaration préparée pour indiquer l'augmentation dans
ressources en liquidités et l'utilisation de ces ressources d'une entreprise pendant la comptabilité
période.

Selon Smith Brown, « Le flux de fonds est préparé sous forme résumée pour indiquer
changements survenant en termes de conditions financières entre deux bilans différents
dates.

Objectifs de l'état des flux de fonds

1. Aider à comprendre les changements dans les actifs.
2. Pour souligner les forces et les faiblesses financières de l'entreprise.
3. Informer sur l'utilisation des fonds de l'entreprise.
4. Elle évalue la capacité de financement de l'entreprise.
5. L'état des flux de fonds aide à estimer le montant des financements nécessaires pour compléter
ses divers projets.
Cette déclaration donne un aperçu de l'évolution de la situation financière actuelle.

L'état des flux de trésorerie, également appelé état des changements de la position financière
or thestatement of sources and uses of funds. The term fund refers to net working
capitale.

Processus de préparation d'un état des flux de trésorerie

Les états des flux de trésorerie sont préparés en deux parties - La première concerne les sources de fonds
et l'autre est Utilisations des fonds ou Application des fonds. La différence entre ces deux parties
c'est un changement dans le fonds de roulement. Lorsque les sources de financement dépassent l'application des fonds, c'est
augmentation du fonds de roulement et lorsque l'application des fonds dépasse les sources, c'est
decrease in working capital. Funds Flow Statement presents those items only which
affecter le fonds de roulement. Si une transaction n'affecte pas du tout le fonds de roulement c'est-à-dire,
si cela entraîne une augmentation ou une diminution des actifs courants et des passifs courants (tels que
paiement aux créanciers) ou cela n'affecte que les actifs fixes et les passifs fixes (tels que
conversion d'obligations en actions, ou d'actions en actions ou vice versa, émission de bonus
actions, achat d'actifs fixes comme des bâtiments ou des machines par l'émission d'actions ou
les débentures, etc.), il ne doit pas être affiché dans l'état des flux de trésorerie.

Limitations de l'état des flux de fonds

1. L'état des flux de fonds est préparé avec l'aide du bilan et du compte de résultat.
compte de la période en cours et ces états sont basés sur le coût historique. Donc un
realistic comparison of profitability and the funds position is not possible as the current
le coût n'est pas pris en compte aux fins de préparation de l'état des flux de fonds.
2. La position de trésorerie de l'entreprise n'est pas révélée par l'état de flux de fonds. Pour connaître la trésorerie
une déclaration de flux de trésorerie doit être préparée.
3. Les différentes activités ne sont pas classées comme activités opérationnelles, activités d'investissement et
activités de financement lors de la préparation de l'état des flux de fonds.

Utilisations de l'état des flux de trésorerie

1. Les utilisateurs de l'état des flux de trésorerie, tels que les investisseurs, les créanciers, les banquiers, le gouvernement,
etc., peuvent comprendre les décisions de gestion concernant la distribution des dividendes, l'utilisation
de fonds et de capacité de gains avec l'aide de l'état des flux de trésorerie.
Le quantum du fonds de roulement est révélé par le calendrier du fonds de roulement
changements, qui font partie de l'état de flux de fonds.
3. Le tableau des flux de trésorerie est la meilleure et première source pour évaluer la capacité de remboursement
d'une entreprise.
4. La direction pourra détecter un excédent/un manque de solde de fonds.
5. Le fonds d'exploitation n'est pas mentionné dans le compte de résultat et le bilan.
feuille mais il est calculé séparément pour les besoins de l'état des flux de trésorerie.

Rapports financiers annuels pour McDonald's Corp

Tous les montants sont en millions sauf les montants par action. 12/2010 12/2009 12/2008 12/2007
(TTM) (TTM) (TTM) (TTM)
Activités d'exploitation
Net Income (Loss) 4,946.30 4,551.00 4,313.20 2,395.10
Amortissement 1,276.20 1,216.20 1,207.80 1,214.10
Amortissement 0,00 0,00 0,00 0,00
Amortissement des actifs incorporels 0,00 0,00 0,00 0,00
Impôts sur le revenu différés -75,70 203,00 101,50 -39.10
Pertes opérationnelles (gains) 0,00 -94.90 -160.10 -85.30
Extraordinary (Gains) Losses 0,00 0.00 0.00 0,00
(Augmenter) Diminution des créances -50,10 -42.00 16,10 -100,20
Augmentation de la diminution des stocks -50,80 1,00 -11,00 -29,60
Diminution des dépenses prépayées 0,00 0.00 0,00 0,00
Augmentation de la diminution des autres actifs courants 0,00 0,00 0.00 0.00
(Augmentation) Diminution des créances -39,80 -2,20 -40,10 -36,70
(Augmentation) Diminution des autres passifs courants. 11,70 214,20 280,80 130,30
Augmentation de la diminution d'autres capitaux de travail 0.00 0.00 0,00 0,00
Autres éléments non monétaires 323.80 -295.30 209,00 1 496,30
Net Cash from Continuing Operations 6,341.60 5,751.00 5,917.20 4,944.90
Flux de trésorerie net des activités abandonnées 0,00 0,00 0,00 -68,60

Trésorerie nette des activités opérationnelles 6,341.60 5,751.00 5,917.20 4,876.30

Activités d'investissement
Vente de biens, d'installations et d'équipements 0,00 0,00 0,00 364,70
Vente d'investissements à long terme 0.00 144,90 229,40 0,00
Vente d'investissements à court terme 0,00 0.00 0,00 0,00
Achat de biens, d'installations et d'équipements -2,135.50 -1,952.10 -2,135.70 -1,946.60
Acquisitions 194,50 260,30 331,80 -228,80
Achat d'investissements à long terme 0.00 0,00 0,00 0,00
Achat d'investissements à court terme 0,00 0,00 0,00 0,00
Autres changements d'investissement net -115,00 -108,40 -50.20 466.50
Trésorerie des activités d'investissement par actions 0,00 0,00 0,00 194,10
Flux de trésorerie net des activités d'investissement -2,056.00 -1,655.30 -1,624.70 -1,150.10

Activités de financement
Émission de dette 1,931.80 1,169.30 3,744.20 2,218.10
Émission d'actions 463,10 332,10 548.20 1,137.60
Remboursement de la dette -1,147.50 -664.60 -2,698.50 -1,645.50
Rachat d'actions -2,698.50 -2,797.40 -3,919.30 -3,943.00
Paiement de dividendes en espèces -2,408.10 -2,235.50 -1,823.40 -1,765.60
Autres frais de financement, nets 130.50 -224.90 34,30 2.10
Trésorerie provenant des activités de financement par emprunt 0,00 0,00 0,00 0.00

Trésorerie nette provenant des activités de financement -3 728,70 -4 421,00 -4 114,50 -3 996,30

Effet des variations des taux de change 34,10 57,90 -95,90 123,30

Variation nette des liquidités et équivalents de liquidités 591,00 -267,40 82.10 -146.80

Trésorerie au début de la période 1,796.00 2,063.40 1,981.30 2,128.10

Trésorerie à la fin de la période 2,387.00 1,796.00 2,063.40 1,981.30