MODULE 8 : ANALYSE DES MARCHES ET PRISE DE POSITION
1) Price action
2) Approche fondamentale
3) Indicateurs techniques
4) Tendances, Supports et Résistances
5) Plan de trading
6) Journal de trading
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MODULE 8 : ANALYSE DES MARCHES ET PRISE DE POSITION
1. Price action
Le price action ou action du prix est une méthode d’analyse du graphique boursier qui consiste à regarder le
mouvement des prix sans avoir l’aide des indicateurs techniques.
Le marché est un lieu de rencontre entre acheteurs et vendeurs. Les banques, fonds d’investissement,
multinationales, fonds familiaux mais aussi tous les spéculateurs du monde entier contribuent aux échanges et
fluctuations du prix.
Les graphiques de prix reflètent les intentions et les actions de tous les acteurs du marché, qu'ils soient humains
ou informatiques et ce pendant une période de temps donnée. Trader avec le price action permet de prendre
toutes vos décisions de trading sur le pure mouvement du prix.
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2. Approche fondamentale
L’approche fondamentale ou analyse fondamentale est une méthode d'analyse basée sur l'étude des
fondamentaux économiques.
Les fondamentaux économiques englobent une grande quantité d’informations relatives à l’économie, la
politique, l’environnement, les données, les annonces ou encore les événements.
En effet, l’actualité économique peut avoir une influence sur les prix sur le marché. Par exemple, en fevrier
2021, le milliardaire Elon Musk a annoncé que sa société a acheté les bitcoins d’un montant de 1,5 milliards de
dollars. Cette annonce a eu pour conséquence directe la montée exponentielle du cours du prix du bitcoin à près
de 50,000 $ sur le marché.
Le trader qui utilise l’analyse fondamentale, doit se tenir constamment au courant des évènements et annonces
économiques du pays qui concerne l’actif qu’il negocie. Il tient compte essentiellement des facteurs
économiques et travaille les tendances à long terme.
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3. Indicateurs techniques
L’analyse technique une méthode d'analyse basée sur l'étude des indicateurs. L'indicateur est une formule
mathématique qui utilise le prix et/ou le volume d'un titre sur une période donnée pour mettre en évidence et
exploiter des situations de marché.
Sur une plateforme de trading, il existe plusieurs indicateurs techniques automatiquement configurés et
intégrés. Le trader peut en choisir trois ou quatre pour identifier les tendances des marchés financiers et les
niveaux de prix importants à forte probabilité de rebond.
On peut ainsi les regrouper en différents types :
• Les indicateurs de résistances, supports et lignes de tendance (exemple : Ichimoku Kinko Hyo)
• Les indicateurs de Momentum ou force de tendance (exemple : Relative strenght index )
• Les indicateurs de volatilité (exemple : Bandes de bollinger)
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4. Tendances, Supports, Résistances
La tendance au trading désigne l’orientation ou la direction de l’évolution future du prix d’un actif. On
distingue en général, trois tendances : notamment, la tendance haussière (hausse des prix) ; la tendance
baissière (baisse des prix) ; et le range (stagnation des prix). Le trader doit pouvoir identifier non seulement
un début de tendance, mais également les divers rebonds, les corrections, les retournements, ainsi que la fin de
tendance.
Un support est une zone de prix qui offre un fort potentiel de pressions des acheteurs qui souhaitent faire
décoller le prix. On peut avoir un rebond sur un support ou une cassure avec continuation de la tendance
baissière.
Une résistance est une zone de prix qui offre un fort potentiel de pressions des vendeurs qui souhaitent faire
chuter le prix. On peut avoir un rejet sur une résistance ou une cassure avec continuation de la tendance
haussière.
Il convient de préciser qu’un support peut devenir une nouvelle résistance, et une résistance devenir également
un nouveau support.
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5. Plan de trading
Le plan de trading est stratégie ou un ensemble de règles, objectifs et techniques que s’est fixé le trader.
L’importance d’un plan d’action n’est plus à démontrer dans les activités humaines.
Le militaire a une stratégie pour aller en guerre ; le footballeur a également une stratégie définit par
l’entraineur pour jouer un rencontre sportive. Il en est de même du trader qui doit respecter une stratégie de
trading. On peut ainsi énumérer quelques éléments non exhaustif pouvant figurer sur un plan de trading :
✓ Le choix du marché à trader
✓ Le choix de la technique de trading (Scalping, Day trading, Swing trading)
✓ La détermination de la taille des lots (fixe ou variables)
✓ Les conditions d’entrée et de sortie du marché
✓ Le nombre de gains et objectifs de gains par trade
✓ La Limite de perte par trade et le seuil de perte maximum de la journée
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6. Journal de trading
Le journal de trading est un document sur lequel le trader retrace ses différentes activités de trading ainsi que
les résultats obtenues.
Qu’il soit trader débutant ou expérimenté, le journal de trading est important, car s’il est bien tenu, il permet
d’analyser ses transactions, d’améliorer sa stratégie, et de se développer en tant que Trader.
Ainsi, sur la base de son historique de trades (tracks records), le trader a la possibilité de déterminer la date
et les heures d’entrée et sortie de ses transactions ; les prix d’entrée et de sortie des transactions ; son niveau
d’exposition sur les marché ; le niveau du stop-loss ; le niveau du take profit ; le taux de réussite ou le taux de
pertes de ses positions.
La meilleur approche est de trier le journal de trading par opérations perdantes/opérations gagnantes. Le
trader peut ainsi relever des points forts à accentuer et des points faibles à corriger. Avec cette méthode, les
positions perdantes seront utiles dans le travail de formation et de perfectionnement. On acquiert de
l’expérience en apprenant de ses erreurs, et le journal de trading le permet.
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